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2024年证券分析师之发布证券研究报告业务真题精选附答案单选题（共45题）1、按照（）的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。
A.复利B.单利C.贴现D.现值【答案】 A2、对公司成长性进行分析，其内容包括()。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】 C3、证券公司证券投资咨询机构发布证券研究报告时，关于信息的审慎使用，下列说法正确的是（）。
A.①②③④B.①②④C.②③④D.①③【答案】 A4、某公司承诺给优先股东按0.2元/股派息，优先股股东要求的收益率为2%。
该优先股的理论定价为（）.A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.ID.Ⅳ【答案】 B5、取得证券业从业资格的人员，可以通过证券经营机构申请统一的执业证书，需要符合的条件包含（）.A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】 B6、主权债务危机产生的负面影响包括()。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 C7、下列关于减少税收对经济的影响说法正确的是（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D8、证券研究报告可以使用的信息来源不包括（）。
A.上市公司按照法定信息披露义务通过指定媒体公开披露的信息B.上市公司通过股东大会、新闻发布会、产品推介会等非正式公告方式发布的信息C.经公众媒体报道的上市公司及其子公司的其他相关信息D.证券公司通过市场调查，从上市公司及其子公司、供应商等处获取的内幕信息【答案】 D9、下列关于完全垄断型市场的说法中，正确的有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B10、下列有关证券分析师应该受到的管理的说法,正确的是（）A.取得执业证书的人员,连续三年不在机构从业的，由证监会注销其执业证书B.从业人员取得证书后辞职的，原聘用机构应当在其辞职后五日内向协会报告C.机构不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务D.协会、机构应当不定期组织取得执业证书的人员进行后续执业培训【答案】 C11、下列关于量化投资分析的说法中，正确的有（）。
2020年资格考试《发布证券研究报告业务考试须知：1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名:___________考号:___________一、单选题(共70题)1.在技术分析的几点假设中，从人的心理因素方面考虑的是( )。
A.证券价格沿趋势移动B.市场行为涵盖一切信息C.历史会重演D.市场是弱势有效的市场2.Alpha套利可以利用成分股特别是权重大的股票的( )。
I 停牌Ⅱ 除权Ⅲ 涨跌停板Ⅳ 成分股调整A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ3.如果风险的市值保持不变，则无风险利率的上升会使SML( )。
A.斜率增加B.斜率减少C.平行移动D.旋转4.关于税收的功能，下面说法正确的是( )。
Ⅰ.税制的设置可以调节和制约企业间的税负水平Ⅱ.可以根据消费需求和投资需求的不同对象设置税种或在同一税种中实行差别税率，以控制需求数量和调节供求结构Ⅲ.通过增加税收来弥补财政支出赤字Ⅳ.通过关税和出口退税调节国际收支平衡A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅳ5.按照指标变量的性质和数列形态的不同，时间数列分为随机性时间数列和非随机性时间数列。
其中，非随机性时间数列又分为( )。
Ⅰ 平稳性时间数列Ⅱ 趋势性时间数列Ⅲ 波动性时间数列Ⅳ 季节性时间数列A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ6.以下指标，不宜对固定资产更新变化较快的公司进行估值的是( )。
A.市盈率B.市净率C.经济增加值与利息折旧摊销前收入比D.股价／销售额比率7.在量化投资中，数据挖掘的主要技术不包括( )。
A.分类B.关联分析C.预测D.机器学习8.某公司某会计年度的销售总收入为420万元。
其中销售折扣为20万元，销售成本为300万元。
证券分析师之发布证券研究报告业务通关练习试题含答案讲解单选题（共20题）1. 一般来讲，产品的（）可以通过专有技术、优惠的原材料、低廉的劳动力、科学的管理、发达的营销网络等实现。
A.技术优势B.规模经济C.成本优势D.规模效益【答案】 C2. 下列关于证券公司、证券投资咨询机构及证券分析师在证券研究报告中应履行职责的说法正确的包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D3. 财务报表分析的一般目的可以概括为（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A4. 下列关于β系数的表述，正确的是（）。
A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】 A5. 一般来说，国债、企业债、股票的信用风险依次（），所要求的风险溢价越来（）。
A.升高；越高B.降低；越高C.升高；越低D.降低；越低【答案】 A6. 下列情况回归方程中可能存在多重共线性的有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 A7. 下列关于跨期套利的说法中，不正确的是（）。
A.买入和卖出指令同时下达B.套利指令有市价指令和限价指令等C.套利指令中需要标明各个期货合约的具体价格D.限价指令不能保证立刻成交【答案】 C8. 下列关于期权类型的说法，正确的有（）。
A.①②B.②④C.①②③D.①②③④【答案】 A9. 资产配置的类别包括（）。
A.①②B.①②④C.②③D.①②③④【答案】 A10. 财政赤字的弥补方法包括()。
A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A11. 证券研究报告可以采用（）形式。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C12. 关于股票绝对估值与相对估值法的区别，下列说法错误的有（）。
A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D13. 主流的股价预测模型有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A14. 股票内部收益率是指（）。
***************************************************************************************试题说明本套试题共包括1套试卷每题均显示答案和解析证券分析师资格考试_发布证券研究报告业务_真题及答案_2020(116题)***************************************************************************************证券分析师资格考试_发布证券研究报告业务_真题及答案_20201.[单选题]以下不属于尤金.法玛有效市场分类类型的是（ ）A)弱式有效市场B)强式有效市场C)半弱式有效市场D)半强式有效市场答案:C解析:法玛界定了三种形式的有效市场：弱有效、半强有效与强有效。
2.[单选题]下列属于财政政策的手段是（ ）。
A)公开市场业务B)利率调整C)放松银根D)转移支付答案:D解析:其它三个是货币政策。
3.[单选题]某投资者采用固定比例投资组合保险策略，其初始资金为100万元，所能承受的市值底线为80万元，乘数为2。
当风险资产的价格下跌25%，该投资者需要进行的操作是（ ）。
A)卖出10万元无风险资产并将所得资金用于购买风险资产B)卖出10万元风险资产并将所得资金用于购买无风险资产C)卖出20万元风险资产并将所得资金用于购买无风险资产D)卖出20万元无风险资产并将所得资金用于购买风险资产答案:B解析:格下跌25%，则其市值变为40*（1-25%）=30万元，无风险资产价格不变，则总资产变为60+30=90万元，此时投资于风险资产的金额相应地调整为2*（90-80）=20万元。
4.[单选题]证券分析师不得断章取义或篡改有关信息资料，以及因主观好恶影响投资分析、预测和建议，这是证券分析师的（ ）原则的内涵之一。
A)勤勉尽职B)谨慎客观C)独立诚信D)公正公平答案:B解析:证券分析师职业道德的十六字原则为：独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正客观。
证券分析师之发布证券研究报告业务模拟题库提供答案解析单选题（共20题）1. 证券公司研究报告的撰写人是（）。
A.证券分析师B.保荐代表人C.证券投资顾问D.经纪人【答案】 A2. 完全垄断可以分为（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C3. 下列关于周期型行业的说法中，错误的是（）。
A.周期型行业的运动状态与经济周期紧密相关B.当经济处于上升时期，周期型行业会衰落；当经济衰退时，周期型行业会扩张，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一程度上夸大经济的周期性C.消费品业、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较高的行业，就属于典型的周期型行业D.产生周期型行业现象的原因是：当经济上升时，对这些行业相关产品的购买相应增加；当经济衰退时，这些行业相关产品的购买被延迟到经济改善之后【答案】 B4. 应用市场价值法估目标公司价格需要注意3个方面的问题，它们包括（）。
A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B5. 我国中央银行根据流动性的大小将货币供应量划分为（）。
A.②③④B.①②③C.①③④D.①④【答案】 B6. 以下能够促进证券价格上升的是（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C7. 一般在多元线性回归分析中遇到的问题主要有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A8. 在资本资产定价模型中，资本市场没有摩擦的假设是指()。
A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D9. 某公司的流动比率是1．9，如果该公司用现金偿还部分应付账款，则该公司的流动比率将会（）。
A.保持不变B.无法判断C.变小D.变大【答案】 D10. 市场法是资产评估的基本方法之一，下列关于市场法的说法正确的有（）。
A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B11. 以下关于GDP说法正确的是（）。
证券从业资格考试《证券投资分析》每日一练（12.1）【6】三、判断题1.B。
【解析】趋势策略与动量策略的操作思路类似，只不过动量策略更侧重量化分析，而趋势策略往往会与技术分析相联系。
2.B。
【解析】证券市场上的各种信息主要来自于政府部门、证券交易所、中国证券业协会、证券登记结算公司、上市公司、中介机构、媒体和其他来源。
3.B。
【解析】上市公司作为经营主体，它所公布的有关信息，是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。
证券交易所发布的信息是证券分析中的首要信息来源。
4.B。
【解析】媒体是信息发布的主体之一，同时也是信息发布的主要渠道。
作为信息发布的主渠道，媒体是连接信息需求者和信息供给者的桥梁。
5.B。
【解析】可转换证券的投资价值是指当它作为不具有转股选择权的一种证券的价值。
将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值是可转换证券的理论价值，也称为“内在价值”。
可转换证券由于是具有选择权的特殊公司证券，其价值有投资价值、转换价值、理论价值(内在价值)及市场价值之分。
6.A。
【解析】对于股价或汇率的随机过程，多以布朗运动模型来描述。
7.B。
【解析】期权价格受多种因素影响，但从理论上说，由两个部分组成，即内在价值和时间价值。
8.B。
【解析】当转换平价小于标的股票的市场价格时，可转换证券的市场价格小于可转换证券的转换价值，即可转换证券持有人转股前所持有的可转换证券的市场价值小于实施转股后所持有的标的股票资产的市价总值，如果不考虑标的股票价格未来变化，此时转股对持有人有利。
9.A。
【解析】无论从长期看还是从短期看，宏观经济环境是影响公司生存、发展的最基本因素。
10.B。
【解析】国内生产总值有三种表现形态，即价值形态、收入形态和产品形态。
从价值形态看，它是所有常住居民在一定时期内生产的全部货物和服务价值超过同期中间投入的全部非固定资产货物和服务价值的差额;从收入形态看，它是所有常住居民在一定时期内创造并分配给常住居民和非常住居民的初次收入分配之和;从产品形态看，它是所有常住居民在一定时期内最终使用的货物和服务价值与货物和服务净出口价值之和。
2020年资格考试《发布证券研究报告业务考试须知：1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名:___________考号:___________一、单选题(共70题)1.一种商品的用途越多，它的需求弹性就( )。
A.越大B.越小C.趋于零D.趋于无穷2.通过对公司现金流量表的分析，可以了解( )。
A.公司资本结构B.公司盈利状况C.公司偿债能力D.公司资本化程度3.某无息债券的面值为1000元，期限为2年，发行价为880元，到期按面值偿还。
该债券的到期收益率为( )。
A.6%B.6.6%C.12%D.13.2%4.某债券为一年付息一次的息票债券，票面值为1000元，息票利率为8%，期限为10年，当市场利率为7%时，该债券的发行价格应为( )元。
A.1000B.1070C.1076D.10805.下列关于财政收支的说法正确的有( )。
I 一切财政收支都要经由中央银行的账户实现Ⅱ 财政收入过程意味着货币从商业银行账户流入中央银行账户Ⅲ 财政收入过程实际上是以普通货币收缩为基础货币的过程Ⅳ 财政收支不会引起货币供应量的倍数变化A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ6.一般而言，资本资产定价模型的应用领域包括( )。
Ⅰ 资产估值Ⅱ 资金成本预算Ⅲ 资源配置Ⅳ 预测股票市场的变动趋势A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅲ、IVC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ7.葛兰碧法则侧重研究的是( )问题。
A.股价B.成交量与股价波动幅度的关系C.成交量D.成交量与技术指标的关系8.信息比率较大的基金，表现相对较( )。
A.差B.好C.一般D.稳定9.一般而言，比率越低表明企业的长期偿债能力越好的指标有( )。
I 资产负债率Ⅱ 产权比率Ⅲ 有形资产净值债务率Ⅳ 已获利息倍数A.I、IVB.II、IIIC.II、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ10.当沪深300指数从4920点跌到4910点时，沪深300指数期货合约的实际价格波动为( )元。
2023年证券分析师之发布证券研究报告业务真题精选附答案单选题（共100题）1、在计算营运指数时，经营所得现金是必需的一个数据。
其计算过程中的“非付现费用”包括下列项目中的（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B2、在（）的时候，特别适用调查研究法。
A.①②③④B.①②③C.②③④D.①③④【答案】 B3、资本资产定价模型的假设条件有（）。
A.①③④B.①②④C.①②③D.①②③④【答案】 D4、“任何金融资产的内在价值等于这项资产预期的现金流的现值”是（）的理论基础。
A.市场预期理论B.现金流贴现模型C.资本资产定价模型D.资产组合理论【答案】 B5、影响行业景气的重要因素是（）。
A.需求、供应、国际市场、行业技术B.招求、供应、产业政策、价格C.需求、供应、国际市场、产业政策D.价格、国际市场、行业技术、产业政策【答案】 B6、资本资产定价模型表明资产i的收益由()组成。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】 D7、从总体中抽样一般需要满足的条件为（）。
A.Ⅰ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅳ【答案】 D8、相对估值法的基本步骤包括（）。
A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 B9、下列关于信用利差的说法中，正确的有()。
A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 A10、下列关于总体和样本的说法中，正确的有（）。
A.②③④B.①③④C.①②④D.①②③【答案】 D11、准货币是指（）。
A.M2与M0的差额B.M2与M1的差额C.M1与M0的差额D.M3与M2的差额【答案】 B12、利率期限结构的理论不包括（）。
A.市场预期理论B.市场分割理论C.市场有效理论D.流动性偏好理论【答案】 C13、及时快速地跟踪市场变化，不断发现能够提供超额收益的新的统计模型，寻找新的交易机会，这体现出量化投资分析的（）特点。
A.纪律性B.及时性C.准确性D.分散化【答案】 B14、证券分析师应当保持独立性，不因（）等利益相关者的不当要求而放弃自己的独立立场。
2020年证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题汇编1. 【单选题】外汇占款是指( )收购外汇资产而相应投放的本国货币。
A. 受资国商业银行B. 出资国中央银行C. 出资国商业银行D. （江南博哥）受资国中央银行正确答案：D参考解析：外汇占款是指受资国中央银行收购外汇资产而相应投放的本国货币。
2. 【单选题】某投资者将500万元投资于年息8%，为期4年的债券（按年复利计息，到期一次还本付息），此项投资终值最接近( )万元。
A. 780.68B. 860.42C. 650.82D. 680.24正确答案：D参考解析：FV=PV·(1+Ⅰ)^n =500*（1+8%）4=680.24 万元。
3. 【单选题】在企业综合评价方法中，成长能力、盈利能力与偿债能力之间比重的分配大致按照( )来进行。
A. 2:5:3B. 5:3:2C. 3:5:2D. 3:2:5正确答案：A参考解析：一般认为，公司财务评价的内容主要是盈利能力，其次是偿债能力，此外还有成长能力。
它们之间大致可按5：3：2来分配比重。
4. 【单选题】下列各项中，影响证券市场长期走势的唯一因素是( )A. 居民收入B. 宏观经济C. 财政政策D. 投资者对股价的预期正确答案：B参考解析：宏观经济因素是影响证券市场长期走势的唯一因素。
5. 【单选题】《证券法》规定，在证券交易活动中做出的虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以( )的罚款。
A. 3万元以上20万元以下B. 5万元以上30万元以下C. 20万元以上200万元以下D. 1万元以上10万元以下正确答案：C参考解析：违反本法第五十六条第二款的规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以二十万元以上二百万元以下的罚款。
6. 【单选题】根据债券终值求现值的过程被称为( )A. 转换B. 映射C. 贴现D. 回归正确答案：C参考解析：根据货币的终值求现值的过程称为贴现。
2020年资格考试《发布证券研究报告业务考试须知：1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名:___________考号:___________一、单选题(共70题)1.下列指标中，不属于相对估值的是( )。
A.市值回报增长比B.市净率C.自由现金流D.市盈率2.ABC公司是一家上市公司，其发行在外的普通股为600万股。
利润预测分析显示其下一年度的税后利润为1200万元人民币。
设必要报酬率为10%，当公司的年度成长率为6%，并且预期公司会以年度盈余的70%用于发放股利时，该公司股票的投资价值为( )元。
A.35B.36C.40D.483.影响利率期限结构的因素有( )。
Ⅰ 收益率曲线Ⅱ 市场效率低下Ⅲ 债券预期收益中可能存在的流动性溢价Ⅳ 对未来利率变动方向的预期A.Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ4.无风险收益率为5%，市场期望收益率为12%的条件下：A证券的期望收益率为10%，β系数为1.1；B证券的期望收益率为17%，β系数为1.2，那么投资者可以买进哪一个证券?( )A.A证券B.B证券C.A证券或B证券D.A证券和B证券5.关于证券市场线，下列说法错误的是( )。
A.定价正确的证券将处于证券市场线上B.证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合C.证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准D.证券市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系6.对股票投资而言，内部收益率是指( )。
A.投资本金自然增长带来的收益率B.使得未来股息流贴现值等于股票市场价格的贴现率C.投资终值为零的贴现率D.投资终值增长一倍的贴现率7.关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是( )。
2020年从资资格考试《发布证券研究报告业务考试须知：1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规左的位宜填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名: _____________考号: _____________得分评卷人一、单选题（共70题）1.关于波浪理论，下列表述中不正确的是（）。
A.不同的人可能有不同的数浪方法B.波浪理论中隐含有道氏理论的思想C.波浪理论起源于美国D.波浪理论认为，成交量与波浪的形成有密切关系2.反映公司在某一特定日期财务状况的会计报表是（）。
A.资产负债表B.损益表C.利润及利润分配表D.现金流量表3.资本资产定价模型（CAPM）中的贝塔系数测度的是（）。
A.利率风险B.通货膨胀风险C.非系统性风险D.系统性风险4.白噪声过程需满足的条件有（）。
I均值为0n方差为不变的常数m序列不存在相关性IV随机变量是连续型A.I 、II 、IIIB.I 、II 、IVC.I、III、IVD.II、III、IV5.期权价格受多种因素影响，但从理论上说，由哪两部分组成（）0l.内在价值II.时间价值m. 贴现价值IV.转换价值A.I 、IIIB.I 、IIC.II、III、IVD.I、II、III、IV6.在股价既定的条件下，公司市盈率的高低，主要取决于（）。
A.每股收益B.投资项目的优劣C.资本结构是否合理D.市场风险大小7.下列关于期权类型的说法错误的有（）。
I看涨期权是指期权的卖方在支付了一定数额的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权买方买入一定数量的标的物的权利，但不负有必须买入的义务n看跌期权是指期权的买方在支付了一定数额的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的标的物的权利，但不负有必须卖出的义务m美式期权在合约到期日之前不能行使权利IV美式期权的买方既可以在合约到期日行使权利，也可以在到期日之前的任何一个交易日行使权利A.I、IIIB.I、IVC.II、IVD.III、IV8.《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》规定，如果存在活跃交易的市场，则以市场报价为金融工具的（）。
A.市场价格B.内在价值C.公允价值D.贴现值（折现值）9.下列各项中，能够反映行业增长性的指标是所有考察年份的（）。
A.借贷利率B.行业0系数C.行业销售额占国民生产总值的比重D.行业a系数10.Black-Scholes模型的假设前提有（）。
l、该期权是欧式期权U、允许卖空证券m、不存在税收和交易成本IV、在衍生证券的期限内，证券不支付红利A.I 、II 、IIIB.I、Ilk IVC.I 、II 、IVD.I、II、III、IV11.拱形利率曲线，表示期限相对较短的债券，利率与期限（）OA.相关度低B.呈反向关系C.不相关D.呈正向关系12.根据各个算法交易中算法的主动程度不同，可以把不同算法交易分为（）三大类。
I自动型算法交易II被动型算法交易m主动型算法交易IV综合型算法交易A.II、III、IVB.I、II、IIIC.I、II、IVD.I、II、III、IV13.下列对场外期权市场股指期货期权合约标的的说法正确的是（）。
I合约标的需要将指数转化为货币计量n合约乘数的大小是根据提出需求的一方决定的m合约乘数的大小不是根据提出需求的一方决定的IV合约乘数的大小决定了提出需求的一方对冲现有风险时所需要的合约总数量A.I、IIB.I、IVC.I、II、IVD.I、III、W14.（）是产业结构政策的重点。
A.产业结构长期构想B.对战略产业的保护和扶植C.对衰退产业的调整和扶持D.财政补贴15.相比之下，能够比较准确地解释轨道线被突破后的股价走势的是（）。
A.股价会上升B.股价的走势将反转C.股价会下降D.股价的走势将加速16•在企业综合评价方法中，成长能力、盈利能力与偿债能力之间比重的分配大致按照（）来进行。
A.5： 3： 2B.2： 5： 3C.3： 2： 5D.3： 5： 217.信奉技术分析的投资者在进行证券分析时，更注重当前的（）。
A.经济趋势B.市场价格C.交易成本D.股利分配18.上市公司必须遵守财务公开的原则，定期公开自己的财务报表。
这些财务报表主要包括（I资产负债表U利润表ni所有者权益变动表iv现金流量表A.I、II、IIIB.I、III、IVC.II、III、IVD.I、II、III、IV19.以下属于反转突破形态的是（）。
I .双重顶形态U.圆弧形态m.头肩形态IV.对称三角形A.I 、II 、IVB.II、III、IVC.I 、III. IVD.I 、II 、III20.如果风险的市值保持不变，则无风险利率的上升会使SML( )。
A.斜率增加B.斜率减少C.平行移动D.旋转21.在股权交易中，期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权的卖方支付的费用是( )。
A.交易费B.市场价格C.期权的价格D.时间价值22.下列说法中错误的是( )»A.分析师通过自身分析研究得岀的有关上市公司经营状况的判断属于内幕信息B.公司调研是基本分析的重要环节C.公司调研的对象并不限于上市公司本身D.上市公司在接受调研的过程中不得披露任何未公开披露的信息23.基础汇率是一国所制定的本国货币与( )之间的汇率。
A.关键货币B.美元C.基础货币D.世界货币24.在正向市场上，套利交易者买入5月大豆期货合约的同时卖出9月大豆期货合约，则该交易者预期（）。
A.未来价差不确泄B.未来价差不变C.未来价差扩大D.未来价差缩小25.股权类产品的衍生工具不包括（）。
A.股票指数期货B.股票期货C.货币期货D.股票期权26.反映每股普通股所代表的账面权益的财务指标是（）。
A.净资产倍率B.每股净收益C.市盈率D.每股净资产27.以基础产品所蕴含的使用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具属于（）。
A.货币衍生工具B.利率衍生工具C.信用衍生工具D.股权类产品的衍生工具2&关联购销类关联交易，主要集中在几个行业。
这些行业包括（）。
I劳动密集型行业II资本密集型行业m市场集中度较高的行业iv垄断竞争的行业A.I、IIB.I、IVC.II、IIID.III、IV29.关于垄断竞争市场特征和生产者行为的说法，正确的有（）°I单个企业的需求曲线是一条向右下方倾斜的曲线II行业的需求曲线和个别企业的需求曲线是相同的m垄断竞争市场的产量一般低于完全竞争市场的产量IV企业能在一定程度上控制价格A.I、II、IIIB.I、II、IVC.I、III、IVD.II、III、IV30.根据切线理论，下列说法正确的是（）。
I、证券市场里的人分为多头和空头II、压力线只存在于上升行情中皿、反映价格变动的趋势线不可能一成不变IV、支撑线和压力线可以相互转换A.I 、IIIB.I 、IIC.Ilk IVD.II 、III31.在某会计年度出现（）时，一般意味着企业的长期偿债能力可能出现问题，投资者、管理层须保持关注。
I长期债务与营运资金比率远远大于1n利息支付借数低于近几年的平均数，但较最低的年份要奇出不少m有形资产净值债务率不断下降IV负债权益比率不断上升，远远超过了行业平均值A.I、IIB.I、IVC.II、IIID.III、IV32.下列关于个人需求与市场需求的说法，不正确的是( )。
A.某种商品的市场需求量一左是每一价格水平上所有个別消费者需求疑之和B.某种商品的市场需求是所有消费者个人对该种商品的需求之和C.需求曲线有单个消费者的需求曲线和市场需求曲线之分D.市场需求曲线是所有个別消费者需求曲线的垂直加总33 •证券市场线可以表示为( )»I、E (rp) =rF+ [E (rM-rF) ] B pU、E (rp) =rF+ B pE (rM) -rF B pHI、rp= a p+ B prM+ e pIV> o 2p= P 2p a 2M+ a 2 (ep)A.I、II、IIIB.I、IVC.II 、IIID.I、II、III、IV34.下列关于t检验与F检验的说法正确的有( )。
I对回归方程线性关系的检验是啲:验n对回归方程线性关系的检验是t检验m对回归方程系数显著性进行的检验是啲验IV对回归方程系数显著性进行的检验是t检验A.I、inB.I、IVC.II 、IIID.II . IV35.下列关于决定系数R2的说法，正确的有()。
I残差平方和越小，R2越小H残差平方和越小，R2越大m R2=l时，模型与样本观测值完全拟合IV R2越接近于0,模型的拟合优度越高A.I、IIIB.I. IVC.IK IIID.II 、IV36.某无息债券的面值为1000元，期限为2年，发行价为880元，到期按面值偿还。
该债券的到期收益率为（）。
A.6%B.6. 6%C.12%D.13. 2%37.任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是（）。
A.信用风险B.市场风险C.法律风险D.结算风险3&目前我国各家商业银行推广的（）是结构化金融衍生工具的典型代表。
A.资产结构化理财产品B.利率结构化理财产品C.挂钩不同标的资产的理财产品D.股权结构化理财产品39.证券X期望收益率为0.11,贝塔值是1. 5,无风险收益率为0. 05,市场期望收益率为0. 09。
根据资本资产定价模型，这个证券（）。
A.被低估B.被髙估C.宦价公平D.价格无法判断40.证券投资分析师自律性组织的职能主要有（）。
I .对会员进行职业道徳、行为标准管理H.对会员单位证券投资分析师进行培训皿.对会员进行资格认证IV.制定证券分析师的工资水平A.I、III、IVB.I 、II 、IIIC.III、IVD.II、III、IV41.中央银行在公开市场上买卖有价证券，将直接影响（）,从而影响货币供应量。
A.商业银行法立准备金B.商业银行超额准备金C.中央银行再贴现D.中央银行再贷款42.在席卷全球的金融危机期间，中央银行为了对抗经济衰退，刺激国民经济壊长，不应该采取的措施是（）。
A.降低商业银行法左存款准备金率B.降低商业银行再贴现率C.在证券市场上卖出国债D.下调商业银行贷款基准利率43.下列属于金融远期合约的有（）。
A.远期货币期货B.远期股票期货C.远期股票指数期货D.远期利率协议44.确定证券投资政策涉及到（）。
A.确左投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及投资策略和措施B.对投资过程所确左的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析C.确左具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D.投资组合的业绩评估45.根据《上市公司行业分类指引》，食品、饮料行业属于（）。
