朱新蓉《货币金融学》配套模拟试题及详解(一)(圣才出品)

第6章存款类金融机构一、概念题1．派生存款答：派生存款指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申出来的存款，又称为衍生存款。

派生存款在原始存款基础上产生。

原始存款是指商业银行接受的客户现金和中央银行对商业银行的再贷款，是商业银行从事资产业务的基础。

派生存款的产生过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款、形成新的存款额……这一过程循环不断地在各家商业银行存款客户之间转移、最终使银行体系的存款总量增加的过程。

因此，商业银行创造派生存款的实质，是以非现金形式为社会提供货币供应量。

2．次级长期债务答：根据《巴塞尔协议》，次级长期债务是商业银行附属资本的重要组成部分，是指这种债务资本的债权求偿权排在各类银行存款所有者之后，并且其原始加权平均到期期限较长。

《巴塞尔协议》所指的次级长期债务是普通的、无担保的、原始期限至少在以5年以上的资本债权与信用债权。

3．存款准备金答：存款准备金是指银行所持有的现金和在央行的存款。

银行为应付储户的提现和正当的贷款要求，必须按所吸收存款的一定比例保留一部分现金和央行存款，其余部分用于贷款或投资，保留的这部分存款被称为存款准备金。

存款准备金分为两部分，法定存款准备金和超额准备金。

法定准备金是国家为了加强监管，维护储户利益，以法律形式规定，要求商业银行必须保留的部分准备金，而法定准备金与存款总额之比就是法定准备金率。

而超过法定准备金的部分是超额准备金。

银行一般会保留部分超额准备金，以免在需要资金时必须向中央银行贷款或拆入资金，增加成本，并受到一定的限制，流动性风险提高。

二、选择题1．目前，西方发达国家商业银行的机构设置主要有（）几类。

A．单一银行制B．复合银行制C．总分行制D．横向分布制【答案】AC【解析】目前，西方发达国家商业银行的机构设置主要有两大类：①单一银行制。

单一银行制只有一个单独的银行机构，不设分支机构。

②总分行制。

总分行制是在总行之下设有多层次的分支机构。

2．下列属于商业银行借款业务的有（）。

第18章金融发展与金融创新一、概念题1．金融市场答：金融市场是指资金供求双方借助金融工具进行各种货币资金交易的活动方式或场所。

在商品经济中，货币资金短缺者愿意以一定的代价借入一部分货币资金；货币资金的盈余者也愿意将暂时闲置的货币资金借出去。

这样，盈余者就成为资金供给者，短缺者就成为资金需求者，他们之间的货币资金融通或调剂形成了金融交易活动，他们使用的债权债务凭证成为金融工具。

各种不同的金融工具的交易构成了不同的融资市场，金融市场便是各种融资市场的总称。

金融市场有广义和狭义之分。

广义金融市场泛指资金供求双方运用各种金融工具，通过各种形式进行的全部金融性交易活动。

狭义的金融市场一般限定在以票据和有价证券为金融工具的交易活动、金融机构间的同业拆借、黄金和外汇的交易活动等范围内。

金融市场的形态有两种：一种是有形市场，即交易者集中在有固定的地点和交易设施的场所内进行交易的市场；另一种是无形市场，即交易者分散在不同的地点（机构），或采用电信手段进行交易的市场。

2．金融创新答：金融创新是指银行和非银行金融机构在其活动中，为生产、发展和迎合客户的需要对各种金融要素实行新的组合而创造的新的金融产品、新的金融交易方式以及新的金融市场和新的金融机构等一系列的变革行为。

其内容包括：①金融业务、金融工具的创新；②金融服务的创新；③金融机构职能与金融市场的创新等。

3．金融发展答：指金融交易规模的扩大和金融产业的高度化过程带来金融效率的提高。

体现为金融压制的消除、金融结构的改善，即金融工具的创新和金融机构适应经济发展的多样化。

其量的方面（规模）可以以金融资产与实物资产的比率（金融相关比率）等指标来衡量。

质的方面（效率）可以以实际利率、金融工具与经济部门的分类组合（金融相关矩阵），各部门的资金流量表的合并（金融交易矩阵）和融资成本率等指标来衡量。

经济主体为追逐潜在收益而进行的金融创新（包括制度创新和技术创新）是金融发展的根本动力。

第六章存款类金融机构一、思考题1．请阐述存款类金融机构的性质与职能。

答：（1）存款类金融机构的性质首先，存款类金融机构是一种企业。

它们必须依法成立，并需要有自己的资本，实行独立核算，自负盈亏。

一般以追求最大限度利润为经营目标。

存款类金融机构又是不同于一般工商企业的特殊企业。

其特殊性具体表现在经营对象的差异上。

其次，存款类金融机构是一种特殊的金融企业。

存款类金融机构的主要业务是吸收存款和发放贷款，商业银行和信用社还经营其他中间业务，如结算业务。

其他非存款类金融机构，如保险公司、投资基金，由于它们不办理存贷款业务，所以不属于存款类金融机构的范畴。

（2）存款类金融机构的职能主要有信用中介、支付中介、信用创造和金融服务四项职能。

信用中介职能又称信用媒介职能，是存款类金融机构最基本、最能反映其经营活动特征的职能而支付中介职能是存款类金融机构特别是商业银行最传统的职能，在信用中介和支付中介职能的基础上，存款类的金融机构中的商业银行产生了信用创造职能，随着社会经济的发展，存款类金融机构也具有了金融服务功能。

2．请阐述存款类金融机构经营管理的一般原则。

答：存款类金融机构的经营管理必须遵循安全性、流动性和效益性的“三性”原则。

安全性原则是指存款类金融机构在经营活动中，必须保持足够的清偿力，经得起重大风险和损失，能随时应付客户提存，使客户对存款类金融机构保持坚定的信任。

这要求存款类金融机构必须合理安排资产规模和结构，注重资产质量，要提高自有资本在全部负债中的比重，同时必须遵纪守法，合法经营。

流动性原则是指存款类金融机构保持随时可以以适当的价格取得可用资金的能力，以便随时应付客户提存及支付的需要。

要保持存款类金融机构的流动性，就要一方面实行资产变现，另一方面通过负债的途径或以增资的方式取得资金，或以吸收存款或借款的方式筹得资金。

效益性原则是指存款类金融机构的经营管理者在可能的情况下，尽可能地追求利润最大化。

该原则是存款类金融机构经营活动的最终目标，它要求存款类金融机构尽量减少现金资产，扩大盈利资产比重；以尽可能低的成本，取得更多的资金；减少贷款和投资损失；加强内部经济核算，提高存款类金融机构职工劳动收入，节约管理费用开支；严格操作规程，完善监管机制，减少事故和差错，防止内部人员因违法犯罪活动而造成存款类金融机构的重大损失。

朱新蓉《货币金融学》复习笔记课后习题详解及考研真题与典型题详解第十六章~第十八章【圣才出品】预览说明:预览图片所展示的格式为文档的源格式展示,下载源文件没有水印,内容可编辑和复制第十六章货币政策与宏观调控16.1复习笔记考点一、货币政策基本原理1．货币政策的内涵货币政策是中央银行为实现特定的宏观经济目标而采用的各种控制和调节货币、信用及利率等变量的方针和措施的总和。

实质上是一个包括货币政策目标、货币政策工具、货币政策作用过程及其效果在内的完整宏观调控体系。

（1）货币政策的作用①通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡。

②通过调控利率和货币总量控制通货膨胀以保持物价的稳定。

③调节国民收入中消费与储蓄的比例。

④引导储蓄向投资的转化并实现资源的优化配置。

⑤调整一国的国际收支失衡，促进内外均衡。

（2）货币政策的构成（见表16-1）表16-1货币政策的构成2．货币政策规则货币政策规则就是基础货币和利率等货币政策工具如何根据经济行为的变化而进行调整的一般要求。

规则，就是以一种可持续、可预测的方式运用信息的系统性决策程序。

简而言之，货币政策规则就是关于规则原理在货币政策执行中的运用。

考点二、货币政策基本规则1．货币政策目标规则（1）货币政策的最终目标（见表16-2）表16-2货币政策的最终目标货币政策最终目标的协调：货币政策的上述四个目标之间存在着矛盾和冲突，往往为实现某一目标而采用的措施很可能使另一货币政策目标发生反方向的变化，抵消政策效果，从而使货币政策失效。

①稳定物价与充分就业的矛盾。

一个国家的稳定物价目标与充分就业目标之间经常发生冲突，因为通过增加工资的途径降低失业率，如果货币工资增加过少，不能有效促进充分就业，如果货币工资增加过多则致使其上涨率超过劳动生产率的增长，便会产生成本推动型通货膨胀。

②经济增长与稳定物价、充分就业的矛盾。

经济增长既与稳定物价有矛盾，又与充分就业有矛盾。

要使一个国家保持持续较高的经济增长率，很可能既引发通货膨胀，又增加失业人数。

第一章课后习题答案三、思考题1.为什么说货币形式从实物货币到金属再到信用货币是必然规律？货币形式的演变过程体现着一个基本规律，即货币形式的发展必须适应生产力水平的发展。

在所有经济因素中，生产力因素是决定性的，货币同其他因素一样，都要适应生产力海水平。

不管是形式多样的实物货币，还是曾经发挥过巨大促进作用的金属货币，都不可避免地被淘汰，而信用货币则是适合当前生产力水平的货币形式。

2.支付手段职能导致货币危机性的原因何在？它与通货膨胀有何关系？⑴支付手段可能引发债务链条，从而导致货币流通和商品流通的不正常。

并且，货币具有相对独立运行的能力，在无发行信用保证时，可能引发货币的超量发行从而导致货币危机的发生。

⑵从表面上看，支付手段是货币进行单方面的转移，与商品脱离了关系，所以容易给人一种错觉，认为货币本身就是一种财富，货币越多财富就越多，导致货币量急剧增长，严重偏离商品和劳务总量，最终的结果只可能是物价上涨引致通货膨胀。

3.金属货币的贮藏手段职能为什么可以自发调节货币流通量，而信用货币不能？在金属货币条件下，当经济中出现一定的物价上涨时，人们会倾向于收藏货币等待物价回落，而金属货币“窖藏”的贮藏方式可以使流通中货币实实在在地减少，从而使物价回落；在信用货币的条件下，由于信用货币本身是价值符号，人们面对物价上涨就会尽可能地将货币换成商品，而且即便人们愿意贮藏，信用货币的主要贮藏方式是存款，存款不仅不会减少流通中货币量，相反还可能通过银行信用创造出更多货币，所以，自发调节货币流通量的功能就不存在了。

4.电子货币的发展会对货币层次和货币范围产生怎样的影响？在传统的货币理论中，根据金融资产流动性的高低，将货币划分为四个不同的层次，然而，对货币层次进行划分要具备两个基本的前提：一是要客观存在具有明显不同流动性和收益的金融资产；二是各种金融资产之间的界限十分明显并且在统计时点前后的一段时间内保持相对稳定性。

在电子货币条件下，传统货币层次的划分前提受到了挑战。

朱新蓉《货币⾦融学》课后习题-⾦融管理机构（圣才出品）第⼋章⾦融管理机构⼀、思考题1．中央银⾏基本职能有哪些？答：中央银⾏的职能是中央银⾏性质的具体体现。

按中央银⾏性质划分，中央银⾏的三⼤基本职能是：发⾏的银⾏、银⾏的银⾏、政府的银⾏。

（1）发⾏的银⾏中央银⾏是发⾏的银⾏，是指中央银⾏垄断货币发⾏权，是⼀国或某⼀货币联盟唯⼀授权的货币发⾏机构。

（2）银⾏的银⾏银⾏的银⾏职能是指中央银⾏充当商业银⾏和其他⾦融机构的最后贷款⼈。

银⾏的银⾏这⼀职能体现了中央银⾏是特殊⾦融机构的性质，是中央银⾏作为⾦融体系核⼼的基本条件。

中央银⾏作为银⾏的银⾏需履⾏的职责如下：①集中商业银⾏的存款准备⾦；②充当银⾏业的最后贷款⼈；③创建全国银⾏间清算业务平台；④外汇头⼨调节。

（3）政府的银⾏政府的银⾏职能是指中央银⾏为政府提供服务，是政府管理国家⾦融的专门机构。

具体体现在：①代理国库；②代理政府债券发⾏；③为政府融通资⾦；④为国家持有和经营管理国际储备；⑤代表政府参加国际⾦融活动；⑥为政府提供经济⾦融情报和决策建议。

2．为什么要进⾏⾦融监管的国际合作？答：⾦融国际化及相应的⾦融风险国际化，使得各国的监管部门对⾦融活动和机构的监旨必须加强协调和合作，否则，⽆论是对个别国家还是对整个国际⾦融市场都有可能带来消极的影响。

加强国际⾦融监管合作的必要性主要表现在以下⼏个⽅⾯：（1）国际⾦融服务业经营风险增⼤，⾦融国际化在客观上要求加强对国际⾦融市场的监管。

（2）在⾦融活动和⾦融机构的国际化与⾦融监管的国别化之间，⽭盾⽇益加深。

（3）国际⾦融业务的创新不断突破现有的⾦融监管框架，⼀⽅⾯促进了国际⾦融市场整体效率的提⾼，产⽣了积极的经济效益；另⼀⽅⾯也给国际⾦融体系的安全稳定带来⼀系列的问题，使国际⾦融市场不稳定性增加，造成国际⾦融市场动荡加剧。

⼆、练习题1．中央银⾏的业务内容有哪些？答：中央银⾏发挥其职能要通过资产、负债与清算业务的操作来实现。

第17章金融风险与金融监管一、概念题1．金融风险管理答：金融风险管理是指各经济实体（包括居民个人、企业、政府等）在筹集和经营资产（主要是货币资金）的过程中，对金融风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本来实现最大安全保障的科学管理方法。

2．金融风险答：金融风险是指由金融市场的不确定性所引致的金融资产及其收益损失的可能性。

它有三层含义：①风险是由不确定性带来的，只要存在不确定性就存在风险；②风险可以带来经济损失，也可以带来非经济损失，不应仅从经济角度看待风险；③风险只是带来损失的可能性而非必然性，这种可能性只在一定条件下才转化为必然性。

因此，风险在某种程度上是可以防范和化解的。

3．金融监管成本答：金融监管成本是指金融监管部门为了实施有效监管，而对监管工作从组织、运行、实施所做的必要投入以及由于金融监管而使金融业在业务发展及金融创新上受到一定程度的遏制而产生的损失。

金融监管成本，大致分为显性成本和隐性成本两个部分。

包括执法成本、守法成本和道德风险等。

监管过度还会导致保护无效率金融机构的后果，从而造成整个社会的福利损失。

这些无法具体量化的成本，构成金融监管隐性、间接成本的重要组成部分。

一般来说，金融监管越严格，其成本也就越高。

二、选择题1．金融风险的特征不包括（）。

A．不确定性B．相关性C．低杠杆性D．传染性【答案】C【解析】金融风险主要具有四个基本特征：①不确定性；②相关性；③高杠杆性，即与工商企业比，金融企业负债率明显偏高，财务杠杆大，导致负外部性很大。

④传染性。

2．金融领域常发生的金融风险有（）。

A．信用风险B．市场风险C．流动性风险D．操作风险E．法律风险【答案】ABCD【解析】在金融领域中，常见的金融风险四类：①由市场因素的波动导致的金融参与者的资产价值变化的市场风险；②由于借款人或市场交易对手的违约导致损失的信用风险；③金融参与者由于流动性降低而导致的流动性风险；④由于金融危机的交易系统不完善、管理失误等导致的操作风险。

第七章非存款类金融机构一、概念题1．封闭式基金和开放式基金（中南财大2007研）答：根据基金是否可以赎回，证券投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。

开放式基金，指基金公司随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回，基金规模不断变化的投资基金。

封闭式基金是相对于开放式基金而言的，指基金规模在发行前已经确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。

开放式基金和封闭式基金的主要区别：（1）基金规模的可变性不同。

封闭式基金均有明确的存续期限（我国为不得少于五年），在此期限内已发行的基金单位不能被赎回。

而开放式基金所发行的基金单位是可赎回的，而且投资者在基金的存续期间内也可随意申购基金单位，这是封闭式基金与开放式基金的根本区别。

（2）基金单位的买卖价格形成方式不同。

封闭式基金因在交易所上市，其买卖价格受供求关系影响较大。

而开放式基金的买卖价格是以基金单位的资产净值为基础计算的，可直接反映基金单位资产净值的高低。

（3）基金的投资策略不同。

由于封闭式基金不能随时被赎回，其募集得到的资金可全部用于投资，这样基金管理公司便可据以制定长期的投资策略，取得长期经营效益。

而开放式基金则必须保留一部分现金，以便投资者随时赎回，而不能尽数用于长期投资，一般投资于变现能力强的资产。

（4）基金单位的买卖方式不同。

封闭式基金发起设立时，投资者可以向基金管理公司或销售机构认购，当封闭式基金上市交易时，投资者又可委托证券商在证券交易所按市价买卖。

而投资者投资于开放式基金时，他们则可随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。

2．可保风险答：可保风险即可保危险，指可被保险公司接受的风险，或可以向保险公司转嫁的风险。

保险公司所承保的危险是有条件的。

首先可保风险必须是纯粹风险，即危险。

另外还必须包括以下要件：（1）该风险不是投机性风险；（2）该风险必须是意外性风险；（3）该风险应有发生重大损失的可能性；（4）该风险必须是大量标的均有遭受损失的可能性；（5）该风险必须是偶然性风险。

第三部分章节题库第一章货币与货币制度一、概念题1．货币制度（北师大2001研；武大2001研；华中理工大学2001研；首都经贸大学2002研）答：指一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式，简称币制。

它是随着资本主义经济制度的建立而逐步形成的，随着商品经济的发展变化，货币制度也不断演变。

货币制度的内容包括：确定货币材料、规定货币单位、规定流通中的货币种类、规定货币法定支付偿还能力、规定货币铸造或发行的流通程序、规定货币发行准备制度。

2．GreSham’s Law（上海财大2000研；中国海洋大学2002研；北京工商大学2006研；东北财大2006研）答：即格雷欣法则，又称“劣币驱逐良币律”。

在金银复本位制下，金银两种货币按国家规定的法定比例流通，结果官方的金银比价与市场自发金银比价平行存在。

当金币与银币的实际价值相背离，从而使实际价值高于名义价值的货币（即“良币”）被收藏、熔化而退出流通，实际价值低于名义价值的货币（即“劣币”）则充斥市场，这就是所谓的“劣币驱逐良币”。

3．金块本位制（厦门大学2000研）答：金块本位制又称为生金本位制，是金本位制三种基本形式之一，流行于金币本位制消亡后。

其特点是：金币停止流通而以银行券（政府发行的“纸币”）作为流通货币。

银行券仍规定一定的法定含金量，其发行以一定数量的黄金作为准备，银行券在达到一定数额之后可以兑换为黄金。

但这一兑换限额往往比较大，一般公众通常无法接受。

实行金块本位制只需保留一定比例的黄金作为发行准备，可节省黄金使用，暂时缓解了黄金短缺与商品生产和交换发展的矛盾。

但金币流通的取消和兑换数量的限制，表明黄金的货币职能已开始萎缩，这时货币制度已不如金币本位制稳定；并且长期来看黄金数量仍然不能满足世界经济增长和维持稳定汇率的需要，最终会被不兑现的信用货币制度所取代。

4．国家货币制度答：国家货币制度是指一国政府以法令形式对本国货币的有关要素，货币流通的组织与调节等加以规定所形成的体系。

第十四章中国金融开放一、概念题合格境内投资者制度（QDII）（人行2004研）答：合格境内机构投资者制度（Qualified Domestic Institutional Investors）是与QFII （合格境外机构投资者Qualified Foreign Institutional Investors）相对应的一种投资制度，是指在资本项目未完全开放的情况下，允许政府所认可的境内金融投资机构到境外资本市场投资的机制。

国际上一些国家和地区开放证券市场的成功经验表明，QDII是本国市场向外资渐进开放过程中能保持市场各方面平稳过渡的有效机制。

但QDII的实施意味着将允许内地居民外汇投资境外资本市场，可能会出现国内股市资金外流、人民币汇率不稳定、资本外逃等问题，管理层需要慎重决策。

对于我国实施合格境内机构投资者制度，也一定要逐步试探，控制节奏。

二、简答题1．什么叫经常账户？经常账户包括哪些内容？（首都经贸大学2010研）答：经常账户是对实际资源在国际间的流动行为进行记录的账户，它包括以下项目：货物、服务、收入和经常转移。

①货物（Goods）。

货物包括一般商品、用于加工的货物、货物修理、各种运输工具在港口购买的货物和非货币黄金。

在处理上，货物的出口和进口应在货物的所有权从一国居民转移到另一国居民时记录下来。

一般来说，货物按边境的离岸价（FOB）计价。

②服务（Services）。

服务是经常账户的第二个大项目，它包括运输、旅游以及在国际贸易中地位越来越重要的其他项目（如通讯、金融、计算机服务、专有权征用和特许以及其他商业服务）。

③收入（Income）。

收入包括居民和非居民之间的两大类交易，即支付给非居民工人（例如季节性的短期工人）的报酬和投资收入项下有关对外金融资产和负债的收入和支出。

第二大类包括有关直接投资、证券投资和其他投资的收入和支出以及储备资产的收入。

最常见的投资收入是股本收入（红利）和债务收入（利息）。

第三章利息和利息率一、思考题1．马克思关于利息来源于剩余价值的学说与西方经济学中各类报酬理论有何区别？答：西方经济学的利息理论发展总体呈现三个阶段：一是货币报酬理论，认为利息是货币本身的报酬，这种观点基本上与重商主义理论相联系；二是实物资本报酬理论，认为利息是与实物相对应的资本报酬，这与古典主义前后资本主义经济以商业资本为核心的状况相适应；三是借贷资本报酬论，认为利息是借贷资本的报酬，这与19世纪中后期资本主义经济以产业资本和借贷资本为核心的情况相适应。

马克思在古典经济学的基础上，运用劳动价值论和剩余价值学说，从商品货币关系分析入手，透彻地分析了借贷资本和产业资本的关系，资本所有权和使用权的关系，在借贷资本家和职能资本家的关系的基础上，科学的揭示了利息本质的来源：利息表面上来源与利润，反映为资金的价格，实质是剩余价值的表现形式，是借贷资本家和职能资本家瓜分工人剩余劳动的方式。

西方经济学中各类报酬理论大多数只从某个侧面来观察，基本都没有揭示利息的真实来源，对利息的本质只停留在利润的表层上，没有深刻反映资本主义生产关系的内容，但是马克思深刻揭示了利息的本质来源和界限，并提出了收益资本化理论，为现代信用与金融市场的运行奠定了坚实的基础。

2．收益资本化过程的基本前提条件是什么？答：（1）收益资本化的概念任何能取得收益的事物都可视同为资本。

通过与借贷资本的比较，用市场利率和收益进行计算，可以将该事物折换成一定的资本量，可以用资金价格来衡量，这样就使一些无价值的事物也具有了价格。

这一过程被称为资本化，如土地价格、人力价格等。

（2）收益资本化的两个条件收益资本化过程实际隐含了两个市场规律：一是在充分的自由竞争条件下，随着资金与劳动力的自由流动，不同部门和不同投资活动最终会取得趋于一致的收益率，这就是收益率的收敛性。

这个规律也就是马克思所形容的社会收益率平均化过程。

在这个过程中，经济活动要最终完成同等资金获得同等收益，或者不同等资金获得同等收益率的目标。

朱新蓉《货币金融学》笔记和课后习题（含考研真题）详解第一章货币与货币制度1.1复习笔记一、货币的产生与发展1货币的产生（1）私有制和社会分工产生了商品和商品交换。

（2）价值是商品交换的基础，价值通过价值形式来表现。

（3）价值形式的变迁推动商品交换从低级向高级发展，货币即由此而产生。

2．货币形式的发展（1）实物货币所有这些实物货币，都有这样的几个共同特点：相比其他商品而言较为珍贵，人们都愿意接受和使用，比其他商品更容易保存，等等。

（2）金属货币相对其他实物货币而言，金属货币具有价值含量高、体积小易携带、不易变质等优点，其自身也经历了从贱金属到贵金属、从金属秤量制到金属铸币制的发展。

①贱金属货币在我国流通的时间较长。

②我国流通贱金属铸币的同时，还流通着金属秤量制的贵金属如金和银。

（3）信用货币①传统信用货币传统信用货币主要有两种形式：一是银行券，二是纸币。

银行券作为典型的黄金凭证均是可兑换银行券，持有者可随时随地向发行者兑换面额标注的黄金。

纸币的发行流通是货币名目主义和货币国定论在实践中的体现，它是一种纯粹的价值符号，无任何保证，只有法律赋予的名义价值。

②现代信用货币现代信用货币就是存款货币。

存款货币是一种以支票或信用卡为支付工具、依靠商业银行转账结算业务进行支付的信用货币。

无论哪种性质和形式的信用货币，都具有这样几个特点：其一，作为价值符号，被用来表示和象征价值，其名义价值高于实际价值。

其二，都是负债货币，是发行者对持有者的负债，在发行者的资产负债表上记入借方。

其三，具有强制性。

中央银行垄断货币发行权，强制发行，强制流通，无限法偿。

③电子货币电子货币指在电子技术的支持下，能够在交易或消费过程中充当支付职能的货币替代品，包括接触式与非接触式的各种各样的卡，以及能在因特网流通的电子钱包。

目前流行的电子货币主要有4种类型：储值卡型电子货币、信用卡应用型电子货币、存款利用型电子货币、现金模拟型电子货币。

3．货币的本质（1）货币所具备的主要特征①货币作为一般等价物，具有两个特点：体现一切商品的价值；可以同一切商品相交换。

第一部分考研真题精选一、单选题1．下列有关货币总量的表述中，哪个是正确的？（）。

[中山大学2018金融硕士] A．M1大于M2B．M1与M2增长率的运动轨迹非常相近C．美联储更关注货币总量的长期运动，而非短期运动D．美联储很少修正它之前对货币总量的预测【答案】C【解析】A项，在M1的基础上，货币总量M2增加了一些流动性不及M1的资产，即能够签发支票的一些资产（货币市场存款账户和货币市场共同基金份额），以及其他能以较小成本迅速转化为现金的资产（储蓄存款、小额定期存款），因此M2大于M1。

B项，引起M2变动的因素并非只有M1变动，M2变动轨迹和M1轨迹不甚接近。

C项，美联储会对货币总量进行大幅调整，原因是小额存款机构不需要经常报告其存款余额，并且当有新的数据时，需要对季节性变化的数据调整进行修正，因此，不应过度关注货币总量的短期运动。

D 项，当有新的数据时，美联储需要对季节性变化的数据调整进行修正。

2．如果美联储遵循的是泰勒定理，它就会（）。

[中山大学2018金融硕士]A．提高名义利率的幅度小于通货膨胀率的上升幅度B．提高名义利率的幅度大于通货膨胀率的上升幅度C．当通货膨胀率低于名义利率时，实施泰勒规则D．当通货膨胀率高于名义利率时，实施泰勒规则【答案】B【解析】在泰勒规则下，联邦基金利率指标＝通货膨胀率＋均衡实际联邦基金利率＋1/2×通货膨胀缺口＋1/2×产出缺口。

如果通货膨胀高于目标值，那么中央银行应该将名义利率设定为高过名义目标利率。

更高的通货膨胀率将导致失业增加，失业增加将反过来导致通货膨胀率下降。

泰勒定理指出，货币当局提高名义利率的幅度应当超出通货膨胀率的上升幅度。

3．优先股的收益率经常低于债券的收益率，原因是（）。

[暨南大学2018金融硕士]A．优先股的机构评级通常更高B．优先股的所有者对公司收益享有优先索偿权C．当公司清算时优先股的所有者对公司资产享有优先求偿权D．公司收到的大部分股利收入可以免除所得税【答案】D【解析】优先股指在利润分红及剩余财产分配的权利方面优先于普通股的股票。

第十章资本市场一、概念题1．资本市场（南京理工大学2002研）答：资本市场指交易期限在1年以上的长期金融交易市场，主要满足工商企业的中长期投资需求和政府弥补财政赤字的资金需要，期限长，风险大，收益高，流动性差。

这一领域包括长期存贷市场和证券市场，证券市场又可分为债券市场和股票市场。

金融工具主要包括股票、公司债券和中长期公债等。

资本市场有效促进资本形成，动员民众储蓄，并将其加以合理分配，影响到国民经济协调发展。

2．私募（东北财大2001研）答：私募是指以某些特定的投资者为发行对象的一种证券发行方式。

在私募发行中，证券仅仅出售给某些特定的投资者（如公司的内部职工、公司的原有股东等），因此，发行人无须办理各种审核和登记程序。

私募是相对于公开发行的证券而言的，它可以节约证券发行成本。

私募基金可以看成私募的典型代表。

私募基金具有如下特点：①多为封闭式合伙基金，不上市流通；②更具隐蔽性、技巧性，收益回报高；③能满足客户的个性化需要；④经营机制灵活，善于利用市场时机。

3．股票价格指数（东北财大2006研）答：股票价格指数是用来表示多种股票平均价格水平及其变动情况以衡量股市行情的指标。

股价指数是运用统计学中的指数方法编制而成的，反映股市总体价格或某类股价变动和走势的指标。

根据股价指数反映的价格走势所涵盖的范围，可以将股价指数划分为反映整个市场走势的综合性指数和反映某一行业或某一类股票价格走势的分类指数。

股价指数的计算方法有算术平均法和加权平均法两种。

算术平均法是将组成指数的每只股票价格进行简单平均，计算得出一个平均值。

加权平均法，就是在计算股价均值时，不仅考虑到每只股票的价格，还要根据每只股票对市场影响的大小，对平均值进行调整。

实践中，一般是以股票的发行数量或成交量作为市场影响参考因素，纳入指数计算，称为权数。

由于以股票实际平均价格作为指数不便于人们计算和使用，一般很少直接用平均价来表示指数水平，而是以某一基准日的平均价格为基准，将以后各个时期的平均价格与基准日平均价格相比较，计算得出各期的比价，再转换为百分值或千分值，以此作为股价指数的值。

第八章金融管理机构一、思考题1．中央银行基本职能有哪些？答：中央银行的职能是中央银行性质的具体体现。

按中央银行性质划分，中央银行的三大基本职能是：发行的银行、银行的银行、政府的银行。

（1）发行的银行中央银行是发行的银行，是指中央银行垄断货币发行权，是一国或某一货币联盟唯一授权的货币发行机构。

（2）银行的银行银行的银行职能是指中央银行充当商业银行和其他金融机构的最后贷款人。

银行的银行这一职能体现了中央银行是特殊金融机构的性质，是中央银行作为金融体系核心的基本条件。

中央银行作为银行的银行需履行的职责如下：①集中商业银行的存款准备金；②充当银行业的最后贷款人；③创建全国银行间清算业务平台；④外汇头寸调节。

（3）政府的银行政府的银行职能是指中央银行为政府提供服务，是政府管理国家金融的专门机构。

具体体现在：①代理国库；②代理政府债券发行；③为政府融通资金；④为国家持有和经营管理国际储备；⑤代表政府参加国际金融活动；⑥为政府提供经济金融情报和决策建议。

2．为什么要进行金融监管的国际合作？答：金融国际化及相应的金融风险国际化，使得各国的监管部门对金融活动和机构的监旨必须加强协调和合作，否则，无论是对个别国家还是对整个国际金融市场都有可能带来消极的影响。

加强国际金融监管合作的必要性主要表现在以下几个方面：（1）国际金融服务业经营风险增大，金融国际化在客观上要求加强对国际金融市场的监管。

（2）在金融活动和金融机构的国际化与金融监管的国别化之间，矛盾日益加深。

（3）国际金融业务的创新不断突破现有的金融监管框架，一方面促进了国际金融市场整体效率的提高，产生了积极的经济效益；另一方面也给国际金融体系的安全稳定带来一系列的问题，使国际金融市场不稳定性增加，造成国际金融市场动荡加剧。

二、练习题1．中央银行的业务内容有哪些？答：中央银行发挥其职能要通过资产、负债与清算业务的操作来实现。

（1）负债业务中央银行的负债形成中央银行的资金来源，是中央银行资产业务的基础，主要包括货币发行、存款业务、其他负债（中央银行债券、对外负债和资本业务）三方面的内容。

五、简答题1．商业银行传统的存款业务有哪三大类？商业银行的借款业务包括哪些？[浙江工商大学2018金融硕士]答：（1）商业银行传统的存款业务为活期存款、定期存款、储蓄存款三类。

①活期存款：活期存款指可以由储户随时存取的存款。

存入活期存款的，主要是用于交易和支付用途的款项。

企业、个人、政府机关、金融机构都能在银行开立活期存款账户。

商业银行彼此之间也可开立这种性质的账户，称往来账户。

开立这种存款账户的目的是为了通过银行进行各种支付结算。

由于支付频繁，银行提供服务要付出较高费用，所以一般不对储户支付利息。

虽然活期存款时存时取，流动性很强，但存取错综交替之中会在银行形成一笔相对稳定、数量可观的余额，是银行用于贷款的重要资金来源。

②定期存款：定期存款指那些在确定的到期期限后才准提取的存款。

存入定期存款的是近期暂不支用和作为价值储存的款项，定期存款存入时，银行一般是向储户出具存单，也有采用存折形式的。

由于定期存款期限较长，到期前一般不能提取，所以银行给予较高的利息。

③储蓄存款：这主要是针对居民个人积蓄货币之需所开办的一种存款业务。

这种存款通常由银行发给储户存折，以作为存款和提款的凭证；一般不能据此签发支票，支用时只能提取现金或转入储户的活期存款账户。

储蓄存款的储户通常限于个人和非营利组织，这些年来，也有逐渐放宽到允许某些企业、公司开立储蓄账户的。

储蓄存款定期居多，但无论定期、活期，都支付利息，但利率高低有别。

（2）商业银行的借款业务包括：从中央银行借款、银行同业拆借、从国际货币市场借款、结算过程中的短期资金占用等。

①从中央银行借款：商业银行资金不足，必要时可向中央银行借款。

一般说来，商业银行向中央银行借款，其主要的、直接的目的在于缓解本身资金的暂时不足，而非用来盈利。

向中央银行借款主要有两种形式：一是再贴现，即把自己办理贴现业务所买进的未到期票据，如商业票据、短期国债等，再转卖给中央银行；二是直接借款，即用自己持有的合格票据、银行承兑汇票、政府债券等有价证券作为抵押品向中央银行取得抵押贷款。

朱新蓉《货币金融学》复习笔记和课后习题（含考研真题）详解（4-6章）【圣才出品】第四章外汇与汇率4.1复习笔记一、外汇与汇率的基本概念1．外汇的定义及分类（1）外汇的定义外汇指以外国货币表示的用于国际结算的支付手段。

外汇的动态含义是国际汇兑，即通过特定的金融机构（外汇银行）将一国货币兑换为另一种货币，并借助各种金融工具对国际间的债权债务关系进行非现金结算的行为。

静态的外汇从动态的国际汇兑行为衍生而来，它是国际汇兑活动的支付手段和工具，是外汇的物质存在形态。

（2）外汇的分类按能否自由兑换或自由向其他国家支付，外汇可以划分为自由外汇和记账外汇。

自由外汇又称可兑换货币或自由外汇货币，是无须货币发行国的批准，可以随时动用，自由兑换成其他货币，或向第三国办理支付的外汇。

记账外汇又称协定外汇、清算外汇或双边外汇，是不经货币发行国允许，不能自由兑换成其他货币，或对第三国进行支付，只能用于清算协定订立国双方（或多方）结算的外国货币及以其表示的债权。

2．汇率及其标价法（1）汇率的定义汇率是不同货币之间的兑换比率，或以一种货币所表示的另一种货币的价格。

（2）汇率标价法①直接标价法。

用本国货币（报价货币）表示外国货币的价格，或一定单位的外国货币（基准货币）折算成若干单位本国货币的汇率标价法，被称为直接标价法。

②间接标价法。

用外国货币（报价货币）表示本国货币的价格，或一定单位的本国货币（基准货币）折算成若干单位外国货币的汇率标价法，被称为间接标价法。

③美元标价法：用其他货币表示美元的价格，或一定单位的美元折合成若干单位其他国家货币的汇率标价法。

3．汇率的种类（1）按制定汇率的不同方法，汇率可划分为基本汇率和套算汇率。

①基本汇率。

基本汇率指本国货币与关键货币之间的汇率。

关键货币是本国国际经济交易中使用最多、在国际储备中占比最大、可自由兑换的货币。

②套算汇率。

套算汇率又称交叉汇率，是根据基本汇率及其他货币与关键货币之间的汇率计算出的本国货币与其他货币的汇率，亦即通过两种货币的基本汇率计算出的汇率。

模拟试题（一）一、填空题（每空1分，共10分）1．货币职能中，__________与__________职能是货币最基本、最重要的职能。

2．基本账户差额包括__________与__________所形成的余额。

3．__________外汇市场的成立，标志着中国外汇市场进入了一个以单一汇率和市场配置制度为特征的新的发展时期。

4．凯恩斯在其流动性偏好理论中将微观经济主体对货币的需求分为__________、__________、__________三大动机。

5．直接标价法是以一定单位的__________货币为基准，折合成若干单位__________货币的标价方法。

二、单项选择题（每题1分，共15分）1．我国的货币层次划分中一般将现金划入（）层次。

A．MB．M1C．M2D．M32．名义利率、实际利率和通货膨胀率三者之间的关系可表述为（）。

A．实际利率＝通货膨胀率＋名义利率B．实际利率＝名义利率＋通货膨胀率C．名义利率＝实际利率－通货膨胀率D．名义利率＝实际利率＋通货膨胀率3．以下（）通常被称做基准利率。

A．存贷款利率B．再贴现利率C．民间借贷利率D．同业拆借利率4．按资金的偿还期限分，金融市场可分为（）。

A．一级市场和二级市场B．同业拆借市场和长期债券市场C．货币市场和资本市场D．股票市场和债券市场5．构成商业银行最主要资金来源的是（）。

A．自有资本B．存款负债C．向央行借款D．发行金融债券6．金本位制下的汇率决定于两国货币的（）。

A．铸币平价B．绝对购买力平价C．利率平价D．相对购买力平价7．国际收支中最基本、最重要的项目是（）。

A．商品项目B．经常项目C．直接投资D．官方储备8．弗里德曼的货币需求函数强调的是（）。

A．恒久收入的影响B．人力资本的影响C．利率的主导作用D．汇率的主导作用9．以下（）方程式是剑桥方程式。

A．MV=PTB．P=MV/TC．M=PQ/VD．M=kPY10．货币供应量作为货币政策中介目标是（）所推崇的。