朱新蓉《货币金融学》配套题库【课后习题(1-19章)】(圣才出品)

朱新蓉《货币金融学》配套模拟试题及详解（二）一、选择题（共10小题，每小题2分，共20分）1．单纯地从物价和货币购买力的关系看，物价指数上升25％，则货币购买力（）。

A．上升20％B．下降20％C．上升25％D．下降25％E．不升不降【答案】B【解析】价格的倒数是货币的购买力。

价格高，货币购买力低；反之，货币购买力高。

而货币购买力变动的趋势和幅度是物价指数变动的倒数。

物价指数上升25％，那么货币购买力就下降1-1/1.25=20％。

2．实际利率为3%，预期通货膨胀率为6%，则名义利率水平应该近似的等于（）。

A．2%B．3%C．9%D．6%【答案】C【解析】根据公式：r=（1+i）×（1+p）-1，其中，r为名义利率；i为实际利率；p为通货膨胀率，可得r=（1+3%）×（1+6%）-1≈9%。

3．解释金本位制度时期外汇供求与汇率形成的理论是（）。

A．国际借贷说B．购买力评价说C．货币分析说D．金融资产说【答案】A【解析】国际借贷说，也称国际收支说，是在金本位制度盛行时期流行的一种阐释外汇供求与汇率形成的理论。

该理论认为，外汇汇率变动是由外汇供求对比变动所引起，而外汇供求状况又取决于由国际间商品进出口和资本流动所引起的债权债务关系。

在国际债权债务关系中，主要是一定时期之内需要及时支付的流动债权债务才影响该时期的外汇供求状况。

当一国的流动债权，即外汇应收，多于流动负债，即外汇应付时，外汇的供给大于需求，因而外汇汇率下跌；当一国流动负债多于流动债权时，外汇的需求大于供给，因而外汇汇率上升。

4．下面关于外汇看跌期权的表述中，错误的是（）。

A．合约买方拥有卖出外汇的权利B．合约买方拥有买入外汇的权利C．合约卖方承担买入外汇的义务D．合约买方支付的期权费不能收回【答案】B【解析】外汇看跌期权的买方拥有卖出外汇的权力，在买方执行合约时期权卖方承担买入外汇的义务，若买方放弃执行合约其支付的期权费也不能收回。

第6章存款类金融机构一、概念题1．派生存款答：派生存款指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申出来的存款，又称为衍生存款。

派生存款在原始存款基础上产生。

原始存款是指商业银行接受的客户现金和中央银行对商业银行的再贷款，是商业银行从事资产业务的基础。

派生存款的产生过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款、形成新的存款额……这一过程循环不断地在各家商业银行存款客户之间转移、最终使银行体系的存款总量增加的过程。

因此，商业银行创造派生存款的实质，是以非现金形式为社会提供货币供应量。

2．次级长期债务答：根据《巴塞尔协议》，次级长期债务是商业银行附属资本的重要组成部分，是指这种债务资本的债权求偿权排在各类银行存款所有者之后，并且其原始加权平均到期期限较长。

《巴塞尔协议》所指的次级长期债务是普通的、无担保的、原始期限至少在以5年以上的资本债权与信用债权。

3．存款准备金答：存款准备金是指银行所持有的现金和在央行的存款。

银行为应付储户的提现和正当的贷款要求，必须按所吸收存款的一定比例保留一部分现金和央行存款，其余部分用于贷款或投资，保留的这部分存款被称为存款准备金。

存款准备金分为两部分，法定存款准备金和超额准备金。

法定准备金是国家为了加强监管，维护储户利益，以法律形式规定，要求商业银行必须保留的部分准备金，而法定准备金与存款总额之比就是法定准备金率。

而超过法定准备金的部分是超额准备金。

银行一般会保留部分超额准备金，以免在需要资金时必须向中央银行贷款或拆入资金，增加成本，并受到一定的限制，流动性风险提高。

二、选择题1．目前，西方发达国家商业银行的机构设置主要有（）几类。

A．单一银行制B．复合银行制C．总分行制D．横向分布制【答案】AC【解析】目前，西方发达国家商业银行的机构设置主要有两大类：①单一银行制。

单一银行制只有一个单独的银行机构，不设分支机构。

②总分行制。

总分行制是在总行之下设有多层次的分支机构。

2．下列属于商业银行借款业务的有（）。

第18章金融发展与金融创新一、概念题1．金融市场答：金融市场是指资金供求双方借助金融工具进行各种货币资金交易的活动方式或场所。

在商品经济中，货币资金短缺者愿意以一定的代价借入一部分货币资金；货币资金的盈余者也愿意将暂时闲置的货币资金借出去。

这样，盈余者就成为资金供给者，短缺者就成为资金需求者，他们之间的货币资金融通或调剂形成了金融交易活动，他们使用的债权债务凭证成为金融工具。

各种不同的金融工具的交易构成了不同的融资市场，金融市场便是各种融资市场的总称。

金融市场有广义和狭义之分。

广义金融市场泛指资金供求双方运用各种金融工具，通过各种形式进行的全部金融性交易活动。

狭义的金融市场一般限定在以票据和有价证券为金融工具的交易活动、金融机构间的同业拆借、黄金和外汇的交易活动等范围内。

金融市场的形态有两种：一种是有形市场，即交易者集中在有固定的地点和交易设施的场所内进行交易的市场；另一种是无形市场，即交易者分散在不同的地点（机构），或采用电信手段进行交易的市场。

2．金融创新答：金融创新是指银行和非银行金融机构在其活动中，为生产、发展和迎合客户的需要对各种金融要素实行新的组合而创造的新的金融产品、新的金融交易方式以及新的金融市场和新的金融机构等一系列的变革行为。

其内容包括：①金融业务、金融工具的创新；②金融服务的创新；③金融机构职能与金融市场的创新等。

3．金融发展答：指金融交易规模的扩大和金融产业的高度化过程带来金融效率的提高。

体现为金融压制的消除、金融结构的改善，即金融工具的创新和金融机构适应经济发展的多样化。

其量的方面（规模）可以以金融资产与实物资产的比率（金融相关比率）等指标来衡量。

质的方面（效率）可以以实际利率、金融工具与经济部门的分类组合（金融相关矩阵），各部门的资金流量表的合并（金融交易矩阵）和融资成本率等指标来衡量。

经济主体为追逐潜在收益而进行的金融创新（包括制度创新和技术创新）是金融发展的根本动力。

第六章存款类金融机构一、思考题1．请阐述存款类金融机构的性质与职能。

答：（1）存款类金融机构的性质首先，存款类金融机构是一种企业。

它们必须依法成立，并需要有自己的资本，实行独立核算，自负盈亏。

一般以追求最大限度利润为经营目标。

存款类金融机构又是不同于一般工商企业的特殊企业。

其特殊性具体表现在经营对象的差异上。

其次，存款类金融机构是一种特殊的金融企业。

存款类金融机构的主要业务是吸收存款和发放贷款，商业银行和信用社还经营其他中间业务，如结算业务。

其他非存款类金融机构，如保险公司、投资基金，由于它们不办理存贷款业务，所以不属于存款类金融机构的范畴。

（2）存款类金融机构的职能主要有信用中介、支付中介、信用创造和金融服务四项职能。

信用中介职能又称信用媒介职能，是存款类金融机构最基本、最能反映其经营活动特征的职能而支付中介职能是存款类金融机构特别是商业银行最传统的职能，在信用中介和支付中介职能的基础上，存款类的金融机构中的商业银行产生了信用创造职能，随着社会经济的发展，存款类金融机构也具有了金融服务功能。

2．请阐述存款类金融机构经营管理的一般原则。

答：存款类金融机构的经营管理必须遵循安全性、流动性和效益性的“三性”原则。

安全性原则是指存款类金融机构在经营活动中，必须保持足够的清偿力，经得起重大风险和损失，能随时应付客户提存，使客户对存款类金融机构保持坚定的信任。

这要求存款类金融机构必须合理安排资产规模和结构，注重资产质量，要提高自有资本在全部负债中的比重，同时必须遵纪守法，合法经营。

流动性原则是指存款类金融机构保持随时可以以适当的价格取得可用资金的能力，以便随时应付客户提存及支付的需要。

要保持存款类金融机构的流动性，就要一方面实行资产变现，另一方面通过负债的途径或以增资的方式取得资金，或以吸收存款或借款的方式筹得资金。

效益性原则是指存款类金融机构的经营管理者在可能的情况下，尽可能地追求利润最大化。

该原则是存款类金融机构经营活动的最终目标，它要求存款类金融机构尽量减少现金资产，扩大盈利资产比重；以尽可能低的成本，取得更多的资金；减少贷款和投资损失；加强内部经济核算，提高存款类金融机构职工劳动收入，节约管理费用开支；严格操作规程，完善监管机制，减少事故和差错，防止内部人员因违法犯罪活动而造成存款类金融机构的重大损失。

第9章货币市场一、概念题1．商业票据市场答：商业票据市场是以发行和买卖商业票据实现资金融通的市场。

它包括商业票据发行和买卖市场、承兑市场和票据贴现市场。

商业票据市场是企业短期融资的重要场所，由发行人、包销商和投资人三方参与。

其发行人主要是一些资信等级较高的大型工商企业，投资人主要是金融机构和个人。

商业票据通常用贴现方法发行，且由于偿还期限较短，因此一级市场规模较大而二级市场则很小。

中国的一些企业在80年代下半期开始发行短期融资债券，并开展了票据承兑贴现业务。

但总体上来说，由于我国的商业票据和金融市场不够发达，商业票据市场的规模很小。

2．回购交易与期货交易答：回购交易和期货交易都是证券交易的重要形式。

回购交易是一种现货买卖和远期交易相结合的短期证券交易，它一般是指交易双方在货币市场上买卖证券融通资金的同时签订一个协议，由卖方承诺在日后将证券如数买回，买方保证在日后将买入的证券回售给卖方。

因此，回购交易实际上是一种以证券为担保品的短期资金融通方式。

而期货交易则不同，它是交易双方在期货交易所通过买卖期货合约并根据合约规定的条款约定在未来某一特定时间和地点，以某一特定价格买卖某一特定数量和质量的商品的交易行为。

它是证券交易者进行风险规避或者投机的一种重要方式。

因此，证券回购的主要目的是进行短期资金融通，而期货交易的主要目的则是进行证券风险规避或者投机。

3．同业拆借市场答：同业拆借市场是银行之间、其他金融机构之间以及银行与其他金融机构之间进行短期、临时性资金拆出拆入的市场。

在这个市场中相互拆借的资金，主要是各金融机构经营过程中暂时闲置的资金和已存入央行且大于法定准备金的部分。

相互拆借的目的是为了弥补头寸暂时不足和灵活调度资金。

同业拆借市场是一个无形市场，主要通过现代通讯手段进行交易，借款方也无须提供担保抵押。

同业拆借市场的拆借期限较短，一般最长不超过一年；拆借利率由融资双方根据资金供求关系及其它影响因素自主议定或者通过市场公开竞标确定。

第十五章货币需求与货币供给15.1复习笔记一、货币理论的发展货币供给理论和货币需求理论是货币理论最核心、最重要的组成部分。

1．货币需求理论的发展（1）价值论货币需求说价值论货币需求说是由马克思和恩格斯提出的，是分析批判传统货币数量论的非科学性，吸收前人有关价值论的有益成分，以劳动价值论为基础建立起来的货币需求理论。

为了分析方便，马克思以完全的金币流通为假设条件。

=商品价格总额执行流通手段职能的货币量同名货币的流通次数马克思指出，纸币流通规律与金币流通规律不同，在金币流通条件下，流通所需要的货币数量是由商品价格总额决定的，而在纸币是惟一流通手段的条件下，商品价格水平会随纸币数量的增减而涨跌。

（2）货币数量需求理论①古典的货币数量论。

古典货币数量论最主要的观点是，利率对货币需求没有影响。

费雪的现金交易说和剑桥学派的现金余额说是这种理论的主要代表。

a．费雪现金交易说。

费雪方程式：=MVMV PY PY或其中P代表价格水平，Y代表总产出（总支出PY也称为名义总收入或名义GDP）。

PY 与M的比值即为货币流通速度V，即货币周转率，也就是每一元钱用来购买经济中最终产品和劳务总量的平均次数。

它揭示了名义收入和货币数量与流通速度之间的关系。

货币流通速度V 是由经济中影响个人交易方式的制度决定的，由于经济中的制度和技术特征只有在较长时间里才会对流通速度产生轻微影响，故在短期内货币流通速度相当稳定，可视为常数。

包括费雪在内的古典经济学家认为工资和价格是完全有弹性的，在正常年份整个经济生产出来的总产出y 总是维持在充分就业水平上，Y 在短期内也可被看做是不变的。

既然V、Y 都是常量，那么P 的值就取决于M 数量的变化。

d M kPY=因为k 为常量，所以由固定水平的名义收入引致的交易水平决定了人们的货币需求量M 2。

费雪的货币数量论表明，货币需求仅为收入的函数，利率对货币需求没有影响。

b．剑桥学派的现金余额说。

现金余额说是从被人们当做备用购买力的现金余额角度来研究币值和物价波动问题。

第一章课后习题答案三、思考题1.为什么说货币形式从实物货币到金属再到信用货币是必然规律？货币形式的演变过程体现着一个基本规律，即货币形式的发展必须适应生产力水平的发展。

在所有经济因素中，生产力因素是决定性的，货币同其他因素一样，都要适应生产力海水平。

不管是形式多样的实物货币，还是曾经发挥过巨大促进作用的金属货币，都不可避免地被淘汰，而信用货币则是适合当前生产力水平的货币形式。

2.支付手段职能导致货币危机性的原因何在？它与通货膨胀有何关系？⑴支付手段可能引发债务链条，从而导致货币流通和商品流通的不正常。

并且，货币具有相对独立运行的能力，在无发行信用保证时，可能引发货币的超量发行从而导致货币危机的发生。

⑵从表面上看，支付手段是货币进行单方面的转移，与商品脱离了关系，所以容易给人一种错觉，认为货币本身就是一种财富，货币越多财富就越多，导致货币量急剧增长，严重偏离商品和劳务总量，最终的结果只可能是物价上涨引致通货膨胀。

3.金属货币的贮藏手段职能为什么可以自发调节货币流通量，而信用货币不能？在金属货币条件下，当经济中出现一定的物价上涨时，人们会倾向于收藏货币等待物价回落，而金属货币“窖藏”的贮藏方式可以使流通中货币实实在在地减少，从而使物价回落；在信用货币的条件下，由于信用货币本身是价值符号，人们面对物价上涨就会尽可能地将货币换成商品，而且即便人们愿意贮藏，信用货币的主要贮藏方式是存款，存款不仅不会减少流通中货币量，相反还可能通过银行信用创造出更多货币，所以，自发调节货币流通量的功能就不存在了。

4.电子货币的发展会对货币层次和货币范围产生怎样的影响？在传统的货币理论中，根据金融资产流动性的高低，将货币划分为四个不同的层次，然而，对货币层次进行划分要具备两个基本的前提：一是要客观存在具有明显不同流动性和收益的金融资产；二是各种金融资产之间的界限十分明显并且在统计时点前后的一段时间内保持相对稳定性。

在电子货币条件下，传统货币层次的划分前提受到了挑战。

朱新蓉《货币⾦融学》课后习题-⾦融管理机构（圣才出品）第⼋章⾦融管理机构⼀、思考题1．中央银⾏基本职能有哪些？答：中央银⾏的职能是中央银⾏性质的具体体现。

按中央银⾏性质划分，中央银⾏的三⼤基本职能是：发⾏的银⾏、银⾏的银⾏、政府的银⾏。

（1）发⾏的银⾏中央银⾏是发⾏的银⾏，是指中央银⾏垄断货币发⾏权，是⼀国或某⼀货币联盟唯⼀授权的货币发⾏机构。

（2）银⾏的银⾏银⾏的银⾏职能是指中央银⾏充当商业银⾏和其他⾦融机构的最后贷款⼈。

银⾏的银⾏这⼀职能体现了中央银⾏是特殊⾦融机构的性质，是中央银⾏作为⾦融体系核⼼的基本条件。

中央银⾏作为银⾏的银⾏需履⾏的职责如下：①集中商业银⾏的存款准备⾦；②充当银⾏业的最后贷款⼈；③创建全国银⾏间清算业务平台；④外汇头⼨调节。

（3）政府的银⾏政府的银⾏职能是指中央银⾏为政府提供服务，是政府管理国家⾦融的专门机构。

具体体现在：①代理国库；②代理政府债券发⾏；③为政府融通资⾦；④为国家持有和经营管理国际储备；⑤代表政府参加国际⾦融活动；⑥为政府提供经济⾦融情报和决策建议。

2．为什么要进⾏⾦融监管的国际合作？答：⾦融国际化及相应的⾦融风险国际化，使得各国的监管部门对⾦融活动和机构的监旨必须加强协调和合作，否则，⽆论是对个别国家还是对整个国际⾦融市场都有可能带来消极的影响。

加强国际⾦融监管合作的必要性主要表现在以下⼏个⽅⾯：（1）国际⾦融服务业经营风险增⼤，⾦融国际化在客观上要求加强对国际⾦融市场的监管。

（2）在⾦融活动和⾦融机构的国际化与⾦融监管的国别化之间，⽭盾⽇益加深。

（3）国际⾦融业务的创新不断突破现有的⾦融监管框架，⼀⽅⾯促进了国际⾦融市场整体效率的提⾼，产⽣了积极的经济效益；另⼀⽅⾯也给国际⾦融体系的安全稳定带来⼀系列的问题，使国际⾦融市场不稳定性增加，造成国际⾦融市场动荡加剧。

⼆、练习题1．中央银⾏的业务内容有哪些？答：中央银⾏发挥其职能要通过资产、负债与清算业务的操作来实现。

第17章金融风险与金融监管一、概念题1．金融风险管理答：金融风险管理是指各经济实体（包括居民个人、企业、政府等）在筹集和经营资产（主要是货币资金）的过程中，对金融风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本来实现最大安全保障的科学管理方法。

2．金融风险答：金融风险是指由金融市场的不确定性所引致的金融资产及其收益损失的可能性。

它有三层含义：①风险是由不确定性带来的，只要存在不确定性就存在风险；②风险可以带来经济损失，也可以带来非经济损失，不应仅从经济角度看待风险；③风险只是带来损失的可能性而非必然性，这种可能性只在一定条件下才转化为必然性。

因此，风险在某种程度上是可以防范和化解的。

3．金融监管成本答：金融监管成本是指金融监管部门为了实施有效监管，而对监管工作从组织、运行、实施所做的必要投入以及由于金融监管而使金融业在业务发展及金融创新上受到一定程度的遏制而产生的损失。

金融监管成本，大致分为显性成本和隐性成本两个部分。

包括执法成本、守法成本和道德风险等。

监管过度还会导致保护无效率金融机构的后果，从而造成整个社会的福利损失。

这些无法具体量化的成本，构成金融监管隐性、间接成本的重要组成部分。

一般来说，金融监管越严格，其成本也就越高。

二、选择题1．金融风险的特征不包括（）。

A．不确定性B．相关性C．低杠杆性D．传染性【答案】C【解析】金融风险主要具有四个基本特征：①不确定性；②相关性；③高杠杆性，即与工商企业比，金融企业负债率明显偏高，财务杠杆大，导致负外部性很大。

④传染性。

2．金融领域常发生的金融风险有（）。

A．信用风险B．市场风险C．流动性风险D．操作风险E．法律风险【答案】ABCD【解析】在金融领域中，常见的金融风险四类：①由市场因素的波动导致的金融参与者的资产价值变化的市场风险；②由于借款人或市场交易对手的违约导致损失的信用风险；③金融参与者由于流动性降低而导致的流动性风险；④由于金融危机的交易系统不完善、管理失误等导致的操作风险。

第七章非存款类金融机构一、概念题1．封闭式基金和开放式基金（中南财大2007研）答：根据基金是否可以赎回，证券投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。

开放式基金，指基金公司随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回，基金规模不断变化的投资基金。

封闭式基金是相对于开放式基金而言的，指基金规模在发行前已经确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。

开放式基金和封闭式基金的主要区别：（1）基金规模的可变性不同。

封闭式基金均有明确的存续期限（我国为不得少于五年），在此期限内已发行的基金单位不能被赎回。

而开放式基金所发行的基金单位是可赎回的，而且投资者在基金的存续期间内也可随意申购基金单位，这是封闭式基金与开放式基金的根本区别。

（2）基金单位的买卖价格形成方式不同。

封闭式基金因在交易所上市，其买卖价格受供求关系影响较大。

而开放式基金的买卖价格是以基金单位的资产净值为基础计算的，可直接反映基金单位资产净值的高低。

（3）基金的投资策略不同。

由于封闭式基金不能随时被赎回，其募集得到的资金可全部用于投资，这样基金管理公司便可据以制定长期的投资策略，取得长期经营效益。

而开放式基金则必须保留一部分现金，以便投资者随时赎回，而不能尽数用于长期投资，一般投资于变现能力强的资产。

（4）基金单位的买卖方式不同。

封闭式基金发起设立时，投资者可以向基金管理公司或销售机构认购，当封闭式基金上市交易时，投资者又可委托证券商在证券交易所按市价买卖。

而投资者投资于开放式基金时，他们则可随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。

2．可保风险答：可保风险即可保危险，指可被保险公司接受的风险，或可以向保险公司转嫁的风险。

保险公司所承保的危险是有条件的。

首先可保风险必须是纯粹风险，即危险。

另外还必须包括以下要件：（1）该风险不是投机性风险；（2）该风险必须是意外性风险；（3）该风险应有发生重大损失的可能性；（4）该风险必须是大量标的均有遭受损失的可能性；（5）该风险必须是偶然性风险。

第三部分章节题库第一章货币与货币制度一、概念题1．货币制度（北师大2001研；武大2001研；华中理工大学2001研；首都经贸大学2002研）答：指一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式，简称币制。

它是随着资本主义经济制度的建立而逐步形成的，随着商品经济的发展变化，货币制度也不断演变。

货币制度的内容包括：确定货币材料、规定货币单位、规定流通中的货币种类、规定货币法定支付偿还能力、规定货币铸造或发行的流通程序、规定货币发行准备制度。

2．GreSham’s Law（上海财大2000研；中国海洋大学2002研；北京工商大学2006研；东北财大2006研）答：即格雷欣法则，又称“劣币驱逐良币律”。

在金银复本位制下，金银两种货币按国家规定的法定比例流通，结果官方的金银比价与市场自发金银比价平行存在。

当金币与银币的实际价值相背离，从而使实际价值高于名义价值的货币（即“良币”）被收藏、熔化而退出流通，实际价值低于名义价值的货币（即“劣币”）则充斥市场，这就是所谓的“劣币驱逐良币”。

3．金块本位制（厦门大学2000研）答：金块本位制又称为生金本位制，是金本位制三种基本形式之一，流行于金币本位制消亡后。

其特点是：金币停止流通而以银行券（政府发行的“纸币”）作为流通货币。

银行券仍规定一定的法定含金量，其发行以一定数量的黄金作为准备，银行券在达到一定数额之后可以兑换为黄金。

但这一兑换限额往往比较大，一般公众通常无法接受。

实行金块本位制只需保留一定比例的黄金作为发行准备，可节省黄金使用，暂时缓解了黄金短缺与商品生产和交换发展的矛盾。

但金币流通的取消和兑换数量的限制，表明黄金的货币职能已开始萎缩，这时货币制度已不如金币本位制稳定；并且长期来看黄金数量仍然不能满足世界经济增长和维持稳定汇率的需要，最终会被不兑现的信用货币制度所取代。

4．国家货币制度答：国家货币制度是指一国政府以法令形式对本国货币的有关要素，货币流通的组织与调节等加以规定所形成的体系。

第三章利息和利息率一、思考题1．马克思关于利息来源于剩余价值的学说与西方经济学中各类报酬理论有何区别？答：西方经济学的利息理论发展总体呈现三个阶段：一是货币报酬理论，认为利息是货币本身的报酬，这种观点基本上与重商主义理论相联系；二是实物资本报酬理论，认为利息是与实物相对应的资本报酬，这与古典主义前后资本主义经济以商业资本为核心的状况相适应；三是借贷资本报酬论，认为利息是借贷资本的报酬，这与19世纪中后期资本主义经济以产业资本和借贷资本为核心的情况相适应。

马克思在古典经济学的基础上，运用劳动价值论和剩余价值学说，从商品货币关系分析入手，透彻地分析了借贷资本和产业资本的关系，资本所有权和使用权的关系，在借贷资本家和职能资本家的关系的基础上，科学的揭示了利息本质的来源：利息表面上来源与利润，反映为资金的价格，实质是剩余价值的表现形式，是借贷资本家和职能资本家瓜分工人剩余劳动的方式。

西方经济学中各类报酬理论大多数只从某个侧面来观察，基本都没有揭示利息的真实来源，对利息的本质只停留在利润的表层上，没有深刻反映资本主义生产关系的内容，但是马克思深刻揭示了利息的本质来源和界限，并提出了收益资本化理论，为现代信用与金融市场的运行奠定了坚实的基础。

2．收益资本化过程的基本前提条件是什么？答：（1）收益资本化的概念任何能取得收益的事物都可视同为资本。

通过与借贷资本的比较，用市场利率和收益进行计算，可以将该事物折换成一定的资本量，可以用资金价格来衡量，这样就使一些无价值的事物也具有了价格。

这一过程被称为资本化，如土地价格、人力价格等。

（2）收益资本化的两个条件收益资本化过程实际隐含了两个市场规律：一是在充分的自由竞争条件下，随着资金与劳动力的自由流动，不同部门和不同投资活动最终会取得趋于一致的收益率，这就是收益率的收敛性。

这个规律也就是马克思所形容的社会收益率平均化过程。

在这个过程中，经济活动要最终完成同等资金获得同等收益，或者不同等资金获得同等收益率的目标。

朱新蓉《货币金融学》笔记和课后习题（含考研真题）详解第一章货币与货币制度1.1复习笔记一、货币的产生与发展1货币的产生（1）私有制和社会分工产生了商品和商品交换。

（2）价值是商品交换的基础，价值通过价值形式来表现。

（3）价值形式的变迁推动商品交换从低级向高级发展，货币即由此而产生。

2．货币形式的发展（1）实物货币所有这些实物货币，都有这样的几个共同特点：相比其他商品而言较为珍贵，人们都愿意接受和使用，比其他商品更容易保存，等等。

（2）金属货币相对其他实物货币而言，金属货币具有价值含量高、体积小易携带、不易变质等优点，其自身也经历了从贱金属到贵金属、从金属秤量制到金属铸币制的发展。

①贱金属货币在我国流通的时间较长。

②我国流通贱金属铸币的同时，还流通着金属秤量制的贵金属如金和银。

（3）信用货币①传统信用货币传统信用货币主要有两种形式：一是银行券，二是纸币。

银行券作为典型的黄金凭证均是可兑换银行券，持有者可随时随地向发行者兑换面额标注的黄金。

纸币的发行流通是货币名目主义和货币国定论在实践中的体现，它是一种纯粹的价值符号，无任何保证，只有法律赋予的名义价值。

②现代信用货币现代信用货币就是存款货币。

存款货币是一种以支票或信用卡为支付工具、依靠商业银行转账结算业务进行支付的信用货币。

无论哪种性质和形式的信用货币，都具有这样几个特点：其一，作为价值符号，被用来表示和象征价值，其名义价值高于实际价值。

其二，都是负债货币，是发行者对持有者的负债，在发行者的资产负债表上记入借方。

其三，具有强制性。

中央银行垄断货币发行权，强制发行，强制流通，无限法偿。

③电子货币电子货币指在电子技术的支持下，能够在交易或消费过程中充当支付职能的货币替代品，包括接触式与非接触式的各种各样的卡，以及能在因特网流通的电子钱包。

目前流行的电子货币主要有4种类型：储值卡型电子货币、信用卡应用型电子货币、存款利用型电子货币、现金模拟型电子货币。

3．货币的本质（1）货币所具备的主要特征①货币作为一般等价物，具有两个特点：体现一切商品的价值；可以同一切商品相交换。

朱新蓉《货币金融学》（第4版）笔记和课后习题（含考研真题）详解目录第一章货币与货币制度1.1 复习笔记1.2 课后习题详解1.3 考研真题与典型题详解第二章信用与信用工具2.1 复习笔记2.2 课后习题详解2.3 考研真题与典型题详解第三章利息与利率3.1 复习笔记3.2 课后习题详解3.3 考研真题与典型题详解第四章外汇与汇率4.1 复习笔记4.2 课后习题详解4.3 考研真题与典型题详解第五章金融与金融体系5.1 复习笔记5.2 课后习题详解5.3 考研真题与典型题详解第六章存款类金融机构6.1 复习笔记6.2 课后习题详解6.3 考研真题与典型题详解第七章非存款类金融机构7.1 复习笔记7.2 课后习题详解7.3 考研真题与典型题详解第八章金融管理机构8.1 复习笔记8.2 课后习题详解8.3 考研真题与典型题详解第九章货币市场9.1 复习笔记9.2 课后习题详解9.3 考研真题与典型题详解第十章资本市场10.1 复习笔记10.2 课后习题详解10.3 考研真题与典型题详解第十一章金融衍生产品市场11.1 复习笔记11.2 课后习题详解11.3 考研真题与典型题详解第十二章国际收支与内外均衡12.1 复习笔记12.2 课后习题详解12.3 考研真题与典型题详解第十三章国际金融体系13.1 复习笔记13.2 课后习题详解13.3 考研真题与典型题详解第十四章货币需求与货币供给14.1 复习笔记14.2 课后习题详解14.3 考研真题与典型题详解第十五章货币均衡和金融稳定15.1 复习笔记15.2 课后习题详解15.3 考研真题与典型题详解第十六章货币政策与宏观调控16.1 复习笔记16.2 课后习题详解16.3 考研真题与典型题详解第十七章金融风险与金融监管17.1 复习笔记17.2 课后习题详解17.3 考研真题与典型题详解第十八章金融发展与金融创新18.1 复习笔记18.2 课后习题详解18.3 考研真题与典型题详解内容简介本书是朱新蓉《货币金融学》（第4版，中国金融出版社）的学习辅导书。

第十章资本市场一、概念题1．资本市场（南京理工大学2002研）答：资本市场指交易期限在1年以上的长期金融交易市场，主要满足工商企业的中长期投资需求和政府弥补财政赤字的资金需要，期限长，风险大，收益高，流动性差。

这一领域包括长期存贷市场和证券市场，证券市场又可分为债券市场和股票市场。

金融工具主要包括股票、公司债券和中长期公债等。

资本市场有效促进资本形成，动员民众储蓄，并将其加以合理分配，影响到国民经济协调发展。

2．私募（东北财大2001研）答：私募是指以某些特定的投资者为发行对象的一种证券发行方式。

在私募发行中，证券仅仅出售给某些特定的投资者（如公司的内部职工、公司的原有股东等），因此，发行人无须办理各种审核和登记程序。

私募是相对于公开发行的证券而言的，它可以节约证券发行成本。

私募基金可以看成私募的典型代表。

私募基金具有如下特点：①多为封闭式合伙基金，不上市流通；②更具隐蔽性、技巧性，收益回报高；③能满足客户的个性化需要；④经营机制灵活，善于利用市场时机。

3．股票价格指数（东北财大2006研）答：股票价格指数是用来表示多种股票平均价格水平及其变动情况以衡量股市行情的指标。

股价指数是运用统计学中的指数方法编制而成的，反映股市总体价格或某类股价变动和走势的指标。

根据股价指数反映的价格走势所涵盖的范围，可以将股价指数划分为反映整个市场走势的综合性指数和反映某一行业或某一类股票价格走势的分类指数。

股价指数的计算方法有算术平均法和加权平均法两种。

算术平均法是将组成指数的每只股票价格进行简单平均，计算得出一个平均值。

加权平均法，就是在计算股价均值时，不仅考虑到每只股票的价格，还要根据每只股票对市场影响的大小，对平均值进行调整。

实践中，一般是以股票的发行数量或成交量作为市场影响参考因素，纳入指数计算，称为权数。

由于以股票实际平均价格作为指数不便于人们计算和使用，一般很少直接用平均价来表示指数水平，而是以某一基准日的平均价格为基准，将以后各个时期的平均价格与基准日平均价格相比较，计算得出各期的比价，再转换为百分值或千分值，以此作为股价指数的值。

第一章课后习题答案来源:《货币金融学》学习网时间:2011-12-20 编辑:admin 点击:1285一、关键词1.货币（money；currency）从商品中分离出来固定地充当一般等价物的商品。

现代货币：是指以某一权力机构为依托，在一定时期一定地域内推行的一种可以执行交换媒介、价值尺度、延期支付标准及作为完全流动的财富的储藏手段等功能的凭证。

一般可以分为纸凭证及电子凭证，就是人们常说的纸币及电子货币。

2.信用货币（credit money）由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币。

目前世界各国发行的货币，基本都属于信用货币。

3.货币职能（monetary functions）货币本质所决定的内在功能。

货币的职能主要包括了价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和国际货币这五大职能。

4.货币层次（monetary levels）货币层次的划分：M1=现金+活期存款；M2=M1+储蓄存款+定期存款；M3=M2+其他所有存款；M4=M3+短期流动性金融资产。

这样划分的依据是货币的流动性。

5.流动性（liquidity）资产能够以一个合理的价格顺利变现的能力，它是一种所投资的时间尺度（卖出它所需多长时间）和价格尺度（与公平市场价格相比的折扣）之间的关系。

6.货币制度（monetary system）国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度，完善的货币制度能够保证货币和货币流通的稳定，保障货币正常发挥各项职能。

二、重要概念1.价值形式商品的价值表现形式。

商品的价值不能自我表现，必须在两种商品的交换中通过另一种商品表现出来。

2.一般等价物从商品中分离出来的充当其它一切商品的统一价值表现材料的商品，它的出现，是商品生产和交换发展的必然结果。

3.银行券由银行（尤指中央银行）发行的一种票据，俗称钞票。

早期银行券由商业银行分散发行，代替金属货币流通，通过与金属货币的兑现维持其价值。

第十九章金融发展与金融创新19.1 复习笔记一、金融发展理论1．金融发展的含义与衡量指标（1）金融发展的含义金融发展，主要包括金融资产的发展、金融机构的发展及金融市场的发展。

在金融发展与经济发展的关系分析上，美国的格利和肖以及戈德史密斯的理论最为著名。

在格利和肖看来，所谓金融发展，主要指各类金融资产的增多以及各类金融机构的设立。

在各类金融资产中，货币只是其中一种；在各类金融机构中，银行也只是其中一种。

经济发展，金融业随之发展。

这种发展不仅表现为各类非货币金融资产的涌现和数量的增多，也表现为各种非银行金融中介机构的建立和发展。

（2）金融发展的衡量指标对于一国金融的发展程度，主要从两个角度进行衡量：一是根据金融发展的含义，通过对金融结构状态的数量指标来衡量；二是通过金融发展状态与经济增长的相互关系来衡量。

①金融内部结构指标。

主要金融资产（如短期债券、长期债券、股票等）占全部金融资产的比重；金融机构发行的金融工具与非金融机构发行的金融工具的比率，该比率是衡量金融机构化程度的尺度；在非金融机构发行的主要金融工具中，所有金融机构持有的比率，该比率用来进一步衡量金融机构化程度；主要金融机构如中央银行、商业银行、储蓄机构及保险组织的相对规模大小；各类金融机构资产之和分别占全部金融机构总资产的比重，该比率为分层比率，用来衡量金融机构之间的相关程度；主要非金融部门的内部融资（如公司本身的资本积累）和外部融资（主要指通过金融渠道融入的资金）的相对比重；在外部融资中，国内部门（主要是国内金融机构）和外国贷款人在各类债券和股票等主要金融工具中的相对规模，等等。

②金融发展与经济增长的相互关系指标。

a．金融相关率。

所谓金融相关率，是指一定时期一国全部金融资产价值与该国经济活动总量的比值。

实际统计中，经济活动总量通常用国民生产总值或国内生产总值来表示。

b．货币化率。

货币化率就是指一国通过货币进行交易的商品与服务的值占整个国民生产总值的比重。

朱新蓉《货币金融学》复习笔记和课后习题（含考研真题）详解（4-6章）【圣才出品】第四章外汇与汇率4.1复习笔记一、外汇与汇率的基本概念1．外汇的定义及分类（1）外汇的定义外汇指以外国货币表示的用于国际结算的支付手段。

外汇的动态含义是国际汇兑，即通过特定的金融机构（外汇银行）将一国货币兑换为另一种货币，并借助各种金融工具对国际间的债权债务关系进行非现金结算的行为。

静态的外汇从动态的国际汇兑行为衍生而来，它是国际汇兑活动的支付手段和工具，是外汇的物质存在形态。

（2）外汇的分类按能否自由兑换或自由向其他国家支付，外汇可以划分为自由外汇和记账外汇。

自由外汇又称可兑换货币或自由外汇货币，是无须货币发行国的批准，可以随时动用，自由兑换成其他货币，或向第三国办理支付的外汇。

记账外汇又称协定外汇、清算外汇或双边外汇，是不经货币发行国允许，不能自由兑换成其他货币，或对第三国进行支付，只能用于清算协定订立国双方（或多方）结算的外国货币及以其表示的债权。

2．汇率及其标价法（1）汇率的定义汇率是不同货币之间的兑换比率，或以一种货币所表示的另一种货币的价格。

（2）汇率标价法①直接标价法。

用本国货币（报价货币）表示外国货币的价格，或一定单位的外国货币（基准货币）折算成若干单位本国货币的汇率标价法，被称为直接标价法。

②间接标价法。

用外国货币（报价货币）表示本国货币的价格，或一定单位的本国货币（基准货币）折算成若干单位外国货币的汇率标价法，被称为间接标价法。

③美元标价法：用其他货币表示美元的价格，或一定单位的美元折合成若干单位其他国家货币的汇率标价法。

3．汇率的种类（1）按制定汇率的不同方法，汇率可划分为基本汇率和套算汇率。

①基本汇率。

基本汇率指本国货币与关键货币之间的汇率。

关键货币是本国国际经济交易中使用最多、在国际储备中占比最大、可自由兑换的货币。

②套算汇率。

套算汇率又称交叉汇率，是根据基本汇率及其他货币与关键货币之间的汇率计算出的本国货币与其他货币的汇率，亦即通过两种货币的基本汇率计算出的汇率。