第三讲 金融机构体系

金融体系结构(总17页)--本页仅作为文档封面，使用时请直接删除即可----内页可以根据需求调整合适字体及大小--第十一章金融体系结构第一节金融体系与金融功能第二节金融体系的两种结构第三节对存款货币银行的再论证第四节金融体系结构的演进趋势第一节金融体系与金融功能再释金融体系金融体系五要素：-由货币制度所规范的货币流通，是覆盖整个金融体系的构成要素。

-金融机构和金融市场是融资运作的两大领域。

-金融工具有的是服务于金融市场，有的是服务于金融中介机构，越来越多的则是服务于二者。

-制度和调控机制是金融体系中一个密不可分的组成部分。

金融功能传统理论对金融体系的研究分为两个基本的方面:一是分析金融市场上各经济行为主体之间的关系；二是分析金融中介（如银行、保险公司等机构）的活动。

金融功能观(perspective of financial function)近十年来用于分析金融问题的一个新的概念框架，又称功能主义金融观。

金融功能观认为:为了分析不同国度、不同时期的金融机构为什么大不相同，应采用的概念框架，其主线是功能而不是机构。

金融功能观可用来分析金融机构问题并且可以用来剖析金融系统格局的。

金融系统基本的、核心的功能1.在时间和空间上转移资源2.提供分散、转移和管理风险的途径3.提供清算和结算的途径，以完结商品、服务和各种资产的交易4.提供了集中资本和股份分割的机制5.提供价格信息6.提供解决“激励”(incentive)问题的方法现有的金融功能框架是微观分析框架在现代经济生活中，没有金融体系，就没有货币可用来收付；而没有货币进行支付，上述的金融功能也无从展开。

中介与市场对比的不同结构金融功能是由金融中介和金融市场的运作来实现。

在现实世界中，一个国家的金融体系必然同时包括这两个部分。

中国的金融体系，从静态观点看，银行占绝对优势，接近德、日模式；就动态观点看，中国的资本市场发展迅速，似乎正在朝美国模式发展。

如图10—1所示，2009年9月，中国的银行资产占金融资产的比例高达70%，明显高于其他国家。

金融机构体系概念及构成1.中央银行国家金融体系的监管者和权威，就是中央银行（习惯上称为货币当局），它具有对全国金融活动进行宏观调控的特殊功能2.存款机构存款机构包括商业银行、储蓄银行、信用合作社、乡村银行等金融中介机构，这些机构的特点就是发行支票，吸收储蓄存款和定期存款，以此获得的资金进行各种贷款或购买证券。

同时也为客户提供支票结算服务和转账结算服务等中国邮政储蓄银行（1）乡村银行是指为本地区的居民或企业提供小额信贷服务的银行机构。

乡村银行在世界各地都得到了不同程度的发展。

孟加拉乡村银行是发展中国家影响最大的农村银行，其发起人和创建人默罕默德.尤努斯曾经是大学里的经济学教授，一直从事帮助落后地区人们摆脱贫困的研究和实践活动。

1983年他创办了格莱珉乡村银行，开始为贫穷的人们提供小额贷款，以帮助他们寻找合适的谋生方式。

这些贷款数额之小可能超乎想象，因为有的贷款甚至不到一美元。

北京延庆村镇银行而在中国习惯将乡村银行称为村镇银行。

2007年3月1日，我国首家村镇银行—四川仪陇惠民村镇银行正式开业，该村镇银行是由南充市商业银行发起，5家公司共同出资组建的，注册资本200万人民币。

2008年12月10日挂牌开业的北京延庆村镇银行成为北京设立的首家村镇银行。

3.契约型金融机构通过各种契约来吸收资金的一种金融机构，包括各种保险公司、退休基金公司。

所以它们的资金来源不是通过吸收存款，而是通过契约的方式在一定期限内从合约持有者手中吸收资金，并主要投资于资本市场—投资股票和长期债务工具4.投资性金融机构包括各类投资银行、财务公司、基金管理公司，（1）投资银行投资银行是专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行，其名称有投资公司，证券公司等。

投资银行它与商业银行不同，其资金来源主要依靠发行自己的股票和债券来筹集，即便有些国家的投资公司被允许接受存款，也主要是定期存款。

此外他们也从其他银行取得贷款，但都不构成其资金来源的主要部分。

金融机构体系的构成金融机构体系的构成金融机构体系是指国家金融机构、商业银行、证券公司、保险公司等各类金融机构的总和。

这些机构在经济发展中扮演着重要角色，为经济的发展提供资金支持和服务。

一、国家金融机构国家金融机构是指由政府出资设立或控股的金融机构，其主要职责是为政府实现宏观调控和监管。

我国的国家金融机构主要包括中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会等。

1. 中国人民银行中国人民银行是我国的中央银行，其主要职责是制定和实施货币政策，维护货币稳定，促进经济发展。

同时，它还负责管理外汇储备和外汇市场，并协调各类金融机构之间的关系。

2. 中国银保监会中国银保监会是我国负责监管商业银行和保险公司的部门，其主要职责是对商业银行和保险公司进行监管并保护金融消费者的权益。

它还负责制定和实施银行和保险业的监管政策，维护金融市场的稳定。

3. 中国证监会中国证监会是我国负责监管证券市场的部门，其主要职责是对证券公司、基金公司等进行监管，并保护投资者的权益。

它还负责制定和实施证券市场的监管政策，维护证券市场的稳定。

二、商业银行商业银行是指以盈利为目的，以各种方式吸收存款为主要经营活动，向客户提供贷款、储蓄、汇兑、信用卡等金融服务的机构。

商业银行在经济发展中扮演着重要角色，是社会资金流通的重要渠道。

1. 国有商业银行国有商业银行是由国家出资或控股设立或改制而成的商业银行。

目前我国最大的四家商业银行即为国有商业银行，分别为中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行和中国银行。

这些大型国有商业银行在我国经济发展中发挥着重要作用。

2. 民营商业银行民营商业银行是由私人或企业出资设立的商业银行，其经营范围和国有商业银行相似。

随着我国金融市场的逐步放开，民营商业银行在中国经济中的地位不断提升。

三、证券公司证券公司是指以证券交易为主要经营活动，向客户提供证券投资咨询、承销和代理买卖等服务的金融机构。

它们在股票市场、债券市场等金融市场中发挥着重要作用。

金融机构体系的构成概述金融机构体系是一个由各类金融机构组成的系统，包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司、基金公司等。

这些金融机构在金融市场中扮演着重要的角色，提供着各种金融服务，推动着经济发展。

商业银行商业银行是金融机构体系中最重要的一部分。

商业银行的主要职责是接受存款、发放贷款，提供支付结算、信贷中介、资金管理等服务。

商业银行的资金主要来自于客户存款和向央行借款。

商业银行通过吸收存款和发放贷款，实现了资金的流通和再分配，对推动经济增长和稳定起着重要作用。

证券公司证券公司是金融市场中的中介机构，主要负责证券交易和投资咨询。

证券公司通过买卖股票、债券、基金等金融产品，为客户提供融资和投资服务。

证券公司的盈利主要来自于交易佣金和投资咨询费用。

证券公司的存在促进了资本市场的发展，提高了公司融资的效率。

保险公司保险公司是金融机构体系中的风险管理机构。

保险公司通过向客户提供保险产品，承担客户的风险，并根据发生的风险事故进行赔付。

保险公司的盈利主要来自于保费收入和投资收益。

保险公司的存在可以减轻个人和企业的风险负担，促进经济的稳定发展。

信托公司信托公司是金融机构体系中的信托服务提供者。

信托公司通过设立信托计划，为受托人管理、运用和处置信托财产，实现委托人的利益最大化。

信托公司的盈利主要来自于信托服务费用和信托财产的投资收益。

信托公司的存在可以提供多样化的信托服务，满足个人和企业的不同需求。

基金公司基金公司是金融机构体系中的资产管理机构。

基金公司通过设立基金，并以投资者的资金进行投资，实现资金的收益最大化。

基金公司的盈利主要来自于管理费用和基金资产的投资收益。

基金公司的存在可以为投资者提供专业的资产管理服务，降低投资风险。

其他金融机构除了上述几种主要的金融机构之外，金融机构体系还包括其他类型的金融机构，如财务公司、租赁公司、担保公司等。

这些金融机构在经济发展和金融市场稳定中也发挥着重要的作用，提供着各种专业的金融服务。

①国家开发银行。

、开发性银行是指专门为经济建设长期投资提供资金的银行，业务特点是投资多、见效慢、周期长、获利少，因此，此类机构大部分由政府设立，资金主要由政府提供，也通过发行债券筹集一部分资金。

国家开发银行是直属国务院领导，是中国三家政策性银行中最大的一家，也是出中国人民银行外唯一的正部级金融机构。

开发银行的信用等级为所有中国企业中最高，拥有几乎等同于财政部的债信等级。

其主要职能为支持基础建设，支持国家区域发展政策，并承担国际金融组织转贷款业务。

②中国农业发展银行农业性银行是专门为农林牧副渔业的发展提供金融服务的银行。

中国农业发展银行是直属于国务院的财政性金融机构。

其具体业务包括提供优惠的利率的农业收购贷款；国家扶持的农业生产性投资贷款；因特定环境和特殊因素而开放的贷款。

③中国进出口银行进出口银行是为配合国家经济政策、促进对外贸易发展而设立的专门性银行，承担商业性金融机构和普通出口商不愿或无力承担的高风险，弥补商业性金融机构和普通出口商无力或不愿承担的高风险，弥补商业性金融机构的不足，改善本国出口融资的条件，增强本国商品出口的竞争力。

中国进出口银行是直属于国务院的财政性金融机构，不以盈利为目的，实行自主、保本经营，实行企业化管理。

其主要为扩大我国机电产品和成套设备出口提供政策性金融支持，通过提供优惠出口信贷增强我国商品的出口竞争能力，促进我国对外贸易的发展。

（二）、非银行金融机构非银行金融机构是指不以吸收存款为主要负债，而以某种特殊方式吸收资金并运用资金，能够提供特色金融服务的金融机构。

它不具备信用创造能力。

1．保险公司保险公司是经营保险业务的金融机构。

新中国成立后我国成立了中国人民保险公司，其后不断发展。

近年来，我国保险业保持了较快的发展势头。

一是市场规模不断扩大，二是行业整体实力明显增强，三是市场主体结构日益优化，四是国际差距逐步缩小。

2．信托投资公司信托投资公司也称信托公司，是以资金及其他财产为信托标的，根据委托者的意愿，以受托人的身份管理及运用信托资产的金融机构。

授课题目（教学章） 第三章 金融机构体系课次 第5次授课方式 理论课 课时安排 第5教学周，共2课时 教学目的、要求（分掌握、熟悉、了解三个层次）：1、了解金融机构的含义及其性质与职能；2、了解西方国家和我国金融机构体系的基本构成；3、非银行金融机构的主要业务及其发展趋势；4、熟悉国际金融机构的宗旨及其基本概况。

教学重点及难点提示：1、金融机构存在的理论基础2、我国金融机构体系的构成3、国际货币基金组织、世界银行的职能教学主要内容：第一节 金融机构体系的构成一、金融机构的职能1、金融体系最基本的经济职能首先是充当资金流通的媒介，使资金由盈余的单位迅速向资金缺乏的单位，让资金发挥最大的效益。

这一职能的实现借助于两种方式：间接融资方式和直接融资方式。

2、金融机构体系还承担为社会提供和创造货币的功能。

中央银行提供了基础货币，商业银行创造了存款货币。

3、各国金融当局作为金融体系的最高监管机构发挥稳定金融体系保障金融体系安全有效运行的功能。

1）金融监管——中央银行（现在是银监会）；2）证券监管——证监会；3）保险监管——保监会。

二、金融机构体系1、金融机构体系是指一国金融机构按照一定的结构形成的整体。

是由众多银行与非银行金融机构并存的格局，其中银行机构居支配地位。

2、金融机构体系的构成 教法提示：多媒体教学 图示教学三、我国金融机构体系的建立及改革1、我国金融机构体系的建立，是在各解放区银行的基础上，组建中国人民银行，魔兽官僚资本银行，改造民族资本银行，发展农村信用合作社，从而形成了以中国人民银行为中心的“大一统”的金融机构体系。

2、我国实行高度集中的“大一统”金融机构体系模式的时期是1953年对农业、手工业和资本主义工商业的社会主义改造——1978年社会主义改革开放政策的确立。

3、我国金融机构体系改革的两大阶段：第一阶段（1979——1993）主要是突破过去那种高度集中型的金融机构体系，朝多元化体系方向改革。

一张图看懂中国金融体系框架。

机构分类机构名称机构职能监管机构中国人民银行中国人民银行为国务院组成部门，是中华人民共和国的中央银行，是在国务院领导下制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门。

中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会（简称银监会）为国务院直属正部级事业单位。

根据国务院授权，统一监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构，维护银行业的合法、稳健运行。

中国证券监督管理委员会中国证券监督管理委员会（简称证监会）为国务院直属正部级事业单位，依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。

中国保险监督管理委员会中国保险监督管理委员会（简称保监会）为国务院直属事业单位。

根据国务院授权履行行政管理职能，依照法律、法规统一监督管理全国保险市场，维护保险业的合法、稳健运行。

银行类金融机构政策性银行与国家开发银行国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行，主要分别承担国家重点建设项目融资、支持进出口贸易融资和农业政策性贷款业务的任务。

大型商业银行大型商业银行包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行及交通银行。

大型商业银行是我国银行体系的主体，以获取利润为经营目标，以经营存贷款、办理转账结算为主要业务，以多种金融资产和金融负债为经营对象，具有综合性服务功能，对我国经济金融的发展起着重要作用。

股份制商业银行股份制商业银行是指大型商业银行以外的全国性股份制商业银行、区域性股份制商业银行的总称。

中信银行、招商银行等属于全国性股份制商业银行。

城市商业银行城市商业银行是中国银行业的重要组成和特殊群体，其前身是20世纪80年代设立的城市信用社，当时的业务定位是：为中小企业提供金融支持，为地方经济搭桥铺路。

从20世纪90年代中期，以城市信用社为基础，各地纷纷组建城市商业银行。

农村金融机构农村金融机构主要包括农村信用社、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行、农村资金互助社和贷款公司，主要从事农村地区的银行金融服务业务。

中国的金融体系1.中国的金融体系目前我国仍实行“分业经营、分业管理”的经营体制，并在此基础上不断开展业务创新。

关于我国的“分业经营”体制的再思考，主要表现在以下几点:（1）目前我国金融业“分业经营”体制符合我国的实际情况。

（2）“混业经营”是未来的必然选择。

（3）“分业经营”“混业经营”应是一个渐进的过程。

2.我国金融市场的发展状况按我国金融机构的地位和功能进行划分，我国金融体系的构成如下: （1）中央银行。

（2）金融监管机构。

（3）国家外汇管理局。

（4）国有重点金融机构监事会。

（5）政策性金融机构。

（6）商业性金融机构等。

我国金融市场的现状如下:（1）建立了较完善的货币市场。

（2）资本市场在规范中发展。

（3）保险市场的深度和广度不断扩大。

（4）外汇市场的发展。

3.银行业在我国是指中国人民银行、监管机构、自律组织以及在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构、非银行金融机构以及政策性银行。

证券业指从事证券发行和交易服务的专门行业保险业保险业是指将通过契约形式集中起来的资金，用以补偿被保险人的经济利益业的行业。

义是“受人之托，代人理财”。

按照《中华人民共和国信托法》对信托的定义，“信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。

”4.我国信托业的特点如下：（1）相关法规的滞后性与外部环境趋于完善并存。

（2）传统业务的局限性与信托品种不断创新并存。

（3）总量规模的控制性与信托机构相对稀缺并存。

（4）分业管理的专业性与信托业务多元化并存。

5.我国金融市场一行三会的监管架构我国金融机构所称一行三会包括：（1）中国人民银行。

（2）中国银行业监督管理委员会。

（3）中国证券监督管理委员会。

（4）中国保险监督管理委员会。

6.中国银行主要职能中国银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构，是一个“管理金融活动的银行”。

简述我国的金融机构体系我国金融机构体系是指在中国金融领域内，通过立法、监管、管理组织，建立起来的各种金融组织，包括金融监管机构、商业银行、非银行金融机构、证券公司、基金公司、保险公司以及其他各类金融机构。

本文将就我国金融机构体系的主要组成部分进行介绍和分析。

一、金融监管机构金融监管机构是指我国的金融监管部门，包括中国人民银行、中国证监会、中国银保监会、中国外汇局等。

这些机构在确保金融市场秩序和金融机构安全运营方面起到至关重要的作用。

这些机构都是独立的监管机构，但是相互之间又存在着一定的联系，其作用不可替代。

中国人民银行是我国的中央银行。

其主要职责是制定并实施货币政策，促进金融市场发展，维护金融稳定。

同时，中国人民银行还起到金融监管的作用，对商业银行、保险公司等各类金融机构进行监管。

中国人民银行发行货币，具有严格的货币政策和货币管理权力。

中国证券监督管理委员会（简称证监会）是我国的证券行业监管机构。

其主要职责是维护证券市场的稳定和规范，保护投资者权益，促进资本市场发展。

证监会的职责包括制定证券法规、批准发行证券、监督证券交易等。

中国银行保险监督管理委员会（简称银保监会）是我国新成立的金融监管机构。

其主要职责是监督和管理银行和保险行业，保障金融机构安全、规范运营，保护金融消费者权益，加强金融风险管理。

银保监会整合了原中国银监会和中国保监会的职责，这也意味着银保监会将会采取更加综合的监管模式，为保障金融体系的安全和健康发展提供了保障。

二、商业银行商业银行是中国金融市场中最主要的金融机构之一。

商业银行在我国金融市场中扮演着重要的角色，不仅为实体经济提供了必要的融资支持，也为广大客户提供了各类金融服务和产品。

目前我国的商业银行主要分为四类，即国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和农村信用社。

国有商业银行是指由中国政府出资持有股份的银行，主要包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行等；股份制商业银行是指由国家和地方政府、法人和自然人出资组成的银行，主要包括招商银行、交通银行、兴业银行、中国民生银行等；城市商业银行是指侧重于提供城市居民及商业客户金融服务的银行；农村信用社则是面向农村地区和农村居民的银行。

金融机构体系名词解释
金融机构体系是指金融机构的组成及其相互联系的统一整体。

在现代金融系统中，金融机构种类繁多，包括商业银行、中央银行、专业银行、投资银行、保险公司、证券机构等。

这些机构在金融市场上扮演着不同角色，各自发挥独特的作用。

金融机构体系的主要特点有以下几个方面：
1. 多元化：金融机构体系由多种类型的金融机构组成，各自具有不同的业务范围和特点。

这种多元化有助于提高金融市场的效率和稳定性。

2. 相互联系：金融机构之间存在着密切的联系和合作，如资金拆借、业务代理、信息共享等。

这种联系有利于实现资源共享和优势互补。

3. 监管与自律：金融机构的运营和发展受到监管机构的监督和管理，同时金融机构自身也需加强自律，遵守法律法规和行业规范。

4. 国际化：随着经济全球化的推进，金融机构的跨国合作和竞争日益增多。

国际化发展有助于提高金融机构的竞争力和影响力。

总之，金融机构体系是现代金融系统的重要组成部分，多元化、相互联系、监管与自律以及国际化是其主要特点。

这些
特点有助于促进金融市场的发展和稳定，为实体经济提供良好的金融服务。

我们国家的金融机构体系
中国的金融机构体系包括银行、证券、保险和非银行金融机构四大类。

1. 银行：中国的银行体系包括中国人民银行（央行）、商业银行、政策性银行和城市商业银行等。

中国人民银行是中国的中央银行，负责制定和执行货币政策。

商业银行则主要提供各类储蓄、贷款、支付结算和其他金融服务，其中包括国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行等。

2. 证券：中国的证券市场由证券交易所和证券公司构成。

目前中国有两个全国性证券交易所，即上海证券交易所和深圳证券交易所，它们负责股票、债券和基金等证券的交易和发行。

证券公司则是从事证券经纪、承销和资产管理等业务的金融机构。

3. 保险：中国的保险业包括保险公司、保险资产管理公司和再保险公司等。

保险公司提供各类保险产品，包括人寿保险、财产保险、车险等。

保险资产管理公司则主要负责管理保险公司的资产。

再保险公司主要承担保险公司的再保险业务。

4. 非银行金融机构：中国的非银行金融机构包括证券投资基金管理公司、信托公司、融资租赁公司、金融租赁公司、消费金融公司等。

它们为投资者提供各类金融产品和服务，包括基金、信托、融资租赁、金融租赁和消费信贷等。

以上是中国金融机构体系的主要分类，不同类型的金融机构在
中国金融体系中起着不同的作用，共同支持和促进中国经济的发展。

我国金融机构体系的构成及国内外对比2019年7月4日目录1 金融体系的概念和理论 (4)1.1 概念 (4)1.2 理论 (4)1.3 度量 (6)2 国际经验 (7)2.1 横向比较从五大特征看2 7个经济体金融体系 (7)2.2 美国：直接融资起点高，长期维持高位 (11)2.2.1变迁：美国直接融资经历“先被动、后主动”两步走122.2.2经验：奉行自由竞争，兼顾法制升级与灵活调整，资本市场和投资机构大发展 (16)2.3 日本：侧重发展资本市场，逐步升级“市场型间接融资” (21)2.3.1变迁：从银行主导间接融资到市场型间接融资222.3.2经验：脱胎换骨，打造能够包容银行的金融体系252.4 德国：侧重发展全能银行，坚持稳健的间接融资之路 (26)2.4.1 变迁：全能银行不断强化，资本市场相对弱势 (27)2.4.2 经验：法律体系和监管制度完善培育稳健的金融体系 (29)3 中国金融体系升级方案 (31)3.1 现状：直接融资尚处初步发展期，短期内难以替代间接融资 (31)3.2建议：短期向日本“市场型间接融资”学习，长期以美国“市场型直接融资”为目标 (33)1 金融体系的概念和理论1.1 概念金融体系，宏观上指一国如何配置金融资源，微观上是资金供需双方的融通方式，通常用直接融资和间接融资比重进行度量。

直接融资，是指不通过金融机构等中介，资金供求双方在资本市场上直接签协议或购买有价证券实现资金融通。

间接融资，是指资金供给方以存款形式，先将闲置资金提供给金融机构，再由金融机构以贷款给资金需求方。

微观融资结构反映到宏观层面，形成了以间接融资为主的银行主导型金融体系和以直接融资为主的市场主导型金融体系。

1.2 理论自从Goldsmith 在1969 年开创金融结构理论，经济学界争论至今已经50 年，目前仍无一致结论。

维度一：金融机构观。

早期学者聚焦在两种金融体系孰优孰劣。

“银行主导型金融体系”支持者认为，银行作为专业的资金中介，具有动员储蓄、甄别与监督力量、减少信息不对称、风险管理等方面的优势，从而降低交易成本，代表学者有Gerschenkron(1962)、Diamond(1984)。