【推荐】实际利率法的理解

利息的三种计算方法
利息是指借款人支付给出借人的一种报酬，也可以说是出借人获取利润的一种形式。

利息的计算方法有很多种，但最常见的计算方法有三种：实际利率计算法、等额本息计算法和等额本金计算法。

第一种是实际利率计算法。

实际利率法是借款人最常采用的计算利息的方法。

可以理解为实际利率=利息/本金×100%。

这种计算方法因其简单、快捷等特点，而在商业和金融活动中得到了广泛使用。

第二种是等额本息计算法。

该计算方法要求借款人每月支付固定金额，其中包括利息和还款本金，每月还款额一样，期满时全部还清本金和利息，又称平息率。

这种计算方法的优点是，借款人可以保持较稳定的还款负担，比较适合贷款期限较长、借款金额较大的场合，也是大多数银行和金融机构采用的贷款方式。

第三种是等额本金计算法。

等额本金计算法也是一种比较流行的计算方法，与等额本息计算法类似，但其还款方式是每月应还的本金固定，而利息随期数的增加而变小，这种计算方法可以帮助借款人节省一部分利息费用，但也需要借款人尽快清偿贷款本金，以免产生太多的利息费用。

综上所述，实际利息法、等额本息法和等额本金计算法都是常见的计算利息的方法，借款人可以根据自己的实际需求，从这三种方法中选择一种或几种组合，以提高贷款效益的同时减少贷款的费用。

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实际利率法名词解释
实际利率法又称“实际利息法”，是指每期的利息费用按实际利率乘以期初债券账面价值计算，按实际利率计算的利息费用与按票面利率计算的应计利息的差额，即为本期摊销的溢价或折价。

实际利率法中的实际利率，是指使某项资产或负债的未来现金流量现值等于当前公允价值的折现率。

它反映了货币时间价值，考虑了折现因素的影响，符合收入与费用的配比原则，有利于长期投资项目的科学评估与决策。

实际利率法详细解释如下：
首先，实际利率法是通过将未来现金流折现到当前价值的方式来计算投资收益的。

这个折现率就是实际利率，它反映了货币的时间价值，即未来的钱比现在的钱更有价值。

其次，实际利率法适用于那些未来现金流不稳定的投资，如长期债券投资。

在长期投资中，未来现金流的预测具有较大的不确定性，因此，使用实际利率法能够更准确地反映投资的真实价值。

此外，实际利率法还可以用于计算债券的摊销溢价或折价。

当债券的购买价格与面值不一致时，实际利率法可以帮助确定每期的利息费用。

具体来说，如果债券的购买价格低于面值，则产生摊销溢价；如果债券的购买价格高于面值，则产生摊销折价。

总之，实际利率法是一种科学、合理和实用的投资收益计算方法，它通过考虑货币的时间价值和未来现金流的不确定性，能够更准确地反映投资的真正价值。

同时，实际利率法还可以用于计算债券的摊销溢价或折价，从而帮助投资者更好地管理其投资组合。

根据我国《企业会计准则22号——金融工具确认和计量》第十四条的规定，实际利率法是指按照金融资产或金融负债的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。

实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。

实际利率法是从财务管理的角度提出来的一个概念，原来财务利息费用没有考虑资金的时间价值，采取的是按年限或者月份平均分摊的办法。

实际利率法与原来的直线法最大的区别在于实际利率法引入了货币时间价值的概念，使每一期的摊销金额、摊余成本更加准确地计量。

采用实际利率法计量产生的摊余成本正好是未来现金流折现到当期的现值，体现了货币的时间价值。

假设在市场利率保持不变的前提下，摊余成本就是核算对象的公允价值，冈此，采用实际利率法核算比直线法更加科学、更准确。

一、存货、固定资产、无形资产核算中的运用根据《企业会计准则第1号——存货》、《企业会计准则第4号——固定资产》、《企业会计准则第6号——无形资产》中的规定：企业购买材料、固定资产、无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，以购买价款的现值为基础确定。

实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，即未确认融资费用应当按实际利率法分摊，分摊率就是计算现值时的折现率。

分摊时按照《企业会计准则——借款费用》规定应予资本化的计人固定资产、无形资产成本，不予资本化的部分应当在信用期间内计人财务费用。

其具体的核算是按所购材料、固定资产、无形资产购买价款的现值，借记“原材料、固定资产、在建工程或无形资产”账户，按应支付的金额，贷记“长期应付款”账户，按其差额，借记“未确认融资费用”账户；然后采用实际利率法计算确定当期的利息费用，借记“财务费用”、在建工程”、“研发支出”等账户，贷记“未确认融资费用”账户。

[例1]2007年1月1日，甲公司与乙公司签订一项购货合同，甲公司从乙公司购入一台不需安装的大型机器设备，该设备总价款900万元。

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注册会计师考试《会计》知识点：实际利率法
知识点：实际利率法
1、实际利率的计算原理：货币时间价值的理论。

实际利率应是使未来将收到的本金和利息的现值等于初始确认金额的折现率。

（P/A，r，n）是年金现值系数，（P/F，r，n）是复利现值系数，r是利率，n是期数。

年金现值系数，是用于将每年等额收到的年金进行折现用的系数。

这里就是将每年等额的利息进行折现的系数。

复利现值系数，是将未来某年收到的金额折算到现在这个时点的金额用的系数。

这里就是将债券的本金即面值进行折现的系数。

未来将收到的本金和利息的现值＝A×（P/A，r，n）＋F×（P/F，r，n）。

这里的A就是利息，F就是本金。

根据这个公式计算出来债券的未来现金流量现值，让它与现在的购买价款划上等号，即：
购买价款＝A×（P/A，r，n）＋F×（P/F，r，n）。

含义就是：实际利率是使得未来收到的本金和利息等于初始确认金额的折现率。

左右两边数据都是已知的，这里我们根据等式就可以求出r的值，也就是我们需要计算的实际利率。

2、实际利率计算的方法：插值法。

插值法的原理就是比例等式，也可以认为是一个函数。

设y＝f（x），已知当x＝a时，y＝A；x＝b时，y＝B.求当X＝？时，f（x）＝F。

在这里求X是多少，就是用插值法。

即：
通过：（a－b）/（A－B）＝（a－X）/（A－F）。

解得：X＝a－（a－b）/（A－B）×（A－F）。

实际利率法的理解
实际利率法基本上贯串了整本教材，在多个章节中都有用到，比如第三章持有至到期投资、贷款利息调整的摊销，第六章分期付款方式购买固定资产未确认融资费用的摊销，第十章应付债券利息调整的摊销，第十二章分期收款销售商品未实现融资收益的摊销，第二十二章承租人融资租赁未确认融资费用的摊销、出租人融资租赁未实现融资收益的摊销。

我们先从持有至到期投资利息调整的摊销讲起。

持有至到期投资的利息调整采用实际利率法摊销对于初学者来说是比较陌生的，对于投资者而言，债券未来现金流量的现值即期初摊余成本；对于债券发行方而言，期初摊余成本意味着自己实际承担着多少债务。

对于双方来说，实际利率和票面利率不一致时，表面上的现金流入或流出，即根据面值乘以票面利率计算的应收利息或应付利息，本身并不是双方实际得到的收益或承担的费用，而实际利率法摊销正好解决了这个问题。

实际利率法的原理是用财务管理中的资金时间价值为基础的，出题人在设计一道题目时，首先会将未来现金流量进行折现，得出现值，这个现值就是投资者购买债券实际支付的价款，比如近期我在徐氏军团“每日一练”中设计的一道题目，如下：
【例题?计算题】正保公司于2008年1月1日购入中原公司发行的2年期债券，支付价款41486万元，债券面值40000万元，每半年付息一次，到期还本。

合同约定债券发行方中原公司在遇到特定情况下可以将债券赎回，且不需要为赎回支付额外款项。

甲公司在购买时预计发行方不会提前赎回，并将其划分为持有至到期投资。

该债券票面利率8％，实际利率6％，采用实际利率法摊销，则甲公司2009年6月30日持有至到期投资的摊余成。

实际利率计算法实际利率计算法是指在计算投资收益或借贷成本时，考虑到通货膨胀和货币时间价值等因素的一种方法。

实际利率计算法能够更准确地反映投资或借贷的真实成本和收益，因此在金融领域得到了广泛应用。

下面将详细介绍实际利率计算法的原理和应用。

一、实际利率计算法的原理实际利率计算法的基本原理是，将未来的货币价值考虑到现在的价值，即将未来的通货膨胀率和货币时间价值纳入考虑范围。

实际利率计算法通过计算未来货币的现值，来确定投资或借贷的成本和收益。

实际利率计算法中，最重要的概念是现值（Present Value）和未来值（Future Value）。

现值是指现在拥有的货币在未来某一时间点所能购买到的商品或服务的价值，即现在的货币价值。

未来值是指未来某一时间点拥有的货币在现在所能购买到的商品或服务的价值，即未来的货币价值。

实际利率计算法中，现值和未来值之间的转换是通过折现率（Discount Rate）来实现的。

折现率是指将未来的货币价值折算成现在的货币价值的比率。

在投资或借贷决策中，折现率可以看作是投资者或借款者的机会成本，即放弃其他投资或借款机会所对应的收益。

二、实际利率计算法的应用实际利率计算法在金融领域得到了广泛应用，主要包括以下几个方面：1.投资决策：在投资决策中，实际利率计算法可以帮助投资者更准确地评估投资项目的真实收益。

通过考虑未来的通货膨胀率和货币时间价值，投资者可以更准确地计算出投资项目的内在价值和潜在风险。

2.借贷决策：在借贷决策中，实际利率计算法可以帮助借款者更准确地评估借款的成本和风险。

通过考虑未来的通货膨胀率和货币时间价值，借款者可以更准确地计算出借款的实际成本和潜在收益。

3.养老金规划：在养老金规划中，实际利率计算法可以帮助个人或企业更准确地评估养老金的储备需求和投资收益。

通过考虑未来的通货膨胀率和货币时间价值，个人或企业可以更准确地计算出养老金的内在价值和潜在风险。

4.房地产投资：在房地产投资中，实际利率计算法可以帮助投资者更准确地评估房地产项目的真实价值和潜在风险。

实际利率法增值税实际利率法增值税是我国税收制度中的一种计算方法，它主要用于企业所得税和增值税的计算。

以下是实际利率法增值税的概念、应用、计算步骤、实例分析以及优缺点。

一、实际利率法的概念和原理实际利率法是指在计算税款时，将贷款利息的金额按照一定的利率折现到现在，以便于衡量贷款的实际成本。

实际利率包括名义利率和通货膨胀率两部分，即实际利率=名义利率-通货膨胀率。

二、实际利率法在增值税计算中的应用在增值税计算中，实际利率法主要用于确定进项税额和销项税额。

进项税额是指企业购买货物或接受服务支付的增值税，销项税额是指企业销售货物或提供服务收取的增值税。

进项税额和销项税额的计算公式如下：进项税额=购买货物或服务支付的金额×实际利率销项税额=销售货物或提供服务收取的金额×实际利率三、实际利率法增值税的计算步骤1.确定税款的计税基础：包括销售额、购进额等。

2.确定实际利率：根据国家税收政策规定的利率档次，选择适当的实际利率。

3.计算税款：将计税基础乘以实际利率，得到应纳税款。

四、实例分析假设某企业2019年销售额为100万元，购进货物金额为50万元，增值税税率为13%。

根据实际利率法，首先需要确定2019年的实际利率。

假设实际利率为3%，则进项税额为50万元×3%=1.5万元，销项税额为100万元×3%=3万元。

企业应纳税款为3万元-1.5万元=1.5万元。

五、实际利率法增值税的优缺点优点：实际利率法能够较为准确地反映企业税负，有利于税收公平。

缺点：计算过程较为复杂，对企业和税务部门的管理要求较高。

六、应对策略和建议1.企业应加强对实际利率法增值税的了解，合理利用政策优惠。

2.税务部门应加大对实际利率法增值税的宣传力度，提高纳税人的遵从度。

3.完善税收政策，简化税收计算方法。

总之，实际利率法增值税作为一种税收计算方法，在遵循国家税收政策的前提下，企业应充分利用政策优惠，合理降低税负。

实际利率法增值税摘要：一、实际利率法的概念与计算1.实际利率法的定义2.实际利率法的计算公式二、增值税与实际利率法的关联1.增值税的计算方式2.实际利率法在增值税计算中的应用三、实际利率法对增值税的影响1.减少税收漏洞2.提高税收征管效率四、实际利率法在我国的实施情况1.我国实施实际利率法的背景2.我国实际利率法的实施效果正文：一、实际利率法的概念与计算实际利率法是指在借款期间，根据借款本金和利息支付情况，按照一定的利率计算方法，计算出实际承担的利率。

实际利率法的计算公式为：实际利率=（借款本金×利息支付额）/（借款本金×借款天数）×100%。

二、增值税与实际利率法的关联增值税是我国税收制度的重要组成部分，其计算方式为：增值税=增值额×适用税率。

在实际经济活动中，企业往往会通过各种手段来规避税收，导致税收流失。

实际利率法的引入，有助于揭示企业的实际利率水平，从而减少税收漏洞。

同时，实际利率法在增值税计算中的应用，可以提高税收征管效率。

通过对企业实际利率的监管，可以更准确地掌握企业的税收情况，防止企业逃税。

三、实际利率法对增值税的影响实际利率法的实施，对于增值税的影响主要体现在以下两个方面：1.减少税收漏洞：在实际利率法的监管下，企业无法通过隐瞒实际利率来规避税收，从而减少了税收流失。

2.提高税收征管效率：实际利率法的引入，使税收征管部门能够更准确地掌握企业的实际经营情况，从而提高税收征管效率。

四、实际利率法在我国的实施情况我国实施实际利率法，主要是为了加强对企业税收的监管，减少税收流失。

自实际利率法实施以来，我国税收征管部门已经取得了显著的成效，税收收入得到了有效保障。

总之，实际利率法对于增值税的征收具有重要意义。

中级会计师考试《中级会计实务》考点：实际利率法和摊余成本
一、实际利率法
1.实际利率法是指按照金融资产或金融负债的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法
2.实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率
3.企业在初始确认以摊余成本计量的金融资产或金融负债时，应当计算确定实际利率，并在相关金融资产或金融负债预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。

4.在确定实际利率时，应当在考虑金融资产或金融负债所有合同条款（包括提前还款权，看涨期权或类似期权等）的基础上预计未来现金流量，但不应考虑未来信用损失。

二、摊余成本
1.摊余成本实际上就是每期期末持有至到期投资的账面价值
按面值计算的利息=面值*票面利率——计入应收利息
按实际利率计算的利息费用=期初摊余成本*实际利率——计入投资收益
当期利息调整的摊销额=按面值计算的利息-按实际利率计算的利息费用——计入持有至到期投资——利息调整
期末摊余成本=期初摊余成本+本期计提的利息（期初摊余成本*实际利率）-本期收到的利息（面值*票面利率）-本期计提的减值准备
=期初摊余成本+当期利息调整的摊销额-本期计提的减值准备。

实际利率法应用总结杨家亲2008.3企业新会计准则颁布以来，实际利率法在会计实务中的应用范围更加广泛，其目的主要为了更加客观地反映金融资产或金融负债的账面价值，切实提高会计信息的可靠性和相关性。

本文将对实际利率法的含义及其在我国会计实务中的应用情况进行比较全面的梳理和阐述，以便相关人员正确学习理解并运用实际利率法进行相关问题的会计处理，不断提高企业会计信息质量。

一、实际利率法的概念与要求就理论而言，实际利率法是与直线法相对应的一种利息计算方法，其产生的原因主要是在一定的经济环境下，某些金融资产或金融负债的实际发行价格与其本身的账面价格（名义价格、票面价格）不同所导致的利息调整额的摊销。

根据我国《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十四条的规定，实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。

在会计实务中，企业运用实际利率法的根本目的，是为了比直线法更加科学合理地确定相关金融资产或金融负债在各会计期末的摊余成本以及各会计期间的实际利息收入或利息费用，以提高会计信息的可靠性和相关性。

实际利率法的关键在于合理确定实际利率，只有明确了实际利率，才能据以计算金融资产或金融负债在各期的实际利息收入或利息费用，进而再与当期的应计利息比较确定当期利息调整额的摊销额，最后确定金融资产或金融负债的摊余成本。

实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。

在确定实际利率时，企业应当在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(包括提前还款权、看涨期权、类似期权等)的基础上预计其未来现金流量，但不应当考虑未来信用损失。

对于金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及溢价或折价等，也应当予以考虑。

如果金融资产或金融负债的未来现金流量或存续期间无法可靠预计，则应当采用该金融资产或金融负债在整个合同期内的合同现金流量。

实际利率法计算公式
一、实际利率法基本概念。

实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。

二、实际利率法下的相关计算公式。

1. 债券利息计算。

- 对于分期付息、到期还本的债券：
- 每期利息费用 = 期初债券摊余成本×实际利率。

- 每期应付利息（或应收利息）=债券面值×票面利率。

- 期末债券摊余成本 = 期初债券摊余成本+本期利息费用 - 本期应付利息（或应收利息）
- 对于到期一次还本付息的债券：
- 每期利息费用 = 期初债券摊余成本×实际利率。

- 由于是到期一次还本付息，不单独计算每期的应付利息（或应收利息），而是将各期利息计入债券的账面价值。

- 期末债券摊余成本 = 期初债券摊余成本+本期利息费用。

2. 融资租赁未确认融资费用分摊（承租人角度）
- 每期未确认融资费用分摊额 = 期初应付本金余额×实际利率。

- 期初应付本金余额 = 期初长期应付款余额 - 期初未确认融资费用余额。

- 期末应付本金余额 = 期初应付本金余额 -（本期支付的租金 - 本期未确认融资费用分摊额）
3. 具有融资性质的分期收款销售商品（销售方角度）
- 每期未实现融资收益分摊额 = 期初长期应收款本金余额×实际利率。

- 期初长期应收款本金余额 = 期初长期应收款余额 - 期初未实现融资收益余额。

- 期末长期应收款本金余额 = 期初长期应收款本金余额 -（本期收到的款项 - 本期未实现融资收益分摊额）。

实际利率法原理是什么？实际利率法又称实际利息法，是指每期的利息费用按实际利率乘以期初债券账面价值计算，按实际利率计算的利息费用与按票面利率计算的应计利息的差额，即为本期摊销的溢价或折价。

实际利率法的原理：在实际利率法下，债券投资的每期应计利息收入等于债券的每期期初账面价值乘以实际利率。

由于债券的账面价值随着债券溢折价的分摊而减少或增加，因此，所计算出的应计利息收入随之减少或逐渐增加。

每期利息收入和按票面利率计算的应计利息收入的差额，即为每期溢折价的摊销额。

由于按照票面利率计算的应收利息是不变的，而每期利息收入则是逐渐减少的，所以两者之差是逐渐增大的。

即摊销的溢价逐渐增大，比起按直线法摊销的溢价来说，按实际利率法第一年摊销的溢价一定小于按照直线法第一年摊销的溢价(即实际利率法下各期溢价摊销额平均值)。

借：长期债权投资――债券投资(应计利息)(债券面值乘以票面利率，不变)贷：长期债权投资债券投资(溢价)(倒挤，逐期增加)投资收益(期初长期债券投资的账面价值乘以实际利率，逐期减少)如果是折价：借：长期债权投资――债券投资(应计利息)(债券面值乘以票面利率，不变)长期债权投资债券投资(折价)(倒挤，逐期增加)贷：投资收益(期初长期债券投资的账面价值乘以实际利率，逐期增加)对于应付债券，也是一样的原理随着溢价的摊销，应付债券的账面价值会逐期减少，而各期的利息费用等于实际利率乘以期初应付债券的账面价值，因此，按实际利率法计算的债券利息收入的金额会逐期减少，而按照债券面值计算的应计利息不变，所以倒挤出来的摊销的溢价会逐渐增加。

可以结合分录进行理解：借：应付债券――债券溢价(倒挤，逐期增加)财务费用(期初应付债券的账面价值乘以实际利率，逐期减少)贷：应付债券应计利息(债券面值乘以票面利率，不变)借：财务费用(期初应付债券的账面价值乘以实际利率，逐期增加)贷：应付债券--应计利息(不变)--债券折价(倒挤，逐期增加)考了会计证，不会做账怎么办？真账实操才是硬道理！。

实际利率法最通俗的理解
实际利率法是一种专业决策分析方法，它以计算可比较实际和价值利率的形式避免了有关税收和货币贬值的不确定性的影响。

它建立在折现现金流的概念之上，考虑了一些非货币因素，这些因素通常不会被以货币集中衡量。

实际利率方法可以帮助管理者作出更理智、实际、明智的决策。

实际利率法通过计算准确实际利率，可以准确地反映出投资的实际收益。

它通过考虑诸如税收、通胀率、货币贬值等经济因素，来估计未来的价值。

这种方法有助于投资者确定价值最高的投资机会，也降低了多年来原有投资负面风险。

实际利率法可以帮助投资者在未来投资时相当全面地考虑将来的变数。

投资者和经理在利用实际利率方法作出决策时，应考虑实际利息率和未来非货币收益，判断投资的实际收益。

如此，不仅可以确定最佳投资机会，而且还能准确衡量货币贬值的风险。

总的来说，实际利率法是众多决策分析方法之一，旨在帮助投资者和经理在投资时考虑投资的货币和非货币因素，有助于减少税收、通货膨胀和货币贬值的投资风险，并尽可能提高投资回报率。

因此，实际利率法在投资决策方面具有重要意义。

实际利率法的理解 (2009-02-12 22:39:25)标签：实际利率法摊余成本持有至到期投资应付债券分期收付款融资租赁财经分类：考试培训我们先从持有至到期投资利息调整的摊销讲起。

持有至到期投资的利息调整采用实际利率法摊销对于初学者来说是比较陌生的，对于投资者而言，债券未来现金流量的现值即期初摊余成本；对于债券发行方而言，期初摊余成本意味着自己实际承担着多少债务。

对于双方来说，实际利率和票面利率不一致时，表面上的现金流入或流出，即根据面值乘以票面利率计算的应收利息或应付利息，本身并不是双方实际得到的收益或承担的费用，而实际利率法摊销正好解决了这个问题。

实际利率法的原理是用财务管理中的资金时间价值为基础的，出题人在设计一道题目时，首先会将未来现金流量进行折现，得出现值，这个现值就是投资者购买债券实际支付的价款，比如近期我在徐氏军团“每日一练”中设计的一道题目，如下：【例题·计算题】正保公司于2008年1月1日购入中原公司发行的2年期债券，支付价款41 486万元，债券面值40 000万元，每半年付息一次，到期还本。

合同约定债券发行方中原公司在遇到特定情况下可以将债券赎回，且不需要为赎回支付额外款项。

甲公司在购买时预计发行方不会提前赎回，并将其划分为持有至到期投资。

该债券票面利率8％，实际利率6％，采用实际利率法摊销，则甲公司2009年6月30日持有至到期投资的摊余成本为（）万元。

A．40764.50 B．41130.58 C．40387.43D．41600【答案】C【解析】利息调整分摊表（1）2008年1月1日：借：持有至到期投资——成本40 000持有至到期投资——利息调整 1 486贷：银行存款41 4862008年6月30日：借：应收利息1600（40 000×8％/2）贷：投资收益 1 244.58（41 1486×6％/2）持有至到期投资——利息调整355.42借：银行存款1600贷：应收利息1600此时持有至到期投资的摊余成本=41 486+1 244.58-1 600=41130.58（万元）（2）2008年12月31日：借：应收利息 1 600（40 000×8％/2）贷：投资收益 1 233.92（4 1130.58×6％/2）持有至到期投资——利息调整366.08借：银行存款1600贷：应收利息1600此时持有至到期投资的摊余成本=41 130.58+1 233.92-1600=40 764.50（万元）（3）2009年6月30日：借：应收利息 1 600（40 000×8％/2）贷：投资收益 1 222.93（40 764.50×6％/2）持有至到期投资——利息调整377.07借：银行存款1600贷：应收利息1600此时持有至到期投资的摊余成本=40 764.50+1 222.93-1600=40 387.43（万元）（4）2009年12月31日：借：应收利息 1 600（40 000×8％/2）贷：投资收益1212.57（倒挤）持有至到期投资——利息调整387.43（1486-355.42-366.08-377.07）借：银行存款1600贷：应收利息1600借：银行存款40000贷：持有至到期投资——成本40000这个题目中“支付价款41486万元”这个金额是怎么确定下来的？它实际上就是未来现金流量折现计算的结果，本题的未来现金流量是每半年收到的利息40000*8%*1/2=1600万元，以及最后一期收到的本金40000万元，将这些现金流量折现：1600/(1+3%)+1600/(1+3%)^2+1600/(1+3%)^3+1600/(1+3%)^4+40000/(1+ 3%)^4=41486.84(万元)，即支付的价款41486元，需要注意的是由于是每半年付息一次，而题目中给出的利率在没有特别说明的情况下是年利率，所以折现的期数为4期，利率为半年的利率3%。

一、实际利率法概述（一）实际利率法实际利率法，是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。

实际利率法是考虑了货币时间价值的计量方法，实际利率就是折现率，入账的其实是未来现金流量的现值。

不管是投资者还是债权人、债务人等，关注的都是自己实际得到的投资收益是多少，自己实际付出的费用是多少，所以需要一个折现率的概念来确定每期的实际收益或者实际费用支出。

比如根据票面利率得到了部分利息，那么实际的收益是多少，这就需要按照实际利率来计算实际的投资收益，至于差额就是对于之前的折价或者溢价的摊销。

实际利率就是让未来的现金流量的现值等于现在付出的成本，由此计算出来的实际利率就是能获得的收益率，拿这个收益率和一般的收益率比较，就知道自己到底是赔是赚。

一般情况下，买入持有至到期投资的时候，由于票面利率和实际利率总是会存在差异，那么购入时候的价格和面值总是会有出入，所以就会存在利息调整额，这部分差额填补了购买双方心理的不平衡并在以后按照实际利率法摊销，这就是利息调整的摊销。

（二）实际利率的确定实际利率，是指金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。

由实际利率的定义可知，当购入时点的现金流出=未来各期现金流入的现值和，此时的计算出的利率就是实际利率。

企业在确定实际利率时，应当在考虑金融资产或金融负债所有合同条款（包括提前还款权、看涨期权、类似期权等）的基础上预计未来现金流量，但不应考虑未来信用损失。

金融资产合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及溢价或折价等，应当在确定实际利率时予以考虑。

金融资产的未来现金流量或存续期间无法可靠预计时，应当采用该金融资产在整个合同期内的合同现金流量。

在手工系统下，实际利率通常在逐步测试的基础上采用插入法进行计算。

实际利率与票面利率之间的关系公式：i=（1+r/m）m-1（实际利率i，票面利率r，年限m）。

第一部分:摊余成本概念的理解及实例一、相关概念（一）实际利率法实际利率，是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。

（即：某项金融资产或金融负债的未来现金流量现值等于当前账面价值的折现率。

）（二）实际利率法的产生的原因当债券票面利率高于同期银行存款利率时，大多数的人都更愿意去购买此债券进行投资。

如果大家都去争相购买，按照价值规律，债券发行商此时就会适当抬高价格(比如面值1000元的债券按1010元卖出)，只要折算的实际利率仍不低于银行存款利率，购买者有利可图，则债券仍然可以顺利地溢价发行；反之，如果债券票面利率低于同期银行存款利率，大家都更愿意把钱存入银行或进行其它的投资，导致该项债券无人问津，债券发行商只能折价发行才会有人购买(比如面值1000元的债券按950元卖出)。

正是由于债券溢价或折价发行事实的存在，才导致债券发行后存续期内的实际利息与票面利息之间产生差异。

（三）摊余成本金融资产或金融负债的摊余成本，是指该金融资产或金融负债的初始确认金额经下列调整后的结果：1、扣除已偿还的本金；2、加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；3、扣除已发生的减值损失（仅适用于金融资产）。

即摊余成本＝初始确认金额－已收回或偿还的本金±累计摊销额－已发生的减值损失。

其中，第二项调整金额“累计摊销额”利用实际利率法计算得到。

（四）摊余成本的通俗理解如果你借钱，摊余成本就是你目前还要还多少钱给人家。

如果你投资，摊余成本就是人家目前还欠你多少钱没还。

下面以“持有至到期投资”举例说明：投资者在初期购入债券时的实际支付额，比如支付了1000元购买面值是1250元的债券，这个1000元就是借给对方的钱，也就是初期摊余成本。

可以把“摊余成本”简单的理解为本金，即借出的本金，所以取得时应该按取得债券的面值(既1250元)记到“持有至到期投资－－成本”科目的借方上，把实际支付的1000元记到“银行存款”或“其他货币资金——存出投资款”等科目的贷方。

实际利率法实际利率法又称“实际利息法”，是指每期的利息费用按实际利率乘以期初债券帐面价值计算，按实际利率计算的利息费用与按票面利率计算的应计利息的差额，即为本期摊销的溢价或折价。

现值等于当前公允价值的折现率。

是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。

实际利率法的计算方法实际利率法是采用实际利率来摊销溢折价,其实溢折价的摊销额是倒挤出来的.计算方法如下:1、按照实际利率计算的利息费用 = 期初债券的账面价值 * 实际利率2、按照面值计算的利息 = 面值 * 票面利率3、在溢价发行的情况下，当期溢价的摊销额 = 按照面值计算的利息 - 按照实际利率计算的利息费用4、在折价发行的情况下，当期折价的摊销额 = 按照实际利率计算的利息费用 - 按照面值计算的利息注意: 期初债券的账面价值 = 面值 + 尚未摊销的溢价或 - 未摊销的折价。

如果是到期一次还本付息的债券,计提的利息会增加债券的帐面价值，在计算的时候是要减去的。

实际利率法的特点1、每期实际利息收入随长期债权投资账面价值变动而变动；每期溢价摊销数逐期增加。

这是因为，在溢价购入债券的情况下，由于债券的账面价值随着债券溢价的分摊而减少，因此所计算的应计利息收入随之逐期减少，每期按票面利率计算的利息大于债券投资的每期应计利息收入，其差额即为每期债券溢价摊销数，所以每期溢价摊销数随之逐期增加。

2、在折价购入债券的情况下，由于债券的账面价值随着债券折价的分摊而增加，因此所计算的应计利息收入随之逐期增加，债券投资的每期应计利息收入大于每期按票面利率计算的利息，其差额即为每期债券折价摊销数，所以每期折价摊销数随之逐期增加。

实际利率:是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。

哪一个国家的实际利率更高，热钱向那里走的机会就更高。

比如说，美元的实际利率在提高，美联储加息的预期在继续，那么国际热钱向美国投资流向就比较明显。