应付债券实际利率法巧妙讲解“三部曲”

应付债券常见舞弊手法及审计程序一、应付债券定义应付债券是指企业为筹集资金而对外发行的期限在一年以上的长期借款性质的书面证明，约定在一定期限内还本付息的一种书面承诺，它属于长期负债。

二、应付债券账务处理①企业发行债券借：银行存款（实际收到的金额）贷：应付债券—面值（债券票面金额）—利息调整（差额，借/贷）注：相关费用计入应付债券的初始确认金额中，具体是反映在利息调整明细科目中。

发行债券时产生的溢价或折价也在利息调整明细科目中反映。

②资产负债表日借：在建工程制造费用研发支出财务费用（期初摊余成本×实际利率）应付债券—利息调整（差额倒挤，或贷记）贷：应付利息（面值×票面利率）对于一次还本付息的债券，按票面利率计算确定的应付未付利息，应通过“应付债券——应计利息”科目核算。

③长期债券到期，支付债券本息借：应付债券—面值应计利息应付利息贷：银行存款同时：借：在建工程制造费用财务费用研发支出贷：应付债券—利息调整（差额）三、应付债券舞弊手法①发债相关资料涉嫌伪造，骗取审批手续；②变相提高债券利率，达成利益输送；③溢（折）价不做账务处理，借此调节利润；④混淆资本性支出与收益性支出的界限，调节利润；⑤债券募集资金违规变更使用范围。

四、应付债券审计程序①取得企业的明细账、科目余额表及相关资料；②获取或编制应付债券明细表并复核；③检查应付债券的增加，核对相关审批文件及收款单据；④检查应付债券利息费用的会计处理；⑤检查到期债券的偿还，核对相关原始单据；⑥检查可转换公司债券的会计处理；⑦向中国证券登记结算公司函证可转换债券的转股情况；⑧对发行可转换公司债券的交易费用进行检查。

新准则应付债券核算方法解读2006年2月和2006年10月财政部分别正式颁布了《企业会计准则》及其应用指南（含附录）（以下简称新准则）。

新会计准则在会计实务中的应用就成为会计理论界和实务界关注和讨论的重点。

根据新准则有关规定的字面意思，除个别会计科目不同外，两种类型债券（即分期付息一次还本债券和一次还本付息债券）的核算方法基本相同。

而事实上，由于上述两类债券的还款方式不同，其实际利率的计算方法和会计核算方法均有很大差别，下面笔者分别举例说明。

一、分期付息一次还本债券（一）发行价款净额高于债券面值【案例1】 A企业发行债券，该债券发行日为2007年1月1日、期限5年、面值100000元、年利率10％，每年末付息、到期一次还本，债券的发行价格110000元，债券承销商按2％收取发行费，A企业取得债券发行价款净额107800元。

107800=100000×10%{[1-(1+r)-5]/r }+100000×(1+r)-5通过内插法可计算出实际利率r=8.06%。

其债券计息调整如表1所示。

注：8114.19=10000-1885.81有关会计分录为：（1）2007年1月1日发行债券借：银行存款 107800贷：应付债券——面值 100000——利息调整 7800（2）2007年末计息调整借：财务费用等8688.68应付债券——利息调整1311.32贷：应付利息10000（3）2008年至2010年每年末计息调整（略）（4）2011年末借：财务费用等8114.19应付债券——利息调整1885.81贷：应付利息10000借：应付债券——面值100000贷：银行存款100000以上，每年末支付10000元债券利息的会计分录省略。

上述会计分录中借方科目用“财务费用等”表示，根据新借款费用准则，借款费用资本化的部分记入“在建工程”、“研发支出”或“制造费用”，费用化的部分记入“财务费用”。

以下会计分录中“财务费用等”含义均与此相同。

应付债券核算的是企业发⾏的超过⼀年期以上的债券，属于企业的长期负债。

⼀、溢折价发⾏的理解 公司债券的发⾏分三种⽅式： ⾯值发⾏——当债券票⾯利率＝同期银⾏存款利率时； 折价发⾏——当债券票⾯利率＜同期银⾏存款利率时，折价是企业以后少付利息⽽事先给投资者的补偿； 溢价发⾏——当债券票⾯利率＞同期银⾏存款利率时，溢价是企业以后多付利息事先得到的补偿。

这个怎么记呢？很简单，当债券票⾯利率⾼于同期银⾏存款利率时，如果你有⼀笔钱，你愿意把它存到银⾏还是买此债券呢？当然是买债券，因为买债券得到的利息会⾼于存到银⾏的利息。

现在的⼈都很有头脑，除了你这样想之外，还有很多和你⼀样有这样想法的⼈，所以⼤家都争相购买，债券的发⾏商此时适当抬⾼价格，只要抬⾼的部分不超过按实际利率利率计算得到的收益，买家还是有得赚，债券仍然可以顺利发⾏，此时债券就是溢价发⾏；反之，折价发⾏是因为债券票⾯利率低于同期银⾏存款利率，⼤家都愿意把钱存⼊银⾏，⽽不愿购买债券，导致债券⽆⼈问津，债券发⾏商只有折价发⾏才会有⼈买。

⼆、应付债券的账务处理 1.⼀般应付债券 （1）发⾏债券时： 借：银⾏存款（实际收到的款项） 应付债券——利息调整（差额，或贷记） 贷：应付债券——⾯值（债券票⾯⾦额） 注意：发⾏债券发⽣的⼿续费、佣⾦，计⼊负债的初始⼊账⾦额，体现在利息调整明细科⽬中。

溢、折价也是包含在利息调整明细科⽬中的。

（2）资产负债表⽇，利息调整在债券存续期间内采⽤实际利率法进⾏摊销： 应付债券的摊余成本（本⾦）＝期初摊余成本（本⾦）－[应付利息（即⾯值×票⾯利率）-实际利息（即期初摊余成本×实际利率）]，其中“应付利息－实际利息”可以理解为清偿的本⾦。

①对于分期付息、⼀次还本的债券： 借：在建⼯程、制造费⽤、研发⽀出、财务费⽤（期初摊余成本×实际利率） 应付债券——利息调整（差额，或贷记） 贷：应付利息（⾯值×票⾯利率） ②对于⼀次还本付息的债券： 借：在建⼯程、制造费⽤、研发⽀出、财务费⽤（期初摊余成本×实际利率） 应付债券——利息调整（差额，或贷记） 贷：应付债券——应计利息（⾯值×票⾯利率） （3）长期债券到期，⽀付债券本息： ①⼀次还本付息⽅式： 借：应付债券——⾯值 ——应计利息 贷：银⾏存款 ②⼀次还本，分期付息⽅式： 借：应付债券——⾯值 应付利息 贷：银⾏存款 【例题1·单选题】甲公司于2008年1⽉1⽇发⾏5年期、⼀次还本、分期付息的公司债券，每年12⽉31⽇⽀付利息。

本节主要讲三个内容： 1.应付债券利息调整的摊销。

2.实际利率法的原理。

3.实际利率的计算。

-------------------------------------------------------------------------------- ⼀、应付债券的利息调整的摊销 1.债券的发⾏⽅式 要搞清楚为什么应付债券会有“利息调整”，⾸先要明⽩应付债券的发⾏过程，债券的发⾏分为三种：溢价发⾏、平价发⾏和折价发⾏，这三种情况主要取决于市场利率与票⾯利率的关系。

徐经长⽼师在本节⼀开篇就很通俗、幽默地举了⼀个例⼦来解释债券的溢价发⾏： ⽐如，企业将钱存⼊银⾏，银⾏（市场）利率为3%，但企业发⾏债券，票⾯利率为5%，此时债券⾮常好卖，因为利率⾼，收益⾼，⼤家都会来抢着买，此时按超过⾯值的价格发⾏，为溢价发⾏。

溢价实质上是对利率的调整，且溢价的限额取决于票⾯利率超出市场利率的程度。

这⾥溢价到底要“溢”到什么程度呢？不能说⾯值1000万元的债券卖1亿元，这样就不会有⼈来买了。

票⾯利率5%，市场利率3%，票⾯利率⾼出的2%即由溢价进⾏补偿。

同样折价发⾏的理解也是类似的道理，即市场利率⾼于票⾯利率，收益低，⼈们宁愿把钱存放在银⾏⽽不是⽤来买此债券，所以只有折价发⾏，⽤来吸引投资者购买，折价的部分是对购买者少得到利息的补偿。

溢价⾦额要通过“应付债券——利息调整”来核算，这⾥的利息调整反映了溢价的本质。

实际上不管是溢价还是折价，都是对利息的调整，所以溢价和折价都要在“利息调整”中核算。

【相关例⼦】 （1）溢价发⾏账务处理（以下分录中数据均为假定数据，单位：万元）： 借：银⾏存款 1 200 贷：应付债券——⾯值 1 000 ——利息调整 200 （2）如果债券的票⾯利率与同期银⾏存款利率相同，可按票⾯价格发⾏，称为平价发⾏。

⽐如：票⾯利率为3%，市场利率也是3%，即为平价发⾏。

借：银⾏存款 1 000 贷：应付债券――⾯值 1 000 （3）如果债券的票⾯利率低于同期银⾏存款利率，可按低于债券⾯值的价格发⾏，称为折价发⾏。

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实际利率法的理解
实际利率法基本上贯串了整本教材，在多个章节中都有用到，比如第三章持有至到期投资、贷款利息调整的摊销，第六章分期付款方式购买固定资产未确认融资费用的摊销，第十章应付债券利息调整的摊销，第十二章分期收款销售商品未实现融资收益的摊销，第二十二章承租人融资租赁未确认融资费用的摊销、出租人融资租赁未实现融资收益的摊销。

我们先从持有至到期投资利息调整的摊销讲起。

持有至到期投资的利息调整采用实际利率法摊销对于初学者来说是比较陌生的，对于投资者而言，债券未来现金流量的现值即期初摊余成本；对于债券发行方而言，期初摊余成本意味着自己实际承担着多少债务。

对于双方来说，实际利率和票面利率不一致时，表面上的现金流入或流出，即根据面值乘以票面利率计算的应收利息或应付利息，本身并不是双方实际得到的收益或承担的费用，而实际利率法摊销正好解决了这个问题。

实际利率法的原理是用财务管理中的资金时间价值为基础的，出题人在设计一道题目时，首先会将未来现金流量进行折现，得出现值，这个现值就是投资者购买债券实际支付的价款，比如近期我在徐氏军团“每日一练”中设计的一道题目，如下：【例题?计算题】正保公司于2008年1月1日购入中原公司发行的2年期债券，支付价款41486万元，债券面值40000万元，每半年付息一次，到期还本。

合同约定债券发行方中原公司在遇到特定情况下可以将债券赎回，且不需要为赎回支付额外款项。

甲公司在购买时预计发行方不会提前赎回，并将其划分为持有至到期投资。

该债券票面利率8％，实际利率6％，采用实际利率法摊销，则甲公司2009年6月30日持有至到期投资的摊余成本为
1。

36ECONOMIC & TRADE UPDATE发行债券是企业筹集资金的一种方式，公司债券属于非流动负债的范畴。

企业设置“应付债券”科目核算企业为筹集长期资金而发行债券所承担的非流动负债。

本科目可按“面值”、“利息调整”和“应计利息”等进行明细核算。

本科目期末贷方余额，反映企业应付债券的摊余成本。

一、应付债券的会计核算（一）应付债券的计量由于债券的票面利率与实际利率不同，导致公司溢价发行或者折价发行债券。

企业应当采用实际利率法，按摊余成本对应付债券进行后续计量。

实际利率应当在发行债券时确定，在该应付债券预期存续期间内保持不变。

应付债券在存续期间应当采用实际利率法，按照摊余成本和实际利率计算确认利息费用，计入各期的财务费用或者相关资产成本。

溢价或折价发行的债券，其溢价或折价应在债券发行后至到期前的期间内于确认相关债券利息费用时案例说明实际利率法下应付债券的会计核算王燕梅【摘　要】企业会计准则要求应付债券应当采用实际利率法核算。

不论是学生还是企业会计人员都反映实际利率法理解和应用起来难度较大，尤其是难以理解和掌握债券溢折价的摊销问题。

鉴于此，本文通过四个案例说明实际利率法下应付债券的会计核算。

【关键词】实际利率法；应付债券；债券溢折价的摊销摊销，调整各期的财务费用或者相关资产成本。

当期按债券面值和适用利率计算的应计利息扣除当期摊销的溢价，或当期按债券面值和适用利率计算的应计利息与摊销的折价的合计，确认为当期财务费用或者相关资产成本。

（二）应付债券的账务处理企业发行债券时，应按实际收到的款项，借记“银行存款”科目；债券面值记入“应付债券——面值”明细科目核算，债券溢折价记入“应付债券——利息调整”明细科目核算。

资产负债表日，企业应按摊余成本和实际利率计算确定的债券利息费用，借记“在建工程”、“研发支出”、“制造费用”或“财务费用”等科目；按票面利率计算确定的应付未付利息，贷记“应付利息”或“应付债券——应计利息”科目；按两者之间的差额，借记或贷记“应付债券——利息调整”科目。

应付债券-会计准则-概述说明以及解释1.引言概述部分的内容应该对整篇文章进行简要介绍，概括文章的主题和重要内容。

根据题目"应付债券-会计准则"，可以将概述部分的内容编写如下：1.1 概述债券是一种重要的融资工具，企业借助债券发行筹集资金，并按照约定的期限和利率向投资者偿付利息和本金。

在债券发行和偿还过程中，会计准则起到了至关重要的作用。

本文旨在探讨应付债券的会计准则，以帮助读者全面了解债券及其相关会计处理，以及对债券会计准则的思考和建议。

首先，我们将回顾债券的基本概念和特点，深入了解债券作为一种融资工具的重要性。

接着，我们将详细介绍相关的债券会计准则，包括国际会计准则和国内会计准则的差异。

同时，我们将讨论债券会计处理的具体步骤和技巧，以确保企业能够准确记录债券的发行、偿还和利息支付等关键信息。

在文章的结尾，我们将对债券会计准则进行思考和总结，探讨其在实践中的应用价值和存在的问题。

同时，我们将提出一些建议，希望对企业在应付债券会计处理方面提供一些参考和启示。

通过深入研究应付债券的会计准则，我们可以更好地理解债券市场的运作规律，提高企业对债券融资的把控能力，从而为企业的长期发展和财务稳定打下坚实基础。

1.2 文章结构文章结构部分的内容可以包括以下内容：文章结构部分的目的是为读者提供有关本文结构和组织的信息。

通过清晰明确地介绍文章的分章节和分段落结构，读者可以更好地理解和阅读文章的内容。

本文采用以下结构进行组织和呈现：1. 引言：该部分包括了篇章的引言，主要包括概述、文章结构和目的。

2. 正文：该部分是文章的核心内容，主要涵盖了债券的基本概念、债券会计准则以及应付债券的会计处理方法。

具体来说，包括以下几个方面：2.1 了解债券：首先，我们将介绍债券的定义、种类和基本特点。

了解债券的基本知识对于理解后续的会计处理方法至关重要。

2.2 债券会计准则：接下来，我们将详细介绍债券会计准则的来源和适用范围。

摊余成本系列之应付债券应付债券核算的是企业发行的超过一年期以上的债券，属于企业的长期负债。

一、溢折价发行的理解公司债券的发行分三种方式：面值发行一一当债券票面利率=同期银行存款利率时；折价发行当债券票面利率V同期银行存款利率时，折价是企业以后少付利息而事先给投资者的补偿；溢价发行——当债券票面利率〉同期银行存款利率时，溢价是企业以后多付利息事先得到的补偿。

这个怎么记呢？很简单，当债券票面利率高于同期银行存款利率时，如果你有一笔钱，你愿意把它存到银行还是买此债券呢？当然是买债券，因为买债券得到的利息会高于存到银行的利息。

现在的人都很有头脑，除了你这样想之外，还有很多和你一样有这样想法的人，所以大家都争相购买，债券的发行商此时适当抬高价格，只要抬高的部分不超过按实际利率利率计算得到的收益，买家还是有得赚，债券仍然可以顺利发行，此时债券就是溢价发行：反之，折价发行是因为债券票面利率低于同期银行存款利率，大家都愿意把钱存入银行，而不愿购买债券，导致债券无人问津，债券发行商只有折价发行才会有人买。

二、应付债券的账务处理1. 一般应付债券（1）发行债券时：借：银行存款（实际收到的款项）应付债券一一利息调整（差额，或贷记）贷：应付债券一一面值（债券票面金额）注意：发行债券发生的手续费、佣金，计入负债的初始入账金额，体现在利息调整明细科目中。

溢、折价也是包含在利息调整明细科目中的。

（2）资产负债表日，利息调整在债券存续期间内米用实际利率法进行摊销：应付债券的摊余成本（本金）=期初摊余成本（本金）- ［应付利息（即面值x票面利率）-实际利息（即期初摊余成本x实际利率）］, 其中应付利息-实际利息”可以理解为清偿的本金。

①对于分期付息、一次还本的债券：借：在建工程、制造费用、研发支出、财务费用（期初摊余成本x实际利率）应付债券一一利息调整（差额，或贷记）贷：应付利息（面值x票面利率）②对于一次还本付息的债券：借：在建工程、制造费用、研发支出、财务费用（期初摊余成本X实际利率）应付债券——利息调整（差额，或贷记）贷：应付债券一一应计利息（面值X票面利率）（3）长期债券到期，支付债券本息：①一次还本付息方式：借：应付债券——面值——应计利息贷：银行存款②一次还本，分期付息方式：借：应付债券——面值应付利息贷：银行存款【例题1单选题】甲公司于2008年1月1日发行5年期、一次还本、分期付息的公司债券，每年12月31 日支付利息。

如何阅读财务报表——第33节：应付债券【释义】应付债券，是企业为筹集(长期)资金而发行的偿还期在一年以上的债券。

应付债券属于非流动负债，特点是期限长、数额大、到期无条件支付本息。

【来源】企业公开发行的债券：1、公司债券（含可转换公司债券）。

2、混合资本债券。

3、金融债。

4、二级资本债券。

5、同业存单。

6、次级债。

7、固定收益凭证等。

企业债券发行价格的高低，一般取决于债券票面金额、债券票面利率、发行当时的市场利率，以及债券期限的长短等因素。

【拓展】拓展一：仔细阅读“应付债券”的财报注释。

一般在财务报表注释中，“应付债券”注释中应该披露如下信息：1、应付债券列示。

2、应付债券的增减变动。

3、可转换公司债券的转股条件、转股时间说明。

4、划分为金融负债的其他金融工具说明。

详细说明期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况、变动情况，以及其他金融工具划分为金融负债的依据说明等。

拓展二：企业债券发行有面值发行、溢价发行和折价发行三种情况。

1、债券按其面值出售的，称为面值发行。

2、按低于面值的价格出售，称折价发行。

折价是因为票面利率低于市场利率，所以以折价部分对购买者以后少得利息进行补偿。

3、按高于面值的价格出售，称溢价发行。

溢价是因为票面利率高于市场利率，所以以溢价部分对购买者以后多付利息的事先收回。

4、溢价或折价实质上是发行债券企业在债券存续期内对利息费用的一种调整。

拓展三：可转换公司债券和可交换公司债券。

1、可转换公司债券（简称可转债），是一种附加了转股权利的债券。

兼具债权和期权的特征，在某个时期（一般是自发行结束之日起6个月后）可以一定价格转股的权利。

其在熊市收益有保底（债券基础价格+利息），牛市收益无上限（可按照股票价格转股），但利息比一般债券利息低，相当于银行存款的利息。

2、可交换公司债券（简称可交债），指上市公司股份的持有者通过抵押其持有的股票给托管机构进而发行的公司债券。

该债券的持有人在将来的某个时期内，能按照债券发行时约定的条件，用持有的债券换取发债人抵押的上市公司股权，严格地可以说是可转换债券的一种。

应付债券利息会计核算概述应付债券的摊余成本（1）扣除已偿还的本金；（2）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额于到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；知识介绍溢价发行债券—产生溢价溢价金额理解溢价部分处理摊销的方法直线法每期溢价或折价的摊销额=溢价或折价总额÷期数实际利率法是以债券发行时的实际利率（市场利率）来计算各期溢价或折价摊销额的方法。

溢折价的摊销方法每一期企业实际承担的利息费用＝当期支付给债权人的利息费用－发行债券时的溢价部分摊到当期的金额对于溢价发行的债券，期末除计提利息外，还要计算当期溢价分摊额。

发行时多收的利息费用当期分摊计提分摊思路：当期的利息费用＝期初摊余成本×实际利率当期的应付利息＝债券面值×票面利率当期的摊销金额＝当期应付利息－当期利息费用实际利率法付息日期支付利息利息费用③摊销的利息调整④应付债券摊余成本①=面值×票面利率②=上期④×实际利率③=①-②④=上期④-③﹉﹉﹉﹉﹉应付债券利息调整和摊余成本计算表（分次付息，一次还本）债券当期期初摊余成本＝债券当期期初的账面价值期末摊余成本＝期初摊余成本＋当期利息费用－应计利息记“应付利息”记“财务费用”或”在建工程“等记“应付债券-利息调整”计息日期应付利息利息费用③摊销的利息调整④应付债券摊余成本①=面值×票面利率②=上期④×实际利率③=①-②期初④+②﹉﹉﹉﹉﹉应付债券利息调整和摊余成本计算表（一次还本付息）期末摊余成本＝期初摊余成本＋当期利息费用记“应付债券-应计利息”发行债券取得款项时计提利息、摊销溢价支付利息，归还本金借：银行存款贷：应付债券―面值--利息调整１）分期付息，一次还本的债券借：在建工程／财务费用等应付债券－利息调整贷：应付利息借：应付利息贷：银行存款借：应付债券―面值贷：银行存款２）一次还本付息的债券借：在建工程／财务费用等应付债券－利息调整贷：应付债券—应计利息借：应付债券―面值―应计利息贷：银行存款溢价发行债券的账务处理应付债券—债券面值银行存款银行存款在建工程、财务费用应付债券—应计利息3.偿还本金时应付债券—债券溢价1.发行债券时（面值）1.发行债券时（溢价）2. 各期计提利息各期溢价摊销4.支付利息债券溢价发行的核算练习•“应付债券”科目下应设置的明细科目有（）。

如何学习应付债券摘要：本文从公司债券的发行、期末摊余成本的计算(或利息调整的摊销)、债券的偿还三个方面，分析了如何学习应付债券。

关键词：学习；应付债券中图分类号：f812.5 文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2011）11-0155-01应付债券主要包括一般公司债券和可转换公司债券。

一般公司债券的核算包括债券发行、期末摊余成本的计算、到期偿还三个环节。

一、公司债券的发行例如：溢价发行的分录(以下分录中数据为假定数据)：借：银行存款 1 200万贷：应付债券——面值 1 000万——利息调整 200万存在发行费用时，发行费用也会影响利息调整金额的计算。

注意：当票面利率与市场利率不一致时，通常需要计算市场利率(即实际利率)，为后续摊销计算作准备。

考试时实际利率题目会给定的。

什么是实际利率？实际利率一般是指将未来现金流量折算成现值，等于其发行价格的折现率。

二、期末摊余成本的计算(或利息调整的摊销)应付债券期初摊余成本乘以实际利率计算的就是本期应确认的利息费用，按照面值乘以票面利率计算的就是名义利息，两者之间的差额就是当期应摊销的利息调整金额。

(1)溢价发行的情况下：借：财务费用/在建工程等(期初摊余成本×实际利率)…………①应付债券——利息调整…………③＝①－②(倒挤)贷：应付利息(或应付债券——名义利息)…………②(2)折价发行的情况下：借：财务费用/在建工程等(期初摊余成本×实际利率)…………①贷：应付债券——利息调整…………③＝①－②(倒挤)应付利息(或应付债券——名义利息)…………②注意：分期付息、一次还本的债券，企业按票面利率计算确定的应付未付利息，贷记“应付利息”科目；一次还本付息的债券，按票面利率计算确定的应付未付利息，则贷记“应付债券——应计利息”科目。

上述计算和会计处理过程，就是应付债券期末摊余成本的计算过程。

即：期末摊余成本＝期初摊余成本＋利息费用－应付利息(现金流出)其中：利息费用(即实际的利息负担)＝期初摊余成本×实际利率应付利息(现金流出)＝债券面值×票面利率☆学习时，注意与持有至到期投资期末摊余成本计算的联系和区别。

新准则应付债券核算方法解读一、债券发行费用的核算问题企业发行债券时会产生一些相关费用，如托付银行等中介机构代销债券的佣金、债券的印刷费、审计费等。

事实上债券的发行费用是不可幸免同时金额不菲的。

因此债券发行费用的核算存在认识盲区，有的教材认为债券的发行费用应视其筹集资金的用途，于发生当期予以资本化或费用化，计入〝在建工程〞或〝财务费用〞等科目。

但笔者认为这笔发行费用不能在发生当期一次性确认，而应与溢折价一起在债券存续期间作为对利息费用的一种调整，按实际利率法分期摊销。

缘故有二：一是发行费用一样金额较大，在发生当期一次性确认计入当期损益或者相关资产成本，会对发行当期的财务状况或经营成果造成较大阻碍；二是一次性确认不符合权责发生制的会计核算要求，既然溢价和折价需要在债券存续期间分期摊销，发行费用也应照此执行。

下面通过一个例题进行说明：[例1]甲企业2002年12月31日发行5年期公司债券面值1亿元，用于补充流淌资金的不足，票面年利率为10%，债券每年年末付息一次，到期归还本金。

假设甲公司发行债券时市场利率为8%，那么该公司债券按溢价发行。

通过运算确定债券的发行价格为107987000元。

该公司债券托付银行发行，银行按面值的2%运算手续费，从发行款中扣除暂不考虑其他费用〕。

那么公司发行债券收到发行款时，其会计分录如下：借：银行存款105987000贷：应对债券——面值100000000——利息调整5987000〔那个地点的利息调整金额是溢价7987000元扣除发行费用2000000元后的余额〕接下来，我们通过插值法求得此债券的实际利率，该实际利率是将应对债券在债券存续期间的以后现金流量折现为该债券当期账面价值105987000元所使用的利率，事实上确实是贴现率。

8% 107987000i 1059870009% 103887000用插值法的公式能够求得此债券的实际利率为8.49%，那么当贴现率为8.49%时，该债券存续期间的以后现金流量现值之和为105987000元。