金字塔资金管理模型

世界上流行的几种资金管理法则大多数散户跟愿意研究自己买的股票到底有没有庄家，觉得有主力的股票赚钱比较容易。

但事实上，散户也好，主力也好，买卖股票都是要赚钱，时机还是很重要的，选择时机有时比选择股票重要。

这里给大家分享一些关于资金管理法则，供大家参考。

世界上几种流行的资金管理法则一、Alexander’S Filter Rule(亚力山大过滤器法则)：当股价上升了X%之后，就买入，持有该股，等它一路上升，该股升到尽后由高位下跌，跌幅是距离高位的X%时，就要沽出。

如果刚买入即下跌，当跌去X%时，立即卖出。

一般将X定为10，如某股由10元升至11元时，买入，如果升至15元后下跌，跌至13.5元就立即卖出，因为下跌10%证实了跌势已成;但若一日未跌至13.5元，一日都未能证实跌势己成，仍然再有机会上升，所以仍不应卖出。

10%就成为这一只股票的过滤器，将一切疑虑过滤去，证明升势或跌势都真正已经形成，才采取行动，这正是此理论的特色。

亚力山大认为一定要等确认了趋势才可以买卖。

趋势的确认是靠超过滤作用的10%，未升够或未跌够10%都不可以随便入市。

该理论的缺陷是：当股价走势十分飘忽，升完即跌，跌完即升，势无常势时，过滤器会失效。

二、、Guenel’s Filter Rule ：当股价或指数向上突破40周移动平均线时买入，跌破40周移动平均线时卖出。

这是一个偏重于中线的买卖战略，投资者一定要耐心等待买卖机会的来临。

三、程式买卖计划系统。

这个系统可以帮助那些不太懂分析技巧和图表研判，没有能力把握低买高卖的投资者使用，适合没有时间研究股市的人士使用。

具体操作是：首先将一笔资金分成两半，用其中一半买入股票，如股票升了25%，就立即将这25%的利润了结，变成现金：相反，如果股价下跌了20%，就动用另一半现金买入市值为20%的同一种股票，象这样坚持下去，严格地按照这个程式买卖。

经过长期实战验证，此法优于捂股不放的做法。

举例说明，有20万本金，留10万元现金，再用其余的10万元买进，现价10元的某股1万股，若股价升至12.50元，即已赚取25%的利润，就立即卖出2000股，即将2.5万元的利润变为现金，这时股票为8000股(现价12.50元〉，现金为12.5万元。

倒金字塔定投法-概述说明以及解释1.引言1.1 概述倒金字塔定投法是一种投资策略，它与传统的逐级增加投资金额的金字塔定投法恰恰相反。

在倒金字塔定投法中，投资者会逐步减少投资金额，从而在市场波动时能够更好地控制风险和捕捉低点。

倒金字塔定投法的原理相对简单，投资者会在市场出现明显下跌时增加买入的金额，而在市场上涨时逐渐减少投资金额。

这样做的目的是为了在市场底部增加仓位，而在市场高点减少仓位，以期在市场的长期趋势中获得更好的收益。

相比传统的金字塔定投法，倒金字塔定投法有一些明显的优势。

首先，它可以在市场下跌时逐步加大投入，从而降低平均成本，增加未来的收益。

其次，倒金字塔定投法能够更好地控制投资风险，因为在市场高位减少仓位，能够及时减少投资风险，避免将全部资金投入到高风险的市场中。

最后，倒金字塔定投法能够提高投资者的情绪控制能力，因为在波动市场中，投资者常常面临决策的困惑，而这种策略可以帮助他们更加冷静地应对市场的波动。

总而言之，倒金字塔定投法是一种独特而灵活的投资策略，它可以帮助投资者更好地控制投资风险，捕捉市场底部，并在长期趋势中获得更好的收益。

尽管该策略需要投资者具备一定的市场分析和判断能力，但当正确应用时，它可以成为投资者实现财务目标的有力工具。

在接下来的文章中，我们将深入探讨倒金字塔定投法的原理和应用，以及展望该策略的未来发展。

1.2 文章结构文章结构部分的内容:文章的结构主要包括引言、正文和结论三个部分。

引言部分主要对文章的主题进行概述，介绍倒金字塔定投法的背景和意义，引起读者的兴趣。

在概述之后，需要明确文章的结构，简单介绍各个部分的内容和相互之间的关系。

正文是文章的核心部分，详细介绍了什么是倒金字塔定投法、倒金字塔定投法的原理和其优势。

在介绍倒金字塔定投法时，可以从其定义、特点和应用范围等方面进行解释，以使读者对该概念有一个清晰的认识。

接着，可以详细探讨倒金字塔定投法的原理，例如如何在投资过程中逐渐减少投入的金额，以及如何合理选择投资对象。

股票的金字塔仓位管理法
金字塔仓位管理法是一种股票投资策略，旨在通过逐步建立仓位，并在价格上涨时逐步扩大仓位，从而最大化利润。

以下是金字塔仓位管理法的基本原则：
1. 小仓位入场：开始时，只投资一小部分资金（例如整个投资资金的1%-2%），以保护资金免受较大风险的影响。

2. 上涨时逐步加仓：只有当股价上涨并达到一定阶段后，才逐步加大仓位。

这意味着在股价上涨到一定程度后，再增加投资金额以对冲风险，并获得更高的收益潜力。

3. 下跌时控制仓位：当股价出现下跌时，需要谨慎管理仓位，以保护资金免受更大损失的影响。

可以通过减少仓位或实施止损策略来降低风险。

4. 合理退出：当股价上涨到一定程度或出现下跌趋势时，应考虑逐步减仓或完全退出持仓。

这样可以锁定利润或避免进一步损失。

金字塔仓位管理法的核心思想是在股价上涨时逐步增加仓位，同时在下跌时控制风险。

这种策略可以帮助投资者最大化利润，并在市场中保持较高的灵活性。

然而，投资者应注意市场的风险和波动性，并根据自己的风险承受能力和投资目标来制定适合自己的仓位管理策略。

金字塔家庭资产配置模型金字塔家庭资产配置模型是一种资产管理的方法，旨在帮助家庭根据不同的投资目标和风险承受能力，合理配置资金以实现财务目标。

金字塔家庭资产配置模型的基本理念是将家庭的投资组合划分为不同层次，每个层次代表不同的资产类别和风险水平。

在金字塔模型中，底部为风险最低的现金和固定收益类资产，中部为股票和房地产等风险适中的资产，顶部为风险最高的创业投资和其他高风险高回报的资产。

金字塔底部的现金和固定收益类资产主要用于应对家庭生活的日常开支和紧急事件。

这些资产相对风险较低，收益也较为稳定。

家庭可以选择将一部分资金投入到银行储蓄、货币市场基金、国债等低风险的投资品种中。

中部的股票和房地产等资产可以为家庭提供一定的增长和收益机会，但也伴随着一定的风险。

股票可以通过购买蓝筹股、指数基金等方式进行投资，房地产可以通过购房、出租或购买房地产基金等方式进行投资。

这些资产通常会在长期投资中获得较为可观的回报。

金字塔的顶部包括创业投资和其他高风险高回报的资产。

这类资产可能包括私募股权基金、风险投资基金、创业企业等。

这些投资具有较高的风险，但同时也具有较高的回报潜力。

家庭可以在其他资产配置充分、风险承受能力较强的情况下，考虑将一部分资金投入到这些资产中。

金字塔家庭资产配置模型的关键是根据家庭的投资目标和风险承受能力，合理分配资金。

家庭应该根据自身的情况来确定每个层次的资产比例，例如，如果家庭的投资目标是保值增值，风险承受能力较低，那么可以适当增加底部的现金和固定收益类资产的比例，减少顶部的高风险资产的比例。

此外，金字塔家庭资产配置模型也需要家庭进行定期的资产重平衡，以确保投资组合的合理性。

随着时间的推移，不同资产的表现可能会有所不同，导致资产配置失衡。

因此，家庭需要根据市场情况和自身投资目标的变化，调整各层次资产的比例，以保持投资组合的适度多样性。

金字塔家庭资产配置模型的优势在于帮助家庭根据投资目标和风险承受能力，合理配置资金，降低投资风险。

股票合理加仓三个方法股票合理加仓方法一、橄榄型增仓法。

假定认为价格即将上涨，先以少量资金买进，一旦盈利，不是平仓，而是以数倍于第一次的股票交易资金，大量买入;如果价格继续上扬，就有可能将剩余的资金全部投入进去，加码资金两端轻，中间重。

二、金字塔增仓法。

这是股票市场中常用的交易方法，即先在某价格买入固定仓位头寸，当价格上涨到一定幅度之后，以比第一次仓位更少的资金买入，后面如果股价继续上扬，再以比上一次更小的仓位买入，以此类推，加码资金逐级减小。

三、概率交易法。

这种方法将盈利的标准建立在成功率的基础之上，在某只个股上没有分批加减仓位的系统资金管理办法，结果是要么止损，要么止盈，都是一次进出完成一轮股票交易。

比如投资者看好某只个股，则买入固定仓位的股票，到达止损位则清仓离场，到达目标位则止盈。

股票加仓减仓技巧加仓技巧：1、必须在股价止跌后，开启上升通道后才能加仓，加仓时在上涨途中股价回调时买入。

2、每一次加仓的数量不能高于底部购买的数量。

如：底部购买了100手，则加仓的时候就在100手以下加仓。

3、仓位已经超过八成了建议不要加仓，万一方向判断错误，则可能全仓被套。

减仓技巧：1、减仓要记住逢高减仓，所以要及时的判断股价的压力位，遇到压力位的时候，就减半仓。

2、如果盘中股价冲高回落，则可以减仓三分之一的仓位。

3、如果在高位出现乌云盖顶，吊颈线、射击之星等K线图形，则应该全部清仓。

股票仓位管理的具体方法【1】漏斗型仓位经营管理法：初始进场资金量比较小，仓位比较轻，如果行情按相反方向运行，后市逐步加仓，进而摊薄成本，加仓比例越来越大。

这种方式，仓位控制呈下方小、上方大的一种形态，很像一个漏斗，所以，可以称为漏斗形的仓位经营管理方式。

【2】矩形仓位经营管理法：初始进场的资金量，占总资金的固定比例，如果行情按相反反向进展，以后逐步加仓，降低成本，加仓都遵循这个固定比例，形态像一个矩形，可以称为矩形仓位经营管理方式。

金字塔式加减仓法华尔街里程碑式的传奇人物、投机之王杰西·利弗莫尔买卖股票的金字塔式加仓方法。

一、在什么价位买入?利弗莫尔曾经出了这么一道测试题，用来识别股市新手和老手。

假设你很看好某只股票，你认为它必定会涨到50元，可它在22元--28元之间来回盘整了很长时间，而目前的价位是25元。

那么请问，你会在哪个价位买入。

最常见的回答是：既然认为会涨到50元，而目前是25元，且它在22--28元之间盘整，那你要么马上就按市价买入，要么就等到它跌到22元的时候买入。

以上这个回答是最常见的，如果你也认同这个回答，那说明你是个十足的股市新手。

利弗莫尔的答案是，等待它涨过30元的时候再买入。

很多人会奇怪，为什么要在这么高的价位买，为什么不是在22元买入。

股票有一个奇怪的特性，它要么不涨，一涨起来就追不回来了。

你如果在22元-28元区间内买入，很有可能它继续盘整下去，一连几个月都如此。

慢慢的你的耐心被磨灭了，等到你实在熬不住了，把股票抛出。

此时在这支股票上空方的力量越来越弱，最后多方占据优势，股价一下大幅拉升，你再想后悔已经来不及了。

所以，最好是等待这支股票多方占优的时候才介入，判断多方占优的依据很简单，因为它都已经涨到30元了，原先那些熬不住而抛售的空头都后悔不迭，他们此时已经全部倒戈加入多方的阵营，接下来该股票每次向下调整，都会有大量的买盘接手，要涨到50元是很快的事情。

二、通常的上升趋势我们就以测试题中的股票作为例子。

(阅读时，建议读者在纸上画一画曲线图)。

例如，该股达到30元的时候你才可以认为它开始了一轮上升趋势。

但它很快就开始下调，大约从31-32元的价位调整到29元左右，这是正常的。

因为此时还有很多人不敢相信这股票能涨到这么高的价位，他们忙不迭的要抛售，以锁定利润。

但这一下调恰恰提供了那些早已抛售离场的人重新介入的机会，在强大的买盘下，很快股票从29元涨到35元左右，一下就超过了前期的高点——32元，同时伴随着极大的成交量，这支股票开始成为热门股，开始逐渐被市场关注起来。

金字塔买卖法一、什么是金字塔建仓法金字塔买入法则是全世界较为风行的建仓操作法之一，无论是欧美的投资大师，还是一般的投资基金，都使用“金字国际现货黄金《金字塔买卖法》塔”买入法操作。

金字塔买入法的特点就是将买入的投资品种的平均价格保持在次低价格。

该理念应该注意的问题：这是一个长期的投资理念，例如从长期来看黄金长期趋势向好，若金价下跌，以金字塔的方式建仓最好，即价位越低，建仓数量越大。

当金价回到正常轨道后，自然盈利。

二、如何运用金字塔法则投资黄金1、对投资者经行分级建议：对于不同状况的投资者我们采取的投资建议也不同，那么我们根据投资者所拥有的资金量进行分级，大致分为三级：A-10万以下B-10万到50万C-50以上（注：上述金额为家庭闲置资金的30%）2、黄金价格的分布区域根据近几年的历史数据表明，单年度的黄金波动幅度大概约20%-40%左右，今年的高低点区间波动大概为41%，最高1032，最低680，中间价格为850左右，根据这个波动幅度我们设计出二分法和三分法对价格区域进行划分：1）二分法：二分法就是将价格划分为两个区间，即850以上，和850以下。

2）三分法：三分法就是在现有价格波动区间的基础上再划分为三个区间，即850以下，780以下和850以上。

3、如何运用二分法和三分法对A、B、C及客户经行建仓建议？1）A级客户：二分法A级客户由于可用资金相对有限，如分多次建仓则略显零乱，若多个不同价格建仓则最终平均建仓成本必然说高不高，说低不低，达不到我们预计的效果，所以二分法较为适宜，根据金字塔建仓原则，价格越低买入越多，则在投资风险低的区域多量买入，在进入盈利区域后补齐筹码。

即：850以下区域投资60%，850以上区域40%理由：850美元以下为低风险价值区域，价格越低风险系数越小，因为黄金的生产成本决定着黄金的价格底限，黄金的提供方，基本上不会以低于其黄金开采成本的价格来沽出黄金生产。

那么，黄金的生产成本大概为多少？根据2008年的数据统计，汇丰银行驻纽约金属分析师JamesSteel表示当前黄金的基本生产价格在700美元每盎司左右，而国外一家知名投行的叫ADAIR的经理人称由于边际成本的上升，黄金的当前成本接近800美元。

金字塔资金管理模型鉴于最优f的计算在实践中暂时不能显现其功能，一般会取到极值0或者100%，正常的f应该在20%-30%之间。

但是在定概率下的情况，最优f却能有较好的表现，原因不明，现先提出一种金字塔式模型来替代。

核心思路：金字塔模式加仓和止损，以三倍波幅止损，每当获利增加一个日波幅就加仓一次。

变量计算：波幅：前十天的平均真实波幅，V权益：用递减总权益法计算，即总权益-风险暴露+价格变动改变止损线（此公式未完全验证，如果未研究出来就采用核心权益法来计算），因为和书中数据对不上，不知道这个猜想是否正确，故采用核心权益法，即权益额=总权益-风险暴露，此法更为保守计算出来的持仓数会更少。

止损价（i）=价格（i）-3*v(i) 当前这一期的同时，要更新前面每期的止损价止损价（i-n）=止损价（i-n）+v(i-n) 原来的止损价加上原来的波幅直到止损价=当时购买时的价格，止损价便不再增加，因为此时的仓位已经不存在风险过程：在时点i，价格P（i）做多，止损价格Stop_P(i)=P(i)-3*V(i), 风险暴露R=（P(i)- Stop_P(i)）*合约数*每一合约单位数选取时点，当某一时点i+n,获利增加一个V(i+n)时，就加仓一次。

对于i+n的止损价Stop_P(i+n)=P(i+n)-3*v(i+n),此时若持有一手的风险暴露R1（i+n）= V(i+n)- Stop_P(i+n),则所持仓数位N（i+n）=总权益E（i+n）/ R1（i+n）,且遵从金字塔规律，后面所持仓数不得超过第一手所持仓位数量。

且要更新前面持仓的止损价，更新：Stop_P(i)= Stop_P(i)+ V(i)，再重新计算风险暴露R=（P(i)- Stop_P(i)）*合约数*每一合约单位数。

只要有加仓前面的止损价均要更新，知道达到当时购买的价格，便不再变化。

当系统发出卖出信号，即离场。

优点：只在信号证明了自己以后才会增加风险暴露，属于谨慎的加仓方式，且贴合趋势的套利政策。

理财投资最佳选择：金字塔模式形象地説，家庭理财的资产配置就像一座金字塔，健康的家庭理财结构应该遵循金字塔原则，金字塔底层的部分为“保障”，要把风险管理做得很好，确保不会因突然发生风险事故而造成收入中断，减少甚至增加额外的支出，导致家庭成员连最基本的生存都无法保证；第二层为“储蓄”，包括儿童教育金，养老金及长期储蓄等规划；第三层则是“投资”，在第一、第二层都稳固的前提下，将多余的钱用来投资，藉由投资工具的选择和运用，“钱生钱”，进而更好地达成理财目标。

以上所介绍的“家庭理财金字塔”只是一个最基本的模型，当然还有各种不同类型或更复杂的金字塔模型，但不论是哪一种模型，必然都会强调先做好风险管理，建立保障的重要性。

最后，可根据理财意识和理财经验的不同，选择不同的金字塔模型。

详细的来说，位于金字塔底部的可以是存款、保险、银行理财产品、债券（债券基金）、货币基金等本金损失风险极小、收益较为固定的安全资产，在整个资产配置中所占比例较高；位于金字塔中部的则可以是信托、平衡型基金等；位于金字塔顶部的是股票、期货、贵金属等价格波动大、潜在收益高的风险资产，所占比例较低。

一般而言，宏观经济复苏期权益类产品表现最优，过热期商品类产品表现最优，权益类产品表现也相对较好，滞胀期现金管理类产品收益稳定，同时信托产品收益率也有较强吸引力，收缩期固定收益类产品收益率最高，经济周期的轮动带动各类理财产品整体收益率方向的变化。

建议拿出总资金的60%左右配置存款、债券、信托等，40%配置股票、偏股型基金等；如果经济允许，则可以尝试组建多元化的投资组合，除债券、股票、信托外，还可以购买一些贵金属，并拿出10%的资金配置于流动性强的货币基金或者银行通知存款。

值得一提的是，为自己和家人构筑健康、意外乃至财务风险屏障也是极其必要的。

因为保险所具有的风险管理、长远规划功能是其他金融产品不可替代的。

一般来説，居民年收入的10%-15%用作购买保险保障，而保额达到年收入5-10倍为宜。