国际金融理财师(CFP)资格认证考试《投资规划》过关必做1000题【章节精炼】(退休规划咨询的相关问

第7章股权激励计划单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1．股权计划（stock right）主要包括（）。

Ⅰ．员工持股计划Ⅱ．管理层股权减持计划Ⅲ．员工债转股计划Ⅳ．股票期权计划A．Ⅰ、ⅡB．Ⅱ、ⅢC．Ⅰ、ⅢD．Ⅰ、Ⅳ【答案】D【解析】股权计划即员工以参与企业股份的形式参与企业利润分配的薪酬制度，其主要形式包括员工持股计划和股票期权计划。

2．早在100多年前，中国山西日升昌票号生意繁荣，票据发送远至新疆和日本，从未出差错，当时的掌柜用人之道更是奇迹。

日升昌票号的规定包括：Ⅰ．掌柜在职不得享有股权，告老还乡后享有股权，每4年分红一次，前提条件是日升昌的生意继续繁荣；Ⅱ．掌柜负责推举和培养接班人，为了自己和家人还乡后的生计，掌柜一定会全心全意地寻找和培养一个称职的新掌柜。

这是一则非常典型的（）计划案例。

A．股票期权B．员工持股C．利润分享D．员工福利【答案】B3．股票期权具有较强的长期激励与约束作用，大多只授予高级雇员。

股票期权属于（）。

A．当期支付B．工资C．延期支付D．员工福利【答案】C4．股票期权计划的主要特征包括（）。

Ⅰ．规定受益人，一般为高级经理人员，最近开始向普通员工延伸Ⅱ．规定有效期，依法律或合同规定，一般不得超过10年Ⅲ．产生施权价，高于或低于相应的市场价Ⅳ．规定适当数量，以不损害企业所有者的权益为界限A．Ⅰ、ⅢB．Ⅱ、ⅣC．Ⅰ、Ⅱ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D5．下列关于股票期权计划描述正确的是（）。

A．股票期权计划即赋予员工持有企业股份的权利，这是一种新的资产管理理念B．股票期权计划要保护管理层的权益，不能面向普通员工C．股票期权即赋予员工在与企业所有者约定的期限内，享有以某一预先确定的价格购买一定数量本企业股票的权利D．股票期权即赋予员工在与企业所有者约定的期限内，享有以市价购买一定数量本企业股票的权利【答案】C6．下列各项属于雇员期权计划的是（）。

第一章健康与意外伤害保险单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1．意外伤害保险的“伤害对象”指对人的（）伤害。

A．身体B．权利C．心理D．尊严【答案】A【解析】侵害对象是致害物侵害的客体。

伤害：身体机能的伤害（精神损失、肖像权、名誉权侵害除外）2．在意外伤害保险中，“伤害”的构成要素不包括（）。

A．侵害目的B．侵害事实C．侵害对象D．致害物【答案】A【解析】伤害是指被保险人的身体受到侵害的客观事实。

伤害由致害物、侵害对象和侵害事实三个要素构成，三者缺一不可。

其中，致害物即直接造成伤害的物体或物质；侵害对象是致害物侵害的客体；侵害事实即致害物以一定的方式破坏性地接触、作用于被保险人身体的客观事实。

3．在意外伤害保险中，意外事故的发生和被保险人遭受人身伤亡的结果之间应存在内在的必然联系，即意外事故的发生是（）。

A．被保险人遭受伤害的条件B．被保险人遭受伤害的原因C．被保险人遭受伤害的结果D．被保险人遭受伤害的现象【答案】B【解析】意外伤害保险的定义可以表述为：意外伤害保险是指以意外伤害而致身故或残疾为给付保险金条件的人身保险。

意外伤害保险有三层含义：①必须有客观的意外事故发生，且事故原因是意外的、偶然的、不可预见的；②被保险人必须有因客观事故造成人身死亡或残疾的结果；③意外事故的发生和被保险人遭受人身伤亡的结果，两者之间有着内在的、必然的联系，即意外事故的发生是被保险人遭受伤害的原因，而被保险人遭受伤害是意外事故的后果。

4．在意外伤害保险中，无论从保险原理来看，还是从法律的角度来看，保险人都不应该承保的意外伤害被称为（）。

A．禁止保意外伤害B．限制保意外伤害C．不可保意外伤害D．除外保意外伤害【答案】C【解析】不可保意外伤害，也可理解为意外伤害保险的除外责任，即从保险原理上讲，保险人不应该承保的意外伤害。

如果承保，则违反法律的规定或违反社会公共利益。

第5章教育福利计划单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1．职业选择是整体职业规划中最为重要的阶段，一个人既可以在专业人士的辅导下，也可以自主进行规划，职业选择主要包括的步骤有（）。

Ⅰ．确认Ⅱ．选择Ⅲ．比较Ⅳ．匹配Ⅴ．行动A．Ⅰ、Ⅱ、ⅣB．Ⅱ、Ⅲ、ⅤC．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】C2．下列各项属于不能减免税的教育补助的是（）。

A．保持或提高就业所需技能的教育费用B．为保证从业资格、满足雇主要求的特殊培训费用C．使用的耗材和设备D．为员工进行新业务培训的支出【答案】D【解析】关于教育补助的税收处理，通常以下原因引起的支出可以递减应税收入：①保持或提高就业所需技能的教育费用；②为保证从业资格、满足雇主要求的特殊培训费用；③使用的耗材和设备（如果在课程结束后不再继续使用，也可以被计入免税范围），而其他形式的支出，如为员工进行新业务培训的支出不能减免税。

3．符合法定和约定条件的教育补助包括（）。

Ⅰ．学费、杂费和书费Ⅱ．使用的耗材和设备Ⅲ．与受教育有关的食宿、交通的补助费Ⅳ．对于包含体育、游戏和个人兴趣有关课程的教育补助A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB．Ⅰ、Ⅱ、ⅢC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A4．下列属于职工教育培训计划特点的有（）。

①双向投入性②收益持久性③积累性④无限性和耗损性A．①②B．①②③C．①③④D．①②③④【答案】B【解析】职工教育培训计划具有的特征有：①双向投入性：企业和职工都需要投入，教育培训才有效。

②收益持久性：成本一次投入，收益渐次回报。

③积累性：持续投入积累，技能产生技能，知识创新知识，具有收益递增效应。

④时效性和耗损性：根据企业不同发展阶段知识和技能需要更新；职工过了中年后，学习和接受能力下降。

5．下列关于职工教育培训计划说法错误的是（）。

A．职工教育培训计划具有双向投入性、收益持久性、积累性、时效性和耗损性的特点B．教育福利计划的目的是提高工作效率及改善职工知识结构、综合素质和提高能力C．教育福利计划培训不包括对职工子女教育资助D．教育福利计划培训包括学历学位教育、专业资质认证培训、短期业务培训、关键岗位培训【答案】C【解析】教育福利计划包括对职工子女教育资助。

第14章退休规划方案管理单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1．退休计划在本质上是（）。

A．长期收支平衡的债务计划B．长期支大于收的债务计划C．短期收支平衡的资产计划D．短期收大于支的资产计划【答案】A【解析】退休计划在本质上是长期（一般为60年）收支平衡的负债计划。

2．养老金需求总额和既定退休计划收益的差额被称为（）。

A．养老金赤字B．养老金替代率C．养老金总需求D．退休收入【答案】A3．（）是激发人们建立个人退休计划的主要动因。

A．养老金缺口B．养老生活成本C．养老金赤字D．既得养老金【答案】C【解析】养老金赤字是指养老金需求总额和既定退休计划收益的差额。

养老金赤字是激发人们建立个人退休计划的主要动因。

4．王先生夫妇预期创造小康型老年生活，维持小康生活的现金约为1500元/月/人。

他们退休后的既得养老金共为50万元，假设这对夫妇退休后的余命为20年，则此家庭的养老金赤字是（）万元。

A．12B．17C．22D．27【答案】D【解析】养老金总需求＝1500×2×12×20＝72（万元），养老金赤字＝72－50＝22（万元）。

5．通常客户在退休时的退休基金规模达不到退休后的资金需求，这就会产生一定的资金缺口。

为了弥补这一缺口，理财师可以建议客户通过（）等途径来调整退休养老金规划方案。

Ⅰ．提高储蓄比例Ⅱ．延长工作年限Ⅲ．进行更多高收益率的投资Ⅳ．减少退休后的花销Ⅴ．参加额外的商业保险计划A．Ⅰ、Ⅱ、ⅣB．Ⅱ、Ⅲ、ⅤC．Ⅰ、Ⅲ、ⅤD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】D【解析】通常，理财规划师可以利用提高储蓄的比例、延长工作年限并推迟退休、进行更多高收益率的投资、减少退休后的花费和参加额外的商业保险计划等途径来实现对退休养老规划方案的进一步修改。

6．一般而言，为了满足客户退休后的年平均收益率，理财师可以建议其购买（）等金融产品。

第四章财产与责任保险单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1．广义的财产保险不包括（）。

A．责任保险B．信用保险C．健康保险D．财产损失保险【答案】C【解析】。

广义财产保险是以财产及其有关的经济利益和损害赔偿责任为保险标的的保险，广义的财产保险所指的财产除了包括有形财产之外，还包括运费、预期利润、信用以及责任等无形财产。

C项健康保险属于人身保险。

2．在财产保险的概念中，（）是狭义财产保险的保险标的。

A．物质财产B．名誉损害C．侵权责任D．合同责任【答案】A【解析】狭义财产保险是以物质财产为保险标的的保险，是指赔偿有形财产直接损失。

实务中一般称之为财产损失保险。

3．（）可以作为财产保险的保险标的。

A．厂房、设备B．空气C．江河D．国有土地【答案】A【解析】财产保险的保险标的必须是可以用货币衡量价值的财产或利益，而无法用货币衡量价值的财产或利益不能作为财产保险的保险标的，如空气、江河和国有土地等。

广义财产保险的保险标的包括财产及其有关的经济利益和损害赔偿责任等。

其存在形式可以分为有形财产、无形财产或有关利益。

有形财产是指厂房、机器设备、机动车辆、船舶、货物、家用电器等；无形财产或有关利益指各种费用、产权、预期利润、信用和责任等。

4．下列（）不属于财产保险。

A．信用保险B．责任保险C．保证保险D．人身保险【答案】D【解析】《保险法》第九十五条规定，财产保险业务包括财产损失保险、责任保险、信用保险、保证保险等保险业务。

5．下列不属于财产保险特征的是（）。

A．财产风险的多样性B．被保险人的特殊性C．保险标的价值的可衡量性D．保险期限较短【答案】B【解析】财产保险的特征包括：①财产风险的多样性；②保险标的价值的可衡量性；③保险利益产生于人与物之间的关系，即投保人与投保标的之间的关系；④保险金额的确定具有客观依据；⑤保险期限较短。

6．被保险人的（）是责任保险的保险标的。

第8章单位福利的筹划与选择单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1．休假福利即带薪或其他待遇的休假，这类福利约占雇主工资总成本的（）。

A．7.9％B．8.9％C．9.7％D．11.9％【答案】C【解析】休假福利即带薪或其他待遇的休假，这类福利构成了雇主工资总成本的另一部分（约占9.7％）。

2．对未使用假期的处理方式不包括（）。

A．按作废处理B．同意员工不受限制地将未使用假期延续到以后年度C．同意员工有限制地将未使用假期延续到下年D．对员工的未使用假期支付报酬【答案】B【解析】对未使用假期的处理方式，有些雇主规定未使用假期按作废处理；而有些雇主则同意员工有限制地将未使用假期延续到下年；其他一些公司会对员工的未使用假期支付报酬。

3．带薪休假工资属于（）。

Ⅰ．劳动报酬Ⅱ．职工福利Ⅲ．工资Ⅳ．收入Ⅴ．分红A．Ⅰ、Ⅱ、ⅣB．Ⅱ、Ⅲ、ⅤC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】A【解析】收入既包括劳动报酬（等于工资和福利之和），也包括非劳动报酬或非劳动收入，后者主要是指来自投资的红利或利息、来自政府的转移支付（如实物、福利、失业救济金等）等。

4．下列关于其他企业福利的说法错误的是（）。

A．企业可以依法从应纳税收入额中扣除企业用于员工工会经费、员工福利费和员工教育费的费用B．员工工会经费的提取基数是计税工资总额，比例为2％C．员工福利费的提取基数是计税工资总额，比例为14％D．员工教育经费的提取基数是计税工资总额，比例为2％【答案】D【解析】员工教育经费的提取基数是计税工资总额，比例为1.5％。

5．现金福利不包括（）。

A．退休咨询B．购车福利C．教育费用补贴D．住房补贴【答案】A【解析】现金福利即以支付货币的方式提供的福利，一般包括提供交通服务或交通补贴、住房福利、购车福利和教育福利。

退休咨询为专项服务，一般由企业在员工退休前向员工提供退休咨询计划。

6．美国最早的利润分享计划始于（）。

第一章 投资理论一、资本资产定价模型 1．资本资产定价模型的含义资本资产定价模型的公式为：， 该公式表达了市场均衡状态下单个资产的期望收益率与βi 之间的关系，它表示的直线叫做证券市场线（SML ）。

式中，()i E R 为资产i 的期望收益率；f R 为无风险收益率；()m E R 为市场资产组合的期望收益率；i β为资产i 的β系数，即资产i 的系统性风险。

2．资本资产定价模型成立的条件（1）所有投资者的投资期限均相同。

（2）投资者根据投资组合在单一投资期内的预期收益率和标准差来评价这些投资组合。

（3）投资者永不满足，当面对其他条件相同的两种选择时，他们将选择具有较高预期收益率的那一种。

（4）投资者是厌恶风险的，当面对其他条件相同的两种选择时，他们将选择具有较小标准差的那一种。

（5）每种资产都是无限可分的。

（6）投资者可按相同的无风险利率借入或贷出资金。

（7）税收和交易费用均忽略不计。

（8）对于所有投资者而言，信息都是免费的并且是立即可得的。

（9）投资者对于各种资产的收益率、标准差、协方差等具有相同的预期。

3．资本资产定价模型评价（1）优点①简单、明确，把任何一种风险证券的价格都划分为三个因素：无风险收益率、风险的价格和风险的计算单位，并把这三个因素有机结合在一起。

②具有实用性，使投资者根据系统风险而不是总风险对各种竞争报价的金融资产作出评价和选择。

（2）局限性①假设条件难以实现。

资本资产定价模型是以大量假定条件为基础，而这些假定在真实生活中并不存在，因此限制了模型的应用。

②参数难以准确估计。

现实中无法构造出一个组合以供研究检验市场组合的有效性；此外，模型中的各种期望收益率难以观测和检验。

③模型在现实生活中运用效果不好。

根据资本资产定价模型，资产的β系数应是解释收益率的唯一变量，而事实上，实证检验表明β系数与收益率之间的关系不大。

4．贝塔系数β的含义和计算βi表示证券i的回报相对于市场指数的回报的测定，其计算公式为：资产i的期望收益率＝无风险收益率＋市场证券组合的风险溢价×βi 根据计算公式，βi较大的资产具有较大的期望收益率，因为βi是一个风险测度，所以较大的风险伴随较大的期望收益率。

第12章养老缺口解决方案一、养老缺口问题分析概述1．养老缺口的定义养老缺口，是指包括除日常开支给付外的老年房产、医疗及养老服务等其他可以用作养老的资产总和，不足以支付退休后的日常生活、老年住房、医疗等的开支，即养老需求＞养老供给。

2．缺口测算和评估养老缺口的测算，即计算养老需求和供给的差值，选择计算时点，在同一时点，一般在退休时点，在退休时点计算退休前用于养老供给积累的终值以及退休后需求的现值。

当养老需求＞养老供给时，会产生养老缺口，理财师应该帮助客户弥补缺口，实现养老生活的财务独立。

3．影响缺口的因素影响养老缺口的因素主要是进行养老缺口测算时的一系列的假设，如通货膨胀率、收入增长率、投资报酬率、预期余寿等。

较高的通货膨胀率和较长的预期余寿会导致更大的养老需求；而高的投资报酬率、高的收入增长率则可以增加养老供给。

二、日常支出缺口解决方案1．日常支出缺口的原因（1）养老供给方面的原因①规划之前，由于各种原因，导致养老准备金不足；②由于国家基本养老保险和企业年金的缴存比率较低，导致养老金不足。

（2）养老需求方面的原因①养老需求的目标过高；②通货膨胀率过高。

2．解决日常支出缺口的方案（1）增配在退休规划上的准备金；（2）采取更加积极的投资策略，从而增加投资回报率；（3）增加保障，从而更加全面的覆盖风险；（4）做好职业生涯规划，提高人力资本；（5）退休后继续兼职，但是，每一种解决日常支出缺口的方案都伴随着不好的一面，理财规划师应该综合分析，根据客户的实际需求，以最小的成本获得合理的规划。

三、医疗费用缺口解决方案1．商业健康保险商业健康保险，是社会基本医疗保险的补充，具体内容如表12－1所示。

表12－1商业健康保险2．社会医疗保险社会医疗保险主要有如下基本特征：（1）员工退休后不需缴纳保费，依然享受医疗保险；（2）退休人员的个人划入账户较高；（3）退休人员住院后的报销比率较在职职工高。

四、住房缺口解决方案退休人员退休后，住房缺口的解决方法主要有以下三种：1．购房退休人员在退休后购买新房，其中，购房资金主要来源以下三方面：①住房公积金的累计额；②出售旧房的资金；③养老保险的节约资金。

第五章人身保险需求分析及综合规划单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1．关于对偿付能力不足的保险公司所作的处理决定，下列各项正确的是（）。

A．接受新业务B．补充资本金C．禁止转让业务D．禁止办理再保险【答案】B【解析】对偿付能力不足的保险公司所作的处理决定包括责令保险公司补充资本金、办理再保险、转让业务、停止接受新业务、调整资产结构等措施直至对保险公司接管。

2．关于生命价值法估算寿险保额的影响因素，下列说法中正确的是（）。

A．其他条件相同时，个人未来的工作或服务年限越长，寿险需求越小B．其他条件相同时，个人未来工作期间的年收入越高，寿险需求越小C．其他条件相同时，本人消费支出越高，寿险需求越小D．其他条件相同时，贴现率越高，寿险需求越太【答案】C【解析】生命价值理论认为，人的生命价值是指个人未来收入或个人服务价值减去个人生活费用后的资本化价值，即生命价值法保额＝个人未来工作收入现值－未来工作期支出现值。

个人未来的工作或服务年限越长，寿险需求越大；个人未来工作期间的年收入越高，寿险需求越大；贴现率越高，寿险需求越小。

3．根据生命价值法计算客户应增加的寿险保额时，下列因素中需要考虑的是（）。

①客户的各类收入②客户退休后的预期余寿③遗属的生活缺口④客户的工作年限A．①②B．①④C．②③D．③④【答案】B【解析】生命价值法考虑了客户的收入、支出、和工作年限以及贴现率等因素，未考虑遗产需求、家庭接受捐赠以及目前生息资产的资源状况。

4．小田为客户张某采用生命价值法计算寿险保额的需求，以下说法正确的是（）。

A．张某的收入越高，估算的保额需求越低B．张某的支出越高，估算的保额需求越高C．贴现率越高，估算的保额需求越低D．配偶的支出越高，估算的保额需求越高【答案】C【解析】生命价值理论认为，人的生命价值是指个人未来收入或个人服务价值减去个人生活费用后的资本化价值，即生命价值法保额＝个人未来工作收入现值－未来工作期支出现值。

第4章住房福利计划单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1．我国《住房公积金管理条例》关于住房公积金缴纳方式的规定，下面说法错误的是（）。

A．从职工参加工作第二个月开始，用人单位和职工个人开始缴存住房公积金，月缴存额为职工本人当月工资乘以职工住房公积金缴存比例B．缴存比例均不得低于职工上一年度月平均工资的5％，住房公积金缴费免除收入所得税，在税前列支C．职工个人缴存的住房公积金，不能由所在单位每月从其工资中代扣代缴D．单位应当按时、足额缴存住房公积金，不得逾期缴存或者少缴【答案】C【解析】职工个人缴存的住房公积金，由所在单位每月从其工资中代扣代缴。

单位应当于每月发放职工工资之日起5日内将单位缴存的和为职工代缴的住房公积金汇缴到住房公积金专户内，由受委托银行计入职工住房公积金账户。

2．以下关于住房公积金的叙述，正确的是（）。

A．单位缴费不得超过职工本人本年度月平均缴费工资的10％B．职工缴费不得超过职工本人上一年度年平均缴费工资的10％C．职工和单位缴费不得超过职工本人上一年度年平均缴费工资的12％D．职工和单位缴费分别不得超过职工本人上一年度月平均缴费工资的12％【答案】D【解析】关于住房公积金的供款，职工和单位缴费分别不得超过职工本人上一年度月平均缴费工资的12％，合计缴存比例为10％～24％。

3．新参加工作的职工（）开始缴存住房公积金。

A．从参加工作的第二年开始B．从参加工作的第二个月开始C．从用人单位的试用期结束后并转为正式职工时D．从与用人单位签定劳动合同后【答案】B4．用人单位及其职工对于住房公积金的缴费比例中，双方的缴费比例均不得低于职工上一年度月平均工资的，双方均不得高于。

（）A．6％；12％B．5％；10％C．8％；15％D．5％；12％【答案】D5．下列哪些情况下，职工可以提取职工住房公积金账户内的存储余额?（）。

Ⅰ．购买、建造、翻建、大修自住住房的Ⅱ．离开当前工作岗位的Ⅲ．户口迁出所在的市、县或出境定居的Ⅳ．偿还购房贷款本息的A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅱ、Ⅲ、ⅣC．Ⅰ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C【解析】当职工有下列情形之一的，可以提取职工住房公积金账户内的存储余额：①购买、建造、翻建、大修自住住房的；②离休、退休的；③完全丧失劳动能力，并与单位终止劳动关系的；④户口迁出所在的市、县或出境定居的；⑤偿还购房贷款本息的；⑥房租超出家庭工资收入的规定比例的。

第2章职业养老金计划单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1．下列说法正确的是（）。

A．国家基本养老保险是由政府部门推行的，主要是体现国家的责任，保证退休养老的基本生活水平，个人对于缴费比例有一定的自主性B．退休人员的基本养老金福利每年会根据上年居民消费价格指数上升或下降幅度进行调整C．构成我国养老保险体系的三大支柱是社会保险、商业保险、家庭养老D．社会保险与政府其他所有社会保障计划共同的特征是受保人必需缴纳一定的费用【答案】A【解析】退休人员的基本养老金福利每年会根据上年居民消费价格指数上升幅度进行调整，而当价格指数下降时则不做调整；构成我国养老保险体系的三大支柱是国家基本养老保险、单位（企业）补充养老保险、个人自我储备保险；社会救济与社会福利也属于社会保障计划，但其受保人不用缴纳任何费用。

2．下列说法中不正确的是（）。

A．国家基本养老保险，企业缴费一般为工资总额的20％左右B．社会养老保险的个人缴费比例为本人工资的8％C．基本月养老金＝基础养老金＋个人账户养老金，其中：基础养老金支付的月标准为地方[省、自治区、直辖市或地（市）]上年度职工月平均工资的20％D．企业年金基金财产投资于流动性产品及货币市场基金的比例，不低于基金净资产的30％【答案】D【解析】企业年金基金财产投资于流动性产品及货币市场基金的比例，不低于基金净资产的20％。

3．高某指数化月平均缴费额是4000元，当地上年度月平均工资为2000元，运营所得200元，则老高的个人养老保险账户每月累积额为（）元。

A．320B．520C．560D．620【答案】B【解析】缴费基数的上限为本市职工月平均工资的300％，下限为本市职工月平均工资的60％。

老高的指数化月平均工资为4000元，低于2000元×300％，高于当地职工月平均工资的60％，所以月积累额＝缴费（个人薪酬×8％）＋运营所得＝4000元×8％＋200元＝520（元）。

第10章养老需求分析及测算单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）根据下列资料，回答1～2题：若贺强养老金总需求为560万元，经过测算的养老保险收入为120万元，企业年金收入为50万元，团险退休后可以领取60万元，医疗保险个人账户有10万元。

2005年个人活期存款账面余额8万元，3年期定期存款余额12万元。

15岁的孩子许诺在贺强退休后可以支付养老金10万元。

1．贺强的养老赤字为（）万元。

A．290B．300C．310D．320【答案】D【解析】制度化既得养老金包括：基本养老金、企业年金、团体保险、住房公积金转换，非制度化既得养老金包括：医疗保险、商业保险、房产、子女赡养费、遗产继承等。

此题中，个人银行存款和15岁孩子的许诺不包括在内。

则养老赤字＝养老金总需求－既得养老金＝560－120－50－60－10＝320（万元）。

2．贺强计划将其一套房产在退休后出租，若收回租金30万元，那么，其养老金赤字减少（）万元。

A．30B．－30C．0D．难以预测【答案】A【解析】房租收入属于既得养老金。

3．目前大多数国家在基本养老保险制度中都实行权利与义务相对应的原则，即要求参保人员只有履行规定的义务，才能享受规定的养老保险待遇。

这些义务不包括（）。

A．参保人员要依法参加基本养老保险B．参保人员要依法缴纳基本养老保险费C．参保人员要持续工作一定的年限D．参保人员缴费要达到法定的最低缴费年限【答案】C4．在已经建立了社会养老保险计划的国家，员工薪酬中包含了被代扣的和延期支付的养老保险成本。

这部分预缴款在人们退休前应列入（）。

A．养老金支付收益B．退休计划预期成本C．养老金支付成本D．退休计划预期收益【答案】B5．养老保险采用的税收优惠形式不包括（）。

A．减征部分税款B．附加税C．免征部分税款D．设置起征点【答案】B6．关于我国社会基本养老保险的税收优惠政策，下列叙述正确的是（）。

第8章单位福利的筹划和选择
一、单位对福利计划的筹划
1．单位福利筹划的定义
单位福利筹划，是指用人单位根据自身的发展目标以及未来各影响因素的预测和分析，对未来某一特定阶段所提供福利的种类、实施方案、人力财务资源的配备、相关制度的建立等内容所做的全面、规范、系统的设计。

2．单位福利筹划的原则
单位福利的筹划应该遵循六大原则，具体内容如表8－1所示。

表8－1单位福利计划的原则
3．单位福利筹划要点
在单位福利的筹划过程中，应该注意以下内容：
（1）单位福利的类型应该与公司的成长规律相适应；
（2）单位福利的成本应该与公司的经济实力相适应；
（3）单位福利应该形成有效的激励机制，根据员工的表现形成差别福利待遇；
（4）单位福利应该具有弹性，能够满足员工的差异化需求；
（5）单位福利的应该本着节约成本的原则，充分利用税收优惠，降低成本。

二、员工对福利计划的选择
员工在进行单位福利的选择过程中，应该注意以下问题：
（1）理性分析自身需求，选择最贴合自身需求的福利计划；
（2）了解福利计划的运行风险，福利计划的资金管理涉及投资风险，员工应该了解风险的大小、承担主体及范围；
（3）了解不同福利计划的税收政策，充分利用税收优惠实现福利的最大化；
（4）员工应该结合预期余寿、未来的支出水平、利率、风险偏好等因素，选择最优的收益方式。

第9章退休规划概述单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1．下列各项不属于美国强化个人退休计划所颁布的文件的是（）。

A．《经济增长与减税协调法》B．《2002年退休金保障法》C．《国民雇员储蓄与信托股票保障法》D．《个人退休计划实施条例》【答案】D【解析】美国强化个人退休计划所颁布的文件包括：①2002年6月，美国国会通过的《经济增长与减税协调法》，放宽了合格计划的缴费限额，从而加大了员工个人养老储蓄规模；②2002年4月11目，众议院在“布什方案”的基础上形成并通过了《2002年退休金保障法》；③2002年7月11日，参议院财政委员会提交了《国民雇员储蓄与信托股票保障法》。

2．（）是指围绕人们的养老金产品需求和供应而产生的市场。

A．退休市场B．养老市场C．养老生活圈D．企业年金市场【答案】B3．下列关于养老市场特征的说法错误的是（）。

A．资产规划和资金运用的长期性B．对知识的专业化程度有较高的要求C．具有社会公益性D．资产规划和资金运用的短期性【答案】D【解析】养老市场的主要特征在于：①资产规划和资金运用的长期性；②对知识的专业化程度有较高的要求；③具有社会公益性。

4．围绕在职未退休人员通过储蓄、金融投资等方式提前为养老金进行积累和已退休人员将未消耗的养老金进行再投资以增加养老金总量的行为以及相应的理财活动而产生的市场，被称为（）。

A．养老市场B．养老筹资市场C．风险投资市场D．养老投资市场【答案】B5．养老筹资市场的主体是（）。

A．在职未退休人员、尚有部分养老金积累的已退休人员B．在职未退休人员以及能为其养老筹资提供服务的金融、财会、法律等方面的专业机构和人员C．尚有部分养老金积累的已退休人员以及能为其养老筹资提供服务的金融、财会、法律等方面的专业机构和人员D．在职未退休人员、尚有部分养老金积累的已退休人员以及能为其养老筹资提供服务的金融、财会、法律等方面的专业机构和人员【答案】D6．在将来社会，（）阶段将在人的一生中占最长的时间。

第12章养老缺口解决方案单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1．（）是由企业举办的、以补充国家基本医疗保险为目的的健康福利计划。

A．企业团体保险B．企业重大疾病保险C．企业补充医疗保险D．企业团体健康保险【答案】C2．企业补充医疗保险主要由（）举办。

A．社会B．企业C．政府D．员工【答案】B3．关于企业补充医疗保险的特征，下列说法错误的是（）。

A．只能由企业举办B．目前，正在探讨企业和中介组织共同联合举办的合作方式C．是国家基本医疗保险的补充，支付范围基于国家基本医疗保险报销范围以外确定D．以购买商业健康保险产品为主要管理模式【答案】A【解析】主要由企业举办，少数地方创立了由企业和社会保险经办机构共同举办的经验，如厦门。

4．企业补充医疗保险的资金来源于企业、个人和地方政府，三方筹集资金的基本原则为（）。

A．个人缴费为主、企业税前缴费为辅、地方财政补贴托底B．地方财政补贴为主、个人缴费为辅、企业税前缴费托底C．企业税前缴费为主、个人缴费为辅、地方财政补贴托底D．企业税前缴费为主、地方财政补贴为辅、个人缴费托底【答案】C5．企业补充医疗保险费从职工福利费中列支的条件为（）。

A．在工资总额4％以内的部分B．在工资总额4％以外的部分C．在工资总额6％以内的部分D．在工资总额6％以外的部分【答案】A【解析】企业补充医疗保险费在工资总额4％以内的部分，将从职工福利费中列支。

6．企业补充医疗保险主要用于支付员工（）。

A．在社会基本医疗保险之内的个人付费部分B．社会基本医疗保险起付线之下的个人付费部分C．超过计划基本医疗保险以外的部分D．超过计划基本医疗保险封顶之上的部分【答案】D【解析】企业补充医疗保险即由企业举办的、以补充国家基本医疗保险为目的的健康福利计划。

包括：政府扶持的“大额医疗保险”用于支付门诊、急诊和封顶线以上大额医疗费用。

7．中国企业在建立企业补充医疗保险时主要采用的运作方式不包含（）。