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投资项目评估chap02

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第2章 投资项目概况评估和必要性评估

第2章 投资项目概况评估和必要性评估

第2章投资项目概况评估和必要性评估第2章投资项目概况评估和必要性评估概述：本章旨在对投资项目的概况进行评估，并评估其必要性。

通过对项目的整体情况进行分析，可以帮助决策者了解项目的基本信息，判断项目是否具备投资的必要性和可行性。

一、投资项目概况评估1. 项目背景项目背景介绍项目的起源、目的和背景信息。

例如，项目是由公司内部提出的，还是来自外部合作伙伴；项目的目的是为了扩大市场份额还是提高生产效率等。

2. 项目目标项目目标明确了项目所要达到的具体目标和预期成果。

例如，项目目标可能是增加销售额10%，提高产品质量等。

3. 项目规模项目规模描述了项目的大小和范围。

可以从投资金额、预计产能、预计销售额等方面来评估项目规模。

4. 项目周期项目周期指项目从开始到结束所需的时间。

可以从项目启动、实施、验收等阶段来评估项目周期。

5. 项目风险项目风险评估了项目可能面临的各种风险和不确定性。

例如，市场风险、技术风险、竞争风险等。

6. 技术要求技术要求描述了项目所需的技术能力和技术条件。

例如，项目可能需要特定的设备、专业知识或专利技术。

7. 经济效益经济效益评估了项目在经济上的可行性和收益情况。

可以通过财务指标如投资回报率、净现值、内部收益率等来评估经济效益。

二、必要性评估1. 市场需求市场需求评估了项目所针对的市场是否存在需求。

可以通过市场调研、竞争分析等手段来评估市场需求。

2. 技术可行性技术可行性评估了项目所需的技术是否可行和可实现。

可以通过技术咨询、实验验证等手段来评估技术可行性。

3. 经济可行性经济可行性评估了项目在经济上是否可行和可盈利。

可以通过财务分析、风险评估等手段来评估经济可行性。

4. 社会影响社会影响评估了项目对社会和环境的影响。

可以评估项目对就业、环境保护等方面的影响。

5. 政策支持政策支持评估了项目是否符合国家或地方政策的支持和扶持。

可以评估项目是否符合相关政策的要求。

总结：通过对投资项目概况评估和必要性评估，可以全面了解项目的基本情况、可行性和必要性。

投资项目评估_图文(精)

投资项目评估_图文(精)

C
0
19
没有信用
常用企业信誉级别及评定标准说明表
级位次序 计分标准 下限 90 上限 100 级别含义 说明（评分标准） 企业资金实力雄厚，资产质量优良， 各项指标先进，经营管理状况良好， 经济效益明显，清偿支付能力强 企业资金实力较强，资产质量较好， 经营管理状况较好，经济效益稳定， 有较强的清偿与支付能力 企业资金、资产质量一般，有一定经 济实力，经济效益不够稳定，清偿与 支付能力有一定限度，但不至于发生 危机 企业资产、财务、信用状况较差，各 项指标处于中等水平，经营管理不佳， 经济实力不强，清偿与支付能力差， 有一定风险
第二章
投资者资信评估
资信评估的内容 资信评估的方法和指标 企业资信评估等级划分与评定
第一节
资信评估的内容
一、基本概念 １.投资者的资信程度：投资者的资质和信用程度。 ２.资质：是指企业的经济技术实力、经营管理能力 和经营状况等企业基本条件。 ３.投资者的信用：是指投资者的金融信用和经营信 用。 ４.投资者资信评估：是指对企业的资质和信用程度 进行检验和计算，并科学、客观地作出全面评价的过程。
AAA
信用极好
AA
80
89
信用优良
A
70
79
信用较好
BBB
60
69
信用一般
第三章
投资项目概况评估和建设必要性评估
投资概况评估 项目建设必要性评估
第一节项目概况评估
投资项目概况评估，是指项目评估者根据投资者提供的 有关资料，围绕项目提出的背景、可行性研究报告的编制情 况、项目发展概况和投资环境等方面的考察与评价工作。 一、项目提出背景的评估 （一）产业背景分析和评估 （二）区位背景分析和评估 1.市场指向型 2.资源地指向型 3.原料供应地指向型 4.燃料及动力指向型 5.劳动力指向型 6.技术指向型 7.集聚经济指向型 （三）项目定位分析和评估 （四）项目可行性研究报告的考察和评估

投资项目评估课件第1讲第1-2章

投资项目评估课件第1讲第1-2章

1）全面审核可行性研究报告中反映的各项情况是否属实； 2）分析可行性研究报告中各项指标的计算是否正确，包括 各种参数、基础数据、定额费率的选择；
3）从企业、国家和社会等方面综合分析判断项目的经济效益和 社会效益；
4）对项目做出取舍的最终投资建议；
项目评估 可分为
项目前评估 项目中评估 项目后评估
三、项目评估的内容
±10％
研究费用(占总 投资的百分比)
需要时间(月)
0．2—1．0 1—3
0．25—1．25 4—6
大项目0．8—1．0， 中小项目1．0—3．0
8～12或更长
综合分析各种效益，对可 行性研究报告进行全面审 核和评估，分析判断可行 性研究的可靠性和真实性
提出项目评估报告
为投资决策者提供最后决 策依据，决定项目取舍和 选择最佳投资方案
2.初步可行性研究
初步可行性研究是介于机会研究和可行性研究之间 的中间阶段，属于项目生命周期中的初选阶段。初 步可行性研究是在项目意向确定之后，对项目设想 进行初步估计，并作出是否投资的初步决定。
初步可行性研究
3.详细可行性研究
是根据国民经济长期规划和地区规划、行业规划的 要求，对拟建项目进行投资方案规划、工程技术论证、 社会与经济效果预测和组织机构分析，经过多方面的 计算、分析、论证和评价，为项目决策提供可靠的 依据和建议。
一般不会考了。同时引导我们明确考试的侧重方向 是什么。 要对教材熟读，关键概念和问题能够背诵，需要多 下功夫。
交流学习策略
一看就会的内容不去看它。 看了之后可能似会又不会，需要你再次多下功夫
，努力研究，把它背会，或者是能够解决问题， 计算出来。 对你来说难度很大问题，暂时不看。 随着复习力度的深入，似会又不会的问题会了之 后，难题就变成了似会又不会的问题，你又可以 想办法解决它。

chap02_伺服电动机

chap02_伺服电动机

正常转子电阻时的单相转矩
2.伺服电动机和伺服系统
Te T1 Te 1 T2 sm1 0
sm2 2 T2 1 sm1 0 Te Te T1
s
sm2 2
s
Te T1 sm2 2 T2 sm1 1 Te 0 s
2.伺服电动机和伺服系统
T T' TL T1
两相 合成 转矩
2
1
T
0
T2
增大转子电阻后的单相转矩
2.伺服电动机和伺服系统
工作原理：
与普通两相异步电机的相似之处：在二相对称绕组中通入 两对称电流，就会在气隙中产生圆形旋转磁场，转子导体 切割磁场所感应的电流与气隙磁磁场相互作用就产生电磁 转矩。当改变其中一相电流的大小或相位时，气隙磁场就 发生变化，电磁转矩随之变化，电机转速必然跟着改变， 从而实现对转速的控制。 区别：由于伺服电动机在自动控制系统中作为执行元件。 对其要求是：(1)转子速度的快慢能反应控制信号的强弱， 转动方向能反应控制信号的相位，调速范围要宽；（2） 无控制信号时，转子不能转动；（3）当电机转动起来以 后，如控制信号消失，应立即停止转动；（4）为减小体 积和重量，一般采用400、500 或1000Hz。
激磁电压与控制电压间的相位固定为90度，而激磁电压 的幅值随控制信号的改变而同样的改变，也就是说，不论控 制信号大小，电机始终在圆形旋转磁场下工作，可获得最大 输出功率和效率。
2.伺服电动机和伺服系统
交流伺服电动机的静态特性 和直流伺服电动机一样，可用机械特性和调节特性来表征 交流伺服电动机的的静态运行性能。
• 调节特性 负载转矩恒定时，转速随控制电压变化
n Uc R a Tl K e K e KT
n
调节特性与横坐标的交点， 就表示在某一电磁转矩时电 动机的始动电压。从原点到 始动电压点的一段范围，称 为在某一电磁转矩值时伺服 电动机的失灵区，也称死区。

投资项目评估教案

投资项目评估教案

投资项目评估教案第一章：投资项目评估概述1.1 投资项目评估的定义和重要性1.2 投资项目评估的过程和方法1.3 投资项目评估的主要参数和指标1.4 投资项目评估的基本原则和标准第二章：投资项目环境评估2.1 投资项目环境的定义和内容2.2 投资项目环境评估的目的和方法2.3 投资项目环境评估的主要参数和指标2.4 投资项目环境评估的案例分析第三章：投资项目市场评估3.1 投资项目市场的定义和内容3.2 投资项目市场评估的目的和方法3.3 投资项目市场评估的主要参数和指标3.4 投资项目市场评估的案例分析第四章：投资项目财务评估4.1 投资项目财务评估的定义和重要性4.2 投资项目财务评估的方法和工具4.3 投资项目财务评估的主要参数和指标4.4 投资项目财务评估的案例分析第五章：投资项目风险评估5.1 投资项目风险的定义和重要性5.2 投资项目风险评估的方法和工具5.3 投资项目风险评估的主要参数和指标5.4 投资项目风险评估的案例分析第六章：投资项目技术评估6.1 投资项目技术的定义和内容6.2 投资项目技术评估的目的和方法6.3 投资项目技术评估的主要参数和指标6.4 投资项目技术评估的案例分析第七章：投资项目组织与管理评估7.1 投资项目组织的定义和内容7.2 投资项目管理评估的目的和方法7.3 投资项目组织与管理评估的主要参数和指标7.4 投资项目组织与管理评估的案例分析第八章：投资项目经济影响评估8.1 投资项目经济影响的定义和重要性8.2 投资项目经济影响评估的方法和工具8.3 投资项目经济影响评估的主要参数和指标8.4 投资项目经济影响评估的案例分析第九章：投资项目社会影响评估9.1 投资项目社会影响的定义和重要性9.2 投资项目社会影响评估的方法和工具9.3 投资项目社会影响评估的主要参数和指标9.4 投资项目社会影响评估的案例分析10.1 投资项目评估报告的定义和重要性10.2 投资项目评估报告的结构和内容重点和难点解析重点一：投资项目评估的基本原则和标准在投资项目评估中，需要关注的基本原则和标准包括：合规性、可行性、效益最大化、风险控制等。

第2章 投资项目概况与必要性评估《投资项目评估》PPT课件

第2章 投资项目概况与必要性评估《投资项目评估》PPT课件

2023年11月16日星期四2时39分
27秒
3
➢ 三、项目发展概况评估
➢ 项目发展概况是指评估前在项目发展过程中所做 的工作，主要指已做过调查研究的项目内容及其 成果，已做过的试验试制工作情况和建设地点及 可供选择的厂址（路线）的初选意见等。
➢ （一）已做过调查研究的项目内容及其成果
➢ （二）已做过的试验试制工作
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
27秒
2
➢ 二、项目提出背景的评估 ➢ （一）项目宏观背景的评估 ➢ 首先，要考察项目是否与有关部门一定时期的方针、政策相
符。评估人员应该掌握各级政府一定时期的方针、政策，并 分别论述其要点，把项目的动机与这些要点进行比较。 ➢ 其次，要考察项目是否与各级政府及有关部门的长远规划相 符。项目评估人员要充分研究这些规划，并考察项目建设与 这些规划的关系，项目是否包括在规划内。 ➢ （二）项目微观背景的评估 ➢ 首先，考察项目发起单位，看其经济技术实力如何，能否承 担项目。其主要从投资者的规划、管理水平、信誉级别、筹 资能力、技术能力、人力等方面进行考察。 ➢ 其次，要考察项目投资的理由，通过该项目的投资能给地方、 部门和企业带来什么好外。同时，考察项目投资者提出的理 由是否充分。
27秒
7
经济平衡发展和布局经济的要求，是否符合国家产 业政策的要求。 ➢ （一）项目建设是否符合国民经济平衡发展的要求 ➢ （三）项目建设是否符合国家产业政策的要求 ➢ （二）项目建设是否符合布局经济的要求
2023年11月16日星期四2时39分
27秒
6
第二节 项目建设必要性评估
➢ 二、微观必要性评估 ➢ 项目微观必要性评估主要考察项目产品是否符合市场的要求，是否
第2章 投资项目概况与必要性评估

《项目投资估算》课件


设计说明和技术规格书提供了关于项 目的技术要求和标准，有助于了解项 目的复杂性和投资需求。
施工图设计
施工图设计文件提供了更详细的建筑 和设备信息，有助于更精确地进行投 资估算。
设备与材料价格资料
01
02
03
市场调查
通过市场调查了解设备、 材料的市场价格和供应情 况，为投资估算提供参考 。
供应商报价
与供应商沟通，获取设备 、材料的报价单，作为投 资估算的直接依据。
历史成本数据
参考类似项目的历史成本 数据，作为估算本项目投 资的重要参考。
费用指标与定额
行业标准和规范
根据所在行业的标准和规 范，确定各项费用指标和 定额。
工程造价信息
查阅工程造价信息，了解 各项费用指标和定额的最 新动态。
专家咨询
估算依据与范围
估算依据
国家及地方相关政策法规、行业标准 和市场价格信息等
估算范围
项目从筹备到运营所需的总投资，包 括建设成本、流动资金和税费等
估算方法与步骤
估算方法：采用工程概算法和分类估 算法相结合的方法进行估算
估算步骤
1. 收集相关资料和数据，包括项目规 划、设计方案、工程量清单、市场价 格信息等；
估算的步骤
收集基础资料
收集与项目相关的所有必要资料，包 括技术、经济、市场等方面的数据。
02
确定估算依据
根据收集的资料，确定估算所依据的 标准、规范、价格等信息。
01
编写估算书
将估算结果整理成书面形式，编写完 整的项目投资估算书。
05
03
选择估算方法
根据项目特点和估算精度要求，选择 合适的估算方法，如工程概算法、比 例估算法、系数估算法等。

Chap02-2

New York Stock Exchange Indexes has been calculate since 1966, it is a indicator to measure the performance of the stock in New York Stock Exchange, include:
I
Q
i 1 n
n
it
pit
Where, Qi 0 pi 0 Pit is the final price i 1 Pi0 is the initial price Qit is the final shares of outstanding stock Qi0 is the initial shares of outstanding stock
2-15
Data to Construct stock price indexes
Stock Initial Price ($) Final Price ($) Initial Value of Shares Outstanding stock (million) ($ million) Final Value of Outstanding stock ($ million)
2-17
p0 Stock A Stock B Stock C 90 50 100
Q0 100 200 200
P1 95 45 110
Q1 100 200 200
P2 95 45 55
Q2 100 200 400
1、Calculate the rate of return on the following index of the
2-7
Adjusted Averages

投资项目评估chap2


F10(10 8% )210.6 8元 1 2
如果1年中计息m次，则本金P在第n年年末
终值的计算公式为：
F P(1 i )mn m
（2-9）
当式（2-9）中的计息次数m趋于无穷时， 就是永续复利
Flim P(1i)mnPien （2%，本金为1000元，则永
（1）现金流量图的时间坐标
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
图2-1 现金流量图的时间坐标
（2）现金流量图的箭头
100
100
50
1
2
3
4
5
6
50 100
图2-2 现金流量图的箭头
（3）现金流量图的立足点 现金流量图的分析与立足点有关。
1000 i=6% 01 2 3 1191.02
图2-3 借款人观点
的既定比重该项资本在资本结构中项新资本的限额某一特定成本筹措的该筹资总额分界点资本来源筹资总额分界点元总筹资规模元资本成本债券100000042500002000000450000030000004750000250000以内含250000250000500000500000750000750000以上56810普通股15000006250000600000061000000900000061500000250000以内含25000025000010000000000001500000500000以上12141720bbd公司是一家生产白酒的厂家近年来受低度酒精饮料的冲击白酒的消费需求下降预期未来的销售量还会进一步下跌
现金+非现金资产=负债+实收股本+留存收益（2-2）
现金=负债+实收股本+留存收益-非现金资产（2-3）
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绝对 误差
预测值
绝对 误差
预测值
绝对 误差
93 91 91 92 94
5 1 3 3 6 18 3.6
91 91 92 94
1 3 3 6 13 3.25
92 92 93
2 3 7 12 4
00:13
《项目评估——必要性分析》
26
1 92 2 94 3 95 4 100 2012 年的预测值 1 2 3 4 96.（万件） 5
00:13
《项目评估——必要性分析》
34
【例】某产品销售资料如下:
年份及 序号
销售量 (万件) 逐年增长 量/万件
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 (0) (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7)
1000 1023 1048 1072 1097 1121 1144 1168
（四）销售增长率判断法
销售增长量 销售增长率 基期销售量
销售增长率大于10%
成长期
销售增长率介于0~10%
销售增长率小于0
成熟期
衰退期
00:13
《项目评估——必要性分析》
14
第三节
产品的市场需求预测
一.特尔菲预测法（专家预测法） 特尔菲预测法——广泛征求专家意见后进 行定性和定量预测的方法。 步骤： １．选择专家 ２．设计调查表 ３．请专家作出判断 ４．提出预测报告
23
25
24
25
24
23
24
D 23 25 24 25 24 23 24 24(万件) 7
Ft=1000+24t
00:13 《项目评估——必要性分析》 35
(二)平均增长率法
00:13
《项目评估——必要性分析》
20
3年平均 年份 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 合计 平均 实际值
预测值
92 90 95 88 92 94 95 100
绝对 误差
预测值
绝对 误差
预测值
绝对 误差
92 91 92 91 94
4 1 2 4 6 17 3.4
10 19 29.1 12.8 21.3 42.1 15.8 150.1 21.44
31
合计 平均
00:13
《项目评估——必要性分析》
F2011=0.9×170+0.1×185.8 =171.58
00:13
《项目评估——必要性分析》
32
五.平均增长法
(一)平均增长量法 公式:Ft=S0+D· t 式中:Ft——预测值 S0——基期实际值 D——平均增长量 t——时间序号
年度
销售量 (万吨)
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
100
110
90
120
130
150
190
170
00:13
《项目评估——必要性分析》
29
年份
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
实际 值
100 110 90 120 130 150 190 170
а =0.1
预测值 绝对 误差
а =0.5
预测值 绝对 误差
а =0.9
预测值 绝对 误差
100 101 99.9 101.9 104.7 109.2 117.3
10 11 20.1 28.1 45.3 80.8 52.7 248 35.43
《项目评估——必要性分析》 30
合计 平均
00:13
年份
比例 0.05 0.04 0.05 0.06 0.05 0.04 0.05
0.05 0.04 0.05 0.06 0.05 0.04 0.05 预测值 0.05 7
00:13
《项目评估——必要性分析》
18
三.移动平均法
1.简单（算术）移动平均法 公式：
D D 2 D n t 1 Ft 1 n n
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
2011
实际 值
100 110 90 120 130 150 190 170
а =0.1
预测值 绝对 误差
а =0.5
预测值 绝对 误差
а =0.9
预测值 绝对 误差
100 101 99.9 101.9 104.7 109.2 117.3
Ft 1 S t 2 (1 )S t 3 (1 ) 2 S t 4


Ft St 1 (1 )Ft 1
式中：Ft——预测值
St——实际值
α——指数平滑系数
00:13 《项目评估——必要性分析》 28
【例】某产品2004年到2011年在某 地区的销售量如下表:
A
80
C
67
D
88
E
70
B
80
C
88
D
70
E
77
B
79
C
81
D
74
E
74
最高销售量
最可能销售量
80
1152 923 501
70
65
60
55
64
54
60
51
50
61
70
70
69
63
61
最低销售量
30
35
30
31
34
33
47
28
27
31
41
27
40
33
34
00:13
《项目评估——必要性分析》
16
解:运用算术平均法求其平均数，以平均数作为 预测值，得 最高销售量预测值： 1152÷15=76.80 最可能销售量预测值： 923÷15=61.53 最低销售量预测值： 501÷15=33.40 假定三种销售量的概率分别为0.2，0.7，0.1， 综合预测值为:
Dt
n
式中:Ft——预测值
n——平均期
Dt——平均期内第t期实际值
00:13
《项目评估——必要性分析》
19
【例】通过调查,某产品2004年到2011年的销售 量数据如下表
年度 销售量 (万件) 2004 92 2005 90 2006 95 2007 88 2008 92 2009 94 2010 95 2011 100
Dt t
t 1
n
t
式中:Ft——预测值
n——平均期
Dt——平均期内第t期实际值
00:13
《项目评估——必要性分析》
24
3年平均 年份 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 合计 平均 实际值
4年平均
5年平均
预测值
92 90 95 88 92 94 95 100
00:13 《项目评估——必要性分析》 10
③成熟期： 产品生产和销售积累了丰富的经验 成本最低、利润最大 市场竞争激烈 ④衰退期： 替代产品开始出现 产品需求量大幅度下降 利润锐减 厂家终因无利可图而停止生产
00:13
《项目评估——必要性分析》
11
二.分析原理
1.若处于导入期、成长期 可判断项目建设是必要的 2.若处于成熟期 扩大供给的项目已没有必要了，维持原 有供给量的更新改造项目是否有必要， 需进一步分析。 3.若处于衰退期 项目建设已没有必要。
00:13
《项目评估——必要性分析》
12
三.分析方法
（一）销售趋势分析法 （二）相关产品分析法 相关产品——使用价值相关联的产品。 ①相容产品 ②互补产品 ③替代产品 （三）产品普及率分析法 普及率 ≤10% 导入期 10%—50% 成长期 50%—70% 成熟期 ≥70% 衰退期
00:13 《项目评估——必要性分析》 13
00:13
《项目评估——必要性分析》
6
①AB——导入期（萌芽期）
②BC——成长期（畅销期）
③CDE——成熟期（饱和期）
④EF——衰退期 D——高峰点（转折点）
年 销 售 量
D E C F
B A O
00:13 《项目评估——必要性分析》
Байду номын сангаас
T(时间)
7
成 本 （ 价 格 ）
成本 价格
０
T（时间）
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00:13 《项目评估——必要性分析》 3
三、市场预测
（一）分类 1．按范围划分： 宏观市场预测、微观市场预测 2．按性质划分： 定性市场预测、定量市场预测 3．按时间划分： 短期市场预测、中期市场预测、长期市场预测 4．按空间层次划分： 国际市场预测、国内市场预测
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《项目评估——必要性分析》
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《项目评估——必要性分析》
21
3年平均 年份 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 合计 平均 实际值
4年平均
5年平均
预测值
92 90 95 88 92 94 95 100
绝对 误差
预测值
绝对 误差
预测值
绝对 误差
92 91 92 91 94
4 1 2 4 6 17 3.4
（二）预测的基本原理
连贯性原则 类推性原则 因果相关性原则 （三）预测程序 1．确定预测目标，制定工作计划 2．收集分析资料 3．选择预测方法 4．建立预测模型进行预测 5．分析预测结果