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中通客车2019年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为373,359.78万元，2019年上半年已经取得的银行短期借款为139,517.1万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供90,630.02万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为282,729.76万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为27,792.63万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是34,378.76万元，实际已经取得的短期贷款金额为139,517.1万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为34,378.76万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为37,671.82万元，在5年之内偿还的贷款总规模为44,257.94万元，当前实际的长短期借款合计为291,312.52万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为111,724.46万元。
不过，该资金缺口在企业持续经营9个分析期之后可被盈利填补。
该企业经营活动存在资金缺
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宇通客车2019年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为1,110,553.09万元，2019年上半年已经取得的银行短期借款为0万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供744,590.53万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为365,962.56万元。
4.短期负债规模
从当前的财务状况来看，该企业短期融资规模已较大。
从其盈利情况来看，如果要求企业立即偿还其短期有息负债，则资金缺口为155,436.27万元。
在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业偿还部分短期借款后仍存在16,817.23万元的资金缺口，企业实际短期贷款规模为0万元。
5.长期负债规模
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为155,436.27万元。
不过，该资金缺口在企业持续经营1.18个分析期之后可被盈利填补。
该企业投资活动不存在资金缺口，但经营活动存在资金缺口，总资金缺口在缩小。
负债水平相对较高，要防止盈利水平大幅度下降带来的风险。
资金链断裂风险等级为5级。
2.是否存在长期性资金缺口
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宇通客车2019年上半年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况宇通客车2019年上半年资产总额为3,466,964.64万元，其中流动资产为2,573,746.52万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的61.54%、17.4%和9.43%。
非流动资产为893,218.12万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的43.17%、13.27%。
资产构成表项目名称2019年上半年2018年上半年2017年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产3,466,964.64100.003,626,112.91100.003,056,674.19100.00流动资产2,573,746.5274.242,749,338.9575.822,255,420.2873.79长期投资70,436.04 2.03 215,289.91 5.94 145,147.76 4.75 固定资产385,610.37 11.12 380,663.62 10.50 423,544.98 13.86 其他437,171.71 12.61 280,820.43 7.74 232,561.17 7.612.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的65.82%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表项目名称2019年上半年2018年上半年2017年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产2,573,746.52100.002,749,338.95100.002,255,420.28100.00存货447,889.94 17.40 331,425.86 12.05 237,253.92 10.52应收账款1,583,938.5561.541,625,732.5959.131,424,322.7163.15其他应收款110,193.4 4.28 88,774.2 3.23 58,530.3 2.60 交易性金融资产12,028.95 0.47 0 0.00 0 0.00 应收票据131,094.78 5.09 168,357.4 6.12 56,233.46 2.49 货币资金242,706.88 9.43 425,991.91 15.49 373,929.41 16.58 其他45,894.01 1.78 109,057 3.97 105,150.49 4.663.资产的增减变化2019年上半年总资产为3,466,964.64万元，与2018年上半年的3,626,112.91万元相比有所下降，下降4.39%。
宇通客车2019年三季度财务指标报告内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页宇通客车2019年三季度财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表项目名称2019年三季度 2018年三季度 2017年三季度 数值 增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)营业收入 835,704.39 13.59 735,724.51 -24.01 968,189.84 0 实现利润 69,861.96 3.22 67,682.42 -46.53 126,572.2 0 营业利润 68,656.89 7.26 64,012.32 -48.75 124,899.52 0 投资收益 1,536.48 -9.6 1,699.72 10.23 1,541.98 0 营业外利润1,205.07-67.173,670.1119.421,672.672019年三季度实现利润为69,861.96万元，与2018年三季度的67,682.42万元相比有所增长，增长3.22%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)项目名称2019年三季度 2018年三季度 2017年三季度 数值 百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)营业收入 835,704.39 100.00 735,724.51 100.00 968,189.84 100.00 营业成本 633,956.35 75.86 535,117.02 72.73 713,057.8 73.65 营业税金及附加 8,248.64 0.995,253.360.715,777.950.60 销售费用 65,518.78 7.84 47,624.45 6.47 62,179.96 6.42 管理费用 19,278.24 2.31 -45,412.47 -6.17 42,127.19 4.35 财务费用-2,938.81-0.359,567.231.30 14,569.581.50二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度营业毛利率 23.15 26.55 25.75 营业利润率 8.22 8.7 12.9 成本费用利润率 9.65 12.04 14.78 总资产报酬率 7.54 8.41 18.26 净资产收益率15.2915.234.41。
宇通客车2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为722,327.25万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为348,010.2万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供625,933.19万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为96,394.06万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为178,636.01万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是218,294.59万元，实际已经取得的短期带息负债为348,010.2万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为198,465.3万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为208,379.94万元，在5年之内偿还的贷款总规模为228,209.23万元，当前实际的带息负债合计为348,010.2万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
该企业偿还全部有息负债大概需要2.6个分析期。
负债率相对较高但在下降，如果盈利情况发生逆转会存在一定风险。
资金链断裂风险等级为6级。
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。
宇通客车的偿债能力分析
宇通客车的偿债能力可以通过多个指标进行分析：
1.流动比率：流动比率是企业流动性的基本指标，反映了企业在短期内偿付债务的能力。
宇通客车流动比率较高，2019年为
2.42倍，2020年为2.04倍，表明其拥有足够的流动资产来偿付短期债务。
2.速动比率：速动比率是企业在短期内偿付债务的能力，但相较于流动比率更加严格，只计算了流动资产中最易于变现的部分。
宇通客车的速动比率较高，2019年为1.44倍，2020年为1.35倍，表明其具备较好的短期偿债能力。
3.利息保障倍数：利息保障倍数是衡量企业支付利息能力的关键指标。
宇通客车的利息保障倍数较高，2019年为10.69倍，2020年为7.08倍，表明其有足够的现金流来支付利息，具备一定的长期偿债能力。
4.资产负债率：资产负债率是反映企业负债程度的指标，也是衡量企业财务稳健程度的关键指标。
宇通客车的资产负债率较高，2019年为62.4%，2020年为60.6%，表明其存在一定的偿债风险。
综上所述，宇通客车的短期偿债能力较好，拥有足够的流动性和现金流来偿付短期债务，但其长期偿债能力较弱，资产负债率较高，需要加强资产端的控制，提升盈利能力和偿债能力。
