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第九章国际金融风险管理概述第九章

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国际金融--第九章国际货币体系

国际金融--第九章国际货币体系

第9章 国际货币体系
三、牙买加货币体系的背景及主要内容
背景： 布雷顿森林体系崩溃后，国际金融秩序又复动荡，国际社
会及各方人士纷纷探析能否建立一种新的国际金融体系，提 出了许多改革主张，但均未能取得实质性进展。
1976年1月，国际货币基金组织(IMF)理事会“国际货币制 度临时委员会”在牙买加首都金斯敦举行会议, 达成了“牙买 加协议”，同年4月，国际货币基金组织理事会通过了《IMF 协定第二修正案》，从而形成了新的国际货币体系——俗称 “牙买加体系”
政府确定中心汇率且波幅至少1%或者3个月内 至少2%（5）； 5、爬行盯住：
本国货币盯住他国货币，根据选定指标进行经 常性小幅调整（5）； 6、爬行区间浮动：
汇率围绕中心汇率在波动区间内浮动，并且中 心汇率水平以事先公布的目标小规模的调节（5）
第9章 国际货币体系
国际货币基金组织划分的最新8大类汇率制度：
2020/4/19
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第9章 国际货币体系
布雷顿森林体系下的国际货币合作 • （1）成立黄金总库：美国等西方八国为维持黄金
官价和美元汇率的稳定而建立的黄金储备账户 （金价上涨卖出黄金，反之买入黄金） • （2）订立货币互换协定：美国与西方14国达成 • （3）建立借款总安排：美国等十国集团 • （4）实行黄金双价制：会员国适用每盎司35美 元官价，其他适用市场价格，由此出现黄金双价， 美元变相贬值。 • （5）创立SDRs
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第9章 国际货币体系
（一）牙买加货币体系主要内容
(3)增强特别提款权（SDR）的作用。 主要是提高特别提款权的国际储备地位，扩4)增加成员国基金份额，提高IMF清偿力 增加成员国基金份额，成员国的基金份额从原来的292亿特别提款

第九章 国际金融中心和国际金融组织

第九章 国际金融中心和国际金融组织

国际清算银行的主要业务为以各国中央银行、 国际组织为服务对象，提供资金清算、货币转 换、存贷款、代理买卖黄金外汇，协助办理政 府间借款等。
五、亚洲开发银行
亚洲开发银行成立于１９６６年，总部设在菲 律宾首都马尼拉。 亚洲开发银行的宗旨是向成员国发放贷款，进 行投资和技术援助，并协调成员国在经济、贸易、 发展方面的政策，促进亚洲及太平洋地区经济繁荣。
（四）国际金融中心的功能
国际金融中心的首要功能：实现资金在区域 甚至全球内的有效配置。 有利于规模效应的发挥。 对区域甚至全球的经济产生辐射作用。
二、主要的国际金融中心简介
（一）世界金融中心 １、纽约：目前世界上最大的国际金融中心 ２、伦敦：历史最悠久的国际金融中心
３、东京：世界第三大国际金融中心
（二）区域性金融中心
１、苏黎世：瑞士传统经济金融中心，兴起于第 二次世界大战期间，黄金市场举世闻名 ２、法兰克福：欧洲中央银行所在地 ３、香港：亚太地区重要的国际金融中心 ４、新加坡：亚太地区重要的国际金融中心，重 要的亚洲美元市场
（三）离岸金融中心
又称为境外金融中心，是一个以经营境外货币 为主、以境外客户为服务对象的金融中心 兴起于２０世纪５０年代末及以后 典型的代表有巴哈马、开曼、卢森堡、巴林等
二、国际货币基金组织
1945年12月根据布雷顿森林协议正式成立。 是世界上最大的政府间进行金融政策协调的 金融机构之一，是第二次世界大战后国际货币体 系的核心。
国际货币基金组织的宗旨包括：
１、通过提供一个在货币问题上咨询和协作的永 久性机构促进国际间的货币合作。 ２、促进国际贸易的增长和平衡发展，从而提高 或维持高就业水平和实际收入水平。 ３、促进汇率稳定，维持成员国之间有秩序的汇 率安排，避免竞争性的货币贬值。

国际金融风险防控手册

国际金融风险防控手册

国际金融风险防控手册第一章：国际金融风险概述 (2)1.1 国际金融风险的定义与类型 (2)1.2 国际金融风险的影响与挑战 (2)第二章：国际金融市场风险防控 (3)2.1 外汇市场风险防控 (3)2.2 货币市场风险防控 (4)2.3 资本市场风险防控 (4)第三章：跨境投资风险防控 (5)3.1 直接投资风险防控 (5)3.2 间接投资风险防控 (5)3.3 国际投资风险防控策略 (6)第四章：国际金融衍生品风险防控 (7)4.1 期货市场风险防控 (7)4.2 期权市场风险防控 (7)4.3 金融衍生品风险防控策略 (8)第五章：国际金融监管合作 (8)5.1 国际金融监管框架 (8)5.2 国际金融监管合作机制 (9)5.3 国际金融监管合作实践 (9)第六章：国际金融风险监测与评估 (9)6.1 国际金融风险监测方法 (9)6.2 国际金融风险评估模型 (10)6.3 国际金融风险预警系统 (10)第七章：国际金融危机应对 (11)7.1 国际金融危机的类型与特征 (11)7.1.1 国际金融危机的类型 (11)7.1.2 国际金融危机的特征 (11)7.2 国际金融危机的应对策略 (12)7.2.1 政策干预 (12)7.2.2 国际合作 (12)7.2.3 金融创新与改革 (12)7.3 国际金融危机案例分析 (12)第八章：国际金融风险防范与控制 (12)8.1 国际金融风险防范原则 (13)8.2 国际金融风险控制措施 (13)8.3 国际金融风险防范与控制实践 (13)第九章：国际金融风险管理与保险 (14)9.1 国际金融风险管理概述 (14)9.2 国际金融风险保险产品 (14)9.3 国际金融风险管理与保险实践 (14)第十章：国际金融风险法律规制 (15)10.1 国际金融风险法律框架 (15)10.2 国际金融风险法律规制实践 (16)10.3 国际金融风险法律风险防控 (16)第十一章：国际金融风险与企业风险管理 (16)11.1 企业国际金融风险概述 (16)11.2 企业国际金融风险识别与评估 (17)11.3 企业国际金融风险防控策略 (17)第十二章：国际金融风险与宏观经济政策 (18)12.1 国际金融风险与货币政策 (18)12.2 国际金融风险与财政政策 (18)12.3 国际金融风险与宏观经济政策协调 (18)第一章：国际金融风险概述1.1 国际金融风险的定义与类型国际金融风险是指在国际金融活动中，由于各种不确定性因素导致的金融资产价值波动、信用违约、市场流动性不足等可能引发损失的风险。

国际金融课后习题及答案

国际金融课后习题及答案

第一章国际收支一、选择题1. 《国际收支和国际投资头寸手册》(第六版)将国际收支账户分为( )。

A．经常账户B．资本账户C．储备账户D．金融账户2. 国际收支反映的内容是以交易为基础的，其中交易包括( )。

A．交换B．转移C．移居D．其他根据推论而存在的交易3. 经常账户包括( )。

A．商品的输出和输入B．运输费用C．资本的输出和输入D．财产继承款项4．下列项目应记入贷方的是( )。

A．反映进口实际资源的经常项目B．反映出口实际资源的经常项目C．反映资产增加或负债减少的金融项目D．反映资产减少或负债增加的金融项目5．若在国际收支平衡表中，储备资产项目为–100亿美元，表示该国( )。

A．增加了100亿美元的储备B．减少了100亿美元的储备C．人为的账面平衡，不说明问题D．无法判断6．下列( )账户能够较好地衡量国际收支对国际储备造成的压力。

A．货物和服务账户差额B．经常账户差额C．资本和金融账户差额D．综合账户差额7．因经济和产业结构变动滞后所引起的国际收支失衡属于( )。

A．临时性不平衡B．结构性不平衡C．货币性不平衡D．周期性不平衡E．收入性不平衡8．国际收支顺差会引起( )。

A．外汇储备增加B．国内经济萎缩C．国内通货膨胀D．本币汇率下降二、判断题1．国际收支是一个流量的、事后的概念。

( )2．国际货币基金组织采用的是狭义的国际收支概念。

( )3．资产减少、负债增加的项目应记入借方。

( )4．由于一国的国际收支不可能正好收支相抵，因而国际收支平衡表的最终差额绝不恒为零。

( )5．理论上说，国际收支的不平衡指自主性交易的不平衡，但在统计上很难做到。

6．因经济增长率的变化而产生的国际收支不平衡，属于持久性失衡。

( ) 7．资本和金融账户可以无限制地为经常账户提供融资。

( )8．综合账户差额比较综合地反映了自主性国际收支状况，对于全面衡量和分析国际收支状况具有重大意义。

( )三、填空题1．国际收支是一个货币的、流量的、事后的概念，它反映的内容以交易为基础，其范围局限于一国居民与非居民之间的交易。

国际贸易与国际金融考试题库第九章外汇风险管理

国际贸易与国际金融考试题库第九章外汇风险管理

第九章外汇风险管理一、单项选择题1、国际企业最主要的外汇风险是（A）A 交易风险B 会计风险C 经济风险D 转换风险2、某企业将有一种外币流出，也有另一种外币流入，则该企业（D）A 仅有时间风险B 仅有价值风险C 无风险D 存在双重风险3、下列方法中，能独立消除时间风险和价值风险的是（B）A．借款法B．远期合同法目C．提前收付法D．拖延收付法4、汇率不稳有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是（C）A．非自由兑换货币B．硬货币C．软货币D．自由外汇5、由于意外的汇率变动导致企业未来现金流量产生变化的风险是（B）A 交易风险B 经营风险C 会计风险D 储备风险6、进口商与银行订立远期外汇合同，是为了（A）A.防止因外汇汇率上涨而造成的损失B.防止因外汇汇率下跌而造成的损失C.获得因外汇汇率上涨而带来的收益D.获得因外汇汇率下跌而带来的收益7、你买了一份外汇看涨期权，到期时如果市场汇价低于合同汇率，你会（B）A.行使期权B.放弃期权C.合同延期D.对冲合同8、买方有权选择不履行外汇买卖合同的是（C）。

A.远期外汇业务B.择期业务C.外币期权业务D.掉期业务9、银行买卖外汇的数额经常是不平衡的，如果银行买入某种外币的数额超过卖出的数额，称为该种货币的（A）。

A.多头B.空头C.平头D.超卖10、某家外贸公司于9月1日签订了价值10万美元的出口合同，收汇日期定在11月20日，此间该公司面临的外汇风险属于（C）。

A.时间风险B.经济风险C.交易风险D.转换风险11、在同一时期内，创造一个与存在风险相同货币、相同金额、相同期限的反方向资金流动为（C）。

A.提前收付B.套期保值C.平衡法D.组对法12、作货币期货的空头套期保值来控制汇率风险的主体是（B）A.进口商B.出口商C.借款人D.进口商和出口商13、在人民币升值预期的背景下，境外企业在出口中愿意接受以人民币计价，越来越多的我国进口商品用人民币结算，导致中国政府最终持有的外汇储备（A）A. 加速增长B. 加速减少C.不变D.无法判断14、我国一公司在90天内有一笔美元对外支出，若美元明显趋涨，该公司通过（C）可避免外汇风险损失。

第九章金融风险预警指标体系及其预警方法课件

第九章金融风险预警指标体系及其预警方法课件
（二）Hermosillo设计的金融预警指标
不良贷款对总资产的比率，资本对总资产的比率（这两个指标综合 起来就是资本证券加贷款储备减不良贷款对总资产的比率，其阀值设为 0 ），市场风险，信用风险，流动性风险，道德风险，传染程度（总贷款对 总产出的比率）。
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（三）Sharma提出的金融预警指标
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（二）Obstfeld的危机自我实现说
他的出发点为维护汇率的成本和公众预期密切相 关，公众贬值预期越强，维护固定汇率制的成本越高。
一旦一国的内外政策不协调，投机者预期汇率最 终会贬值，投机者就会提前抢购外汇致使国内的经济 状况提前恶化（如利率下升），增加政府维护汇率的 成本，最终迫使货币危机提前到来。
的金融危机预警指标体系
斯坦福大学学者刘遵义教授使用历史的实证比较的数量分析方法， 使用综合的模糊评价方法，以墨西哥为参照国家，分析东亚地区发生金 融危机的可能性。他选用了衡量一个国家和地区的经济和金融在世界经 济和国际金融环境中的状况与地位的10项经济指标：实际汇率、实际 GDP增长率、相对通货膨胀率、国际贸易差额、国际收支经常项目差额、 顺差或逆差，以及跨国组合投资与外商直接投资比例。
上述三个评级体系在总指数中的比重分别为50%，25%和25%。
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（二）日本公司债务研究所的国家风险等级
该指数体系包括14个项目，分别是：内乱、暴动及 革命的风险性；政权的稳定性；政策的持续性，产业结 构的成熟性；经济活动的干扰；财政政策的有效性；金 融政策的有效性；经济发展的潜力；战争的危险性；国 际信誉地位；国际收支结构；对外的支付能力；对外资 的政策；汇率政策。每个项目分值从0-10，并据此来确 定风险等级。风险可分为A、B、C、D、E5个级别系列， 风险程度由低到高：A级（9-10分）、B级（7-9分）、C 级（6-7分）、D级（3-6分）、E级（0-3分）。

《金融学》目录

《金融学》目录第一章金融概述11 金融的定义与范畴12 金融在现代经济中的作用13 金融体系的构成要素第二章货币与货币制度21 货币的起源与发展22 货币的职能23 货币的形态演变24 货币制度的类型与构成要素25 国际货币体系第三章信用与利息31 信用的含义与形式32 信用工具33 利息与利率的概念34 利率的决定因素与作用35 利率的计算方法第四章金融市场41 金融市场的分类与功能42 货币市场43 资本市场44 金融衍生工具市场45 金融市场的监管第五章金融机构51 金融机构体系的构成52 商业银行53 中央银行54 政策性银行55 非银行金融机构第六章商业银行的业务61 负债业务62 资产业务63 中间业务64 商业银行的风险管理第七章中央银行与货币政策71 中央银行的职能与地位72 货币政策的目标与工具73 货币政策的传导机制74 货币政策的效果评估第八章国际金融81 外汇与汇率82 汇率的决定与影响因素83 国际收支84 国际储备85 国际金融市场与国际资本流动第九章金融风险管理91 金融风险的类型与特征92 金融风险的识别与评估93 金融风险的防范与控制94 金融监管与金融稳定第十章金融创新与金融发展101 金融创新的含义与动力102 金融创新的主要内容与影响103 金融发展的理论与实践104 金融发展与经济增长的关系第十一章金融与科技111 科技对金融的影响112 金融科技的应用领域113 金融科技带来的挑战与机遇第十二章行为金融学121 行为金融学的基本概念122 投资者的心理与行为偏差123 行为金融学在投资决策中的应用第十三章金融伦理与社会责任131 金融伦理的内涵与原则132 金融机构的社会责任133 金融伦理与社会责任的实践案例。

《国际金融学》课程教案

《国际金融学》课程教案第一章：国际金融市场概述教学目标：1. 了解国际金融市场的定义、功能和分类；2. 掌握国际金融市场的参与者及其角色；3. 熟悉国际金融市场的运作机制和影响因素。

教学内容：1. 国际金融市场的定义和功能；2. 国际金融市场的分类及其特点；3. 国际金融市场的参与者：金融机构、企业和政府；4. 国际金融市场的运作机制：资金流动和风险管理；5. 国际金融市场的影响因素：经济、政治和监管因素。

教学方法：1. 讲授：介绍国际金融市场的概念和分类；2. 案例分析：分析典型国际金融市场案例，如外汇市场、债券市场和金融衍生品市场；3. 小组讨论：讨论国际金融市场的参与者及其角色；4. 角色扮演：模拟国际金融市场的运作过程。

作业与评估：1. 课后阅读材料：要求学生阅读相关学术论文或案例，加深对国际金融市场的理解；3. 课堂参与度：评估学生在讨论和角色扮演中的表现。

第二章：外汇市场教学目标：1. 掌握外汇市场的定义、功能和主要参与者；2. 了解外汇市场的运作机制和交易工具；3. 熟悉外汇市场的风险管理和监管政策。

教学内容：1. 外汇市场的定义和功能；2. 外汇市场的参与者：商业银行、投资银行和外汇经纪人；3. 外汇市场的运作机制：即期市场、远期市场和期权市场；4. 外汇市场的交易工具：外汇期货、外汇期权和掉期；5. 外汇市场的风险管理：汇率风险、利率风险和流动性风险；6. 外汇市场的监管政策：国际监管机构和国内监管政策。

教学方法：1. 讲授：介绍外汇市场的概念和运作机制；2. 案例分析：分析典型外汇市场案例，如外汇期货市场和外汇期权市场；3. 小组讨论：讨论外汇市场的参与者及其角色；4. 模拟交易：组织学生进行外汇市场模拟交易。

作业与评估：1. 课后阅读材料：要求学生阅读相关学术论文或案例，加深对外汇市场的理解；4. 课堂参与度：评估学生在讨论和模拟交易中的表现。

第三章：国际债券市场教学目标：1. 掌握国际债券市场的定义、功能和分类；2. 了解国际债券市场的参与者及其角色；3. 熟悉国际债券市场的运作机制和影响因素。

第九章：国际金融机构


布雷顿森林货币体系是指战后以美元为中心的国际货币体 系。 两次世界大战之间的20年中，国际货币体系分裂成几个相 互竞争的货币集团，各国货币竞相贬值，动荡不定，以牺 牲他人利益为代价，解决自身的国际收支和就业问题、呈 现出无政府状态。 30年代世界经济危机和二次大战后，各国的经济政治实力 发生了重大变化，德、意、日是战败国，国民经济破坏殆 尽。英国经济在战争中遭到重创，实力大为削弱。相反， 美国经济实力却急剧增长，并成为世界最大的债权国。 以美元为支柱的有利于美国对外经济扩张的国际货币体系 成为可能。
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第九章 国际金融机构
第八章 国际金融机构
重点内容： 了解主要国际货币基金等国际金融机构的功能、 作用。
难点： 掌握国际货币基金组织的演变及作用
目
录
第一节：国际货币基金组织 第二节：世界银行集团 第三节：国际清算银行 第四节：区域性金融机构 第五节：国际金融协调
1957年，美国参议员迈克· 门罗尼向美国参议院提出设立 国际开发协会的建议。1959年9月美国在世界银行的代表 正式向银行理事会提这一建议，并获同年10月举行的世界 银行第十四届年会通过。 1960年9月24日，国际开发协会在华盛顿正式成立，11月8 日开始营业。国际开发协会（International Developmet Association,IDA）是世界银行的附属机构，有时和世界 银行一起合称为“银行”（The Bank），它也是联合国的专 门机构之一。
结
果
1944年7月，在美国新罕布什尔州的布雷顿森林召开有44 个国家参加的联合国与联盟国家国际货币金融会议，通 过了以“怀特计划”为基础的“联合国家货币金融会议 的最后决议书”以及“国际货币基金组织协定”和“国 际复兴开发银行协定”两个附件， 总称为“布雷顿森林协定”。

风险管理修订版第九章银行监管与市场约束

风险管理修订版第九章银行监管与市 场约束
(1)非现场监管 l非现场监管是非现场监管人员按照风险为本的监管 理念，全面持续地收集、检测和分析被监管机构的 风险信息，针对被监管机构的主要风险隐患制订监 管计划，并结合被监管机构风险水平的高低和对金 融体系稳定的影响程度，合理配置监管资源，实施 一系列分类监管措施的周而复始的过程。 l非现场监管的程序包括： l 制订监管计划；监管信息收集，编制机构概览；日 常监管分析；风险评估；现场检查立项；监管评级 ；后续监管。
风险管理修订版第九章银行监管与市 场约束
(2) 现场检查 l是指监管当局及其分支机构派出监管人员到 被监管的金融机构进行实地检查，通过查阅 金融机构的账表、文件等各种资料和座谈询 问等方法，对金融机构经营管理情况进行分 析、检查、评价和处理，督促金融机构合法 、稳健经营，提高经营管理水平，维护金融 机构及金融体系安全的一种检查方式。 l现场检查对银行风险管理的重要作用：发现 和识别风险；保护和促进作用；反馈和建议 作用；评价和指导作用。
（3）资本监管的具体措施 l①有效银行监管的起点是商业银行自身严格的资本 约束 l②监管部门对商业银行实施资本充足率监督检查， 确保资本能充分覆盖所面临的各类风险 l③为确保商业银行能够应付经营过程中的各种不确 定性而导致的损失，监管部门可以根据商业银行的 风险状况和风险管理能力，个案性的要求商业银行 持有高于最低标准的资本。 l④监管部门按照商业银行资本充足状况，将商业银 行分为一、二、三、四类，分别采取监管干预措施 ，以提高不同类别商业银行的资本充足率水平。对 于一二类实施预警性措施，对于三四类实施预警性 和监管干预措施。 l⑤商业银行董事会负责本行资本充足率的信息披露 ，为设立董事会的，由行长负责。
（3）风险监管的主要内容 银行业风险监管主要包括以下四个方面： l①建立银行风险的识别、计量、评价和预警机制， 建立风险评价的指标体系，根据定性和定量指标确 定风险水平或级别，根据风险水平及时进行预警。 l②建立高风险银行类金融机构的判断和救助体系， 要建立对此类机构的判断标准，并对此类机构制定 风险控制、化解方案，包括限制业务、调整管理层 、扩充股本、债务重组、请求中央银行给予流动性 支持等。 l③建立应对支付危机的处置体系，包括停业隔离整 顿、给予流动性救助、资产负债重组、关闭清算、 实施市场退出等。 l④建立银行类金融机构市场退出机制及金融安全网 ，包括存款保险体系建设等。
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● 会计风险(Accounting Exposure)：跨国企业为了编 制统一的财务报表，将以外币表示的财务报表用母公 司的货币进行折算或合并时，由于汇率变动而产生的 账面上的损益差异。
● 经济风险(Economic Exposure)：意外的汇率变动引起 企业未来期间收益或现金流量变化的一种潜在风险。
（三）风险结果：国际金融主体其实际收益与预期收 益或实际成本与预期成本发生背离而蒙受的经济损失。
三、国际融风险起源
（一）汇率变动 （二）利率变动 （三）商品价格变动
第三节 国际金融风险的类型
一、汇率风险 二、利率风险 三、信用风险 四、流动性风险 五、操作风险 六、国家风险
第三节 国际金融风险的类型
二、国际金融风险内涵
国际金融风险的内涵在于它是在一定时间内，以 相应的风险因素为必要条件，以相应的风险事故为充 分条件，有关国际金融主体承受相应的风险结果的可 能性。
（一）风险因素：在一定时间内的国际金融活动；
（二）风险事故：国际金融中所特有的价格（如汇率 与国际利率）在一定时间内发生始料未及的变动；
风险管理的实施贯穿于整个风险管理全过程。
风险管理的评估与调整进一步对风险管理策略或 实施过程存在的问题进行合理调整与改进，从而提高 风险管理的有效性。
▪
勿以小恶而为之，勿以小善而不为之 。20.10.1520.10.15Thursday, October 15, 2020
▪
我的岗位处于良好的受控状态吗。12:14:4612:14:4612:1410/15/2020 12:14:46 PM
国际金融风险的识别，就是辨别金融机构或一般 工商企业在经营中所面临的国际金融风险的类别，并 对风险的影响程度做出初步评估。
具体而言，风险识别包括判断企业经营业务中面 临哪些市场风险，这些市场风险之间有何关系，最主 要的市场风险是什么，风险产生的最终来源何在，风 险结构性质如何(包括风险发生概率与可能产生的影 响)，最后确定出企业面临的主要的市场风险。
二、国际金融风险管理动因
（一）工商企业：实现股东价值的最大化 （二）金融机构 1.风险管理是金融机构最重要的信心支持。 2.风险管理是金融机构的核心竞争力。 3.风险管理是金融监管的要求。
第五节 国际金融风险管理过程
一、风险识别 二、风险预测和测量 三、风险处理 四、风险管理的实施、评估与调整
一、风险识别
第九章 国际金融风险管理概述
第一节 国际金融环境 第二节 国际金融风险的定义和起源 第三节 国际金融风险的类型 第四节 国际金融风险管理概述 第五节 国际金融风险管理过程
第一节 国际金融环境
一、国际金融市场功能增强 二、货币安排多样化 三、国际金融一体化
第二节 国际金融风险的定义和起源
一、国际金融风险定义 二、国际金融风险内涵 三、国际金融风险起源
▪
来料检验按标准，产品质量有保证。20.10.1512:14:4612:14Oct-2015-Oct- 20
▪
严格要求安全在，松松垮垮事故来。12:14:4612:14:4612:14Thursday, October 15, 2020
● 选择权风险（Option Risk）：期权风险。
三、其他风险
● 信用风险是指由于借款者或合同人不按时履行或不履 行合同义务而引起的风险。
● 流动性风险是指金融机构无法在不增加成本或资产价 值不发生损失的条件下及时满足客户流动性需求的可 能性。
● 操作风险是指由于信息、通信、交易程序、支付系统 和程序的中断，职员或外部人员的欺诈行为以及职员 的擅自交易而引起潜在损失的可能性。
一、国际金融风险定义
国际金融风险是指在国际金融活动中，某些因素 在一定时间内发生始料未及的变动，致使国际金融主 体的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生 背离，从而蒙受经济损失的可能性。
● 经济性风险：经济因素发生始料未及的变动。 ● 政治性风险：政治因素发生始料未及的变动。 ● 社会性风险：社会因素发生始料未及的变动。
二、风险预测与测量
（一）风险预测
（二）风险衡量
1.在险价值(VaR)：金融机构的投资组合在下一阶段 可能会损失多少资金。或者更精确地说，在概率给定 的情况下，投资组合的价值最多可能损失多少。
2.压力测试(Stress Testing)：使用计算机来营造不 同的场景，并计算这些场景中金融机构资产价值的变 化。
国家风险
国家风险
竞争风险
操作风险
竞争风险 法律风险
商誉风险
流动风险
系统风险
系统风险
信用风险
法律汇率风风险险 利率风险
商誉风险
操作风险 流动风险 信用风险 汇率风险
利率风险
一、汇率风险
● 交易风险(Transaction Exposure)：在以外币计价的 交易中，由于外币和本币之间以及外币与外币之间汇 率的波动，使交易者蒙受损失的可能性。
三、风险处理
风险处理是指，综合考虑企业所面临的国际金融 风险的性质、大小，企业的经营目标，风险承受能力 和风险管理能力、核心竞争力等因素，选择合适的风 险管理策略和工具，对其所面临的国际金融风险进行 处理等。
风险处理的方法包括风险回避、风险控制、风险 隔离、风险结合、风险转移和自我承担等。
四、风险管理的实施、评估与调整
二、利率风险
● 期限不匹配风险（Maturity-mismatch Risk）：产生 于某一个时间段内需要重新设定利率的那部分资产与 需要重新设定利率的负债之间的差额。
● 基差风险（Basis Risk）：一般利率水平的变化引起 不同种类的金融工具的利率发生程度不等的变动。
● 收益曲线风险（Yield Curve Risk）：由于收益曲线 斜率的变化导致期限不同的两种债券的收益率之间的 差幅发生变化而产生的风险。
● 国家风险是指某一特定国家的政治或经济条件危及或 中断该国清偿贷款或其他债务而导致的损失。
第四节 国际金融风险管理概述
一、国际金融风险管理定义 二、国际金融风险管理动因
一、国际金融风险管理定义
国际金融风险管理就是指为改变企业所面临的 国际金融风险状况而采取的一系列的管理行为，包 括识别企业面临何种风险，评估这些风险对企业的 影响程度如何；决定哪些风险必须回避，如何回避； 哪些风险必须接受，如何接受；如何防范风险、风 险产生后如何控制风险的后果等。