第九章 中央银行

1.清政府时期的中央银行
户部银行：1905年建立，我国最早的中央银行。
大清银行：1908年由户部银行改名而来。
2.辛亥革命时期和北洋政府时期的中央银行
中国银行：由大清银行改组，1911年2月5日开业。 交通银行：1908年创建，后来由商业银行演变成北洋 政府的中央银行。
3.孙中山创建的中央银行
3．其他负债业务
（1）发行中央银行债券
中央银行发行债券的目的，不在于盈利，而是为了 调剂资金供求，影响整个国民经济，是中央银行宏 观经济调控的一种手段。
中央银行发行债券的结果使金融机构的可用资金和 市场货币流通量发生增减变化，从而达到调节和控 制宏观金融的目的。
（2）对外负债
国外银行借款 对外国中央银行的负债 国际金融机构的贷款 在国外发行的债券
（3）资本业务
中央银行的资本业务即是筹措、维持和补充自有
资本的业务。其自有资本的形成主要有三个途径： 政府出资、地方政府或国有机构出资、私人银行或
部门出资。
二、中央银行的资产业务
中央银行的资产业务是指中央银行运用其资金的业
务活动，主要包括中央银行的贷款和再贴现、证券买
卖业务以及国际储备业务等。
1．贷款和再贴现业务
后，轧出净借记余额或净贷记余额，划拨余额清算。
4、支付清算业务的作用
有利于加速资金周转，节约社会劳动； 有利于提高银行工作效率，增强银行信誉； 有利于中央银行进行宏观金融监管。
中央银行的业务
一、中央银行的负债业务
中央银行的负债业务是指中央银行获得资金来源的 业务，主要有存款业务、货币发行业务以及其他负 债业务。
1．存款业务
（1）集中存款准备金
存款准备金由以下三个部分组成：
一是库存现金，


二是法定存款准备金，
三是超额存款准备金。
（2）其他存款业务 政府存款
非银行金融机构存放在央行主要用于清算的存款
汇市场买卖外汇进行业务操作，1995年，中国人民开
始通过融资券的买卖试行公开市场业务，1996年4月9
日，才正式启动中央银行国债公开市场业务。操作工
具是国债、中央银行融资券、政策金融债，交易主体
是国债一级交易商，而不是个人和企业事业单位。
3．国际储备业务
主要是负责经营和保管本国的国际储备。 中央银行在经营和保管国际储备时，一般要兼顾安 全性、流动性和盈利性。 既要在总量上保持一个适度的规模，同时还要使国 际储备的结构更合理。
时，也是中央银行调节资金，实现对国民经济宏观调 控的一项重要业务。
2．证券买卖业务
指中央银行在公开市场上从事有价证券的买卖。中 央银行在公开市场上买进证券就是直接投放了基础
货币，而卖出证券则是直接回笼了基础货币。
中国人民银行的证券买卖业务
1994年4月1日，中国人民银行开始在上海银行部外
地方一级，美国将50个州和一个直属划分为12个联邦储备区， 共设立12家联邦储备银行以及25家分行。
德 国：
德意志联邦银行，于1957年建立，总行设在法兰克福，下辖 10个州中央银行。 各州中央银行作为区域性机构不是中央银行总行隶属机构， 有很强的独立性。
3．准中央银行制度：
某些国家或地区不设立通常意义上的完整的中央银
清算的工作原理
A银行 A银行 B银行 C银行 D银行 应 付 总 额 应 收 差 额 — 30 20 10 B银行 20 — 80 20 C银行 10 50 — 40 D银行 应收总额 应付差额 40 20 10 — 70 100 110 70 — 20 — —
60 10
120 —
100 10
70 —
350 —
— 20
2．办理异地资金转移
各城市、各地区间的资金往来，通过银行汇票传递， 汇进汇出，最后形成异地间的资金划拨问题；
异地间的资金划拨，通过中央银行统一办理。
3、常用的清算方式
全额实时结算：是指对每一笔支付业务的发生额立
即单独全部进行交割。
净额批量清算：是指累计多笔支付业务的发生额之
1. 中央银行独立性的含义
指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的 权力、决策与行动的自主程度。 中央银行的独立性比较集中地反映在中央银行与政
府的关系上，包括两层含义：一是中央银行应对政
府保持一定的独立性；二是中央银行对政府的独立
性是相对的。
2、中央银行应对政府保持一定的独立性
中央银行较强的专业性和技术性； 中央银行与政府两者之间所处地位、行为目标、利 益需求及制约因素有所不同。 与政府其他部门之间的政策形成一个互补和制约关 系 少受地方政府的干预
第一阶段(1844—1913)，从英格兰银行成为中央银行到第 一次世界大战前，是中央银行的初创阶段； 第二阶段(1913—1945)，从第一次世界大战到第二次世界
大战结束，是中央银行的急剧发展阶段；
第三阶段(1946—至今)，从第二次世界大战后到现在，是 各国完善中央银行制度阶段。
三、中国中央银行的产生和发展
6.新中国的中央银行
1948—1978年：“大一统”的、“一身二任”的复 合式中央银行体制； 1979—1983年： “大一统”体制有所改良，各专 业银行相继恢复和建立；
1984—1998年：中国人民银行专门行使中央银行的 职能； 1998年以后：设立9个跨省区的一级分行(1998年10 月)，银监会从中央银行独立出去(2003年4月28 日) ，中国人民银行专门行使货币发行和货币政策 职能。
第九章
中央银行
第九章
第一节 第二节 第三节
目录
中央银行的产生与发展 中央银行的职能 中央银行的业务
第一节
中央银行的产生与发展
一、中央银行的产生与发展
1、中央银行的产生
政府融资的问题； 银行券的发行问题； 票据交换与清算问题；
最后贷款人问题；
金融监管问题。
产生标志：1844年，英格兰银行独享货币发行权。
四、中央银行的组织形式
1、单一型中央银行制度：国家设立单独的中央银
行机构，全面、纯粹地行使中央银行职能。又可分 为一元式与二元式。 一元式中央银行制度，指一国内只建立一家统一 的中央银行，机构设置一般采取总分行制。
二元式中央银行制度，指在一国内建立中央和地 方两级相对独立的中央银行机构，如美国、德国。
3、中央银行对政府的独立性是相对的
中央银行服务于经济与社会发展的最终目标和国家 的根本利益；
中央银行宏观调控目标的实现需要其他政策特别是 财政政策的协调与配合；
中央银行业务活动和监管都是在国家授权下进行的； 在特殊情况下，中央银行还必须完全服从政府的领 导和指挥。
第二节
中央银行的职能
一、发行的银行
1924年在广州创立央行，1926年在汉口设立央行。
4.国民党时期的中央银行
1928年11月1日建立，与中国银行、交通银行、中国 农民银行一起处于国民党政府金融垄断体系中心。
5.革命根据地的中央银行
1932年2月设立苏维埃国银行西北分行。
1948年成立中国人民银行。
三、中央银行的清算业务
指由中央银行为商业银行等其他金融机构办理债权 债务清偿和资金转移的业务。
1．组织票据交换清算
1773年，英国伦敦的伦巴第街上成立了世界上第一 个票据交换所。
所有银行间的应收应付款项，都可相互轧抵后而收 付其差额。各行交换后的应收应付差额，通过其在中 央银行开设的往来帐户进行转帐收付，不必收付现金。
2．中央银行产生的渠道
中央银行由两条途径形成： 由商业银行演变而来（英格兰银行） 政府组建的中央银行（美国联邦储备银行） 中央银行起源于17世纪中叶，而形成中央银行制度，
则是在19世纪中叶。从1656年瑞典银行开始，到1913
年美国联邦储备体系建立，大约经历了260年 。
二、中央银行的发展
1、世界各国中央银行制度建立经历了三个阶段：
行机构，而是由政府设置类似中央银行的机构，或
授权商业银行行使部分中央银行的职能，如香港等。
4．跨国型中央银行制度：
指两个以上的主权国家设立共同的中央银行。它与 一定的货币联盟联系在一起，在联盟内发行共同的
货币，执行统一的货币金融政策，如欧洲中央银行、
西非货币联盟、中非货币联盟。
五、中央银行的独立性
（1）贷款业务 指中央银行采用信用贷款或抵押贷款的形式，对商 业银行等金融机构和政府提供的资金支持。这是中央 银行提供基础货币的主要渠道。
（2）再贴现业务 再贴现是指：商业银行或其他金融机构将贴现所获 得的未到期票据向中央银行转让以融通短期资金的一
种行为。实质上是中央银行给商业银行贷款。
中央银行向商业银行融通资金的主要方式之一，同
2．复合型中央银行制度 ：国家不设立专门的中
央银行，而是由一家大银行来同时扮演中央银行和 商业银行两种角色 ，如原苏联。
美国和德国的中央银行制度
美 国：
联邦一级，设立联邦储备委员会，作为联邦储备系统的最高 决策机构；设立联邦公开市场委员会，作为公开市场政策的 制定和执行机构；设立联邦顾问委员会，对经济发展及银行 业发展问题向联邦储备委员会提出建议和提供咨询。
外国存款
特种存款——
金融机构将资金存放在央行，由央行支付利息。特
种存款主要向城市商业银行和农信社等中小机构发放，
不能用于回购和抵押。
2．货币发行业务
货币发行是一定时间内从央行进入流通流域的货币 减掉回流到央行的货币的差额。 货币发行有两重含义：一是货币从中央银行的发行 库通过各家银行的业务库流向社会，二是货币从央 行流出的数量大于流入的数量，是中央银行重要的 负债。
指它拥有货币发行的特权，是全国集中与垄断货