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金融学课件 第八章 中央银行

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金融学 第八章 金融中介机构

金融学 第八章 金融中介机构

中国人民银行
1. 中国人民银行为中央银行，受国务院领导 。
2. 中国人民银行具有世界各国中央银行的一般特征： 通货发行的银行、银行的银行和政府的银行。
3.《中华人民共和国中国人民银行法》 4. 分支机构根据履行职责的需要设立。 作为派出机构，它们根据中国人民银行的授权，在 辖区内承办有关业务。
26
政策性银行
1.由政府投资设立,根据政府的决策和意向,专门 从事政策性金融业务的银行；并且根据具体 分工的不同，服务于特定的领域。 2.在从事业务活动中，贯彻不与商业性金融机 构竞争、自主经营与保本微利的基本原则。
27
政策性银行
3.共有三家： 国家开发银行 中国进出口银行 中国农业发展银行
4.资金来源有三：
33
其他商业银行
1. 其他商业银行绝大多数以各种形式的国有资本为 主。 2. 现均采取股份制形式；其中有的已经上市。 3. 已有外资参股股份制商业银行。
4. 它们有较快的发展速度。
5. 以城市名命名的商业银行……
34
投资银行、券商
1. 在我国，极少直接以投资银行命名的投资银行。为 数众多的证券公司实际是金融中介机构体系中投资 银行这一环节的主要力量。证券公司习称“券商”。
36
城市信用合作社
1. 城市信用合作社是在改革开放初期发展起来的。 实践中，绝大部分城市信用合作社，从一开始，其 合作性质即不明确。而且其中不少由于靠高息揽存 以支持证券、房地产投机，先后陷入困境。 2. 上世纪90年代中期之后着手整顿。先是合并组建 “城市合作银行”，随即在1998年完成了将约 2300家城市信用社纳入90家城市商业银行的组建 工作。 3. 现在，依然存在独立的城市信用合作社。
11

《金融学》商业银行PPT课件

《金融学》商业银行PPT课件
4
一、商业银行的产生（下）
旧中国现代商业银行的产生和发展： （1） 1845年英国人在中国开办了第一家新式银行—
—丽如银行，之后，帝国主义列强的银行先后在中国设立 分支机构；
（2） 1897年中国自办的第一家银行中国通商银行成 立，标志着中国现代银行事业的创始；
（3） 1927年后国民党政府期间，官僚资本垄断了全 国的金融事业。
第八章 商业银行
1
第八章 商业银行
➢8.1 商业银行的产生和发展 ➢8.2 商业银行的性质及职能 ➢8.3 现代商业银行的组织结构 ➢8.4 商业银行的业务 ➢8.5 商业银行的经营原则与管理 ➢8.6 商业银行的存款货币创造
2
第八章 商业银行
8.1 商业银行的产生和发展
3
一、商业银行的产生（上）
• 近代第一家以银行命名的金融机构——威尼斯银行，威尼 斯银行是世界上最早出现的近代银行。
• 现代商业银行的产生 – 第一个途径由旧式高利贷性质的银行逐渐适应新的经 济条件而转变来的； – 第二个途径是按资本主义原则组织起来的股份制银行。
• 1694年，在英国政府支持下由私人创办的英格兰银行是 最早出现的股份制银行。英格兰银行的成立，标志着现代 商业银行的诞生，是现代银行制度建立的标志。
5
二、商业银行的发展
• 尽管各国商业银行产生的具体条件不同，其称谓也不尽一致， 但是它们的发展基本循着两种传统 。
• 第一是英国式融通短期资金的传统，也称职能分工型银行。 • 第二是德国式综合银行传统，也称全能型银行。 • 发展趋势表现为金融业务进一步交叉，传统的分业经营模式
朝着综合化、全能化模式转化 。
6
第八章 商业银行
8.2 商业银行的性质与职能

《金融学》PPT课件(清华大学出版社)高等学校应用型特色规划教材ECONOMICS OF MONEY AND FINANCE

《金融学》PPT课件(清华大学出版社)高等学校应用型特色规划教材ECONOMICS OF MONEY AND FINANCE

第一章 金融导论
【专栏1－2】
金融领域覆盖范围 按 照 联 合 国 统 计 署 有 关 “ Financial and Related Service”(金融及相关服务)这一项统计口径，其覆盖面大致为：
——金融中介服务，包括中央银行服务、存贷业务和银行中介 业务的服务；
——投资银行服务； ——非强制性的保险和养老金服务、再保险服务； ——房地产、租借、租赁等服务；
第一章 金融概述
第一节 金融与金融体系
货币的流通及其管理 货币资金的筹集
金 融 活 动
财政、银行的资金分配 企业内部的资金分配 间接融通和直接融通 资金的融通 资金的配置和调度 信贷资金结构的调整和管理
纵向融通和横向融通
国内融通和国际融通
资金周转速度及资金运用效率的管理
第一章 金融概述
第一节 金融与金融体系
第一章 金融导论
第一节 金融概述
三、金融体系
金融体系是国民经济体系内围绕资金融通、由相关要素 有机构成的子系统。 金融工具 金融体系 金融市场 金融制度 金融机构
第一章 金融导论
第一节 金融概述
（一）金融工具 金融工具又称信用工具，通常是依一定格式作成、用 以证明或创设金融交易各方权利和义务的书面凭证。
（二）金融机构
凡专门从事各种金融活动的组织，均称金融机构。金 融机构的职能，概括言之，就是组织社会资金的运动，建 立或疏通资金融通的渠道。
第一章 金融导论
第一节 金融概述
（三）金融市场 金融市场即资金融通的场所，它是经济生活中与商品市 场、劳务市场和技术市场并列的一种市场。通过金融市场， 资金的供求双方，直接或借助于信用中介进行资金的融通， 并基于资金供求的对比，形成相应的市场“价格”，即利率。 （四）金融制度 金融制度是由金融立法、基本金融政策和金融规章建立 起来的，有关金融交易、金融调控和金融监管的相对稳定的 运行框架和办事规程。

2024年度-精品课程《金融学》PPT课件(完整版)

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富增值。
金融市场的构成与功能
货币市场
短期资金供求的场所，包括同 业拆借、回购协议等短期金融
工具的交易。
资本市场
长期资金供求的场所，包括股 票、债券等长期金融工具的交 易。
外汇市场
进行外汇买卖的场所，涉及汇 率的变动和风险管理。
衍生品市场
进行金融衍生品交易的场所， 如期货、期权等。
17
金融机构与金融市场的互动关系
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1
目录
• 课程介绍与教学目标 • 货币与货币制度 • 信用与利息 • 金融机构与金融市场 • 货币供求与均衡 • 中央银行与货币政策 • 国际金融与汇率制度 • 金融创新与金融监管
2
01
课程介绍与教学目标
3
课程背景与意义
01
金融学在现代经济中的重要地位
金融学作为研究资金融通和货币信用活动的学科，在现代经济中发挥着
34
金融监管的原则与方法
依法监管原则
金融监管必须依据法律法规进行，确保监管的合法性和权威性。
公正公开原则
金融监管应公正对待所有市场主体，公开监管标准和程序，保障市场公平竞争。
35
金融监管的原则与方法
• 风险为本原则：金融监管应重点关注金融机构的 风险状况，采取针对性措施进行风险防范和化解 。
36
金融机构是金融市场的参与者， 通过金融市场进行资金筹措和运
用。
金融市场为金融机构提供了交易 平台，促进了资金的流通和资源
的优化配置。
金融机构和金融市场的互动推动 了经济的发展和繁荣。
18
05
货币供求与均衡
19
货币需求理论与实证
货币需求理论

金融学第八章货币需求

金融学第八章货币需求
举例说明区别
名义货币需求[Mad] ：考虑物价变动的影响
真实货币需求[Md/P]：扣除物价变动的影响
就是以某一不变价格为基础计算的商品和劳 务量对货币的需求。
金属货币时期：
二、货币流通速度
货币流通速度指的是，单位同名货币在 一定时期内媒介商品交易时周转的次数，它 反映了货币在媒介商品流通时所发挥作用的 频率和强度。
被交易商品和劳务的总价值
Ｍ：一定时期内流通货 币量的平均数； Ｖ：货币流通速度；即 货币周转率，即一元货 币每年用来购买最终产 品和劳务的平均次数
Ｐ：各类商品价格加权 平均数； Ｔ：各类商品交易总量， 也可看作产出总量。
费雪认为：[假设条件]
1. 货币流通速度V决定于技术条件，与流通中 的货币量不存在可以发现的关系。
V由经济中影响个人交易方式的制度、社会惯 例、个人习惯、技术发展状况以及人口密度等因素 所决定的。由于这些因素在短期内是稳定的，在长 期内变动也极慢，因此，V在短期内是稳定的，故 可视为常数。
2.在充分就业条件下，商品和劳务的交易量T 由资源技术条件所决定，变化极小，故T可视为常 数，也与货币量无关。
货币需求理论发展的主要脉络
对各种货币需求理论的归纳：
1、宏观分析 将货币看作是流通手段，研究在既定的货币流 通速度条件下，一个国家（地区）实现一定的交易 量需要多少货币数量的问题。
特点是，主要关心市场供给、交易量、收入这类宏观 指标变化对货币需求产生的效应。
2、微观分析 ：货币贮藏与流通手段的统一 强调货币的资产功能，从微观主体的持币动机 和持币行为，考察货币需求变动的规律性，最终将 货币需求归结为一个资产选择问题：即在人们的收 入或财富当中，如何选择货币资产持有量的问题。 注意：微观分析并不否定货币的流通手段职能

精品课程《金融学》ppt课件第八章货币供给

精品课程《金融学》ppt课件第八章货币供给
02
存款准备金率调整影响银行体系 内的资金成本，进而影响贷款供 给和货币供应。
货币政策对经济的影响
利率调整对投资和消费有直接影响， 进而影响经济增长和通货膨胀。
存款准备金率调整影响银行信贷规模 ，进而影响实体经济中的资金供给和 需求。
05
货币供给的国际比较
主要经济体的货币供给情况
1
美国
美联储作为中央银行，负责制定货币政 策并控制货币供应量。近年来，美国的 货币供应量一直保持稳定增长，以支持 经济复苏和通货膨胀目标。
感谢您的观看
THANKS
广义货币供给
指狭义货币供给加上定期 存款、储蓄存款等。
货币供给的层次划分
01
M0
流通中的现金。
02
03
04
M1
M0加上银行体系活期存款的 货币总和。
M2
M1加上短期定期存款和储蓄 存款。
M3
M2加上其他短期流动资产， 如国库券、商业票据等。
货币供给的机制
中央银行
通过货币政策工具，如准备金率、贴现率等，影 响商业银行的信贷规模，进而影响货币供应量。
国际货币政策协调与货币供给
随着全球经济一体化和金融市场的相互依存程度不断提高，国际货币政策协调变得越来越重要。各国央行需要加强政策沟通 与合作，以共同应对全球经济和金融市场的挑战。
国际货币政策协调对各国货币供给的影响主要体现在政策效应的传递和溢出效应上。例如，一个国家的货币政策调整可能会 对其他国家的经济和金融市场产生影响，进而影响其他国家的货币供给。此外，国际货币政策协调还有助于减少政策冲突和 协调成本，提高各国货币政策的有效性。
国际货币体系与货币供给
国际货币体系是指各国之间货币交换和汇率安排的制度框架。国际货币体系对各国货币供给具有重要影响。例 如，固定汇率制度下，中央银行需要通过干预外汇市场来维持汇率稳定，这可能对国内货币供应量产生影响。

《国际金融学》讲义(第八章汇率制度).

《国际金融学》讲义(第八章汇率制度).
《国际金融学》讲义
第四篇 管理篇
• 第八章
第一节
汇率制度与汇率政策
汇率制度的选择
一、汇率制度的概念与分类 汇率制度 （exchange rate regime）指一国货币当
局对本国汇率水平的确定、汇率变动方式等问题所作的 一系列安排或规定。汇率制度是重要的汇率政策工具， 它制约着汇率水平的变动。汇率制度的选择是制定汇率 政策的主要任务之一。 根据国际货币基金组织1999年对汇率制度的重新分 类，并按照汇率由完全固定到完全浮动的顺序，我们将 汇率制度安排分为八种(如下表）：
７、不预先公布干预方式的管理浮动（无区间的有管理浮动）
８、自由浮动（独立浮动）
26
47
32
46
资料来源：IMF，international financial statistics,1999.4 & 2001.5
1.无独立法定货币的汇率安排
指一国采用另一国的货币作为唯一法定货币， 包括美元化或货币联盟 dollarization or monetary union ），美元化的典型特征就是美元替代本国货 币进行流通，如巴拿马和厄瓜多尔等拉美国家。货 币联盟的典型代表是欧元的形成，在联盟内流通着 超越国家主权的单一货币，建立统一的中央银行。
3.其它传统的固定钉住制度
指汇率波动围绕中心汇率上下不超过 1％，包括固 定比率钉住单一货币、钉住货币篮子和钉住合成货币 SDR 。在金本位制下，两国货币的价值量之比表现为 其含金量之比，即铸币平价。在布雷顿森林体系下， 各国当局通过虚设的金平价来制定中心汇率，并通过 外汇干预、外汇管制或经济政策等把汇率限制在很小 的波动范围。
2.货币局制度
指货币当局明确规定本国货币与某一外国可兑换货 币保持固定的交换比率，并且对本国货币的发行作特殊 限制以保证履行这一法定义务的汇率制度。 货币局制度要求货币当局发行货币时，必须有等值 的外汇储备作保障，并严格规定汇率，没有改变平价的 余地，也对货币政策形成了制度性制约。 货币当局被 称为货币局。 特点：货币发行的多少取决于可用作准备的外币 数量的多少，货币局无货币发行的主动权。主要采取地 区是香港。

第八章 商业银行与信用创造 《金融学》

第八章 商业银行与信用创造 《金融学》
及董事会下设的各种委员会构成。 (2)执行系统——由总经理（行长）和副总经理
（副行长）以及各业务职能部门组成。 (3)监督系统——由股东大会选举产生的监事会及
银行的稽核部门组成。 (4)管理系统——由五个方面构成：全面管理、财
务管理、人事管理、经营管理和市场营销管理。
8.1 商业银行概述
8.1.4 商业银行的产生和发展 1. 商业银行的产生 2. 商业银行的发展 (1)商业银行形成的途径 (2)商业银行发展的模式 ①英国式传统模式的商业银行。 ②德国式综合式的商业银行。
8.2 商业银行业务
8.2.3 商业银行的表外业务 2.中间业务的分类 (6)信用卡业务
信用卡业务是由经授权的金融机构向社会发行的具有 消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的 信用支付工具。
8.2 商业银行业务
8.2.3 商业银行的表外业务 3.狭义表外业务的分类 (1)承诺类业务——商业银行在未来某一日期按照事前
8.2 商业银行业务
8.2.3 商业银行的表外业务 1. 表外业务的含义
表外业务是指商业银行从事的按会计准则不列入资产 负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当 期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。
8.2 商业银行业务
8.2.3 商业银行的表外业务 2. 中间业务的分类 (1)结算业务
8.2 商业银行业务
8.2.1 商业银行的负债业务 2.各类存款 (1)活期存款 活期存款主要是指没有确切的期限规定，可由存款
户随时存取和转让的存款，银行也无权要求客户取 款时作事先的书面通知。 (2)定期存款 定期存款是指客户与银行预先约定存款期限的存款。
8.2 商业银行业务
8.2.1 商业银行的负债业务 2.各类存款 (3)储蓄存款 储蓄存款主要是指居民个人为了积蓄货币和取得一

《金融学》第8章 中央银行

《金融学》第8章 中央银行
20
三、中央银行的独立性问题
4.中国中央银行的独立性
（1）中央银行独立性的悖论 主张强化者的基本观点：中央银行的独立性与通货膨胀呈负相关关系，
与经济增长呈正相关关系。 反对派的主要观点：由中央银行独立性引致的非民主性矛盾、宏观协调
困难和中央银行官员的非正当行为等问题，至少可以证明中央银行独立 性并不一定能够带来低通货膨胀率，或者说中央银行独立性并非是实现 物价稳定目标的充分条件。
中央银行收取存款的意义： ①有利于控制贷款规模与货币供应量； ②有利于维护金融业的安全； ③有利于国内资金的清算。
26
一、中央银行的负债业务
2.中央银行的货币发行业务
是指中央银行向流通领域投放货币的活动。 中央银行发行货币，主要通过即在不同的对商业银行及其他金融机构提供贷款、
接受商业票据再贴现、在金融市场上购买有价证券、购买金银和外汇等方式实 现的。 中央银行虽然垄断了货币发行权，但货币发行并非随意的。货币发行必须符合 国民经济发展的客观要求。
14
二、中央银行的职能
1.中央银行是发行的银行
（1）指中央银行是国家货币的发行机构。它集中货币发行权，统一全国的货币 发行； （2）中央银行发行的银行券是筹集资金的主要来源。
2.中央银行是政府的银行 （1）代理国库，管理政府资金； （2）为政府提供信用； （3）代表政府管理国内外金融事务；
15
二、中央银行的职能
10
三、中国中央银行的产生和发展
6.新中国时期的中央银行
⑴1948—1978年：“大一统”的、“一身二任”的复合式中央银行体制；
⑵1979—1983年： “大一统”体制有所改良，各专业银行相继恢复和建 立；
⑶1984—1998年：中国人民银行专门行使中央银行的职能；

戴国强《货币金融学》笔记和课后习题(含考研真题)详解(第八章 中央银行——第十章 金融市场与金融

戴国强《货币金融学》笔记和课后习题(含考研真题)详解(第八章 中央银行——第十章 金融市场与金融
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行使中央银行职能。中国中央银行制度已经有了较大的发展。 （2）中国人民银行的建立与发展 ①中华苏维埃共和国国家银行是中国共产党领导下的最早的中央银行。 ②1948 年 12 月 1 日，成立中国人民银行，同时统一人民币发行权。 1948～1978 年间，与高度集中管理的计划体制相适应，我国金融制度采取了高度集中
民银行法》，第一次正式以法律形式确立了中国人民银行是中华人民共和国的中央银行。
二、中央银行的性质与地位 1．中央银行的性质 （1）中央银行是管理金融事业的国家机关，实质上是国家机构的一部分。 中央银行作为管理金融事业的国家机关，主要表现在：①中央银行是全国金融事业的最 高管理机构，是代表国家管理金融事业的部门；②中央银行代表国家制定和执行统一的货币 政策，监管全国金融机构的业务活动；③中央银行的主要任务是代表国家运用货币政策对经 济生活进行直接或间接的干预；④中央银行代表国家参加国际金融组织和国际金融活动。 中央银行又明显不同于一般的国家机关，因为：①中央银行不是单凭行政权力行使其职 能，而是通过运用经济的、法律的和行政的等多种手段，对商业银行和其他金融机构进行引
管理、以行政管理为主的“大一统”金融管理体制。 1979～1982 年间，随着改革开放的进行，金融体制改革也相继展开，各专业银行和其
他金融机构相继恢复和建立。 1984 年 1 月 1 日起，由中国人民银行专门行使中央银行职能，标志着我国的中央银行
制度由复合式中央银行制度正式转向单元式的中央银行制度。 1995 年 3 月 8 日，第八届全国人民代表大会第三次会议通才电子书 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台

（2）中央银行制度的强化阶段（1946 年至今） 中央银行制度的强化主要体现在： ①中央银行的国有化 ②国家对中央银行控制的加强 中央银行成为国家制定和执行货币政策的机构，直接受国家的控制和监督，其最高领导 者一般由国家任命。 ③强化了中央银行货币政策的宏观调控功能 货币政策宏观调控既具有全局性的调控功能，又具有局部性的结构调控功能；形成了多 元化的货币政策目标；剥离其金融监管职能，中央银行集中精力制定与执行货币政策。 ④中央银行国际间合作的加强 ⑤跨国中央银行的出现 跨国中央银行是指若干国家联合组建一家中央银行，在成员国范围内行使全部或部分中 央银行职能。 跨国中央银行的主要职能包括：为成员国发行共同使用的货币，制定统一的货币政策， 监督各成员国的金融机构和金融市场，对成员国政府进行融资，办理成员国共同商定并授权 的其他金融业务。 欧洲中央银行是目前唯一的一家跨国中央银行。 3．中国中央银行的产生与发展 （1）中国中央银行的萌芽 ①清政府垮台之后，大清银行被北洋政府改组为中国银行，与交通银行共同承担中央银 行的职责。这一时期，中国中央银行制度尚处在萌芽阶段。 ②国民党政府的中央银行，享有代理国库、发行纸币等特权，并在全国设立分支机构，

金融学第八章 (1)

金融学第八章 (1)

金融学第八章共25题，共35分一. 单选题（10题）1. 我国的中央银行制度是（）。

[单选题] *A. 单一一元式中央银行制度(正确答案)B. 单一二元式中央银行制度C. 跨国中央银行制度D. 准中央银行制度2. 最早的中央银行是（）。

[单选题] *A. 阿姆斯特丹银行B. 英格兰银行(正确答案)C. 威尼斯银行D. 米兰银行3. 中央银行充当“最后贷款人”的角色体现了其（）的职能。

[单选题] *A. 银行的银行(正确答案)B. 发行的银行C. 国家的银行D. 以上都对4. 下列中央银行的行为和服务中，体现其“银行的银行”的职能是（）。

[单选题] *A. 代理国库B. 对政府提供信贷(正确答案)C. 发行纸币和硬币D. 集中存款准备5. 下列中央银行的行为和服务中，体现其“国家的银行”的职能是（）。

[单选题] *A. 代理国库(正确答案)B. 组织全国的清算C. 发行纸币和硬币D. 集中存款准备6. 下列中央银行的行为和服务中，体现其“发行的银行”的职能是（）。

[单选题] *A. 代理国库B. 对政府提供信贷C. 发行纸币和硬币(正确答案)D. 集中存款准备7. 我国的中央银行是（）。

[单选题] *A. 中国银行B. 中国工商银行C. 中国人民银行(正确答案)D. 中国建设银行8.世界上大多数国家的中央银行采用（）。

[单选题] *A. 单一一元式中央银行制度(正确答案)B. 单一二元式中央银行制度C. 跨国中央银行制度D. 准中央银行制度9. 为了适应我国经济市场化改革的需要，我国开发了独立的支付清算系统（）。

[单选题] *A. CHIPSB.CIPS(正确答案)C. FedwireD. SWIFT10. 中央银行集中存款准备的目的在于保证商业银行的（）。

[单选题] *A. 投资能力B. 清偿能力(正确答案)C. 创造存款货币的能力D. 汇兑能力二. 多选题（10题）1. 设立中央银行的原因包括（）。

《金融学》第八章 货币创造与货币供给

《金融学》第八章 货币创造与货币供给

第八章货币创造与货币供给第一节货币供给概述P306一、货币供给(money supply)的口径（一）划分标准：流动性（二）货币层次的划分M0=流通中的现金M1=M0+活期存款（支票存款）（狭义货币）M2=M1+定期存款+储蓄存款+其他存款（广义货币）M3=M2+其它短期流动资产（国库券、商业票据等）（广义货币）二、货币供给◎货币供给是指一定时期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的行为，是银行系统向经济中注入货币的过程。

货币供给的基本模型：MS=B×m第二节商业银行存款货币的创造p267一、原始存款和派生存款的概念：原始存款是商业银行接受客户现金和中央银行对商业银行的再贷款、再贴现等所形成的存款。

派生存款就是指在原始存款基础上产生的由发放贷款、贴现、投资等业务活动引申出的存款。

二、派生存款创造的前提：部分现金提取、部分准备金制度转账结算三、现代金融制度下派生存款创造的简单模型（一）假设条件：1、商业银行不持有超额准备金，只保留法定准备金，其余均用于贷款或投资2、没有现金漏损或无现金提取3、整个银行体系由一个中央银行和至少两家商业银行所构成（二）商业银行存款货币创造过程甲银行贷款给A企业90元，A企业存款增加90元，A企业购买B 企业的商品，用开支票的方式支付。

B企业拿支票委托其开户行乙银行代收支票款90元。

乙银行拿这张支票去票据结算所进行清算。

则乙银行的准备金增加90元。

（三）商业银行存款货币创造公式的推导－假设法定存款准备金率为r商业银行存款货币创造的公式依次类推，得到存款货币多倍扩张的公式：△D＝△R•1/rd＝1/r＝△D/△R（d称为存款乘数或存款倍数）支票存款总额与原始存款的比率（即存款乘数）等于法定准备金比率的倒数。

其中，△D表示支票存款的增加额，△R表示原始存款（法定存款准备金的增加额），r表示中央银行所规定的法定存款准备金比率。

（四）商业银行存款货币创造公式的推导－有超额准备金时四、影响商业银行存款货币创造的因素如果商业银行有超额准备金（用e表示超额准备金与支票存款的比率），则存款倍数d＝1/(r+e)如果有客户提取现金即有现金漏损（用c表示现金与支票存款的比率），则存款倍数d＝1/(r+c)如果有支票存款向定期存款或储蓄存款的转化（用t表示定期存款与支票存款的比率，定期存款准备金率为r t），则存款倍数d＝1/(r+t•r t) 如果商业银行有超额准备金、客户提取现金、有支票存款向定期存款或储蓄存款的转化，则存款倍数d＝1/(r+e+c+t•r t)法定存款准备金率和客户的贷款需求第三节基础货币与影响基础货币的因素一、基础货币的定义：又称高能货币，流通于银行体系之外为社会公众所持有的通货加上商业银行体系的存款准备金总额。

《金融学》第8讲 货币均衡与失衡

《金融学》第8讲 货币均衡与失衡

8.2 货币失衡：通货膨胀
通货膨胀概念
通货膨胀（inflation）：商品和服务的货币价格总水平持续上 涨的现象。包含以下关键点：
强调把商品和服务的价格作为考察对象，以与金融资产的价格相区别；
强调商品、服务的货币价格，即商品、服务与货币的关系，而不是商品、服 务相互之间的关系；
强调价格总水平，即关注的是普遍的物价水平波动，而不仅仅是地区性的或 某类商品及服务的价格波动；
也称为压抑型通货膨胀(hidden inflation)，是指政府通过价格控 制、定量配给以及其他的一些措施来抑制物价的上涨。表面上 货币工资没有下降，物价总水平也没有上升，但居民实际消费 水平却在下降。
8.2 货币失衡：通货膨胀
通货膨胀分类
按价格上涨速度分类： 温和的通货膨胀（Low Inflation）
8 货币均衡与失衡
8.1 货币均衡概述 8.2 货币失衡：通货膨胀 8.3 货币失衡：通货紧缩 8.4 中央银行货币政策
8.1 货币均衡概述
货币均衡概念
货币均衡
是与货币供求相伴而生并和经济均衡密切相关的一个综合范畴。 现代货币均衡的研究是在货币作用理论的基础上，将货币均衡 纳入整体的经济运行中，探讨货币均衡与经济均衡的关系、货 币失衡对宏观经济运行的影响，以及如何促使货币失衡恢复到 均衡等问题。 从形式上看：
成本推动型通货膨胀
成本上涨的原因：
1.工资推进的通货膨胀：工资的增长率超 过了劳动生产力的增长率。
2.利润推进的通货膨胀：某些垄断经济组 织为取得垄断利润而制定垄断高价。
8.2 货币失衡：通货膨胀
通货膨胀成因
供求混合推动说 将供求两个方面的因素综合起来，认为通货膨胀是有需求拉上 河成本推进共同起作用而引发的。
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1946年，英格兰银行被收归国有，财政部持 有全部股份
第一节 中央银行概述
中央银行的发展
• 中央银行的初创时期(1656—1913年) 从1656年最早成立的中央银行瑞典国家银行、到1694年英 格兰银行成立和1913年美国建立联邦储备体系。 • 中央银行的普遍推行时期(20世纪初至20世纪中叶) 各国先后放弃金本位制，发生恶性通货膨胀，货币制度出 现混乱，需要建立中央银行稳定货币； • 中央银行的强化时期(20世纪中叶至今) 各国为了稳定货币、筹集资金，以货币信用政策作为干预 和调节社会经济的主要杠杆。
对政府债权 对存款货币银行债权 对非存款金融机构债权 对非金融部门债权 储备货币
缴存准备金 存款货币银行存款 非金融机构存款 债 政府存款 其他(净)
第二节 中央银行主要业务
中央银行负债业务
货币发行业务 央行通过①再贷款、②再贴现、③购买有价证券 、④收购黄金外汇方式把货币投入市场。 存款业务 ①金融机构；②政府和公共部门； 其他负债业务 发行央行债券；外国银行借款；国际金融机构借 款
第一节 中央银行概述
中央银行独立性表现与模式
表现 1.建立独立的货币发行制度,以维持货币的稳定; 2.独立地制定或执行货币金融政策; 3.独立地管理和控制整个金融市场和金融体系。
中央银行与政府关系的三种类型
独立性较大 的模式
央行直接对国会负责，获得国会立法授权后 可独立地制定货币政策及采取相应的措施， 政府不得对其发布命令、指示，不得干涉货 币政策。如美联储和德意志联邦央行。 名义上央行隶属政府，实际上政府并不实行 对其发号施令的权力，央行可独立地制定和 执行货币政策。如英格兰银行和日本银行。 接受政府的指令，货币政策的制定和实施要 经政府批准，政府有权停止、推迟银行决议 的执行。如意大利银行。
为什么需要 中央银行？
统一票据清算的需要 最后贷款人的需要
金融管理的需要
第一节 中央银行概述
中央银行产生的途径
商业银行演变 如1694年的 英格兰银行
中央银行
政府出面组建 如美国联邦 储备体系
第一节 中央银行概述
最早的中央银行——英格兰银行
1694年成立，最早的股份制商业银行 1844年，英国通过《英格兰银行条例》规定： 英格兰银行为唯一的英镑发行银行 1854年成为英国银行业的票据交换中心 1872年，开始担负最后贷款人的角色
第一节 中央银行概述
中央银行和一般金融机构区别
差异
地位 经营目标 业务对象 享有权限
中央银行
一国最高金融管理当局 追求政策和社会目标 只对政府和金融机构 享用国家赋予特权
一般金融机构
一般公司法人 以盈利为目标 企业、居民等社会各部门 无特权，彼此公平竞争 只能通过业务活动 微观金融
职能手段 法律、行政、经济手段 活动领域 宏观经济
行对政府的独立性是相对的。
第一节 中央银行概述
中央银行独立性原因
中央银行货币政策具有连贯性，不应受到政治干 扰才能收到效果; 中央银行首要任务是稳定币值，如果受到政府控 制，就可能称为政府推行通货膨胀工具； 中央银行业务具有高度专业性和技术性； 中央银行不仅对政府服务，还要对其他金融机构 服务。
第一节 中央银行概述
中央银行所有制形式
中央银 行所有 制形式
国家所有 中央银行
半国家性 质的中央 银行
私人资本 中央银行
无资本的 资本多国所有 中央银行 中央银行
第一节 中央银行概述
第一节 中央银行概述
中央银行与政府之间的关系
中央银行与政府之间的关系又称为“中央银行的 独
立性”。中央银行的独立性包括两方面的含义：一 是 中央银行应对政府保持一定的独立性；二是中央银
中央银行的独立性的争论
支持独立论的观点： 如果中央银行丧失了独立性：往往会沦为政府弥补预算赤字的 工具。有了足够的独立性：就能更好地维持货币的稳定，有利 于控制通货膨胀。中央银行独立性越高的国家，货币稳定程度 越高。 反对独立论的观点： 整个国家的宏观经济政策应该是一个统一的经济整体，都应该 由最高的行政首脑来控制进行，货币政策必须和财政政策有效 地配合才能取得预期的效果。
第三节 中央银行与金融监管
中央银行金融监管制度产生
20世纪30年代的金融危机催生了金融监管。
20世纪30年代的经济大萧条引起严重的金融危机，使 各国商业银行大量倒闭、经济生活动荡不安，给国民经济 造成了巨大损失。这使各国中央银行认识到：商业银行不 同于一般的经济实体，具有极其广泛深刻的渗透性和扩散 性功能，它的经营活动对国民经济影响极大，中央银行要 实现经济增长、稳定物价等货币政策目标，就必须将商业 银行的活动置于中央银行的监督管理之下。
• 中央银行资产业务
再贴现和再贷款业务
当商业银行资金短缺时，可从中央银行取得借款。其方式 是把工商企业贴现的票据向中央银行办理再贴现，或以票据 有价证券作为抵押向中央银行申请借款。
证券买卖业务
各国中央银行一般都经营证券业务，主要是买卖政府发行 的长期或短期债券。在金融市场发达的国家，政府债券发行 大，市场交易量也大，仅以政府债券为对象进行买卖，中央 银行即可达到调节货币供应量的目的。一般在金融市场不太 发达的国家，中央政府债券在市场上流通很小，中央银行买 卖证券的范围就要扩大到各种票据和债券，如汇票、地方政 府债券等。
第三节 中央银行与金融监管
金融监管体制
金融监管组织体制 集中监管体制 分业监管体制
我国目前的金融监管体制----分业监管体制 中国证券监督管理委员会（92年成立） 中国保险监督管理委员会（98/11成立） 中国人民银行 中国银行业监督管理委员会（03/4/28成立）
第二节 中央银行主要业务
中央银行业务活动原则
央行业务 活动原则
非营利性
流动性
主动性
公开性
中央银行资产负债表
表1·1·7 项 国外资产(净) 单位：亿元 1999年 2000年 2001年 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 14458.5 15188.9 19375.9 15312.6 16505.3 17768.7 19375.9 14061.4 14814.5 18850.2 15089 16282.1 17505.3 18850.2 12 12 256 12 12 12 256 385.1 362.4 245.1 211.6 211.2 251.4 245.1 1582.8 1582.8 2821.3 2731.1 2841.2 2811.5 2821.3 15373.9 13519.2 11311.6 10067.9 11257 11205.3 11311.6 3833.1 8600.4 8547.3 8440.8 8322.4 8276.1 8547.3 101.5 110.2 195.5 229.3 234 233.7 195.5 33620.1 36491.4 39851.7 34697.7 34396.8 35727.5 39851.7 15069.8 15938.3 16868.7 15577.1 15172.1 16423.5 16868.7 14728.5 16019 17089.1 14127.9 13998.8 13847.4 17089.1 14728.5 16019 17089.1 14127.9 13998.8 13847.4 17089.1 14200.7 15391.7 16853.4 13931.2 13758.2 13661.3 16853.4 3821.8 4534.1 5893.9 4992.7 5225.9 5456.6 5893.9 118.9 0 0 0 0 0 0 1785.5 3100.4 2850.5 3450.3 3983 4283.8 2850.5 366.8 366.8 355.2 355.2 355.2 355.2 355.2 -541.5 -957.1 -830.8 -1721.5 424.9 -71.2 -830.8
第一节 中央银行概述
银行的银行
集中商业银行的存款准备金 目的是为了保证流动性、调控货币供给量； 充当商业银行最后贷款人 再贴现、再抵押、再贷款
组织全国金融业的票据交换和清算
第一节 中央银行概述
国家的银行
代理国库; 代理国家债券的发行; 对国家给予信贷支持; 保管国家的外汇和黄金储备; 制定和实施货币政策; 制定并监督执行有关金融管理法规; 代表政府参与国际金融活动等; 向政府提供信息和决策建议。
中央银行资产业务
对政府的贷款
中央银行对政府的贷款是政府弥补财政赤字的途径之一， 但如果对这种贷款不加限制，则会从总量上削弱中央银行宏 观金融控制的有效性 《中华人民共和过中国人民银行法》规定，中国人民银行不 得对政府财政透支，不得向地方政府各级政府部分提供贷款
金银、外汇储备业务
各国政府都赋予中央银行掌管全国国际储蓄的职责，即掌管 国 际储备。所谓国际储备，是指具有国际性购买能力的货币 ，主要有黄金、白银；外汇（包括外国货币、存放外国的存 款余额和以外币计算的票据及其他流动资产）。
第一节 中央银行概述
中央银行的职能
中央银行 职能
发行的银行
银行的银行
国家的银行
第一节 中央银行概述
发行的银行
指中央银行垄断了银行券(货币)的发行权，成为 全国唯一的现钞发行机构。
垄断货币发行权意义
1. 中央银行最基本、最重要标志；
2. 统一货币发行与流通基本保证；
3. 稳定货币币值基本条件； 4. 其他职能基础。
第一节 中央银行概述
中国人民银行的建立和发展
第一节 中央银行概述
中央银行的性质
中央银行是一国金融体系的核心，是代表国家制 定和执行金融货币政策，监督管理金融业的国家机 关。 特殊的金融机构 1.不以盈利为目的；2.不经营普通商业银行业务 特殊的国家机关 1.运用经济手段进行管理；2.具有相对独立性