对资金第三方存管要宽严适度

2001年证监会发布的三方存管文件
客户交易结算资金第三方存管，简称“三方存管”，是指证券公司将投资者的交易结算资金（俗称保证金）独立于自有资金，交由商业银行以每个客户名义单独立户进行管理。

商业银行作为独立第三方，为证券公司客户建立客户交易结算资金明细账，通过银证转账实现客户交易结算资金的定向划转，对客户交易结算资金进行监管，并对客户交易结算资金总额与明细账进行账务核对，以监控客户交易结算资金安全。

中国证券报记者获悉，在XX举行有关证券公司客户交易结算资金第三方存管的会议，向证券业讲解证监会近期下发的《关于规范证券公司客户交易结算资金存放管理活动的通知》。

证监会主席助理XXX表示，严禁证券公司以任何形式挪用客户交易结算资金、严禁证券公司与存管银行就客户交易结算资金协议定期存款、严禁证券公司在个别存管银行超额存放客户交易结算资金是证券公司第三方存管管理的三条底线。

客户资金第三方存管制度一、引言客户资金安全一直是金融行业的关注焦点。

为了保护客户资金安全，金融机构普遍采用第三方存管制度。

本文将探讨客户资金第三方存管制度的概念、意义以及运作机制，以加深对该制度的理解。

二、概念及意义客户资金第三方存管制度是指由资产管理机构委托第三方独立托管公司对客户资金进行安全保管的制度。

该制度使得客户的资金与资产管理机构的资金相互独立，有效地保护了客户资金的安全性和完整性。

客户资金第三方存管制度的主要意义如下：1. 防范风险：通过与资产管理机构实现独立保管，客户资金与资产管理机构风险相互隔离，有效避免了因资产管理机构出现风险而导致客户资金损失的可能性。

2. 加强透明度：第三方存管公司具备独立的功能与责任，能够对资产管理机构的业务进行监督和核查，提高了业务透明度，减少了潜在的不当操作和违规行为。

3. 提升信任度：客户资金第三方存管制度的实施，能够增强客户对资产管理机构的信任度，提高客户体验和忠诚度。

三、运作机制客户资金第三方存管制度的运作机制主要包括开立专用账户、资金划拨及监督等环节。

1. 开立专用账户：资产管理机构与第三方存管公司协商并签署相关合同后，第三方存管公司为资产管理机构开立专用账户，用于独立存放客户资金。

2. 资金划拨：客户在进行资产管理交易时，将资金划入专用账户，以实现资金的独立托管，确保客户资金与资产管理机构自有资金分开存放。

3. 监督机制：第三方存管公司对资产管理机构的交易和资金运作进行监督和核查，确保交易的合规性和资金的安全性。

同时，还需定期向监管部门报告业务情况，接受监管的监督。

4. 风险防控：第三方存管公司在资金划拨环节中，对交易进行风险评估和控制，如核对客户身份、交易限额控制等，以有效防范欺诈和洗钱行为。

四、现状和发展趋势随着金融市场的发展和监管要求的不断提升，客户资金第三方存管制度正逐渐得到普及。

目前，大部分金融机构已实施该制度，投资者对客户资金安全的要求也越来越高。

交易结算资金第三方存管制度
交易结算资金第三方存管制度是一种保障客户交易结算资金安全的重要制度。

以下是该制度的主要内容和特点：
1.指定商业银行存管客户交易结算资金：证券公司客户的交易结算
资金只能存放在指定的商业银行，不能存入其他任何机构。

这样可以保障客户资金的安全，防止挪用或盗用。

2.银行为客户建立管理账户：指定商业银行须为每个客户建立管理
账户，用以记录客户资金的明细变动及余额。

这样可以让客户随时查询自己的资金余额和变动情况，增强透明度和信任度。

3.严格控制资金存取和查询：客户、证券公司和指定商业银行通过
签订合同的形式，明确具体的客户交易结算资金存取、划转、查询等事项。

客户的交易结算资金的存取，全部通过指定商业银行办理，这样可以防止证券公司或其他人擅自使用客户资金。

4.保证客户随时查询其交易结算资金的余额及变动情况：指定商业
银行须保证客户能够随时查询其交易结算资金的余额及变动情况。

这样可以增强客户的信任感和透明度，保障客户的权益。

总体来说，交易结算资金第三方存管制度的实施，可以有效地保障客户交易结算资金的安全，防止挪用或盗用；同时增强了客户的信任度和透明度，保障了客户的权益。

第三方存管制度：促进金融市场健康发展的关键引言随着金融市场的不断发展和创新，金融交易的规模和复杂程度也日益增加。

然而，金融市场存在着信息不对称、风险无序、信任缺失等问题，给金融市场的稳定运行带来了挑战。

为了解决这些问题，第三方存管制度应运而生。

本文将从第三方存管制度的定义、作用、发展现状及前景展望等方面进行详细解析。

一、第三方存管制度的定义和作用第三方存管制度，即通过引入第三方独立机构来管理和监督资金的流向和使用。

它是一种机制，旨在保护投资者的合法权益，维护金融市场的公平公正，降低金融机构的运营风险，并有效提升金融市场的透明度和稳定性。

第三方存管制度起到了以下几个方面的作用：1.保护投资者合法权益：第三方存管机构作为独立的中介，负责监督和管理资金的流向，确保投资者的资金和合法权益不受侵犯。

2.防止资金挪用：通过引入第三方存管机构，有效防止金融机构将客户的资金挪作他用，保证金融机构对客户资金的安全管理。

3.提升金融市场稳定性：第三方存管制度的实施，能够降低金融机构的运营风险，减少金融市场的波动性，从而提升金融市场的稳定性。

4.优化金融服务质量：第三方存管机构有着专业的管理知识和经验，能够提供高效、安全、便捷的金融服务，从而为投资者提供更好的体验和服务。

二、第三方存管制度的发展现状第三方存管制度的发展经历了漫长的过程。

最早出现在保险行业，随后逐渐在证券、期货、基金等金融领域得到推广和应用。

目前，全球范围内许多国家和地区都已经建立了相应的第三方存管制度。

在我国，第三方存管制度的推进始于2009年，经过多年的努力，已经取得了显著的成效。

2013年，中国证监会发布了《关于推进证券期货经纪业务资金与证券期货交易所清算机构资金划转有关事项的通知》，明确规定了证券期货交易业务必须实行第三方存管。

自此之后，第三方存管制度逐渐在我国金融市场快速推广，涉及到了各个金融领域。

目前，中国证监会一直在加大对第三方存管的监管力度，并对存管机构的准入条件、运作规范进行了详细的规定。

证券公司客户交易结算资金第三方存管业务规则目录1释义 ....................................................................................................... 错误！未定义书签。

2概述 ....................................................................................................... 错误！未定义书签。

2.1账户体系 .................................................................................. 错误！未定义书签。

2.2多存管银行模式..................................................................... 错误！未定义书签。

2.3资金流示意图 ......................................................................... 错误！未定义书签。

2.4客户交易与清算交收流程................................................... 错误！未定义书签。

2.5存管业务概况 ......................................................................... 错误！未定义书签。

3账户类交易.......................................................................................... 错误！未定义书签。

法规解读Rules & Regulations实施交易结算资金第三方存管的影响、原则和相关建议一、 实施交易结算资金第三方存管对证券行业将产生广泛而深远的影响在世界范围，目前只有中国台湾地区等少数国家或地区实行交易结算资金第三方存管制度。

我国大陆实施交易结算资金第三方存管，将改变证券公司客户证券与资金托管模式，改变现行证券清算业务格局。

由此将打破银行与证券公司的利益均衡格局，证券公司的利益空间将被银行进一步挤占。

（一）、存管银行掌握证券公司的客户明细资料后，很容易将证券公司的客户转为银行的客户，并利用信息不对称的优势，在基金代销、债券承销和代客理财等业务上与证券公司进行竞争。

（二）、实施交易结算资金第三方存管后，将导致证券公司同业存款利差收入减少(预计全行业累计减少约12亿元息差收入)。

新《证券法》的实施，不仅可能使证券公司的息差分成比例进一步降低甚至消失，而且可能诱导托管银行提出收取托管费的问题。

（三）、客户结算资金长期以来一直是证券公司的一项重要资源，它是证券公司与银行平等开展业务合作的重要筹码，实行第三方存管意味着证券公司将失去这块资源，从而在与银行合作中陷于被动地位。

（四）、由于目前银行托管系统的软、硬件设施尚不完善，根本无法适应目前T＋1交易的节奏，将加大证券公司的操作风险，影响客户交易。

实施第三方存管后，数据必须在券商端和银行端互访，日终清算也增加了存管银行这一环节，既加重了系统的负担，又增加了故障出现的可能性。

第三方存管模式下，交易系统会有较大的改变，在增加银行方系统、通讯线路等之后，交易风险被扩大到证券公司交易系统、银行方系统、通讯线路三个方面，风险系数加大。

（五）、证券公司因历史遗留的非实名客户账户等问题必须逐步清理，可能需要相当长的时间，如果对此类客户强制推行资金第三方存管，将会损害客户权益，在一定程度上影响证券市场的稳定。

（六）、多年来，证券公司在交易系统、托管结算系统、资金划付系统和后台监控系统等方面投入了巨大的财力、人力和物力，并培养了一支业务熟练、经验丰富的清算队伍，建立了一整套完善的清算业务规章制度。

客户资金第三方存管制度一.概述客户资金第三方存管制度是金融行业为了保护客户资金安全、提高金融市场透明度和稳定性而制定的一项重要规定。

该制度通过引入独立的第三方存管机构，对客户资金进行独立存管、监督和管理，以确保客户资金安全，并规范金融市场秩序。

二.实施主体1.金融机构：包括银行、证券公司、基金管理公司等金融机构，作为资金的管理方和托管方。

2.第三方存管机构：独立于金融机构的专业存管机构，承担客户资金的独立存管和监督职责。

三. 实施流程1.合作协议签署：金融机构与第三方存管机构签署合作协议，明确存管服务的范围、条件和期限。

2.账户开立：客户在金融机构开立存管账户，该账户与一般交易账户分离，专门用于托管客户资金。

3.资金转移：客户将资金转移至存管账户，第三方存管机构监督和管理客户资金的流向和使用。

4.资金监督：第三方存管机构监督客户资金的流动，确保资金用途合法合规，预防非法挪用和滥用。

5.信息披露：第三方存管机构向客户提供定期的资金托管报告，包括账户余额、交易明细等信息，增强透明度。

四.存管范围客户资金第三方存管制度的范围涵盖多个金融领域，包括但不限于证券、基金、银行等，各金融机构应根据监管规定将与客户相关的各类资金存管于第三方存管机构。

五.监管要求1.法规合规：金融机构及第三方存管机构需遵守相关法规和监管规定，确保存管服务的合法性和合规性。

2.风险管理：第三方存管机构建立健全的风险管理体系，识别和防范潜在风险，确保客户资金的安全。

3.信息技术安全：确保存管信息系统的安全性，防范网络攻击和数据泄露，保障客户隐私。

六.制度优势1.提高金融机构的透明度和信誉度，增强客户信任。

2.防范非法资金挪用和滥用，减少金融风险。

3.规范金融市场秩序，保障客户的权益。

客户资金第三方存管制度的实施对于保障客户资金安全、提高金融市场透明度和稳定性具有重要意义。

金融机构和第三方存管机构应共同遵守相关规定，严格执行存管制度，确保客户资金的安全和合法使用。

中国证券业协会关于规范证券公司客户资金第三方存管单客户多银行服务的通知正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国证券业协会关于规范证券公司客户资金第三方存管单客户多银行服务的通知（中证协发[2011]19号）各证券公司：为便利客户证券交易，防范客户资金第三方存管中的技术风险，齐鲁证券有限公司和华泰联合证券有限责任公司根据客户需求，遵循创新试点相关流程，提出了第三方存管中单客户多银行服务方案并经向住所地证监局报备后启动了试点工作。

该项试点引起业内的普遍关注，2010年，根据市场需求和行业呼声，我会组织行业内外专家对单客户多银行服务方式进行了专业评价，认为其符合现行法律法规规定和第三方存管制度的有关要求，在行业内施行具备可行性。

我会在总结两家公司试点经验的基础上，形成了《证券公司开展第三方存管单客户多银行服务操作指南》（附件1，以下称《操作指南》），现予印发，并就有关问题通知如下：一、各证券公司应结合本公司实际情况，在风险可测、可控、可承受的前提下，谨慎选择提供单客户多银行服务方式。

在实施过程中，不应以该服务方式作为营销手段招揽客户。

二、证券公司应同时向住所地证监局和我会备案单客户多银行服务方式实施方案，并经住所地证监局核查无异议后，方可实施。

三、证券公司在提供单客户多银行服务方式时，同一客户签约银行数量不得超过5家；应严禁辅助资金账户之间的资金划转，限制主辅资金账户间的非交易目的转账；并加强合规管理，严格执行反洗钱监控，防范操作风险。

四、提供单客户多银行服务方式的证券公司，应按照《操作指南》的要求，建立并完善相应的管理制度、操作流程和风险控制机制，加强适当性管理和投资者教育工作，并与客户签署单客户多银行服务协议，充分揭示风险，明确双方权利义务。

客户交易结算资金第三方存管制度第三方存管制度是指在客户交易结算资金的过程中，通过与银行、支付机构或其他金融机构建立合作关系，将交易结算资金委托给第三方机构进行管理和监督。

第三方存管制度旨在保护客户交易结算资金的安全性和合法性，防范交易风险和资金流转风险，提高金融市场的透明度和稳定性。

该制度的目的是加强对客户交易结算资金的监督，确保交易资金的安全和合规性。

为达到这一目标，第三方存管制度应包括以下内容：1. 第三方存管机构应具备合法经营资格，需通过金融监管部门的批准。

机构应具备一定的资本实力和风险控制能力，确保能够承担交易结算资金的管理和监督职责。

2. 存管机构应建立完善的资金存管制度和技术系统，以确保交易结算资金的安全性和合法性。

该制度应包括资金的存取、移转、使用和监督等方面的规定，确保交易结算资金的合规运作。

3. 存管机构应建立严格的风险防控体系，包括全面了解客户身份、评估客户信用风险、监测交易行为等。

对于存在高风险交易行为的客户，存管机构应采取相应的限制措施，确保交易结算资金的安全性。

4. 存管机构应建立健全的内部监督和风险控制机制，对于可能对交易结算资金安全造成影响的行为，应及时发现和处理。

此外，存管机构还应与金融监管部门开展密切合作，接受监管部门的监督和指导。

5. 存管机构应定期向客户提供交易结算资金的账户信息和交易明细，确保客户对资金的流转和使用情况有清晰的了解。

客户在存管机构的操作过程中，应当主动了解和监控账户的变动情况，及时发现和解决问题。

6. 存管机构应定期进行风险评估和应急演练，确保能够及时应对各种风险事件的发生，保障交易结算资金的安全。

在出现风险事件时，存管机构应采取相应的应对措施，包括停止交易、冻结账户等，以避免资金的损失。

综上所述，第三方存管制度是保障客户交易结算资金安全的重要制度安排。

通过建立合法、稳定、高效的第三方存管机构，加强对交易结算资金的管理和监督，能够有效避免交易风险和资金流转风险，为金融市场的稳定运行提供坚实的保障。

炒原油资金第三方存管“第三方存管”的全称是“客户交易结算资金第三方存管”，是商业银行提供的一项业务，常见于证券、期货、现货、房产等交易活动中。

拿证券交易中的第三方存管来说，它是指指证券公司客户证券交易结算资金交由银行存管，由存管银行按照法律、法规的要求，负责客户资金的存取与资金交收，证券交易操作保持不变。

该业务遵循“券商管证券，银行管资金”的原则，也就是券商管股票，银行管钱了，将投资者的证券账户与证券保证金账户严格进行分离管理。

1．资金更放心：过去，客户的保证金交由证券公司一家存管，被挪用的情况屡屡发生。

客户交易结算资金交由第三方存管银行统一存管，客户的保证金由商业银行和券商的双重信用作为保障，确保客户资金的兑付，客户的资金安全可以得到保障，更加放心；2．存取更省心：客户不仅可以通过券商原有的方式完成转账，还可以通过银行柜台、电话银行、网上银行等多种方式完成资金的存取、银行账户和保证金账户之间的划转；3．服务更贴心：客户成为券商和银行的共同客户，不仅可继续享受原来券商提供的投资理财服务，而且还可以享受银行各种综合理财服务。

4．由于保证金交由商业银行统一存管，这样便于国家对违规资金进入证券市场的监管。

综上所述，实行第三方存管制度后，带来的好处是不少的。

特点优势：1．客户资金封闭运行。

在该模式下，证券公司将客户存取款功能移交给存管银行，证券公司端不再办理任何形式的客户资金存取业务，所有的存取款行为均由客户自行通过银证转账方式发起，客户支取的交易结算资金只能够回到事先指定的同名银行结算账户，进而实现交易结算资金封闭运行，防范客户资金挪用风险和客户洗钱、套现等风险。

2．存管银行总分核对。

在该模式下，存管银行为客户开立映射其证券公司端资金台账余额的管理账户，从而可以掌握客户明细账，通过该明细账汇总后与证券公司客户资金总账进行核对的方式，一定程度上防范了证券公司在总账层面上的挪用行为。

3．客户另路查询对账机制。