10年期国债期货后来居上

十年国债收益率十年国债收益率是指投资者在购买国家发行的十年期国债后所获得的利息收益与投资本金的比率。

国债是国家发行的债券，是一种安全性较高的投资工具，具有较低的风险和固定的利息收入。

十年国债一般被认为是长期投资的一种选择，因此其收益率对于投资者来说具有重要的参考价值。

国债是国家债务的形式之一，发行国债是政府筹集资金的一种重要途径。

国家债务的规模和发行的国债数量直接关系到国债市场的供需和利率的高低。

国债的供给多，则利率相对较低，投资者获得的收益相对较少；而如果国债的数量减少或需求增加，利率就会上升，投资者获得的收益也会增加。

十年国债收益率是影响国债市场行情的重要指标之一。

投资者通常会密切关注十年国债收益率的走势，以评估债券投资的风险和回报。

当十年国债收益率上升时，意味着债券价格下跌，投资者购买债券的吸引力降低，可能会转向其他投资渠道。

而当十年国债收益率下降时，债券价格上升，投资者购买债券的吸引力增加，市场需求也会相应增加。

十年国债收益率不仅可以反映国债市场的供求关系，还可以反映经济发展的趋势和政策走向。

一般来说，当经济形势良好，经济增速较快时，十年国债收益率可能会上升，因为投资者对经济前景的乐观预期导致了对债券的需求减少；而当经济形势疲软或出现不确定性时，十年国债收益率可能会下降，因为投资者会将资金转向相对较安全的债券市场。

此外，政府的财政政策和货币政策也会对十年国债收益率产生影响。

如果政府实施扩张性财政政策，增加债务发行量，可能会导致国债供应过剩，进而压低国债收益率；而如果政府实施紧缩性财政政策，减少债务发行量，可能会导致国债供应不足，进而推高国债收益率。

总之，十年国债收益率是评估债券投资风险和回报的重要指标，同时也是反映经济发展趋势和政策影响的重要观察指标。

投资者应密切关注十年国债收益率的变动，以把握市场动向，做出明智的投资决策。

2024年期货从业资格之期货基础知识通关提分题库及完整答案单选题（共45题）1、看涨期权的执行价格为300美元，权利金为5美元，标的物的市场价格为280美元，则该期权的内涵价值为（）美元。

A.-25B.-20C.0D.5【答案】 C2、1882年交易所允许以（）方式免除履约责任，而不必交割实物。

A.交割实物B.对冲C.现金交割D.期转现【答案】 B3、某股票当前价格为88.75港元，该股票期权中内涵价值最高的是（）。

A.执行价格为92.50港元，权利金为4.89港元的看跌期权B.执行价格为87.50港元，权利金为2.37港元的看跌期权C.执行价格为92.50港元，权利金为1.97港元的看涨期权D.执行价格为87.50港元，权利金为4.25港元的看涨期权【答案】 A4、若股指期货的理论价格为2960点，无套利区间为40点，当股指期货的市场价格处于（）时，存在套利机会。

A.2940和2960点之间B.2980和3000点之间C.2950和2970点之间D.2960和2980点之间【答案】 B5、世界上最主要的畜产品期货交易中心是（）。

A.芝加哥期货交易所B.伦敦金属交易所C.芝加哥商业交易所D.纽约商业交易所【答案】 C6、2008年9月，某公司卖出12月到期的S&P500指数期货合约，期指为1400点，到了12月份股市大涨，公司买入100张12月份到期的S&P500指数期货合约进行平仓，期指点为1570点。

S&P500指数的乘数为250美元，则此公司的净收益为()美元。

A.42500B.-42500C.4250000D.-4250000【答案】 D7、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手大豆期货合约，成交价格为2030元／吨。

可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元／吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到( )时才可以避免损失。

（不计手续费等费用）A.2010元／吨B.2020元／吨C.2015元／吨D.2025元／吨【答案】 B8、某执行价格为1280美分/蒲式耳的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分/蒲式耳时，该期权为（）期权。

2024年期货从业资格之期货基础知识考前冲刺试卷A卷含答案单选题（共200题）1、上证50ETF期权合约的开盘竞价时间为（）。

A.上午09：15～09：30B.上午09：15～09：25C.下午13：30～15：00D.下午13：00～15：00【答案】 B2、某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。

为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为12.5万欧元，2009年3月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432,购买50万欧元，同时卖出4张2009年6月到期的欧元期货合约，成交价格为EUR/USD=1.3450。

2009年6月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,出售50万欧元，2009年6月1日买入4张6月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为EUR/USD=1.2101。

A.损失6.745B.获利6.745C.损失6.565D.获利6.565【答案】 B3、假设上海期货交易所(SHFE)和伦敦金属期货交易所(1ME)相同月份铜期货价格及套利者操作如表11所示。

则该套利者的盈亏状况为（）元/吨。

(不考虑各种交易费用和质量升贴水，按USD/CNY=6．2计算)A.亏损1278B.盈利782C.盈利1278D.亏损782【答案】 B4、以下关于利率期货的说法，正确的是（）。

A.中金所国债期货属于短期利率期货品种B.欧洲美元期货属于中长期利率期货品种C.中长期利率期货一般采用实物交割D.短期利率期货一般采用实物交割【答案】 C5、某日闭市后，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：甲，242130，325560；乙，5151000，5044600；丙，4766350，8779900；丁，54570，563600。

则（）客户将收到“追加保证金通知书”。

2023年国债期货行业市场前景分析国债期货是中国境内交易的利率期货合约。

作为国债的衍生品，国债期货价格的变化反映了国债价格的预期变化。

自2020年以来，国债期货市场呈现出较好的发展趋势，市场规模不断扩大，交易量不断增加，对于普通投资者来说，具有一定的投资价值。

一、国债期货行业市场发展现状国债期货自1997年开始的上市交易，经历了20年的发展历程，市场规模不断扩大，品种不断丰富。

目前市场主要交易品种包括10年期国债期货、5年期国债期货、2年期国债期货和1年期国债期货共计4个。

其中，10年期国债期货占据了市场主导地位，成交量最大，流动性最好。

据中国金融期货交易所的数据显示，2020年1月至9月，国债期货成交量为139.44万手，较去年同期增长46.43%。

其中以10年期国债期货为最大成交量的品种。

二、国债期货行业市场前景分析1、政策扶持在当下的形势下，随着国内宏观经济的快速发展，政府逐步加强对金融市场运营的监管和扶持。

而国债期货作为金融衍生品，政府也有望为其提供更多的政策支持，加大政策扶持力度，有助于提高其市场的符合度。

2、资金规模增加国债期货是一种基于国债的金融衍生品，其交易价格波动较为稳定。

因此，投资者可以在国债期货市场中获得长期的合理回报。

另外，与直接购买国债不同，国债期货有较高的杠杆效应，能够提高投资者的资金利用率。

3、对冲风险国债期货市场作为对冲金融风险的有效手段，不仅可以通过保证金的形式减少投资风险。

同时，不论市场上出现何种形式的金融危机，国债期货价格上涨的可能性都很大，能够有效地对冲一些风险。

4、国债期货市场流动性提升目前，国债期货作为金融市场衍生品的一种，其市场上仍然存在流动性不足的情况。

但随着对国债期货市场的认知不断提高，市场的交易活跃度加大，相信其流动性将得到进一步提升。

三、总结总的来看，国债期货市场前景机会不菲。

在政策和社会需求的推动下，国债期货在-国内金融市场中将逐步得到越来越广泛的应用。

国债收益率倒挂意味着什么国债收益率倒挂什么意思?国债收益率倒挂是指短期国债的收益率高于长期国债收益率的情况。

一般而言，由于长期债券的不确定性要大一些，因此风险回报要比短期债券高一些，所以一般是长期国债收益率高于短期国债收益率，而国债收益率倒挂是一种不正常的现象，其说明流动性出现紧缩，经济风险较高。

大多数的经济危机之前都会出现国债收益率倒挂的情况，但是国债收益率倒挂不一定会出现经济危机。

当国债收益率出现倒挂的情况时，央行一般会通过货币政策来增加流动性，以缓解风险。

国债收益率倒挂意味着什么？在国内市场中，国债收益率倒挂指长期国债收益出现了低于中短期国债收益的现象。

在国际市场中，国债收益率倒挂指原本比本国国债利率低的其他国家国债利率上升超过本国国债利率。

国债收益率倒挂通常是一种经济衰退的信号。

当经济不景气甚至衰退时，人们避险情绪就会高涨，保守型投资者增加，会更倾向于投资国债这种风险极低的理财。

并且市场投资者对于中短期市场经济预期还是较为悲观的，所以大量资金涌入长期债券市场。

导致长期债券供不应求，使长期债券利率逐步走低。

同时经济衰退，本国国债对外资的吸引力减弱，外资可能抛售持有的国债，转到其他收益率高的国家。

100万买10年期国债收益多少？100万买10年前国债收益多少要看利率是多少，假如10年期国债收益率3.06%，那么100万买10年期国债收益1000000__3.06%__10=306000元。

购买了十年期国债并不是只能等10年到期后才可以一次性取息，也有附息式的可以分期取息。

例如5月29日即将上市的23年记账式附息（十二期）国债（10年期），为10年期固定利率附息，国债利息按半年支付，每年5月25日、11月25日支付利息，节假日顺延，2033年5月25日偿还本金并支付最后一次利息。

一、美国国债预期收益率倒挂什么意思美债的票面利率在发行后是不变的，但美债的交易价格是浮动的，例如1000美元的债券在市场上的交易价格可能高于1000，也可能低于1000，交易价格的高低就决定了美债预期收益率的高低，两者呈反比，即交易价格越高，预期收益率就越低。

国债期货基础知识国债期货属于金融期货的一种，是一种高级的金融衍生工具。

它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下，为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。

美国当时先后发生的两次“石油危机”导致美国通胀日趋严重，利率波动频繁。

固定利率国债的持有者对风险管理和债券保值的强烈需求，使得具备套期保值功能的国债期货应运而生。

年1月，美国的第一张国债期货合约就是美国芝加哥商业交易所(cme)面世的90天期的短期国库券期货合约。

在整个70年代后半期，短期利率期货一直就是交易最活跃的国债期货品种。

年5月又面世了10年期中期国债期货。

此后，国债期货交易量大幅飙升，美国国债期货的交易量占到整个期货交易量的一半以上，10年期国债期货交易量由年的万手快速发展为年的3.17亿手。

由于推出国债期货对国债现货市场发展的要求较高，要求有一定规模、流动性较强的国债现货市场，世界上推出国债期货市场的国家并不是太多，主要国债期货品种目前集中于：美国(年)、英国(年)、澳大利亚(年)、日本(年)、德国(年)、韩国(年)等主要发达国家。

1、交易单位：国债期货合约，每份价值万。

2、最小变动价位：最小变动价位是0.元。

4、每日价格波动管制：走势停在管制为上一交易日结算价的±2%。

5、交易时间：交易时间为上午9：15-11：30，下午13：00-15：15，合约最后交易日的交易时间为上午9:15-11：30。

6、最后交易日：合约最后交易日为到期月份的第二个星期五7、交割安排：，最后交割日为最后交易日的第三个交易日，采取实物交割的交割方式。

期货交易就是一种繁杂的交易方式，它具备以下不同于现货交易的主要特点：⒈国债期货交易不牵涉到债券所有权的转移，只是转移与这种所有权有关的价格变化的风险。

⒉国债期货交易必须在选定的交易场所展开。

期货交易市场以公开化和自由化为宗旨，严禁场外交易和私下对冲。

⒊所有的国债期货合同都是标准化合同。

国债期货交易实行保证金制度，是一种杠杆交易。

需求旺盛国债期货需要怎么应对需求旺盛国债期货需要怎么应对由于央行的超预期政策性降息，国债期货10年期主力合约刷新年内高点。

需求旺盛持仓稳步提升，国债期货需要怎么操作应对。

那么今天在这里给大家整理一下期货的相关知识，我们一起看看吧!国债期货持仓稳步抬升8月15日，央行意外调降政策性利率，受此影响国债期货各个合约全线上行。

其中10年期国债期货主力合约一度大涨0.91%，并刷新年内高点。

受到降息影响，10年期国债收益率大幅走弱，当日下行8个基点。

当周最低探至2.6075%。

此前，10年期国债收益率今年始终在2.85%至2.7%的区间波动。

“今年区间震荡的走势，也让更多机构采用国债期货对冲相关风险，一些资金还选择了更加丰富的策略。

整体而言，参与国债期货的机构在急速增加。

”一位国债期货研究人士表示。

中金所的月度数据显示，7月份国债期货各个合约持仓稳步上行，整体较去年同期增加35%。

其中，2年期国债期货合约持仓量较去年同期增长63%，达到了5.39万手。

5年期国债期货合约持仓量较去年同期增长50%，达到11万手。

而至8月份，2年期国债期货合约最新持仓已经突破6.5万手。

5年期和10年期国债期货持仓也再度刷新高点。

参与热度不断提升，说明国债期货也正在被市场更多参与者所接受。

一位银行理财投资部负责人表示，目前在国债期货市场中较为活跃的群体，一部分是券商自营，其中个别中小型券商较有特色;同时一部分量化基金也在积极参与。

此外，银行委外也有不少资金参与到了国债期货市场中。

不过，机构活跃的同时，个人投资者参与热情似乎并不太高。

“过去一年，散户投资者参与国债期货的很少，即便有，资金量也不大。

”一位期货公司相关负责人表示。

该负责人表示，公司主要业务为商品期货，国债期货相对小众化，客户不多也是正常的。

套保与曲线策略流行在国债期货操作中，中性套保策略成为众多基金的较为一致选择。

公募基金二季报显示，共有60只基金进行了国债期货操作，整体以中性套保策略为核心。

过去10年中国国债收益率走势重要事件总结一、引言过去十年来，我国国债收益率走势备受市场关注，其受到诸多因素的影响。

本文将围绕这一主题展开全面评估，并据此撰写一篇有价值的文章，以帮助读者深入了解我国国债收益率的变化趋势和其中的重要事件。

笔者将以从简到繁、由浅入深的方式来探讨这一主题，同时共享个人观点和理解，期望能够为读者带来全面、深刻和灵活的认识。

二、过去十年我国国债收益率走势概述我们需要了解我国国债收益率的定义及其重要性。

国债收益率是指国家发行的债券到期后，债券持有人每年所能获得的利息收入与其投资成本的比率。

它直接影响到债券的价格变化，间接影响到金融市场的资金流向和利率水平。

我国国债收益率的走势对金融市场和宏观经济都具有重要意义。

接下来，我们将回顾过去十年我国国债收益率的走势。

在2010年前后，我国国债收益率整体呈现下行趋势，这主要得益于我国经济的快速增长和货币政策的宽松。

2015年之后，随着我国经济进入新常态，国债收益率出现了一定的波动，但整体上仍然维持在较低水平。

然而，近几年来由于贸易摩擦、金融监管收紧以及宏观经济下行压力增大等因素的影响，我国国债收益率出现了一定程度的上涨。

三、我国国债收益率走势的重要事件总结1. 2015年我国股市暴跌在2015年，我国股市经历了一次大规模的暴跌，使得投资者对风险资产的偏好降低。

这一事件间接影响到了国债市场，推动了国债收益率的下行。

2. 2015年人民币汇率波动2015年8月11日，我国人民银行宣布调整人民币对美元汇率中间价，导致人民币汇率出现较大波动。

这一事件也对国债收益率走势产生了一定影响。

3. 2018年中美贸易摩擦升级2018年，中美贸易摩擦不断升级，使得市场对全球经济增长前景产生担忧，同时也加大了国债收益率的上行压力。

4. 2019年我国宏观经济下行压力增大2019年，受全球经济增长放缓和国内结构性问题影响，我国宏观经济出现下行压力。

这一情况也直接影响到了国债收益率的走势。