我国大股东控制下的关联交易

关联交易与利益输送行为关联交易与利益输送行为2011-05-13 12：10我国大多数上市公司的股权结构比较集中，控股股东侵占中、小股东利益的行为非常频繁。

控股股东进行利益输送的手段方式也有很多种，本文主要从关联交易的角度研究了控股性股东进行利益输送的问题，其中包括控股性股东进行利益输送的原因，以及在关联交易中控股股东进行利益输送的具体方式，最后针对控股股东的这种剥夺侵占行为提出一些建议和措施。

控股股东通过关联交易侵占小股东利益的行为的研究是国外近年来研究的热点问题,国外有不少关于关联交易和利益输送的研究工作。

La porta,Lopez-de-silanes和Shleifer认为，世界上大多数国家的公司其主要的代理问题是控股股东掠夺小股东，而不是职业经理侵害外部股东利益。

在这种情况下，控股股东与中小股东间的利益冲突所导致的控股股东对中小股东利益的侵占成为公司治理的主要问题。

Claessens，Djankov和Lang发现，在亚洲国家，交叉持股和金字塔式的所有权结构比较常见，其所有权安排的一个结果就是控股股东可以以更小的资本代价获得更多的控制权。

国内在这方面也有一些研究。

刘峰、贺建刚以沪市年的抽样样本为依据，从利益输送的角度来研究我国上市公司的高派现行为，发现上市公司的高派现是大股东实现利益的合法而有效的手段，而且上市公司股权集中度越高，大股东持股比例越大，则大股东越倾向于采取大额派现、购销关联交易的方式来实现自己的利益。

张祥建、郭岚以一年家实施配股的上市公司为样本，研究了控股股东通过非公允关联交易掠夺上市公司财富的问题，证实了控股股东"隧道效应"的存在性，并发现关联借贷是控股股东占用上市公司资金和侵蚀小股东财富的重要方式。

二、控股股东进行利益输送的原因在我国，大多数的上市公司的股权结构比较集中，形成了"一股独大"的局面。

这些控制性股东为了自身的利益，会利用自己的控制地位及信息优势将上市公司的资产和利润转移到自己手中，从而侵占小股东的利益，即所谓的"隧道挖掘"。

关联交易的主要方式及其影响文件编码（008-TTIG-UTITD-GKBTT-PUUTI-WYTUI-8256）我国上市公司关联交易的主要方式及其影响上市公司关联交易的主要方式我国上市公司的关联交易具有形式繁多,关系错综复杂,市场透明度较低等特点。

归纳起来主要有如下几种:1、产品购销中的关联交易。

一般是指上市公司与控股或非控股股东之间的原料采购、产品销售，以及委托加工、提供后勤服务等。

这类关联交易的交易量在各类关联交易中占首位。

2、费用负担中的关联交易。

有些集团公司部分资产改制上市后,虽然形成了两个独立的法人实体,而实际上是“两个牌子,一套班子”。

当股份公司需要增加利润时,就由集团来承担各种费用,能往集团公司转移的尽量往集团公司转移,甚至是股份公司职工的工资也部分地转移到集团公司,另外还得向集团公司收取管理费,最后，如此规模的上市公司一年下来管理费用竟然只有百余万,甚至更小。

当然一些本身效益较好的上市公司则可以进行反向操作。

3、资金占用中的关联交易。

由于可通过股票市场进行低成本融资,并且由于信誉较好,相对比较容易从银行获得信贷资金,所以上市公司就成了集团公司的融资窗口。

上市公司向集团收取资金占用费,一方面可增加上市公司的盈利,另一方面又可解决集团公司的资金来源问题,因此上市公司和集团公司之间的资金往来现象非常普遍,仅次于关联购销业务。

此外，上市公司与其关联企业间的担保现象也非常普遍。

4、资产重组中的关联交易。

上市公司在改制上市时把非经营性资产和不良资产剥离给集团公司,以优化上市公司资产结构。

上市后很多公司仍同集团公司经常发生资产转让,这其中有正常的经营需要,也有的是为了调整利润。

5、资产转让与租赁中的关联交易。

目前,上市公司与其母公司(往往是集团公司)之间普遍存在着资产转让和租赁关系,包括上市公司利用募股资金收购关联方的资产，也包括厂房、设备等固定资产的租赁和土地使用权、商标、特许权等无形资产的租赁。

关联交易管理办法关联交易指的是在一定的关系或利益相关性下进行的交易，例如同一个公司内的子公司之间的交易、控股股东与被控股公司之间的交易以及关联方之间的交易等。

由于关联交易具有一定的内部性质和可能存在的利益纠葛，容易产生不公平交易等问题，因此需要采取相应的管理措施进行监管和规范。

为了规范关联交易行为，保护广大投资者的利益，我国证券市场制定了《关联交易管理办法》。

下面就这一法规进行分析和解读。

一、法规适用范围《关联交易管理办法》适用于在上市公司、上市公司的控股股东和其下属子公司、实际控制人及其关联方之间进行的交易。

该办法不仅适用于中小企业板、创业板和主板市场，也适用于新三板市场。

二、关联交易保障《关联交易管理办法》规定了管理关联交易的基本原则和措施，主要涉及以下方面：（一）合规性管理1. 安排专人负责监管关联交易，及时披露相关信息。

2. 制定合规性管理程序，确保合规性管理的有效实施。

3. 加强内部控制，规范业务流程。

（二）公平交易原则1. 确保关联交易价格公允，不得操纵市场，损害其他投资者的利益。

2. 允许关联交易，但须遵循报告制度并通过股东大会、董事会、监事会审议和公告等方式公开披露。

（三）风险控制1. 禁止关联交易增加对公司的风险，以及操纵公司账面利润数据。

2. 禁止关联交易违反合同规定，损害企业形象。

三、管理措施《关联交易管理办法》明确了关联交易的报告制度以及审议和公示流程。

（一）报告制度1. 上市公司应当在关联交易前向股东大会报告，包括关联方关系、交易种类、交易对象等内容。

2. 上市公司应当在关联交易后，及时公告关联交易的有关情况。

（二）审议和公示流程1. 股东大会审议并表决关联交易事项。

2. 公示报告制度。

以上，就是《关联交易管理办法》的相关内容。

该法规的出台和实施，能够有效的规范关联交易行为，保障广大投资者的权益，促进市场的健康稳定发展。

我国上市公司关联交易的主要方式及其影响上市公司关联交易的主要方式我国上市公司的关联交易具有形式繁多,关系错综复杂,市场透明度较低等特点。

归纳起来主要有如下几种:1、产品购销中的关联交易。

一般是指上市公司与控股或非控股股东之间的原料采购、产品销售，以及委托加工、提供后勤服务等。

这类关联交易的交易量在各类关联交易中占首位。

2、费用负担中的关联交易。

有些集团公司部分资产改制上市后,虽然形成了两个独立的法人实体,而实际上是“两个牌子,一套班子”。

当股份公司需要增加利润时,就由集团来承担各种费用,能往集团公司转移的尽量往集团公司转移,甚至是股份公司职工的工资也部分地转移到集团公司,另外还得向集团公司收取管理费,最后，如此规模的上市公司一年下来管理费用竟然只有百余万,甚至更小。

当然一些本身效益较好的上市公司则可以进行反向操作。

3、资金占用中的关联交易。

由于可通过股票市场进行低成本融资,并且由于信誉较好,相对比较容易从银行获得信贷资金,所以上市公司就成了集团公司的融资窗口。

上市公司向集团收取资金占用费,一方面可增加上市公司的盈利,另一方面又可解决集团公司的资金来源问题,因此上市公司和集团公司之间的资金往来现象非常普遍,仅次于关联购销业务。

此外，上市公司与其关联企业间的担保现象也非常普遍。

4、资产重组中的关联交易。

上市公司在改制上市时把非经营性资产和不良资产剥离给集团公司,以优化上市公司资产结构。

上市后很多公司仍同集团公司经常发生资产转让,这其中有正常的经营需要,也有的是为了调整利润。

5、资产转让与租赁中的关联交易。

目前,上市公司与其母公司(往往是集团公司)之间普遍存在着资产转让和租赁关系,包括上市公司利用募股资金收购关联方的资产，也包括厂房、设备等固定资产的租赁和土地使用权、商标、特许权等无形资产的租赁。

从对上市公司经营业绩影响的角度看，产品购销中的关联交易、资金占用中的关联交易和资产重组中的关联交易是对上市公司业绩影响最大的因素，甚至成为左右公司业绩的调控工具。

关联交易是什么意思一、什么叫关联交易？关联交易，根据我国《公司法》的规定，是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的交易关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。

简单说来，就是企业关联方之间的交易。

比如上一期我发表的《巨亏60多亿后，庞大集团又遭证监会和上交所处分，原因何在？》一文中，庞庆华为庞大集团的实际控制人，同时又是冀东物贸、中冀贸易有限责任公司（以下简称中冀贸易）的实际控制人。

冀东物贸、中冀贸易为庞大集团的关联方。

2015年3月2日至5月27日期间，庞大集团与冀东物贸、中冀贸易发生多笔非经营性资金往来。

二、什么样的关系属于关联关系，如何认定？所谓关联关系，是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。

《公司法》第二十一条第一款规定：”公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。

”根据本条第一款的规定，下列五种人属于公司企业的关联关系人：1、公司控股股东，即依据其出资额或其持有的股份所享有的表决权，足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。

2、实际控制人，即虽然不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。

3、董事，即公司股东会或者股东大会选举出来的董事会成员。

4、监事，是指公司股东会或者股东大会选举出来的监事会成员。

5、高级管理人员，即公司的经理、副经理、财务负责人，上市公司董事会秘书和公司章程规定的其他人员。

关联关系，就是上述这些人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系。

根据国家税务总局《特别纳税调整实施办法（试行）》（国税发〔2009〕2号）第二章第九条的规定，关联关系主要是指企业与其他企业、组织或个人具有下列之一关系：（一）一方直接或间接持有另一方的股份总和，或者双方直接或间接同为第三方所持有的股份达到25%以上。

浅析我国上市公司关联交易现状关于我国上市公司关联交易现状的浅析引言：关联交易是指在发生交易行为时，双方存在一定的关联性。

在我国的上市公司中，关联交易一直是一个备受关注的问题。

本文将对我国上市公司关联交易现状进行深入分析，探讨其存在的问题以及可能的解决方案。

一、我国上市公司关联交易的背景和现状1.1 背景介绍我国上市公司关联交易起源于改革开放以来中国经济的快速发展，随着企业的扩张以及经营规模的壮大，出现了更多的关联交易现象。

1.2 现状分析目前，我国上市公司关联交易普遍存在着以下几个特点：首先，关联交易规模庞大。

近年来，我国上市公司关联交易规模呈现逐年上升趋势，涉及的行业范围也越来越广泛。

其次，关联交易稀里糊涂。

有时上市公司在进行关联交易时，缺乏透明度和合规性，往往存在信息不对称和权益冲突的问题。

再次，关联交易多样化。

关联交易既包括企业内部的交易，也包括企业之间的交易。

其中，内部交易主要涉及控股股东、实际控制人及其关联方，而企业间的交易主要涉及跨行业或跨地域的交易。

最后，关联交易风险较高。

由于关联交易涉及多个方面，包括价格确定、合同签订、决策过程等，存在不正当的竞争行为和股权过度依赖的问题。

二、我国上市公司关联交易存在的问题2.1 信息不对称在关联交易中，信息不对称常常存在。

一方面，上市公司往往对外披露的信息不够透明，使得其他投资者难以了解其真实情况；另一方面，关联方往往掌握着更多的内部信息，从而可以在交易中获得不公平的优势。

2.2 权益冲突大股东往往通过关联交易转移公司利益，损害小股东的权益。

这种权益冲突在关联交易中较为常见，同时也是投资者对关联交易最担心的问题。

2.3 股权过度依赖在某些关联交易中，上市公司对于关联方的股权依赖过高，这会带来一定的风险。

当关联方发生经营困境或资金短缺时，将对上市公司产生较大的影响，甚至可能导致公司的危机。

三、解决我国上市公司关联交易问题的建议3.1 完善制度体系应加强监管，制定更加明确的法律法规，明确关联交易范围和监管标准。

关联交易的限制和审查程序关联交易是指公司与其股东、董事、高级管理人员及其关联方之间进行的交易。

由于关联交易存在利益输送、信息不对称和潜在利益冲突等问题，为了保护中小股东的权益和维护市场公平公正，我国针对关联交易制定了一系列的限制措施和审查程序。

一、关联交易的限制措施关联交易在中国证券法、公司法以及证券交易所规则中都有相应的限制措施。

这些措施主要包括以下几个方面：1. 披露要求：公司应按照规定在年度报告、半年度报告、季度报告以及临时报告中对关联交易进行披露。

披露要求包括交易的内容、金额、对公司的影响等信息，以及关联交易的决策程序和决策机构。

2. 独立董事审批：重大关联交易必须经过公司独立董事的审查和审批。

独立董事应对关联交易的合理性、公平性以及是否符合公司利益进行评估，并提出审批意见。

3. 股东大会审议：对于涉及公司资产、负债或利益重大的关联交易，公司股东大会应当进行审议，并由股东表决决定交易事项。

4. 关联交易比例和金额限制：根据相关法律法规，关联交易的比例和金额应当控制在一定范围内，以防止部分股东或关联方获取不当利益，损害其他股东的利益。

二、关联交易的审查程序关联交易的审查程序主要由公司内部和外部监管机构进行，包括以下几个环节：1. 公司内部审查：公司内部应设立审查机构或委员会，负责对关联交易的审查。

审查机构或委员会应由独立董事或独立审查人员组成，并行使审查决策的职权。

2. 会计师事务所审查：公司应委托会计师事务所对涉及的关联交易进行审计和审查，以确保交易的真实、合规和公允。

3. 证券监管机构审查：证券监管机构对涉及上市公司的关联交易进行监督和审查。

监管机构可以要求提交关联交易的相关材料和信息，并进行审计，以确保交易的合规性和公平性。

4. 公众投资者监督：公众投资者可以通过举报、投诉等方式对涉及的关联交易进行监督和举报，促使相关机构对关联交易进行深入调查和审查。

通过以上限制措施和审查程序，可以有效地遏制关联交易中的不当行为和潜在风险，确保市场公平公正，保护中小股东的权益。

上市公司关联交易的法律规制引言：上市公司关联交易是指上市公司与其控股股东、实际控制人、关联企业及其控制人之间进行的交易活动。

这种交易可能会导致资源的侵占、利益冲突以及利益输送等问题，因此需要法律加以规制。

本文将从我国上市公司关联交易的法律规制方面进行探讨。

一、我国上市公司关联交易的法律基础在我国，上市公司关联交易的法律基础主要包括《公司法》、《证券法》以及《上市公司收购管理办法》等。

1. 公司法根据《公司法》，上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东等必须遵守公平、公正、诚实信用的原则，禁止利用关联关系谋取非法利益，保护中小股东的合法权益。

2. 证券法《证券法》对上市公司关联交易进行了明确规定，要求上市公司与其关联方进行的交易必须符合公平、公正、合理的原则，并且需要披露相关信息，以保护投资者的权益。

3. 上市公司收购管理办法《上市公司收购管理办法》对上市公司收购行为进行了规范，要求上市公司进行重大资产重组、股权转让等关联交易时必须进行公开征集意见，并提交相关报告，保证交易过程的透明度。

二、我国上市公司关联交易的法律限制上市公司关联交易受到一定的法律限制，以防止因关联交易产生的利益输送、资源侵占等问题。

1. 关联交易的限额规定我国法律规定，上市公司与其关联方进行的交易达到一定金额时，需要经过股东大会审议并取得股东代表的过半数同意。

这样的限额规定旨在防止关联交易过度情况下的利益输送。

2. 关联交易的披露要求上市公司关联交易需要进行全面公开和及时披露，按照相关规定填报定期和临时报告，如年度报告、半年报告等。

这样的披露要求有助于投资者了解关联交易的真实情况，保护其合法权益。

3. 独立董事的监督作用上市公司应设立独立董事，其主要职责之一就是对关联交易进行监督，确保交易公平合理，并且对违规行为进行纠正和制止。

三、我国上市公司关联交易的法律强制性对于违反上市公司关联交易法律规定的行为，我国法律也给予了相应的惩罚和追究责任的制度。

试论关联交易及其规范关联交易是指一方或多方与另一方或多方之间在经济活动中的交易行为。

在很多时候，关联交易无可厚非，在合规合法的前提下，关联交易有助于节约资源、提高效率等。

但是也存在着一些问题和风险，如信息不对称、利益冲突、股权控制不公等，需要进行规范。

一、关联交易的概念和分类关联交易的概念指的是一方或多方与另一方或多方之间在经济活动中的交易行为，其中一方与另一方或多方存在股权控制或者利益关联关系。

通俗地说就是公司与其子公司、母公司、关联公司、实际控制人、董事、高级管理人员以及其间的亲属、朋友等发生的商业交易。

根据具体情况，关联交易可以分为控股关联交易、同一管理层关联交易、同一所有权关联交易、同一行业交易、关键资源供应关联交易、财务交易等。

二、关联交易的风险和问题1、控股关联交易控股关联交易是指大股东或者实际控制人与上市公司之间的交易。

这类交易往往会面临着信息不对称、利益冲突、控制权争夺等问题。

一些大股东可能会利用控制权安排关联交易，损害上市公司和小股东利益。

2、同一管理层关联交易同一管理层关联交易是指公司内部部门或者业务之间的交易。

这种交易容易受到领导干部或者核心管理人员个人利益的干扰，从而影响了公司的利益。

3、同一所有权关联交易同一所有权关联交易是指同一实际控制人的公司之间的商业交易。

这种交易很容易发生不公平的情况，因为实际控制人可以通过关联交易调配资源和利益，从而损害其他股东利益。

4、同一行业交易同一行业交易是指不同公司之间在同一行业内进行的交易。

这种交易容易发生垄断，因为同一行业各个公司之间利益关系复杂，竞争关系困难，有可能会通过关联交易进行合谋，从而抬高价格。

5、关键资源供应关联交易关键资源供应关联交易是指公司和关联方之间的重要资源上下游交易，如企业所需原材料、生产设备、房产、人才等。

如果存在关联交易的话，就有可能导致资源不公平，企业的生产经营受到影响，从而影响公司经营业绩。

6、财务交易财务交易包括金融产品交易、资产交易和融资交易等。

浅析我国上市公司关联交易现状摘要:关联交易是广泛存在于我国和世界各国公司的一个共性问题，各国证券监管部门一直致力于该问题的研究与解决。

本文在介绍关联交易基本概念及其特性的基础上，对上市公司关联交易现状进行分析，提出相应的规范建议。

关键词:上市公司关联交易现状与建议从1990年沪、深交易所成立至今，我国上市公司的关联交易现象极为普遍，由于其具有与一般商业交易不同的特殊性，因而成为公司监管工作的一个重点和难点。

国家证监会、交易所陆续出台的相关法规对关联交易进行了严格的规制和完善。

随着我国公司监管工作的不断深入和加强，上市公司关联交易的信息披露越来越透明，关联交易事项和数额也在显著减少,一定程度上保障了上市公司和广大中小股东的合法利益。

一、关联交易基本概念及其特性(一)基本概念根据我国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则第36号——关联方披露》的界定，关联交易是在关联方之间发生转移资源或义务的事项，而不论是否收取价款。

上市公司关联交易，是指上市公司及其控股子公司与关联人之间发生的转移资源或义务的事项。

(二)我国上市公司关联交易的基本特性从一般意义上来看，关联交易可能给上市公司带来好的或坏的影响。

一方面，由于存在着关联关系，上市公司可以节约大量商业谈判等交易成本，可以优先保证上市公司所需产品或服务的供应；另一方面，关联方在与上市公司交易过程中极易出现不利于上市公司的情况，交易的方式或价格会使上市公司股东的利益受到伤害。

因此，关联交易对上市公司的影响不可相提并论。

在我国，关联交易的存在同时受经济和体制的双重因素影响，从体制因素来说，我国上市公司普遍存在两个基本特性：1、国有企业多为我国上市公司的载体我国上市公司一般都有一个控股母公司，且基本是国有企业。

原因是大部分上市公司是由国有企业独家发起或作为主要发起人向社会公众募集股份组建并实现上市的，这种改制使上市公司与原国有企业之间存在着千丝万缕的联系，往往会使二者之间产生大量的关联交易，并成为上市公司的关联交易的主要对象。

论关联交易与大股东掏空行为摘要：关联交易与大股东掏空行为是当前企业治理领域的热点问题，研究其意义重大。

关联交易可能涉及到利益输送和资源配置不合理等问题，容易导致企业利益受损。

大股东掏空行为则会对公司利益和社会公共利益产生负面影响。

通过对这些问题的研究，可以提高企业治理水平，规范市场秩序，促进经济发展。

因此，加强关联交易和大股东掏空行为的研究具有重要的现实意义和理论价值。

本文基于相关疾病理论，研究关联交易与大股东掏空行为之间的关系，希望能够对提高企业治理水平，促进市场健康发展做点事情。

关键词：关联交易；大股东掏空行为掏空行为是指大股东通过滥用权力、侵占公司财产等手段来损害公司利益和股东权益的行为。

掏空行为不仅会影响公司的财务状况和经营绩效，而且会破坏公司治理结构，削弱股东权益，引发社会不稳定因素。

在企业治理领域，关联交易和大股东掏空行为一直是备受关注的话题。

关联交易是指企业内部或企业之间的交易，而大股东掏空行为则是指大股东通过滥用权力、侵占公司财产等手段来损害公司利益和股东权益的行为。

这些行为可能涉及到利益输送、资源配置不合理、信息不对称等问题，对公司的财务状况、市场声誉和社会公共利益都会产生负面影响。

如何加强关联交易和大股东掏空行为的治理，成为当前企业治理和监管的重要任务。

一、本文研究的理论基础1、代理理论代理理论是关于代理关系的一种理论，该理论认为，在代理关系中，代理人必须为代表人的利益行事，但由于代理人和代表人的利益不一定完全一致，代理人可能存在追求个人利益的倾向。

因此，代理理论认为代理人存在道德风险，可能会从事不当行为，损害代表人的利益。

在公司治理中，大股东作为代理人，管理和控制公司的日常运营，代表其他股东的利益。

然而，由于大股东掌握着公司的实际控制权，而其他股东往往缺乏参与公司决策的能力，大股东可能会存在滥用权力、侵占公司财产等掏空行为，损害其他股东的利益。

因此，代理理论为解决大股东掏空行为提供了基础理论支持，旨在通过建立合理的监管机制和约束机制，弥补代理人和代表人利益差异带来的道德风险，保护其他股东的利益。

大股东关联交易回避表决决议书尊敬的董事会成员：根据公司法和证券法的相关规定，为了保护公司及所有股东的利益，维护公司的公平性和透明度，我们特此召开本次董事会，并就大股东关联交易回避的事项进行表决。

经过充分讨论和研究，达成如下决议：一、关联交易的定义和重要性关联交易是指公司与其大股东、控股股东、实际控制人或其关联方之间进行的任何交易或协议，包括但不限于购销合同、委托代理、资金拆借、提供担保和非经营性协议等。

由于大股东在公司中具有重要的影响力和控制权，关联交易往往存在利益输送、损害小股东权益的风险，因此需要加以规范和监督。

二、大股东关联交易回避的原则和目的1. 回避原则：大股东应当回避与公司进行关联交易，避免利用其股东身份获取不当利益，损害公司及其他股东的权益。

2. 目的：保护公司及其他股东的利益，确保关联交易的公平性和合规性，促进公司的可持续发展。

三、大股东关联交易回避的具体措施1. 事前审批：公司应建立完善的关联交易审批制度，要求大股东在进行关联交易前向董事会提交申请，并提供详细的交易信息、交易对手的背景和交易价格等。

2. 独立董事审查：独立董事应对大股东提交的关联交易进行审查，评估交易是否符合公平原则，是否损害公司及其他股东的利益，并提出独立意见和建议。

3. 披露义务：公司应及时、全面地披露关联交易的相关信息，包括交易金额、交易对象、交易内容、交易条件等，以便股东和投资者了解公司的经营状况和风险。

4. 股东权利保护：公司应加强股东权益保护工作，建立健全的投资者保护机制，确保小股东在关联交易中的合法权益不受损害。

四、大股东关联交易回避的执行和监督1. 内部监控机制：公司应建立健全内部控制、风险管理和合规审计等制度，加强对关联交易的内部监控和风险防范。

2. 外部监督机制：公司应接受证监会及其他监管机构的监督和检查，保证关联交易的合规性和透明度。

3. 投资者保护组织：公司应积极与投资者保护组织合作，接受其对关联交易的独立监督和建议。

关联交易一、关联交易的概念以及认定关联交易是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款。

只有存在关联方关系的各方之间的交易才构成关联交易。

关联交易需要按照特定的规则进行审议，并按照有关规定进行披露。

由于交易人之间存在关联关系，可能发生利益输送行为，侵害其他利益相关方的利益。

为了规范关联关系的认定和对关联交易的批准程序，财政部和证券监管机构、证券交易所分别颁布了相关规范性文件。

目前适用的关联方关系及其关联交易认定的相关规则依据主要有：（一）《公司法》我国《公司法》没有对关联交易作具体规定，只是在217条界定了“关联关系”：指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。

但是，国家控股的企业之间不仅因为同受国家控股而具有关联关系。

（二）财政部发布的《企业会计准则（2006）第36号—关联方披露》关联交易是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款。

关联方是指一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响。

其中例举了10种构成关联方的情况：1、该企业的母公司。

2、该企业的子公司。

3、与该企业受同一母公司控制的其他企业。

4、对该企业实施共同控制的投资方。

5、对该企业施加重大影响的投资方。

6、该企业的合营企业。

7、该企业的联营企业。

8、该企业的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员。

主要投资者个人，是指能够控制、共同控制一个企业或者对一个企业施加重大影响的个人投资者。

9、该企业或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员。

关键管理人员，是指有权力并负责计划、指挥和控制企业活动的人员。

与主要投资者个人或关键管理人员关系密切的家庭成员，是指在处理与企业的交易时可能影响该个人或受该个人影响的家庭成员。

10、该企业主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重大影响的其他企业。

公司法上市关联交易方面的规定是什么？对关联交易可在事前采取各种积极措施，防止因资本多数决制度的滥用而导致不公平关联交易的产生。

必须在年度会计报表及中期报告中披露关联交易及关联方关系。

在一些上市公司内部，股权结构复杂，一些大股东违规操作，进行关联交易，这种行为在一定程度上损害了中小股东的权益，不利于公司健康发展。

对此，我国公司法及有关司法解释明文禁止开展关联交易。

那么公司法上市关联交易方面的规定是什么？下面小编根据有关法律知识给大家讲一讲。

一、公司法上市关联交易方面的规定是什么？公司法第二十一条：公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。

违反前款规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。

二、关联交易的后果是什么？公司的关联交易一般是指具有投资关系或合同关系的不同主体之间所进行的交易，又称为关联方交易。

公司关联交易是一种经济行为。

正常的关联交易，可以稳定公司业务，分散经营风险，有利于公司的发展；但实务中常有控制公司利用与从属公司的关联关系和控制地位，迫使从属公司与自己或其他关联方从事不利益的交易，损害从属公司和少数股东利益的现象。

一些公司的大股东、实际控制人和管理层通过与公司的关联交易，随意挪用公司资金，为自己或关联方提供担保，通过操纵交易条件等将公司的利润转移至关联方，严重地损害公司、少数股东和债权人的利益。

三、哪些人是关联交易的主体？与公司有关联关系的五种人不得利用其与公司的关联关系损害公司利益，包括：1、公司控股股东，是指其出资额占有限责任公司资本总额50%以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额50%以上的股东；出资额或者持有股份的比例虽然不足50%，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。

2、实际控制人，是指虽然不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。

3、董事，是指公司股东会或者股东大会选举出来的董事会成员。

我国公司法对关联交易的规定及完善作者：邓珊来源：《致富时代·下半月》2014年第03期现行公司法对关联交易的规制。

（一）不正当关联交易的禁止。

新公司法第21条规定：“公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。

违反前款规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。

”（二）表决权的回避。

新《公司法》第125条规定：“上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。

该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。

出席董事会的无关联关系董事人数不足三人的，应将该事项提交上市公司股东大会审议。

”（三）自我交易的限制。

149条规定了董事、高级管理人员自我交易的限制。

（四）公司人格否认《公司法》20条建立了“公司人格否认”原则。

（五）新公司法第217条对关联关系进行了基本界定：“关联关系，是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。

但是，国家控股的企业之间不仅因为同受国家控股而具有关联关系。

”此外，公司法16条，123条，148条都对关联交易进行直接或间接的限制。

但是，公司法对关联交易的规则，仍有许多盲点，操作性不是很强，如对关联交易的主体范围规制不足，如董事利用家人、朋友即“影子董事”与公司做交易未纳入关联人范围，在认定时就比较困难，表决回避制度并未成为广泛规定，而是仅限于上市公司关联董事，未充分规制滥用资本多数决，尤其对于如何证实违法关联交易及判断关联交易的公平性尚未规定统一且具操作性的标准，而且关联董事的回避表决制度仅限于上市公司似嫌过窄，而另一方面公司法对转投资限制放松了，因此规制关联关系仍是公司法的迫切任务，需要完善和发展公司法。

完善和发展公司法关于关联交易的规制（一）完善公司治理机制。