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高级财务会计第2章债务重组第二章债务重组会计第二章第一节债务重组会计债务重组概述(参见《新准则第12号——债务重组》)一、债务重组的概念：债务重组是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。
二、债务重组的基本特征：1、债务人发生财务困难：指因债务人出现资金周转困难、经营陷入困境、或者其它原因等，导致其无法或者没有能力按原定条件偿还债务。
2、债权人作出让步：指债权人同意发生财务困难的债务人现在或者将来以低于重组债务账面价值的金额或者价2值偿还债务。
债权人作出让步的情形主要包括：债权人减免债务人部分债务本金或者利息，降低债务人应付债务的利率等。
(注：债务重组的认定及其处理应当考虑关联方关系的影响)三、债务重组的方式：(一)以资产清偿债务；(二)将债务转为资本；(三)修改其他债务条件，如减少债务本金、减少债务利息，降低债务人应付债务的利率等；(四)组合重组方式——以上三种方式的组合等。
3【多选题】2022年8月31日，甲公司应收乙公司的一笔货款100万元到期，由于乙公司发生财务困难，该笔货款预计短期内无法收回。
该公司已为该项债权计提坏账准备10万元。
当日，甲公司就该债权与乙公司进行协商。
下列协商方案中，属于甲公司债务重组的有()。
A.减免10万元债务，其余部分立即以现金偿还B.减免2万元债务，其余部分延期两年偿还C.以公允价值为90万元的固定资产偿还D.以现金10万元和公允价值为90万元的无形资产偿还E.不减免债务，但延期两年偿还，并加收利息4第二节债务重组的会计处理一、增设明细科目二、以(低于债务账面价值的)现金清偿债务的会计处理A、我国规定：债务人的会计处理，应将重组债务的账面价值与实际支付的现金之间的差额，计入当期损益(营业外收入——债务重组利得)。
重组债务的账面价值，一般是指债务的面值或本金、原值；如有利息的，还应加上应计未付的利息。
5B、我国规定：债权人的会计处理，应将重组债权的账面余额与收到现金之间的差额，计入当期损益(营业外支出――债务重组损失);债权人已对债权计提减值准备的，应当先将该差额冲减减值准备，减值准备不足以冲减的部分(即冲减后仍有损失的),计入当期损益(营业外支出――债务重组损失);冲减后减值准备仍有余额的，应予转回并抵减当期资产减值损失。
第十九章债务重组考情分析本章主要介绍了债务重组的方式、以及各种方式债务重组的会计处理。
本章考试主、客观题均会涉及。
各位考生在复习时应重点掌握债权人和债务人双方的账务处理。
近三年平均分值为4分。
第一节债务重组的定义和重组方式一、债务重组的定义债务重组，是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。
【提示】只有债权人作出让步的才可定性为债务重组。
“债权人作出让步”的情形主要包括：债权人减免债务人部分债务本金或者利息、降低债务人应付债务的利率等。
债务人发生财务困难，是债务重组的前提条件，而债权人作出让步是债务重组的必要条件。
二、债务重组的方式1.以资产清偿债务；2.将债务转为资本；3.修改其他债务条件；4.以上三种方式的组合。
【提示】重组债务和重组债权的确认、终止确认和计量，适用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》和《企业会计准则第23号——金融资产转移》。
【2018·单选题】下列各项交易或事项中，应按债务重组会计准则进行会计处理的是（）。
A.向银行出售应收账款B.因债务人发生财务困难债权人豁免其部分债务C.以未来应收货款本金及其利息进行资产证券化D.签发商业承兑汇票支付购货款【答案】B【解析】债务重组，是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定作出让步的事项，选项B属于债务重组。
第二节债务重组的会计处理一、以资产清偿债务（一）以现金清偿债务1.债务人的会计处理以现金清偿债务的，债务人应当将重组债务的账面价值与实际支付现金之间的差额，计入当期损益。
借：应付账款等贷：银行存款营业外收入——债务重组利得（二）以非现金资产清偿债务【提示】抵债资产为长期股权投资还应将记入“其他综合收益”（可以转损益部分）、“资本公积——其他资本公积”科目金额对应部分转出，记入“投资收益”科目。
【2012•单选题】甲公司为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为16%。
债务重组的定义 债务重组，⼜称债务重整，是指债权⼈按照其与债务⼈达成的协议或法院的裁决同意债务⼈修改债务条件的事项。
也就是说，只要修改了原定债务偿还条件的，即债务重组时确定的债务偿还条件不同于原协议的，均作为债务重组。
下列情形不属于债务重组： ①债务⼈发⾏的可转换债券按正常条件转为其股权（因为没有改变条件）； ②债务⼈破产清算时发⽣的债务重组（此时应按清算会计处理）； ③债务⼈改组（权利与义务没有发⽣实质性变化）； ④债务⼈借新债偿旧债（借新债与偿旧债实际上是两个过程，旧债偿还的条件并未发⽣改变）。
债务重组的⽅式 ①以低于债务账⾯价值的现⾦清偿债务； ②以⾮现⾦资产清偿债务； ③债务转为资本； ④修改其他债务条件。
其中前三种属于即期清偿债务，后⼀种属于延期清偿债务。
通常情况下，债务⼈与债权⼈通过以⾮现⾦资产、发⾏权益性证券、修改负债条件等⽅式进⾏债务重组后，债权⼈对债务⼈会作出部分让步，以便使债务⼈重新安排财务资⾦，或得以清偿债务。
因此，如果在债务重组中，债务⼈以⾮现⾦资产或发⾏权益性证券的公允价值⼤于债务⼈应偿还的债务，则债权⼈没有在债务重组过程中作出让步，在这种情况下，也可不视为是⼀种债务⼈发⽣暂时性财务困难⽽进⾏的债务重组。
应当在“资产负债表”的流动资产项⽬中分别反映：“期货会员资格投资”包括在“资产负债表”中的“长期股权投资”项⽬内：“期货损益”在“利润表”上单列项⽬反映；企业年度内申请退会、转让或被取消会员资格⽽收回的会员资格投资，应作为投资活动，在“现⾦流量表”中反映。
另外，在会计报表附注中，应当披露“期货会员资格投资”、“提交质押品的帐⾯价值”以及“持仓合约的浮动盈利”等。
债务重组的法律属性 债务重组从本质⽽⾔,是⼀项法律活动, 其是旨在通过⼀定的⽅式改变债权⼈与⽬标公司（债务⼈）之间原有债权债务合同关系的过程。
例如, 以资产清偿⽅式进⾏的重组, 是债权⼈与⽬标公司变更债权、债务合同并依约履⾏的⾏为; 以债权转股权⽅式的重组, 将债权⼈与⽬标公司之间的债权、债务合同关系转变为股权投资关系; 以修改债务条件⽅式进⾏的重组, 则是对债权⼈与⽬标公司原有合同项下权利义务的变更。
第十五章债务重组第一节债务重组的定义和重组方式一、债务重组的定义在市场经济条件下，竞争日趋剧烈，企业为此需要不断地依据环境的变化，调整经营策略，防范和操纵经营及财务风险。
但有时，由于各种因素〔包括内部和外部〕的妨碍，企业可能出现一些临时性或严峻的财务困难，致使资金周转不灵，难以按期回还债务。
在此情况下，作为债权人，一种方式是能够通过法律程序，要求债务人破产，以清偿债务；另一种方式，能够通过互相协商，通过债务重组的方式，债权人作出某些让步，使债务人减轻负担，渡过难关。
债务重组，是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定作出让步的事项。
债务重组定义中的“债务人发生财务困难〞，是指债务人出现资金周转困难或经营陷进困境，导致其无法或者没有能力按原定条件回还债务；“债权人作出让步〞，是指债权人同意发生财务困难的债务人现在或者今后以低于重组债务账面价值的金额或者价值回还债务。
“债权人作出让步〞的情形要紧包括：债权人减免债务人局部债务本金或者利息、落低债务人应付债务的利率等。
债务人发生财务困难，是债务重组的前提条件，而债权人作出让步是债务重组的必要条件。
二、债务重组的方式债务重组要紧有以下几种方式：1．以资产清偿债务，是指债务人转让其资产给债权人以清偿债务的债务重组方式。
债务人通常用于偿债的资产要紧有：现金、存货、固定资产、无形资产等。
这个地方的现金，是指货币资金，即库存现金、银行存款和其他货币资金，在债务重组的情况下，以现金清偿债务，通常是指以低于债务的账面价值的现金清偿债务，假如以等量的现金回还所欠债务，那么不属于本章所指的债务重组。
2．债务转为资本，是指债务人将债务转为资本，同时债权人将债权转为股权的债务重组方式。
但债务人依据转换协议，将应付可转换公司债券转为资本的，那么属于正常情况下的债务转资本，不能作为债务重组处理。
债务转为资本时，对股份而言为将债务转为股本；对其他企业而言，是将债务转为实收资本。
（一）研究背景在2002年的12月，广东省深圳市出现了第一例的非典型性肺炎患者，在2003年，该疫情在全国乃至全世界迅速的蔓延开来，给全球的经济带来了致命的打击，许多公司面临着销量下滑，业绩惨淡，甚至出现了债务危机，在当时，许多公司由于没有提前做好在面临着债务危机时，怎么将公司的债务进行重组，所以在2003年非典爆发了之后，随即便出现了全国性的经济危机，许多公司清偿不了债务进而走向破产，然而许多公司并没有因此引以为戒。
17年过去了，在这2020年年初，这一疫情再一次的席卷了全国，甚至波及到了许多其他的国家，在党中央政府的号召下，全国人民共同抗疫，提倡少出门、少聚集的理念，许多家庭纷纷响应号召，这对许多实体经营性质的公司带来了沉重的打击，例如餐饮业、旅游业、服务业、电影娱乐传媒等等行业，都将面临着经营业绩的下滑，甚至还会出现公司的债务危机，在这个时候，公司进行合适的债务重组活动将会给公司带来逆转财务危机的重要作用，因此，本文就上市公司的债务重组以及财务效应作为分析，以佳木斯电机股份有限公司进行债务重组活动为例来进行详细的说明分析。
（二）研究目的及意义1、研究目的随着我国小康社会的逐步完善以及我国经济的迅速发展，加上市场环境趋于活跃、买卖交易越来越景气，公司进行债务重组也越来越受到重视，公司实现债务重组的效应也越来越得以显现。
通过债务重组的实现，在公司破产清算的情况之下，债权人可以有效的避免应收账款的大量坏账损失，最大限度的获取债权价值；债权人也可以通过债务重组来减少公司的财务费用开支，开启良性的生产经营活动，改善公司的财务现状。
本文将以佳木斯电机股份有限公司实现了债务重组活动的具体案例为研究对象，对其债务重组具体过程进行详细分析，从公司进行债务重组之前以及之后进行对比比较分析，探讨债务重组活动对公司财务效应来说是具有积极效应还是消极效应，从而寻找出一条可供其他公司发展借鉴的债务重组之路，使公司能够通过债务重组活动来优化公司内部治理结构、完善公司内部管理控制；使公司明确自身定位，合理制定出符合自身公司的一套完整的债务重组活动方案，使公司能够合理运用财务杠杆效应，规范公司运营管理制度，这对于社会的经济发展和稳定都具有很大的推动作用。
2、研究意义本文的研究意义分为两个方面，一是从理论意义来看，在我国，大部分学者对公司债务重组的研究都集中表现在债务重组对公司财务效应方面的影响，现阶段的研究针对于上市公司进行债务重组的原因以及进行债务重组后对上市公司财务效应的影响，通过对上市公司债务重组活动的分析来找出公司发展中存在的资金问题，并通过债务重组活动来解决上市公司资金紧张的问题，通过这些研究拓展了这个主题的文献，丰富了债务重组的案例研究。
二是从实践意义来看，对一些经营业绩不是很好的上市公司来说，通常会利用债务重组作为改善公司经营业绩的一种方法，使公司达到可持续发展的有效状态。
首先可以利用改变公司收入的方法，从而降低其在市场上的风险几率；其次可以利用调整公司资产和负债之间的比例，从而改变公司内部资金的比重；同时也可以改善公司的运营架构，从而加强公司与公司之间的相互融合。
本文对上市公司债务重组进行了有效性的研究，通过分析佳木斯电机股份有限公司的相关财务数据指标来判断公司进行债务重组是否能够取得更好的经营业绩，例如佳木斯电机股份有限公司的盈利能力、偿债能力和运营能力等财务数据指标，分析佳木斯电机股份有限公司在进行债务重组之前以及之后是否能够改善公司的财务困境，并使得公司是否能够持续有效的经营发展下去，从根本上解决公司的财务困境问题，而不是解决短暂的、临时性的、治标不治本的财务困境问题。
（三）相关概念概述债务重组又称债务重整，是指债权人在债务人发生财务危机的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定做出让步的事项。
只要修改了原定债务偿还条件的，即债务重组时确定的债务偿还条件不同于原协议的，均属于债务重组的内容。
财务效应也叫财务杠杆效应，是指由于固定费用的存在而导致的，当某一财务变量以较小幅度变动时，另一相关变量会以较大幅度变动的现象。
简单来说就是财务在公司管理中起到了什么作用。
（四）文献综述1、债务重组产生的原因王云（2011）的一项研究指出，债务重组相对于债权转让和债务追偿等其他方式来说，能够使公司更容易的实现收益最大化，将债权人和债务人的债务处理完全分开来，而且还能够更容易的让债权人与债务人之间达到合作共赢的作用，对于能够实现公司收益最大化来说，债务重组这一方法能够作为公司解决财务困境的首选方案。
与此同时，谢海洋（2011）对债务重组的产生做了一系列的分析，其中一项研究表明，许多上市公司在面临着财务危机的时候都会选择使用债务重组这一方法来减少公司的财务危机，修饰公司的财务报表数据，这也是债务重组修饰报表数据这一方法出现的原因，公司选择该方法的最终目的就是能够有效的避免被证监会发出退市公告。
陈涛（2014）的一项研究分析发现，对于绝大多数的公司来说，选择债务重组最根本直接的一个原因就是解决公司的财务状况困境和债务信贷危机，对于一些想要逆转公司亏损状态甚至从中谋取巨额利润的公司来说，选择债务重组手段的确是许多公司的首选方法。
在最近的几年当中，有许许多多的研究人员也纷纷加入到该研究当中，郭亦骏和赵超（2017）分析了近十年我国A股非金融类上市公司的财务数据，研究发现有一些上市公司在成功的进行了债务重组活动之后，从中获取了巨额利润，研究还发现，这些公司进行债务重组的目的如果是为了避免退市和躲避证监会的监管，那么这些公司进行债务重组活动的比率与该公司能从中获取利润之间呈现正比例关系。
这也是许多公司选择债务重组活动的关键性因素。
早在二十世纪七十年代，在美国的财政部门最先开始研究债务重组有关的领域，在当时，财政部门颁发了美国历史上第一个关于债务重组的意见书。
与此同时，Maskin和Dewatripont（1990）的一项研究中发现，有一家上市公司由于频繁的进行资产融资而与一家银行保持着长久的合作关系，作为债权人的银行不可避免的希望能够全部收回已借出去的贷款，而作为债务人的上市公司则希望减少债务积压的压力所导致的公司破产，在这个时候，上市公司会选择进行债务重组活动来解决借贷信用危机和财务困境难题，从而使债权人和债务人双方达到合作共赢的目的。
之后Dong-Kyoon Kim（2006）通过实际案例分析指出，作为债务人的上市公司对于是否考虑实施债务重组活动主要取决于作为银行等金融机构的债权人对于债务人的态度以及欠款上市公司的财务业绩绩效指标的高低程度和借贷信用危机程度。
在最近的几年当中，Yuri Biondi（2016）以Odette Lienau 的研究分析为基础，将债务的持续性与借入的主权实体相结合起来，通过一个持续性的思考，从更宽广的角度来分析债务重组这一活动，使债务的持续性得以实现，让债券市场交易和再融资机制成为持续不断的债务管理特点。
2、债务重组方式的选择在我国国内，有许多的研究学者对于上市公司选择什么样的债务重组方式能够使公司消除经济危机达到最好的效果这一目的进行了深入的研究探讨。
霍达（2013）通过研究指出，作为一家上市公司来说，其首当其冲的任务就是通过对比分析，选择出最适合自己公司的债务重组活动方式，在选择合适的债务重组方法这一阶段，公司不仅要比较分析每一个债务重组方法的优势与短缺，还要结合自身的经营架构和财务形式等方面，选择出的债务重组方法还要得到债权人公司的支持意见。
接着王治政（2015）研究分析上交所的数据，通过对比不同上市公司选择不同的债务重组方法的目的，该研究表明，上市公司以现实状况为基础，通过选择债务重组的方式来改善公司的财务困境问题。
相比较于国内而言，在国外，许多上市公司在进行债务重组活动时通常情况下都不会选择债务减免的方式，而是选择属于债务重组方式当中的债务期限延长手段。
Jame（2012）进行了一项突破性的研究，该研究对象为72家面临着财务困境和债务信贷危机的上市公司，这些上市公司为了维持自身的经营结构框架，绝大多数的上市公司通过选择债务重组的方式来达到这一目的，而在这72家上市公司当中约有43家公司更青睐于债务期限延期这一方法。
二、佳木斯电机股份有限公司债务重组案例介绍（一）债务重组背景债务重组之前佳木斯电机股份有限公司在中国交易性平台是占据着优势地位的，但这仅仅是一个方面，从财报中不难看出它们近些年都是处于亏损状态。
企业为了能够转移投资者的关注点，运用债务重组的方法弥补企业的债务情况，完善企业的财务会计报告，对企业财务会计报告中的疏漏和错误进行补充以及更正，提高企业的财务报告内容质量，使得企业的财务会计报告更加富有真实性以及更高的可信度，以达到企业高管选择合适经营决策的目的。
（二）债务重组动因分析随着我国经济体制改革的不断深入、产业结构的进一步调整以及公司上市后，新型的国际商业环境，公司债务重组作为一种资源优化配置的有效手段，必将会给我国公司带来新的发展机遇。
然而通过对佳木斯电机股份有限公司的财务会计报告分析中，不难发现公司在2015年和2016年连续两年的时间里发生了巨额的亏损，企业为了能够维持正常的经营运营能力和正常的偿债能力，转移投资者以及股东董事会对企业巨额亏损的关注度，企业运用债务重组的方式，以弥补企业的债务以及亏损数额，完善企业的财务会计报告，对财务报告中的一些疏漏和错误进行补充以及更正，提高企业财务会计报告的真实性和可信度，收回投资者以及股东董事会的信任，使债务重组的模式建立更加具有针对性。
1.债务重组前，缺乏对公司债务重组的兼容性评估根据佳木斯的一份全球性研究报告，指出了增加成功可能性的6项债务重组前活动，其中解决债务重组问题是一个关键性的要素1。
0%5%10%15%20%25%30%图3.1 增加债务重组成功可能性的6项交易前活动解决债务重组问题的出发点就是进行必要的公司债务重组兼容性评估。
由于多数进行债务重组的公司不重视公司债务重组的存在，特别是债务重组公司对目标公司的具体债务重组了解较少，而在债务重组前，又往往重视物质化的内容，缺少对公司债务重组的内容形式的分析。
2.债务重组决策与方案实施中忽视了公司债务重组的重要性由于公司债务重组理论提出的时间较短，在人们的传统理念中，公司债务重组是不能创造出直观的价值，而在建设债务重组中的花费却日益增加，投入和产出不成比例，这使得不少公司渐渐忽视了公司债务重组的重要性，而继续对人力资本、产品开发、市场销售等传统领域保持高投入。
通过债务重组的研究可以帮助公司找到从单一债务重组模式向多元债务重1 吉姆·柯林斯：从优秀到卓越[M]．北京：中信出版社，2002： 206-209.组模式转变的有效方法，帮助管理者在债务重组的环境中，协调不同债务重组元素对公司组织行为的影响，帮助管理者和员工与来自不同国家、地区和债务重组背景的人进行有效地沟通。
