2016年股指期货每月交割日时间表

中国金融期货交易所关于提示股指期货和股指期权合约交割相关事项的通知文章属性•【制定机关】中国金融期货交易所•【公布日期】2024.06.14•【文号】中金所发〔2024〕31号•【施行日期】2024.06.14•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】期货正文关于提示股指期货和股指期权合约交割相关事项的通知中金所发〔2024〕31号各会员单位：根据我所交易规则及其相关实施细则规定，沪深300股指期货、上证50股指期货、中证500股指期货、沪深300股指期权、中证1000股指期货、中证1000股指期权、上证50股指期权的最后交易日为合约到期月份的第三个星期五，最后交易日为国家法定假日或者因异常情况等原因未交易的，以下一交易日为最后交易日，即IF2406合约、IH2406合约、IC2406合约、IO2406合约（合约月份为2024年6月的沪深300股指期权合约）、IM2406合约、MO2406合约（合约月份为2024年6月的中证1000股指期权合约）、HO2406合约（合约月份为2024年6月的上证50股指期权合约）的最后交易日为2024年6月21日。

股指期货合约最后交易日价格涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20%。

最后交易日即为交割日，交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价（计算结果保留至小数点后两位），交割手续费按照交易所有关规定收取。

股指期权合约每日（含最后交易日）价格涨跌停板幅度为上一交易日标的指数收盘价的±10%。

最后交易日即为交割日，交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价（计算结果保留至小数点后两位），行权（履约）手续费按照交易所有关规定收取。

请各会员单位加强风险控制，做好相关风险提示与风险管理工作，确保市场平稳运行。

特此通知。

中国金融期货交易所2024年6月14日。

目录玉米（实物交割） (1)小麦（实物交割） (1)大豆（实物交割） (1)豆粕（实物交割） (2)豆油（实物交割） (2)燕麦（实物交割） (4)糙米（实物交割） (4)原油（实物交割） (4)NYMEX天然气（实物交割） (5)NYMEX汽油 (实物交割） (8)标准普尔500指数（现金结算） (8)纳斯达克指数（现金结算） (9)道琼斯指数、小道指、小型标普、小型纳斯达克指数（现金结算） (9)澳元（实物交割） (9)加元（实物交割） (9)欧元（实物交割） (10)英镑（实物交割） (10)日元（实物交割） (10)新西兰元（实物交割） (10)COMEX黄金（实物交割） (11)COMEX白银（实物交割） (11)COMEX铜（实物交割） (12)NYMEX铂金（实物交割） (12)NYMEX钯金（实物交割） (13)小型黄金、白银、铜、钯金、铂金（实物交割） (13)布伦特原油（现金结算） (14)11号白糖（实物交割） (16)棉花（实物交割） (16)可可（实物交割） (16)咖啡（实物交割） (17)恒生指数及H股指数(现金结算） (17)橡胶（实物交割） (18)玉米 （实物交割）小麦 （实物交割）大豆（实物交割）大豆（实物交割）豆粕（实物交割）豆油（实物交割）豆油（实物交割）燕麦 （实物交割）糙米 （实物交割）原油 （实物交割）原油 （实物交割）NYMEX天然气 （实物交割）NYMEX天然气 （实物交割）NYMEX天然气 （实物交割）NYMEX汽油 (实物交割）标准普尔500指数 （现金结算）纳斯达克指数 （现金结算）道琼斯指数、小道指、小型标普、小型纳斯达克指数 （现金结算）澳元 （实物交割）加元 （实物交割）欧元 （实物交割）英镑 （实物交割）日元 （实物交割）新西兰元 （实物交割）COMEX黄金 （实物交割）COMEX白银 （实物交割）COMEX铜 （实物交割）NYMEX铂金 （实物交割）NYMEX钯金 （实物交割）小型黄金、白银、铜、钯金、铂金（实物交割）布伦特原油 （现金结算）接上表布伦特原油 （现金结算）11号白糖 （实物交割）棉花 （实物交割）可可 （实物交割）咖啡 （实物交割）恒生指数及H股指数(现金结算）橡胶（实物交割）。

1、石油期货纽约、伦敦交易时间一览表：1）、纽约商品期货交易所轻油交易时间表：2）、伦敦国际石油交易所北海布伦特原油交易时间：备注：电子盘交易和正常交易的区别：电子盘交易也叫access电子板交易，纽约商品期货交易所是在交易停止后的通宵电子盘交易，通过计算机联网进行。

纽约商品期货交易所的电子盘交易在周五早晨结束，周日晚上7:00(北京时间周一早晨8:00)再恢复交易。

亚洲地区的交易商多数以这种方式进行纽约商品期货交易所的交易。

伦敦商品交易所是在盘前2小时内进行交易。

2、黄金期货纽约黄金期货交易时间表：美国黄金市场以做黄金期货交易为主，目前纽约黄金市场已成为世界上交易量最大和最活跃的期金市场。

纽约商业交易所(The New York Mercantile Exchange, Inc.) 是由(The New York Mercantile Exchange)和(The Commodity Exchange, Inc)于1994年合并组成，是世界最具规模的商品交易所，同时是世界最早的黄金期货市场。

根据纽约商业交易所的界定，它的期货交易分为NYMEX 及COMEX两大分部，NYMEX 负责能源、铂金及钯金交易，其余的金属(包括黄金)归COMEX负责。

COMEX目前交易的品种有黄金期货、迷你期货、期权和基金。

COMEX 黄金期货每宗交易量为100盎司，交易标的为99.5%的成色金。

迷你黄金期货，每宗交易量为50盎司，最小波动价格为0.25美元/盎司。

COMEX的黄金交易往往可以主导世界金价的走向，实际黄金实物的交收占很少的比例。

参与COMEX黄金买卖以大型的对冲基金及机构投资者为主，他们的买卖对金市产生极大的交易动力；庞大的交易量吸引了众多投机者加入，整个黄金期货交易市场有很高的市场流动性。

纽约商品交易所(COMEX)交易时间20:50-03:35(北京时间）夏时制执行时间美国4月第一个星期天—— 10月最后一个星期天时差纽约/北京-13小时3、铜期货纽约高级铜期货交易时间表：4、其他品种期货芝加哥农作物期货交易时间表：附：美国法定节假日：1、新年（1月1日）2、总统节（2月第三个星期一）马丁.路德.金纪念日1月16日华盛顿诞辰2月20日耶稣受难日4月14日3、战争纪念日（5月最后的星期一）4、美国独立日（7月4日）5、劳工节（9月第一个星期一）6、感恩节（11月最后的一个星期四）7、圣诞节（12月25日）。

股指期货交易规则
1、交易时间较股市早开盘15分钟，晚收盘15分钟，即开盘收盘提前/退后15分钟;
2、涨跌停板幅度为10%，取消熔断;
3、最低交易保证金收取标准为12%;
4、股指期货交割日时间为每个月的第三个星期五;
5、遭遇涨跌停板，秉持“平仓有限、时间优先”原则撮合成交;
6、交易结束后披露活跃合约前20名结算会员成交量、持仓量;
7、单个非套保交易账户的持仓限额为100手;
8、自然人可参与套期保值;
9、股指期货交易指令分为市价指令、限价指令以及交易所规定的其他指令;
10、中金所可在极端行情使用强制减仓制度控制风险。

交易所交易规则整理沪深交易所交易规则异同对比一、交易品种同：股票、基金、债券、权证、经证监会批准的其他交易品种沪深交易所都有质押式债券回购，质押债券取得资金的交易参与人为“融资方”；其对手方为“融券方”，融资方按“买入”方向进行申报，融券方按“卖出”方向进行申报。

异：上交所有买断式债券回购，深交所没有。

二、交易时间同：周一至周五工作日为交易日，国家法定节假日休市除外。

采用竞价交易方式的，每个交易日的9：15至9：25为开盘集合竞价时间，9：30至11：30为连续竞价时间，开市期间停牌并复牌的证券除外。

异：上交所13：00至15：00为连续竞价时间，深交所13：00至14：57为连续竞价时间，14：57至15：00为收盘集合竞价时间。

三、撤单时间同：每个交易日9：20至9：25的开盘集合竞价阶段，交易主机不接受撤单申报；每个交易日9︰25至9︰30，交易主机只接受申报但不对买卖申报或撤销申报作处理。

异：深交所14：57至15：00不接受撤单申报，上交所可以撤单。

四、申报类型同：都接受限价申报和市价申报两种申报类型，且市价申报中，两个交易所都有最优五档即时成交剩余撤销申报这种申报方式，即该申报在对手方实时最优五个价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分自动撤销。

异：市价申报中，上证所特有最优五档即时成交剩余转限价申报，即该申报在对手方实时五个最优价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分按本方申报最新成交价转为限价申报；如该申报无成交的，按本方最优报价转为限价申报；如无本方申报的，该申报撤销。

深交所特有：1、对手方最优价格申报，以申报进入交易主机时集中申报簿中对手方队列的最优价格为其申报价格；2、本方最优价格申报，以申报进入交易主机时集中申报簿中本方队列的最优价格为其申报价格。

3、即时成交并撤销申报，以对手方价格为成交价，与申报进入交易主机时集中申报簿中对手方所有申报队列依次成交，未成交部分自动撤销。

股指期货交割日对股市的影响股指期货是一款基于股市的金融衍生产品，是建立在股市基础之上的，与股市运行有着紧密的联系，但与股票是有本质区别的。

——文章由AIOFX金狮汇提供。

在中国，股指期货是沪深300指数的远期合约，可以对沪深300指数有一个未来的预测，说明未来是涨还是跌。

股指期货是股市的一种提前反映，是股市的晴雨表。

起到助涨助跌的作用。

单就股指期货来讲，他会在交割日时强行平仓的。

另外，股指期货通常是对股市的股票的一个套利保值的，他和股票是不一样的。

一个是T+0交易，一个是T+1交易。

股指期货可以双向操作。

做多或空;而股票则只能单项做多。

股票只有在判断好了趋势后就进场。

如果趋势错误，那就被套。

股指期货则不然，可以进行双向进场。

如果你股票趋势判断错误，可以在股指期货中反向操作，以便保值。

至于，股指期货对股市有影响，有人觉得目前中国的股指期货完全影响大盘，其实是错的。

反过来是大盘对股指期货的走势更有影响。

当然，股市最主要的还是看宏观经济和市场状况，加之投资者的心态了。

如果交割日那天，如果股市中没有风浪，那么期货中的买卖盘的确会影响大盘的走势。

但是如果股市中的超大资金风起浪涌，那么股指期货的那点交易量真的还不够看，还是乖乖的跟大盘走。

股指期货到了交割日，会和现货的价格相接近，而股指期货合约的标的物是沪深300，那么当交割日到了的时候，会与沪深300相互影响，影响到了沪深300，大盘就要受到影响，换句话说，股指期货到了交割日，它的走势会与大盘走势趋于一致，相互影响!从历史上看，如果在交割日之前的持仓一直不减少，并且近远月价差有异动，那么表明可能有资金想要在交割日“有所行动”，而且发动方往往是占据优势的一方，大幅上涨或者大幅下跌的可能性都有。

而相对于股指期货来说，在股指期货结算日，目标指数的成交量和波动率显著增加的现象，这就是股指期货交割期的到期日现象。

到期日效应产生的根本原因是指数期货采用现金交割的方式进行结算，而套利的平仓交易、套期保值的转仓交易与投机交易者操纵结算价格的欲望，在最后结算日的相互作用产生了到期日效应。

中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（单选题第101-200题）101.由于未来某一时点将发生较大规模的资金流入或流出，为避免流入或流出的资金对资产组合结构产生较大冲击，投资者选择使用股指期货等工具，以达到最大程度减少冲击成本的目的。

该策略是（）策略。

A.指数化投资B.阿尔法C.资产配置D.现金证券化正确答案：D102.沪深300指数的样本股由O组成。

A,深市A股中流动性好、规模大的300只股票B.沪市A股中流动性好、规模大的300只股票C.沪深A股中任意300只股票D,沪深A股中流动性好、规模大的300只股票正确答案：D103.假设一只无红利支付的股票价格为18元/股，无风险连续利率为8%,该股票4个月后到期的远期价格为（）元/股。

A.18.37B.18.49C.19.13D.19.51正确答案：B104.以下说法正确的是：国内股指期货合约的（）。

A.合约乘数均为每点300元B.最小变动价位均为0.02个指数点C.最后交易日均为合约到期月份的第二个周五D.交割方式均为现金交割正确答案：D105.在沪深300指数期货合约到期交割时，双方的盈亏金额的计算依据是（）。

A.当日收盘价B.交割结算价C.当日结算价D,沪深300指数当日收盘价正确答案：D106.下列对无套利区间幅宽影响最大的因素是（）。

A.股票指数B.持有期C.市场冲击成本和交易费用D.交易规模正确答案：C107.在中金所上市交易的上证50指数期货合约和中证500指数期货合约的合约乘数分别是O和（）。

A.200,200B.200,300C.300,200D.300,300正确答案：C108.纳入MSCl指数的A股股票数量是（）。

A.固定不变的B.根据A股数量增加而增加的C.根据B股数量增加而增加的D.动态变化的正确答案：D109.假设一只无红利支付的股票价格为50元/股，年化无风险利率为4%,该股票6个月后到期的远期理论价格为O元/股。

股指期货交割日详细介绍就期货合约而言，交割日是指必须进行商品交割的日期。

买卖股指期货的本质是与他人签订在股指期货交易及交割地点约定的时间内，按约定的价格和数量买卖期指的合约。

这个合约都有约定的最后交易日(就是最后履行合约的日子，一般是合约月份的第三个周五)，这就是期指的交割日。

约定的最后履约时间到了，买卖双方必须平仓(解除合约)或交割(现金结算)。

一、举例股指期货与商品期货一样，每个合约都有交割日，到了这一天，所有该合约平仓结算。

中国的股指期货交割日是合约交割月的第3个周五，如2009年11月合约(IF0911)交割日是11月的第3个周五即11月20号。

沪深300期指每个月都有一个合约交割，而不是3、6、9、12 但许多外盘期指只设立季末合约，故只有3、6、9、12四个月份有交割合约。

沪深300期指同时挂牌4个合约，分别是当月、下月、下季、下下季。

如 2009年11月11日，我们可以看到0911、0912、1003、1006四个合约，0911合约20日交割后，1001合约挂牌，保持四个合约同时交易。

由于四个合约总有一个是当月合约，所以每个月都有合约进入交割。

二、2015期指交割日时间表|期指交割日一览表三、沪深300股指期货的基本内容最后交易日和最后结算日股指期货合约在最后结算日进行现金交割结算，最后交易日与最后结算日的具体安排根据交易所的规定执行，现规定为合约到期月份的第三个周五，遇法定节假日顺延。

股指期货合约是期货交易所统一制定的标准化协议，是股指期货交易的对象。

2009年9月18日，中国金融期货交易所网站上公布了沪深300股指期货合约乘数。

中国首只股指期货合约正式浮出水面。

一般而言，股指期货合约中主要包括下列要素：1、合约标的。

即股指期货合约的基础资产，比如沪深300指数期货的合约标的即为沪深300股票价格指数。

2、合约价值。

合约价值等于股指期货合约市场价格的指数点与合约乘数的乘积。

3、报价单位及最小变动价位。

股指期货交割移仓成本分析股指期货由于其本身的现金交割制度，投机资金理论上不需要像商品期货一样在到期前进行移仓行为，但出于对流动性和合约连续性的考虑，国内股指期货投资者依然更倾向于在交割日线进行换月移仓。

从过往的历次交割情况来看，期指合约往往在交割日当周的前三个交易日就完成了主力合约的转换，转换过程基本上较为平稳。

本文从合约换月的时间点、强度、成本以及套利机会等方面进行一些分析。

从已完成的几次交割情况看，成交量是判断主力合约是否已经转移的一个主要指标，与之配合的还有持仓量。

但由于持仓量本身较小，期指四个合约的总持仓水平基本维持在30000手左右，且普通交易日也经常出现数千手的增减，所以在判断上仍以成交量为主。

下图是期指当月连续合约和下月连续合约的成交变化对比。

图中可以很清楚看到，当月合约的成交量在交割当日均触及了最低点，与之相对的是下月连续合约的成交大幅增加。

从时间点上看，一般的规律是在交割日当周的前一周周末，主力合约开始出现减量，在交割日当周的出现成交大幅减少，说明市场兴趣已经提前转移至下月连续合约。

此外可以看出，股指期货移仓时成交量的走势十分陡峭，移仓的时间窗口较窄，一般只有3-4个交易日，而当新的主力合约产生后，成交量即迅速回到初始水平。

值得关注另一个趋势变化，是交易中的每笔成交量（手）的变化。

从上图可以看到，在期指上市初期，由于进场交易的门槛较高，基本以大资金为主，每笔交易手数也较大，在第一次交割（5月21日）前，平均每笔手数在25手以上。

随着交易者数量的增加，中小资金交易者开始占据主导地位，交易手数出现了明显的减少。

同时我们也可以将每笔交易手数的波动作为大单出入场的判断依据之一，在交割日前后，大单的出现往往意味着主力移仓正在进行。

从统计数字看，除去IF1005合约，在6月、7月和8月合约中，交割日前2天的交易中出现每笔20手的大单概率远远高于普通交易日，说明主力集中在此期间移仓换月。

在进行大笔交易时必须考虑的一个因素就是冲击成本，冲击成本是指在套利交易中需要迅速而且大规模地买进或者卖出证券，未能按照预定价位成交，从而多支付的成本。

美国期货交易时间表CBOT 交易方式交易时间（芝加哥时间）北京时间大豆、豆油、豆粕、小麦、玉米、大米、谷物期货 open outcry（公开喊价易）周一至周五09:30--13:15 周一至周六 23:30--03:15 a/c/eplatform （电子盘易）周日至周五 20:30--06:00 周一至周五 10:30--20:0附：美国法定节假日：1、新年 (1月1日)2、总统节 (2月第三个星期一)马丁.路德.金纪念日1月16日华盛顿诞辰2月20日耶稣受难日4月14日3、战争纪念日 (5月最后的星期一)4、美国独立日 (7月4日)5、劳工节 (9月第一个星期一)6、感恩节 (11月最后的一个星期四)7、圣诞节 (12月25日)小麦期货属农产品期货，是国际期货市场上最早开发出来的期货品种。

目前国际上小麦期货交易所分布在北美、欧洲、澳洲及亚洲，其中影响较大的是美国的芝加哥期货交易所(CBOT)、明尼阿波利斯谷物交易所(MGE)和堪萨斯期货交易所(KCBT)。

现行的CBOT小麦期货合约是1877年1月2日推出的，已经交易了120多年。

注：每张合约5000蒲式耳，相当于136.08吨(1蒲式耳=27.216公斤) (二) 影响国际小麦期货价格走势的因素国际期货市场，尤其是美国期货市场，由于整个经济市场化程度较高，市场价格的走势最终取决于供求关系。

谷物市场相对于其他商品来说，需求刚性较强，所以供应量的变化对市场价格走势的影响更为明显，尤其是在供求失衡较大的情况下更是如此。

初步归纳起来，影响美国小麦市场价格的主要因素或者说交易者比较关注的因素有以下几点：(1)美国农业部的月度报告，每月12日前后公布。

报告不但详尽地公布近几年美国及全球小麦产量、消费、库存、进出口的统计资料，还预测下一年度的有关数据。

(2)气侯变化。

气侯对小麦产量影响较大。

既要关注美国本地的气侯状况，还要关注主要出口国、进口国的气侯状况，因为其他国家的产量变化直接影响美国的小麦出口量。

股指交割日前要不要平仓股指交割是股指期货市场中十分重要的一个环节，股指合约到期的时候和其他期货交易是一样的，都需要进行交割。

所谓股指交割，就是根据你目前所持有的合约价格与当前市场实际价格的价差，进行多退少补的交易行为，也就是我们俗称的交易“平仓”。

一般采用的方式是现金交割，所谓现金交割，就是用合约到期日或次日的现货指数作为最后结算价，通过与这个最后结算价进行的盈亏结算。

那么不少新手投资者会问，听说股指交割日有风险啊，风险大不大啊，我要不要平仓啊?针对这类的问题，我们将一一作出解答。

首先，来说说股指交易日。

就股指期货合约而言，交割日是指合约必须进行商品交割的日期。

股指交割的每个合约都是有约定的最后交易日，意思就是最后履行合约的日子，一般是合约月份的第三个周五，这个就是交割日。

只要交割日一到，买卖的双方都必须解除合约进行平仓或者现金结算。

在交割日的休市之前，没有进行交割的合约视为违约。

而在股指交割日没有进行手动平仓的合约，将会被强制性平仓。

第二，所谓“交割日风险”意思是在股指交易最后交割日当天，由于买卖双方为了争取有利于自己的价格运用各种手段对股指交易造成的影响，通常会对股指造成大幅度的震荡，这便成为“交割日效应”。

在股指交易的交割日，大量的平仓行为可能诱发股指的异动，因此投资者需要谨慎操作，规避风险。

对于股指交割日的看法，专家机构众说纷纭，有的专家分析称交割日的确存在交易量异常放大的现象，但价格效应在经济上并不显著，价格反转的程度均在交易成本的范围之内，即便是产生了异动，也会很快恢复正常价格。

不过依据具体数据看，普遍的分析师认为交割日当天是风险较大的，正面反面的影响皆有可能，分析称最好不要去持有临近交割的合约，应该提前转移到下一个主力合约中去。

第三，股指交割日临近的时候新手投资者不建议持仓，避免被交割日风险蚕食，“交割日效应”意味着股指交易在交割日中风险加大，莫名的上蹿下跳让不少投资客们十分提防，在操作上也尽可能去规避风险，虽然很多专家称股指市场的异动为小题大做，但是事实胜于雄辩，随着股指交易的发展，在交割日中股指交割的风险将会明显增大。

2023年高校教师资格证之高等教育心理学考试题库(精选）单选题（共60题）1、（2016年真题）关于股权投资基金收益分配，下列表述错误的是（）。

A.公司型基金缴纳公司所得税之后再按照《公司章程》关于利润分配的条款规定进行分配B.契约型基金因其契约属性，收益分配安排均可通过契约约定，在实务中相关约定不需参照现行行业监管和业务指引的要求C.合伙型基金不得约定将全部利润分配给部分合伙人或者由部分合伙人承担全部亏损D.合伙型基金的收益分配比例和时间可自行在合伙协议中约定【答案】 B2、人和动物一旦学会对某一特定的条件刺激作出条件反应以后，其它与该条件刺激相类似的刺激也能诱发其条件反应，称为（）。

A.刺激分化B.消退C.刺激泛化D.获得【答案】 C3、高级神经活动类型为活泼型，其气质类型为（）。

A.胆汁质B.多血质C.粘液质【答案】 B4、奥苏伯尔提出的解释遗忘原因的理论是（）。

A.痕迹衰退说B.干扰说C.动机说D.同化说【答案】 D5、某交易者于4月12日以每份3.000元的价格买入50000份上证50E、TF基金，总市值=3.000*50000=150000（港元）。

持有20天后，该基金价格上涨至3.500元，交易者认为基金价格仍有进一步上涨潜力，但又担心股票市场下跌，于是以0.2200元的价格卖出执行价格为3.500元的该股票看涨期权5张（1张=10000份E、TF）。

该交易者所采用的策略是（）。

A.期权备兑开仓策略B.期权备兑平仓策略C.有担保的看涨期权策略D.有担保的看跌期权策略【答案】 A6、在男女大学生的智力水平有无差异这个问题上，心理学的结论是（）。

A.无任何差异B.男优于女C.女优于男【答案】 A7、某大学生既想自主创业，但同时又不想耽误学习，这属于动机冲突中的（）。

A.趋避冲突B.双趋冲突C.双避冲突D.双重趋避冲突【答案】 B8、心理辅导员辨认、体验来访者言语和非言语行为中明显或隐含的情绪情感，且反馈给来者，协助来访者察觉和接纳自己的感觉的技术是（）。