电大历年真题证券投资分析3

投资过程和步骤计划投资目标和约束条件的双重考虑；确定证券投资目标；进行证券分析；明确证券投资策略实施进行投资组合的价值分析，构建投资组合经典的投资组合理论：托宾的资产组合理论；马柯维茨的证券组合理论；资本资产定价模型；套利定价模型反馈：包含两个内容，一方面是监控和重新平衡组合头寸，另一方面则是评价投资目标的实现情况1、对证券投资组合进行修正：主观方面改变投资目标；证券的收益/风险形态客观上发生了变化2、评估证券投资组合的绩效：过程评价和事后评价；业绩评价和风险评价证券投资分析的意义：有利于提高投资决策的科学性；有利于正确评估证券的投资价值；有利于降低投资者的投资风险证券分析的四个步骤：信息资料的收集与整理（证券投资分析信息资料的收集；信息资料的分类信息资料的保存和使用管理）；实地调研（就信息资料的真实性进行调查核实；就某些阶段性分析结论的公正性和客观性调查核）；案头研究（根据研究主题和分析方向确定所需信息资料；利用专门方法和手段，对占有的资料进行仔细分析；得出有关指标与证券价格之间相关关系的正式结论）；撰写分析报告证券投资分析的四大主流方法基础分析流派；对价格与价值间偏离的调整理论基础：经济学、金融学、财务学、管理学分析的三个层次：宏观分析——探索宏观经济形势和经济政策对证券价格的影响；中观分析——产业分析与区域分析；微观分析——主要包括以下三个方面的内容：公司基本素质分析、公司财务报表分析和投资价值以及相应投资风险的评估适用范围：周期相对比较长的证券价格预测；相对成熟的证券市场；短期预测精确度要求不高的领域评价：优点：能够比较全面地把握证券价格的基本走势；应用起来相对规范和简单缺点：预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱技术分析流派；对市场供求均衡状态偏离的调整适用范围：在时间上较短的行情预测三个假设：市场行为涵盖一切信息；价格按趋势规律运动；历史会重演要素：价（证券价格）量（成交量）时（价格变动的时间跨度）空（价格波动的幅度）心理分析流派；对市场心理平衡状态偏离的调整基于市场心理分析股价，强调市场心理是影响股价的最主要因素。

最新国家开放大学电大《投资学》形考任务3试题及答案:电大投资学形考答案最新国家开放大学电大《投资学》形考任务3试题及答案形考任务3一、单项选择题（每题1分，共30分）题目1 金融投资与实物投资的主要区别在于（）。

选择一项：A.实物投资能直接创造社会物质财富，而金融投资则不能B.金融投资的收益比实物投资的收益高C.实物投资需要的资本比金融投资的多D.金融投资的风险比实物投资更高题目2 金融期权的最显著的特点在于（）。

选择一项：A.卖方必须尽义务B.交易对象是权利C.买方没有交易义务D.时间性强题目3 金融互换实际上是（）的交换。

选择一项：A.实物C.现金流D.权利题目4（）在其存续期内基金份额不能追加或赎回。

选择一项：A.开放式基金B.封闭式基金C.公司型基金D.契约型基金题目5 债券的价值为（）之和。

选择一项：A.息票利息和面值的现值B.息票利息和面值C.息票利息的现值和面值的现值D.息票利息的现值和面值题目6 某面值为1000元的债券，期限为10年，票面利率是8%，售价为800元，则该债券的当期收益率为（）。

选择一项：A.6.4%B.10%C.8%题目7 某10年期、年息票收入为50元的债券，以1000元购入，它的到期收益率是11%。

如果一年后债券的价格上升到1080元，本年持有收益率是（）。

选择一项：A.8%B.10%C.7%D.13%题目8 在债券发行人信用状况稳定和不考虑时间变化的情况下，市场利率的变化导致债券价格的（）。

选择一项：A.不确定变化B.不变C.同向变化D.反向变化题目9 随着市场利率的上升，债券的预期现金流量的现值将（），因而债券的价格也随之（）。

选择一项：A.下降；下降B.下降；上升C.上升；下降D.上升；上升题目10 久期与债券剩余时间成（），与市场利率、债券票面利率呈（）。

选择一项：A.正比；反比B.正比；正比C.反比；正比D.反比；反比题目11 零息债券的修正久期( )其剩余到期时间。

国家开放大学电大本科本科《财务报表分析》机考4套真题题库及答案3T√F某2.无论单变模型或者多变模型，对企业的财务危机预警分析都主要是站在债权人和企业管理者角度进行的分析考察。

T√F某4.企业生产经营任何一个环节的得到改善，都会反映到流动资产周转天数的缩短上来。

T√F某 6.企业流动资产数量和质量超过流动负债数量和质量的程度，就是企业的短期偿债能力。

T√F某7.对企业而言，已贴现的商业汇票是一种“或有负债”，若已贴现的商业汇票数额过大，可能会对企业的财务状况产生较大影响。

T√F某8.由于营业收入减少而导致的成本减少并非成本节约，只有营业收入上升而成本下降才是真正的成本节约。

T√F某9.公允价值计量属性的引入并不会改变投资收益的数额。

8.杜邦分析法是一个多层次的财务比率分解体系。

对此理解正确的是A运用杜邦分析法进行综合分析，就是在每一个层次上进行财务比率的比较和分析B在分解体系下，各项财务比率可在每个层次上与本企业历史或同业财务比率比较C在分解体系下，通过与历史比较可以识别变动的趋势，通过与同业比较可以识别存在的差距D在分解体系下，历史比较与同业比较会逐级向下，覆盖企业经营活动的各个环节E各项财务比率分解的目的是识别引起或产生差距的原因，并衡量其重要性，以实现系统、全面评价企业经营成果和财务状况的目的，并为其发展指明方向9.财务报表分析报告的主要撰写方法中问题引导法的优点包括A报告内容完整B重点突出C条理清晰D格式新颖E逻辑性较强10.按照用以比较的指标数据的形式不同，比较分析法可分为A绝对数指标的比较B构成指数的比较C相对数指标的比较D动态指数的比较E平均数指标的比较判断题（共10题，共20分）1.资产负债表描述了企业经营战略和财务战略之间的平衡关系。

T√F某2.为实现财务预警分析系统，健全及时的会计信息系统是指健全及时的企业会计核算报告系统。

T√F某3.利润总额反映了企业全部经济活动的财务成果，它包括营业利润及营业外收支净额等，但不包括非流动资产处置损益。

（精华版）最新国家开放大学电大《金融法规》机考终结性5套真题题库及答案盗传必究题库一试卷总分：100 答题时间：60分钟客观题一、判断题（共10题，共20分）1.国际清算银行的最高权力机构是理事会。

（）F X2.根据我国外汇管理法的规定，我国在1994年实行银行结售汇制度。

（）T V3.集资是一种民间金融互助行为，我国单位集资或者大额集资需经中国银监会批准。

（）T V4.中国人民银行是国家机关，不是企业法人。

（）T V5.银行业金融机构未按照规定进行信息披露的，可由银监会对其进行罚款。

（）T V6.地方财政部门以财政节余资金向金融机构投资的，须经中国人民银行批准。

（）F X7.《票据法》第14条第二款规定，票据上有伪造、变造签章的，影响票据上其他真实签章的效力。

（）F X8.案情：某县甲公司因流动资金不足，与该县乙信用社商量借款事宜，应乙信用社的要求，甲公司找到常年业务户丙公司为其提供质押担保。

三方于2009年8月3日签订了借款质押担保合同，主要约定: 乙信用社贷给甲公司贷款20万元，贷款用途为流动资金，月息6%。

，借款期限为2个月。

由丙公司提供一部价值约为20万元的轿车作为质押担保，担保的范围为甲公司所借信用社贷款20万元本金中的15万元。

合同签订当日，丙公司当即将轿车移交给乙信用社占有后，乙信用社支付给了甲公司20万元贷款。

借款到期后，甲公司无力偿还贷款。

丙公司因为急需使用小轿车，替甲公司偿还借款15万元后，丙公司要求乙信用社将小轿车返还。

乙信用社以甲公司尚欠贷款未还清而拒绝返还。

于是丙公司以乙信用社为被告向法院起诉而形成纠纷。

请判断本案例中，质押合同中明确约定了质押担保的范围为甲公司所借信用社贷款20万元本金中的15万元，此约定是具有法律效力的。

（）T V9.投保人变更了保险标的的产权关系，未去保险公司办理有关变更主体的手续，其仍然享有保险利益。

（10.证券公司经营证券经纪、证券投资咨询，以及与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务的，注册资本最低限额为人民币5000万元。

ADR从高向低下降到（ B ）之下，是短期反弹的信号。

B.0．75ADR在（ C ）之间是常态情况，此时多空双方处于均衡状态。

C.0．5～1．5A艾略特波浪理论的数学基础来自（ D ）。

D.斐波那奇数列A按道一琼斯分类法，大多数股票被分为（ D）。

D.公共事业、工业、运输业A按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值（B）预期现金流的贴现值。

B.等于B（C）表示的就是按照现值计算，投资者能够收回投资债券本金的时间（用年表示），也就是债券期限的加权平均数，其权数是每年的债券债息或本金的现值占当前市价的比重。

C.久期B.对战略产业的保护和扶植B表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是（ D ）。

D.WMSB波浪理论考虑的因素3个方面中，（A）是最重要的，它是指波浪的形状和构造，是波浪理论赖以生存的基础。

A.股价的形态B波浪理论认为一个完整的上升阶段的8个浪，分为（ A ）。

A.上升5浪、调整3浪C（A）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。

A.紧缩性C产业布局政策的目标是（C）。

C.实现产业布局的合理化C传统证券组合管理方法对证券组合进行分类所依据的标准是（ C ）。

C.证券组合的投资目标C从现金流量表的角度来看，（C）主要是分析会计收益与现金净流量的比率关系，其主要的财务比率是营运指数。

C.收益质量分析C长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（ D）。

D.偿债能力D（C）的全称是艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory），是以美国人R．N．Elliott的名字命名的一种技术分析理论。

C.波浪理论D（A）的变动对货币供应量起直接作用，进而对国内总需求产生影响。

A.再贴现率D大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。

（A）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。

A.ADRD大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。

米宝宝科技2024年证券从业资格-证券投资顾问业务（证券投资顾问）考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分)从家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理财收入及移转性收入为主，此阶段一般称为家庭（）。

A. 成长期B. 形成期C. 衰老期D. 成熟期2.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列不属于证券产品选择的基本原则的是( )。

A. 效益与风险最佳组合原则B. 分散投资原则C. 理智投资原则D. 集合理财原则3.(单项选择题)(每题 1.00 分)所得税的基本筹划方法包括( )。

Ⅰ.纳税人身份的筹划Ⅱ.纳税时间的筹划Ⅲ.纳税环节的筹划Ⅳ.计税依据的筹划米宝宝科技A. Ⅱ、ⅢB. Ⅰ、ⅣC. Ⅰ、Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ4.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列关于挥霍者特点的说法正确的是（）。

I 喜欢花钱的感觉，花的比赚的多II 常常借钱或用信用卡循环额度III 透支未来，冲动型消费者IV 不借钱不用信用卡，理财单纯化A. I、II、IIIB. II、III、IVC. I、IVD. I、II、III、IV5.(单项选择题)(每题 1.00 分)中央银行采取紧的货币政策的主要政策手段是( )。

A. 减少货币供应量，提高利率，加强信贷控制B. 减少货币供应量，降低利率，加强信贷控制C. 增加货币供应量，提高利率，加强信贷控制D. 增加货币供应量，降低利率，加强信贷控制6.(单项选择题)(每题 1.00 分)在市场风险管理的久期分析中，当久期缺口为（）时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之增强。

A. 正值B. 负值C. 零D. 大于等于零7.(单项选择题)(每题 1.00 分)资产配置在不同层面有不同含义，一般可以从（）等角度对资产配置进行分类。

Ⅰ 范围Ⅱ 时间跨度和风格类别Ⅲ 配置策略Ⅳ 市场有效性A. Ⅰ、Ⅱ、ⅢB. Ⅱ、ⅢC. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅳ8.(单项选择题)(每题 1.00 分)证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以用（）通知方式提出解除协议。

题目1.基本面分析的核心要素是（）。

A. 公司预期收益B. 公司股票成交量C. 公司股票价格轨迹D. 公司股票价格振幅【答案】：公司预期收益题目2.当中央银行提高法定存款准备金率时，股票市场的价格一般会（）。

A. 无规律B. 下跌C. 不变D. 上涨【答案】：下跌题目3.大规模减税一般会促使股价（）。

A. 不变B. 上涨C. 无规律D. 下跌【答案】：上涨题目4.在通货膨胀初期，以下哪个金融工具（或投资品）的需求量一般不会增加？（）A. 股票B. 贵金属C. 货币D. 不动产【答案】：货币题目5.以下关于行业分析的说法，不正确的是（）。

A. 增长型行业的销售和利润往往会独立于经济周期而超常增长B. 周期型行业受经济周期的影响较大，且通常会夸大经济的周期性C. 防御型行业受经济周期的影响较小，在经济周期的上升和下降阶段经营状况都很稳定D. 当经济处于上升、繁荣阶段，投资者一般不宜选择周期型行业的公司股票【答案】：当经济处于上升、繁荣阶段，投资者一般不宜选择周期型行业的公司股票题目6.以下不属于行业分析范畴的是（）。

A. 公司的商业模式分析B. 公司所处行业的上下游分析C. 公司所处行业的生命周期特征分析D. 公司所处行业的经济周期特征分析【答案】：公司的商业模式分析题目7.在产品的成长期，公司竞争力表现为（）。

A. 产品市场占有率的不断提高与品牌价值的不断扩大B. 市场占有率的稳定与垄断优势的保持C. 产品与生产方式转型升级的能力与速度D. 产品开发的能力和市场拓展的能力【答案】：产品市场占有率的不断提高与品牌价值的不断扩大题目8.以下不属于公司基本素质分析的是（）。

A. 商业模式分析B. 存货周转分析C. 经济区位分析D. 行业地位分析【答案】：存货周转分析题目9.流动比率一般不能小于（）。

A. 0.75B. 0.50C. 1.00D. 0.25【答案】：1.00题目10.在资产负债表中，隐藏收入的手段是（）。

电大专科金融专业技能实训证券投资分析答案一、判断第1题: 股票先购权证：是股份公司增资扩股时给予股东的一种权利，股东技各自持股比例大小得到不同数量的股票先购权证，可按低于市价的优惠条件购得一定比例的新股，也使得老股东的持股比例不至于下降，这等于公司给予的特别股息（对）第2题: 利息支付倍数：该指标反映的是一个企业每一期获得的利润总额与所支付的固定利息费用的倍数关系，它被用来测量企业由所获得的利润总额来承担支付利息的能力。

（对）第3题: 证券信用评级：就是对证券发行人自身信誉以及所发行特定证券的质量进行全面、综合和权威的评估.这种评估，不仅是对投资者有参考价值，同样，对证券发行人也是一种考核，它揭示证券自身的在质量，也提供了人们评判证券优劣的依据。

（对）第4题: 发行核准制c是指在规定证券发行的基本条件的同时，要求证券发行人将每笔证券发行向主管机关申报批准.这种制度以维护公共利益和社会安全为本位，不重视行为个体的自主权. （对）第5题: 财产锁定：是指目标公司管理者在无力融资买下本公司的情况下，寻找一家善意的公司以更高的价格出价收购，使敌意者知难而退或者付出沉重的代价（对）第６题: 应用逻辑判断来确定每种可能的概率的方法适用于古典概率或先验概率。

（对）第７题: 企业财务报表和个人财务报表都要求严格按照固定的格式，以便于审计和更好地给信息需要者提供信息。

（错）第８题: 如果一支证券的价格波动较大，该支股票风险较大，同时可以得知是整个证券市场的波动引起该股票价格的波动。

（错）第9题: 纯贴现工具（例如，国库券、商业票据和银行承兑票据）在市场上都用购买价格而不是收益率进行报价。

（错）第１０题: 一般来说，期限长的债券流动性差，风险相对较小，利率可定高一些。

（错）第１１题: 有限责任公司的股本不划分成等额股份，股东的出资只按比例计算。

（对）第１２题: 风险是指不确定性所引起的，由于对未来结果予以期望所带来的无法实现该结果的可能性。

证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》历年真题和解析答案0406-251、关于每股净资产指标，下列说法正确的有（）。

Ⅰ．该指标反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本即账面权益Ⅱ．该指标反映净资产的变现价值Ⅲ．该指标反映净资产的产出能力Ⅳ．该指标在理论上提供了股票的最低价值【组合型选择题】A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正确答案:D答案解析:选项D符合题意：每股净资产是年末净资产（即年末股东权益）与发行在外的年末普通股总数的比值，反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本即账面权益（Ⅰ项正确）。

在投资分析时，只能有限地使用这个指标，因其是用历史成本计量的，既不反映净资产的变现价值，也不反映净资产的产出能力。

每股净资产在理论上提供了股票的最低价值（Ⅳ项正确）。

2、完全垄断市场是一种较极端的市场结构。

在我国，下列产品或行业的市场中接近于完全垄断市场的有（）。

Ⅰ.小麦Ⅱ.铁路Ⅲ.邮政Ⅳ.钢铁Ⅴ.啤酒【组合型选择题】A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅳ、ⅤD.Ⅲ、Ⅴ正确答案:B答案解析:选项B符合题意：在我国，铁路、邮政属于政府垄断的完全垄断市场；小麦等农产品市场接近于完全竞争市场；钢铁行业有若干大的生产商，接近于寡头垄断市场；啤酒、糖果等市场，生产者较多，接近于垄断竞争市场。

3、《上市公司行业分类指引》以上市公司营业收入为分类标准，规定当公司某类业务的营业收入比重大于或等于（），则将其划入该业务相对应的类别。

【选择题】A.30%B.50%C.60%D.75%正确答案:B答案解析:选项B正确：《上市公司行业分类指引》以上市公司营业收入为分类标准，规定当公司某类业务的营业收入比重大于或等于50%，则将其划入该业务相对应的类别；当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%时，如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重均高出30%，则将该公司划入此类业务相对应的行业类别；否则，将其划为综合类。

4、投资者将1000元投资于年息为10%、为期5年的债券，那么分别按单利和复利计算，投资者此项投资的终值是（）。