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投资过程和步骤计划投资目标和约束条件的双重考虑；确定证券投资目标；进行证券分析；明确证券投资策略实施进行投资组合的价值分析，构建投资组合经典的投资组合理论：托宾的资产组合理论；马柯维茨的证券组合理论；资本资产定价模型；套利定价模型反馈：包含两个内容，一方面是监控和重新平衡组合头寸，另一方面则是评价投资目标的实现情况1、对证券投资组合进行修正：主观方面改变投资目标；证券的收益/风险形态客观上发生了变化2、评估证券投资组合的绩效：过程评价和事后评价；业绩评价和风险评价证券投资分析的意义：有利于提高投资决策的科学性；有利于正确评估证券的投资价值；有利于降低投资者的投资风险证券分析的四个步骤：信息资料的收集与整理（证券投资分析信息资料的收集；信息资料的分类信息资料的保存和使用管理）；实地调研（就信息资料的真实性进行调查核实；就某些阶段性分析结论的公正性和客观性调查核）；案头研究（根据研究主题和分析方向确定所需信息资料；利用专门方法和手段，对占有的资料进行仔细分析；得出有关指标与证券价格之间相关关系的正式结论）；撰写分析报告证券投资分析的四大主流方法基础分析流派；对价格与价值间偏离的调整理论基础：经济学、金融学、财务学、管理学分析的三个层次：宏观分析——探索宏观经济形势和经济政策对证券价格的影响；中观分析——产业分析与区域分析；微观分析——主要包括以下三个方面的内容：公司基本素质分析、公司财务报表分析和投资价值以及相应投资风险的评估适用范围：周期相对比较长的证券价格预测；相对成熟的证券市场；短期预测精确度要求不高的领域评价：优点：能够比较全面地把握证券价格的基本走势；应用起来相对规范和简单缺点：预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱技术分析流派；对市场供求均衡状态偏离的调整适用范围：在时间上较短的行情预测三个假设：市场行为涵盖一切信息；价格按趋势规律运动；历史会重演要素：价（证券价格）量（成交量）时（价格变动的时间跨度）空（价格波动的幅度）心理分析流派；对市场心理平衡状态偏离的调整基于市场心理分析股价，强调市场心理是影响股价的最主要因素。
证券投资就是人们购买金融资产以达到预期投资目标的过程回购协议简称回购(Repo)，是一种证券的出售协议，由卖方承诺在规定的某一将来时日以规定的价格从买方手中购回这些证券。
SML（证券市场线）该线代表在任一时点资本市场中的所有风险证券的风险和收益的均衡点RSI（相对强弱指数）该指标是利用一定时期内平均收盘涨数与平均收盘跌数的对比来判定买卖力量的强弱，并以双方竞争的结果——价格的涨落来计算强弱指标，以此预测市场的趋势美式招标在贴现的国债发行中，承销机构分别以各自出价来认购中标数额。
在付息国债的发行中，承销机构分别以其各自的出价收益率来认购中标数额荷兰式招标在贴现的国债发行中，中标的承销机构都以相同价格（所有中标价格中的最低价格）来认购中标的国债数额。
在付息国债的发行中，所有中标的承销机构都以相同收益率（所有中标收益率中的最高者）来认购中标的国债数额。
卖空是指投资者自己没有证券而向他人借入证券后出卖。
期货是一种在未来一定时间以一定量货币交换一定数量商品的交易合约现货溢价指由于商品的期货价额低于其预期未来现货价格以向风险承担者提供利润的现象创业板市场或曰二板市场(The Second Board Market)不是独立于证券交易所或场外交易市场的另一市场组织形态，而是特指一套适用处于创业期不够证券交易所上市条件但有发展潜力的中小型高新技术企业的发行上市和交易规则。
绿鞋是一种包销商在获得发行人的许可下可以超额配售股份的发行方式，其意图在于防止股票发行上市后股价下跌至发行价或发行价以下，达到支持和稳定二级市场交易的目的。
简答1.论述股票和债券的区别股票是一种有价证券，它是股份制有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。
债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并得到期偿还本金的债权债务凭证。
它们的主要区别在于：权利；目的；期限；收益；风险。
2.创业板市场的主要功能73（一）为处于初创期的中小企业提供利用证券市场进行股权融资的机会（二）为风险投资退出提供出口（三）优化资源配置和规范企业经营管理3.封闭式基金与开放式基金的区别107封闭式基金发行的基金单位是固定不变的，投资者购买基金单位后，不能要求基金公司购回基金单位，而只能在公开市场上按基金资产净值将其持有的基金单位进行溢价或折价转让，从而收回投资开放式基金发行的是可以赎回的基金单位或信托受益证券，投资者可以根据市场状况和投资者自身的投资需要，以基金的资产净值作为交易基准，通过申购或赎回，扩大或减少其持有比例。
一、单选(A．销售净利率)是反映企业获利能力的指标。
(B)是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别。
(B．信用交易风险)属于系统风险。
(C．失衡)的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。
A．宏观调控下的减速B．转折性 D．稳定、高速(B )是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖(D．政府债券)为对象。
A股上市的条件不包括(B．公司成立时间必须在一年以上)。
H股上市公司公众持股人数不得少于(D．100 )人。
按我国《证券法》规定，综合类证券公司其注册资金不少于(C•50000)万元。
按照我国《证券法》第二十六条规定，证券的包销、承销期最长不能超过(D.90天)。
按组织形式投资基金可分为(C.契约型投资基金)和公司型投资基金。
把股票分为普通股和优先股的根据是（D．享有的权利不同）。
财务分析的主要方法不包括(C.现金流量分析法)。
持有( B．10％ )以上股份的股东享有临时股东大会的召集请求权。
证券投资风险存在的特殊性不含( D．证券投资市场交易数据不充分 )。
从管理的角度防范证券投资风险的方法不包括(D．行业的自律管理)。
A．法律制度的健全B．监管措施的完善C．交易中介的自律管理当投资者对某家上市公司的股票持有比例达到30%时，除了按照规定报告外，还应当自事实发生之日起 ( D.45日内)内向公司所有股东发出收购要约，并同时刊登到有关报纸上。
道-琼斯分类法把大多数股票分为：(A.三类)。
定向募集公司内部职工股，其比例不得超过公司股份总数的(A．10% )。
对开放式基金而言，投资者赎回申请成交后，成功赎回的款项将在(D．T+7)工作日向基金持有人（赎回人）划出。
对看跌期权的买方而言，当(A．标的资产市场价格高于协定价)时买方会放弃执行权利?对证券经营机构的监管不包括(D.行政性监督；)。
发行可转换债券对投资者有( D．能够在低风险下获得高收益 )益处。
发展证券市场的“八字”方针是( A．法制、监管、自律、规范 )。
电大系统证券投资分析考试试题3及答案一、名词解释(每小题5分，共20分)1．乖离率指标2．企业道德风险3．营业周期4．有效边界二、填空题(每空1分，共10分)1．发展证券市场的“八字”方针是“法制、监管、、”。
2．按我国现行《公司法》规定，公司申请上市A股，发行股本总额不得少于元，持有股票面值达1000元以上的股东数不少于人。
3．期货商品一般具有套期保值、和三大功能。
4．公司收购兼并活动中对目标公司的价格确定方法主要有净资产法、市盈率法、、。
5. 、的通货膨胀对证券价格的上扬有推进作用。
三、单、多项选择题(每题2分，共10分)1．在下列k线图中，收盘价小于开盘价的有( )。
A．光头光脚的阴线B．带有上影线的光脚阳线C．十字星k线图D．T字形k线图值为1．1，则该 2．已知某证券无风险利率为3％，市场证券组合预期收益率6％，证券的预期收益率为( )。
A．11％ B．8．5％C．6．3％ D．5％3．下列财务指标中属于短期偿债能力分析的指标主要有( )。
A．流动比率B．速动比率C．存货周转率D．股东权益比率4．优先股股东不具有如下基本特点：( )。
A．优先认股权B．优先清偿C．股息优先D．优先表决权5．按照购并方式是否公开进行分类，可以分为( )。
A．公开收购B．非公开收购C．现金购并D．股份购并四、计算题(10分)1．某人投资三只股票，组成一证券组合，经多方分析研究，他认为在不同时期，三个股票有可能获得的收益率以及相对应的每一结果可能发生的概率如下表，(1)计算A、B、C各股的预期收益率；(2)如果三个股票在证券组合中的权重分别为20％、40％、40％，求该投资者的证券组合预期收益率。
五、简答题(每小题10分，共30分)1．简述道氏理论的主要内容。
2．开放型投资基金和封闭型投资基金的区别。
3．简述证券信用评级的功能与局限性。
六、论述题(20分)试述综合的货币政策对证券市场的影响。
答案及评分标准一、名词解释(每小题5分，共20分)1．乖离率指标：又称Y值，是移动平均线原理衍生出的一项技术指标，其功能主要是通过测算股价在运行中与移动均线出现偏离的程度，从而得出股价在剧烈震荡中因偏离移动均线趋势而造成可能的反弹或回档，以及股价在允许的范围内波动而形成继续原有轨迹的程度。
电大系统证券投资分析考试试题2及答案一、单项选择(每小题2分，共20分)1．已知终值F求年金A应采用( )。
A．资金回收公式 B．年金终值公式C．偿债基金公式 D．年金现值公式2．计算经济净现值时所采用的折现率为( )。
A．基准收益率 B．利率C．社会折现率 D．内部收益率3．一般来说，盈亏平衡点越低( )。
A．项目盈利机会越少，承担的风险也越小B．项目盈利机会越多，承担的风险也越大C．项目盈利机会越少，承担的风险越大D. 项目盈利机会越多，承担的风险越小4.如果房地产投资者的预期收益率为15％，在通货膨胀率为8％的情况下，投资者以原价出售，实际收益率为（）。
A. 7％ B．8％ C. 15％ D．23％5．某股票预期每股收益0．35元，同期市场利率为2．5％，则该股票理论价格是( )。
A．10元 B. 15元C. 12元 D．14元6．在证券市场资金一定或增长有限时，大量发行国债会造成股市( )。
A．走高 B. 走低C．没有影响 D．难以确定7．某公司发行一种债券，每年支付利息为150元，债券面值为1000元，市场利率为5％，到期年限为10年，该公司债券应该( )。
A．折价发行 B．溢价发行C．平价发行 D．不能确定8．下列关于期权交易说法正确的是( )。
A．交易对象是实物B．比期货交易的风险大C．期权具有时效性D．交易的目的是投机9．一大型机械价值100万元，保险金额为90万元，在一次地震中完全破坏。
如果重置价为95万元，则赔偿金额为( )。
A．100万元 B. 90万元C．95万元 D．85万元10．期货交易和现货交易的主要区别在于( )。
A．是否需要签订交易合同B．是否需要即期交割C．是否需要通过中介机构D．是否有交易风险二、多项选择(每小题2分，共10分)1．可行性研究的阶段包括( )。
A．投资机会研究 B．初步可行性研究C．详细可行性研究 D．项目选址研究E．项目产品开发2．投资项目不确定性分析的目的在于( )。
国家开放大学2020春季证券投资分析单元模块自测题汇总1-8答案形考1题目1.以下不属于资本证券的是（）A. 股票B. 债券C. 存款单D. 基金【答案】：存款单题目2.投资房地产属于（）A. 金融投资B. 实物投资C. 短期投资D. 固定收益投资【答案】：实物投资题目3.正确的证券投资原则一般不包括（）A. 关注风险B. 合理分散C. 克制住贪心D. 凭感觉投资【答案】：凭感觉投资题目4.关于股票投资风险性的说法，不正确的是（）A. 股票市场变化无常是股票投资的风险来源之一B. 公司经营亏损带来的风险是股票投资的风险来源之一C. 股票投资的风险性体现在股票市场价格的波动上D. 股票投资风险与收益呈反方向变动关系【答案】：股票投资风险与收益呈反方向变动关系题目5.对公司普通股股东来说，以下属于优先股缺点的是（）A. 优先股筹资的成本比债券高B. 优先股股东没有投票权C. 优先股筹集的资本没有到期日D. 发行优先股不会使普通股股东的剩余控制权受到威胁【答案】：优先股筹资的成本比债券高题目6.以下哪种债券又称“金边债券”？（）A. 国库券B. 公司债券C. 政府债券D. 金融债券【答案】：国库券题目7.根据组织形式划分，证券投资基金可分为（）A. 契约型基金和公司型基金B. 股票型基金、债券型基金、货币市场基金、指数型基金等C. 封闭式基金和开放式基金D. 成长型基金、收入型基金和平衡型基金【答案】：契约型基金和公司型基金题目8.指数型基金的优势不包括（）A. 节约时间和精力B. 投资风险较小C. 费用较低D. 投资收益一般高于市场平均水平【答案】：投资收益一般高于市场平均水平题目9.证券发行市场又称（）A. 二板市场B. 一级市场C. 二级市场D. 一板市场【答案】：一级市场题目10.自2011年6月后，深证成份股指数以深交所（）家代表性上市公司股票为样本A. 500B. 300C. 1000D. 800【答案】：500题目11.有价证券包括（）A. 股票B. 存款单C. 汇票D. 债券【答案】：股票；汇票；债券题目12.按照投资对象和容的不同，可以将投资分为（）A. 金融投资B. 实物投资C. 固定收益投资D. 非固定收益投资【答案】：金融投资；实物投资题目13.证券投资的要素主要包括（）A. 收益B. 空间C. 风险D. 时间【答案】：收益；风险；时间题目14.对投资者来说，证券投资的经常性收益包括（）A. 股息B. 资本利得C. 利息D. 佣金收入【答案】：股息；利息题目15.证券投资的风险包括（）A. 公司信用风险B. 公司经营风险C. 市场利率风险D. 货币购买力风险【答案】：公司信用风险；公司经营风险；市场利率风险；货币购买力风险题目16.股票的基本特征有（）A. 风险性B. 权利性和责任性C. 盈利性D. 非返还性【答案】：风险性；权利性和责任性；盈利性；非返还性题目17.以下属于普通股优点的是（）A. 普通股具有杠杆作用B. 普通股可在一定程度上抵消通货膨胀的影响C. 发行普通股可以增强公司的举债能力D. 发行普通股筹资没有固定的股利负担【答案】：普通股可在一定程度上抵消通货膨胀的影响；发行普通股可以增强公司的举债能力；发行普通股筹资没有固定的股利负担题目18.按发行主体划分，债券可分为（）A. 实物债券B. 公司债券C. 金融债券D. 政府债券【答案】：公司债券；金融债券；政府债券题目19.以下关于股票、基金和债券的说法，正确的是（）A. 基金和股票的收益不确定，而债券的收益相对固定B. 基金体现的是一种所有权关系C. 债券体现的是一种债务债权关系D. 股票体现的是一种所有权关系【答案】：基金和股票的收益不确定，而债券的收益相对固定；债券体现的是一种债务债权关系；股票体现的是一种所有权关系题目20.以下说确的是（）A. 上证综指以上交所挂牌上市的全部股票为样本B. 沪深300以沪深两个市场的300家公司股票为样本，覆盖沪深六成左右的流通市值C. 上证综指以流通量为权数D. 上证综指、沪深300主要反映大盘蓝筹股的表现【答案】：上证综指以上交所挂牌上市的全部股票为样本；沪深300以沪深两个市场的300家公司股票为样本，覆盖沪深六成左右的流通市值；上证综指、沪深300主要反映大盘蓝筹股的表现题目21.有价证券与无价证券最为明显的区别是无价证券具有市场流通性。
形考任务一题目9我国颁布的《开放式证券投资基金试点办法》规定，开放型基金设立期间净销售额超过（）方可成立正确答案是：2亿元题目16就业是决定国民经济水平最重要的自变量，就业增加会促进证券市场繁荣。
正确答案是：“对”。
题目17证券市场资金不能做长期占有使用。
正确的答案是“错”。
题目19优先股是指在公司股息分配或公司剩余财产分配上享有比普通股有优先权利的股票。
正确答案是：“对”。
题目24投资者购买股票就是向发行该股票的公司投资，无偿还期限，这体现了股票的（）。
正确答案是：非返还性题目29有价证券与无价证券最为明显的区别是它的流通性。
下列属于货币证券的是对正确答案是：“对”。
形考任务二题目1证券组合的协方差，是两个证券收益离差乘积的加权平均值，以离差的概率为权数。
正确答案是“对”。
题目2证券投资风险就是证券报酬的变动，衡量的方法是计算证券报酬的方差与标准差。
正确答案是“对”。
题目5公司上市之后可以获得的好处包括（）。
正确答案是：形成良好的独立经营机制, 形成良好的资本扩充机制, 形成良好的市场评价机制, 形成良好的公众监督机制题目7金融衍生工具都实行保证金交易，合约的了结一般采用现金差额结算的方式进行。
正确答案是“对”。
题目8根据我国颁布的有关法规的规定，A股上市的条件中，公司股本总额不少于人民币（）。
正确答案是：5000万元题目20我国的信用评级工作自身的风险或存在的问题有（）。
正确答案是：评级机构缺乏独立性, 信用评级体系缺乏权威性, 信用评级功能尚未发挥作用题目26标准普尔公司把债券的评级定为四等十二级，其中表示“中上级，较少风险，支付能力较强，在经济环境变动时，易受不利因素影响”的是（）。
正确答案是：A级题目29每股净资产能够很好地反映净资产的变现能力，并反映出净资产的产出能力。
正确答案是“错”。
形考任务三题目1K线图形密集区内出现的一些常见的标准图形中，大多发生在市场极度活跃，股价的运动是剧烈的、近于直线上升或下降的方式的情况是（）。
电大证券投资分析XXXX真题(一)电大证券投资分析是证券从业人员考取证券从业资格证书的一项科目。
这门科目包括证券投资基本知识、证券市场基本知识、证券投资分析三个部分。
本文以电大证券投资分析XXXX真题为例，分点分述该科目的考试内容。
第一部分：证券投资基本知识该部分主要考查考生对证券投资的基础知识的了解程度。
包括证券市场的特点，证券投资的目的、原则及其分类，以及证券交易的基本程序等方面。
其中有一道典型的考题是：证券投资目的是什么？这道题目考察了考生对于证券投资的目的的认知程度。
证券投资的目的一般来说主要有两个，一是实现资本增值，二是获得稳定的收入。
而证券投资的目的又分为长期目的和短期目的两种，考生需要根据题目的问法进行答题。
第二部分：证券市场基本知识该部分主要考查考生对证券市场的基本知识的了解程度。
主要包括证券市场基本概念、证券市场的分类、证券市场的行情变化等内容。
其中有一道典型的考题是：证券市场有哪些分类？这道题目考察了考生对于证券市场的分类的了解程度。
证券市场可分为股票市场、债券市场、期货市场、基金市场等等。
考生需要将各市场的特点和功能进行分析，合理分类。
第三部分：证券投资分析该部分是电大证券投资分析考试的重点，也是难点。
主要考察考生分析股票、债券、基金等证券投资品种的能力。
其中有一道典型题是：股票分析的方法和内容有哪些？考生需要在答题中详细阐述股票分析的基本方法和内容：从公司基本情况、行业影响、macro影响、技术分析等多方面进行分析。
总结电大证券投资分析考试是一项考查证券从业人员证券投资基本知识、证券市场基本知识和证券投资分析能力的考试。
考生需要熟悉考试内容，掌握考试技巧，培养细致认真和条理清晰的答题习惯。
只有通过全面认真的准备，才能顺利通过这门考试，从而获得证券从业资格证书，开启成功职业生涯的大门。
一、名词解释无价证券:是一种表明拥有某项财物或利益所有权的凭证.有价证券:是一种在相应的范围内广泛流通并在流通转让过程中产生权益的增减.资本证券:是表明对某种投资资本拥有权益的凭证.普通股：是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票。
优先股：优先股是“普通股”的对称。
是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。
优先股也是一种没有期限的有权凭证，优先股股东一般不能在中途向公司要求退股少数可赎回的优先股例外。
可转换债券：是指可以根据证券持有者的选择，以一定的比例或价格转换成普通股的证券。
投资基金：投资基金是证券市场中极为重要的一种投资品种。
它是一种由不确定的公众在自愿基础上，不等额出资汇集而成，具有一定规模的信托资产，它由专业机构及人员操作管理。
看跌期权：看跌期权又称卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出。
看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利但不负担必须卖出的义务。
存托凭证：存托凭证（Depository Receipts简称DR〕，又称存券收据或存股证．是指在一国证券市场流通的代表外国公一有价证券的可转让凭证，属公司融资业务范畴的金融衍生丁具。
第二上市：是指一家公司的股票同时在两个证券交易所挂牌上市。
如我国有些公司既在境内发行 A股，又在香港发行上市 H股，就属于此种类型。
还有的在两地都上市相同类型的股票，并通过国际托管银行和证券经纪商，实现股份的跨市场流通。
此种方式一般又被称为第二上市，以存托凭证ADR 或GDR在境外市场上市交易就属于这一类型。
比率分析：比率分析法是以同一期财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较，求出比率，用以分析和评价公司的经营活动以及公司目前和历史状况的一种方法，是财务分析最基本的工具。
资产负债率：资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。
资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。
证券投资学复习题——判断题1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。
答案：非2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
答案：是3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。
答案：是4、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
答案：是5、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。
答案：是6、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。
答案：是7、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。
答案：是8、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。
答案：非9、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。
答案：非10、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。
答案：是11、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。
答案：是12、在特殊情况下，公司可以用特设的公积金来调剂盈余，支付股息。
答案：是证券投资学期末辅导——判断13、监管失灵理论又可以具体分为管制俘获论、管制寻租说和现代管制供求说等一系列理论。
答案：非14、CAPM理论研究的是证券市场的预期报酬率和风险之间的关系，但其存在的缺陷为没有对证券报酬率变动的原因进行深入的分析。
答案：是15、现代证券投资理论始于20世纪50年代后期。
现代证券投资理论创立的标志是马柯维茨在1952年提出的资产组合理论。
答案：是16、标准差系数是通过标准差与期望收益率的对比，以消除期望收益率水平高低的影响，单纯反映一种证券在不同状况下收益率差别大小的影响程度，表示该证券投资风险程度大小。
