Contents
Ⅰ浪 (2)
Ⅱ浪 (4)
Ⅲ浪 (5)
Ⅳ浪 (6)
Ⅴ浪 (8)
A浪 (9)
B浪 (11)
C浪 (12)
波浪理论基础知识 (14)
终结楔形 (14)
引导楔形 (15)
调整浪 (17)
锯齿型调整 (17)
平台型调整 (19)
三角形调整 (20)
推动浪 (21)
延长浪 (22)
需要反复研读的几个要点 (22)
”看不懂形态”对应的上上策-以退为进 (23)
大多数浪经典错误汇总.............................................................................................................错误！未定义书签。
波浪1-2-3-4-5-A-B-C详解
Ⅰ浪
Ⅰ浪出现在反弹或反转的初期，通常都很磨叽，幅度很小，成交量是温和增加的！
浪Ⅰ必须是推动浪或引导楔形起涨起跌浪，个别情况下会出现3波结构的浪Ⅰ。
浪Ⅰ可以是引导楔形，但相当少见！
浪Ⅰ的幅度虽然不是很大，但如果被套在底部也是很痛苦的，要经过相当一段时间的煎熬还不能归零出场。
Ⅰ浪是营造底部形态的一部分，可以看成是筑底形态的浪。
Ⅰ浪在多数情况下都在底部运动，常常貌似在非常压抑的水平方向发生不起眼的反弹，并会被随之而来的第Ⅱ浪大幅度调整下去──因为众多的投资者认为下降已成定局，因此会产生大量的、明显的短线抛盘。
【Ⅰ-1】出现在初期的初期，因为太小，又是大趋势初期，是非常难被人们识别出来的。反过来，如果你能把这个浪第一时间识别出来，那你会获得相当丰厚的利润！
Ⅰ-1是一个出现引导楔形最高的地方！
【Ⅰ-2】这个地方锯齿形居多，通常离历史最高点或最低点非常的近。从抄顶抄底的角度来讲这里是个非常好的位置，但是很容易出错，因为前面的Ⅰ-1在大势面前有点小巫见大巫，点位好的代价是风险很大！
【Ⅰ-3】Ⅰ-3一定不是Ⅰ-1与Ⅰ-5中间最短的一个浪，经常以小幅度上涨或下跌的形式出现，但是比Ⅰ-1要稍微长一点，在趋势面前，通常被人们识别成效回调而已，继续进顺势单，但是这是趋势的末期意味着顺势能量剩少，所以出现了后面的Ⅰ-4横盘整理！
Ⅰ-3是否足够长是回过头来看眼前这5波结构是否是大Ⅰ浪的一个重要指标！
如果Ⅰ-3比Ⅰ-1还小，那你要小心––––它很可能只是个小小的反弹A浪罢了。
【Ⅰ-4】Ⅰ-4与Ⅰ-1的头不能产生重叠，引导楔形除外。趋势初期Ⅰ浪与Ⅳ浪两点间的距离通常较近，但只要没有重叠就可以构成推动浪！这里出现横盘整理-平台形调整的概率开始增加了。
原因1：人们觉得还没有调够还等更好的位置做顺势单；
原因2：做顺势单的人大大减少，都不太看好后面的顺势利润；
原因3：有一小部分人因为各自的原因而继续获利回吐出场，这样的一少一多构成了一个小小的横盘整理行情，就引导出现了后面的Ⅰ-5了！
【Ⅰ-5】Ⅰ-5是个非常重要的浪。原因很简单──如果在继续空头中突然出现一个多头的5波结构，而不是3波结构，那就提前让我们知道了：市场暂时需要休息一下，进入了一个可大可小的多头区域。
如果放在小周期只能称作小回调而已；如果放在大周期的意义就不同了，因为大周期的反弹才可以带来大的利润，具有可操作性！
Ⅰ-5是一个非常好的灵活出场位置，趋势初期很少出现延长浪，而Ⅱ浪很容易出现锯齿形调整，操作上可以实现用盈利去盈利。如果出场后不小心漏单，一定要根据实际情况做好后补策略！
这里如果出现终结楔形，要适当的减仓，引导楔形的右侧很同意回测一个锯齿形Ⅱ浪，因此这可以是一个很好的出货信号。
【如何发现和确认慢爬起来的是一个大Ⅰ浪】
运用波浪理论分析的交易者都非常关注与Ⅰ浪究竟在哪里，因为这直接关系到后面的Ⅲ浪何时出现以及获利，这里有一个很明显的运用层次，最初级的用来猜顶猜底，其次是寻找二浪顶底去做三浪，再往上无为的策略就是当我傻到Ⅲ浪都已经出来了，我才看清楚这是Ⅲ浪，但后面依然还有做不完的行情！
[左加右]如果你只看这个Ⅰ是否是5波结构就判断它是Ⅰ浪那是不足够的！––––确定前面的C浪是否终结比是否为Ⅰ浪更重要！––––这里需要用“左加右”来双重确定到底是不是可以用来设止损并去获取后面庞大利润。
[对比形态]Ⅰ浪与前面的回调性上涨的味道是不一样的，前面的回调上涨总是带着3波起头缓慢回调，Ⅰ浪在速度上和幅度上都会与其不同；如果Ⅰ浪比前面的调整浪都不如，那最好还是当它为一个调整──大家在研判是否是Ⅰ浪的时候前后对比是必不可少的。
[破点破线]一定要看是否有效地破了前面下跌趋势的上分形点；二是要看是否破了空头趋势线并穿越一段距离；三是要看是否站立在长周期均线以上––––三点都做到了才可以放心地数内部结构。
[成交量]如果左侧已经持续萎缩到“惨不忍睹”的程度，就已经可以判断Ⅰ浪即将要到来了，如果真的来了那多半就是大Ⅰ浪了，所以提前判断比事后读懂更高一筹。
[幅度比例]是否介入以及计入到什么程度、要看可能的运行目标大概有多少比如：将“Ⅰ”浪先作为“C 浪”的调整浪来看待，那么可以按“C浪”跌幅的38.2%、50%、61.8%来计算“Ⅰ”浪可能的上升目标。
[第Ⅰ浪在五浪结构中通常是最短的一浪(延伸除外)]Ⅰ浪出现延长浪的概率是Ⅰ，Ⅲ，Ⅴ三个推动浪中概率最小的！所以通常不考虑Ⅰ浪会延长。
如果真的出现延长怎么办？──那说明新的趋势真的要启航了。
Ⅱ浪
波浪理论中的2浪很多时候都是继续顺势的好时机，真正的中长线进场多不在2浪之中，这理论和实践的差别总是很大，因为2浪的风险极高，在一波趋势行情中只有一次是2浪，其他的都是破你止损的趋势行情，对于这一点进于迟而不迟，出于早而不早其中分享得很多。
Ⅱ浪几乎要吃掉Ⅰ浪的升值。当成交量极度萎缩时，市价才会不创新低。回调的最低点必须高于Ⅰ浪的起始点。正是因为Ⅱ浪底高于Ⅰ浪的起始点，才构成了典型的代表上涨的几何形体。如W底、三重底、头肩底等。在Ⅱ浪出现时很多投资者相信熊市又回来了，但是因为总能量在之前已经耗尽，没有更多的外来力量而结束。
Ⅱ浪的规则与指引：Ⅱ浪可以是出了三角形以外的任何一种调整浪，Ⅱ浪通常是锯齿结构；Ⅱ浪的任何部分不能回国浪Ⅰ的起点，浪Ⅱ必须至少回撤浪Ⅰ的20%；
在价格的运行总量上，浪Ⅱ必须产于前面浪Ⅰ的第Ⅱ、第Ⅳ子浪，也必须长于后面浪Ⅲ的第Ⅱ、第Ⅳ子浪。浪Ⅱ一般回撤超过Ⅰ的30%，浪Ⅱ通常回撤少于浪Ⅰ的80%，浪Ⅱ回撤的幅度倾向于浪Ⅰ的50%或者61.8%，如果浪Ⅱ的运行总量回撤了浪Ⅰ的33%～40.3%，那极有可能浪Ⅱ就结束了；
请注意，在时间上浪Ⅱ很少长过浪Ⅰ，除了浪Ⅰ是一波时间很窄幅度较大波幅很容易大于浪Ⅰ的时间。浪Ⅱ通常在浪Ⅰ运行时间的20~90%之间完成。
<Ⅱ-a>Ⅱ浪中的a浪
Ⅰ浪结束之后真是进入调整区域，由获利回吐和一部分损失单重新杀入，共同引领了一个外表顺势实际反弹的行情！这里很重要的一点是关注它以什么形式出现。如果是3波起头就意味着后面多亿平台形式出现；如果是5波起头就意味着整个Ⅱ浪很容易一速战速决的形式展现，要仔细观察好提前做好作战计划！
<Ⅱ-b>Ⅱ浪中的b浪
这里是针对前面的一个小a浪的整理，如果a浪以3波形式出现则b浪偏向于复杂形势调整；如果a浪以5波形式b浪偏向于以简单形式进行调整！
如果Ⅱ-a调整的时间够长，则可以在Ⅱ-b出掉Ⅰ-5没有及时退出的仓位，然后在Ⅱ-c的地方重新回补！Ⅱ-b在经验上发现它通常以清晰度3波调整浪结构出现。这对判断Ⅱ-c的到来有非常重要的作用。如果Ⅱ-c已经破掉了Ⅱ浪的b-a头部，就要开始捕捉右侧是否有空头5波结构的c-1，如果有可以做一波Ⅱ-c空头，然后用这段的盈利去盈利后面的大的Ⅲ浪行情
<Ⅱ-c>Ⅱ浪中的c浪
这个地方最明显的特征就是多以急骤行情出现，而且喜欢回调到前面整个Ⅰ浪的0.618，如果周期够大，这个Ⅱ-c也是一个很好的获利浪。在趋势的初期，可以耐心等待这个回调位进场去做后的大Ⅲ浪！
大家注意，这个地方很容易配合消息发动技术杀跌或飙涨行情，如有重要消息需要耐心过滤这个消息，邓世昌缓和下来再考虑进场。
有时会一不小心的离Ⅰ浪起点非常接近，此时不仅进的更好，而且还规避浪虚惊一场的未战先溃情绪，而忘了精心准备的交易计划！
Ⅲ浪
波浪理论中的3浪以实际操作的角度最好看成C浪，因为市场实在是3浪居多，5浪居少，3浪的一大特性就是只要它能来临，那么趋势总是只创新低不创新高，反之只创新高不创新低，对于这一点同样具有相当的运用价值，因为不创新低意味着那里是在好不过的止损位了！
Ⅲ浪总是简单而迅猛并以少量的时间完成大的波幅！MACD的能量一根比一根高，RSI连续超买钝化，市场以丝毫不回头的气势持续推动上涨，知道无利可图的高位才更暂时缓和下来！
Ⅲ浪的规则与指引
浪Ⅲ必须是推动浪，不能同时短于浪Ⅰ和浪Ⅴ。在价格上，浪Ⅲ必须长于浪Ⅱ的运行总量。浪Ⅲ和浪Ⅰ不能同时有失败的的第Ⅴ子浪（这里是指浪Ⅴ的价格上短于浪Ⅳ）。在价格上，浪Ⅲ极少短与浪Ⅰ，同时也不能长于浪Ⅰ的7倍；浪Ⅲ的价格范围通常在浪Ⅰ价格范围的1.5倍至3.5倍之间；浪Ⅲ没有最小时间上的限制，浪Ⅲ的最长运行时间一般不能参与浪Ⅰ的7倍；浪Ⅲ的时间通常在浪Ⅰ时间的1～4倍之间。
【Ⅲ-1】此时随着部分人的趋势单提前出场，外加反向意愿的人加入，市场再次发动了一波筑底行情，通常比Ⅰ-1的结构清晰许多，幅度也来得相对大些，但很少出现过大的波幅，这是主要推动浪的初期！当前局势人们的内在本意还是倾向于趋势相反的方向，只是人们还没有达成共识，但还是筑成了一个推动结构──事后的情形可以证明一点，在这里进场的人都是具有先见之明的人！
【Ⅲ-2】此时电话idui前面的Ⅲ-1的一个修正，有一小部分人看上了眼前的利益带着一丝恐惧提前出场了，此时的Ⅲ-1还是有点喜欢向0.618的回调位靠拢，形态上也从锯齿形态调整慢慢向平台形调整！
如果在前面没有进到场，这里具有黄金进场位的说法！此时点位没有前面的点位好，但是相对安全，正处在一个鱼头道鱼身的拐点位置，交易者一定要特别注意──不要忘了在这里下单！
【Ⅲ-3】Ⅲ-3是整个运行过程中最核心的推动浪，是最容易拉出大阳线或大阴线的，而且速度之疾，时间之短，Ⅲ-3不仅不是最短的一个浪，通常还是最喜欢走延长浪（9波）。市场大多时候都选择Ⅲ-3来完成放量
加速行情，这个地方是任何交易者都向往的地方。因为它很容易在极短的时间里出现彪猛的大行情，非常容易就超过Ⅲ-1的1.618位置。如果你在这之前有进场，没什么好说的，就等着坐收渔利吧！
【Ⅲ-4】Ⅲ-4不能与Ⅲ-1产生重叠，两点之间的距离通常较远。这里有一个很重要的知识点，Ⅲ-4的调整多亿平台形调整的形式出现，而且是所有推动行情中最喜欢出现平台形调整的地方之一！
这对我们的操作意义很大！──这里多出现很慢的高位或地位横盘调整，Ⅲ-4通常回调到前面Ⅲ-3的0.382及前面Ⅲ浪的通道5附近，只需要耐心等MACD回零轴便可以在很好的地方去经常或加仓！
【Ⅲ-5】如果Ⅲ-3浪没有出现延长，Ⅲ-5很容易出现延长。这里对是否持有单量具有指导意义。如果你看出了这里是Ⅲ浪区域，就应该做一件事情，只加仓不出场！但是，如果Ⅲ-3浪延长就要小心了，要考虑减仓或全部出场！因为后面将迎来一波大Ⅳ浪！
Ⅲ-5最重要的作用之一就是用来出场，但是要用跟踪止损出场。除了终结楔形例外！Ⅲ-5是一个获利浪，如果在Ⅲ-4的底部持有仓位要坚持多拿会，因为这个地方持续时间会较长。同时如果你发现前面的大Ⅱ浪是一个只回撤大Ⅰ浪38.2的平台形调整，Ⅲ-5的长度通常会大于大Ⅱ浪的长度。
第一、Ⅲ-1通常会走出比大Ⅰ浪清晰的5波结构。这是我们需要特别关注的位置，如果比Ⅰ浪清晰就在Ⅲ-2的位置上果断进场。
第二、Ⅲ浪在启航之途上一定会破掉Ⅱ-b。当破掉这个关键位置就意味着Ⅲ浪真的要来了，不要犹豫，寻找好的进场位进场。
第三、如果Ⅱ浪走出来锯齿形调整，那么这个时候的趋势线就要用上了，破了Ⅱ浪的趋势线和分形点，就是Ⅲ浪的一个良好证明，这又是一个确认信号。
第四、当K线重新穿越大级别的均线是一个非常好的信号。这个指标也是一个非常好的确认Ⅲ浪是否正式开始的信号。
第五、MACD是个滞后指标，当MACD在零轴以上出现了金叉信号是一个很好的加仓信号。
第六、Ⅲ-3破掉Ⅲ-1的头部虽然点位差了点，但是比在Ⅲ-2进场更加安全，也是一个二次确认的信号。只要你确定了就不要犹豫，这个地方相对后面的行情还只是初期，该出手时就出手。
第七、最滞后的信号就是大Ⅲ浪破掉大Ⅰ浪头部了。这个时候的操作要找安全并很小的止损位进去，而不是将止损放在很大的Ⅱ浪底部，我们要时时追求收益比。
Ⅳ浪
4浪中大多数交易者最为关心的是我们怎么在4浪中进场然后做后面的5浪，这里没有直接的标准答案，其关键在于我们操作大周期的5浪依然在5浪2的位置进场，止损设在4浪的头部！对于4浪的一大特征就是时间长，因此，它是非常好的3浪获利之后的出场位，然后我的4浪需要一定的耐心将这漫长的调整过滤掉，直到5浪2出现在安心做后面的行情！
Ⅳ浪可以是任何一种调整浪。以平台形调整居多。Ⅳ浪可以是锯齿形调整结构，但在大周期上不为多见，相比最少的就是三角形调整了。
【Ⅳ浪的规则与指引】推动浪中浪1与浪4不能重叠。在价格的运行总量上，浪4必须长于3浪的第2、第4子浪，浪4也必须长于浪5的第2子浪、第4子浪。在价格上和百分比的运行总量上，浪4必须比浪2长1/3。同时，浪4也必须短于浪2的3倍；浪4和浪2运行相当接近的价格幅度的情况很普遍；浪4一般回撤超过浪3的23%，浪4经常回撤掉浪3的38.2%；浪4不经常回撤掉浪3的62%或者以上；浪4经常回撤到前一级浪1的第4子浪的价格区域、或者第4子浪的终点；
浪2和浪4经常在锯齿形和平台形之间交替，而另一种交替是平台形和三角形。
【重要经验】
在明显的多头趋势和空头趋势时，Ⅳ浪非常喜欢运行一个平台形调整，所以当行情出现时要提前大胆的预测这里多是一个平台形而不是锯齿形；Ⅳ浪的时间不可考虑太小––––Ⅳ浪的时间通常较大，所以要在Ⅳ浪中进场。做Ⅴ浪––––要有耐心––––只要你多一份耐心，市场还是会给你好的进场机会，如果没有这份耐心反而会因进得早而经不住市场的折磨，提前离场，痛失良机。
波浪理论中的Ⅳ浪调整浪可以细分a-b-c三个子浪：
【Ⅳ-a】此时是该进场的都进了，因能量耗尽而不知不觉的进入调整区域。此时多以3波形式的调整开始。如果前面是一波多头推动浪，这里偶尔也会突来一波锯齿暴跌，因此Ⅲ-5时的高位仓要考虑减仓。
【Ⅳ-b】此时很容易出现诱多或诱空的急涨急跌行情，让人们误以为Ⅲ浪还没有结束。在离最高位或最低为停下来进入了漫长煎熬的调整行情。如果Ⅳ-a已花了很多的时间，你就要注意Ⅳ-b的时间通常会以很短的形式出现，此时也是市场给你出场逃命的好机会，要好好珍惜！
如何应对“4”浪调整：
第一、在评断4浪之前一定要客观的评价此前是否有一个发飙式的大3浪
第二、客观的评价此前的大2浪是属于“简单”还是“复杂”调整，借用过去式就可以对4浪未来的调整模型一个偏向性指导了。
第三、大4浪如果要以锯齿形调整就判断会回调到3浪的50%附近，如果判断要以平台形调整就提前判断会回调到3浪的38.2%，在市场走出意外的看不懂的调整就灵活的处理往坏的一面打算。
第四、大4浪通常会回调到中期均线、趋势通道线已及macd的零轴附近(如果多头趋势4浪底部出现了底背离则是一个极品买入信号)，这三个指标都是非常具有很好的指导意义。
第五、根据4浪a和4浪b的调整特征感知后面可能的调整节奏。
第六、4浪会有小部分概率出现三角形调整，所以当进场之后市场还不愿意按趋势进行时不要慌张，看准了趋势坚持持有，用时间去换取空间。
Ⅴ浪
波浪理论中的5浪在大周期中同样是非常好的盈利波段，而且它是非常重要的历史顶和底点，必须掌握!5浪必须是推动浪或者是终结楔型，处于趋势末期。但是，如果浪5在价格上长于浪3，那这个浪5必须是推动浪；个别情况下第5浪、尤其是第5浪的子浪5出现3波结构。
浪Ⅴ的规则与指引：浪Ⅴ必须长于浪Ⅳ的70%（这里不是运行总量，只考虑它们的终点）；浪Ⅲ和浪Ⅴ不能同时有失败的第Ⅴ子浪；如果浪Ⅴ是失败的Ⅴ浪，或者浪Ⅴ包含有一个失败的推动子浪，那无论浪Ⅲ和浪Ⅳ皆不能包含一个失败的子浪；浪Ⅴ通常超过浪Ⅲ的终点；在价格或者时间比例上，浪Ⅴ通常不长于整个浪3，那么我们通常可以通过已知3浪的长度来判断整个推动浪的幅度；浪5的价格目标最倾向为：
11的61.8%，
2浪1的100%，
3浪1的161.8%，
4如果浪5延长的（即浪5长于浪1或浪3的161.8%），则浪5结束于浪1的起点至浪3的终点的161.8%；
当浪5延伸时（即长于浪1或浪3的161.8%），浪4中的某一点经常将整个推动浪分为1比0.618；如果浪3在价格上等于浪1的2.618倍，那最常见的是浪5运行的时间等于浪1运行的时间；
经验：5浪终点：有2浪结束点算起，浪一启点至浪三终点价格差0.6～1之间。浪5没有最短时间的限制；在价格和时间上，浪5最大不能大于浪3的6倍；在时间上，浪5通常小于浪3的4倍。技术指标及成交量的背离，预示着顶部到来。如果浪5延长，那么后面的调整非常剧烈，会到5浪2的位置找到支撑，而有时只是浪A到达那里，后面经过浪B之后又更大幅度的下跌！
波浪理论中的Ⅴ浪可以细分1-2-3-4-5五个子浪，具体属性如下：
【Ⅴ-1】漫长的修正终于结束了，行情重新回到了趋势中。这里主要有错过大Ⅲ浪行情的人和在高位出掉重新回补的人。比前面的Ⅰ-1和Ⅲ-1具备了很多优势通常以一个清晰的推动结构出现。这里也是Ⅰ浪出现延长浪概率相对最高的位置。当然也有部分人怀疑前面的大“Ⅲ浪”是否是一个“C浪”而持有观望的态度。但是Ⅴ-1走到足够的幅度就渐渐杀掉了这类想法。
【Ⅴ-2】Ⅴ-2浪通常以锯齿形调整结构出现。但这里因为人们对趋势认可度的提高不同往日的多拍您想出现平台形调整结构。如果Ⅴ-2-c的末端是一个非常好的经常位置，通常只回调Ⅴ-1的50%位置！
【Ⅴ-3】Ⅴ-3一定不是Ⅴ-1和Ⅴ-5之间最短的一个浪，还通常是最长的。Ⅴ-3的速度比Ⅲ-1通常要稍微缓慢点，持续的时间相对较长。它虽然是末升浪的中期，但不可小视它的威力，持有仓位要耐心等待它放量！
【Ⅴ-4】Ⅴ-4不能与Ⅴ-1产生重叠，除了终结楔形除外。这里的平台调整和锯齿形调整概率分布均衡。前面有仓位可以考虑在这里出掉一部分单子，因为后面即将迎来的是趋势末期的末期。当然要根据具体情况，如果你判断Ⅴ浪要延长，可以继续持有！
【Ⅴ-5】如果你坚持到了这里首先证明你是个意志力非常坚强的人，但要注意风险意识。要跟踪止损保护好已有利润。另可在高位阳光出局重新再进而不要等市场来无情地还原你！经过大量实战经验表明，这里出现3波结构而不是5波结构的概率偏多，从市场的角度来看，如果市场非常老实的在Ⅴ-5还给你走一个标准的5波结构那岂不是给懂波浪的人一个轻松的抄大顶和大底机会，所以如果出现非五现象要及时落袋为安第一，此处如果出现不断衰竭的终结楔形通常能提前给我们一个很好的大顶。
经过大量的实战经验表明，Ⅴ浪既危险又安全，安全在于Ⅴ-3，危险在于Ⅴ-5！
这里要特别强调的是Ⅴ浪的末期千万不可贪婪！经过多次的教训，Ⅴ浪我给它下一个定义“贪婪浪”––––它的存在只是人们在一个方向上还没有的得到满足而构造的最后一波，除了该在Ⅲ浪发飙而没有得以释放时才会在将巨量留给大Ⅴ浪。危险与安全还有第二层意思，如果你判断这里是C浪5的风险只是市场会走WXY，如果你判断这里是III浪5的风险就是没有风险，因为最坏的就是这里也是C浪5，安全系数的决定因素取决你的客观判断里给自己留下了多少后路，这也是一个“慎战者”在做好防守工作经常会考虑到问题。
浪Ⅴ通常不是很大，是趋势末期最后一浪，但是也足够让你获取不少利润。如何借助Ⅴ浪来获利呢？第一、严格评判此前是不是有一个很大的Ⅲ浪，同时切到大周期来评判这个Ⅲ浪不是C浪，C浪就意味着后市要重新选择方向，Ⅲ浪就不复存在了。
第二、客观评价之前的Ⅳ浪是不是可以确认已经结束了，只有心理有底了才可以放手去博。
第三、根据Ⅳ浪调整形态和规模来感知Ⅴ浪的威力大概能有多大，如果Ⅳ浪以锯齿形调整杀跌式运行说明后面的5浪只是为了完成破3浪高点的一个任务，如果4浪以平台形调整，并且时间够长，这样的5浪才会有大的行情，具体有多大可以根据更大的级别来加以判断。
第四、如果大五浪以一个逐步萎缩的成交量运行一个终结倾斜三角形及终结楔形时要坚决出货，不然会被深度被套。
第五、不要试图在5浪5的末端出场，我们都无法保证数浪准确无误，要给自己的错误留点余地。
第六、macd的背离是一个出场的极佳信号，不能在获利之时忘了这个重要的指标。
A浪
波浪理论中的A浪多以三波结构进行调整，是调整浪中的起头浪，如果确实是一个A浪，那后面一定会出现一个C浪。
A浪的规则和指引：A浪可以是任意浪，浪A通常是锯齿形调整结构，很少出现平台形调整，而且极少出现扩散三角形，但有一小部分概率会出现引导楔形-----不过此时的引导楔形即使是在大周期上也难以出现标准的5-3-5-3-5结构，而是容易出现3-3-5-3-3结构但它却是驱动浪而不是三角形调整-----如果A是一个引导楔形，则后面多出现一波彪悍杀跌式的C浪行情。
这里大家一定要注意，A浪通常是对前面推动浪的修正------这里大家一定要注意的是A浪在什么时候会出现杀跌式调整，而又在什么时候出现磨叽式调整。
经验表明，在多头行情中比在空头中容易出现急速A浪，在终结楔形的右侧容易出现急速A浪，在逐渐缩量的右侧也会非常容易出现急速A浪，还有一种非常常见的在一些中等到大消息时会容易出现急速A浪，还有一种就是意想不到之时会出现急速行情。。。
所以在通常情况是难以提前识别出大A浪的起点的，因为在高位或低位难以出现清晰标准的小5波结构。
A浪通常不具有获得的作用，但具有出场的作用，推动浪中可以出，但A浪通常比推动浪中更为适合-----因为A意味着此时是调整初期、推动末期！如果你在推动中出掉难以确定此时是推动中期还是末期，所以我们要关心的是怎么尽早感知和规避A浪。
调整初期的初期，很难辨别出点什么，但是却是一个非常重要的浪，经验老道的人非常关注这里，主要看它的内部结构到底是3波的A-B-C（3-3-5）结构还是W-X-Y（3-3-3）结构来判断后面的调整浪会以什么形式出现，这需要对波浪有很全面的理解和功底！如果左侧是一个终结倾斜三角形的V浪这里出现急涨急跌的概率最大，要提前做好防范工作，止损放在相对小的高位或低位保住利润为重！
很容易回到A-b的0.618，这里多以锯形调整结构出现！人们此时都在一片获利的热潮中，对眼前的行情非常满意，心里装满了更多期待，更加坚信b浪趋势是王道，因此更多的贪婪者来此构成了最后一个浪，为“恐惧者”做了替死鬼！
市场再次进入获利回吐，很多明眼的人见无利可图及时逃离等其他机会，不要小看这个回吐，它同样具有Ⅲ浪的特性，速度通常比你想象的要快一点，A-c的幅度通常是受一定限制的，它的长度通常与A-a等长或到1.618之间，只有极少概率会出现2.618甚至一去不回头的情况。
如果市场以A浪走5波的形式运行，则有1，2，3，4，5五个子浪构成：
B浪
B浪是以三波结构运行的调整浪，可以走任意调整，是一个非常阴险、来势突然、走法诡异，通常以意想不到的模式展现出来，在操作上比较难把握，所以B浪不是一个值得我们去获利的浪，要时时离B浪远远的。
它唯一的好处就是可以给你一次出逃的机会，B浪的调整实际上是在酝酿一波具有杀伤力的C浪，在高位没有出掉时不可过于主观和贪婪，看出市场的确不愿意顺势时要及时退场。只要你判断准确，多是一个非常明智的举措。
实战过程中B浪是一非常难以获利的区域，千变万化的行情非常小，所以一定要记住，不要在B浪中进行交易，不过心领神会的老手可以例外。
B浪的规则和指引
B浪可以是任意调整浪，在小周期上多出现锯齿形，在大周期是多出现平台形！
概率分布：在中等级别以下的B浪在概率分布下容易出现内部结构为5-3-5结构的锯齿形调整；其次是3-3-3结构的平台形调整（W-X-Y）；然后才是3-3-5结构的平台形调整，最后才是三角形调整。在大周期级别上的B浪在概率分布上容易出现内部结构为3-3-5结构的平台形调整；其次是5-3-5结构的锯齿形调整；然后才是3-3-3结构的平台形（W-X-Y）；最后才是三角形调整，对比可以发现B浪易出现平台形，很少出现三角形，三角形在Ⅳ浪中特别是在Ⅲ-4之中最容易出现。
回撤幅度：在回撤幅度上B浪通常非常容易完成A浪的0.618，然后是0.764的回调位，只有出现锯齿形调整时会偏向出现0.50的回调位，有一个非常重要的经验，如果你判断这里是B浪，那么B浪的目标位可以默认为A浪的61.8%。
交替规则：在A浪与B浪的交替上，在大周期上，如果A过于急速，则昭示B多会以平台形调整甚至三角形调整出现，而且容易回撤至0.618的回撤位，如果A浪调整时间波动较大过于复杂则昭示B浪多会以急速而简单的锯齿形调整出现，而且容易调整至0.764的回撤位。
A与B的交替法则需要一个明确的前提条件，就是A是否足够简单或者足够复杂-----足够简单或足够复杂就可以当即判断出B浪的简单与复杂。
这条经验在大周期上屡屡应验，是一条非常宝贵的经验。
波浪理论中的B浪可以细分为a-b-c三个子浪，如果把市场看成只有A-B-C浪一个波浪，那么B浪占有
1/3的概率，B浪非常复杂就是它的特性-------不是锯齿形就是平台形，不是平台形调整就是三角形调整，虽然复杂，但同样具有规律。
C浪
C浪是以5波结构运行的推动浪，也可以是终结楔形---但不多见
使用波浪理论的交易者都会体会到C浪与Ⅲ浪具有同等属性，总是以快速上涨或急速杀跌的形式出现，特别是C-3的速度更是直接而快捷，也是我们重点关注的一个浪。
C浪实际上是调整浪的最后一浪，细分起来就是调整浪中的推动浪----但是这个C浪够大，足以让你获利甚丰。
C浪虽然是一个调整浪中的推动浪，但是如果放到大周期，分量可不容忽视----外汇市场从月图时间角度来讲，多以大A-大B-大C三波形式展现。
C浪可以出现在Ⅱ-c；Ⅳ-c；B-c；还有X-c-Y-c-Z-c；这其中大级别的B-c和X-c都是非常值得追寻获利的浪，在波浪理论新解Ⅱ浪一下就讲过，Ⅱ-c也是一个非常好的获利浪。
C浪的规则和指引
C浪一定是一个五波结构！如果A浪和B浪都非常复杂要，那么C浪就会非常直接而简单！锯齿形调整中的C浪通常会出现急速杀跌和上涨的大行情，而且C浪的目标可以默认为A浪的1.618倍，平台形调整中的C 浪容易出现终结楔形，此时的C浪容易完成A浪的等长至1.328倍！实战经验表明，只有A浪和B浪都非常简单时，C浪才会出现时间相对和平的走势，大多时候C浪的时间较短。
C浪中的第1浪:在这里很容易出现一个似五非五的5波结构，有一定辨认难度，经验表明在空头上，通常以一波流的形式出现来为后面的C-3做铺垫。
C浪中的第2浪:C浪中的2浪通常回撤前面C-1的61.8%，如果你确定了前面是C-1，则不可错过
C浪中的第3浪:通常称为发飚浪，也是集体进场浪这个时候人们都一致看好某个方向而在放量式的行情，与Ⅲ-3具有同等级别，是波浪中34个浪中最为经典，通常以很小幅度的回调就毫不犹豫的回到了推动中，而且推动得总是来有一波流的所有特性，而且多以9波延长浪结构完成。
线的角度来看，一些大阳线和大阴线C-3占据不少概率！C-3是所有波浪点对象，只需花很少的时间可以实现客观的利润，反面就是不太容易被定的假信号分走了一部分亏损，但是只要功夫深，是可以大大提高合中
C浪中的第4浪:一个很明显的特性，非常喜欢以3-3-5或3-3-3的平台形模式调整，而且调到C-3的
0.382调整停止下来，与C-1不容易重叠。
要反向运用这个知识点
你判断这里是一个C浪调整，还没有出现一个像样的时间相对长一点的浪还没有调整好，因此不用着急提前进场而放心地等待黄金进场位C-5.
C浪中的第5浪:是一个非常重要的浪，它是一个运用波浪的内部结构来抄顶和抄底的位置调整终结的属性，调整完毕后后面会顺着原有的趋势持续运行，但前面必式的C-5不会延长了，从而规避被套的麻烦！C-5
也是一个非常三角形（简称终结楔形）
子浪与理解大浪同样重要，我们在数浪过程当中是需要用小周期来研判，理解了每个子浪的作用才能更好的理解子浪中的子浪，才能反过来理解大入里，再返朴归真的循环过程。每个子浪都因所处位置不同而具有不同的浪具有特殊的属性，而且与我们的获利息息相关，如能掌握真是如虎添翼，把握这些知识需要经过反复实战，只有大量的练习才能将知识转化自己
W-X-Y（3-3-3）是双锯齿形调整，我个人根据它的形式台原上就是两个锯齿形调整的集合成一个外表看起来像平台调整！
波浪理论基础知识
终结楔形
终结楔形是少有的经典形态，最开始从书本上了解到这个形态时觉得不好掌握，慢慢的从实战中逐渐的领悟到，怎么一出终结楔形行情就不动了，就反向了，而且还容易出现放量的行情，不要小看这个突然的意识，它正是你走进形态系统的第一把钥匙，过去有跟一个朋友开玩笑，如果你的小孩喜欢做交易，你从小就教他这一个形态足矣。
终结楔形也称为终结倾斜三角形，是指趋势末期出现了一个即将见顶见底，内部结构为3-3-3-3-3结构的5浪驱动模式，是波浪理论中非常经典的形态之一。终结楔形与引导楔形一是位置不同，二是内部结构不同，相同点在于它们都是驱动模式，而且都是一四重叠。终结楔形要比引导楔形常见得多。
在形态辨别上它比推动浪和引导楔形更容易辨别，一是数浪要求降低，不需要严格的数出内部结构是5波来，内部只需要是一个3波结构的锯齿型就可以了，二是此时的走势非常缓慢，市场会花很多时间来完成这个形态，能给你充分的时间来判定它是否是一个楔形。
终结楔形最容易出现的位置就是第五浪，也可以出现在C浪，如果在C浪我们可以称为C楔，其中出现在第五浪是非常安全的一个位置，因为终结楔形是一个非常好的顶部和底部信号，出现了就要小心，因为市场马上要开始反弹了，所以在运用操作上我们可以利用终结楔形来清理一部分仓位，同时也可以直接用于抄顶和抄底。
终结楔形的规则：
浪1和浪4必须产生重叠；
终结楔形的浪1、浪3、浪5必须是一个锯齿型类的形态；
在价格上浪2必须小于浪1，浪3不能同时短于浪1或浪5，通常浪5小于浪3，浪5必须大于4浪；浪2不能是三角形调整，浪4可以说任意调整浪，浪2和浪4通常是锯齿型调整，很少出现平台型调整；
在形态上必须是收缩形态，不可以是扩散形态。典型的终结楔形的第5浪不能达到轨道线。
引导楔形
引导楔形同样是非常经典的形态之一，我非常喜欢这个形态，在之前的大多数波浪理论实盘推演当中，波浪迷们都有同感，引导楔形确实给了我们非常好的方向指引，特别是在某些很混沌而迷茫的趋势初期，还有3浪1或C浪1的位置上都显得尤为重要。
从字面上理解引导楔形，所谓引导就是指行情趋势初期，所以引导楔形通常出现在大1浪和大A浪上，其他的地方还包括了I浪1，III浪1，V浪1，A浪1,C浪1；比较少见的有A浪a,B浪a，X浪a，这三个位置比较少见，我们不予研究.
楔形也称为倾斜三角形，是5浪驱动模式，运行方向与大一浪级别的趋势相同，用1-2-3-4-5作为标示。楔形在两条轨道线中运行：浪1和浪3的连线，浪2和浪4的连线。楔形通常是收缩形态和直通形态，很少是扩散形态，它的浪4总会进入浪1的价格区域。
楔形有两种，一种是引导楔形，一种是终结楔形，一种表示趋势初期，一种表示趋势末期，这两种形态都是波浪理论中非常重要的形态，这里开始给大家讲解引导楔形，引导楔形内部的子浪结构是5-3-5-3-5结构，这是根本，也是评判它是否是一个引导楔形的必要条件。
引导楔形的规则：
引导楔形的浪1必须是推动浪或者也是一个引导楔形，引导楔形的浪5必须是推动浪或者是一个终结楔形。
浪2可以是除了三角形调整以外的任意一种调整浪，浪4可以是任意一种调整浪，浪4出现锯齿型调整非常普遍。
在价格上，浪2必须小于浪1，浪3必须大于浪2，浪5总是短于浪3，浪2与浪4必须有重叠，浪3在浪1和浪5之间不能是最短的。
引导楔形的规则相对推动浪要稍微多一点，以上规则是非常重要的，大家实际操作几次和对照历史复盘就能立即理解并掌握了。
调整浪
调整浪在我眼里，就是阴阳鱼中的阴，从道的角度来看，道有一个反的作用力，也就是我们需要的是推动浪，那么我们就要研究透它的对立面，而且对立面更为重要。
调整浪包含了简单和不简单，简单在于它很容易识别，难在于不好把握它是要出现正常走势还是不规则形态，以及后面的走势要以什么形式出现，其实超越这些看似复杂多变的外表，我们提取核心-在少量错误背后就能带来盈利的区域或者形态就可以了，这才是一个透过手指看明月必须有的思维方式。
调整浪的实际运用和高级运用一定是不能脱离推动浪的，因为只有刚柔并济才能产生至高无上的力量，在我们的交易市场中如能领悟它们的合力，就自然会有一种无所畏惧的自信会由心而发，交易成绩自然提升！
波浪理论把以三波结构运行的模式叫做调整浪，是对前面推动浪的一个修正，并以A,B,C标注为三波结构，通常与大势相反。调整浪通常在II浪，IV浪，B浪，X浪中。在调整的末期会有一个推动浪，大家通常看到调整的末期总是容易出现突然连涨连跌的情况，告诉大家，这就是调整末期的信号。
调整浪比推动浪的形式要多一些，包括了最常见的有锯齿型调整(又称之字形)，平台型调整，三角形调整，不经常出现的有双重三，三重三，联合调整。调整浪的变异形态包括扩散平台型和顺势平台
型。实战中调整浪的特点通常是以3波起头而非5波开始运行，所以3-3-5结构的平台型和3-3-3结构的锯齿型调整是非常容易被辨别的，反而5-3-5不太容易，因为第一个5通常不是那么清晰易数。
调整浪虽然是一个没有趋势的浪，但是可以进一步细分成调整浪中的调整浪和调整浪中的推动浪。很多时候我们都是在做调整浪中的推动浪，市场虽然是一个推动与调整进行不断交替，但是调整浪对比推动浪还是居多。在3-3-5结构的调整当中，前面两个浪都调整浪，唯一一个5波结构是推动浪,这也是市场混沌的一面,大家最熟悉的大熊市是具有杀伤力十足的调整浪,在力量和幅度上不可小视，调整浪可小可大，所以调整浪有时也可以带来丰厚的利润。
锯齿型调整
锯齿型调整老手最为关心的首先是它是否足够大，因为足够大才能足够我在C浪中差则折腾，中则持有，好则加仓，什么才叫大呢？至少是H1级别，然后是越大越好，不过要真正领悟越大越好，不仅需要久经沙场的经验和沉淀，还需要一定眼光和境界！
在波浪理论一系列固定的交易系统中：朝五-朝九-失败五浪-失败九浪-双向归一-引导楔形都是捕捉更大级别的锯齿型，锯齿型理论上是3波结构的“调整浪”，实际上只需要在它身上附加一个大级别就转变成了“有利可图的推动浪”。
锯齿型调整为三波结构，标示为A-B-C，它的内部结构为5-3-5结构，一般它的运行方向与更大的趋势相反。它是最为常见的波浪理论三浪形态，锯齿型本质上是调整浪。
锯齿型调整遵循以下原则：
1.浪A必须是推动浪或者引导楔形，就是说A浪必须是一个五波结构才能被判定为锯齿型，这是锯齿型与平台型调整最直接的差别之一。
2.浪B只能是调整浪，浪B必须至少是浪A的2
3.6%，而且必须小于浪A；
3.浪C必须是推动浪或终结倾斜三角形，而且浪C至少是浪A的1.618倍。如果浪A是引导倾斜三角形，则浪C可能就不是终结倾斜三角形。
锯齿型调整最容易出现在大二浪和X浪之中，其次是B浪。如果你看到了这是一波调整浪，又是以锯齿型调整的，那它多半是一个2浪，只有在小周期里4浪出现锯齿型的概率才会增加,经验表面3浪过于放量很可能会招来一波急剧的4浪反弹，这一点大家要注意。B浪实际上是一个很阴险的浪，一些消息通常在那里完成，时有出现不少的锯齿型调整。经过多次实战发现，X浪是一个非常倾向于锯齿型调整的浪，而且这里的C浪很长，特别是C浪3容易发生延长。
在大周期里，锯齿型虽然是一个调整浪，但是它的最后一波是一个推动浪，而且是一个很大推动，它可以成为很好的一个获利浪。只要将周期放大，无所谓调整浪还是推动浪，只要你做的浪是一个包含推动属性的就对了，因为只要是推动浪，它一定会以5波形式出现，既方便获利又方便出场。
如何利用锯齿型获利呢?这是我们最关心的，我们要充分利用锯齿型的规律就是利用A浪是一个5波结构而不是3波结构排除了它是其他调整形态，来吃取后面的一波放量的大C浪，大家常说的M头和W 底实际上就是锯齿型，但是这里的锯齿型要满足更多的条件。
平台型调整
平台型调整无论是内部结构还是外形都极为简单，但平台型在新手看来就是个形态，殊不知这个形态的背后藏着多少经典的妙用，可以说要多经典就有多经典！
老手最为关注的就是平台型出现在什么位置，以什么形式出现，因为内部结构和形态都只是他的外表，平台型不可以获利，但经过适当转化就能与盈利产生直接关系，对于这一点只做个提醒，有兴趣的在研究到一定深度时别忘了此路上留了一些金矿！
平台型调整为3浪结构，标示为A-B-C，它的内部结构为3-3-5结构，通常它是横向运动，平台型是很明显的调整浪，与主趋势相反，是一种无势状态。也是非常常见的波浪理论形态。
平台型调整浪遵循的原则：
浪A可以是任意调整模式，浪A通常是锯齿型的结构！
浪B可以是任意调整模式，浪B必须回撤超过浪A价格范围的62%，浪B必须小于浪A价格幅度的2倍，B浪多出现锯齿型调整。
浪C只能是推动浪或终结倾斜三角形，浪C绝不能超过浪A价格幅度的3倍，浪C必须小于浪A与浪B中最长一浪的2倍，浪C必须与浪A共享某些价格区域，C浪极少是终结楔形，平台型中的浪C通常与浪A等长，在A浪的1.382倍位置附近。
平台型最容易出现在大四浪、C浪4、B浪，以及3浪2和3浪4之中。其中3浪4最容易出现平台型，这个时候的3浪4与3浪2通常会失去交替法则。
平台型是一种比锯齿型更加平缓一些的调整形态，其中可分为平台型，不规则平台型(简称强B浪和弱C浪)，顺势平台型(强B弱C浪)和多平台型4种，其中艾略特称为不规则平台型的形态反而比规则形态出现的更多，而多平台型实际上是一种特殊的横向调整，它由2个或3个平台型和任意形态1个或2个调整浪组合而成，为了分类方便，我把他们划归到了平台型的范畴。
规则平台型调整出现在浪4的几率比浪2要大，特别是在趋势中期，其中浪B的回撤几乎和浪A的起点相同，或略低于浪A，浪C的幅度也基本与浪A相同，平台型调整的回撤幅度往往结束于前期推动浪幅度的38.2%而很少超过50%，浪B很少达不到浪A幅度的61.8%，浪C的幅度范围在浪A的
1.236—1.382倍之间,三个浪在运行的时间上基本相同的，有时浪C的运行时间会比前两浪长，浪C低点的预测可以利用通道线测量。
三角形调整
三角形对于大多数交易者一直都是一个混作不清不易操作和把握的形态，其根本原因在于它容易变形！三角形同样是波浪理论形态中非常经典的形态，只是通常情况下需要一些附加条件才具有自身的操作价值，比如在C 浪4中如果出现了三角形那么就非常具有操作价值，而且后面的C浪5在一定情况下容易出现延长浪,比如经典的头肩形如果中间拥有一个三角形撑腰的话那就是一个再经典不过的获利形态了！
三角形调整为5浪结构，它的运行方向与大一浪级的趋势相反，它的本质上调整浪，标示为A-B-C-D-E，它的内部结构必须是3-3-3-3-3的5个重叠浪，是波浪理论中一个重要的形态。
三角形调整最容易在四浪和B浪中出现，二浪一定不会出现三角形，当三角形出现时要就意味着后面一波
艾略特波浪理论详细的规则和指引 艾略特波浪理论的形态（或叫浪形）必须完全符合艾略特波浪理论的规则，不过，却不完全符合艾略特波浪理论的指引。但是，一个形态越符合指引，那它正确的可能性越大。 名词解释 1、价格运行总量：与“正统的头和底”相对应，有时，一个形态的终点与它的内部的价格端点不一致。例如：2浪的B子浪高于A子浪的起点。 2、楔形：有的中文书翻译成“倾斜三角形”，但由于本文的规则和指引较多，为不引起与调整性质的“三角形”造成误会，本文使用“楔形”的说法。 3、价格与时间：请注意，本文有些地方说的长短有时指的是时间、有时指的是价格、有时指的是价格与时间，文中相应位置会注明。 4、双重和三重横向整理：一般称为“双重三浪”和“三重三浪”，但其原英文直译为“双重和三重横向整理” 1、推动浪 推动浪是5浪结构的形态，而且运行方向总是与大一浪的趋势相同，我们将它标示为1-2-3-4-5。它是最为常见的艾略特波浪形态。 1.1.推动浪的规则 ●浪1必须是推动浪或者是一个引导楔形 ●浪2可以是除了三角形外的任意一种调整浪。 ●浪2的任何部分不能回撤过浪1的起点 ●浪2必须至少回撤浪1的20％ ●浪2运行的时间最长只能为浪1的9倍 ●浪3必须是推动浪 ●在价格上，浪3必须长于浪2的运行总量 ●在价格上的运行总量上，浪2必须长于浪1之2子浪和浪1之4子浪， 浪2也必须长于浪3之2子浪和浪3之4子浪。同时浪2也必须比上述4个子浪的运行总量的61.8％长。 ●浪3和浪1都不能同时有失败的第5子浪（失败浪指浪5在价格上短于 浪4） ●在价格上，浪3不能短于浪1的1/3 ●在价格上，浪3不能长于浪1的7倍 ●尽管在最小时间上对浪3没有什么限制，但一般而言浪3的时间不能长 于浪1的7倍 ●浪4可以是任何一种调整浪 ●浪1和浪4不能重叠，除非是在有缸杆的市场浪4可以进入浪2 的15％， 但时间最多不能超过2天。 ●在价格运行总量上，浪4必须长于3浪之2子浪和3浪之4子浪，浪4 也必须长于浪5之2子浪和浪5之4子浪和浪5之4子浪。同时浪4也必须比上述4个子浪的运行总量61.8％长。 ●在价格上和百分比的运行总量上，浪4必须比浪2长1/3。 ●但在价格上和百分比的运行总量上，浪4必须短于浪2的3倍。 ●浪3和浪5不能同时有失败的第5子浪，
波浪理论在中国股市的运用 众所周知，股票起源于西方，距今已有200多年的历史，而中国股市则成立于八十年代末。其中以深市成指为例，于1991年4月3日诞生，至今也仅仅只有不到十个年头，说明目前中国的股市还是一个年青的、不太成熟的市场。可以说是截然不同于西方股市。西方股市，历经了成立---摸索---操纵市场---成熟。因此，已是陈年老酿了！世界股市经历了200多个春秋的演绎到了现在，证券理论也是在逐一的升华，经过了不知多少风风雨雨，如今也只有艾略特的《波浪理论》、江恩的《江恩理论》以及《道氏理论》堪称无懈可击，而成为投资者孜孜不倦的研究对象，但如何把精典理论转换为投资获利，这也正是投资者梦寐以求的目标，当然这也是难点所在。 艾略特波浪理论 《波浪理论》是瑞福.尼尔森.艾略特研究社会、群体行为倾向；并将其转换为可辩认的形态后，所获得的成果，他运用其分析在经济、生态周期、人的情绪变化、大致的社会的变化都十分贴切，运用在股市中，更是得心应手。《波浪理论》认为，任何事物的动态都有波动形态，证券市场也不例外，首先，将在市场中重复出现波动。在不考虑每个波动时间及波幅的差异下，依其形式上的不同，一共分成十三种形态，波浪理论具备预测市场行为的价值，但必须遵循其基本法则。 艾略特认为，股票市场的发展，是遵循五波上升，以及三波下降的基本节奏或形态，而完成一个包含八个波的完整周期。后面三个下降波主要是对前期上升波的一种“修正”。五波在主要趋势的方向上进行，其后伴随着三个“修正”波，这是基本概念，这是艾略特理论的精髓。鉴于我们在此仅以买卖点为探讨的主话题，其它关于波浪理论的内容就不在多讲。 (一)上升浪中买卖点的把持 波浪理论认为在十三个波型中，五个上升浪是最易获取投资回报的阶段。艾略特认为，其中第三波的升幅也是最为可观，虽然第五波往往会形成延长形态，但从安全程度来看，则远不如第三波的上升幅度，因五浪上升也往往有失败浪的存在，而三浪则不会出现。因此，投资者在上升波浪中应注重第三波，(这种操作思路仅是短线行为，若是中长线思路则应是，当第三浪买进，而在修整浪中沽出，这是以后的话题。)当然，这也并不代表第一波和第五浪没有行情可为。 笔者认为，理解波浪理论后，只要投资者能确认一波完整的形态未完，即下跌三浪的最后波段c浪结束，投资者便可介入了！波浪理论不同与江恩理论和道氏理论，他对黄金分割的重视程度要远远大于后两者，在这样的前提下，当第一波的完结确认，便可成为衡量第三波与第五浪卖出的位置，当然这和黄金比例的0.618位置是密不可分的。一般，在一个五浪上升中，只要投资者把握好第一浪的起点以及第一浪的涨幅高度，那么，你这第5浪的顶点也便会在第一浪顶点的1.618处产生，而第3浪的顶与第5浪的顶的距离通常是第一浪起始点到第3浪顶的0.618。当然，以上我们了解了上升浪的涨升幅度，至于调整浪，一般都是遵循着回调0.618的规律，对此，投资者应详加观察，对于完全5浪的买卖应对，那就是在推高波中当突破峰顶是介入，而在修整波中，下穿波谷时应以沽出。
一、波浪理论的基本特点 波浪理论认为一个完整的波浪分为八浪循环，如图 波浪理论有以下基本特点： （1）上升浪和下跌浪永远交替运行。 （2）基本形态为顺势五浪，即推动浪用1、2、3、4、5表示；逆势三浪即调整浪用a、b、c表示。 （3）推动浪可划分为低一级的5个子浪。调整浪可划分为低一级的3个子浪，即浪中有浪， （4）一个完整的八浪循环形成后，1、2、3、4、5浪可以合并为高一级的（1）、（3）、（5）浪，a、b、c浪可以合并为高一级的（2）和（4）浪。 （5）无论股价的上涨、下跌的幅度有多大或多小，也无论时间有多长或多短，都不会改变波浪的形态。因为市场仍会按照基本形态发展，波浪可以延长，也可以缩短。但基本形态永远不会改变，改变的是涨跌的幅度和运行时间。 二、推动浪 推动浪基本上就是1、2、3、4、5浪，且一浪高于一浪，而每一个浪又可细分为5个子浪。形态较简单，分为延伸浪、倾斜三角形和失败形态三种。其特征如下： （一）延伸浪
（1）在（1）（3）（5）浪中只有一个浪会出现延伸浪， （2）如果（1）、（3）浪长度差不多，而且（5）浪成交量明显比（3）浪大时，则（5）浪出现延伸浪机会最大。 （3）如果延伸现象出现在（3）浪，那么（5）浪形态简单，（5）浪的长度和时间与（1）浪相当。 （4）如果延伸出现在（5）浪，那么（5）浪会以二次回档出现；第一次回档下跌至延伸浪的起点附近；第二次回档是反弹上升创 出新高之后的回档。如图所示： 当第5浪成为延伸浪而属于高一级的（1）浪或（3）浪时，则第一次回档至延伸浪的起点，即是高一级的（2）浪、（4）浪的低点；第二回档则反弹上升形成（3）浪或（5）浪并创出新高。 （二）倾斜三角形 倾斜三角形只可能在推动浪（5）浪中发生，面且在其发生之前，通常有一段非常迅速的暴涨和暴跌，然后其成交量逐渐递减，并且波动幅度减缓，演变为倾斜三角形。当倾斜三角形发生在头部时，暗示股价将向下反转，下降途中出现倾斜三角形暗示股价将向上反转。如图所示： 倾斜三角形的特点如下：
波浪理论的计算方法 1)第一浪只是推动浪开始 2)第二浪调整不能超过第一波浪起点 比率: 2浪=1浪0.5或0.618 3)第三浪通常是最长波浪，但绝不能是最短(相对1浪和5浪长度) 比率: 3浪=1浪1.618, 2或2.618倍 4)第四浪的调整不能与第一浪重迭(楔形除外) 比率: 4浪=3浪0.382倍。 5)第五浪在少数情况下未能超第三浪终点，即以失败形态告终 比率: 5浪=1浪或5浪=(1浪-3浪)0.382、0.5、0.618倍。 6)A浪比率: A浪=5浪0.5或0.618倍。 7)B浪比率: B浪=A浪0.382、0.5、0.618倍。 8)C浪比率: C浪=A浪1倍或0.618、1.382、1.618倍。 1、波浪理论基础 1) 波浪理论由8浪组成、1、3、5浪影响真正的走势，无论是下跌行情还是上升行情， 都在这三个浪中赚钱； 2) 2、4浪属于逆势发展（回调浪） 3) 6、7、8浪属于修正浪（汇价短期没有创新低或新高） 2、波浪理论相关法则 1) 第3永远不是最短的浪 2) 第4浪不能跌破第2浪的低点，或不能超过第2浪的高点 3) 数浪要点：你看到的任何一浪都是第1浪，第2浪永远和你真正的趋势相反； 4) 数浪规则：看到多少浪就是多少浪，倒回去数浪； 3、相关交易法则 1) 第3浪是最赚钱的一浪，我们应该在1、3、5浪进行交易，避免在2、4浪进场以 及避免在2、4浪的低点或者高点挂单，因为一旦上破或者下坡前期高点或者低点，则会出现发转，具体还要配合RSI和MACD指标进行分析；
4、波浪理论精华部分 1) 波浪理论中最简单的一个循环，或者说最小的一个循环为两浪循环，即上升浪或下跌浪+回调浪 2) 每一波上升浪或下跌浪由5个浪组成，这5浪中有两次2T确认进场； 3) 每一波回调浪由3个浪组成，这3浪中只有一次2T确认进场； 4) 波浪和移动均线共振时，得出进场做多、做空选择，同时要结合4R法则以及123法则进行分析 波浪理论图解 2011-10-21 19:14 每位投资者都希望能预测未来,波浪理论正是这样一种价格趋势分析工具,它根据周期循环的波动规律来分析和预测价格的未来走势。波浪理论的创始人——美国技术分析大师R.N.艾略特（1871～1948）正是在长期研究道琼斯工业平均指数的走势图后,于二十世纪三十年代创立了波浪理论。投资者一走进证券部就会看到记录着股价波动信息的K线图,它们有节奏、有规律地起伏涨落、周而复始,好像大海的波浪一样,我们也可以感受到其中蕴涵的韵律与协调。我们特别邀请到了研究波浪理论的资深专家杨青老师来与读者们一起“冲浪”。 1、基础课波浪理论在技术分析中被广泛采用波浪理论最主要特征就是它的通用性。人类社会经济活动的许多领域都遵循着波浪理论的基本规律,即在相似和不断再现的波浪推动下重复着自己。因为股票、债券的价格运动是在公众广泛参与的自由市场之中,市场交易记录完整,与市场相关的信息全面丰富,因此特别适于检验和论证波浪理论,所以它是诸多股票技术分析理论中被运用最多的,但不可否认,它也是最难于被真正理解和掌握的。专家导读：被事实验证的传奇波浪波浪理论的初次亮相极富传奇色彩。1929年开始的全球经济危机引发了经济大萧条,美国股市在1929年10月创下386点的高点后开始大崩盘,到 1932年仲夏时节,整个市场弥漫着一片绝望的气氛。这时,波浪理论的始作俑者艾略特给《美国投资周刊》主编格林斯发电报,明确指出长期下跌的走势已经结束,未来将会出现一个大牛市。当格林斯收到电报时,道琼斯30种工业指数已经大幅飙升,从邮戳上的时间看,电报就在道琼斯30种工业指数见底前两个小时发出。此后道琼斯指数在9周内上涨了100％,而且从此开始一路上扬。 但是波浪理论在艾略特生前却长期被人们忽视,直到1978年,他的理论继承者帕彻特出版了《波浪理论》一书,并在期货投资竞赛中运用波浪理论取得了四个月获利400％以上的骄人成绩后,这一理论才被世人广泛关注,并开始迅速传播。 2、波浪周期及实例解读 0 && image.height>0){if(image.width>=700){this.width=700;this.height=image .height*700/image.width;}}> 专家解读：五浪上升三浪下降组成完整周期一个完整的波动周期,即完成所谓从牛市到熊市的全过程,包括一个上升周期和一个下跌周期。上升周期由五浪构成,用1、2、3、4、5表示,其中1、3、 5浪上涨,2、4浪下跌；下跌周期由三浪构成,用a、b、c表示,其中a、c浪下跌,b 浪上升。与主趋势方向（即所在周期指明的大方向）相同的波浪我们称为推动浪,
波浪理论内容的几个基本的要点(１)一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。(２)波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪。(３)跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小浪。(４)１、３、５三个推浪中，第３浪不可以是最短的一个波浪。(５)假如三个推动论中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。(６)调整浪通常以三个浪的形态运行。(７)黄金分割率奇异数字组合是波浪理论的数据基础。(８)经常遇见的回吐比率为０．３８２、０．５及０．６１８。(９)第四浪的底不可以低于第一浪的顶。(１０)波浪理论包括三部分：型态、比率及时间，其重要性以排行先后为序。(１１)波浪理论主要反映群众心理。越多人参与的市场，其准确性越高。 来源于: 股票学习资料网(https://www.doczj.com/doc/0012951057.html,) 艾略特波浪理论图解 艾略特波浪理论对许多投资者来说可以算得上是如雷灌耳，但是能够真正理解并正确运用波浪理论的人少之又少，为了能够广泛普及艾略特波浪理论基础知识，让更多的投资者能够准确掌握这里经典证券分析理论的技术，“波浪理论网”收集整理了大量相关知识，并结合图形对该理论进行细致的讲解，条理清晰，通俗易懂。以下就是艾略特波浪理论图解。 波浪理论是由 Nalph Nelson Eilliott在1938年所提出的，波浪理论是技术分析大师R·E·艾略特（R·E·Elliot）所发明的一种价格趋势分析工具，它是一套完全靠而观察得来的规律，可用以分析股市指数、价格的走势，它也是世界股市分析上运用最多，而又最难于了解和精通的分析工具。 许多从事过波浪理论研究并在实际操作中付诸实施的投资者都曾会感到波浪理论不易领会，甚至望而生畏。波浪理论的基本原则其实很简单，读者在不久将会发现波浪理论涵盖的许多要点。看起来似曾相识，这是因为波浪理论的许多架构，相当符合道氏理论的原理和传统的图型技术。不过，波浪理论已超越传统的图型分析技术，能够针对市场的波动，提供全盘性的分析角度、得以解释特定的图形型态发展的原因与时机，以及图形本身所代表的意义，波浪理论同时也能够帮助市场分析师、找出市场循环周期的所在。
道氏理论与波浪理论 道氏理论： 一、道氏理论的形成过程 “道氏理论”是技术分析的鼻祖。道氏理论之前的技术分析是一种不成体系的东西。该理论的创始人是美国人道·琼斯（Dow Theory）。为了反映市场总体趋势。他创立了著名的道-琼斯平均指数。他在《华尔街日报》上发表的有关股市的文章，经后人整理后。成为我们今天看到的道氏理论。 二、道氏理论的主要原理 1、市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。这是道氏理论对证券市场的重大贡献。日前，世界上所有的证券交易所都采用资本市场的价格指数，计算方法大同小异，都是源于道氏理论。 2、市场波动的二种趋势。道氏认为价格的波动尽管表现形式不同，但是，我们最终可以将它们分为三种趋势，即，主要趋势（Primary Trend）、次要趋势（Secondary Trend）和短暂趋势（Near Term Trend）。三种趋势的划分为其后出现的波浪理论打下了基础。有关三种趋势的详细内容，参看有关趋势的章节。 3、交易量在确定趋势中的作用。趋势的反转点是确定投资的关键。交易量提供的信息有助于我们解决一些令人困惑的市场行为。 4、收盘价是最重要的价格。道氏理论认为所有价格中，收盘价最重要，甚至认为只用收盘价，不用别的价格。 三、应用道氏理论应该注意的问题 道氏理论对大的形式的判断有较大的作用，对于每日每时都在发生的小的波动则显得有些无能为力。道氏理论甚至于对次要趋势的判断也作用不大。 另一个不足是它的可操作件较差。一方面道氏理论的结论落后于价格，信号太迟；另一方面，理论本身存在不足，使得一个很优秀的道氏理论分析师在进行行情判断时，也会产生困惑，得到一些不明确的东西。 道氏理论的存在已经上百年了，对今天来说相当部分的内容已经过时，不能照老方法。近30年以来，出现了很多新的技术，有相当部分是道氏理论的延伸，这在一定程度上弥补了道氏理论的不足。 波浪理论： 一、波浪理论其本型态 “波浪理论”是技术分析大师艾略特（R.N.Elliott）于1939年所发表的分析工具，也是现今运用最多且最难于了解的分析工具。艾略特认为行情的波动，与大自然的潮汐一样，具有相当程度的规律性，即行情的波动也一浪跟着一浪，且周而复始。因此，投资者可以根据这些规律性的波动，来预测价格未来的走势，作为买卖策略上的运用。 依据波浪理论的论点，价格的波动从“牛市”到“熊市”的完成周期，包括了5个上升波浪与3个下降波浪。
波浪理论在具体运用中，常常会遇到较为难以分辨的市况，发现几个同时可以成立的数浪方式。所以，投资者有必要了解各个波浪的特性。第一浪在整个波浪循环开始后，一般市场上大多数投资者并不会马上就意识到上升波段已经开始。所以，在实际走势中，大约半数以上的第一浪属于修筑底部形态的一部分。由于第一浪的走出一般产生于空头市场后的末期，所以，市场上的空头气氛以及习惯于空头市场操作的手法未变，因此，跟随着属于筑底一类的第一浪而出现的第二浪的下调幅度，通常都较大。第二浪上面已经提过，通常第二浪在实际走势中调整幅度较大，而且还具有较大的杀伤力，这主要是因为市场人士常常误以为熊市尚未结束，第二浪的特点是成交量逐渐萎缩，波动幅度渐渐变窄，反映出抛盘压力逐渐衰竭，出现传统图形中的转向形态，例如常见的头肩、双底等。第三浪第三浪在绝大多数走势中，属于主升段的一大浪，因此，通常第三浪属于最具有爆炸性的一浪。它的最主要的特点是：第三浪的运行时间通常会是整个循环浪中的最长的一浪，其上升的空间和幅度亦常常最大；第三浪的运行轨迹，大多数都会发展成为一涨再涨的延升浪；在成交量方面，成交量急剧放大，体现出具有上升潜力的量能；在图形上，常常会以势不可挡的跳空缺口向上突破，给人一种突破向上的强烈讯号。第四浪从形态的结构来看，第四浪经常是以三角形的调整形态进行运行。第四浪的运行结束点，一般都较难预见。同时，投资者应记住，第四浪的浪底不允许低于第一浪的浪顶。第五浪在股票市场中，第五浪是三大推动浪之一，但其涨幅在大多数情况下比第三浪小。第五浪的特点是市场人气较为高涨，往往乐观情绪充斥整个市场。从其完成的形态和幅度来看，经常会以失败的形态而告终。在第五上升浪的运行中，二、三线股会突发奇想，普遍上升，而常常会升幅极其可观。A浪在上升循环中，A浪的调整是紧随着第五浪而产生的，所以，市场上大多数人士会认为市势仍未逆转，毫无防备之心，只看作为一个短暂的调整。A浪的调整形态通常以两种形式出现，平坦型形态与三字形形态，它与B浪经常以交叉形式进行形态交换。B浪B浪的上升常常会作为多方的单相思，升势较为情绪化，这主要是市场上大多数人仍未从牛市冲天的市道中醒悟过来，还以为上一个上升尚未结束，在图表上常常出现牛市陷阱，从成交量上看，成交稀疏，出现明显的价量背离现象，上升量能已接济不上。C浪紧随着B浪而后的是C浪，由于B浪的完成顿使许多市场人士兵醒悟，一轮多头行情已经结束，期望继续上涨的希望彻底破灭，所以，大盘开始全面下跌，从性质上看，其破坏力较强。
波浪理论 目前被广泛应用的波浪理论的研究经历了从规则波到随机波的过渡，规则波理论的特点是将海浪运动看成确定的函数形式，通过流体力学分析研究各种情况下波浪的动力学性质和运动规律。规则波理论的研究始于19世纪，至今为止，经历了由线性理论向非线性理论及湍流理论发展的过程。其理论主要包括微幅波理论(Airy理论)、Stokes波理论、椭圆余弦波理论、孤立波理论等。 微幅波理论是应用势函数来研究波浪运动的一种线性波浪理论，是波浪理论中最基本、最重要的内容，也是近海工程中应用的最广泛的部分。1887年英国流体力学家Stokes提出了Stokes波理论，在近海工程计算中，人们常采用高阶Stokes波应用于最大波的计算公式。Stokes波没有考虑水深变化对结果的影响，只适用于一般水深的情况。在浅水情况下，用Stokes波理论达不到所要求的精度，如果采用能反映决定波动性质的主要因素的椭圆余弦波理论描述波浪运动，可以获得较满意的结果。椭圆余弦波理论最早是在1895年由Korteweg等提出的，其后由Keulegan等进一步研究并使之适用于工程实践。 各种波浪理论的比较目前虽有许多人对各种波浪理论的适用范围进行过研究，但由于采用的判据各不相同，得出的结果也差别较大，波浪理论的适用范围依然只能定性分析。现在只能确定椭圆余弦波一般用于浅水区，孤立波一般适用于近岸浅水区且周期波的波峰能量占全波能量的90%以上的情况，微幅波一般适用于深水区，而对于有限水深区，情况则较为复杂，多种波浪理论的适用范围在此交叉，需要依照实际工况进行分析才能选取合适的波浪理论。 1. 波浪理论的选用 目前，常用的波浪理论主要有艾利波(Airy)理论(又称线性波理论或正弦波理论)、斯托克斯(Stokes)高阶波理论、椭圆余弦波理论、孤立波理论。各波浪理论都是通过假设与简化得到的，基于不同的假设与简化，理论计算结果有别，也各有适用范围。为了确定各种波浪理论的适用范围，不少研究者进行了理论分析或试验观测。 本文采用竺艳蓉提出的适用范围标准。在深水情况下，影响波动性质主要因素是波陡H/L和相对水深d/L；在极浅水情况下主要影响因素是相对波高H/d。至今各种波浪理论都只能适用于各自特定的海况条件。线性波、斯托克斯波、椭
艾略特波浪理论图解和口诀口诀一： 一三五浪可加长，每段细分五小浪； 另有等长九段波，顶底不连通道长； 三三相隔十五段，五三交错亦寻常； 波起浪伏有形状，常见上斜与扩张； 喇叭斜三现一浪，二浪之后走势强； 五浪若是此模样，分批减磅远危墙； A浪止住回头看，A3A5不一样； 三波之字双回撤，五波右肩做B浪； 回撤二次分三五，三波弱来五波强； B浪右肩a-b-c,轻仓快手捕长阳； 口诀二： 调整浪型有三种，之字平坦三角型； 之字三段a b c，5-3-5浪要记清； 特殊情况双之字，七波两个之字型； 平坦都是三三五，略与之字有不同； 九种变形不复杂，区别尽在BC中； 口诀三： 无论直三与斜三，浪型间隔皆3-3； 不管扩张与收缩，万变不离是五波； 三角整理四形态，怎么进去，怎么出来； 口诀四： 双三特例七段波，两波调整来组合； 待到整固突破后，上下波澜皆壮阔；
口诀之详细说明-- 一三五浪可加长，每段细分五小浪； 指的是推动浪的第一子浪，第三子浪和第五子浪都可能有延伸形态，但有几个注意事项： 第一，若一子浪加长，即一子浪延伸，则三子浪和五子浪等长； 第二，若三子浪加长，即三子浪延伸，则一子浪和五子浪等长； 第三，若五子浪加长，即五子浪延伸，则一子浪和三子浪等长；
另有等长九段波，顶底不连通道长； 这段口诀的意思是说： 除了前面讲到的三种推动浪形态以外（即图一至三），还有一种特殊的浪型（即图四），这种浪型的特点如下： 第一：该浪分为九个子浪； 第二：一子浪，三子浪，五子浪，七子浪，九子浪全部等长； 第三：四子浪底不破一子浪头，同样的，六底不破三头，八底不破五头，即所谓“顶底不连”。 三三相隔十五段，五三交错亦寻常； 这句话的含义如下： 五浪形式的推动浪，都有十五个子浪（请再看一遍图一，图二和图三，3+3+5=16），而图四的九浪推动，则是二十七个子浪（3*9=27）； “三三相隔”和“五三交错”指的是：推动浪并不只是前面四种形态（其他形态我以后会陆续讲解），还有很多种，但浪型只有两种，即所有子浪都由三个细浪组成或所有子浪都由三个细浪与五个细浪间隔组成； 口诀二的说明： 调整浪的浪型分为三种：即之字型整理，平坦型整理，和三角形整理，这个是常识，不多说了；重要的是后面这一句话，它的意思是说，调整浪是对主要趋势的反方向修正，在之字型整理中a和c段与主趋势方向相反，b段和主趋势方向相同（b段是对主要趋势的反方向修正的反方向修正），a段和c段都由5个小浪组成，b段由3个小浪组成； 其实我也觉得艾略特这样数浪有些机械和教条，但是没有办法，他至少还能创造出“波浪”这一学说，我们只有先照搬学会他的理论，才能在他的基础上改进和提高，以后才有可能超越他，创造出属于自己的理论，大家说是吗？ 特殊情况双之字，七波两个之字型； 所谓“双之字”型，指的是一个“之字型”调整之后有一个“X”浪，然后再有一个“之字型”调整浪，加在一起以七浪的复杂形式完成调整（这种浪型不是很常见，多见于大熊股中，我记得“深科技97 年以后的月线好象是这种情况”），这种浪型的结构是a（5）+b（3）+c（5）+x+a（5）+b（3）+c（5）； 平坦都是三三五，略与之字有不同；九种变形不复杂，区别尽在BC中； 这一部分是个重点，请大家参考大图中的第二行，第三行和第四行的最后三张小图（这九张图是平坦型整理的九种形式，请印在你的大脑中，你将终生受益）；
波浪理论第一浪 在整个波浪循环开始后，一般市场上大多数投资者并不会马上就意识到上升波段已经开始。所以，在实际走势中，大约半数以上的第一浪属于修筑底部形态的一部分。由于第一浪的走出一般产生于空头市场后的末期，所以，市场上的空头气氛以及习惯于空头市场操作的手法未变，因此，跟随着属于筑底一类的第一浪而出现的第二浪的下调幅度，通常都较大。 第一浪的性格： 介绍第一浪的特点，为方便解释起见，暂以第一浪上升的走势作为介绍的基础。事实上，第一浪亦可以向下走。遇到向下走的推动浪，可将下述概念按相反方向解释。第一浪的开始，意味调整市势已经完结。因此，第一浪实际上是市势转变的标志。第一浪可以在划分为低一级的五组波浪，例如每小时走势图上所显示的波浪。通常而言，当市势出现三个波浪的调整走势，其后出现第一浪，足以证明市势向下调整完毕，价位将会掉头上升。当第一浪开始运行的时候，初时可能不易辨认，但第一浪一旦走完全程，便会构成可靠的讯号，其它推动浪将会逐一露面。第二浪接着出现，但其调整的幅度不应大于第一浪运行的长度。假如第三浪属于延伸浪，第五浪倾向于第一浪的长度相同。因此，第一浪可以用于预测第五浪见顶的上升目标。大约半数的第一浪属于营造底部形态的一部分，跟随这类第一浪出现的第二浪，调整幅度较大，但无论如何，回吐的比率不可以大于第一浪的100％。 波浪理论第二浪 通常第二浪在实际走势中调整幅度较大，而且还具有较大的杀伤力，这主要是因为市场人士常常误以为熊市尚未结束，第二浪的特点是成交量逐渐萎缩，波动幅度渐渐变窄，反映出抛盘压力逐渐衰竭，出现传统图形中的转向形态，例如常见的头肩、双底等。 第二浪考验判断力：第二浪的终点，通常会在下列三个地区出现。 （一）可能调整第一浪的38.2％或61.8％。
第二节 道氏理论和波浪理论 PDF转换可能丢失图片或格式，建议阅读原文 https://www.doczj.com/doc/0012951057.html,/html/41/s_41025_41.htm 提要道氏理论由美国人亨利。道创始，是最早出现的具有影响力的技术分析理论，至今仍然是技术分析的基础。后来的证券投资分析家艾略特的波浪理论，正是在道氏理论的基础上形成的。道氏理论波浪理论主要内容一、道氏理论的主要内容：)市场价格指数亨利。道和爱德华。琼斯创立了著名的道.琼斯指数。道氏理论认为，价格指数能够解释和反映市场的大部分行为。股票变动方向是一切商业活动的晴雨表道氏理论的这一点，实质是源自于股票价格涵盖一切因素这一技术分析的重要理论假设。)市场具有三种趋势道氏理论认为，尽管价格的波动起伏不定，但是，最终可以分为三种趋势：主要趋势、次要趋势、日常趋势。并把市场变动比喻成海浪的起伏，具有潮汐、浪涛、波纹三种形式。道氏的市场趋势理论反映了股价的波动是具有规律性的，投资者应该顺势而为。（重点讲述）道氏理论把市场行情的波动分为主要趋势、次要趋势、日常趋势。主要趋势是股价广泛或者全面性上升或下跌的变动情形。持续时间比较长，如我们所说的牛市、熊市。主要趋势是趋势的主要方向，是证券投资者必需要弄清楚的目标。了解了主要趋势,才能做到顺势而为。主要趋势是价格波动的大方向，一般持续的时间比较长。这是技术分析第二个假设所叙述的。根据道氏理论，这种变动持续的
时间通常为一年或一年以上，股价总升（降）的幅度超过２０％。对投资者来说，基本趋势持续上升就形成了多头市场，持续下降就形成了空头市场。主要趋势即从大的角度来看的上涨和下跌的变动。其中，只要下一个上涨的水准超过前一个高点。而每一个次级的下跌其波底都较前一个下跌的波底高，那么，主要趋势是上升的。这被称为多头市场。相反地，当每一个中级下跌将价位带至更低的水准，而接着的弹升不能将价位带至前面弹升的高点，主要趋势是下跌的，这称之为空头市场。通常（至少理论上以此作为讨论的对象）主要趋势是长期投资人在三种趋势中唯一考虑的目标，其做法是在多头市场中尽早买进股票，只要他可以确定多头市场已经开始发动了，一直持有到确定空头市场已经形成了。对于所有在整个大趋势中的次级下跌和短期变动，他们是不会去理会的。当然，对于那些作经常性交易的人来说，次级变动是非常重要的机会。（）多头市场,也称之为主要上升趋势。它可以分为三个阶段，第一个阶段是进货期。在这个阶段中，一些有远见的投资人觉察到虽然目前是处于不景气的阶段，但却即将会有所转变。因此，买进那些没有信心，不顾血本抛售的股票，然后，在卖出数量减少时逐渐地提高买进的价格。事实上，此时市场氛围通常是悲观的。一般的群众非常憎恨股票市场以至于完全离开了股票市场。此时，交易数量是适度的。但是在弹升时短期变动便开始增大了。第二个阶段是十分稳定的上升和增多的交易量，此时企业景气的趋势上升和公司盈余的增加吸引了大众的注意。在这个阶段，使用技术性分析的交易通常能够获得最大的利润。最后，第三个阶段出现了。此时，整个交易沸腾了。人们聚集在交
外汇波浪理论图解，一张图看懂波浪 在进入任何行业时，新手们总会遇到这样或那样的问题；在掌握一种新的理论或技术时，总会有难点要去攻克，下面我们将就每波段浪进行简单的解释。 HMA皇玛外汇小编今天将利用汇市作为我们的例子，因为艾略特先生就是利用波浪理论来研究汇市的，但是真的，这并不重要。波浪理论对货币对、债券、黄金、石油等价格走势也是十分有效。最重要的是，艾略特波浪理论也适用于外汇市场。 第1浪 股价最初呈现出上行趋势。这通常是突然受到相对小部分投资者的买盘推动的结果(因为不同的原因，真实的或人为臆测的)，这小部分投资者人为，股价较为便宜，因此是时候买进。这导致股价开始走高。
第2浪 进入本阶段，相当一部分之前选择买入的投资者认为股价有些高估，进而选择获利回吐。这导致股价的回落。不过，股价并未跌破之前低点，因为投资者在股价经过回调后，认为是时候再次买入。 第3浪 浪3通常是5浪中最长也是最强劲的一波浪。该股已经受到市场上绝大多数投资者的关注。更多的投资者已经发现该股的投资价值，并打算买入。这也促使该股不断走高。该波段浪通常超过浪1尾期所创出的高度。 第4浪 投资者在这一阶段再次选择获利回吐，因为他们再次认为股价被高估。但该波段浪的回调较为疲弱，因为市场上相对多数的投资者仍然看好该股票前景，并打算逢低买入。 第5浪 在本阶段，市场上的绝大多数投资者都将投资的触角伸向该股，股价也是受到市场狂热的追捧。你通常会看到，该公司CEO通常作为年度人物出现在某知名财经杂志封面上。交易者和投资者们开始疯狂追涨该股票，当有人和他们持不同意见时，他们会展开强烈的反驳。而此时，股票价值也是高估最为严重的阶段。市场上的反对人士开始做空该股，于是，ABC调整浪出现了。
波浪理论的基本结构 波浪理论的基本结构由八个浪组成（五升三跌或五跌三升），在一个上升趋势中，由五个上升浪（推动浪）和三个下跌浪（调整浪）组成；在下降趋势中，由五个下跌浪（推动浪）和三个上升浪（调整浪）组成。推动浪与主趋势方向一致，而调整浪则与主趋势方向相反。 图 185 是一个在上升趋势中的八浪循环示意图，左边 1－2－3－4－5 为推动浪，右边A－B－C是调整浪。如果一个波浪的趋势方向和它高一个层次的波浪的趋势方向相同，那么这一波浪就定义为主浪。主浪包括：第一浪、第三浪、第五浪、A 浪和 C 浪。 调整浪是指运行方向同它的上一层次的波浪（主浪）的运行方向相反的波浪，是对前一浪的调整。虽然调整浪比较复杂，数起来比较困难。但是他们有一个共同的特点就是：都以三浪或三浪的变形出现，决不会以五浪的形式出现。调整浪包括：第二浪、第四浪、B 浪和 ABC 浪。ABC 是对第一浪至第五浪的调整。 （1）主浪与调整浪： l主浪的扩延只能出现五浪形式，决不可以出现三浪的形式，如图 186 所示。 l调整浪的细分只能出现三浪的形式，决不能出现五浪形式，如图 187 所示。 （2）调整浪的形态：调整浪出现的形式通常有两种：5－3－5 锯齿形和 3－3－5 平坦形。5－3－5 锯齿形是指将调整浪 A 再细分为五个浪，调整浪 B 再分为 3 个浪，调整浪 C 再分为 5 个浪；3－3－5 平坦形是指将调整浪 A 再细分为 3 个浪，调整浪 B 再分为 3 个浪，调整浪 C 再分为 5 个浪。 如果调整浪以５－３－５锯齿形出现，Ｃ浪的长度等于Ａ浪的１倍或１．６１８倍，其标志是Ｃ浪穿越Ａ浪的低点，如图１８８所示。 如果调整浪以３－３－５平坦形出现，Ｃ浪的长度等于Ａ浪的长度，如图１８９所示。
波浪理论形态图分析 一、波浪调整的三种常见基本形态 １、平势调整（强势） 波段（A-B）=[波段（5-A)×黄金分割率（0.382、0.5、0.618）] 波段（B-C)=波段（A-B)×黄金分割率 C高于A点，波段（5－A)及波段（A-B)均为三浪式 波段（B-C）由五段式组成 波段（5-C）＝调整波（0-5)×[黄金分割率(＋-0.034) ２、穿头破脚型调整（强势）
波段（A-B）=波段（5-A)×1.236（或1.382） 波段（B-C)=波段（5-A)×[1.618(＋-0.034)] 波段（5-A)及波段（A-B）总以三波段组成 波段（B-C）以五波段组成 波段（5-C）＝波段（0-5）×[黄金分割率(＋-0.034)] ３、之字型调整（弱势） 调整波（A-B）＝[波段（5-A)×黄金分割率（0.382、0.5、0.618）]波段（B-C）=波段（5－A) 波段（5-C）=波段（0-5)×黄金分割率
二、波浪走势图 四十二浪图（一张图让你看懂波浪理论）
每张小的浪型图上都有一个字：“推”表示推动浪；“调”表示调整浪；“弹”表示反弹浪；希望大家留意！ 口诀心法： 技巧 一： 1、一三五浪可加长，每段细分五小浪； 2、另有等长九段波，顶底不连通道长； 3、三三相隔十五段，五三交错亦寻常； 技巧二： 1、调整浪型有三种，之字平坦三角型； 2、之字三段abc，5-3-5浪要记清； 3、特殊情况双之字，七波两个之字型； 4、平坦都是三三五，略与之字有不同； 5、九种变形不复杂，区别尽在bc中； 6、波起浪伏有形状，常见上斜与扩 张； 7、喇叭斜三现一浪，二浪之后走势 强； 8、五浪若是此模样，分批减磅远危 墙； 9、a浪止住回头看，a3a5不一
波浪理论分析行情周期 2015年6月20日17:01 阅读25154 波浪理论对股市的描述，界定为8大浪34个子浪，所谓大浪中有中浪，中浪中有小浪，股市的运动以波浪式前进，总体的趋势是向上的。但波浪理论对股票的走势也不容易进行分辨，因为浪中有浪，有时候会将子浪看成小浪。 譬如银河磁体300127，如果将16.2上升到24.57作为第一浪的话，今天该股下跌，跌破了24.57元，严格的说，第四浪不能与第一浪重合，所以，将36.43的下跌作为第四浪不够合适。看不懂图，文尾问我。 如果将道氏理论与波浪理论结合，则出现差错的可能性可以减少。 道氏理论的形成经历了几十年，理论起初来源于道琼斯公司和《华尔街日报》的创立者兼主编查尔斯·亨利·道（1851年～1902年）的社论。他在1895年创立了股票市场平均指数——“道琼斯工业指数”。该指数诞生时只包含11只股票，其中有九家是铁路公司。直到1897年，原始的股票指数才衍生为二，一个是工业股票价格指数，由12只股票组成；另一个是铁路股票价格指数。到1902年去世以前，他虽然仅有五年的资料可供研究，但他的观点在范围与精确性上都有相当的成就。 道氏理论最主要的方法是：将市场波动根据时间周期分为三种趋势——持续时间1年至数年的长期趋势、持续时间数周至数月的次级运动以及日内级别的短期波动。以“高点刷新、低点抬高”这一特征，判断为牛市（反之则为熊市），结合两种指数相互印证，作为买卖依据，捕捉市场的长期趋势。 譬如，一个股票的长期趋势起码需要2年零四个月才能结束。 假如将银河磁体从第一浪上升到第四浪，时间只有6个月，后面的1年半时间走第五浪是不可能的，所以，结合道氏理论，将银河磁体划分为第四浪走势明显是不对了。 因此，对银河磁体的浪型要重新数。 下面看华东数控002248的上升浪时间。
艾略特波浪理论的形态（或叫浪形）必须完全符合艾略特波浪理论的规则(Rules)，不过，却不必完全符合艾略特波浪理论的指引(Guidelines)。但是，一个形态越符合指引，那它正确艾略特波浪理论详细的规则(RULES)和指引(GUIDELINES)
[名词解释] 价格运行总量(The gross price movement)：与“正统的头和底”相对应，有时，一个形态的 终点与它的内部的价格端点不一致。例如：2浪的B子浪高于A子浪的起点。 楔形(Diagonal Triangle)：有的中文书翻译成“倾斜三角形”，但由于本文的规则和指引较多，为不引起与调整性质的“三角形”造成误会，本文使用“楔形”的说法。 价格与时间(Price and Time)：请注意，本文有些地方说的长短有时指的是时间、有时指的 是价格、有时指的是价格与时间，文中相应位置会注明。 双重和三重横向整理(Double and Triple Sideways)：一般坊间称为“双重三浪”和“三重三浪”，但其原英文直译为“双重和三重横向整理”。 1. 推动浪(IMPULSE) 推动浪是5浪结构的形态，而且运行方向总是与大一浪级的趋势相同，我们将它标示为 1-2-3-4-5。它是最为常见的艾略特波浪形态。 1.1. 推动浪的规则 ?浪1必须是推动浪或者是一个引导楔形 (Leading Diagonal)； ?浪2可以是除了三角形(Triangle)外的任何 一种调整浪； ?浪2的任何部分不能回撤过浪1的起点； ?浪2必须至少回撤浪1的20%； ?浪2运行的时间最长只能为浪1的9倍； ?浪3必须是推动浪； ?在价格上，浪3必须长于浪2的运行总量； ?在价格的运行总量上，浪2必须长于浪1之2 子浪和浪1之4子浪，浪2也必须长于浪3之2 子浪和浪3之4子浪。同时浪2也必须比上述4 个子浪的运行总量的61.8%长； ?浪3和浪1都不能同时有失败的第5子浪（5th Wave failures，失败浪指浪5在价格上短于浪4）； ?在价格上，浪3不能短于浪1的1/3；
艾略特波浪理论 基本概念和规则 波浪理论是在道氏理论、趋势理论的基础上对股市进行的定量分析。 波浪理论其关键主要包括个三部分： 第一，波浪的型态（波形） 第二，浪与浪之间的比例关系（波幅比率）第三，作为浪间的时间间距。 波浪的基本组成： 五升三降是浪的基础 1、股票市场的发展遵循着五浪上升，三浪下降的基本型态，从而形成包含八浪的完整周期。 2、五浪所组成的波浪是股市运行的主要方向，而后三浪所组成的波浪是股市运行的次要方 向。 （如主要方向运行向下即为熊市） 3、第1、3、5浪称为推动浪，第2、 4、浪则称为修正浪；第a、b、c浪为次要方向的大修正浪 4、八浪在运行过程中，经常性的会出现延伸现象，尤其是第3浪的延伸最为常见。 |5] C5) b a\ y 3 A f 波浪的级别： 完整的八浪周期结束之后，随之而来的是第二个类似的周期变动??…，-如此不断重复, 由此而形成了大级别套着中级别浪，中级别套着小级别浪。 1、大级别：超大循环浪、大循环浪、循环浪 2、中级别：基本浪、中型浪、小型浪 3、小级别：细浪、微浪、次微浪 波浪形成的基本概念可总结如下： 1、股价运行不会单纯呈一直线，而是如波浪起伏变化的，同时一个浪型运动之后必有相反的运动发生； 2、主趋势上的推进波与主趋势方向相同，通常可分为更低一级的五个浪；修正浪与主趋势方向相反（或上升或下降）?通常可分为更低一级的三个波。 3、八个波浪运动（五个上升，三个下降）构成一个循环，自然又形成上级波动的两个 分支。 4、市场形态并不随时间改变。波浪时而伸展时而压缩，但其基本形态不变。在实践中, 每一个波浪
并不是相等的，它可以压缩，可以延长，可以简单，可以复杂。总之，一切以型态为准。 波浪运行的基本规则： 1、第三浪（第三推动）永远不允许是第一至第五浪中最短的一个浪。在股价的实际走势中，通常第三浪 是最具有爆炸性的一浪，也经常会成为最长的一个浪（如果是短的一定会出现延伸）。 2、第四浪的底部，不可低于第一浪的浪顶。（如是这个波浪则不成立）。每一波浪的特性 第一浪：筑底启涨。属于筑底形态的一部分。成交量及市场宽度出现一定程度的增加。场内人士只把它当成是一次大的反弹行情。 第二浪：整理洗盘。调整幅度大，往往吃掉第一浪的大部分。成交量萎缩，波动幅度慢慢变窄，很多人以为熊市没有结束。二浪调整最低点不能低于一浪起点。 第三浪：强劲拉升。最具爆发性的一浪，上升空间和幅度往往最大，多数会发展成一涨再涨的延升浪。成交量急剧放大，体现出具有上升潜力的动能。三浪的初始上升是缓慢的，并且到浪一高点会出现很多抛盘，交易者并不确定这是一次向上的趋势。 第四浪：获利回吐调整。为第五浪制造泡沫打底。从形态的结构来看，第四浪常以三角形的调整形态进行。是一次有序的获利回吐。 第五浪：持续上涨。股票价值严重高估。此浪涨幅大多数情况下比第三浪小，市场中原先的领头羊退居二线，二三线股普遍上升，但成交开始背离，市场人气高涨，欢乐气氛充斥着市场 A 浪：调整转势浪。在上升循环中，此浪紧随第五浪而产生的，大多数人认为大势并未逆转，并未有防备之心，只以为是个短暂调整。但量能明显跟不上。 B 浪：转势反弹浪。市场的多头陷阱。很多人以为新一轮上涨已经展开；成交稀疏，量价明显背离，上升量能明显接济不上。 C浪：急速下跌。由于B浪的完成顿使许多市场人士醒悟，一轮多头行情已经结束，期望继续上涨的希望彻底破灭，所以，大盘开始全面下跌，从性质上看，其破坏力较强。C浪 往往要大与A 浪的跌幅。 A、B、C 浪可变成熊市的前三波。 二、推动浪及其变异形态 推动浪型态在艾略特波浪理论中，波浪的型态决定了其性质是推动浪还是修正浪，但每一个浪的型 态也不完全一样。推动浪会因基本面的不同而出现一些变异型态，但一标准的推动浪来说，它们是五浪推动的，在牛市中是五浪上升，在熊市中是五浪下降，五浪结束就会运行修正浪。 1、第一浪通常只由一小部分交易者参与的微弱波动。一旦浪 1 结束，交易者们将在浪 2 卖出。 2、浪2 的卖出是十分凶恶，最后浪2 在不创新低的情况下，市场开始转向启起下一浪波动。