2023年期货从业资格之期货基础知识通关题库(附答
案)
单选题（共30题）
1、TF1509期货价格为97．525，若对应的最便宜可交割国债价格为99．640，转换因子为1．0167。至TF1509合约最后交割日，该国债资金占用成本为1．5481，持有期间利息收入为1．5085，则TF1509的理论价格为（）。
A.1.0167*（99.640+1.5481-1.5085）
B.1/1.0167*（99.640+1.5481）
C.1/1.0167*(99.640+1.5481-1.5085)
D.1/1.0167*(99.640-1.5085)
【答案】 C
2、某投资者以55美分/蒲式耳的价格卖出执行价格为1025美分/蒲式耳的小麦期货看涨期权，则其损益平衡点为（）美分/蒲式耳。（不计交易费用）
A.1075
B.1080
C.970
D.1025
【答案】 B
3、期货市场的套期保值功能是将市场价格风险主要转移给了（）。
A.套期保值者
B.生产经营者
C.期货交易所
D.期货投机者
【答案】 D
4、下列不能利用套期保值交易进行规避风险的是（）。
A.农作物减产造成的粮食价格上涨
B.利率上升，使得银行存款利率提高
C.粮食价格下跌，使得买方拒绝付款
D.原油供给的减少引起制成品价格上涨
【答案】 C
5、沪深300股票指数的编制方法是（）
A.简单算术平均法
B.修正的算数平均法
C.几何平均法
D.加权平均法
【答案】 D
6、期权多头方支付一定费用给期权空头方，作为拥有这份权利的报酬。这笔费用称为（）。
A.交易佣金
B.协定价格
C.期权费
D.保证金
【答案】 C
7、根据下面资料，回答题
A.亏损500
B.盈利750
C.盈利500
D.亏损750
【答案】 B
8、某交易者买入执行价格为3200美元／吨的铜看涨期货期权，当标的铜期货价格为3100美元／吨时，该期权为（）期权。
A.实值
B.虚值
C.内涵
D.外涵
【答案】 B
9、 7月11日，某供铝厂与某铝贸易商签订合约，约定以9月份铝期货合约为基准，以低于铝期货价格150元／吨的价格交收。同时该供铝厂进行套期保值，以16600元／吨的价格卖出9月份铝期货合约。此时铝现货价格为16350元／吨。8月中旬，该供铝厂实施点价，以14800元／吨的期货价格作为基准价，进行实物交收。同时按该价格将期货合约对冲平仓。此时铝现货价格为14600元／吨。则该供铝厂的交易结果是( )。(不计手续费等费用)
A.基差走弱100元／吨，不完全套期保值，且有净亏损
B.与铝贸易商实物交收的价格为14450元／吨
C.对供铝厂来说，结束套期保值交易时的基差为-200元／吨
D.通过套期保值操作，铝的实际售价为16450元／吨
【答案】 D
10、某日，我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨，收盘价为3120元/吨，若每日价格最大波动限制为士4%，大豆的最小变动价为1元/吨，下一交易日不是有效报价的是（）元/吨。
A.2986
B.3234
C.2996
D.3244
【答案】 D
11、在其他条件不变的情况下，一国经济增长率相对较高，其国民收入增加相对也会较快，这样会使该国增加对外国商品的需求，该国货币汇率()。
A.下跌
B.上涨
C.不变
D.视情况而定
【答案】 A
12、其他条件不变，当标的资产价格波动率增大时，其（）。
A.看涨期权空头价值上升，看跌期权空头价值下降
B.看涨期权多头价值上升，看跌期权多头价值下降
C.看涨期权空头和看跌期权空头价值同时上升
D.看涨期权多头和看跌期权多头价值同时上升
【答案】 D
13、上证50ETF期权合约的交收日为（）。
A.行权日
B.行权日次一交易日
C.行权日后第二个交易日
D.行权日后第三个交易日
【答案】 B
14、无本金交割外汇(NDF)交易属于()交易。
A.外汇掉期
B.货币互换
C.外汇期权
D.外汇远期
【答案】 D
15、期货保证金存管银行是由（）指定，协助交易所办理期货交易结算业务的银行。
A.证监会
B.交易所
C.期货公司
D.银行总部
【答案】 B
16、 4月3日，TF1509合约价格为96．425，对应的可交割国债现货价格为98．750，转换因子为1．0121，则该国债基差为()。
A.-1.1583
B.1.1583
C.-3.5199
D.3.5199
【答案】 B
17、下列选项中，关于期权的说法正确的是（）。
A.买进或卖出期权可以实现为标的资产避险的目的
B.期权买卖双方必须缴纳保证金
C.期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约
D.期权买方可以选择行权，也可以放弃行权
【答案】 D
18、3月 15日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3手6月份大豆合约，买入8手7月份大豆合约，卖出5手8月份大豆合约，价格分别为1 740元/吨、1750元/吨和1760元/吨。4月20日，三份合约的价格分别以1730元/吨、1760元/吨和1750元/吨的价格平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）元。 (1手=10吨)
A.160
B.400
C.800
D.1600
【答案】 D
19、股票期货合约的净持有成本为（）。
A.储存成本
B.资金占用成本
C.资金占用成本减去持有期内股票分红红利
D.资金占用成本加上持有期内股票分红红利
【答案】 C
20、某美国的基金经理持有欧元资产，则其可以通过（）的方式规避汇率风险
A.卖出欧元兑美元期货
B.卖出欧元兑美元看跌期权
C.买入欧元兑美元期货
D.买入欧元兑美元看涨期权
【答案】 A
21、外汇现汇交易中使用的汇率是（）。
A.远期汇率
B.即期汇率
C.远期升水
D.远期贴水
【答案】 B
22、公司财务主管预期在不久的将来收到100万美元，他希望将这笔钱投资在90天到期的国库券。要保护投资免受短期利率下降带来的损害，投资人很可能（）。
A.购买长期国债的期货合约
B.出售短期国库券的期货合约
C.购买短期国库券的期货合约
D.出售欧洲美元的期货合约
【答案】 C
23、在我国，( )期货的当日结算价是该合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。
A.沪深300股指
B.小麦
C.大豆
D.黄金
【答案】 A
24、在蝶式套利中，居中月份合约的交易数量（）较近月份和较远月份合约的数量之和。
A.小于
B.等于
C.大于
D.两倍于
【答案】 B
25、下列说法中，正确的是( )。
A.现货交易的目的一般不是为了获得实物商品
B.并不是所有商品都能够成为期货交易的品种
C.期货交易不受时空限制，交易灵活方便
D.期货交易中，商流与物流在时空上基本是统一的
【答案】 B
26、期货交易所结算准备金余额的计算公式为（）。
A.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日保证金4-当日交易保证金+当日盈亏一入金+出金一手续费(等)
B.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日保证金+当日交易保证金+当日盈亏一入金+出金一手续费(等)
C.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日保证金一当日交易保证金+当日盈亏+入金一出金一手续费(等)
D.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日保证金一当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)
【答案】 C
27、1月4日，某套利者以250元／克卖出4月份黄金期货，同时以261元／克买入9月份黄金。假设经过一段时间之后，2月4日，4月份价格变为255元／克，同时9月份价格变为272元／克，该套利者同时将两合约对冲平仓，套利盈利为（）元／克。
A.-5
B.6
C.11
D.16
【答案】 B
28、某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5740元/吨，南宁同品级现货白糖价格为5440元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160～190元/吨。则该日白糖期现套利的盈利空间为（）。（不考虑交易费用）
A.30～110元/吨
B.110～140元/吨
C.140～300元/吨
D.30～300元/吨
【答案】 B
29、受聘于商品基金经理（CPO），主要负责帮助CPO挑选商品交易顾问（CTA），监督CTA的交易活动的是（）。
A.介绍经纪商（TB）
B.托管人（Custodian）
C.期货佣金商（FCM）
D.交易经理（TM）
【答案】 D
30、利用()可以规避由汇率波动所引起的汇率风险。
A.利率期货
B.外汇期货
C.商品期货
D.金属期货
【答案】 B
多选题（共20题）
1、程序化交易系统设计的步骤中，交易策略的程序化过程主要包括()。
A.定义交易规则
B.编写计算机程序代码
C.将交易策略思想转化成数学公式或计量模型
D.将计算机程序代码编译成可供交易执行的程序系统
【答案】 ABCD
2、在平仓阶段，期货投机者应该掌握的原则有()。
A.灵活运用止损指令
B.平均卖高策略
C.限制损失的原则
D.滚动利润的原则
【答案】 ACD
3、商品期货合约的履约方式有（）。
A.现金交割
B.实物交割
C.私下转让
D.对冲平仓
【答案】 BD
4、（）属于反向市场。
A.远期期货合约价格低于近期期货合约价格
B.远期期货合约价格高于近期期货合约价格
C.期货价格低于现货价格
D.期货价格高于现货价格
【答案】 AC
5、关于大连商品交易所的说法，正确的有（）。
A.不以营利为目的
B.农产品期货品种均在该所上市交易
C.理事会是会员大会的常设机构
D.实行会员制
【答案】 ACD
6、外汇掉期交易中，如果发起方为近端卖出，远端买入，则（）。
A.近端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价
B.近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价
C.远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价
D.远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价
【答案】 AC
7、在逐笔对冲结算单中，关于当日结存与客户权益的计算公式，描述正确的是（）。
A.当日结存=上日结存+当日盈亏+入金-出金-手续费
B.当日结存=上日结存+平仓盈亏+入金-出金-手续费
C.客户权益=当日结存
D.客户权益=当日结存+浮动盈亏
【答案】 BD
8、在我国金融期货市场上，将机构投资者区分为特殊单位客户和一般单位客户。特殊单位客户是指（）。
A.证券公司
B.合格境外机构投资者
C.社会保障类公司
D.基金管理公司
【答案】 ABCD
9、—般而言，影响期权价格的因素包括（）。
A.期权的执行价格与市场即期汇率
B.到期期限（距到期日之间的天数）
C.预期汇率波动率大小
D.国内外利率水平
【答案】 ABCD
10、对市场利率变动的影响最为直接的因素有()。
A.经济周期
B.货币政策
C.财政政策
D.汇率政策
【答案】 BCD
11、期货交易和远期交易的区别在于（）。
A.交易对象不同
B.功能作用不同
C.履约方式不同
D.信用风险不同
【答案】 ABCD
12、基差走强的情形包括（）。
A.现货价格涨幅超过期货价格涨幅
B.现货价格涨幅低于期货价格涨幅
C.现货价格跌幅小于期货价格跌幅
D.现货价格跌幅大于期货价格跌幅
【答案】 AC
13、外汇掉期交易包括()。
A.现货对远期
B.远期对远期
C.当期对当期
D.当期对远期
【答案】 AB
14、反向市场出现的主要原因有（）。
A.近期对某种商品或资产需求非常迫切，远大于近期产量及库存量，使现货价格大幅度增加，高于期货价格
B.近期对某种商品或资产需求减少，远小于近期产量及库存量，使现货价格大幅度下降，低于期货价格
C.预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格
D.预计将来该商品的供给会大幅度减少，导致期货价格大幅度上升，高于现货价格
【答案】 AC
15、对于单个股票的β系数来说（）。
A.β系数大于1时，说明单个股票的波动或风险程度低于以指数衡量的整个市场
B.β系数大于1时，说明单个股票的波动或风险程度高于以指数衡量的整个市场
C.β系数小于1时，说明单个股票的波动或风险程度低于以指数衡量的整个市场
D.β系数等于1时，说明单个股票的波动或风险程与以指数衡量的整个市场一致
【答案】 BCD
16、期货保证金监控中心的主要职能有()。
A.建立和完善期货保证金监控、预警机制，及时发现并向监管部门报告影响期货保证金安全的问题
B.为期货投资者提供有关期货交易结算信息查询及其他服务
C.代管期货投资者保障基金，参与期货公司风险处置
D.负责期货市场运行监测监控系统建设，并承担期货市场运行的监测、监控及研究分析等工作
【答案】 ABCD
17、期货公司建立并完善公司治理的原则有（）。
A.明晰职责
B.强化制衡
C.严格执行保证金制度
D.加强风险管理E
【答案】 ABD
18、下列属于期货交易所职能的有()。
A.提供交易的场所、设施和服务
B.组织并监督期货交易，监控市场风险
C.设计合约、安排合约上市
D.发布市场信息
【答案】 ABCD
19、4月1日，现货指数为1500点，市场利率为5%，年指数股息率为1%，交易成本总计为15点。则（）。
A.若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1530点以下才存在正向套利机会
B.若不考虑交易成本，6月30日的期货理论价格为1515点
C.若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1530点以上才存在正向套利机会
D.若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1500点以下才存在反向套利机会
【答案】 BCD
20、以下关于国债期货最便宜可交割债券的描述，正确的是（）。
A.卖方拥有最便宜可交割债券的选择权
B.买方拥有最便宜可交割债券的选择权
C.最便宜可交割债券可使期货多头获取最高收益
D.可以通过计算隐含回购利率确定最便宜可交割债券
【答案】 AD
2023年期货从业资格之期货基础知识通关题库(附答 案) 单选题（共30题） 1、TF1509期货价格为97．525，若对应的最便宜可交割国债价格为99．640，转换因子为1．0167。至TF1509合约最后交割日，该国债资金占用成本为1．5481，持有期间利息收入为1．5085，则TF1509的理论价格为（）。 A.1.0167*（99.640+1.5481-1.5085） B.1/1.0167*（99.640+1.5481） C.1/1.0167*(99.640+1.5481-1.5085) D.1/1.0167*(99.640-1.5085) 【答案】 C 2、某投资者以55美分/蒲式耳的价格卖出执行价格为1025美分/蒲式耳的小麦期货看涨期权，则其损益平衡点为（）美分/蒲式耳。（不计交易费用） A.1075 B.1080 C.970 D.1025 【答案】 B 3、期货市场的套期保值功能是将市场价格风险主要转移给了（）。 A.套期保值者 B.生产经营者 C.期货交易所 D.期货投机者
【答案】 D 4、下列不能利用套期保值交易进行规避风险的是（）。 A.农作物减产造成的粮食价格上涨 B.利率上升，使得银行存款利率提高 C.粮食价格下跌，使得买方拒绝付款 D.原油供给的减少引起制成品价格上涨 【答案】 C 5、沪深300股票指数的编制方法是（） A.简单算术平均法 B.修正的算数平均法 C.几何平均法 D.加权平均法 【答案】 D 6、期权多头方支付一定费用给期权空头方，作为拥有这份权利的报酬。这笔费用称为（）。 A.交易佣金 B.协定价格 C.期权费 D.保证金 【答案】 C
2023年期货从业资格之期货基础知识通关提分题库 及完整答案 单选题（共40题） 1、沪深股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数（）的算术平均价。 A.最后两小时 B.最后3小时 C.当日 D.前一日 【答案】 A 2、期货交易是从（）交易演变而来的。? A.互换 B.远期 C.掉期 D.期权 【答案】 B 3、期货市场的套期保值功能是将风险主要转移给了（）。 A.套期保值者 B.生产经营者 C.期货交易所 D.期货投机者 【答案】 D
4、在我国，某客户于6月6日通过期货公司买入5手豆油期货合约，成交价为10250元／吨。当日结算价为10210元／吨，期货公司要求的交易保证金比例为10％。则该客户当日交易保证金占用为（）元。(不计手续费等费用，每手10吨) A.71470 B.51050 C.102100 D.51250 【答案】 B 5、上海期货交易所的期货结算机构是（）。 A.附属于期货交易所的相对独立机构 B.交易所的内部机构 C.由几家期货交易所共同拥有 D.完全独立于期货交易所 【答案】 B 6、隔夜掉期交易不包括（）。 A.O／N B.T／N C.S／N D.P／N 【答案】 D 7、中国金融期货交易所5年期国债期货合约的最后交割日为（）。
A.最后交易日后第一个交易日 B.最后交易日后第三个交易日 C.最后交易日后第五个交易日 D.最后交易日后第七个交易日 【答案】 B 8、根据《5年期国债期货合约交易细则》，2014年3月4日，市场上交易的国债期货合约是（）。 A.TF1406，TF1409，TF1412 B.TF1403，TF1406，TF1409 C.TF1403。TF1404，TF1406 D.TF1403，TF1406，TF1409，TF1412 【答案】 B 9、价格形态中常见的和可靠的反转形态是（）。 A.圆弧形态 B.头肩顶（底） C.双重顶（底） D.三重顶（底） 【答案】 B 10、假设美元兑人民币即期汇率为6.2022，美元年利率为3%，人民币年利率为5%。按单利计，1年期美元兑人民币远期汇率的理论价格约为（）。 A.6.5123 B.6.0841
2023年期货从业资格之期货基础知识通关题库(附带 答案) 单选题（共30题） 1、某投机者在6月份以180点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（）。 A.80点 B.100点 C.180点 D.280点 【答案】 D 2、当期权处于深度实值或深度虚值状态时，其时间价值将趋于（）。 A.0 B.1 C.2 D.3 【答案】 A 3、某投资者以200点的价格买入一张2个月后到期的恒指看跌期权，执行价格为22000点，期权到期时，标的指数价格为21700，则该交易者的行权收益为（）。（不考虑交易手续费） A.100点 B.300点 C.500点
D.-100点 【答案】 A 4、5月10日，大连商品交易所的7月份豆油收盘价为11220元/吨，结算价格为11200元/吨，涨跌停板幅度为4%，则下一个交易日涨停价格为()。 A.11648元/吨 B.11668元/吨 C.11780元/吨 D.11760元/吨 【答案】 A 5、（2022年7月真题）下降三角形形态由（）构成。 A.同时向上倾斜的趋势线和压力线 B.上升的底部趋势线和—条水平的压力线 C.水平的底部趋势线和一条下降的压力线 D.一条向上倾斜的趋势线和一条向下倾斜的压力线 【答案】 C 6、下列关于发票价格的公式的叙述正确的是（）。 A.发票价格=国债期货交割结算价／转换因子+应计利息 B.发票价格=国债期货交割结算价×转换因子-应计利息 C.发票价格=国债期货交割结算价X转换因子+应计利息 D.发票价格=国债期货交割结算价／转换因子-应计利息 【答案】 C
2023年期货从业资格之期货基础知识通 关题库(附答案) 单选题（共50题） 1、所谓有担保的看跌期权策略是指( )。 A.一个标的资产多头和一个看涨期权空头的组合 B.一个标的资产空头和一个看涨期权空头的组合 C.一个标的资产多头和一个看跌期权空头的组合 D.一个标的资产空头和一个看跌期权空头的组合 【答案】 D 2、市场年利率为8%，指数年股息率为2%，当股票价格指数为1000点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是 （）点。 A.1100 B.1050 C.1015 D.1000 【答案】 C 3、(美元兑人民币期货合约规模10万美元，交易成本忽略不计)??3月1日，国内某交易者发现美元兑人民币的现货价格为6．1130，
而6月份的美元兑人民币的期货价格为6．1190，因此该交易者以 上述价格在CME卖出100手6月份的美元兑人民币期货，并同时在 即期外汇市场换入1000万美元。4月1日，现货和期货价格分别变 为6．1140和6．1180，交易者将期货平仓的同时换回人民币，从 而完成外汇期现套利交易。则该交易者（）。 A.盈利20000元人民币 B.亏损20000元人民币 C.亏损10000美元 D.盈利10000美元 【答案】 A 4、某纺织厂3个月后将向美国进口棉花250000磅，当前棉花价格 为72美分／磅，为防止价格上涨，该厂买入5手棉花期货避险，成 交价格78.5美分／磅。3个月后，棉花交货价格为70美分／镑， 期货平仓价格为75.2美分／磅，棉花实际进口成本为( )美分／磅。 A.73.3 B.75.3 C.71.9 D.74.6 【答案】 B 5、β系数（），说明股票比市场整体波动性低。
2023年期货从业资格之期货基础知识高分通关题型 题库附解析答案 单选题（共30题） 1、关于芝加哥商业交易所(CME)3个月欧洲美元期货，下列说法正确的是（）。 A.采用指数式报价 B.CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金为2000000美元 C.期限为3个月期欧洲美元活期存单 D.采用实物交割 【答案】 A 2、在行情变动有利时，不必急于平仓获利，而应尽量延长持仓时间，充分获取市场有利变动产生的利润。这就要求投机者能够（）。 A.灵活运用盈利指令实现限制损失、累积盈利 B.灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利 C.灵活运用买进指令实现限制损失、累积盈利 D.灵活运用卖出指令实现限制损失、累积盈利 【答案】 B 3、期货市场的一个主要经济功能是为生产、加工和经营者提供现货价格风险的转移工具。要实现这一目的，就必须有人愿意承担风险并提供风险资金。扮演这一角色的是（）。 A.期货投机者 B.套期保值者 C.保值增加者
D.投资者 【答案】 A 4、期货公司接受客户书面委托，根据有关规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动是（）。 A.期货经纪业务 B.期货投资咨询业务 C.资产管理业务 D.风险管理业务 【答案】 C 5、在开仓阶段，选择好入市的时间很重要，其主要原因是()。 A.期货投资风险很大 B.期货价格变化很快 C.期货市场趋势不明确 D.技术分析法有一定作用 【答案】 B 6、根据以下材料，回答题 A.300 B.-500 C.-300 D.500 【答案】 B
7、现代意义上的结算机构的产生地是（）。 A.美国芝加哥 B.英国伦敦 C.法国巴黎 D.日本东京 【答案】 A 8、甲、乙双方达成名义本金为2500万美元的1年期美元兑人民币货币互换协议，美元兑人民币的协议价格为6．4766。约定每3个月支付一次利息，甲方以固定利率8．29％支付人民币利息，乙方以3个月Libor+30bps支付美元利息。若当前3个月Libor为7．35％，则该互换交易首次付息日（）。 (1bp=0．01％) A.乙方向甲方支付约52万元人民币，甲方向乙方支付约48万美元 B.甲方向乙方支付约52万美元，乙方向甲方支付约311万元人民币 C.乙方向甲方支付约52万美元，甲方向乙方支付约336万元人民币 D.甲方向乙方支付约336万元人民币，乙方向甲方支付约48万美元 【答案】 D 9、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手(10吨／手)大豆期货合约，成交价格为2030元／吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者以2015元／吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到（）时才可以避免损失。 A.2030元／吨 B.2020元／吨 C.2015元／吨 D.2025元／吨
2023年期货从业资格之期货基础知识通关试题库(有 答案) 单选题（共40题） 1、沪深300指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价的（）。 A.±10% B.±20% C.±30% D.±40% 【答案】 A 2、()通常将合约持有几天、几周甚至几个月，待价格变至对其有利时再将合约对冲。 A.长线交易者 B.短线交易者 C.当日交易者 D.抢帽子者 【答案】 A 3、2月1日，某期货交易所5月和9月豆粕期货价格分别为3160元／吨和3600元／吨，套利者预期价差将缩小，最有可能获利的是（）。 A.同时买入5月份和9月份的期货合约，到期平仓 B.同时卖出5月份和9月份的期货合约，到期平仓 C.买入5月份合约，卖出9月份合约，到期平仓 D.卖出5月份合约，买入9月份合约，到期平仓
4、对商品投资基金进行具体的交易操作、决定投资期货的策略的人员是（）。 A.商品基金经理 B.商品交易顾问 C.交易经理 D.期货佣金商 【答案】 B 5、金融期货产生的顺序依次是（）。 A.外汇期货. 股指期货. 利率期货 B.外汇期货. 利率期货. 股指期货 C.利率期货. 外汇期货. 股指期货 D.股指期货. 利率期货. 外汇期货 【答案】 B 6、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元／吨，卖出平仓时的基差为-50元／吨，该工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。大豆期货的交易单位是10吨/手。 A.盈利3000 B.亏损3000 C.盈利1500 D.亏损1500
7、期货交易所的职能不包括（）。 A.提供交易的场所、设施和服务 B.按规定转让会员资格 C.制定并实施期货市场制度与交易规则 D.监控市场风险 【答案】 B 8、6月11日，菜籽油现货价格为8800元/Ⅱ屯。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950元/吨。至8月份，现货价格至7950元/吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值该厂菜籽油实际售价是8850元/吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是 A.8050 B.9700 C.7900 D.9850 【答案】 A 9、某客户在7月2日买入上海期货交易所铝9月期货合约一手，价格为15050元／吨，该合约当天的结算价格为15000元／吨。一般情况下该客户在7月3日最高可以按照（）元／吨价格将该合约卖出。（上海期货交易所铝期货合约的每日价格最大波动限制为不超过上一交易日结算价±3％） A.16500 B.15450 C.15750
2023年期货从业资格之期货基础知识通关考试题库 带答案解析 单选题（共50题） 1、（）是某一期货合约在上一交易日的收盘价。 A.昨结算 B.昨收盘 C.昨开盘 D.昨成交 【答案】 B 2、在期权到期前，如果股票支付股利，则理论上以该股票为标的的美式看涨期权的价格（）。 A.比该股票欧式看涨期权的价格低 B.比该股票欧式看涨期权的价格高 C.不低于该股票欧式看涨期权的价格 D.与该股票欧式看涨期权的价格相同 【答案】 C 3、中国金融期货交易所说法不正确的是（）。 A.理事会对会员大会负责 B.董事会执行股东大会决议 C.属于公司制交易所 D.监事会对股东大会负责 【答案】 A
4、5月10日，7月份和8月份豆粕期货价格分别为3100元／吨和3160元／吨，套利者判断价差明显大于合理水平，下列选项中该套利者最有可能进行的交易是（）。 A.卖出7月豆粕期货合约同时买人8月豆粕期货合约 B.买人7月豆粕期货合约同时卖出8月豆粕期货合约 C.买人7月豆粕期货合约同时买人8月豆粕期货合约 D.卖出7月豆粕期货合约同时卖出8月豆粕期货合约 【答案】 B 5、外汇现汇交易中使用的汇率是即期汇率，即交易双方在（）办理交割所使用的汇率。 A.双方事先约定的时间 B.交易后两个营业日以内 C.交易后三个营业日以内 D.在未来一定日期 【答案】 B 6、在我国，4月15日，某交易者卖出10手7月黄金期货合约同时买入10手8月黄金期货合约，价格分别为256.05元/克和255.00元/克。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和8月合约平仓价格分别为256.70元/克和256.05元/克。则该交易者（）。 A.盈利1000元 B.亏损1000元 C.盈利4000元 D.亏损4000元
2023期货从业资格考试期货基础知识通关题库（附带答 案） 单选题（共75题） 1、若不考虑交易成本，下列说法不正确的是（）。 A.4月1日的期货理论价格是4140点 B.5月1日的期货理论价格是4248点 C.6月1日的期货理论价格是4294点 D.6月30日的期货理论价格是4220点 【答案】B 2、中国外汇交易中心公布的人民币汇率所采取的是（）。 A.单位镑标价法 B.人民币标价法 C.直接标价法 D.间接标价法 【答案】C 3、（），我国第一家期货经纪公司成立。 A.1992 年 9 月 B.1993 年 9 月 C.1994 年 9 月 D.1995 年 9 月【答案】A 4、禽流感疫情过后，家禽养殖业恢复，玉米价格上涨。某饲料公司因提前进行了套
期保值，规避了玉米现货风险，这体现了期货市场的（）作用。 A.锁定利润 B.利用期货价格信号组织生产 C.提高收益 D.锁定生产成本 【答案】D 5、（）年我国互换市场起步。 A.2004 B.2005 C.2007 D.2011 【答案】B 6、假定市场利率为5%，股票红利率为2%。8月1日，沪深300指数为3500 点，9月份和12月份沪深300股指期货合约的理论价差为（）点。 A.8.75 B.26.25 C.35 »无法确定 【答案】B 7、财政政策是指（）。 A.操纵政府支出和税收以稳定国内产出.就业和价格水平
B.操纵政府支出和税收以便收入分配更公平 C.改变利息率以改变总需求 D.政府支出和税收的等额增加会起到紧缩经济的作用 【答案】A 8、股指期货套期保值可以回避股票组合的（） A.经营风险 B.偶然性风险 C.系统性风险 D.非系统性风险 【答案】C 9、最早推出外汇期货合约的交易所是（）。 A.芝加哥期货交易所 B.芝加哥商业交易所 C.伦敦国际金融期货交易所 D.堪萨斯市交易所 【答案】B 10、互换是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换（）的合约。 A.证券 B.负责
2023年期货从业资格之期货基础知识通关考试题库带答案解析 单选题（共50题） 1、下列属于期货市场在微观经济中的作用的是（）。 A.促进本国经济国际化 B.利用期货价格信号，组织安排现货生产 C.为政府制定宏观经济政策提供参考 D.有助于市场经济体系的建立与完善 【答案】 B 2、当成交指数为95.28时，1000000美元面值的13周国债期货和3个月欧洲美元期货的买方将会获得的实际收益率分别是（）。 A.1.18%,1.19% B.1.18%,1,18% C.1.19%,1.18% D.1.19%,1.19% 【答案】 C 3、2月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权（A、）,其标的玉米期货价格为380美分/蒲式耳，权利金为25美分/蒲式耳;3月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看跌
期权（B、）,该月份玉米期货价格为375美分/蒲式耳,权利金为15美分/蒲式耳。则下列说法不正确的有（）。 A.A期权的内涵价值等于0 B.A期权的时间价值等于25美分/蒲式耳 C.B期权的时间价值等于10美分/蒲式耳 D.B期权为虚值期权 【答案】 D 4、基差的变化主要受制于（）。 A.管理费 B.保证金利息 C.保险费 D.持仓费 【答案】 D 5、在国债期货可交割债券中，（）是最便宜可交割债券。 A.市场价格最高的债券 B.市场价格最低的债券 C.隐含回购利率最高的债券 D.隐含回购利率最低的债券 【答案】 C
6、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/盎司。 A.30 B.20 C.10 D.0 【答案】 B 7、（）标志着改革开放以来我国期货市场的起步。 A.上海金属交易所成立 B.第一家期货经纪公司成立 C.大连商品交易所成立 D.郑州粮食批发市场成立并引入期货交易机制 【答案】 D 8、当远期月份合约的价格（）近期月份合约的价格时，市场处于正向市场。 A.等于 B.大于 C.低于 D.接近于