2023年期货从业资格之期货基础知识模拟试题
单选题（共100题）
1、当股指期货的价格上涨，交易量增加，持仓量上升时，市场趋势是（）。
A.新开仓增加.多头占优
B.新开仓增加，空头占优
C.多头可能被逼平仓
D.空头可能被逼平仓
【答案】 A
2、关于期货交易与远期交易，描述正确的是（）。
A.期货交易所源于远期交易
B.均需进行实物交割
C.信用风险都较小
D.交易对象同为标准化合约
【答案】 A
3、根据以下材料，回答题
A.条件不足，不能确定
B.A等于B
C.A小于B
D.A大于B
【答案】 C
4、玉米1507期货合约的买入报价为2500元/吨，卖出报价为2499元/吨，若前一成交价为2498元/吨，则成交价为（）元/吨。
A.2499.5
B.2500
C.2499
D.2498
【答案】 C
5、某投资者计划买入固定收益债券，担心利率下降，导致债券价格上升，应该进行（）。
A.不操作
B.套利交易
C.买入套期保值
D.卖出套期保值
【答案】 C
6、某交易者以7340元/吨买入10手7月白糖期货合约后，下列符合金字塔式增仓原则操作的是（）。
A.白糖合约价格上升到7350元/吨时再次买入9手合约
B.白糖合约价格下降到7330元/吨时再次买入9手合约
C.白糖合约价格上升到7360元/吨时再次买入10手合约
D.白糖合约价格下降到7320元/吨时再次买入15手合约
【答案】 A
7、当人们的收人提高时，期货的需求曲线向（）移动。
A.左
B.右
C.上
D.下
【答案】 B
8、股票指数期货最基本的功能是（）。
A.提高市场流动性
B.降低投资组合风险
C.所有权转移和节约成本
D.规避风险和价格发现
【答案】 D
9、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期、执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时该交易者又以100点的权利金卖出一张3月到期、执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点，该投资者（）。
A.盈利50点
B.处于盈亏平衡点
C.盈利150点
D.盈利250点
【答案】 C
10、通过在期货市场建立空头头寸，对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险操作，被称为（）。
A.卖出套利
B.买入套利
C.买入套期保值
D.卖出套期保值
【答案】 D
11、在正向市场中，远月合约的价格高于近月合约的价格。对商品期货而言，一般来说，当市场行情上涨且远月合约价格相对偏高时，若远月合约价格上升，近月合约价格（），以保持与远月合约间正常的持仓费用关系，且近月合约的价格上升可能更多；当市场行情下降时，远月合约的跌幅（）近月合约，因为远月合约对近月合约的升水通常与近月合约间相差的持仓费大体相当。
A.也会上升，不会小于
B.也会上升，会小于
C.不会上升，不会小于
D.不会上升，会小于
【答案】 A
12、期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（）。
A.期货价格的超前性
B.占用资金的不同
C.收益的不同
D.期货合约条款的标准化
【答案】 D
13、（）是利益与风险的直接承受者。
A.投资者
B.期货结算所
C.期货交易所
D.期货公司
【答案】 A
14、某新客户存入保证金200000元，在5月1日开仓买入大豆期货合约60手(每手10吨)，成交价为4000元／吨，同一天该客户卖出平仓40手大豆合约，成交价为4030元／吨，当日结算价为4040元／吨，交易保证金比例为5％。该客户的当日结算准备金余额(不含手续费、税金等费用)为（）元。
A.173600
B.179600
C.200000
D.161600
【答案】 B
15、下列情形中，适合粮食贸易商利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。
A.预计豆油价格将上涨
B.大豆现货价格远高于期货价格
C.3个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨
D.有大量大豆库存，担心大豆价格下跌
【答案】 D
16、下列关于外汇掉期的说法，正确的是（）。
A.交易双方约定在两个不同的起息日以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换
B.交易双方在同一交易日买入和卖出数量近似相等的货币
C.交易双方需支付换入货币的利息
D.交易双方在未来某一时刻按商定的汇率买卖一定金额的某种外汇
【答案】 A
17、下列关于跨期套利的说法，不正确的是（）。
A.利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易
B.可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种
C.正向市场上的套利称为牛市套利
D.若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的
【答案】 C
18、投机者在交易出现损失，并且损失已经达到事先确定的数额时，应立即（），认输离场。
A.清仓
B.对冲平仓了结
C.退出交易市场
D.以上都不对
【答案】 B
19、下列不属于影响股指期货价格走势的基本面因素的是（）。
A.国内外政治因素
B.经济因素
C.股指期货成交量
D.行业周期因素
【答案】 C
20、在到期日之前，虚值期权（）。
A.只有内在价值
B.只有时间价值
C.同时具有内在价值和时间价值
D.内在价值和时间价值都没有
【答案】 B
21、下列关于期货居间人的表述，正确的是（）。
A.人隶属予期货公司
B.居闻人不是期货公司所订立期货经纪合同的当事人
C.期货公司的在职人员可以成为本公司的居间人
D.期货公司的在职人员可以成为其他期货公司的居间人
【答案】 B
22、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1585.50美元/盎司时，权利金为30美元/盎司时，则该期权的时间价值为（）美元/盎司。
A.-15
B.15
C.30
D.-30
【答案】 B
23、投资者在经过对比、判断，选定期货公司之后，即可向（）提出委托申请，开立账户，成为该公司的客户。
A.期货公司
B.期货交易所
C.中国证监会派出机构
D.中国期货市场监控中心
【答案】 A
24、（）自创建以来，交易稳定发展，在当今其价格依然是国际有色金属市场的“晴雨表”。
A.芝加哥商业交易所
B.伦敦金属交易所
C.美国堪萨斯交易所
D.芝加哥期货交易
【答案】 B
25、假设一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，该组合的市场价值为100万元。假设市场年利率为6％，且预计1个月后可收到1万元的现金红利，则该股票组合3个月的合理价格应该是()。
A.1004900元
B.1015000元
C.1010000元
D.1025100元
【答案】 A
26、假设大豆每个月的持仓成本为20～30元／吨，若一个月后到期的大豆期货合约与大豆现货的价差（）时，交易者适合进行买入现货同时卖出期货合约的期现套利操作。(不考虑交易手续费)
A.小于20元／吨
B.大于20元／吨，小于30元／吨
C.大于30元／吨
D.小于30元／吨
【答案】 C
27、能源期货始于（）年。
A.20世纪60年代
B.20世纪70年代
C.20世纪80年代
D.20世纪90年代
【答案】 B
28、卖出套期保值是为了（）。
A.获得现货价格下跌的收益
B.获得期货价格上涨的收益
C.规避现货价格下跌的风险
D.规避期货价格上涨的风险
【答案】 C
29、在我国股票期权市场上，机构投资者可进一步细分为专业机构投资者和（）。
A.特殊投资者
B.普通机构投资者
C.国务院隶属投资机构
D.境外机构投资者
【答案】 B
30、某投资者为了规避风险，以1．26港元／股的价格买进100万股执行价格为52港元的该股票的看跌期权，则需要支付的权利金总额为（）港元。
A.1260000
B.1.26
C.52
D.520000
【答案】 A
31、其他条件不变，若石油输出国组织（OPEC）宣布减产，则国际原油价格将（）。
A.下跌
B.上涨
C.不受影响
D.保持不变
【答案】 B
32、公司制期货交易所的最高权力机构是（）。
A.董事会
B.监事会
C.总经理
D.股东大会
【答案】 D
33、吴某为某期货公司客户。在该期货公司工作人员推荐下，吴某将交易全权委托给该期货公司工作人员丁某进行操作。不久，吴某发现其账户发生亏损10万元，遂向法院提起了诉讼。按照法律规定，吴某最多可能获得的赔偿数额是( )万元。
A.8
B.9
C.10
D.11
【答案】 A
34、某公司向一家糖厂购入白糖，成交价以郑州商品交易所的白糖期货价格作为依据，这体现了期货市场的（）功能。
A.价格发现
B.对冲风险
C.资源配置
D.成本锁定
【答案】 A
35、6月5日某投机者以95．45点的价格买进10张9月份到期的3个月欧洲美元利率（EU-RIBOR）期货合约，6月20该投机者以95．40点的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（）美元。
A.1250
B.-1250
C.12500
D.-12500
【答案】 B
36、()是指期权的买方向卖方支付一定数额的期权费用后，便拥有了在期权合约的有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方买人一定数量的标的物的权利，但不负有必须买进的义务。
A.看涨期权
B.看跌期权
C.美式期权
D.欧式期权
【答案】 A
37、期货交易在一个交易日中报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价（）。
A.无效，但可申请转移至下一交易日
B.有效，但须自动转移至下一交易日
C.无效，不能成交
D.有效，但交易价格应调整至涨跌幅以内
【答案】 C
38、期权多头方支付一定费用给期权空头方，作为拥有这份权利的报酬。这笔费用称为（）。
A.交易佣金
B.协定价格
C.期权费
D.保证金
【答案】 C
39、美国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.70元人民币，则这种外汇标价方法是（）
A.美元标价法
B.浮动标价法
C.直接标价法
D.间接标价法
【答案】 D
40、某投资者以2100元／吨卖出5月大豆期货合约一张，同时以2000元／吨买入7月大豆合约一张，当5月合约和7月合约价差为（）时，该投资人获利。
A.150
B.120
C.100
D.-80
【答案】 D
41、会员收到通知后必须在（）内将保证金缴齐，否则结算机构有权对其持仓进行强行平仓。
A.当日交易结束前
B.下一交易日规定时间
C.三日内
D.七日内
【答案】 B
42、某短期国债离到期日还有3个月，到期可获金额10000元，甲投资者出价9750元将其买下，2个月后乙投资者以9850买下并持有一个月后再去兑现，则乙投资者的年化收益率是（）。
A.10.256％
B.6.156％
C.10.376％
D.18.274％
【答案】 D
43、沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%，年指数股息率为1%，若交易成本总计35点，则有效期为3个月的沪深300指数期货价格（）。
A.在3065以下存在正向套利机会
B.在2995以上存在正向套利机会
C.在3065以上存在反向套利机会
D.在2995以下存在反向套利机会
【答案】 D
44、在7月时，CBOT小麦市场的基差为一2美分／蒲式耳，到了8月，基差变为5美分／蒲式耳，表明市场状态从正向市场转变为反向市场，这种变化为基差( )。
A.“走强”
B.“走弱”
C.“平稳”
D.“缩减”
【答案】 A
45、下列不属于跨期套利的形式的是（）。
A.牛市套利
B.熊市套利
C.蝶式套利
D.跨品种套利
【答案】 D
46、某公司将于9月10日收到1千万欧元，遂以92．30价格购入10张9月份到期的3个月欧元利率期货合约，每张合约为1百万欧元，每点为2500欧元。到了9月10日，市场利率下跌至6．85％（其后保持不变），公司以93．35的价格对冲购买的期货，并将收到的1千万欧元投资于3个月期的定期存款，到12月10日收回本利和。该公司期间收益为（）欧元。
A.145000
B.153875
C.173875
D.197500
【答案】 D
47、导致不完全套期保值的原因包括（）。
A.期货交割地与对应现货存放地点间隔较远
B.期货价格与现货价格同方向变动，但幅度较大
C.期货合约标的物与对应现货储存时间存在差异
D.期货合约标的物与对应现货商品质量存在差异
【答案】 B
48、欧洲美元期货的交易对象是()。
A.债券
B.股票
C.3个月期美元定期存款
D.美元活期存款
【答案】 C
49、在()下，决定汇率的基础是铸币平价，也称金平价，即两国货币的含金量之比。
A.银本位制
B.金银复本位制
C.纸币本位制
D.金本位制
【答案】 D
50、大宗商品的国际贸易采取“期货价格±升贴水”的定价方式，主要体现了期货价格的（）。
A.连续性
B.预测性
C.公开性
D.权威性
【答案】 D
51、沪深300股指期货合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（）。
A.上一交易日收盘价的20％
B.上一交易日收盘价的10％
C.上一交易日结算价的10％
D.上一交易日结算价的20％
【答案】 D
52、某交易者买入执行价格为3200美元／吨的铜期货看涨期权，当标的铜期货价格为3100美元／吨时，则该交易者正确的选择是（）。
A.执行期权，盈利100美元／吨
B.不应该执行期权
C.执行期权，亏损100美元／吨
D.以上说法都不正确
【答案】 B
53、目前全世界交易最活跃的期货品种是（）。
A.股指期货
B.外汇期货
C.原油期货
D.期权
【答案】 A
54、以下属于股指期货期权的是（）。
A.上证50ETF期权
B.沪深300指数期货
C.中国平安股票期权
D.以股指期货为标的资产的期权
【答案】 D
55、2015年，某期货交易所的手续费收入为5000万元人民币，根据《期货交易所管理办法》的规定，该期货交易所应提取的风险准备金为( )万元。
A.500
B.1000
C.2000
D.2500
【答案】 B
56、交易所对会员的结算中有一个重要的指标就是结算准备金余额，下列关于当日结算准备金金额计算公式的表述中，正确的是()。
A.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)
B.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)
C.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金+手续费(等)
D.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金-当日盈亏-入金+出金-手续费(等)
【答案】 A
57、目前，国内各期货交易所每日收市后都将各品种主要合约当日交易量排名（）会员的名单及持仓量予以公布。
A.至多前20名
B.至少前20名
C.至多前25名
D.至少前25名
【答案】 B
58、若沪深300指数报价为3000.00点，IF1712的报价为3040.00点，某交易者认为相对于指数现货价格，IF1712价格偏低，因而在卖空沪深300指数基金的价格时，买入IF1712，以期一段时间后对冲平仓盈利。这种行为是
（）。
A.跨期套利
B.正向套利
C.反向套利
D.买入套期保值
【答案】 C
59、机构投资者能够使用股指期货实现各类资产配置策略的基础在于股指期货具备两个非常重要的特性：一是能获取高额的收益，二是具备（）功能。
A.以小博大
B.套利
C.投机
D.风险对冲
【答案】 D
60、在期货交易中，当现货商利用期货市场来抵消现货市场中价格的反向运动时，这个过程称为（）。
A.杠杆作用
B.套期保值
C.风险分散
D.投资“免疫”策略
【答案】 B
61、李某账户资金为8万元，开仓买入10手7月份焦煤期货合约，成交价为1204元/吨。若当日7月份焦煤期货合约的结算价为1200元/吨，收盘价为1201元/吨，期货公司要求的最低交易保证金比率为10％，则在逐日盯市结算方式下（焦煤每手60吨），该客户的风险度该客户的风险度情况是（）。
A.风险度大于90％，不会收到追加保证金的通知
B.风险度大于90％，会收到追加保证金的通知
C.风险度小于90％，不会收到追加保证金的通知
D.风险度大于100％，会收到追加保证金的通知
【答案】 A
2023年期货从业资格之期货基础知识模拟试题 单选题（共100题） 1、当股指期货的价格上涨，交易量增加，持仓量上升时，市场趋势是（）。 A.新开仓增加.多头占优 B.新开仓增加，空头占优 C.多头可能被逼平仓 D.空头可能被逼平仓 【答案】 A 2、关于期货交易与远期交易，描述正确的是（）。 A.期货交易所源于远期交易 B.均需进行实物交割 C.信用风险都较小 D.交易对象同为标准化合约 【答案】 A 3、根据以下材料，回答题 A.条件不足，不能确定 B.A等于B C.A小于B D.A大于B 【答案】 C
4、玉米1507期货合约的买入报价为2500元/吨，卖出报价为2499元/吨，若前一成交价为2498元/吨，则成交价为（）元/吨。 A.2499.5 B.2500 C.2499 D.2498 【答案】 C 5、某投资者计划买入固定收益债券，担心利率下降，导致债券价格上升，应该进行（）。 A.不操作 B.套利交易 C.买入套期保值 D.卖出套期保值 【答案】 C 6、某交易者以7340元/吨买入10手7月白糖期货合约后，下列符合金字塔式增仓原则操作的是（）。 A.白糖合约价格上升到7350元/吨时再次买入9手合约 B.白糖合约价格下降到7330元/吨时再次买入9手合约 C.白糖合约价格上升到7360元/吨时再次买入10手合约 D.白糖合约价格下降到7320元/吨时再次买入15手合约 【答案】 A 7、当人们的收人提高时，期货的需求曲线向（）移动。
A.左 B.右 C.上 D.下 【答案】 B 8、股票指数期货最基本的功能是（）。 A.提高市场流动性 B.降低投资组合风险 C.所有权转移和节约成本 D.规避风险和价格发现 【答案】 D 9、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期、执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时该交易者又以100点的权利金卖出一张3月到期、执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点，该投资者（）。 A.盈利50点 B.处于盈亏平衡点 C.盈利150点 D.盈利250点 【答案】 C 10、通过在期货市场建立空头头寸，对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险操作，被称为（）。
2023年期货从业资格之期货基础知识模考模拟试题 (全优) 单选题（共40题） 1、某投资者以55美分/蒲式耳的价格卖出执行价格为1025美分/蒲式耳的小麦期货看涨期权，则其损益平衡点为（）美分/蒲式耳。（不计交易费用） A.1075 B.1080 C.970 D.1025 【答案】 B 2、某农场为防止小麦价格下降，做卖出套期保值，卖出5手（每手10吨）小麦期货合约建仓时基差为50元／吨，买入平仓时基差为80元／吨，则该农场的套期保值效果为（）。 A.净盈利2500元 B.净亏损2500元 C.净盈利1500元 D.净亏损1500元 【答案】 C 3、4月初，黄金现货价格为300元/克。某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值。该企业以310元/克的价格在8月份黄金期货合约上建仓。7月初，黄金期货价格跌至295元/克，现货价格跌至290元/克。若该矿产企业在目前期货价位上平仓，以现货价格卖出黄金的话，其7月初黄金的实际卖出价相当于（）元/克。 A.295 B.300
C.305 D.310 【答案】 C 4、某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合，该组合相对于沪深300指数的β系数为1．2。此时某月份沪深300股指期货合约期货指数为3000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（）该沪深300股指期货合约进行套期保值。 A.买入120份 B.卖出120份 C.买入100份 D.卖出100份 【答案】 A 5、沪深300股票指数的编制方法是（） A.简单算术平均法 B.修正的算数平均法 C.几何平均法 D.加权平均法 【答案】 D 6、关于标的物价格波动率与期权价格的关系（假设其他因素不变），以下说法正确的是（）。 A.标的物市场价格的波动率越高，期权卖方的市场风险会随之减少 B.标的物市场价格波动率越大，权利金越高
期货从业资格考试基础知识模拟试题 单项选择题(以下各小题所给出4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项代码填入括号内) 1.看跌期权买方拥有向期权卖方( )一定数量标物权利。 A.卖出 B.买入或卖出 C.买入 D.买入和卖出 2.以下关于期权描述，不正确是( )。 A.期权是一个能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量某特定资产权利 B.期权买方要付给卖方一定数量权利金 C.期权买方到期应该履约，不履约需缴纳罚金 D.期权买方在未来买卖标物价格是事先要求好 3.以下关于看涨期权描述，正确是( )。 A.看涨期权又称认沽期权 B.买进看涨期权所面临最大可能亏损是权利金
C.卖出看涨期权所取得最大可能收益是执行价格加权利金 D.当看涨期权执行价格低于当初标物价格时，应不执行期权 4.美式期权买方在支付了权利金后，便取得了在未来某特定时间买入或卖出某特定资产权利，“在未来某特定时间”是指( )。 A.只能是期权合约到期日这一天 B.合约到期日之前任何一天 C.交易所要求能够行使权利那一天 D.合约到期日或到期之前任何一个交易曰 5.投资者现在持有一期权，其有权选择在到期日之前任何一个交易日买或不买1000份美国长久国债期货合约，则该投资者买入是( )。 A.欧式看涨期权 B.欧式看跌期权 C.美式看涨期权 D.美式看跌期权 6.某投资者以0.1美元/蒲式耳权利金买入玉米看涨期货期权，执行价格为3.2美元/蒲式耳，期权到期日玉米期货合约价格为3.5美元/蒲式耳，此时该投资者理性选择和收益情况是( )。
A.不执行期权，收益为0 B.不执行期权，亏损为0.1美元/蒲式耳 C.执行期权，收益为0.3美元/蒲式耳 D.执行期权，收益为0.2美元/蒲式耳 7.期货期权价格是指期货期权( )。 A.内涵价值 B.执行价格 C.时间价值 D.权利金 8.权利金最终确定是经过期权买卖双方经纪人在交易大厅经过( )方式形成。 A.私下协商价格 B.由交易所确定标准化价格 C.公开竞价 D.集合竞价 9.期货期权合约到期日通常是在( )。 A.期货合约交割日期之前1个月
2023年期货从业资格之期货基础知识自测模拟预测 题库(名校卷) 单选题（共30题） 1、以下属于基差走强的情形是（）。 A.基差从-500元/吨变为300元/吨 B.基差从400元/吨变为300元/吨 C.基差从300元/吨变为-100元/吨 D.基差从-400元/吨变为-600元/吨 【答案】 A 2、美式看跌期权的有效期越长，其价值就会（）。 A.减少 B.增加 C.不变 D.趋于零 【答案】 B 3、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户当日交易保证金为（）元。 A.176500 B.88250 C.176750 D.88375
【答案】 A 4、期货公司开展资产管理业务时，（）。 A.可以以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户间进行买卖 B.依法既可以为单一客户办理资产业务，也可以为特定多个客户办理资产管理业务 C.应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺 D.与客户共享收益，共担风险 【答案】 B 5、基差交易是指企业按某一()加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中基差风险的操作。 A.期货合约价格 B.现货价格 C.双方协商价格 D.基差 【答案】 A 6、4月初，黄金现货价格为300元/克。某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值。该企业以310元/克的价格在8月份黄金期货合约上建仓。7月初，黄金期货价格跌至295元/克，现货价格跌至290元/克。若该矿产企业在目前期货价位上平仓，以现货价格卖出黄金的话，其7月初黄金的实际卖出价相当于（）元/克。 A.295 B.300 C.305
2023年期货从业资格之期货基础知识模拟考试试卷 A卷含答案 单选题（共35题） 1、某厂商在豆粕市场中，进行买入套期保值交易，基差从250元／吨变动到320元／吨，则该厂商（）。 A.盈亏相抵 B.盈利70元／吨 C.亏损70元／吨 D.亏损140元／吨 【答案】 C 2、某机构打算用3个月后到期的1000万资金购买等金额的A、B、C三种股票，现在这三种股票的价格分别为20元、25元和60元，由于担心股价上涨，则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为2500点，每点乘数为100元，A、B、C三种股票的β系数分别为0.9、1.1和1.3。则该机构需要买进期指合约（）张。 A.44 B.36 C.40 D.52 【答案】 A 3、针对同一外汇期货品种，在不同交易所进行的方向相反、数量相同的交易行为，属于外汇期货的（）。 A.跨币种套利 B.跨市场套利
C.跨期套利 D.期现套利 【答案】 B 4、假设某机构持有一篮子股票组合，市值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利，该组合与香港恒生股指机构完全对应，此时恒生指数为15000点（恒生指数期货合约的系数为50港元），市场利率为6%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为（）点。 A.15125 B.15124 C.15224 D.15225 【答案】 B 5、在我国，有1／3以上的会员联名提议时，期货交易所应该召开( )。 A.董事会 B.理事会 C.职工代表大会 D.临时会员大会 【答案】 D 6、点价交易是指以期货价格加上或减去（）的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式。 A.结算所提供 B.交易所提供
2023年期货从业资格之期货基础知识考前冲刺模拟 试卷A卷含答案 单选题（共35题） 1、在反向市场中，套利者采用牛市套利的方法是希望未来两份合约的价差（）。 A.缩小 B.扩大 C.不变 D.无规律 【答案】 B 2、美元标价法即以若干数量()来表示一定单位美元的价值的标价方法，美元与非美元货币的汇率作为基础，其他货币两两间的汇率则通过套算而得。 A.人民币 B.欧元 C.非美元货币 D.日元 【答案】 C 3、某美国公司将于3个月后交付货款100万英镑，为规避汇率的不利波动，可在CME（）做套期保值。 A.卖出英镑期货合约 B.买入英镑期货合约 C.卖出英镑期货看涨期权合约 D.买入英镑期货看跌期权合约
【答案】 D 4、某持有日元资产的出口商担心日元贬值而采取套期保值，可以( )。 A.买入日元期货买权 B.卖出欧洲美元期货 C.卖出日元期货 D.卖出日元期货卖权，卖出日元期货买权 【答案】 C 5、在我国，期货公司的职能不包括（）。 A.根据客户指令代埋买卖期货合约 B.1客户账户进行管理 C.为客户提供期货市场信息 D.从事期货交易自营业务 【答案】 D 6、1999年期货交易所数量精简合并为（）家。 A.3 B.15 C.32 D.50 【答案】 A 7、利用()可以规避由汇率波动所引起的汇率风险。
A.利率期货 B.外汇期货 C.商品期货 D.金属期货 【答案】 B 8、对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（）时，该点为损益平衡点。 A.执行价格 B.执行价格+权利金 C.执行价格-权利金 D.标的物价格+权利金 【答案】 B 9、关于交叉套期保值，以下说法正确的是（）。 A.交叉套期保值会大幅增加市场波动 B.交叉套期保值一般难以实现完全规避价格风险的目的 C.交叉套期保值将会增加预期投资收益 D.只有股指期货套期保值存在交叉套期保值 【答案】 B 10、某交易者以3485元/吨的价格卖出大豆期货合约100手（每手10吨），次日以3400元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元/手计，那么该交易者（）。 A.亏损150元
2022年-2023年期货从业资格之期货基础知识模考 模拟试题(全优) 单选题（共40题） 1、下列选项中，其盈亏状态与性线盈亏状态有本质区别的是（）。 A.证券交易 B.期货交易 C.远期交易 D.期权交易 【答案】 D 2、下列关于基差的公式中，正确的是()。 A.基差=期货价格-现货价格 B.基差=现货价格-期货价格 C.基差=期货价格+现货价格 D.基差=期货价格*现货价格 【答案】 B 3、粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。 A.担心大豆价格上涨 B.大豆现货价格远高于期货价格 C.已签订大豆购货合同，确定了交易价格，担心大豆价格下跌 D.三个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨 【答案】 C
4、某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约，同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权合约，9月份时，相关期货合约价格为150美元/吨，该投资人的投资结果是（）。（每张合约1吨标的物，其他费用不计） A.盈利10美元 B.亏损20美元 C.盈利30美元 D.盈利40美元 【答案】 B 5、1月中旬，某化工企业与一家甲醇贸易企业签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该化工厂交付2000吨甲醇。该贸易企业经过市场调研，认为甲醇价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购甲醇成本上升，该贸易企业买入5月份交割的甲醇期货合约200手（每手10吨），成交价为3500元/吨。春节过后，甲醇价格果然开始上涨，至3月中旬，价差现货价格已达4150元/吨，期货价格也升至4080元/吨。该企业在现货市场采购甲醇交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。1月中旬到3月中旬甲醇期货市场（）。 A.基差走弱30元/吨 B.基差走强30元/吨 C.基差走强100元/吨 D.基差走弱100元/吨 【答案】 A 6、目前，沪深300股指期货报价的最小变动价位是（）点。 A.0.1 B.0.2 C.0.01
2023年期货从业资格之期货基础知识全真模拟考试 试卷A卷含答案 单选题（共30题） 1、我国期货交易所会员可由（）组成。 A.自然人和法人 B.法人 C.境内登记注册的法人 D.境外登记注册的机构 【答案】 C 2、在进行蝶式套利时，投机者必须同时下达()个指令。 A.15 B.2 C.3 D.4 【答案】 C 3、某交易者以23300元/吨买入5月棉花期货合约100手，同时以23500元/吨卖出7月棉花期货合约100手，当两合约价格分别为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是亏损的。 A.5月23450元/吨，7月23400元/吨 B.5月23500元/吨，7月23600元/吨 C.5月23500元/吨，7月23400元/吨 D.5月23300元/吨，7月23600元/吨
【答案】 D 4、影响出口量的因素不包括（）。 A.国际市场供求状况 B.内销和外销价格比 C.国内消费者人数 D.汇率 【答案】 C 5、下列关于我国期货交易所会员强行平仓的执行程序，说法不正确的是（）。 A.交易所以“强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓要求 B.开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核 C.超过会员自行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓 D.强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档 【答案】 D 6、期货公司的职能不包括（）。 A.对客户账户进行管理，控制客户交易风险 B.为客户提供期货市场信息 C.根据客户指令代理买卖期货合约 D.担保交易履约 【答案】 D
7、某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为100美元／630．21元人民币，这种汇率标价法是（）。 A.直接标价法 B.间接标价法 C.人民币标价法 D.平均标价法 【答案】 A 8、在直接标价法下，如果日元对美元贬值，则每一单位美元兑换的日元()。 A.无法确定 B.增加 C.减少 D.不变 【答案】 B 9、下列金融衍生品中，通常在交易所场内交易的是（）。 A.期货 B.期权 C.互换 D.远期 【答案】 A 10、对于多头仓位，下列描述正确的是（）。
2023年收集期货从业资格之期货基础知识模考模拟试题(全优) 单选题（共50题） 1、3月1日，国际外汇市场美元兑人民币即期汇率为6.1130，CME6月份美元兑人民币的期货价格为6.1190，某交易师者认为存在套利机会，因此，以上述价格在CME卖出100手6月份的美元兑人民币期货，并同时在即期外汇市场换入1000万美元。4月1日，现货和期货的价格分别变为6.1140和6.1180，交易者将期货平仓的同时换回人民币，从而完成外汇期现套利交易，该交易者的交易结果是（）。（美元兑人民币期货合约规模10万美元，交易成本忽略不计） A.盈利10000美元 B.盈利20000元人民币 C.亏损10000美元 D.亏损20000元人民币 【答案】 B 2、下列关于期货合约标准化作用的说法，不正确的是（）。 A.便利了期货合约的连续买卖 B.使期货合约具有很强的市场流动性 C.增加了交易成本
D.简化了交易过程 【答案】 C 3、公司制期货交易所股东大会的常设机构是（），行使股东大会授予的权力。 A.董事会 B.监事会 C.经理部门 D.理事会 【答案】 A 4、目前，我国各期货交易所普遍采用了（）。 A.市价指令 B.长效指令 C.止损指令 D.限价指令 【答案】 D 5、在外汇期货期权交易中，外汇期货期权的标的资产是（）。 A.外汇现货本身 B.外汇期货合约 C.外汇掉期合约
D.货币互换组合 【答案】 B 6、下列属于结算机构的作用的是（）。 A.直接参与期货交易 B.管理期货交易所财务 C.担保交易履约 D.管理经纪公司财务 【答案】 C 7、（）是产生期货投机的动力。 A.低收益与高风险并存 B.高收益与高风险并存 C.低收益与低风险并存 D.高收益与低风险并存 【答案】 B 8、某交易者买入1手5月份执行价格为670美分/蒲式耳的小麦看涨期权，支付权利金18美分/蒲式耳。卖出两手5月份执行价格为680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麦看涨期权，收入权利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再买入一手5月份执行价格为700美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为5美分/蒲式耳，则该
2023期货从业资格之期货基础知识模考模拟试题(全 优) 单选题（共75题） 1、在行情变动有利时，不必急于平仓获利，而应尽量延长持仓时间，充分获取市场有利变动产生的利润。这就要求投机者能够（）。 A.灵活运用盈利指令实现限制损失、累积盈利 B.灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利 C.灵活运用买进指令实现限制损失、累积盈利 D.灵活运用卖出指令实现限制损失、累积盈利 【答案】 B 2、某日闭市后，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：甲，242130，325560；乙，5151000，5044600；丙，4766350，8779900：丁，54570，563600。则（）客户将收到《追加保证金通知书》。 A.甲 B.乙 C.丙 D.丁 【答案】 B 3、沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后两小时的（）。 A.算术平均价 B.加权平均价 C.几何平均价
D.累加 【答案】 A 4、（）不属于会员制期货交易所的设置机构。 A.会员大会 B.董事会 C.理事会 D.各业务管理部门 【答案】 B 5、点价交易是以（）加上或减去双方协商的升贴水来确定买卖现货商品价格的交易方式。 A.协商价格 B.期货价格 C.远期价格 D.现货价格 【答案】 B 6、按（）的不同来划分，可将期货投机者分为多头投机者和空头投机者。 A.交易主体 B.持有头寸方向 C.持仓时间 D.持仓数量 【答案】 B
7、期货合约成交后，如果（） A.成交双方均为建仓，持仓量不变 B.成交双方均为平仓，持仓量增加 C.成交双方中买方为开仓、卖方为平仓，持仓量不变 D.成交双方中买方为平仓、卖方为开仓，持仓量减少 【答案】 C 8、关于期货交易与现货交易，下列描述错误的是（）。 A.现货交易中，商流与物流在时空上基本是统一的 B.并不是所有的商品都能够成为期货交易的品种 C.期货交易不受时空限制，交易灵活方便 D.期货交易的目的一般不是为了获得实物商品 【答案】 C 9、代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织是（）。 A.券商I B.期货公司 C.居间人 D.期货交易所 【答案】 B 10、我国期货公司须建立以（）为核心的风险监控体系。 A.净资本
2022-2023年期货从业资格之期货基础知识模考模拟试题(全优) 单选题（共50题） 1、某国债对应的TF1509合约的转换因子为1．0167，该国债现货 报价为99．640，期货结算价格为97．525，持有期间含有利息为1．5085。则该国债交割时的发票价格为（）元。 A.100.6622 B.99.0335 C.101.1485 D.102.8125 【答案】 A 2、某执行价格为l280美分的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货 合约市场价格为1300美分时，该期权为（）期权。 A.实值 B.虚值 C.美式 D.欧式 【答案】 A 3、看跌期权的买方拥有向期权卖方（）一定数量的标的物的权利。
A.卖出 B.买入或卖出 C.买入 D.买入和卖出 【答案】 A 4、以下不属于权益类衍生品的是（）。 A.权益类远期 B.权益类期权 C.权益类期货 D.权益类货币 【答案】 D 5、交易双方以约定的币种、金额及汇率，在未来某一约定时间交割的标准化合约是（）。 A.商品期货 B.金融期权 C.利率期货 D.外汇期货 【答案】 D 6、目前在我国，对每一晶种每一月份合约的限仓数额规定描述正确
的是（）。 A.限仓数额根据价格变动情况而定 B.交割月份越远的合约限仓数额越低 C.限仓数额与交割月份远近无关 D.进入交割月份的合约限仓数额较低 【答案】 D 7、某机构打算用3个月后到期的1000万资金购买等金额的A、B、C三种股票，现在这三种股票的价格分别为20元、25元和60元，由于担心股价上涨，则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为2500点，每点乘数为100元，A、B、C三种股票的β系数分别为0.9、1.1和1.3。则该机构需要买进期指合约（）张。 A.44 B.36 C.40 D.52 【答案】 A 8、上海证券交易所推出的上证50ETF期权，上市首日，每个到期月份分别推出（）个不同执行价格的看涨和看跌期权。 A.1