营运资金管理
一、单选题
1、下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（）。
A.资产总额－负债总额
B。流动资产总额－负债总额
C。流动资产总额－流动负债总额
D、速动资产总额－流动负债总额
『正确答案』C
『答案解析』营运资金＝流动资产总额－流动负债总额.选项C正确。
2、把流动负债划分为自然性流动负债和人为性流动负债的标准是( ）。
A.占用形态的不同
B。金额是否确定
C。形成情况
D。利息是否支付
『正确答案』C
『答案解析』以流动负债的形成情况为标准，可以分为自然性流动负债和人为性流动负债。选项C正确。
3、下列各项中,属于自然性流动负债的是（）。
A。应付账款
B。应交税费
C。应付职工薪酬
D.短期借款
『正确答案』ABC
『答案解析』短期借款是要经过人为安排才形成的负债，所以不是自然性流动负债。选项A、B、C正确。
4、下列属于营运资金特点的有（)。
A.来源具有多样性
B。数量具有稳定性
C.周转具有长期性
D.实物形态具有变动性和易变现性
『正确答案』AD
『答案解析』营运资金＝流动资产—流动负债，所以数量不具有稳定性，周转也是短期性的。正确答案为A、D.
5、某公司在营运资金管理中，为了降低流动资产的持有成本、提高资产的收益性，决定保持一个低水平的流动资产与销售收入比率,据此判断，该公司采取的流动资产投资策略是（）.
A。紧缩的流动资产投资策略
B。宽松的流动资产投资策略
C.匹配的流动资产投资策略
D.稳健的流动资产投资策略
『正确答案』A
『答案解析』在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持低水平的流动资产与销售收入比率.紧缩的流动资产投资策略可以节约流动资产的
持有成本,选项A正确.
6、某企业以长期融资方式满足固定资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产的需要，短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要,该企业所采用的流动资产融资策略是（)。
A。激进融资策略
B。保守融资策略
C。折中融资策略
D.期限匹配融资策略
『正确答案』B
『答案解析』长期融资方式满足部分波动性流动资产的需要,这是长资短用，属于保守型融资策略.选项B正确.
7、甲公司采用存货模式确定最佳现金持有量。如果在其他条件保持不变的情况下，资本市场的投资回报率从4%上涨为16％,那么企业在现金管理方面应采取的对策是（）.
A。将最佳现金持有量提高29。29%
B。将最佳现金持有量降低29.29％
C.将最佳现金持有量提高50％
D。将最佳现金持有量降低50％
『正确答案』D
『答案解析』
C原＝(2TF/4％）1/2
C新＝（2TF/16％）1/2
（C新-C原）/C原＝［（2TF/16%）1/2—（2TF/4％)1/2］/（2TF/4％）1/2＝—50%
所以选项D正确。
8、运用成本模型计算最佳现金持有量时,下列公式中，正确的是（)。
A.最佳现金持有量＝min（管理成本+机会成本+转换成本)
B。最佳现金持有量＝min（管理成本+机会成本+短缺成本）
C。最佳现金持有量＝min（机会成本+经营成本+转换成本）
D。最佳现金持有量＝min（机会成本+经营成本+短缺成本）
『正确答案』B
『答案解析』确定最佳现金持有量需要考虑的是管理成本、机会成本和短缺成本。选项B正确.
9、确定目标现金余额的成本模型和随机模型共同考虑的成本因素是（)。
A。机会成本
B。管理成本
C。短缺成本
D。转换成本
『正确答案』A
『答案解析』确定目标现金余额的成本模型主要考虑机会成本、管理成本和短缺成本，随机模型考虑交易成本和机会成本，所以正确答案为A.
10、某公司采用随机模式进行现金管理。已知持有有价证券的平均年
利率为5%，公司的现金余额的最低控制线为1500元，回归线为8000元。如果公司现有现金20000元,则此时应当投资于有价证券的金额是( ）元。
A.0
B.6500
C.12000
D。18500
『正确答案』A
『答案解析』最高控制线＝3×8000－2×1500＝21000（元）>20000元，所以此时应投资于有价证券的金额是0。选项A正确。
11、在使用存货模式进行最佳现金持有量的决策时，假设持有现金的机会成本率为8％,与最佳现金持有量对应的交易成本为2000元，则企业的最佳现金持有量为（)元。
A.30000
B.40000
C.50000
D。无法计算
『正确答案』C
『答案解析』最佳现金持有量下,机会成本＝交易成本，所以机会成本＝C/2×8%＝2000
C＝50000(元）。选项C正确。
12、下列关于现金管理随机模型回归线的表述中,正确的是( ）。
A。回归线的确定与最低控制线无关
B.有价证券利息率增加,会导致回归线上升
C。有价证券的每次固定转换成本上升，会导致回归线上升
D。当现金的持有量高于或低于回归线时，应立即购入或出售有价证券
『正确答案』C
『答案解析』根据回归线的公式，可知选项A、B不正确，选项C正确。当现金持有量达到上限或者低于下限时，才考虑出售或者购入有价证券，所以选项D不正确。
13、以下关于集团企业现金统收统支模式说法错误的是（）。
A.企业的一切现金收入都集中在集团总部的财务部门
B。现金收支的批准权高度集中
C.有利于企业集团的全面收支平衡
D。有利于调动成员企业开源节流的积极性
『正确答案』D
『答案解析』统收统支不利于调动成员企业开源节流的积极性。应该选择D。
14、在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为（）。
A。现金周转期
B。应付账款周转期
C。存货周转期
D。应收账款周转期
『正确答案』B
『答案解析』从收到尚未付款的材料开始,到以现金支付该货款之间所用的时间称为应付账款周转期.选项B正确.
15、现金周转期和存货周转期、应收账款周转期和应付账款周转期都有关系。一般来说，下列会导致现金周转期缩短的是( ）。
A。存货周转期变长
B.应收账款周转期变长
C.应付账款周转期变长
D。应付账款周转期变短
『正确答案』C
『答案解析』现金周转期＝应收账款周转期+存货周转期－应付账款周转期,可见，正确答案为C。
16、某公司存货周期转期为160天，应收账款周转期为90天，应付账款周转期为100天，则该公司现金周转期为（）天.
A.30
B。60
C.150
D。260
『正确答案』C
『答案解析』现金周转期＝存货周期转期+应收账款周转期－应付账款周转期＝160＋90－100＝150（天）,选项C正确。
17、假设某企业预测的年销售额为2000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60%，资金成本率为8%，一年按360天计算，则应收账款占用资金应计利息为（)万元。
A.250
B。200
C。15
D。12
『正确答案』D
『答案解析』应收账款占用资金应计利息＝2000/360×45×60%×8%＝12（万元）.选项D正确。
18、企业在进行商业信用定量分析时，应当重点关注的指标是（）。
A.发展创新评价指标
B。企业社会责任指标
C。流动性和债务管理指标
D.战略计划分析指标
『正确答案』C
『答案解析』企业在进行商业信用定量分析时,应当重点关注的指标是流动性和债务管理指标。选项C正确.
19、某公司第二季度的月赊销额分别为100万元、120万元和115万元，信用条件为n/60，6月份公司应收账款平均余额为270万元。则该公司在第二季度应收账款平均逾期（)天。（一个月按30天计算）A.72.58
B。60
C。0
D.12。58
『正确答案』D
『答案解析』
平均日销售额＝(100＋120＋115)/90＝3.72（万元)
应收账款周转天数＝270/3.72＝72。58（天）
平均逾期天数＝72。58－60＝12。58(天)。
20、某企业应收账款收款模式为:销售当月收回销售额的50％，销售后的第1个月收回销售额的30%，销售后的第2个月收回销售额的20%。已知本年1－3月份的销售额分别为：20万元、30万元、40万元.根据以上资料估计3月份的现金流入为（）万元.
A。50
B。60
C.70
D。33
『答案解析』3月份的现金流入＝40×50％＋30×30%＋20×20％＝33(万元）。选项D正确.
21、在应收账款保理的各种类型中，由保理商承担全部收款风险的是（）。
A.明保理
B。暗保理
C.有追索权保理
D.无追索权保理
『正确答案』D
『答案解析』由保理商承担全部收款风险的是无追索权保理。选项D 正确。
22、应收账款保理具有多种方式，其中在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，一般不超过全部合同额的70％～90%，这种保理方式为（）.
A。无追索权保理
B。有追索权保理
C.融资保理
D。明保理
『正确答案』C
『答案解析』在销售合同到期前,保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，一般不超过全部合同额的70%~90%，这种保理方式为融资保理。选项C正确.
23、采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）.
A.数量较多的存货
B。占用资金较多的存货
C。品种较多的存货
D。库存时间较长的存货
『正确答案』B
『答案解析』ABC控制系统应当重点控制的是A类存货，A类存货的特点是品种数量较少，而占用资金较多。选项B正确。
24、某零件年需要量16200件,日供应量60件，一次订货成本25元，单位储存成本1元/年。假设一年为360天。需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果中错误的是( ）。
A。经济订货量为1800件
B。最高库存量为450件
C。平均库存量为225件
D.与进货批量有关的总成本为600元
『正确答案』D
『答案解析』每日的耗用量＝16200/360＝45（件），经济订货量＝［2KD/Kc×p/（p-d）］1/2＝（2×25×16200/1×60/15）1/2＝1800（件），所以选项A正确.最高库存量＝1800－1800×45/60＝450（件），所以选项B正确。平均库存量＝450/2＝225(件）,所以选项C正确.与进货批量有关的总成本＝[2×25×16200×1×（1－45/60）]1/2＝450（元），所以选项D不正确。
25、某企业按年利率5。8%向银行借款1000万元，银行要求保留15％的补偿性余额，则这项借款的实际利率约为（）。
A.5。8％
B。6.4％
C.6。8%
D。7。3％
『正确答案』C
『答案解析』5.8％/(1－15%）×100％＝6.8%。选项C正确.
26、某企业需要借入资金60万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20％作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为（）万元.
A.75
B.72
C.60
D.50
『正确答案』A
『答案解析』贷款数额＝60/（1－20%）＝75（万元）。选项A正确。
27、某企业拟以“2/20，N/40”的信用条件购进原料一批，则企业放弃现金折扣的机会成本率为（）。
A。2％
B。36。73％
C.18％
D。36%
『正确答案』B
『答案解析』〔2%/（1－2％)〕×〔360/(40－20）〕×100％＝36.73％。选项B正确。
28、下列各项中，与放弃现金折扣的信用成本率呈反向变化的是（）.
A.现金折扣率
B.折扣期
C.信用标准
D。信用期
『正确答案』D
『答案解析』根据放弃现金折扣信用成本的公式可知,与放弃现金折扣的信用成本率呈反向变化的是信用期。选项D正确。
29、某企业以长期融资方式满足固定资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产的需要,短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要,该企业所采用的流动资产融资策略是（）。
A。激进融资策略
B。保守融资策略
C。折中融资策略
D.期限匹配融资策略
『正确答案』B
『答案解析』以长期融资方式满足固定资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产的需要,短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要，则该企业所采用的流动资产融资策略为保守融资策略。
30、在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始,到以现金支付该货款之间所用的时间"称为（)。
A.现金周转期
B。应付账款周转期
C。存货周转期
D.应收账款周转期
『正确答案』B
『答案解析』企业购买原材料并不用立即付款，这一延迟的付款时间段就是应付账款周转期。所以本题正确选项为B。
31、现金周转期和存货周转期、应收账款周转期和应付账款周转期都有关系。一般来说，下列会导致现金周转期缩短的是（).
A.存货周转期变长
B。应收账款周转期变长
C.应付账款周转期变长
D。应付账款周转期变短
『正确答案』C
『答案解析』现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期，应付账款周转期变长会导致现金周转期缩短.存货周转期变长、应收账款周转期变长、应付账款周转期变短都会导致现金周转期变长。所以本题正确选项为C。
32、持有过量现金可能导致的不利后果是（）
A。财务风险加大
B。收益水平下降
C。偿债能力下降
D。资产流动性下降
『正确答案』B
『答案解析』现金属于非盈利资产，现金持有量过多，导致企业的收益水平降低。
33、某公司持有有价证券的平均年利率为5%，公司的现金最低控制线为1500元，现金余额的回归线为8000元。如果公司现有现金20000元,根据米勒-奥尔模型，此时应当投资于有价证券的金额是( )元。
A.0
B.6500
C.12000
D.18500
『正确答案』A
『答案解析』 L＝1500（元)，R＝8000(元），现金控制的上限H＝3R －2L＝3×8000－2×1500=21000（元），公司现有现金20000元，此时应当投资于有价证券的金额是0.
34、某公司根据现金持有量的存货模式确定的最佳现金持有量为100000元，有价证券的年利率为10%。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为（)元。
A.5000
B.10000
C.15000
D。20000
『正确答案』B
『答案解析』本题中，持有现金的机会成本率为10％，最佳现金持
有量下，持有现金的机会成本＝（100000/2）×10%＝5000(元),与现金持有量相关的现金使用总成本＝2×5000＝10000（元）。
35、某集团公司根据几年来的经营情况,确定的现金最低持有量为30000元,最高持有量为75000元。已知公司现有现金88000元,根据现金持有量随机模型,此时应当投资于有价证券的金额为( ）元。A。3000
B.13000
C。43000
D.58000
『正确答案』C
『答案解析』L＝30000(元)，H＝75000（元），现金控制的上限H＝3R－2L＝3R－60000＝75000（元），因此,R＝45000（元），由于公司现有现金88000元超过现金的控制上限75000元，投资于有价证券的金额为88000－45000＝43000（元）。
36、某公司的现金最低持有量为1500元,现金余额的最优返回线为8000元。如果公司现有现金22000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（)元。
A.14000
B.6500
C.12000
D。18500
『正确答案』A
『答案解析』根据题意可知，R＝8000（元），L＝1500（元）,现金控制的上限H＝3R－2L＝24000－3000＝21000（元），由于公司现有现金22000元已经超过现金控制的上限21000元，所以，企业应该用现金购买有价证券，使现金持有量回落到现金返回线的水平，因此,应当投资于有价证券的金额＝22000－8000＝14000（元）。
37、某公司第二季度的月赊销额分别为100万元、120万元和115万元，信用条件为n/60,二季度公司的应收账款平均余额为270万元。则该公司在第二季度应收账款平均逾期（）天。(一个月按30天计算）
A。72。58
B.60
C。0
D。12.58
『正确答案』D
『答案解析』平均日销售额＝(100＋120＋115)/90＝3。72(万元）；
应收账款周转天数＝270/3.72＝72。58（天）；平均逾期天数＝72。58－60＝12。58
38、某企业应收账款收款模式为:销售当月收回销售额的50％，销售后的第1个月收回销售额的30%，销售后的第2个月收回销售额的20％。已知本年1－3月份的销售额分别为：20万元、30万元、40万元.根据以上资料估计3月份的现金流入为（)万元。
A。50 B。60 C.70 D.33
『正确答案』D
『答案解析』40×50%＋30×30％＋20×20%＝33（万元)
39、在应收账款保理的各种类型中，由保理商承担全部收款风险的是（）。
A.明保理
B。暗保理
C.有追索权保理
D。无追索权保理
『正确答案』D
『答案解析』无追索权保理是指保理商将销售合同完全买断，并承担全部的收款风险.所以本题正确选项为D。
40、应收账款保理具有多种方式，其中在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，一般不超过全部合同额的70％～90％，这种保理方式为（)。
A。无追索权保理
B。有追索权保理
C.融资保理
D.明保理
『正确答案』C
『答案解析』融资保理又称折扣保理，即在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，一般不超过全部合同额的70％～90%.
41、企业在进行商业信用定量分析时,应当重点关注的指标是（）。
A.发展创新评价指标
B.企业社会责任指标
C.流动性和债务管理指标
D.战略计划分析指标
『正确答案』C
『答案解析』进行商业信用定量分析时,常用的指标有:流动性和营运资本比率、债务管理和支付比率、盈利能力指标。本题正确选项为C。
42、采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）.
A。数量较多的存货
B.占用资金较多的存货
C。品种较多的存货
D.库存时间较长的存货
『正确答案』B
『答案解析』A类存货应作为管理的重点,A类是高价值的存货。43、下列各项与存货有关的成本费用中,不影响经济进货批量的是（)。
A.专设采购机构的基本开支
B.采购员的差旅费
C。存货资金的应计利息
D.存货的保险费
『正确答案』A
『答案解析』专设采购机构的基本开支属于固定性订货成本，它与进货批量无关,属于决策无关成本；采购员的差旅费(变动订货成本）、存货资金的应计利息和存货的保险费（变动储存成本）都与进货批量有关，属于决策相关成本。
44、某零件年需要量16200件，日供应量60件，一次订货成本25元,单位储存成本1元/年.假设一年为360天。需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果中错误的是( ）.
A.经济订货量为1800件
B。最高库存量为450件
C.平均库存量为225件
D。与进货批量有关的总成本为600元
『正确答案』D
『答案解析』每日的耗用量＝16200/360＝45（件），经济订货量＝［2KD/Kc×P/(P-d）]1/2＝［2×25×16200/1×60/（60－45）］1/2＝1800(件),所以选项A正确。最高库存量＝1800－1800×45/60＝450(件），所以选项B正确。平均库存量＝450/2＝225(件)，所以选项C正确。与进货批量有关的总成本＝[2×25×16200×1×(1－45/60)]1/2＝450（元),所以选项D不正确。
45、ABC公司2011年取得为期1年的周转信贷额2000万元，承诺费率为0。4%.2011年1月1日从银行借入1000万元，7月1日又借入600万元，如果年利率为4%,则ABC公司2011年末向银行支付的利息
营运资金管理 营运资金管理指的是企业在日常经营中对资金的合理利用和管理。营运资金主要用于支付企业运营过程中的各项费用，包括原材料采购、员工工资、房租等。良好的营运资金管理能够提高企业的效率和盈利能力，保证企业的正常运营。 1. 为什么需要营运资金管理 营运资金是企业正常运营所必需的资金，对于企业来说，合理管理营运资金至关重要。以下是几个需要营运资金管理的原因： •确保顺畅的供应链: 营运资金管理可以确保供应链上的物流和生产能够顺利进行，避免因资金不足而导致生产中断或延迟，从而影响企业的供应能力和客户满意度。 •降低财务风险: 通过合理管理营运资金，企业可以降低财务风险，及时垫付资金需求，避免因为资金周转问题而产生高利息的借款或逾期付款的罚款。
•提高运营效率: 良好的资金管理可以提高企业的运营效率，减少资金占用时间，使企业能够更快地回收应收账款，降低固定资产占用资金的成本，提高资金的周转率。 •增强企业竞争力: 通过合理利用和管理营运资金，企业可以减少经营成本，提高利润率，增加企业的竞争力。 因此，营运资金管理对于企业的长期发展和稳定运营至关重要。 2. 营运资金管理的关键要素 营运资金管理包括以下几个关键要素： •财务预算: 制定明确的财务预算可以帮助企业合理安排资金使用，掌握资金需求和流动性状况，从而更好地进行资金管理。财务预算应包括资金收入和支出，以及现金流量的预测。 •库存管理: 合理管理企业的库存可以减少资金占用，降低存货成本。通过准确预测需求和库存周转率，避免过量的库存造成的资金浪费。
•账款管理: 有效管理应收账款是营运资金管理的重要环节。企业可以通过拥有严格的信用政策、及时追踪欠款、催收逾期账款等措施来减少坏账风险和提高资金回收效率。 •供应链管理: 与供应商的良好合作关系和管理能够确保供应链的顺利运作。合理协调供应商和客户付款期限， 降低资金压力。 •现金流管理: 制定合理的现金流管理策略可以帮助企业规避资金危机。企业应密切监控现金流入和流出的情况，及时做出调整和决策。 综上所述，通过财务预算、库存管理、账款管理、供应链 管理和现金流管理等关键要素，企业可以实现对营运资金的有效管理。 3. 营运资金管理的最佳实践 以下是几条营运资金管理的最佳实践： •制定可行的财务预算: 根据企业的运营情况和市场变化，制定合理可行的财务预算，包括资金收入和支出的预 测，以及现金流量的管理。
营运资金管理 营运资金管理是指对企业日常运营所需的现金流量进行有效的管理和协调，以确保企业资金的充足和有效运用，从而保证企业的正常运营和发展。 1. 营运资金管理的必要性 营运资金是企业进行日常运营所必需的流动现金储备，包括应收账款、应 付账款、存货、预付款等。对于企业来说，营运资金管理的好坏直接关系到企 业的存活和发展。如果企业的资金管理不科学，导致资金流动不畅或资金成本 过高，会导致企业出现经营困难的情况。 2. 营运资金管理的方法 （1）合理的资金策略 企业必须制定合理的资金策略，根据企业的实际情况制定资金管理计划， 合理安排各项资金的使用，避免资金浪费和资金死滞。资金策略应以企业的经 营规模、发展阶段、市场环境和行业特点为基础，制定出适合自己的资金管理 方案。 （2）优化应收账款管理
企业应该优化应收账款管理，加强对客户信用的审查，对信用度较低的客 户进行催款和追款，加强对欠款客户的跟进和管理，避免账款拖欠现象的发生。同时，可以通过优化客户签单、开设现金结算等方式加快应收账款的回流速度。 （3）控制存货成本 企业必须有效控制存货成本，防止库存积压和滞销现象的发生。通过合理 的采购计划和库存管理，尽可能地减少库存存量并提高库存周转率，降低存货 成本。 （4）合理运用财务工具 企业可以采用一些财务工具来优化资金管理，比如应收账款质押、商业汇票、预收款等。这些工具可以优化企业的资金结构、提高资金利用效率和降低 资金成本。 （5）加强预算和费用控制 企业应加强预算和费用控制，建立完善的预算制度和费用核算机制，对各 项费用进行科学合理的控制和管理。通过加强预算和费用控制，可以实现企业 的成本控制、利润增长和财务风险控制。
企业营运资金管理 企业营运资金管理是指企业通过合理配置和有效利用资金资源，保障企业正常运营和 持续发展的过程。营运资金是企业日常业务运作所需的资金，包括应收账款、存货、应付 账款等。 企业营运资金管理的重要性不言而喻。良好的资金管理可以提高资金使用效率，降低 资金成本，减少资金风险，保证企业的正常经营和扩大经营规模。本文将从资金运作周期、资金来源、资金使用和资金监控四个方面介绍企业营运资金管理的基本原则和方法。 一、资金运作周期 资金运作周期是指企业从购买原材料到收回销售款项所经历的时间周期。它分为采购 周期、生产周期、销售周期和回款周期。企业应该根据不同的行业和经营模式确定合理的 资金运作周期，以确保资金的良性循环。 1. 采购周期 采购周期是指企业从采购原材料到入库的时间周期。企业应合理安排采购计划，避免 库存积压和资金占用过长时间。 2. 生产周期 生产周期是指企业从生产开始到产品完成的时间周期。企业应通过优化生产流程和提 高生产效率，缩短生产周期，减少资金占用。 3. 销售周期 销售周期是指企业从产品销售开始到收回销售款项的时间周期。企业应通过加强市场 营销和客户关系管理，提高产品销售速度，加快资金回收。 4. 回款周期 回款周期是指企业从发出销售款项通知到收回销售款项的时间周期。企业应通过建立 良好的贸易信誉和优化收款流程，加快资金回收，减少坏账损失。 二、资金来源 资金来源是指企业获取资金的途径和方式。企业的资金来源主要包括自有资金、借款、股权融资和政府补贴等。 1. 自有资金
自有资金是指企业自身积累的资金，包括利润留存和股东投资等。企业应合理规划利润分配和资金投资，提高自有资金的使用效率。 2. 借款 借款是指企业从银行、金融机构或其他企业借入的资金。企业应根据资金需求和还款能力选择合适的借款方式和借款期限，确保借款资金的及时到位和合理利用。 3. 股权融资 股权融资是指企业通过发行股票或引进投资者，获取资金的方式。企业应合理设定股权价格和股权结构，吸引投资者参与股权融资，增加资金来源。 4. 政府补贴 政府补贴是指政府为鼓励企业发展和促进经济增长而提供的资金支持。企业应积极争取政府补贴，提高资金来源的多元化。 三、资金使用 资金使用是指企业将资金用于生产经营活动的过程。企业应根据资金需求和资金利用效益选择合理的资金使用方式，避免资金浪费和风险。 1. 应收账款管理 应收账款管理是指企业对客户销售货物或提供服务后所形成的应收账款的管理。企业应建立健全的授信制度、优化账款收付流程、加强对账款回收的跟踪和催收，控制应收账款的风险。 2. 存货管理 存货管理是指企业对产品库存的管理。企业应定期进行存货盘点和清理，控制存货的数量和质量，提高存货周转率，减少存货占用资金。 应付账款管理是指企业对供应商的欠款的管理。企业应合理安排付款计划，避免过早付款或拖延付款，优化供应链关系，确保应付账款的准确和及时支付。 四、资金监控 资金监控是指企业对资金使用情况进行定期和实时的监控和分析。企业应建立完善的资金监控体系，包括预算控制、财务分析和风险评估等，及时发现和纠正资金使用中的问题，提高资金管理的科学性和准确性。
营运资金管理的重要意义 营运资金是指企业日常运营所需的流动资金，包括现金、存货、应收账款等。营运资金管理是企业财务管理中的一个重要环节，对企业的经营状况和发展具有重要意义。 营运资金管理对于企业的正常运营至关重要。一个企业的运营活动需要大量的资金投入，如原材料采购、设备维护、员工工资等。如果企业的营运资金管理不善，资金链断裂就会导致企业无法正常运转，甚至面临破产的风险。因此，合理管理营运资金是企业生存和发展的基础。 营运资金管理对于企业的盈利能力和经营效率具有重要影响。充足的营运资金可以保证企业及时采购原材料、生产产品，并按时交付给客户，提高企业的生产效率和客户满意度。而如果企业的营运资金短缺，会导致生产停滞，订单无法完成，最终影响企业的盈利能力和市场竞争力。 营运资金管理还与企业的风险管理密切相关。企业面临的风险包括市场风险、信用风险、流动性风险等。通过合理管理营运资金，企业可以有效控制风险，降低市场波动对企业的影响，提高企业的抗风险能力。例如，及时收回应收账款可以减少企业的信用风险，严格控制存货周转周期可以降低企业的流动性风险。
营运资金管理还能提高企业的融资能力。银行和其他金融机构在审批贷款时，会重点关注企业的资金状况和营运能力。如果企业能够有效管理营运资金，保持良好的资金状况，增加现金流入和降低现金流出，将有助于企业获得更多的融资渠道和更优惠的融资条件，进一步支持企业的发展。 在实际操作中，企业可以采取一系列措施来加强营运资金管理。首先，企业应建立健全的资金预算和资金计划，合理安排资金使用和回收，避免资金浪费和闲置。其次，企业应加强对应收账款的管理，及时催收欠款，减少坏账风险。此外，企业还可以通过优化存货管理、合理控制成本和费用等方式来提高资金使用效率。 营运资金管理对于企业的经营和发展具有重要意义。合理管理营运资金可以确保企业正常运营，提高盈利能力和市场竞争力，降低风险，增强融资能力。因此，企业应高度重视营运资金管理，加强对资金的监控和调配，提高资金使用效率，为企业的可持续发展提供有力支持。
营运资金管理的方法 营运资金管理是企业管理中的重要环节，尤其是对于中小企业而言，它更加重要。合 理的营运资金管理能够有效地降低企业经营风险，提高企业运营效率，增加企业经济效益。本篇文章将介绍营运资金管理的方法。 一、资金需求预测 资金需求预测是营运资金管理的首要任务，通过对企业的经营情况进行分析和研究， 预测企业未来一段时间的资金需求，并制定相应的计划。预测方法一般采用静态和动态两 种方法。静态方法是根据历史数据，对未来的经营状况进行预测，但是历史数据不能完全 代表未来的情况，因此需要结合动态因素进行分析，如市场变化、政策变化、竞争情况 等。 二、资金优化配置 资金优化配置是指在企业的所有资金中，通过精细的管理手段，合理配置资金。资金 优化配置需要考虑到企业的短期和长期资金需求，根据具体情况采取不同的资金配置策略，包括现金储备、投资、借款等。在确定资金配置策略之前，需要考虑到企业的风险承受能力、收益性和流动性等因素。 三、应收账款管理 应收账款管理是指对企业的所有应收账款进行管理，包括账期管理、催收管理和坏账 管理等。应收账款管理的核心是账期管理，确保企业的账期合理，避免出现过长的账期导 致企业周转不灵或坏账风险增大。催收管理是确保企业能够及时收回应收账款的关键，催 收管理手段包括电话催收、催款信函、赊销协议等。坏账管理是要及时发现和核销存在风 险的应收账款。 四、库存管理 库存管理是指对企业所持有的所有原材料、半成品、成品进行管理，目的是确保库存 不过高或不过低，达到最优化的库存水平。库存管理需要掌握库存量、库存周期和库存成 本等指标，合理分配库存资源，避免出现过高或过低的库存风险。 五、现金流管理 现金流管理是指对企业的现金流量进行管理，确保企业的现金流量能够满足日常经营 活动的需要。首先需要进行现金流量预测，包括收入预测和支出预测。其次需要建立现金 流量管理制度，对现金流量进行日常监测，并通过财务报表和现金流量表进行分析和评 估。
营运资金管理的内涵 营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，也是企业经营中不可或缺的一个环节。营运资金管理的内涵主要包括资金的融通、使用、收益和风险管理四个方面。营运资金管 理的最终目的是确保企业能够持续经营并取得盈利，同时保持资金的流动性，避免出现资 金周转困难、偿债能力下降等问题。 资金的融通是营运资金管理的基础。企业需要不断寻求融资的途径，确保有足够的资 金支持日常生产经营活动。资金的融通主要包括企业自身资金、银行贷款、发行债券、融 资租赁等渠道。企业需要结合自身情况，合理安排各种融资方式，确保资金的有效融通。 资金的使用是营运资金管理的核心。企业需要合理规划资金的使用，确保资金用于最 有效的地方，提高资金利用率。资金的使用范围包括原材料采购、生产经营成本、人员工资、税费等方面。企业需要精心管理各项支出，避免浪费，最大限度地提高资金的使用效率。 资金的收益是营运资金管理的关键。企业需要在资金的使用中获取最大的收益，提高 资金的盈利能力。资金的收益主要包括资金投资收益、应收账款回笼等方面。企业需要寻 求投资渠道，将闲置资金进行投资，获取更多的收益，提高财务利润。企业还需加强应收 账款的管理，确保及时回笼，避免资金被困。 资金的风险管理是营运资金管理的重要环节。企业需要有效管理资金的风险，避免资 金损失对企业经营的影响。资金的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险等方面。企业需要建立健全的风险管理制度，采取多种手段进行风险管理，如合理分散投资风险、 严格控制信用风险、合理安排流动性。 营运资金管理的内涵涉及资金的融通、使用、收益和风险管理等方面。企业需要在日 常经营中充分认识到资金管理的重要性，建立健全的资金管理体系，确保资金能够有效运转，为企业的发展提供稳定的财务支持。
营运资金管理原则 1.建立准确的预测和规划：企业在制定营运资金管理策略前，应进行 准确的预测和规划。通过对市场需求、销售额、资金流动等方面进行分析 和预测，可以确定企业所需的营运资金数量和时机，为企业的运营提供足 够的资金支持。 2.控制资金流动：企业应合理控制资金流动速度，避免过多过快的资 金流出，以免导致资金短缺。通过合理的资金计划和资金运作，企业可以 更好地控制资金流入和流出，防止资金的浪费和损失。 4.加强现金流管理：企业应重视现金流管理，合理规划与管理现金流。通过合理的现金流预测和控制，确保企业能够及时支付应付账款，避免出 现资金链断裂的情况。同时，加强对应收账款的管理和催收工作，降低坏 账风险。 5.控制存货成本：存货是企业的重要资产之一，管理好存货成本对于 企业的盈利能力至关重要。企业应加强对存货的管理和控制，避免存货过多、变质、过期等问题，降低存货成本，并确保正常生产经营。 6.精确计算资金需求：企业应通过对经营活动的分析和预测，精确计 算资金需求。根据经营规模、销售额、市场需求等因素，确定合理的资金 需求额度和周期，避免资金短缺和闲置。 7.建立有效的内部控制制度：企业应建立健全的内部控制制度，规范 资金管理行为。制定有效的财务制度和流程，加强内部财务管理和监督， 确保资金的安全和合规性。
8.合理运用财务工具：企业可以通过合理运用财务工具，优化营运资 金管理。例如，采用适当的现金管理工具，优化银行存款方式，提高资金 利用效率；采用合理的应付账款管理方式，延长支付期限，降低资金压力。 以上是营运资金管理的一些原则，企业在实际操作中可以根据自身情 况和实际需求进行合理调整和运用，以达到最佳的资金管理效果。营运资 金管理的好坏直接影响企业的运营效率和盈利能力，因此，企业应高度重视，并不断完善和优化资金管理策略。
营运资金管理制度 一、引言 营运资金是企业日常运营所需的资金，对企业的生存和发展至关重要。为了高效管理营运资金，确保企业良好的流动性和健康的财务状况，制定一套科学、合理的营运资金管理制度是必要的。 二、目标与原则 1. 目标 a. 确保企业日常运营的资金需求得到满足； b. 提高资金利用效率，降低企业的资金成本； c. 防止资金流失和滥用，保障企业资金的安全性； d. 优化企业财务状况，增强企业的经营能力和竞争力。 2. 原则 a. 精确预测和合理配置资金需求； b. 高效运用资金，提高周转率和风险控制能力； c. 严格审批程序，提高资金使用的审慎性和规范性； d. 制定严格的账务管理和报表制度，确保资金流向透明可追溯； e. 建立健全的内部控制体系，防止资金部门间的信息泄漏或内外勾结。
三、资金预算和控制 1. 预算编制 a. 根据企业经营计划，确定资金需求； b. 制定月度、季度和年度的资金预算，及时调整和更新； c. 预测公司未来现金流量，合理安排各项支出和收入。 2. 资金使用控制 a. 对资金使用进行合理分配和控制，避免资源的浪费和闲置； b. 设定合理的额度限制和权限管理，确保资金使用符合政策要求； c. 建立严格的审批机制和制度，确保资金使用的合规性和透明度。 四、应收账款管理 1. 客户信用评估 a. 对客户进行信用评估，确保与可靠的客户建立良好的合作关系； b. 设立合理的信用额度和付款期限，控制风险。 2. 应收账款催收 a. 制定明确的催收流程和策略，确保应收账款按时回收； b. 与逾期客户积极沟通，推动回款进程； c. 建立催收记录和档案，监督和评估催收效果。
营运资金管理中存在的问题及对策分析 营运资金管理是企业最基本的管理活动之一，其管理能力直接关系到企业的生存与发展。然而在实际操作中，很多企业面临着营运资金管理问题，这些问题不仅会影响企业的 日常生产经营，还可能会导致企业陷入困境，因此必须引起高度重视。本文将从三个方面 分析营运资金管理中存在的问题及对策。 第一，营运资金缺乏 营运资金缺乏是企业常见的问题之一，它会直接影响企业的生产经营和发展。缺乏营 运资金可能导致企业无法及时采购原材料或支付员工工资，影响企业日常生产经营。对于 这种情况，企业需要采取以下措施： 1.加强营运资金预算：企业可以制定详细的营运资金预算，合理安排企业资金使用， 从而避免营运资金不足的情况。 2.扩大资金来源：企业可以通过扩大业务范围、加强营销等方式增加销售收入，从而 扩大资金来源。 第二，资金占用超过预算 企业在管理营运资金时通常会制定预算，但是实际操作中资金占用超过预算的情况也 很常见。资金占用超过预算不仅会影响企业的日常经营，还会影响企业的财务状况。在实 际操作中，企业需要采取以下措施： 1.严格执行资金预算：企业可以通过加强预算管控、建立严格的审批机制等方式，确 保资金占用不超过预算。 2.加强监督和管理：企业可以通过加强管理，建立健全的监控机制，及时发现和纠正 超支行为。 第三，资金回收困难 企业的营运资金主要来自销售收入，而资金回收困难会导致企业资金链断裂。当企业 的客户不能按时支付货款时，企业就会陷入资金困境，影响其正常生产经营。在此情况下，企业应采取以下措施： 1.加强客户信用管理：企业可以通过加强客户信用管理，严格执行信用支付标准，避 免客户拖欠货款的情况出现。 2.严格执行回款计划：企业可以制定回款计划，确保客户按时支付货款，对于不能按 时支付的客户，采取适当的措施，如提供优惠政策等方式进行回收。
营运资金管理总结体会 一、营运资金的概念与意义 营运资金是指企业日常经营活动所需的资金，包括应收账款、存货、应付账款等。营运资金管理是企业财务管理中最重要的一部分，直接关系到企业的生存和发展。良好的营运资金管理可以保证企业流动性充足，避免出现流动性危机。 二、优化应收账款管理 1. 建立完善的信用销售制度，明确信用销售政策和标准； 2. 严格执行信用销售程序，对客户进行风险评估，并及时调整信用额度； 3. 加强对应收账款的跟踪和催收工作，及时清理坏账。 三、合理控制存货水平 1. 建立科学合理的库存管理制度，优化采购计划和物料供应链； 2. 加强库存监控和调节，避免过多滞留库存； 3. 定期进行库存盘点和分类分析，及时清理滞销库存。 四、有效控制应付账款 1. 建立供应商评估机制，选择长期稳定可靠的供应商； 2. 严格执行采购程序，避免过度采购和恶意拖欠；
3. 合理安排付款计划，优化资金利用效率。 五、优化现金管理 1. 建立健全的现金管理制度和流程，明确资金使用权限和审批程序； 2. 加强对银行账户的监控和管理，及时调整资金结构； 3. 定期进行现金流量分析和预测，及时调整资金策略。 六、营运资金管理的注意事项 1. 营运资金管理需要综合考虑企业经营特点和市场环境； 2. 营运资金管理需要与其他财务管理部门紧密配合，形成协同效应； 3. 营运资金管理需要不断创新和改进，适应市场变化。 七、结语 营运资金管理是企业财务管理中最重要的一部分，良好的营运资金管理可以保证企业流动性充足，避免出现流动性危机。优化应收账款、合理控制存货水平、有效控制应付账款以及优化现金管理是营运资金管理中必须注意的关键点。同时，在实际操作过程中还需注意综合考虑企业经营特点和市场环境，并与其他财务管理部门紧密配合，不断创新和改进，适应市场变化。
营运资金，从会计的角度看，是指流动资产与流动负债的净额。如果流动资产等于流动负债，则占用在流动资产上的资金是由流动负债融资；如果流动资产大于流动负债，则与此相对应的“净流动资产”要以长期负债或所有者权益的一定份额为其资金来源。会计上不强调流动资产与流动负债的关系，而只是用它们的差额来反映一个企业的偿债能力。在这种情况下，不利于财务人员对营运资金的管理和认识；从财务角度看营运资金应该是流动资产与流动负债关系的总和，在这里“总和”不是数额的加总，而是关系的反映，这有利于财务人员意识到，对营运资金的管理要注意流动资产与流动负债这两个方面的问题。 流动资产是指可以在一年以内或者超过一年的一个营业周期内实现变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。流动资产在资产负债表上主要包括以下项目：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货。 流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期融资，具有成本低、偿还期短的特点，必须认真进行管理，否则，将使企业承受较大的风险。流动负债主要包括以下项目：短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及未交利润等。 为了有效地管理企业的营运资金，必须研究营运资金的特点，以便有针对性地进行管理。营运资金一般具有以下特点：
1、周转时间短。根据这一特点，说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决。 2、非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券容易变现，这一点对企业应付临时性的资金需求有重要意义。 3、数量具有波动性。流动资产或流动负债容易受内外条件的影响，数量的波动往往很大。 4、来源具有多样性。营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决。仅短期筹资就有：银行短期借款、短期融资、商业信用、票据贴现等多种方式。