一、单项选择题
1、企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低，
可采用（)。
A、力争现金流量同步
B、使用现金浮游量
C、加速收款
D、推迟应付款的支付
2、甲公司规定在任何条件下其现金余额不能低于
5000元,现已知现金返回线的数值为6250元，则其现金量的控制上限应为（)元.
A、8750
B、11250
C、6250
D、5000
3、企业置存现金的原因,主要是为了满足( ）.
A、交易性、预防性、收益性需要
B、交易性、投机性、收益性需要
C、交易性、预防性、投机性需要
D、预防性、收益性、投机性需要
8、在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存
货模式均考虑的因素是（）.
A、持有现金的机会成本
B、固定性交易成本
C、现金短缺成本
D、现金保管费用
3、某企业现金收支情况比较稳定，预计全年需要现金200000元,现金与有价证券的转换成本每次400元，有价证券的年利息率为10％,则现金的交易成本为( ）.
A、1000元
B、1600元
C、2000元
D、2300元
答案:C
14、假设某企业明年需要现金8400万元,已知有价证券的报酬率为7％,将有价证券转换为现金的转换成本为150元,则最佳现金持有量和此时的相关最低总成本分别是（）。
A、60万元；4万元
B、60万元；4。2万元
C、80万元；4。5万元
D、80万元；4。2万元
15、成本分析模式下的最佳现金持有量是使以下各
项成本之和最小的现金持有量（)。
A、机会成本和交易成本
B、机会成本和短缺成本
C、管理成本和交易成本
D、管理成本、短缺成本和交易成本
16、通常情况下，企业持有现金的机会成本（）。
A、与现金余额成反比
B、与有价证券的利息率成正比
C、与持有时间成反比
D、是决策的无关成本
二、、多项选择题
1、下列说法中正确的是（）。
A、现金持有量越大，机会成本越高
B、现金持有量越低，短缺成本越大
C、现金持有量越大,管理成本越大
D、现金持有量越大，收益越高
E、现金持有量越大，信用损失越大
3、通常情况下,企业持有现金的机会成本( ).
A、与现金余额成正比
B、等于有价证券的利息率
C、与持有时间成反比
D、是决策的无关成本
4、下列哪些属于交易性需要的支出( ）。
A、到期还本付息
B、支付工资
C、交纳税款
D、支付股利
E、购买材料
9、企业应持有现金总额通常小于交易性、预防性、投机性三种动机各自所需现金持有量的简单相加，其原因是（)。
A、现金可在各种动机中调剂使用
B、现金可在不同时点上灵活使用
C、现金的存在形态可以多样化
D、现金与有价证券可以相互转换
14、下列关于最佳现金持有量确定的随机模式的说法中正确的是（）。
A、若现金持有量在控制的上下限之间,便不需要进行现金和有价证券的转换
B、控制下限的确定，要受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响
C、该模式建立在企业的现金未来需求总量和收支不可预测的前提下，因此计算出来的现金持有量比
较保守
D、企业可以根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量控制的上下限
三、判断题
1、利用成本分析模式控制现金持有量时,若现金持有量超过总成本线最低点时，机会成本上升的代价大于短缺成本下降的好处。反之，则相反.（）
2、现金持有量控制的随机模式是建立在企业的现金未来需求量和收支不可预测的前提下，因此计算出来的现金量比较保守，往往比运用存货模式的计算结果小。（)
3、按随机模式要求，当现金存量低于最优返回线时，应及时补足现金,以保证最佳现金余额。( ）
一、单项选择题
1、企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低，可采用( ）。
A、力争现金流量同步
B、使用现金浮游量
C、加速收款
D、推迟应付款的支付
答案：A
解析：力争现金流量同步可使其持有的交易性现金余额降到最低。
2、甲公司规定在任何条件下其现金余额不能低于5000元，现已知现金返回线的数值为6250元，则其现金量的控制上限应为（）元。
A、8750
B、11250
C、6250
D、5000
答案：A
解析：在现金持有量的随机控制模式下，其现金控制量的上限H＝3R－2L，即H＝3×6250－2×5000＝8750元。
3、在存货的管理中,以下与建立保险储备量无关的因素是( ）。
A、缺货成本
B、平均库存量
C、交货期
D、存货需求量
答案：B
解析:合理保险储备是指能够使缺货成本与储存成本最小的那一储备量，它和平均库存量没有关系。
4、企业置存现金的原因，主要是为了满足（)。
A、交易性、预防性、收益性需要
B、交易性、投机性、收益性需要
C、交易性、预防性、投机性需要
D、预防性、收益性、投机性需要
答案:C
解析:企业置存现金的动机主要有三个,交易性、预防性、投机性需要,现金属于流动性最强，盈利性最差的资产，所以企业置存现金的原因不可能出于收益性需要.
5、信用的“五C”系统中，条件（Conditions）是指（）。
A、顾客的财务实力和财务状况，表明着顾客可能偿还债务的背景条件
B、指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产条件
C、指影响顾客付款能力的经济环境条件
D、指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例条件
E、顾客的信誉条件，即履行偿债义务的可能性
答案：C
解析：所谓“五C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面，即“品质"、“能力”、“资本”、“抵押”和“条件”。本题中A指资本，B指抵押，C指条件,D指能力,E指品质。
6、下列订货成本中属于变动性成本的是（)。
A、采购人员计时工资
B、采购部门管理费用
C、订货业务费
D、预付订金的机会成本
答案:C
解析：订货业务费属于订货成本中的变动性成本，而采购人员计时工资和采购部门管理费用属于订货成本中的固定性成本；预付订金的机会成本属于储存成本。
7、下列各项中，与再订货点无关的因素是（)。
A、经济订货量
B、日耗用量
C、交货日数
D、保险储备量
答案：A
解析:再订货点R＝交货时间×平均日需求＋保险储备,从公式可以看出,经济订货量与再订货点无关。
8、在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均考虑的因素是( )。
A、持有现金的机会成本
B、固定性交易成本
C、现金短缺成本
D、现金保管费用
答案：A
解析：成本分析模式下只考虑机会成本和短缺成本，存货模式下只对机会成本和固定转换成本予以考虑.
9、企业目前信用条件“n/30”,赊销额为3000万，预计将信用期延长为“n/60"，预计赊销额将变为6000万,若该企业变动成本率为70％，资金成本率为10%。计算该企业应收账款占用资金有何变化。（）
A、增加525万
B、增加634元
C、增加455元
D、增加565万
答案：A
解析:（6000/360×60×70％）－（3000/360×30×70％）＝525(万元)
10、对信用期限的叙述，正确的是（）。
A、信用期限越长，企业坏账风险越小
B、信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越
C、延长信用期限，不利于销售收入的扩大
D、信用期限越长，应收账款的机会成本越低
答案：B
解析:信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间,信用期越长,给予顾客信用条件越优惠。延长信用期对销售额增加会产生有利影响，与此同时应收账款、收账费用和坏账损失也会增加。
11、某企业拟以“2/20，N/40”的信用条件购进原料一批，则企业放弃现金折扣的机会成本率为（).
A、2％
B、36。73％
C、18％
D、36％
答案:B
解析：放弃现金折扣的成本＝
12、基本经济进货批量模式所依据的假设不包括（).
A、一定时期的进货总量可以准确预测
B、存货进价稳定
C、存货耗用或销售均衡
D、允许缺货
答案：D
解析:经济进货批量基本模式的基本前提包括：进货总量可准确预测、存货耗用或销售均衡、价格稳定、仓储条件不受限制、不允许缺货和市场供应充足等。
13、某企业现金收支情况比较稳定，预计全年需要现金200000元，现金与有价证券的转换成本每次400元，有价证券的年利息率为10％,则现金的交易成本为( ）。
A、1000元
B、1600元
C、2000元
D、2300元
答案：C
解析：最佳现金持有量＝
交易成本＝（200000/40000）×400＝2000（元）
14、假设某企业明年需要现金8400万元,已知有价证券的报酬率为7％，将有价证券转换为现金的转换成本为150元,则最佳现金持有量和此时的相关最低总成本分别是（）。
A、60万元;4万元
B、60万元；4。2万元
C、80万元；4.5万元
D、80万元；4.2万元
答案:B
解析:本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的存货模型。
最佳现金持有量C*＝=
机会成本＝C/2×K＝60/2×7％＝2.1(万元)
交易成本＝T/C×F＝8400/60×（150÷10000）＝2.1（万元）
相关总成本＝机会成本＋交易成本＝2.1＋2。1＝4.2（万元)
15、成本分析模式下的最佳现金持有量是使以下各项成本之和最小的现金持有量（）.
A、机会成本和交易成本
B、机会成本和短缺成本
C、管理成本和交易成本
D、管理成本、短缺成本和交易成本
答案：B
解析:本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的成本分析模型。最佳现金持有量确定的成本分析模式下，假设不存在现金和有价证券之间的转换,所以不考虑交易成本，应该考虑的相关成本有：机会成本和短缺成本.
16、通常情况下,企业持有现金的机会成本（)。
A、与现金余额成反比
B、与有价证券的利息率成正比
C、与持有时间成反比
D、是决策的无关成本
答案:B
解析:本题的主要考核点是持有现金机会成本的特性。通常情况下，企业持有现金的机会成本与现金余额成正比，与有价证券的利息率成正比，与持有时间成正比；是决策的相关成本.
17、某零件年需要量16200件，日供应量60件，一次订货成本25元，单位储存成本1元/年。假设一年为360天。需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果中错误的是（）。
A、经济订货量为1800件
B、最高库存量为450件
C、平均库存量为225件
D、与进货批量有关的总成本为600元
答案：D
解析：本题的主要考核点是存货经济批量模型下有关指标的计算。根据题目,可知是存货陆续供应和使用的模型，经济订货量＝〔2×25×16200/60/（60－45）〕1/2＝1800（件），A正确；最高库存量＝1800－1800×(16200/360）/60＝450（件),B正确;平均库存量＝450/2＝225（件），C正确；与进货批量有关的总成本＝〔2×25×16200×(60－45）/60〕1/2＝450（元），D不正确.
18、根据存货陆续供应与使用模型,下列情形中能够导致经济批量降低的是（）。
A、存货需求量增加
B、一次订货成本增加
C、单位储存变动成本增加
D、每日消耗量增加
答案：C
解析：本题的主要考核点是导致经济批量降低的因素。存货陆续供应和使用的经济订货量公式为：
Q*＝
公式中:D－表示年需要量
K－表示一次订货的变动成本
Kc－表示单位储存变动成本
P－表示每日送货量
D－表示每日耗用量
由上式可知，经济批量与K、D和d呈同向变化，与Kc和p呈反向变化。
19、在确定应收账款信用期的过程中，需要运用的计算公式有：（）.
A、应收账款应计利息＝应收账款占用资金×销售成本率
B、收益的增加＝销售量增加×边际贡献率
C、应收账款占用资金＝应收账款平均余额×资本成本率
D、应收账款平均余额＝日销售额×平均收现期
答案：D
解析:在确定应收账款信用期的过程中，需要考虑的方面有：
①应收账款应计利息＝应收账款占用资金×资本成本；
②应收账款占用资金＝应收账款平均余额×变动成本率；
③应收账款平均余额＝日销售额×平均收现期；
④存货增加多占用资金的利息＝平均存货增加额×单位变动成本×资本成本；
⑤存货增加引起的应付账款的增加而节约的应计利息＝应付账款的增加额×资本成本；
⑥收益的增加＝销售额增加×边际贡献率;
⑦收账费用和坏账损失的增加；
⑧现金折扣成本的增加。
20、在供货企业不提供数量折扣的情况下，影响经济订货量的因素是（）。
A、采购成本
B、储存成本中的固定成本
C、订货成本中的固定成本
D、订货成本中的变动成本
答案：D
解析：在供货单位不提供数量折扣的情况下，影响经济订货量的主要因素是一次订货成本和储存成本中的变动成本。
二、多项选择题
1、下列说法中正确的是（)。
A、现金持有量越大，机会成本越高
B、现金持有量越低，短缺成本越大
C、现金持有量越大，管理成本越大
D、现金持有量越大,收益越高
E、现金持有量越大，信用损失越大
答案：AB
解析：与现金有关的成本包括持有成本(机会成本)，管理成本、缺短成本。持有量与机会成本成正比，与短缺成本成反比，管理成本不随持有量的变化而变化。
2、对信用期限的叙述,不正确的是（)。
A、信用期限越长，企业坏账风险越小
B、信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越
C、延长信用期限,不利于销售收入的扩大
D、信用期限越长，应收账款的机会成本越低
答案：ACD
解析:信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间，信用期越长，给予顾客信用条件越优惠.延长信用期对销售额增加会产生有利影响，但与此同时应收账款、收账费用和坏账损失也会增加。
3、通常情况下，企业持有现金的机会成本（)。
A、与现金余额成正比
B、等于有价证券的利息率
C、与持有时间成反比
D、是决策的无关成本
答案：AB
解析：现金持有成本是指企业持有现金所放弃的报酬,是持有现金的机会成本，是决策的相关成本，这种成本通常为有价证券的利息率，它与现金余额、持有时间成正比。
4、下列哪些属于交易性需要的支出（)。
A、到期还本付息
B、支付工资
C、交纳税款
D、支付股利
E、购买材料
答案:ABCDE
解析：交易性需要是指持有现金以满足日常支付的需要。
5、信用的“五C”系统中，能力指顾客的偿债能力，对其能力（Capacity）的考察主要应分析下列哪些财务比率( ）。
A、流动比率
B、存货周转率
C、产权比率
D、资产负债率
E、应收账款周转率
答案：ABF
解析：信用的“五C”系统中对能力（Capacity）的考察主要是看流动资产的数量与质量以及与流动负债的比率.
6、在存货陆续供应和使用的过程中,导致经济批量增加的因素有（）.
A、存货年需用量增加
B、一次订货成本增加
C、每日耗用量增加
D、每日耗用量降低
E、单位储存变动成本增加
答案:ABC
解析：因为在存货陆续供应和使用的情况下经济订货量公式为：Q*＝。
7、下列（)属于存货的储存变动成本。
A、存货占用资金的应计利息
B、紧急额外购入成本
C、存货的破损变质损失
D、存货的保险费用
答案:ACD
解析：存货的储存变动成本是指与存货数量相关的成本，包括存货占用资金的应计利息、存货的破损变质损失、存货的保险费用.而紧急额外购入成本属于缺货成本.
8、下列关于最佳现金持有量存货模式的表述中正确的有（）。
A、现金的交易成本与现金的平时持有量成反比
B、现金的机会成本与现金的平时持有量成正比
C、机会成本与交易成本相等时的现金持有量是最佳现金持有量
D、存货模式的假定是现金流出量是不稳定的
答案:ABC
解析：存货模式是假定现金的流出量稳定不变的。
9、企业应持有现金总额通常小于交易性、预防性、投机性三种动机各自所需现金持有量的简单相加，其原因是（)。
A、现金可在各种动机中调剂使用
B、现金可在不同时点上灵活使用
C、现金的存在形态可以多样化
D、现金与有价证券可以相互转换
答案:AB
解析：各种动机所持有的现金并不是专款专用的，当意外事件未发生时，为预防动机所准备的现金可用于交易、投机动机；在没有良好的投机机会时，为投机动机准备的现金也可用于交易动机；各种动机所需的现金一般不会同时处于支付的最高点,如交易动机所需现金处于最高点时,可用其他动机所准备的现金补充.
10、建立存货保险储备的目的是（）.
A、在过量使用存货时保证供应
B、在进货延迟时保证供应
C、使存货的缺货成本和储存成本之和最小
D、降低存货的储备成本
答案:AB
解析:按照某一订货批量(如经济订货批量）和再订货点发出订单后,如果需求增大或送货延迟，就会发生缺货或供货中断。为防止由此造成的损失,就需要多储备一些存货以备应急之
需，称为保险储备(安全存量）。
11、缺货成本指由于不能及时满足生产经营需要而给企业带来的损失，它们包括( ）。
A、商誉（信誉）损失
B、延期交货的罚金
C、采取临时措施而发生的超额费用
D、停工待料损失
答案：ABCD
解析：缺货成本是指由于存货不能及时满足生产需要而给企业带来的损失。
12、下列各项中，属于应收账款管理成本的是( )。
A、坏账损失
B、收账费用
C、客户信誉调查费
D、应收账款占用资金的应计利息
答案：BC
解析：本题的主要考核点是应收账款管理成本包含的内容。应收账款的管理成本包括收账费用、客户信誉调查费和其他费用，但不包括应收账款占用资金的应计利息和坏账损失。
13、与应收账款机会成本有关的因素是（）.
A、应收账款平均余额
B、变动成本率
C、销售成本率
D、资金成本率
答案：ABD
解析:本题的主要考核点是应收账款机会成本的影响因素。根据应收账款机会成本的计算公式可知,应收账款平均余额、变动成本率和资金成本率影响应收账款机会成本。
14、下列关于最佳现金持有量确定的随机模式的说法中正确的是（）。
A、若现金持有量在控制的上下限之间，便不需要进行现金和有价证券的转换
B、控制下限的确定，要受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响
C、该模式建立在企业的现金未来需求总量和收支不可预测的前提下,因此计算出来的现金持有量比较保守
D、企业可以根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量控制的上下限
答案：ABCD
解析:本题的主要考核点是最佳现金持有量控制的随机模式。最佳现金持有量控制的随机模式是建立在企业的现金未来需求量和收支不可预测的前提下，因此计算出来的现金持有量比较保守,往往比运用存货模式的计算结果大；在该模式下，企业可以根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量控制的上下限,其中，控制下限的确定，要受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响；若现金持有量在控制的上下限之间，便不需要进行现金和有价证券的转换。
15、存在订货提前期的情况下，有关计算存货最佳持有量模型的正确的说法是（）。
A、此模型根据交货时间和存货的日平均消耗量即可确定再订货点
B、此模型假设存货是集中到货,而不是陆续到货
C、此模型计算的最佳经济订货量大于基本存货模型计算的最佳经济订货量数额
D、此模型也可用于进行自制和外购的选择决策
答案：AB
解析：存在订货提前期的情况下,存货最佳持有量模型的计算假设存货是集中到货，而不是陆续到货，根据交货时间和存货的日平均消耗量即可确定再订货点。
三、判断题
1、利用成本分析模式控制现金持有量时，若现金持有量超过总成本线最低点时，机会成本上升的代价大于短缺成本下降的好处。反之，则相反。( ）
答案:√
解析：与现金有关的机会成本、短缺成本、管理成本三者成本的和即总成本构成一个抛物线型的总成本线,其最低点即为最佳现金持有量，若现金持有量超过这一最低点时，机会成本上升的代价会大于短缺成本下降的好处。
2、现金持有量控制的随机模式是建立在企业的现金未来需求量和收支不可预测的前提下，因此计算出来的现金量比较保守，往往比运用存货模式的计算结果小。（）
答案：×
解析:现金持有量控制的随机模式计算出来的现金量比较保守，往往比运用存货模式的计算结果大.
3、按随机模式要求，当现金存量低于最优返回线时，应及时补足现金，以保证最佳现金余额。（）
答案:×
解析:按随机模式的要求,当现金存量低于最优返回线，但未达到现金存量的下限时，不作调整。
4、经济订货批量越大，进货周期越长。（)
答案：√
解析：经济订货批量越大，进货次数越少,每次进货周期越长.
5、在计算经济订货批量时，如果考虑订货提前期，则应在按经济订货量基本模型计算出订货批量的基础上,再加上订货提前期天数与每日存货消耗量的乘积，才能求出符合实际的最佳订货批量.( )
答案：×
解析：订货提前期对经济订货量的计算并无影响，仍可按原来瞬时补充情况下的经济批量订货,只不过是在达到再订货点时即发订货单订货即可。
6、建立保险储备的目的，就是为了防止需求增大而发生缺货或供货中断。（)
答案：×
解析:建立保险储备是为了找出合理的保险储备量，使缺货损失和储备成本之和最小.既要考虑缺货损失的大小，又要考虑占用存货的机会成本.
7、订货成本的高低取决于全年订货的数量与质量.（）
答案：×
解析:订货成本＝订货次数×每次订货成本。因此，订货成本的高低取决于订货次数，而不取决于全年的订货数量.
8、计算“应收账款占用资金应计利息”时使用的资本成本，应该是企业等风险投资的最低报酬率.( ）
答案:√
解析:本题的主要考核点是计算“应收账款占用资金应计利息”时使用的资本成本的确定。应收账款占用资金应计利息属于应收账款信用期决策中的机会成本，其机会成本率为企业等风险投资的最低报酬率。
9、如果在折扣期内将应收账款用于短期投资所得的投资收益率低于放弃折扣的隐含利息成
本，则应放弃折扣而去追求更高收益。（）
答案：×
解析:如果在折扣期内将应付账款用于短期投资所得的投资收益率高于放弃折扣的隐含利息成本，则应放弃折扣而去追求更高收益。
四、计算题
1、某商业企业估计在目前的营运政策下，今年销售将达10万件。该公司只销售一种商品,商品销售单价为10元，销售的变动成本率为80％,资金成本为16％。目前的信用政策为N/25，即无现金折扣。由于部分客户经常拖欠货款,平均收现期为30天，坏账损失为1％.该公司的财务主管拟改变信用政策，信用条件为N/40，预期影响如下：销售量增加1万件；增加部分的坏账损失比率为4%；全部销售的平均收现期为45天，一年按360天计算，设存货周转天数保持90天不变。要求：（1)计算改变信用政策预期资金变动额。（2)计算改变信用政策预期利润变动额.
答案:
（1)预期资金变动额
原先每日销售＝1000000/360＝2777.78（元）
原先应收账款资金占用＝2777。78×30×0.8
＝66666.72（元)
新的每日销货＝1100000/360＝3055.56(元）
新的应收账款资金占用＝3055。56×45×0。8＝110000.16（元）
增加应收账款资金占用＝110000。16－66666.72
＝43333.44（元）
存货周转率＝360/90＝4（次）
原先存货资金占用
＝100000×10×0。8/4
＝200000（元）
新的存货资金占用
＝110000×10×0.8/4
＝220000（元）
增加的存货资金占用＝20000（元)
改变信用政策预期总营运资金变动额
＝43333.44＋20000＝63333.44（元）
(2）预期利润变动额
收益增加额＝10万×（1－0。8）＝20000（元）
坏账增加额＝10万×4％＝4000（元）
利息增加额＝63333.44×16%＝10133。35（元）
利润变动额＝20000－4000－10133。35
＝5866。65（元）
解析:
2、某企业每年需用甲材料8000件,每次订货成本为160元，每件材料的年储存成本为6元，该种材料的单价为25元/件，一次订货量在2000件以上时可获3％的折扣，在3000件以上时可获4%的折扣。要求：计算确定对企业最有利的进货批量。
答案:
计算各批量下的总成本。由于存在折扣，进货单价不同，购置成本是相关成本，应予以考虑。
（1）若不享受折扣:
Q＝
相关总成本＝8000×25＋
（2）若享受3％折扣，以2000件为订货量时:
相关总成本＝8000×25×（1－3％）＋8000/2000×160＋2000/2×6＝200640（元）
（3）若享受4％折扣,以3000件为订货量时:
相关总成本＝8000×25×(1－4%）＋8000/3000×160＋3000/2×6＝201426。67(元）
由于以2000件为批量时的总成本最低，所以经济订货量为2000件.
解析：
3、已知ABC公司与库存有关的信息如下：(1）年需求数量为30000单位（假设每年360天）；（2）购买价每单位100元；（3)库存储存成本是商品买价的30%；（4）订货成本每次60元；（5）公司希望的安全储备量为750单位；（6)订货数量只能按100的倍数(四舍五入）确定;（7）订货至到货的时间为15天。要求:（1）最优经济订货量为多少?（2）存货水平为多少时应补充订货?（3）存货平均占用多少资金？
答案:
本题的主要考核点是在存货管理中对几个重要概念以及计算方法的掌握。
(1）经济订货量＝＝＝346
由于订货数量只能是100的倍数，所以经济订货量＝300（单位)
（2）再订货点＝平均日需求×订货天数＋安全储备量＝30000÷360×15＋750＝1250＋750＝2000（单位）
（3）占用资金＝×单价＋安全储备量×单价＝300/2×100＋750×100＝15000＋75000＝90000（元）
本题主要要求大家熟知最优经济订货量、再订货点、存货占用资金的计算公式及过程。需要注意的是,在计算存货平均占用资金的时候，要加上安全储备所占用的资金.
解析:
4、资料: A公司是一个家用电器零售商，现经营约500种家用电器产品。该公司正在考虑经销一种新的家电产品。据预测该产品年销售量为1080台,一年按360天计算，平均日销售量为3台；固定的储存成本2000元/年,变动储存成本为100元/台（一年）；固定的订货成本为1000元/年，变动的订货成本为74.08元/次；公司的进货价格为每台500元，售价为每台580元；如果供应中断，单位缺货成本为80元.订货至到货的时间为4天，在此期间销售需求的概率分布如下：
要求：在假设可以忽略各种税金影响的情况下计算：（1）该商品的进货经济批量。（2）该商品按照经济批量进货时存货平均占用的资金(不含保险储备金)。（3)该商品按照经济批量进货的全年存货取得成本和储存成本（不含保险储备成本）。(4）该商品含有保险储备量的再订货点。
答案:
（1)经济订货量＝＝
（2)存货占用资金＝平均存量进货价格
＝
（3)全年取得成本＝固定订货成本＋变动订货成本＋购置成本
＝1000＋（1080/40）×74.08＋1080×500
＝543000.16（元）
全年储存成本＝储存固定成本＋储存变动成本
＝2000＋100×（40/2)＝4000(元）
（4)再订货点的计算
交货期内平均需求＝日需求×交货时间
＝3×4＝12(台）
年订货次数＝年需求量/一次订货批量
＝1080/40＝27（次）
设保险储备＝0，则:保险储备成本＝0
一次订货期望缺货量＝∑（缺货量缺货概率)
＝（13－12）×0.18＋(14－12）×0。08＋(15－12）×0。04
＝0。46
设保险储备＝1，则:保险储备成本＝1×100＝100
一次订货期望缺货量＝∑(缺货量缺货概率)
＝(14－13）×0.08＋（15－13）×0.04＝0.16
缺货成本＝0.16×80×27＝345.60（元）
相关总成本＝保险储备成本＋缺货成本
＝100＋345。6＝445.6（元)
设保险储备＝2，则：保险储备成本
＝100×2＝200
一次订货期望缺货量
＝（15－14)×0.04＝0.04
缺货成本
＝0。04×80×27＝86。4（元）
相关总成本＝保险储备成本200＋缺货成本86。4＝286。4(元)
设保险储备＝3，则:保险储备成本
＝100×3＝300（元）
因此，合理的保险储备量是2台（相关总成本最低），即再订货点为14台。
解析:
5、某公司每次转换有价证券的固定成本为100元，有价证券的年利率为9％，日现金余额变化的标准差为900元，现金余额的下限为2000元。要求：计算该企业的最佳现金持有量和上限值.
答案：
（1）R＝
（2)H＝3R－2L
＝3×8240－2×2000
＝20720（元）
解析：
五、综合题
1、某企业以往销售方式采用现金交易，每年销售120000件产品，单件15元,变动成本率60％,
固定成本为100000元。企业尚有40％的剩余生产能力，现准备通过给某特殊新客户一定的信用政策，以期达到扩大销售之目的。经过测试可知:如果信用期限为1个月,该客户愿意购买30000件,预计坏账损失率为2。5％，收账费用22000元，预计应收账款周转天数为40天；如果信用期限为2个月，该客户愿意购买38400件，预计坏账损失率为4％，收账费用为30000元,预计应收账款周转天数为70天。假定该特殊客户的购买不会影响企业原有现销规模,资金成本率为20％。要求：（1）作出采用何种方案的决策。（2）如果企业采用的信用期限为1个月，但为了加速应收账款的回收，决定使用现金折扣的办法，条件为“2/10，1/20，n/30”，估计该客户货款的65％会在第10天支付,该客户货款的20％会在第20天支付，其余货款的坏账损失率估计为1.5％,其余货款如不考虑坏账的话，估计平均收账期为40天。收账费用下降到15000元。试做出采用何种方案的决策.
答案:
(1)采用何种方案的决策
结论，应采用两个月的信用期。
（2)是否采用现金折扣的决策
采用现金折扣后：
不应采用现金折扣方案，还是应采用信用期为2个月的方案.
解析:
2、ABC公司的一种新型产品原有信用政策N/30，每天平均销量为5个，每个售价为750元,平均收账天数40天；公司销售人员提出了新的政策，以便促销产品，新的政策包括改变信用政策:“2/10，N/50",同时以每个600元的价格销售，预计改变政策后每天能售出20个，估计20％的客户会享受折扣,预计平均收账天数仍为40天。若一年按360天计算，企业资本成本率为10％，每个存货的年储存成本是100元（其中含存货应计利息），每次订货成本为144元，该新型产品的每个购买价格为500元.要求回答以下的问题：(1）计算公司该产品原有和改变政策后的经济订货量为多少？最佳订货次数为多少?（2）若单位缺货成本为5元，存货从提出到到达，正常交货期为5天，延迟交货1天的概率为0。2，延迟交货2天的概率为0。1，其他均能提前或按照正常交货期送达，则合理的保险储备和再订货点为多少？（3）若按照第（1）和第（2）问所确定的经济订货量和再订货点进行采购，综合判断应否改变政策。
答案:
（1）原政策:
年销量＝5×360＝1800（个）
经济订货量＝
订货次数＝1800/72＝25（次)
新政策：
年销量＝20×360＝7200（个）
经济订货量＝
订货次数＝7200/144＝50(次）
（2）改变政策前:
每天需要量5个，
若延期交货1天，则交货期内的需要量＝6×5＝30（个）
若延期交货2天，则交货期内的需要量＝7×5＝35(个）
不设保险储备:再订货点＝5×5＝25（个）
缺货量S＝（30－25）×0。2＋（35－25）×0。1＝2(个)
相关成本TC(S,B）＝5×25×2＋0＝250(元)
设保险储备＝5，再订货点＝5×5＋5＝30(个)
缺货量S＝（35－30）×0.1＝0.5（个)
相关成本TC（S，B)＝5×25×0。5＋5×100＝562.5(元）
设保险储备＝10，再订货点25件。
改变政策后：
每天需要量20个，
若延期交货1天,则交货期内的需要量＝6×20＝120（个）
若延期交货2天,则交货期内的需要量＝7×20＝140(个）
不设保险储备：再订货点＝5×20＝100（个）
缺货量S＝（120－100）×0.2＋(140－100)×0。1＝8(个）
相关成本TC(S，B）＝5×50×8＋0＝2000(元）
设保险储备＝20,再订货点＝5×20＋20＝120（个）
缺货量S＝(140－120）×0.1＝2（个)
相关成本TC（S，B)＝5×50×2＋20×100＝2500（元）
设保险储备＝40，再订货点＝5×20＋40＝140（个）
缺货量S＝0
相关成本TC（S，B）＝0＋40×100＝4000(元)
所以合理保险储备为0，再订货点100件。
(3）
应该实施降价策略。
解析:
3、ABC公司是一个商业企业。现行的信用政策是40天内全额付款，赊销额平均占销售额的75％，其余部分为立即付现购买.目前的应收账款周转天数为45天（假设一年为360天，根据赊额和应收账款期末余额计算，下同）。总经理今年1月初提出，将信用政策改为50天内全额付款，改变信用政策后，预期总销售额可增20％，赊销比例增加到90％，其余部分为立即付现购买。预计应收账款周转天数延长到60天.改变信用政策预计不会影响存货周转率和销售成本率(目前销货成本占销售额的70%）。工资由目前的每年200万元,增加到380万元。除工资以外的营业费用和管理费用目前为每年300万元,预计不会因信用政策改变而变化。上年末的资产负债表如下：资产负债表200×年12月31日
要求：假设该投资要求的必要报酬率为8。9597%，问公司应否改变信用政策？
答案:
本题的主要考核点是应收账款信用政策决策.本题有两种基本解题思路：方法一：分别计算
信用政策改变前后两方案的收入和成本，然后按照“收益＝收入－成本”，计算两个方案的收益,比较其大小，采纳较大者。
原方案赊销收入＝360×450/45＝3600（万元）
原方案销售收入＝3600/75％＝4800（万元）
原方案销售毛利＝4800×（1－70％）＝1440（万元)
原方案应收账款平均余额＝（赊销收入/360)×平均收现期(即应收账款周转天数）
＝（3600/360)×45＝450（万元）
原方案应收账款占用资金＝应收账款平均余额×销售成本率＝450×70%＝315（万元）
原方案应收账款应计利息＝应收账款占用资金×必要报酬率＝315×8.9597％＝28.22(万元) 原方案存货占用资金利息＝存货成本(即存货期末余额）×必要报酬率
＝560×8。9597％＝50.1743（万元）
原方案其他有关费用＝200＋300＝500（万元）
原方案收益＝1400－28。22－50。17－500＝861.61（万元）
原方案销售收入＝4800×（1＋20％）＝5760（万元）
新方案销售毛利＝5760×（1－70%）＝1728(万元)
原方案赊销收入＝5760×90％＝5184（万元）
新方案应收账款应计利息＝（5184/360）×60×70％×8。9597％＝54。19（万元）
存货周转率＝（4800×70%)/560＝6
新方案存货期末余额＝5760×70%/6＝672（万元）
新方案存货占用资金利息＝672×8。9597％＝60。21（万元）
新方案其他有关费用＝380＋300＝680（万元）
新方案收益＝1728－54。19－60。21－680＝933。60(万元）
新方案收益大于原方案，所以应当选择新方案。
方法二:计算信用政策改变后增加的收入与增加的成本的差额，如果增加的收入大于增加的成本，即增加的净收益大于0，则新方案可行，否则，原方案可行。
增加的销售收入＝4800×20％＝960（万元)
增加的销售毛利＝4800×20％×（1－70％）＝288（万元)
应收账款增加多占用资金应计利息＝54。19－28.22＝25.97（万元）
由于销售成本率不变，销售成本与销售收入一样，增长20％，又因为存货周转率不变，所以存货增加20%，则存货增加多占用资金利息＝560×20%×8.9597％＝10。03（万元)
其他有关费用增加＝380－200＝180(万元）
改变信用政策增加的净收益＝288－25.97－10.03－180＝72(万元)
改变信用政策的净收益大于0,所以应改变信用政策。
2020年中级财务管理章节练习题：营运资金管理含答案 一、单项选择题 1.下列选项中，不属于营运资金特点的是()。 A.来源具有多样性 B.数量具有波动性 C.实物形态具有一致性和易变现性 D.周转具有短期性 2.某企业固定资产为800万元，永久性流动资产为200万元，波动性流动资产为200万元。已知长期负债、自发性负债和股东权益资本可提供的资金为900万元，则该企业采取的是()。 A.期限匹配融资策略 B.保守融资策略
C.激进融资策略 D.折中融资策略 3.A企业是日常消费品零售、批发一体的企业，春节临近，为了预防货物中断而持有大量的现金。该企业持有大量现金属于()。 A.交易性需求 B.预防性需求 C.投机性需求 D.支付性需求 4.运用存货模式和成本分析模式计算最佳现金持有量，均会涉及到现金的()。
A.机会成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.交易成本 【答案】A 【解析】存货模式和成本分析模式计算最佳现金持有量，均会涉及到现金的机会成本。 5.某公司持有有价证券的平均年利率为4%，公司的现金最低持有量为2000元，现金余额的回归线为9000元。如果公司现有现金22000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是()元。 A.0 B.6500 C.13000 D.20000 6.下列各项中，可以减少现金周转期的是()。
A.提前支付应付账款 B.加快制造产成品 C.减缓应收账款的收回 D.延长存货周转期 7.乙公司预测的年度赊销收入净额为4500万元，应收账款收账期为30天，变动成本率为50%，资本成本为10%，一年按360天计算，则应收账款的机会成本为()万元。 A.10 B.18.75 C.8.5 D.12 8.在应收账款保理过程中，供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款时应采取()。 A.折扣保理 B.到期保理
2020中级会计职称考试《财务管理》章节练习--第 七章_营运资金管理附答案 一、单项选择题 1.下列选项中，不属于营运资金特点的是（）。 A.来源具有多样性 B.数量具有波动性 C.实物形态具有一致性和易变现性 D.周转具有短期性 2.某企业固定资产为800万元，永久性流动资产为200万元，波动性流动资产为200万元。已知长期负债、自发性负债和股东权益资本可提供的资金为900万元，则该企业采取的是（）。 A.期限匹配融资策略 B.保守融资策略 C.激进融资策略 D.折中融资策略 3.A企业是日常消费品零售、批发一体的企业，春节临近，为了预防货物中断而持有大量的现金。该企业持有大量现金属于（）。 A.交易性需求 B.预防性需求 C.投机性需求 D.支付性需求 4.运用存货模式和成本分析模式计算最佳现金持有量，均会涉及
到现金的（）。 A.机会成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.交易成本 【答案】A 【解析】存货模式和成本分析模式计算最佳现金持有量，均会涉及到现金的机会成本。5.某公司持有有价证券的平均年利率为4%，公司的现金最低持有量为2000元，现金余额的回归线为9000元。如果公司现有现金22000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（）元。 A.0 B.6500 C.13000 D.20000 6.下列各项中，可以减少现金周转期的是（）。 A.提前支付应付账款 B.加快制造产成品 C.减缓应收账款的收回 D.延长存货周转期 7.乙公司预测的年度赊销收入净额为4500万元，应收账款收账期为30天，变动成本率为50%，资本成本为10%，一年按360
第六章营运资金管理 一、单选题 1．下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（D）。 A、信用期限 B、现金折扣（率） C、现金折扣期 D、商业折扣 2．放弃现金折扣的成本大小与（D ）。 A.折扣百分比的大小呈反方向变化 B.信用期的长短呈同方向变化 C.折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化 D.折扣期的长短呈同方向变化 3．下列各项中，不属于应收账款成本构成要素的是（D）。 A.机会成本 B.管理成本 C.坏账成本 D.短缺成本 4．对存货进行ABC类划分的最基本的标准是（ C ）。 A.重量标准 B.数量标准 C.金额标准 D.数量和金额标准 5．企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（C ）。 A.企业账户所记存款余额 B.银行账户所记企业存款余额 C.企业账户与银行账户所记存款余额之差 D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差 6．在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的品种数量比重大致为（B ）。 A．0.7：0.2：0.1B．0.1：0.2：0.7 C．0.5：0.3：0.2D．0.2：0.3：0.5 7．某企业按“2/10，n/60"的条件购进商品20000元若放弃现金折扣，则其资金的机会成本率为（ D ）。 A.2% B.12% C.14.46% D.14.69% 8．以下现金成本与现金持有量成正比例关系的是（ A ）。 A.现金机会成本 B.现金交易成本 C.现金管理成本 D.现金短缺成本 9．存货经济批量的基本模型所依据的假设不包括（ D ）。 A.存货集中到货 B.一定时期的存货需求量能够确定 C.存货进价稳定 D.允许缺货 10．下列各项中，属于应收账款机会成本的是( A )。 A．应收账款占用资金的应计利息B．客户资信调查费用 C．坏账损失D．收账费用 11.持有过量现金可能导致的不利后果是( B )。 A．财务风险加大B．收益水平下降 C．偿债能力下降D．资产流动性下降 12.在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为（B）。
《财务管理》第七章营运资金管理课后练习 《财务管理》 第七章营运资金管理课后练习 一、单项选择题共10 题 1、下列各项中不属于存货经济进货批量基本模式假设条件的是（）。 A . 不存在数量折扣； B . 存货的耗用均衡； C . 仓储条件不受限制； D . 可以缺货； 参考答案：D 2、经济定货量是指（）。 A . 订货成本最低的采购批量； B . 储存成本最低的采购批量； C . 缺货成本最低的采购批量； D . 存货总成本最低的采购批量； 参考答案：D 3、下列各项成本中与现金的持有量成正比例关系的是（）。 A . 管理成本； B . 企业持有现金放弃的再投资收益； C . 固定性转换成本； D . 短缺成本； 参考答案：B 4、企业置存现金的原因，主要是为了满足（）。 A . 交易性、预防性、收益性需要； B . 交易性、投机性、收益性需要； C . 交易性、预防性、投机性需要； D . 预防性、收益性、投机性需要； 参考答案：C
5、信用的“五C”系统中，条件(Condition)是指（）。 A . 顾客的财务实力和财务状况，表明着顾客可能偿还债务的背景条件； B . 指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产条件； C . 指影响顾客付款能力的经济环境条件； D . 指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例条件； 参考答案：C 6、公司用来衡量客户获得公司商业信用所应具备的最低条件是（） A . 信用条件 B . 信用标准 C . 收账政策 D . 机会成本 参考答案：B 7、现金管理的目标是（）。 A . 权衡流动性和收益性； B . 权衡流动性和风险性； C . 权衡收益性和风险性； D . 权衡收益性、流动性、风险性； 参考答案：D 8、下列各项中不属于存货变动性储存成本的是（）。 A . 存货的变质损失； B . 储存存货仓库的折旧费； C . 存货的保险费用； D . 存货占用资金的应计利息； 参考答案：B 9、信用条件“1／10，n／30”的含义是（） A . 信用期限为30天，现金折扣为10％ B . 付款期限为10天，现金折扣为10％，信用期限为30天 C . 如果在10天内付款，可享受l％的现金折扣，但付款期最长不能超过30天
一、单选题 1、下列各项中属于短期资产的特点的是（）。 A.占用时间短、周转快、易变现 B.占用时间长、周转快、易变现 C.占用时间长、周转快、不易变现 D.占用时间短、周转慢、易变现 正确答案：A 2、现金余缺是指（）与最佳现金余额相比之后的差额。 A.计划期现金期初余额 B.预计现金收入 C.计划期现金期末余额 D.预计现金支出 正确答案：C 3、下列关于信用标准的说法中，不正确的是（）。 A.如果信用标准较宽，虽然会增加销售，但会相应增加坏账损失和应收账款的机会成本 B.如果企业的信用标准较严，则会减少坏账损失，减少应收账款的机会成本 C.信用标准主要是规定企业只能对信誉很好、坏账损失率很低的顾客给予赊销 D.信用标准是企业同意向顾客提供商业信用而提出的基本要求 正确答案：C
4、下列关于适时制的说法中，不正确的是（）。 A.适时制起源于日本 B.在适时制下，库存没有替代品，其所生产的每一个零部件都必须是合格品 C.适时制在按订单生产的制造业中使用得最为广泛 D.在适时制下，只有在使用前才要求供应商送货，从而将存货数量减至最少 正确答案：A 5、存货的取得与应收款项的收付之间的时间长度称为（）。 A.应收账款周转期 B.经营周期 C.现金周转期 D.存货周转期 正确答案：B 6、以下哪一项将增加现金周期？（） A.有更大比例的客户用现金支付而不是信用卡支付 B.提高对提前还款客户的现金折扣 C.提前向供应商付款以获得他们提供的折扣 D.减少现有原材料的采购 正确答案：C 7、ABC制造公司历史上生产的产品一直在库存中，直到可以卖给客户。该公司现在正在改变其政策，只有在收到客户的实际订单时才生
1、某公司目前采用30天按发票金额付款的信用条件，实现的销售额为3000万元，平均收帐期为40天，坏账损失率估计为2%，收账费用为20万元。为了刺激销售，该公司拟将信用期限放宽到60天。如果采用这种信用条件，预计销售额会增加10%，坏账损失率将提高到3%，收账费用将增加到25万元。信用条件变化后，预计其平均收帐期为90天，新老客户的付款习惯无差别。产品的变动成本率为60%，该公司对应收帐款投资所要求的报酬率为15%。该公司是否应该延长信用期。 解：我们将现行信用条件方案与新的信用条件方案进行比较，得出下表。 维持赊销业务所需要的资金=应收帐款平均余额×变动成本率=333.33×60%=200万元 应收帐款平均余额=年赊销额÷应收帐款周转率=3000÷9=333.33万元 通过计算分析得出结算该公司应采用延长信用期限的方案。 2、某公司只生产一种产品——甲产品，生产单位产品所耗用的主要原材料P 为2.4公斤。假定该公司每年生产12 000个甲产品，且在整个一年中甲产品的需求量比较稳定。公司采购P 材料每次的变动性订购成本为200元，单位材料的年储存成本为8元。那么，P 材料的经济订货批量是多少？经济批量下的总成本是多少？每年最佳的订货次数是多少？ 次 ）每年最佳订货次数 （元成本）经济批量下的存货总（公斤 经济订货批量 241200 2.4 120003960082.4120002002212008 2.4 120002002)1(=⨯= =⨯⨯⨯⨯==⨯⨯⨯= 3、某公司预计全年需要现金40万元。该公司的现金收支状况比较稳定，因此当公司现金短缺时，公司就准备用短期有价证券变现取得，现金与有价证券每次的转换成本为50元。有价证券的年利率为10％。请利用存货模式计算该公司的最佳现金持有量、最低现金持有成本和有价证券最佳交易次数。 最佳现金持有量=20000 % 1050 4000002=⨯⨯（元） 最低现金持有成本=2000%10504000002=⨯⨯⨯（元） 有价证券的最佳交易次数=400000÷20000=20（次） 某企业的原料购买和产品销售均采用商业信用方式，其应收帐款的平均收款期为120天，应付帐款的平均付款期为40天，从原料购买到产成品销售的期限平均为100天。计算该企业的现金周转期和现金周转率。若该企业现金年度需求总量为250万元，则最佳现金持有量为
一、单选题 1、在成本分析模型和存货分析模型下确定最佳货币资金持有量时，都须考虑的成本是（）。 A.短缺成本 B.管理成本 C.转换成本 D.现金的机会成本 正确答案：D 2、某企业预测的年度赊销收入净额为600万元，应收账款收账期为30天，边际贡献率为40%，资金成本率10%，则应收账款的机会成本为( )万元。 A.3 B.2 C.6 D.10 正确答案：A 3、某公司2016年3月底平均应收账款为480万元，信用条件为N/30，过去三个月的赊销情况为：1月份240万元、2月份180万元、3月份320万元，则应收账款的平均逾期天数为（）。 A.66.23 B.36.23 C.28.38
D.58.39 正确答案：C 解析： C、应收账款周转率=（240+180+320）/480=1.5417 应收账款周转天数=计算期天数/应收账款周转率=58.38（天） 平均逾期天数=应收账款周转天数-平均信用期天数=58.38-30=28.38（天） 4、某企业向银行取得一年期贷款4000万元，按6%计算全年利息，银行要求贷款本息分12个月等额偿还，则该项借款的实际利率大约为（）。 A.10% B.12% C.6% D.18% 正确答案：B 5、在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为（）。 A.应收账款周转期 B.存货周转期 C.现金周转期 D.应付账款周转期 正确答案：D 6、采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）。
A.数量较多的存货 B.库存时间较长的存货 C.占用资金较多的存货 D.品种较多的存货 正确答案：C 7、某公司预计20×2年应收账款的总计金额为3 000万元，必要的现金支付为2 100万元，应收账款收现以外的其他稳定可靠的现金流入总额600万元，则该公司20×2年的应收账款收现保证率为（）。 A.28.57% B.70% C.50% D.20.75% 正确答案：C 8、下列措施不能达到减少现金周转期目的的是（）。 A.减缓支付应付账款来延长应付账款周转期 B.加快制造与销售产成品来减少存货周转期 C.减缓产成品的销售来减少存货周转期 D.加速应收账款的回收来减少应收账款周转期 正确答案：C 解析： C、现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期 9、下列措施不能达到减少现金周转期目的的是（）。
财务管理营运资金管理业务考核试题及答案 第七章营运资金管理 一、单项选择题 1、某企业拥有流动资产500万元（其中永久性流动资产160万元），企业共融资1500万元，其中80%为长期融资，则以下说法正确的是（）。 A、该企业采取的是激进融资策略 B、该企业采取的是保守融资策略 C、该企业的风险和收益居中 D、该企业的风险和收益较高 2、采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）。 A、数量较多的存货 B、占用资金较多的存货 C、品种较多的存货 D、库存时间较长的存货 3、某企业从银行取得一年期贷款2000万元，按8%计算全年利息，银行要求贷款本息分12个月等额偿还，则该项借款的实际利率大约为（）。 A、8.30% B、12% C、8% D、16% 4、某企业需要借入资金60万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20%作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为（）万元。 A、75 B、72 C、60 D、50
5、下列各项中，不属于短期融资券筹资特点的是（）。 A、筹资数额比较大 B、筹资成本较低 C、筹资数额比较少 D、发行条件比较严格 6、某企业全年耗用A材料2400吨，每次的订货成本为1600元，单位变动储存成本为12元，则最优订货量对应的订货批次为（）次。 A、12 B、6 C、3 D、4 7、在期限匹配融资策略中，波动性流动资产的资金来源是（）。 A、临时性流动负债 B、长期负债 C、股东权益资本 D、自发性流动负债 8、运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是（）。 A、最佳现金持有量下的现金相关成本＝min（管理成本＋机会成本＋转换成本） B、最佳现金持有量下的现金相关成本＝min（管理成本＋机会成本＋短缺成本） C、最佳现金持有量下的现金相关成本＝min（机会成本＋经营成本＋转换成本） D、最佳现金持有量下的现金相关成本＝min（机会成本＋经营成本＋短缺成本） 9、在使用存货模型进行最佳现金持有量的决策时，假设持有现金的机会成本率为8%，与最佳现金持有量对应的交易成本为4000元，则企业的最佳现金持有量为（）元。 A、60000
一、单选题 1、保守型营运资金持有策略在财务流动性、流动性风险与资产收益性三个方面的特点分别是（）。 A.财务流动性低、流动性风险低、资产收益率高 B.财务流动性低、流动性风险高、资产收益率高 C.财务流动性高、流动性风险低、资产收益率低 D.财务流动性高、流动性风险高、资产收益率低 正确答案：C 解析： A、选项错误。财务流动性低是激进型持有政策，不符合保守型持有政策特征。 B、选项错误。财务流动性低是激进型持有政策，不符合保守型持有政策特征 C、选项正确。保守型的营运资金持有政策因其在一定业务量下持有的营运资金数量最多，使其显示出财务流动性高、流动性风险低与资产收益性低的特点。 D、选项错误。财务流动性高是保守型持有政策，但流动性风险不会也是高。 2、下列关于现金持有量Baumol模型的说法正确的是（）。 A.转换成本与机会成本此消彼长，两者相等时，现金持有量最小，为最佳现金持有量。 B.现金持有量变化，机会成本不变 C.进行转换的现金金额越大，现金转换成本越高 D.最佳现金持有量越大，总转换成本越大。 正确答案：A 解析： A、选项正确。依据Maumol模型的思路，转换成本与机会成
本此消彼长，两者相等时，两项成本之和最低，现金持有量为最佳。 B、选项不正确。因现金持有量越大，总机会成本也越大。 C、选项不正确。现金转换成本是指现金与有价证券转换的成本，Baumol模型假设了该成本只与交易的次数有关，与持有现金的金额无关。 D、选项不正确。最佳现金持有量越大，转换次数减少，总转换成本越小。 3、其他条件不变时，下列因素变化可以缩短现金周期的情形是（）。 A.增加存货周转期 B.减少应收状况周转期 C.预付存货货款 D.减少应付账款延付期 正确答案：B 解析： A、选项不正确。依据现金周期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款延迟期。增加存货周转期不能缩短现金周期。 B、选项正确。依据现金周期的概念，减少应收账款周转期可以缩短现金周期。 C、选项不正确。预付存货账款，相当于提前付款，延长了现金周期。 D、选项不正确。依据现金周期的概念，减少应付账款延迟期不能缩短现金周期。 4、某公司本年度资产负债表的非流动资产为500万元，非流动负债为80万元，所有者权益为800万元。该公司的净营运资本是（）。 A.420万元 B.300万元
第六章 营运资金管理练习题 1、某公司为保障日常现金收支的需要，任何时候银行结算户存款和库存现金余额均不能低于2500元，公司有价证券的年利率为10.8%，每次固定转换成本平均为30元，根据历史资料测算出现金余额波动的标准差为600元。 要求：（1）计算公司的最优现金返回线 （2）计算公司现金控制的上限 【答案】（1）有价证券日利率=10.8%÷360=0．03% 最优现金返回线(R)=343i b ÷⨯⨯δδ +L =3%)03.04(600600303 ⨯÷⨯⨯⨯+2500 =3000+2500=5500(元) （2）现金控制上限（H ）=3R －2L=3×5500－2×2500=11500(元) 2、某公司预计的年度销售额为2400万元，目前的信用期为：N/30，坏账损失率为2%，收账费24万元，变动成本率为65%，资本成本为10%。为扩大销售，增强公司竞争力，准备了两个信用期间的备选方案：A 方案为N/60，销售额能增加到2640万元，坏账损失率为3%，收账费为40万元；B 方案为N/90，销售额能增加到2800万元，坏账损失率5%，收账费为56万元。采用新政策后，变动成本率和资本成本均不变。 要求：通过计算选择最有利的方案。 【答案】目前政策的机会成本=（2400/360）×30×65%×10%=13（万元） A 方案的机会成本=（2640/360）×60×65%×10%=28．60（万元） B 方案的机会成本=(2800/360) ×90×65%×10%=45.50(万元) 目前政策的坏账损失=2400×2%=48(万元) A 方案的坏账损失=2640×3%=79.20(万元) B 方案的坏账损失=2800×5%=140(万元) 信用期方案分析评价计算表 单位:万元 A 方案改变信用期的净收益最大,为有利方案。 3、某公司目前的信用条件为N/60，即无现金折扣，预计销售收入为2640万元，估计坏账占销售额的3%，收账费用为40万元。为加速应收账款收回，决定将信用条件改为“2/10，1/20，N/60”，估计约有60%的客户会利用2%的折扣；15%的客户将利用1%的折扣，坏账损失率将降低为2%，收账费用降低为30万元。该公司的变动成本率为65%，资本成本为10%。
第四章营运资金管理作业 一、单项选择题 1.运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是( )。 A.最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+转换成本) B.最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+短缺成本) C.最佳现金持有量=min(机会成本+经营成本+转换成本) D.最佳现金持有量=min(机会成本+经营成本+短缺成本) 2. 下列各项中，不属于现金支出管理措施的是( )。 A.推迟支付应付款 B.企业社会责任 C.以汇票代替支票 D.争取现金收支同步 3.与企业为应付紧急情况而需要保持的现金余额无关的是（）。 A.企业愿意承担风险的程度 B.企业临时举债能力的强弱 C.企业销售水平 D.企业对现金流量预测的可靠程度 4.下列各项成本中与现金的持有量成正比例关系的是（） A.管理成本 B.企业持有现金放弃的再投资收益 C.固定性转换成本 D.短缺成本 5.在现金持有量的成本分析模式和存货模式中均需要考虑的因素包括（）。 A.管理成本 B.转换成本 C.短缺成本 D.机会成本 6.某企业若采用银行业务集中法增设收款中心，可使企业应收账款平均余额由现在的500万元减至200万元。企业综合资金成本率为10%，因增设收款中心每年将增加相关费用10万元，则该企业分散收账收益净额为（）万元。 A．10 B．18 C．20 D．24 7.某企业年赊销额500万元（一年按360天计算），应收账款周转率为10次，变动成本率60％，资金成本率8％，则企业的应收账款机会成本为（）万元。 A.2.4 B.30 C.3.6 D.4.2 8.企业在制定或选择信用标准时不需要考虑的因素包括（）。 A.预计可以获得的利润 B.同行业竞争对手的情况 C.客户资信程度 D.企业承担违约风险的能力 9.（）反映了客户的经济实力与财务状况的优劣，是客户偿付债务的最终保证。 A.信用品质 B.偿付能力 C.资本 D.抵押品 10.某公司2005年应收账款总额为800万元，当年必要现金支付总额为500万元，应收账款收现以外的其他稳定可靠的现金流入总额为300万元，则该公司2005年应收账款收现保证率为（）。 A.70% B.20% C.25% D.50% 11.下列各项中不属于存货变动性储存成本的是（）。 A.存货的变质损失 B.储存存货仓库的折旧费 C.存货的保险费用 D.存货占用资金的应计利息 12.下列各项中不属于存货经济进货批量基本模式假设条件的是（）。 A.不存在数量折扣 B.存货的耗用是均衡的
智慧树知到《营运资金管理》章节测试答案绪论 1、哪些活动属于资金运用的经济活动？ A:投资活动 B:筹资活动 C:经营活动 D:理财活动 正确答案：投资活动,经营活动 2、在广义的营业观下，哪些属于营业活动的收益？( ) A:公允价值变动损失 B:营业外收入 C: 非流动资产处置损失 D:投资收益 正确答案：公允价值变动损失,投资收益 3、哪些资金是通过筹资活动筹集来的资金？ A:应付职工薪酬 B:长期借款 C:股东增加投资 D:应付账款 正确答案：长期借款,股东增加投资 4、应付账款属于企业通过筹资活动获得的资金 A:对
B:错 正确答案：错 5、复星医药2012年利润较2006年利润有大幅增长，主要得益于投资活动创造了更多利润。A:对 B:错 正确答案：对 第一章 1、在计算企业营业活动所运用的总资金时，以下哪些项目应该从总资产中扣除？ A:应付职工薪酬 B:长期借款 C:应付账款 D:短期借款 正确答案：应付职工薪酬,应付账款 2、以下哪些指标属于反映企业财务风险的动态指标？ A:流动比率 B:速动比率 C:财务杠杆系数 D:资产负债率 正确答案：财务杠杆系数 3、按照资金运用的投向分类，资金可以划分为经营活动资金和投资活动资金。 A:对 B:错
正确答案：对 4、在财务数据相同的两个企业中，如果其中一个企业为满足业务活动所需的资金有更强的筹资保障能力，则这个企业财务风险水平更高。 A:对 B:错 正确答案：错 5、传统财务指标总资产报酬率（总资产报酬率=息税前利润/平均总资产）没有扣减营业活动所产生的经营性负债，不能准确反映股东和债权人的资金回报率。 A:对 B:错 正确答案：对 第二章 1、以下哪些项目属于营销渠道的营运资金？ A:应收账款 B:在产品 C:预付账款 D:成品存货 正确答案：应收账款,成品存货 2、根据营运资金与企业业务活动的关系，可以将经营活动营运资金按渠道分为哪三类营运资金？ A:采购渠道营运资金 B:生产渠道营运资金 C:投资渠道营运资金 D:营销渠道营运资金
第五章第一节练习 一、【多选题】下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（）。CD A.资产总额-负债总额 B.流动资产总额-负债总额 C.流动资产总额-流动负债总额 D.非流动负债总额+所有者权益-非流动资产总额 二、【多选题】企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生一些资金来源，部分地满足企业的经营需要的自然性流动负债，如（）。ABC A.预收账款 B.应付职工薪酬 C.应付票据 D.根据周转信贷协定取得的限额内借款 三、【判断题】销售边际毛利较高的产业，紧缩的流动资产投资战略可能提供更可观的收益。（）× 四、【单选题】采用宽松的流动资产投资战略的特点是（）。D A.较低水平的流动资产与销售收入比率 B.较高的运营风险 C.较高的投资收益率 D.较高水平的流动资产与销售收入比率 五、【单选题】某公司在融资时，对全部固定资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式。据此判断，该公司采取的融资战略是（）。B A.保守型融资战略 B.激进型融资战略 C.稳健型融资战略 D.期限匹配型融资战略 六、【单选题】某企业拥有流动资产500万元（其中永久性流动资产为300万元），长期融资400万元，短期融资250万元，则以下说法正确的有（）。C A.该企业采取的是期限匹配融资战略 B.该企业采取的是保守融资战略 C.该企业采取的是激进融资战略 D.该企业收益和风险均较低
第五章第二节练习 一、【多选题】企业在确定为应付紧急情况而持有现金的数额时，需考虑的因素 有（）。BD A.企业销售业务的季节性 B.企业临时举债能力的强弱 C.金融市场投资机会的多少 D.企业现金流量预测的可靠程度 二、【单选题】运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是（）。 B A.最佳现金持有量=min（管理成本+机会成本+转换成本） B.最佳现金持有量=min（管理成本+机会成本+短缺成本） C.最佳现金持有量=min（机会成本+经营成本+转换成本） D.最佳现金持有量=min（机会成本+经营成本+短缺成本） 三、【单选题】某公司持有有价证券的平均年利率为5%，公司的现金最低持有量 为1500元，现金余额的回归线为8000元。如果公司现有现金20000元，根据现 金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（）元。A A.0 B.650O C.12000 D.18500 四、【判断题】在随机模型下，当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，表明企业现金持有量处于合理区域，无需调整。（）√ 五、【单选题】下列关于现金回归线的表述中，正确的是（）。C A.现金最优 返回点的确定与企业可接受的最低现金持有量无关 B.有价证券利息率增加，会导致现金回归线上升 C.有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金回归线上升 D.当现金的持有量高于或低于现金回归线时，应立即购入或出售有价证券 六、【多选题】“收支两条线”是资金采取的一种管理模式，下列有关企业实行收 支两条线管理模式的表述正确的有（）。（新教材该内容已删）ABCD A.不允 许有私设的账外小金库 B.所有收入的现金都必须进入收入户 C.所有的货币性支出都必须从支出户里支付 D.严禁现金坐支 七、【多选题】下列属于集团企业资金集中管理模式的有（）。BCD A.收支两 条线模式 B.拨付备用金模式 C.内部银行模式 D.财务公司模式 八、【单选题】某企业年销售收入为1000万元，销售成本率为60%，年购货成本
营运资本管理练习及 参考答案 Revised on November 25, 2020
第十二章营运资本管理练习及参考答案 1-某企业预计存货周转期为90天，应收账款周转期为50天，应付账款周转期为30天，预计全年需要现金1080万元，该企业第12月期初的现金余额为300万元，第12月的现金收入为100万元，现金支出为80万元。计算该企业的现金周转期、最佳现金余额和现金余缺额。 解： 现金周转期二存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期二90+50- 30=110（天）， 最佳现金余额二现金年需求额X现金周转期/ 360=1080x110 / 360=330 （万元）. 现金余缺额二300+400-80-330二-10 （万元）。 2.某企业有4种现金持有方案，现金持有量从4万元起每档次増加2万元；现金管理成本从5000元起每档次増加1000元。现金短缺成本从2万元起每档次降低4000元；企业短期投资预计收益率为12%。试运用成本分析模式确定企业最佳现金持有量。 解：计算与分析如下： 单位：万元
因此，最佳现金持有量为4万元。 3.某公司预计全年需要现金40万元，该公司的现金收支状况比较稳定。 因此，当公司现金短缺时，公司就准备用短期有价证券变现取得，现金与有价 证券每次的转换成本为200元，有价证券的年利率为10%。要求：用存货模式 计算该公司最佳现金持有量、最低现金持有成本和有价证券最佳交易次数。 解： 最低现金持有成本二持有成本+转换成本二20000x10% / 2+400000x50 / 200000=2000（元）， 最佳交易次数二现金需求总额/最佳现金持有量二400000 / 20000二20 （次）。 4.某企业每曰的现金余额变化的标准差为400元，有价证券的年利率为 8%,每次转换固定成本为100元，公司现金余额最低限额为5000元，每年按 360天计算。要求： （1）计算公司最优现金返回线（目标现金余额）O （2）计算现金控制上限。 （3）对公司现金控制提出建议。 解： 已知：F二 100, O二400,曰利率 K二8%/ 360二％, L二5000, （1）公司最优现金返回线（目标现金余额）Z二Z*+L二3780+5000二8780 （元）。 (2)公司现金控制上限 H=3Z-2L=3x8780-2x5000=16340 (元)。
营运资金练习试卷8(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题 4. 计算分析题 单项选择题本类题共25小题，每小题1分，共25分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。 1．企业为抓住各种市场机会,获取较大利益而准备的现金主要是出于( )动机的需要。 A．交易 B．预防 C．投机 D．安全 正确答案：C 涉及知识点：营运资金 2．在成本分析模式和存货模式下确定最佳现金持有量时,都须考虑的成本是( )。 A．现金的机会成本 B．短缺成本 C．管理成本 D．转换成本 正确答案：A 解析：运用成本分析模式确定现金最佳持有量,只考虑因持有一定量的现金而产生的机会成本及短缺成本,而不予考虑管理费用和转换成本。在存货模式下确定最佳现金持有量,只考虑机会成本和固定性转换成本,而不考虑短缺成本,故两种模式下都考虑了现金的机会成本。知识模块：营运资金 3．邮政信箱法和银行业务集中法进行现金回收管理的共同优点是( )。 A．可以缩短票据邮寄时间 B．可以减少银行人员的工资 C．可以减少财务人员 D．可以缩短开发票时间 正确答案：A 解析：邮政信箱法,客户将票据直接寄给客户所在地的邮箱而不是企业总部,缩短了票据邮寄时间,同样银行业务集中法可以缩短客户邮寄票据所需时间和票据托收所需时间。知识模块：营运资金 4．下列( )不属于现金的持有成本。 A．现金被盗损失
B．现金安全措施费用 C．现金管理人员工资 D．现金的再投资收益 正确答案：A 解析：B、C、D均属于现金的持有成本。知识模块：营运资金 5．下列( )属于应收账款的机会成本。 A．对客户的资信调查费用 B．收账费用 C．坏账损失 D．应收账款占用资金的应计利息 正确答案：D 解析：A、B属于应收账款的管理成本,C项属于应收账款的坏账成本。知识模块：营运资金 6．现金是一种资产,它的( )。 A．风险小,收益低 B．风险高,收益高 C．收益高,风险低 D．收益低,风险高 正确答案：A 解析：风险和收益成正比,收益与流动性成反比,现金流动性高,收益低,风险小。知识模块：营运资金 7．某零件年需要量16200件,日供应量60件,一次订货成本25元,单位储存成本1元/年。假设一年为360天,需求是均匀的,不设置保险库存并且按照经济订货量进货,则下列各项计算结果中错误的是( )。 A．经济订货量为1800件 B．最高库存量为450件 C．平均库存量为225件 D．与进货批量有关的总成本为600元 正确答案：D 解析：知识模块：营运资金 8．企业运用存货模式确定最佳现金持有量所依据的假设不包括( )。 A．现金支出过程比较稳定 B．所需现金只能通过银行借款取得 C．企业预算期内现金需要总量可以预测 D．证券的利率及每次固定性交易费用可以获悉
营运资金管理试题 LEKIBM standardization office【IBM5AB- LEKIBMK08- LEKIBM2C】
营运资金管理 （一）单项选择题 1、下列的有关现金的成本中，属于固定成本性质的是（） A、现金管理成本 B、占用现金的机会成本 C、转换成本中的委托买卖佣金 D、现金短缺成本 [答案]A [解析]现金管理成本具有固定成本性质 2、下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（）。 A、信用期限 B、现金折扣（率） C、现金折扣期 D、商业折扣 [答案]D [解析]所谓信用条件是指企业接受客户信用定单时所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣。 3、基本经济进货批量模式所依据的假设不包括（）。 A、一定时期的进货总量可以准确预测 B、存货进价稳定 C、存货耗用或销售均衡 D、允许缺货
[答案]D [解析]基本经济进货批量模式的假设之一是不允许缺货。 4、企业在确定为应付紧急情况而持有的现金数额时，不需考虑的因素是（）。 A、企业愿意承担风险的程度 B、企业临时举债能力的强弱 C、金融市场投资机会的多少 D、企业对现金流量预测的可靠程度 [答案]C [解析]金融市场投资机会的多少是投机动机需考虑的因素。 5、下列各项中，不属于应收账款成本构成要素的是（）。 A、机会成本 B、管理成本 C、坏账成本 D、短缺成本 [答案]D [解析]应收账款是其他单位占用本企业的资金，所以不存在短缺损失的问题。 6、企业为满足交易动机而持有现金，所需考虑的主要因素是（）。 A、企业销售水平的高低 B、企业临时举债能力的大小 C、企业对待风险的态度 D、金融市场投机机会的多少 [答案]A
一、单项选择题 1、企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低， 可采用（）. A、力争现金流量同步 B、使用现金浮游量 C、加速收款 D、推迟应付款的支付 2、甲公司规定在任何条件下其现金余额不能低于 5000元，现已知现金返回线的数值为6250元，则其现金量的控制上限应为（)元。 A、8750 B、11250 C、6250 D、5000 3、企业置存现金的原因，主要是为了满足（). A、交易性、预防性、收益性需要 B、交易性、投机性、收益性需要 C、交易性、预防性、投机性需要 D、预防性、收益性、投机性需要 8、在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存 货模式均考虑的因素是（）。
A、持有现金的机会成本 B、固定性交易成本 C、现金短缺成本 D、现金保管费用 3、某企业现金收支情况比较稳定，预计全年需要现金200000元，现金与有价证券的转换成本每次400元，有价证券的年利息率为10％，则现金的交易成本为（）。 A、1000元 B、1600元 C、2000元 D、2300元 答案：C 14、假设某企业明年需要现金8400万元，已知有价证券的报酬率为7％，将有价证券转换为现金的转换成本为150元，则最佳现金持有量和此时的相关最低总成本分别是（）。 A、60万元；4万元 B、60万元;4.2万元 C、80万元;4.5万元 D、80万元；4.2万元 15、成本分析模式下的最佳现金持有量是使以下各
项成本之和最小的现金持有量（）. A、机会成本和交易成本 B、机会成本和短缺成本 C、管理成本和交易成本 D、管理成本、短缺成本和交易成本 16、通常情况下，企业持有现金的机会成本（）。 A、与现金余额成反比 B、与有价证券的利息率成正比 C、与持有时间成反比 D、是决策的无关成本 二、、多项选择题 1、下列说法中正确的是（）. A、现金持有量越大，机会成本越高 B、现金持有量越低，短缺成本越大 C、现金持有量越大,管理成本越大 D、现金持有量越大,收益越高 E、现金持有量越大，信用损失越大 3、通常情况下，企业持有现金的机会成本（)。 A、与现金余额成正比 B、等于有价证券的利息率 C、与持有时间成反比
第五章营运资金管理 一、单项选择题： 1．企业在确定为了应付紧急情况而持有的现金数额时，不需考虑的因素是：C A．企业愿意承担风险的程度B．企业临时举债能力的强弱 C．金融市场投资机会的多少D．企业对现金流量预测的可靠程度2．基本经济进货批量模式依据的假设不保括：D A．一定时期的进货总量可以准确预测B．存货进价稳定 C．存货耗用或销售均衡D．允许缺货 3．在现金管理成本中，与现金转换成本呈线性相关的是：C A．商品周转次数B．应收账款周转次数 C．证券变现次数D．应收票据变现次数 4．信用的“5C”系统中，资本是指：A A．顾客的财务实力和财务状况，表明着顾客可能偿还债务的背景 B．指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用做抵押的资产 C．指影响顾客付款能力的经济环境 D．指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例 5．某公司测算，若采用银行业务集中法，增设收账中心，可使公司应收账款平均余额由现在的500万元减至400万元，每年增加相关费 用10万元，该公司综合资金成本率为12%，则：A A．该公司应采用银行业务集中法 B．该公司不应采用银行业务集中法
C．难以确定 D．不应采用银行业务集中法而应采用邮政信箱法. 6．某企业全年必要现金支付额500万元，其它稳定可靠的现金流入总额100万元，应收账款总计金额800万元，其应收账款现保证率为：A A．50% B．75% C．62.5% D．12.5% 7．存货ABC分类控制法中对存活划分的最基本的分类标准为：A A．金额标准B．品种数量标准 C．重量标准D．金额与数量标准 8．企业目前信用条件“n/30”，赊销额为3600万，预计将信用期延长为“n/60”，赊销额将变为7200万，若该企业变动成本率为60%，资金成本率为10%。计算该企业维持赊销业务所需资金变化为：D A．增加3600万B．增加54万 C．增加360万D．增加540万 9．将存货分为商品产品成品、自制半成品、在产品、材料包装物、低值易消耗品，是：B A．按照存货的经济用途分类B．按照存货的经济内容分类C．按照存货的存放地点分类D．按照存货的取得来源分类10．已知某种存货的全年需要量为7200个单位，假设生产周期为一年，存货的在途时间为5天，则该种存货的再订货点为：C A．20 B．50 C．100 D．200 11．已知某种存货的全年需要量为5400个单位，假设生产周期为一年，
中级会计职称财务管理章节练习题及答案之营运资金管理含答案 第五章营运资金管理 一、单项选择题 1.如果企业采取的是保守融资战略，则( )。 A.具有较低的流动性比率 B.具有最少的短期融资使用 C.收益较高风险较低 D.收益与风险均较高 2.在成本分析模式下，下列有关现金的成本中，相对于每次现金变现数量，属于固定成本性质的是( )。 A.固定转换成本
B.占用现金的机会成本 C.现金管理成本 D.现金短缺成本 3.目前的信用政策为“2/20，N/30”，有占销售额60% 的客户在折扣期内付款并享受公司提供的折扣;不享受折扣的应收账款中，有80% 可以在信用期内收回，另外20%在信用期满后12.5天(平均数)收回，则企业应收账款平均收现期为( )天。 A.18 B.21 C.25 D.41.5 4.采用ABC控制法对存货进行控制时，应当重点控制的是( )。 A.数量较多的存货
B.占用资金较多的存货 C.品种较多的存货 D.库存时间较长的存货 5.放弃现金折扣的信用成本率的大小与( )。 A.折扣百分比的大小呈同向变化 B.信用期的长短呈同向变化 C.折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化 D.折扣期的长短呈反方向变化 6.下列各项中，可用于计算营运资金的算式是()。 A.资产总额-负债总额 B.流动资产总额-负债总额
C.流动资产总额-流动负债总额 D.速动资产总额-流动负债总额 7.某企业需要借入资金80万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20%作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为()万元。 A.100 B.72 C.60 D.50 8.下列各项中，与放弃现金折扣的信用成本率呈反向变化的是()。 A.现金折扣率