第11章.资产定价理论

最全最热最专业的文档类资源，文库一网打尽页脚内容1第11章 套利定价理论1. 假定影响美国经济的两个因素已被确定：工业生产增长率与通货膨胀率。目前，预计工业生产 增长率为3%，通货膨胀率为5%。某股票与工业生产增长率的贝塔值为1，与通货膨胀率的贝塔值为0.5， 股票的预期收益率为12%。如果工业生产真实增长率为 5%，而通胀率为8%，那么，修正后的股票的期

第11章 套利定价理论（APT ）εεββββ+++++=++=+=−−−FFF F kkR m R U R R 。。。332211市场模型即单因素模型，R ＝εβ+⎪⎭⎫⎝⎛−+−−R R M M RR P ＝组合中各种证券期望收益的加权平均数+组合中各种证券贝塔系数的加权平均数╳F +组合中各种证券非系统性风险的加权平均数RP ＝）。。。（−−−−+++

套利定价理论(PPT 54张)

第11 章套利定价理论1. 假定影响美国经济的两个因素已被确定：工业生产增长率与通货膨胀率。目前，预计工业生产增长率为3% ，通货膨胀率为5% 。某股票与工业生产增长率的贝塔值为1，与通货膨胀率的贝塔值为0.5，股票的预期收益率为12% 。如果工业生产真实增长率为5%，而通胀率为8% ，那么，修正后的股票的期望收益率为多少？2.假定F i与F2为两个独立的经

套利定价理论(精)

第8章 套利定价理论

第11章套利定价理论1. 假定影响美国经济的两个因素已被确定：工业生产增长率与通货膨胀率。目前，预计工业生产增长率为3%，通货膨胀率为5%。某股票与工业生产增长率的贝塔值为1，与通货膨胀率的贝塔值为0.5，股票的预期收益率为12%。如果工业生产真实增长率为5%，而通胀率为8%，那么，修正后的股票的期望收益率为多少？2. 假定F1与F2为两个独立的经济因素。无

第10章 套利定价理论与风险收益多因素模型

投资学 第10章 套利定价理论(APT)

第12章 套利定价理论 选择：1、根据套利定价理论：a. 高贝塔值的股票都属于高估定价。b. 低贝塔值的股票都属于低估定价。c. 正阿尔法值的股票会很快消失。d. 理性的投资者将会从事与其风险承受力相一致的套利活动。 2、 在什么条件下，会产生具有正阿尔法值的零资产组合？a. 投资的期望收益率为零。b. 资本市场线是机会集的切线。c. 不违反一价定律。d.

第7章套利定价理论单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中。只有1项最符合题目要求)1．当现货和期货之间的平价关系被打破时，就会出现套利的机会。这种套利属于( )。A．空间套利B．时间套利C．地点套利D．风险套利[答案] B2．在一个市场上低价买进某种商品，而在另一市场上高价卖出同种商品，从而赚取两个市场间差价的交易行为属于( )。A．空间套利B．工具套利C

第11章 套利定价理论（APT ）εεββββ+++++=++=+=---FFF F kkR m R U R R 。。。332211市场模型即单因素模型，R ＝εβ+⎪⎭⎫⎝⎛-+--R R M M RR P ＝组合中各种证券期望收益的加权平均数+组合中各种证券贝塔系数的加权平均数╳F +组合中各种证券非系统性风险的加权平均数RP ＝）。。。（----+++

投资学第6章 套利定价理论与风险收益多因素模型

套利定价理论(ppt 45页)

!第11章套利定价理论最全最热最专业的文档类资源，文库一网打尽第11章套利定价理论1. 假定影响美国经济的两个因素已被确定：工业生产增长率与通货膨胀率。目前，预计工业生产增长率为3%，通货膨胀率为5%。某股票与工业生产增长率的贝塔值为1，与通货膨胀率的贝塔值为0.5，股票的预期收益率为12%。如果工业生产真实增长率为5%，而通胀率为8%，那么，修正后的股票的

0411第十一章套利定价理论

用心整理精品第11章套利定价理论1. 假定影响美国经济的两个因素已被确定：工业生产增长率与通货膨胀率。目前，预计工业生产增长率为3%，通货膨胀率为5%。某股票与工业生产增长率的贝塔值为1，与通货膨胀率的贝塔值为0.5，股票的预期收益率为12%。如果工业生产真实增长率为5%，而通胀率为8%，那么，修正后的股票的期望收益率为多少？2. 假定F1与F2为两个独立的

套利定价理论(试题及答案)

第11章 套利定价理论（APT ）εεββββ+++++=++=+=---FFF F kkR m R U R R 。。。332211市场模型即单因素模型，R ＝εβ+⎪⎭⎫⎝⎛-+--R R M M RR P＝组合中各种证券期望收益的加权平均数+组合中各种证券贝塔系数的加权平均数╳F +组合中各种证券非系统性风险的加权平均数RP ＝）。。。（----++++