1.1.波动率波动率是用来描述证券价格、市场指数、利率等在它们均值附近上下波动幅度的术语，是标的资产投资回报率的变化程度的度量。股票的波动率σ是用于度量股票所提供收益的不确定性。股票通常具有15%-50%之间的波动率。股票价格的波动率可以被定义为按连续复利时股票在1年内所提供收益率的标准差。当∆t 很小时，2t σ∆近似的等于在∆t 时间内股票价格变化百分比

波动率的估计(ARCH模型)

第7章波动率模型.ppt

第五章波动率的估计(GARCH模型)

波动率模型

金融时间序列分析第2部分时间序列分析基础3波动率模型

高频已实现波动率

北京大学学位论文原创性声明和使用授权说明原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品或成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律结果由本人承担。论文作者签名：日期：年月日学位论文使用授权说明本

随机波动率模型

第五章波动率的估计(GARCH模型)ppt课件

波动性模型

局部波动率模型推导

04收益波动率计算

高频已实现波动率

第五章波动率的估计(GARCH模型)

波动率的估计(ARCH模型)课件

第7章波动率模型

一波动率计算波动率模型1.显示数据范围最近一年,例今日2010/11/8,范围默认2009/11/8-2010/11/8,最大10年2.周期默认日线图1年,可选2年,周线图,月线图,季线图,年线图.3.周期为日, 年化系数默认260可输入;周期为周,年化系数默认52可输入4.证券可输入股票5.历史默认5 15 30 50, 选取计算波动率的取值时间范围6.模

波动率的估计(ARCH模型)

波动率课件