公允价值计量研究

活跃 市场 时 ， 公 平市 价需要 公平 交易 才能产 生 。而交 易是 人 的活动 ， 是否公平取决于人。当不存在活跃市场时， 运用现值估计公允价值涉 及不确定因素 ， 更为操纵利润提供了方便。加强守法意识和道德教 育 ， 从主观上消除利润操纵的动机， 是杜绝假借公允价值实则从事造 效益 原则 。 假 的根 本措施 。 综上所述， 从发展的眼光看， 市场经济越发展 ， 公允价值会计越重 二、公允价值与会计信息质量 众所周知， 相 关性 和 可靠 性 是会 计信 息 的两 个 最主 要 的质量 特 要。我国应该继续加强公允价值的理论研究 ， 同ｍ １ － １ ￣ ＂ 鉴美国等发达国 征， 相 关 性是会 计信 息有用 的本 质 ， 可靠性 是会 计信 息有用 的基 础 。 家先进的研究成果 ， 制订符合我国国情的公允价值应用体系， 在此基 学术界和实务界一直存在这样的看法 ， 即以公允价值计量所生成的财 础上制订逻辑一致的会计准则， 努力跟上国际会计界从现行的混合计 务信息具有相关Ｉ 生， 但缺乏历史成本所具有的可靠 Ｉ 生。我认为 ， 在评 量模式向 公允价值计量模式转变的历史潮流。 圈 参考文献 ： ［ １ 】 企业会计准则【 Ｍ 】 ． 中国财政经济 出版社 ， ２ ０ ０ ６ ． ［ ２ ］ 布 莱恩 ． Ｒ． 柴劳斯 ， 公 司法： 理论 ， 结构和运作（ 林 华伟 等译） ［ Ｍ 】 ． 法律 出版 社 ， ２ ０ ０ ８ 【 ５ ］ 于永生 ． 公 允价 值 计量 准 则及 其 启 示 ［ Ｊ ］ ． 审 计 与 经 济 研 究， ２ ｏ ｏ ７ （ ￣ ） ［ ４ ］ 刘广 生 ． 于飞． 公 允价 值 计量 研 究成 果 综述 ｆ Ｊ ］ ． 财 会 月刊 ， ２ ０ ０ ７ （ ６ ） 『 ５ ５ ］ 项 文彪 ． 溯 源追 本 ： 关 于公 允价 值 ［ Ｊ ］ ． 当代财 经 ， ２ ０ ０ ６ （ ７ ） ［ ６ 】 谢诗芬． 公允价值会计问题纵横谈［ Ｊ Ｊ ． 时代会计， ２ ０ ０ ８ （ ４ ） ［ ７ 】 黄世 忠 ． 公 允价值 会 计 ： 面向２ １ 世 纪的 计量模 式［ Ｊ 】 ． 会 计 研

性 的 和 定 量 的 ） 。 （ ） 益法 。 未来 的现 金流 、 二 收 将 盈
坛一 一
一
重 要 的是积 极采 取措 施解 决公 允价 值
在 运 用 中存 在 的 问 题 。
、
的公 允价 值时 ，应依 据交 易 的具 体情
况 和 特点 。 （ 下列 情形 的 交易价 格不 应认 三）
非 共 同控 制下 的企业 合 并 、债 务 重组 和非货 币性 交 易等 方面谨 慎地 采用 了 公 允价 值 。采用公 允 价值 是我 国会 计
制 度 改 革 走 向 国际 化 的 必经 之 路 ， 是
产 或 负债 的公允 价值 则是 出售资 产应 收到 的价 款 ，或 者转 移 负债 应付 出的 代 价 ， 是一 种脱 手价 格或 脱售 价 格 。 它 从 概 念上来 说 ， 者是 不 同的 。 二
定 为 公 允 价 值 。（ ） 联 方 交 易 。（ ） １关 ２ 交
计 量 公 允 价 值 时 必 须 确 定 的
利等 转化 为现 值 ，这 种 方法是 基 于 目 前 市 场 对 未 来 的 预 期 确 定 公 允 价 值
的 。 括现 值技 术 、 包 期权 模 型和 多期 剩 余 收 益模 型等 方法 。
蔗 鳃
口石 振 河
． ≥ ≥
（ 州 职 业 技 术 学 院 山东 德 州 ２ ３３ ） 德 ５ ０ ４
及对策研 究
摘要 ： 知识经济形态下， 允价值作为一种新 的计量观念 已深入到 公
会 计 理 论和 实务 中。公 允 价值 特 别是 现 值 计 量 曾 经 受到 很 大 限制 ，
种资 产或 类似 能力 的替 代资产 而 愿 意
支付 的成 本 ， 并根 据其 过 时的情 况 （ 物

（ 编辑
熊年春 ）
财今通孔 ・ 综合版 ２０ ￣ ｌ ０７ ０期
维普资讯
率折算 为现值 。采用这 种方法时需要解 决两个 问题 ： 一是要 合理 确定预期 的现金 流量 ； 二是要 选择合适 的折 现率将预期现金 流折 算成现值 。 而具体在运用该方法估 计现值时 ，又有 两种现值计 量技术 ，
银行的资本监管带来挑战 ， 非上市银行暂时仍执行金融企业会计制 度， 因此资本充足监管可 以实行分类监管 的措施 ， 他银 行仍 然按 其 照原办法计量 ，监管资本 的改革应该首先 以上市银行作 为实验 ， 按 照原有办法和新的计量方法 同时报送 ， 检验新会计准则对监管资本 的实际影 响， 根据对上市银行影 响的评价 制定适用于整个商业银行
［］ １ 财政部 ： 企业会计准则 ２ｏ ） 经济科学出版社 ２Ｏ 年版。 《 ０６ ， ０６ ［ 中国银行 业监督 管理委 员会 ： ２］ 《商业银 行资本充足率 管理 办法 ） ｏ ４年 第 ２号 。 ）ｏ ２ ［ Ｆｉ Ｖ ｌｅ Ａ ｃｕ ｔ ｇ ａｄ ｉ ｎｉ ｔ ｉｔ， ｕｏ ｅｎ ３］ ａｒ ａｕ ｃｏｎｉ ｎ Ｆｎ ｃａ Ｓａ ｌｙＥ ｒｐａ ｎ ａ ｌ ｂｉ
的监 管资本计量新标准 ， 从而消除监管资本套利的存在空间。 参考文献 ：
于那些不直接通过损 益的公允价值 变动则直 接影响所有 者权益 。 金融 监管机构需 要根据 准则 的变化及 时调整 监 管资本 的标 准和 风险加权资产 的计算方 法 ， 体现监管资本 的实质 。 监管资本体现 的是 资本对风险 的缓 冲作用 ， 金融 资产和 负债
由于新会 计准则首先从 ２０ ０ ７年 １ １日在 上市公司实行 ， 月 非 上市公司没有 明确的实施期 限，上市银行已经在 ２０ ０６年年报 中提 前采用财政部颁布的金融工具计量方法 ， 计量方法的改变会对商业

架、 理念 、 内容变化之 大、 影响之深 ， 中国 在 会计改革的历史上是前所 未有的 。而 新准 则最大的亮点 ，应属公 允价值概念 的提 出 和在准则 中的应用 。由于 公允价值概念 首
本文试 图从 这些方 值进行相关研究。
二、 公允价值计量厢 一般认 为公 允价值 融界源 于对金融工具确
这种经 济后果 ， 别 特 会计 准则 中的公允价
生令 华尔街 的政客￣ ｆ ｒＪ ３＿ ａ 女 告席 ” 从 而将 宏观 经 ，
纠 结在 一起 ，将 会计准 争论 的焦 点。
２０ ０ ６年 ７月 ６ 日 ，Ａ Ｂ和 ＩＳ 联 一 ＦＳ ＡＣ 合发 布了《 财务报 告概念框架 ： 财务报 告 目 １ 标 与决策有用 的财 务报告 的信 息质量》 初 （
中间进 行财富 的非公平转移 而带来 的社 会 性后 果。这种财 富的转移是 既得利益 在不
ｉ 成。 １ 完 ０月 １ ３日， 国
Ｉ Ｂ） ＡＳ 投票通 过放宽公 央定。声 明 中称 ： 按照 “
同社 会利益集 团之 间的重新分 割 ，而这种
“ 社会后 果”的表现是会 计报 告对企业 、 政 府、 工会 、 投资人 、 债权 人决策 行为的影响 ，
ａｐ在７准 这决是观一标相致。 ｐｏ 《年则 注的该架 目 反” 了 ｌ 在０纪０代 与策用这“是一的值 ｌ ｐｒ 会 。 意有框用 实映 代早 ２ 计 得 ｔ 世 如 取
提出： 对规 范公 司必 须 苤 经济活动 的准则 制 其
一
期 Ｆ Ｂ和 Ｉ Ｃ都使 用 的“ 靠性 ” ＡＳ ＡＳ 可 这一 信息质量特征 。如实反映 ， 是指会计信息应
个 更宽 的眼界 ， 不 而
当与其所要表 达的现象或 状况保 持一致或 吻合 ，会计信 息若不能真 实反映所计 量 的 经济事项 ， 就不具有可靠性 。 “ 如实反映 ” 当说更 强调经济 交易 的 应 实质而非形式。 而在 当前金融危机 中， 采用 公 允价 值计量并没 有恰 当地 表达经济 活动 的真实情况 ，陷入 了交易价格下 降—— 提

允价 值计 量模 式研 究
李 晓婷
摘要 ： 公允 价值计量模 式 的产 生是产权交 易发 达 、 产权 制度完备 ， 尤其是 资本市场发 达 、 完 善的结果 ， 它是在产 权 经济价值 的确定有 了一定 的客观标准 的基 础上产生 和发展起来 的 ， 因此公允价值计 量模式有着深刻 的产权逻辑 。 同时 ， 公允价值计量可 以使 产权 的账面价 值最大程度地 接近实际经济价值 ， 对于产权 激励与约束 功能的发挥有 着积 极的作用 ， 可 以提 升产权 制度的绩效 。
关键词 ： 产权理论 ； 公允 价值 ； 应用
产权 与会计 核算 的 内在关 系 产权是 一个 经济系统 的核心 的基 础性 的制度 安排 ，
一
、
济价值与账 面价值 严重背离 的缺 陷 ， 为会计信息 的使 用 者提供相关 、 可靠 的会计 信息 ， 成 为其经济决策 的基础 。 因此 ， 公允 价值模式 的应 用 ， 能 够对整 个社会 的产权 和 经济运行起 到积极 的作用 。 首先 ， 公允价值计量模式可 以提高产权信息 的质量 ， 优化 资源配置 。企业是 由多种要 素所有者契 约的联结 ，
摘要 ： 本文通过对增值税条 例 中， 关于纳税 人兼营免税项 目或非应税项 目无法 准确划分不得抵扣进项税额 的计
最终 “ 产 品” 来看 ， 会计 账项和报 表必须 真实 、 中立 地反 映企 业资产 、 负债 和交 易 的有关 信息 ， 为会 计报 表 的使
在产权 不断 细化 、 不 断变 动与调 整界定 过程 中 ， 对其 经 济价值 的计量 是一项 基础性 的工作 。 当然 ， 所 有 的事 物都有 两面性 ， 公允 价值计 量模 式
高 了金融类上市公 司的会计信息质量 ， 以公允价值计 量

一
组成。证监会对上市公 司的监察 主要 以年检方式进行 ，监察重点集 中于 对被出具了非标准审计意见 的公 司的监管 。 公允价值计量属性 的引人急需 新型监管方式的调控，政府监管部门应有针对性地对关键行业和重点企业进 行审查和监督 ，综合证券监管 、审计监督和财政监查三项职能 ，从整体上把 握公允价值计量的特性 ，为审计质量 的提升营造稳定的外部环境 。
（ 三 ）基 于 注册 会 计 师 的 影 响
、
（ 二 ） 计 量 层 次
公允 价值计量的引入给全球资本 市场带来 了巨大 的冲击，美 国财务 会计准则委员会 在 Ｆ Ａ Ｓ Ｎ ｏ ．１ ５ ７《 公允价值 计量》 中，要求公 司披露其 公允价值信息的来源渠道和性 质 ， 并将公允价值计量分 为三个层级 ：第 存 在活跃 市场时 ， 公 允价 值表 现 为交换 价 格 ；第二 ，市场 不够 活 跃 、但类似资产存在活跃市 场时 ， 可将类似交易 的价格作 为公 允价值 的 计 量基 础 ； 第三， 若不存在活跃市场 ，或不存在类似市场 ，公 允价值应 采用资产未来 现金流 量的现 值或 评估人 员 的评估 结果 确定 。其 中 ，第 二 层级得 出的公允 价值 的可靠性更高 、价值相关性更 强，而第三层 级得出的公允价值因涉及对 未来现金 流量和折现率 的估算 ，计 量的主观 性强、价值 相关 性降低 。
三 、研 究 结 论 与 建议
公允价值计量注重对会计事项 的评估与预测 ，很大程度上提升 了会
，
一、ຫໍສະໝຸດ 计信息的价值相关性 ，为使用者 的决策提供了重要依据 ；同时 ，公允价 值计量属性的引入也增加 了审计 的复杂性 ，注册会计师在审计过程 中涉 及更多的判断与估计 ， 审计难度增加 、风险加大 、成本提高 。因此 ，提 高公允价值计量下审计质量 的建议 主要包括以下三方面 ： 首先 ，完善公允价值计量准则 ，确保审计实务的顺 利开展。我 国要

作用是功不 可没 的。
五是 收益最大化 。由于公 允价值 可 以提 高各个 时 间点 的企业价值 ， 而使 得 企业 的 投资 和 回收 等决 策 更为 科 学 从 ２ 公允 价值 的优 缺点及 其对 财务 管理 的影 响 合 理 ， 进 了企 业 的 发 展 ， 企 业 时 间 成 本 最 小 化 的 同 时 获 促 在 公 允 价 值 作 为 面 向 现 在 的 一 种 计 量 属 性 ， 有 利 于 企 它 得收益最大 化 。 业 在 实 际 工 作 中 更 好 的 使 用 ， 解 它 对 企 业 会 计 信 息 及 计 了 公允价 值除 了具 有上述 的优点 以外也 存在 很多 缺点 与 量 方 法 的 变 化 。 一 般 在 实 际 财 务 管 理 中 公 允 价 值 的 决 定 可 不 足 。 限 于 篇 幅 的 问 题 本 文 主 要 从 以 下 三 个 特 点 来 详 细 叙 遵 循 如 下 规 则 ： １ 若 企 业 资 产 或 负 债 市 场 良 好 ， 公 允 价 （） 则 述 公 允 价值 计 量 的 主 要 缺 点 。 值 可 由 市 场 报 价 来 决 定 ； ２ 若 企 业 资 产 无 良 好 市 场 做 支 （） 是公允价值导致企业经 营及财务 管理 的稳定性变差 。 撑， 则公允 价值可 由等 比性 良好 市 场决 定 ； ３ 除 以上 两点 （） 由于影响公允价值的 因素较 多 ， 导致 了企业经 营的绩效 水平 之 外 ， 允 价 值 可 由企 业 评 估 来 决 定 。 公 不稳定 。市场利率 、 民币汇率 、 人 税收、 资产价格 、 国家政策等 企 业 在 财 务 管 理 中 引 入 公 允 价 值 可 达 到 以 下 几 点 改 都会影响企业的公允价值 ， 这些 因素的波动也 导致 了企 业公 革 ： １财 务 计 量 方 式 从 静 态 升 级 到 动 态 ， 般 引 入 公 允 价 （） 一 允价值的波动 ， 而 导致 企业 的经 营发展 不稳 定 ， 从 所在在 公 值后 的企业资产 价格会顺应市 场价 值而 变 动 ；２ 为 财务管 （） 允 价 值 计 量 下 企 业 的 财 务 及 其 绩 效 的 波 动 性 较 大 ， 致 了 企 导 理 会 计 提 供 更 准 确 的 财 务 信 息 ： 企 业 引 入 公 允 价 值 进 行 若 业 的 财 务 风 险 变 大 。可 见 ， 允 价 值 计 量 下 的 企 业 财 务 管 理 公 财务 管理 ， 则公 允 计 量 资 产 随 市 场 不 利 带 来 的 损 失 会 有 一 较 不 稳 定 ， 业 的投 资经 营 风 险也 随着 变大 。 企 定 的 减 少 ， 是 由 公 允 计 量 增 值 决 定 的 ； ３ 使 财 务 管 理 项 这 （） 二 是 公 允 价 值 计 量 下 的 企 业 利 润 分 配 不 合 理 。 由 于 公 目配 比 更 加 合 理 ， 不 但 表 现 在 企 业 成 本 和 费 用 的 支 出 上 ， 这 允 价 值 计 量 下 导 致 企 业 降 低 财 务 管 理 成 本 ， 就 加 大 企 业 这 还表现 在市场名 义货币的计量 上 。 财务管 理的难度 ， 求 企业 正 确 区分 利润 的来 源及其 损 益 要 公 允 价 值 作 为 一 种 新 的 计 量 方 法 ， 应 用 范 围 及 其 使 其 部 分 和 非损 益 部 分 ， 而 导 致 了现 金 流 人 的 经 营 利 润 较 不 从 用 方 法 并 不 是 十 分 完 善 ， 存 在 很 多 问题 。下 面 ， 体 来 分 也 具 稳 健 ， 给 企 业 的 利 润 分 配 带 来 了一 定 的 难 度 ， 允 价 值 计 这 公 析 公 允 价 值 的优 缺 点 。 量 的企 业 利 润 分 配 将 变 得 更 为 复 杂 ， 往 的 利 润 分 配 方 法 以 首先 ， 公允 价值 的优点 主 要 有适 应 性强 、 可靠 性 高 、 信 有 公 息 较 全 面 、 小 成 本 化 和 最 大 收 益 化 等 ， 面 具 体 来 分 析 公 显 得 不 太 合 理 ， 点 差 强 人 意 。 由此 可 见 ， 允 价 值 计 量 下 最 下 的 企 业 利 润 分 配 问 题 有 待 进 一 步 的 研 究 和 分 配 方 法 需 要 不 允价值 的优点 。 是 适 应 性 强 ， 允 价 值 相 对 于 其 他 会 计 计 量 方 法 来 断 进 行 完 善 。 公 三 是公 允 价 值 计 量 容 易 导 致 财 务 报 表 失 真 。 由 于 公 允 讲 ， 的 适 应 性 更 广 ， 允 价 值 不 仅 适 用 于 活 跃 的 交 易 市 它 公 导致 财 务 报表 的信 息 场 ， 于那 么不 活跃 的市 场及其 发展 中的市场 也可 以使 用 ， 价值计 量下 的财 务报 表 可 能被 粉刷 ， 对 失真 ， 企业如果 有 些年 份 经 营欠佳 导 致企 业 财 务报 表不 太 可 以 说 公 允 价 值 只 要 求 交 易 市 场 是 公 平 的 ， 市 场 的 发 展 对 而 获 程度 及 市 场 的 体 制 并 不 特 殊 的 要 求 。 可 见 ， 允 价 值 的 适 乐 观 ， 企 业 为 了 维 护 其 良好 的 社 会 形 象 ， 得 投 资 者 或 股 公 东 的信 任 ， 而篡改 企业 的 非货 币 资产 交换 等 正 常交 易 的利 应 环境特 征的能力 特别强 ， 样 更有 利于 公允 价值 的 发展 ， 这 益 ， 影响财务 报表 的真实性 。可见 ， 允 价值计 量为 管理 而 公 从 而促进 经济及会 计的发展 。 者玩数 字游戏提供 了方便 。 二 是 可 靠 性 高 。公 允 价 值 虽 然 是 估 计 的 结 果 ， 是 其 但 综 上所 述 ， 公允 价 值 的优 点 为企 业 财务 管 理提 供 了优 估计 方法 较为精准 ， 虽然不 能提 供绝 对可 靠 的会计 信 息 ， 但 势， 而其缺点也 真 是 公 允价 值 需要 改 进 和完 善 的地方 。推 是 公 允 价 值 能 反 映 企 业 真 实 的 价 值 信 息 。相 对 其 他 估 计 方 广公允 价值 的使 用和完善 公允价 值的方 法 及其体 制将 是企 法来 说 ， 公允价值 的可靠性较 高 。 业 财 务 管 理 未 来 发 展 的大 方 向 ， 见 ， 允 价 值 具 有 广 阔 的 可 公 三是 全面性 。公允价值可 以全 面 的反 映企 业 内部 的真 发展前 景 。 实价值信 息 ， 而获得企业 全 面的收 益状 况 等信 息 ， 从 只有通

公 允 价 值 能 够 合 理 地 反 映 企 业 的 财 务 状 况 ， 而 提 高 财 从
收 益或 损 失 。公 允 价值 的使 用是 新 准则 中最 大 的亮 点 。
１ 问题 的提 出 ．
历 史 成 本 会 计将 成 本 和 收 入 配 比时 往 往 带 有 相 当 的 武 断
性 ， 而 使 得 资产 的计 量 和 收益 的计 算 只 具 有 相 对 的 可 靠 性 。 从
３ 房 地 产 企 业 公 允 价 值 运 用 中 的 问题 ．
公 允 价 值 信 息 有 助 于 投 资 者 、 权 人 和 其 他 使 用 者 对 企 债
业 的投 资 和 融 资 决 策 进 行 评 价 ， 而 有 助 于 投 资 者 、 权 人 和 从 债
其 他 会 计 信 息 使 用 者 作 出 正 确 的 决 策 ； 助 于 会 计 信 息 使 用 有 者 对 未 来 作 出合 理 的 预 测 ， 有 利 于 验 证 其 以前 所 作 预 测 的 并
的 ，可 以 对 投 资性 房地 产 采 用 公 允 价值 模 式 进 行 后 续 计 量 。
信 息 配 比 原 则 的 要求 。 因此 收入 和 费 用 计 量 属 性 不 同造 成 的 价 差 ， 利 于 正 确 评 价 企 业 经 营 成 果 。为 了使 会 计 核 算 符 合 不 配 比原 则 ， 高 会 计 信 息 质 量 ，用 公 允 价 值 计 量 属 性 更 科 学 提 合理 ， 能体现会计的相关性 、 健性等原则要求 。 更 稳
关键 词 ： 允 价 值 公
公 允 价 值 问题
投资性房地产
新 会计准则 规定 ， 业 在进行非货 币交易 、 务重组 、 企 债 非

利 润操 纵动 机 。
已确认但未实现 的损益 ，这对企业整体损益情况会产生很大影响 。为了 使财务报告能够更加 真实 的反应企业 的金融 资产 以及 其存 在 的潜 在风 险 ，从而更好 的做 出决策 ，企业应该 引入全面收益表来列报 。 综合反映企业 的经营收益和财务 收益是全面收益表的特点 ，也是 区 别于传统收益表的本质不同。传统收益表只包含企业的经营收益 即净 收 益 。而在全面收益表 中，我们除了可以归结 出净收益外还可 以归结 出其 他收益 ，比 传统 的收益表更加全面。其 中，其他收益就包括 了已确认 未 实现的利得及直接计入所有者权益的利得及损失 。 资产负债表 日，同时编制利润表和全面收益表 ，在全面收益 表中将 两种损益分别反映 ， 会使企业 的利润来源更加 明晰 ，不仅可 以提 供给使 用者全面 的财务信息 ，同时 ，也能减小公允价值变动对利润表造 成的影 响。结合现金流量表 ， 财务报表的使用者可以将前者反映 的期末 净收益 与后者反映的期末全面收益进行 比较 。这样 一来 ，即使 因为公允 价值变 动 ，我们看到了利润表 有巨大 的亏损 ，企 业并不 可能 真正承 担这 些亏 损 ；同样 ，利润表有巨大收益时 ，企业也并 不可能真 正有这么 多收益。 因此 ，在企业财务报告中突出全面收益的概念 ， 可 以更加深 入地了解公 司的经营状况 ，从而进一步减少某些利益集团操纵利润 的可能性 。 ３ ．２完善公 允价值计量 市场环境 公允价值形成的三大要件是交易双方平等、 自愿、熟悉情况 ，而三 大要件 的形成又依托于完善 的市场 。因此 ，有必要 完善市场环境 。 首先要深化经济体制改革 ， 使得市场主体之间的地位更加平等 ，使 得市场 主体之 间形成一个公平竞争 的市场环境 ，在公平公 允的市场基础 上作出 自 愿 的交易 ，使会计 利润的操纵空间缩小 ，才能为公允价值广泛 使用提供有利环境 。 其 次， 要强化公司治理 ，构建上市公司 的综合 监管体系 ，推行现代 企业制度，提高交易运作透明度，提 高广大投资者对会计信息的分析判 断能力。 再次，可 以创建一个全 国性 的信息共事平 台 ，向公众提 供有效 的 、 适时的数据信息 。包括 了各种资产及 负债 的相应行业参考价及价格走 向 模型 。预测市场价格 的变化 ，为公允 价值计量提供信息来源 ，提 高其操 作性。（ 作者单位 ：山西财经大学） 参考文献 ［ １ ］ 陈教．公允价值会 计面向 ２ １ 世纪的计量模 式． ．财会 月刊．２ ０ ０ ８ （ １ ０ ）：５—６ ［ ２ ］ 陈小红．新会计准则下公 允价值运 用中存在的问题及启 示．财会

谨 慎性原则包括 会计确认 、 计量 、 报 告 等 方 面谨 慎 稳 健 的
内容。
不 确定 性 。 （ ２ ） 公 允 价值 反 映 的利 润 不真 实 。会 计 是 对 过去 事项 的 计量 ， 而 不是 对 将来 要发 生事 项 的计 量 。公 允 价值 将 未 实现
计 量 价格 ； 但是 ， 我们 无 法否认 存 在 不活 跃 市场 的情 况 ， 在 这
种情 况下 ， 便 采 用 市场 参 与者 普遍 接受 以及 被市 场 验证 的估 价技术 来确 定 。总 的来说 ， 无 论有 无实 际交 易 ， 无 论是 资产 还
是负债 ， 无论 是 否 具 有 活跃 的市 场 ， 公 允 价 值 的确 定 都 是 基 于活跃 市场 的公 平交 易 原则 的假设 。
以反 映
（ １ ） 公 允价值 具有 不 确定 性 。公允 价 值 确定 的金额 并 非 是 实 际交 易 的 金额 ， 它 是一 种 价 值 估计 ， 对 会 计 要 素 进 行计 量 时所 依据 的市 场 价格 或现 值应 有 公平 性 的特 征 。但 是 ， 新 准则 虽 然 强 调 只有 当会计 要 素 的公 允 价值 能 可 靠 取 得 时 才 能使 用 公允 价值 ， 它却 对 如何 保持 公 允价 值 的可 靠性 没 有 明
估， 负 债和 费用不 可低 估 。”
２ ． 会 计 稳 健 性 原 则 的 特 点
号 财务 会计 准则 公 告《 公 允价 值计 量 》 中， 建立了“ 三 级次 ” 理
论， 将 公允 价 值估 计 所 用 到 的参 数 划 分 为 三个 级 次 ： 一 级 参
数， 是计 量 同主 体可 以 自由进 入 的活 跃 市场 中相 同资 产 或负 债 的报 价 （ 未经 调整） ； 二 级参 数 ， 是 一级 参 数之外 的可 以 直接 或间接 观 察 到的参 数 ； 三 级参 数 是无 法 观 察 到的 参数 。而这

次 的偏好 ） 和公允价值计量微 观层次 的偏好 （ 以下 简称微观层次 的 偏好 ）宏 观层次 的偏好是指政府机 构或 民间职业 团体在制定面向 。 整个社会的通用会计原则 、方法和程序 时对公允价值计量属性的
一
而使得 会计 准则的执行产生一定的实质后果。在公允价值形式偏 好的基础上 ，实质性偏好可真正产生实质性的公允价值计量的经 济结果 ， 进而影响对外公布的财务报告 和相关财务信息 ， 从而影响 投 资者的投 资决 策和宏观调者 的宏观调控。 综合上述观点 ， 公允价 值偏好 的分类可用 图１ 表示。三是公允价值计量偏好性的度量 。 对
应当保证所确定 的会计要素金额能够取得并 可靠计量 ” 由此可 以 。
得出两条结论 ： 第一 ， 国会计准则制定者在规范会计计量属性时 我 作 了选择 ，选择 的结果是再次将公允价值计量属性纳入到我 国会
计准则体 系中； 第二 ， 我国会计准则 制定 者赋予 了会计准则执行者 在会计计量方法上 的选择权 ，或者说会计准 则执行者在进行会计 计量时具有 了选择权 ， 而不是单一的只能用历史成 本计量 。 笔者结 合西方经 济学 和会计学 的理论 ， 公 允价值计量 的偏好 ” 用“ 来研 究 会计 准则制定者和执行者对公 允价值计量 的选择偏好 ，并着重对
ｉ堆则 制定者 选择行 ｝
ｆ公丸价值； 的 懂
宏观层 次偏好 广 为的经济后果 —１
ｒ一 ＿ — 叫 形式信圩 蛀
公屯价值计 量的
Ｌ 一 ｌ 准日 执行者 选择行 ｌ 源自。 １寿羟后 的济果
广 － 公 腈偷懂 ∞ 一 一
． 『 荑赁偏蚺
徽观屡次偏好 Ｉ
与说明 ． 它通常是 以准则条文的形式 出现 ； 实质偏好是指会计准 则

性 ， 现 了与 国际财务 报告 准则 的趋 同。 实
一
获 取相关 的公 允价值 收益 不足 以抵 补其成 本 ， 符合成 本 效 不 益 的 原 则 。 同 时 ， 对 公 允 价 值 进 行 初 始 计 量 和 后 续 计 量 在 时， 会计 人员 需要 在每个 会计 期末 对资 产和 负债 的公允 价值 进行 新 的认定 ， 需要 获 取 大量 的数 据 和信 息 ， 然 导 致会 这 必 计计 量和 账务 管理 的操 作 成本 。而公 允 价 值 的使 用 也 增加 了财 务 报 告 的风 险 ， 相 关 的 监 管 部 如 审 计 机 构 、 册 会 计 对 注 师提 出 了更 高 的要求 ， 必然 也要 导致 审计成本 的提 高 。 这 ４ 公允 价值 的应 用对会 计人 员 的素质提 出挑 战 ． 公允 价值计 量模 式 的实 施 需 要会 计 人 员 的 职业 判 断和 专业技 术 的支持 ， 别是在 企业 合并 、 形资 产 、 特 无 资产 减 值等 领域 ， 会计 人员 需要 了解 和熟悉 评估 方面 的专 业知 识 ； 同时 ， 公 允价 值 的确定 掺杂着 较多 的主 观性 ， 这也 导致 它成 为利 润 操 纵 的 工 具 。在 利 益 面 前 要 遵 守 会 计 人 员 的 职 业 操 守 对 会
会计 人员 对不 确定 因素 的判 断能力 、 析能 力和 道德 操守 也 分 是 当前应 用公 允价 值 的当务之 急 。 ５ 公 允价 值对公 司经 营业 绩 的影 响 ． 公允 价值 的应 用能 够 为投 资 者 和报 告 使 用 方提 供 更 为 相关 的会 计信 息 ， 能够更 好 的反 映企业 的现 实价 值 。但 由于 公允 价值 的使 用会对 损益 产生 影响 ， 如企业 发 生债 务重组 例 和 非货 币性交 换业务 时 ， 果所 涉及 的公允 价值 与账 面价 值 如

总之 ，公允 价值无论是 在理论界还是 实践方面 的应用都 处 于刚起 步阶段 ，新会计准则对 于公允价值 的运用采取 的是
新 会计 准则 对公 允价 值 的应用 采取 了适 度 和谨 慎 的态 度， 其使用范 围比国际会计准则 更窄一些 ， 限制更严一些 。公
允价值模式计量 ， 在实际运用中存 在着以下 问题 ：
四、 公允价值 的应 用措施及建议 根据上述所 出现的问题 ，为保证 公允价值在我 国能够更 顺利的实施 ， 应采取 以下措施 ：
相对 于国际会计 准则来说 ，我 国新会计准则对公 允价值 计量模式 的使用范围还 比较谨慎 ， 主要体现在 以下 方面。
（ ） 一 投资性房地产的公允价 值计量
映。而采用公允价值属性计量却能很好地解决这个问题 。 （ ） 三 其他业务的公允价值计量
（ ） 二 加快我国市场经济体系信息 的组织 化程度 ， 进各种市 提 促
场的健康发展 ，这是保 证公允价值 的可靠性和公允 性的基本 条件 。另一方面 ， 企业在应用现 代信息技术上也 应加大力度 ， 特 别是会计 电算化 的建设 和网络化建设 。只有这样 ， 才能实现 会 计部门与市场信息之 问的 网络并行 ，加快对公允价值 信息
金融 负债 ， 例如企业为充分 利用闲置资金 、 以赚取 差价为 目的 从二级市 场购入 的股票 、 债券 、 基金 等 ， 些被 列为公 允价值 这 计量的金融工具 ， 其报告价 值即为市场价值 ， 其变动直接计 且
人当期损 益 ； 另外有些金融 工具只产生合约 的权 利或义务 ， 而
交易和事项 尚未发生。因此会计就不能对该业务进行 计量 、 反
在我 国 ， 上市公 司和大股东之 间的交易非常普遍 ， 尤其是 上市公 司与其母公司 ， 联公司进行债 务重组 ， 关 资产交换等交

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１资产或 负债存在活跃市场 的 ，应 当
以资 产 或 负债 的市 场 价 格 为 基 础确 定其 公
从 学术界的讨论 来讲 ，关于公允价值均存 在 着许 多争论 。本文从公 允价值的产生与 发展入 手 ，分析 了当前公 允价 值在我国的 实际运 用情 况 ，并针 对运 用中存在的主要
他会计信息使用者决策服务 ，逐 渐成 为学
术界研究的热点。
来 自于公平市场 的确认 。正 是由于公允价 值是理性双 方自愿达 成的交易价格 ，所 以 其确定并不在于 业务 是否真正 发生 ，而 在
于 双 方 一 致 同意 就 会 形 成 一 个 价 值 。
（ ）公 允 价值 的 级 次 划 分 三
问题 本 文 从 公 允 价 值 的 产 生 与 发 展
换或将另一项负债进行结算的金额” 美 国 。
财 务 会 计 准 则 委 员会 （ ＡＳ ） Ｆ Ｃ 关于 公 允 价 值 的 定 义 为 ：“ 有 序 的市 场 中 ， 易双 方 在 交
进 行资产交换 和债务清偿的金额” 。 我国 《 企业会计准则 》中对公允价值 的定义为：“ 在公平交 易中， 熟悉情况的交 易双方 ，自愿进行资产交换或债务清偿 的
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价值的定义 为： 熟悉情 况和 自愿的双方在 “
一
项 公 平 交 易 中 ，能 够 将 一 项 资产 进 行 交
新 计 则 会 准 中 公 价 量问 研究 允 值计 题
■ 赵鸿雁 教授 （ 埠学 院 蚌 安徽蚌埠 ２３３ ３ ０ ０） ▲ 本 文得 到安徽 省高校青教 资助项 目（ 编号 ２）７ｑ ５ ） 蚌埠 学院人 （） ｗｌ １和 （ｊ １ 文社科 重点项 目（ 编号 ２ ０ ｓ（ ） ０ ６ｋ） 的共 同资助 ４

２ 我 国 公 允 价 值 计 量 存 在 的 主 要 问 题
２ ． １ 公 允 价 值 的 应 用 缺 乏 良好 的市 场 环 境
对 自身 会 计 人 员 的 职 业 道 德 教 育 ， 这样， 会 计 人 员 才 会 掌 握 新 的 会 计 处 理 方 法 和 处 理 程 序 。企 业 中 的 会 计 人 员 应 该 转
变计量观念 ， 利用新知 识和新理 论计 量企业 的公 允价 值 ， 只
有这样 ， 才能降低企业 的公允 价值计 量成本 ， 才 能 使 企 业 获 公 允 价 值 的 本 质 特 征 是 交 易 双 方 的 自愿 性 和 交 易 的公 得 更 多 的经 济 利 益 。 平 性 。一 个 公 平 、 成 熟 的 市 场 环 境 能 够 让 公 允 价 值 更 好 得 ３ ． ３ 建 立 健 全 必 要 的 监 督 约束 机 制 在 企 业 中 起 作 用 。从 现 在 的 情 况 来 看 ， 我 国 的 市 场 环 境 还 国家 应 该 制 定 相 应 的 法 律 法 规 ， 加 快 会 计 师 事 务 所 改 不完善 ， 与 企业 公 允 价 值 相 关 的 经 济 体 制 还 不 健 全 ， 很 多 实 革 的步 伐 ， 制 定 会 计 师 行 业 的 自律 准 则 ， 只有 这样 ， 才 能 使 行 分 业 经 营 的金 融 业 和 垄 断 行 业 很 难 形 成 自身 的 生 产 要 素 会计师树立 强烈 的风 险 意识 ， 才 能 提 高 会 计 师 的 职 业 道 德 市场 。我们都知 道 ， 我 国 的 上 市 公 司 普 遍 存 在 着 关 联 方 交 水 平 和业 务 水 平 。 与 此 同 时 ， 国家应完 善相关 的市 场法 规 ， 易， 这就使 企业不能根 据真实 、 准 确 的 会 计 信 息 计 量 自 身 的 建立综 合的上市 公 司监 管体 系 ， 中 国 证 计 量 研 究 的 现 状