我国中小企业金融担保体系风险运营的监管路径研究

２０１１年第７期　（总第４６４期）　区域金融研究　Ｊｏｕｒｎａｌ　ｏｆ　Ｒｅ酉ｏｎａｌ　Ｆｉｎａｎｃｉａｌ　Ｒｅｓｅａｒｃｈ　Ｎｏ．７．２０１１　Ｇｅｎｅｒａｌ　Ｎ０．４６４　

我国中小企业金融担保体系风险运营的　

监管路径研究　

顾海峰　

（东华大学旭日工商管理学院，上海２０００５１）　

摘要：构建中小企业金融担保体系是解决中小企业融资瓶颈的重要途径。文章分别基于外部和内部视　

角来设计中小企业金融担保体系风险运营的监管路径。其中：基于外部视角的中小企业金融担保体系风险运　营的监管路径主要包括来自于政府层面的他律性监管、来自于行业层面的自律性监管，以及建立健全中小企　

业社会服务体系。基于内部视角的中小企业金融担保体系风险运营的监管路径主要包括建立健全科学管理制　度、以防范员工的道德风险，以及加强内部人员的素质培训、以减少操作中的逆向选择风险。该研究成果对　

于加快推进我国中小企业金融担保业的科学化发展进程，实现我国中小企业金融担保业可持续发展，具有非　

常重要的理论指导与现实意义。　关键词：中小企业；金融担保体系；风险运营；监管；路径　

中图分类号：Ｆ８３２．３９　文献标识码：Ａ　文章编号：１６７４—５４７７（２０１　１）０７—００４１—０５　

一、引言　

中小企业金融担保机构在提升中小企业融资能　

力方面发挥着重要作用。解决中小企业贷款难问题，　帮助中小企业走出融资困境的关键是要深化金融体　

制改革，完善金融市场体系。建立健全中小企业融　资体系，重点环节是建立中小企业金融担保体系，　转嫁、降低银行的部分风险，提高银行给中小企业　

融资的积极性。为加快实现我国中小企业的快速发　展与金融担保业的可持续发展．金融担保业除了要　

从理论与实践中获得更高的风险定价的能力，还需　

改进相关的管理体系和技能．建立高效的风险防范　与控制机制。鼓励担保机构不断进行业务和产品的　

创新。因此。建立一个良好的可持续的中小企业金　融担保体系是中小企业实现可持续发展的迫切要求　

基金项目：　

收稿日期：　

作者简介：　和现实选择。中小企业金融担保机构是处于中小企　业和银行之间的一种金融中介组织，其功能主要是　

降低银行与中小企业之间的信息不对称。中小企业　金融担保机构这种优势在于：一是机构本身出自当　

地经济主管部门，又为本地中小企业提供担保，比　

较容易获得当地中小企业相关信息；二是在信用调　查和分析方面，中小企业金融担保机构相对银行而　言具有管理层次少、决策灵活、市场反应迅速、运　

营成本低等优势。然而在金融资源配置失衡的条件　下，引入中小企业金融担保机制．仅在一定程度上　

可以缓解银企之间的信息不对称问题，根本无法完　

全消除信息不对称。由于信息不对称的存在，中小　企业金融担保机构在降低金融交易风险同时也可能　

产生金融风险，这种金融风险主要来自两个方面：　

一是由于金融担保机构与中小企业之间存在着外部　

国家社科基金项目（项目编号：０９ＢＪＹ１０９）；中国博士后科学基金项目（２００９０４５０６８３）；教育部哲　

学社会科学研究重大课题攻关项目（０８ＪＺＤ００１６）；中央高校基本科研业务费专项资金资助项目阶　段性成果。　

２０１　１－０３－２１　顾海峰，男，江苏苏州人，金融学博士、上海财经大学金融学博士后，东华大学旭日工商管理学　

院金融学研究员、金融学硕士生导师，研究方向为金融理论、金融工程与金融风险管理。　

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　信息不对称而导致中小企业金融担保风险的形成：　

二是由于金融担保机构内部所有人（委托人）与经　

理人（代理人）存在着内部信息不对称而导致中小　

企业金融担保风险的形成。由于金融担保机构承担　了大部分或全部的风险，成为信息不对称下风险的　

最后承担者。中小企业金融担保机构具有对资金放　大作用的同时也是对风险的同步放大。增加信用是　

中小企业金融担保的功能之一，部分信用等级较低　

的中小企业只有通过中小企业金融担保机构为其提　供金融担保才能获得商业银业的贷款，这足以说明　

中小企业金融担保机构的风险高于商业银行。中小　

企业金融担保行业经营的是风险，承担的是责任，　

是国际上公认的专业性极强的高风险行业。这种高　风险不仅仅来源于金融担保的对象——中小企业这　

个复杂而特殊的群体，还来源于金融担保运作过程　中所受到的各种外部因素和内部因素的影响。各种　

错综复杂因素的交互作用和影响，决定了金融担保　

运作过程中必然要面临各种各样的风险。　２００８年全球金融危机带来的负面影响及其后果　

是难以想象的，也是以往几次金融危机所难以比拟　

的，在这场金融危机爆发与演变中所暴露出来的全　

球金融机构的内在脆弱性问题。这更值得全球金融　机构与金融监管部门的深思。与此同时。在金融危　

机下，许多发达国家包括中小企业金融担保机构在　

内的所有金融机构所暴露出来的内在脆弱性问题，　对我国金融机构提供了重要的警示，作为发展中国　

家，我国金融机构存在内在脆弱性问题更是不言而　

喻。正是在这样的背景下，本研究认为，治理中小　企业金融担保机构内在脆弱性的科学手段就是必须　

科学地设计中小企业金融担保体系风险运营的监管　

路径。而中小企业金融担保体系风险运营的监管路　径应包括外部监管路径与内部监管路径。其中：基　

于外部视角的中小企业金融担保体系风险运营的监　

管路径主要包括来自于政府层面的他律性监管、来　

自于行业层面的自律性监管，以及建立健全中小企　业社会服务体系。而基于内部视角的中小企业金融　

担保体系风险运营的监管路径主要包括建立健全科　

学管理制度、以防范员工的道德风险，以及加强内　

部人员的素质培训、以减少操作中的逆向选择风险。　

本研究从理论上深化与拓展中小企业金融担保体系　

一４２一　《区域金融研究））２０１１第７期　

风险运营的监管内容，并为我国中小企业金融担保　

体系风险运营监管的科学化实践，提供重要的决策　参考。　

二、我国中小企业金融担保体系风险运营　

的外部监管路径　

中小企业金融担保体系与中小企业社会服务体　

系是相辅相成、相互促进的，没有中小企业社会服　务体系的支撑，中小企业难以健康发展，中小企业　

金融担保体系也就难以实现良性运作。同样．中小　企业金融担保体系的风险运营也决不可能脱离外部　

监管而正常运作。因此，科学设计中小企业金融担　

保体系风险运营的外部监管路径已是非常重要。本　

研究认为，我国中小企业金融担保体系风险运营的　外部监管路径应包括：　

（一）来自于政府层面的他律性监管　１．建立联合监管制度。要按照精简、统一、效　

能的原则，由财政、银行、工商、经贸等政府部门　

组成省市中小企业金融担保监督管理委员会（一般　由省市政府中小企业职能部门负责人兼任委员会主　

任），由财政、审计和其它出资者组成担保机构的监　

事会，对辖区内中小企业金融担保机构统一监管。　各相关职能部门要加强沟通，协调合作。　

２．建立稽核制度。担保机构应定期向财政主管　

部门报送资产负债表、损益表、现金流量表以及其　它报表和资料，于每月底之间将上月的营业统计报　

表报送主管财政部门，并于每一会计年度截止日后　

的三个月内，将上一年度的营业报告、财务会计报　告及其它有关报表报送主管财政部门。各级财政部　

门应认真做好担保信息的收集、整理与分析工作，　

并定期向有关金融机构，必要时可向担保机构的注　册管理机构通报情况。　

３．建立现场检查制度。各级主管部门应会同有　

关部门对担保机构的业务状况进行定期或不定期检　

查，对发现的问题采取有效措施及时处理．对违规　

行为要实行警示制度，对重大问题应报告当地政府　和上级主管部门。　

４．建立绩效考核制度。各级财政部门要结合本　

地的实际情况，逐步建立健全对以财政性资金出资　

设立的担保机构的绩效考核指标体系。绩效考核　《区域金融研究））２ｏｌ１第７期　

指标体系应综合考虑担保机构的中小企业融资担保　

业务规模、代偿损失、资产结构及社会和经济效益　

而确定。　（二）来自于行业层面的自律性监管　

从事中小企业金融担保业务的各类担保机构必　须加入一个本地区的同业公会。所有从事中小企业　

金融担保业务的各类担保机构必须参加所在城市中　小企业金融担保机构的强制再担保，并可以在协商　

的基础上参加自愿再担保。城市中小企业金融担保　

机构必须参加所在省级中小企业金融担保机构的强　

制再担保．省级中小企业金融担保机构必须参加全　国中小企业信用再担保机构的强制再担保。从而提　

高中小企业金融担保业的组织化程度，促进中小企　业金融担保机构之间的信息交流与合作．在各担保　

机构建立自身信息库的基础上，建立中小企业金融　

担保业的信息库。同时协调、组织各担保机构采用　

多机构联合担保等方式分散风险。　（三）建立健全中小企业社会服务体系　

建立健全中小企业社会服务体系．加强对中小　企业的综合辅导，增强中小企业抗风险的能力。中　

小企业社会服务体系除融资服务体系、担保体系之　

外，还包括技术支持体系、信息咨询体系、人才开　发体系、市场拓展体系等。中小企业金融担保业的　

健康发展在很大程度上依赖于其它中小企业社会服　

务体系的建立和完善。因此，大力推进中小企业社　会服务体系建设，以此来提升中小企业的经营管理　

水平和决策水平；帮助其改进财务会计制度，规范　

财务管理；增加其市场营销渠道，增强其产品的市　场扩散能力：协助其提高员工的整体文化素质特别　

是科技人员的技术水平，以增强其科技开发与创新　

能力：提高产品质量，增强其市场应变能力和市场　竞争实力。只有中小企业整体素质和竞争能力增强　

了，它才能获得健康成长，其自身抵御风险的能力　

才会提高．从而中小企业金融担保机构面临的风险　程度也就会降低。　

三、我国中小企业金融担保体系风险运营　

的内部监管路径　

中小企业金融担保体系风险运营内部监管路径　

的设计应侧重于担保机构操作层面，本研究认为，　中小企业金融担保体系风险运营内部监管目标应以　防范因信息不对称而导致金融担保机构内部员工道　德风险和逆向选择操作风险为核心原则。因此，我　

国中小企业金融担保体系风险运营的内部监管路径　应包括：　

（一）建立健全金融担保机构的内部科学管理制度　

金融担保机构建立健全科学管理制度，是为了　保证其内部规定的工作流程和经营目标，对各个部　

门、人员及业务的活动进行组织、协调和制约，以　

减少和控制潜在的风险。它主要包括以下内容：　１．总经理在授权范围内对金融担保项目审批、　

担保金额代偿与追偿负全部责任。总经理可授权业　

务部经理负责审批担保项目，各授权审批人员对总　经理负责。　２．为增强担保业务操作的客观性和公正性，提　

高操作的透明度，使各级管理人员既相互制约，又　职责明确，有必要建立审、保、偿分离制度。其具　

体内容是：调查人员负责对申保企业的资信调查与　

评估，对资信调查与评估结果的准确性承担责任；　审核人员依据资信评估结果负责担保项目的审核审　

查，承担审核失误的责任；审批人员负责担保项目　

的审批，承担审批失误的责任；检查人员负责担保　

项目的保后监测、代偿和追偿，承担监测、代偿失　误和追偿不力的责任。　

３．中小企业金融担保机构对符合条件的单个担　保项目在总量控制的前提下，依据申保企业资信状　

况及担保贷款的风险度、数量和性质确定单笔担保　

金额的审批权限。总经理在金融担保机构董事会的　授权范围内实施担保操作。担保部门经理在总经理　

授权范围内进行担保操作．分别对董事会和总经理