第三章 基础外汇交复习-练习课

•2009年9月26日中行外汇牌价
交易币种
英镑 港币 美元 瑞士法郎 新加坡元 瑞典克朗 丹麦克朗 挪威克朗
交易单位
现价（人民 币）
100
1087.98
100
88.11
100
682.87
100
661.89
100
480.98
100
98.2
100
134.17
100
116.82
卖出价
1092.5 88.26 684.17 665.89 484.03 98.41 135.06 117.81
n 票汇汇率：
银行买卖汇票时，开立由其国外分支机构 或代理付款行的汇票，交由汇款人，自带或 寄往国外取款时使用的汇率。 特征：
1、汇票卖出到付款需要一段时间，银行可 以占用客户资金。
2、票汇汇率一般低于电汇汇率。 我国银行的做法不同于国际惯例,即人民币汇 率(卖出价) 对电汇、信汇、票汇都采用同一 汇率。
第二种含义：使用贸易品的价格指数 • •R=ePt/Pd ， Pt为本国贸易品的国际市场 价格，Pd 为本国贸易品的国内价格。
R 上升意味着本币实际贬值，贸易品部 门的竞争力提高。
当贸易品的国际价格上升时，意味着什 么？
第三种含义：使用工资增长指数计算
R=e* Wf/Wd
当本国工资增长快于外国工资增长时， PPT文档演模板
中间汇率=（买入价+卖出价）/2 4.现钞汇率
把外币现钞换成本币，就出现了买卖外币现钞的 兑换率，即现钞汇率。
中国：直接标价： 100USD ＝680.66 — 684.76¥ 买入价 卖出价
德国：间接标价： 1 € ＝1.2538－1.2542 USD 卖出价 买入价

f)外汇的买入价总是高于外汇的卖出价。 g)我国外汇管理的机构是中国银行 h)外汇银行标示的“买入价”即银行买入本币的价格； “卖出价”即银行买出本币的价格。
i)贴现和贴水的英文都是Discount，两者是同一概念。 j)1978年9月，纽约外汇市场开始使用间接标价法，从 此，美元对所有外汇的汇率都采用间接标价法。
在一定条件下，利率水平对一国货币汇率涨落起重 要作用，而从长期来看，相对经济增长率和货币供 给增长率决定着汇率的长期走势。
四、汇率变动因素分析应注意的问题 1．各种因素对汇率的影响不是绝对的孤立的 2．从根本上讲，劳动生产率才是决定本国货币对外 价值的基础。
五、汇率波动对经济的影响 1．汇率波动对国际贸易的影响 2．汇率波动对资本流动的影响 3．汇率波动对国外债务、债权的影响 4．汇率波动对外汇储备的影响 5．汇率波动对国内经济的影响
汇率买入汇率联系汇率制卖出汇率中间汇率有管理浮动汇率制现钞汇率基本汇率直接标价套算汇率汇率制度间接标价浮动汇率制固定汇率制美元标价换汇成本外汇管制复汇率经常项目下货币可兑换全面可兑换货币银行售汇制度银行结汇制度硬商品买卖在阿里巴巴软商品交易在阿里巧巧判断题a在间接标价法下汇率上升外汇升值
第三章 外汇汇率与汇率制度
案例：卡特比勒公司：美元的汇率浮动
卡特比勒公司是世界上最大的重型机械设备制造 商之—，曾面临着两个主要问题——来自日本柯马公 司的竞争和汇率浮动的美元。1989—1990年初，美元 对U元的汇率上浮了30％，这样日本商品在美国和第 三国市场上价格下降，柯马公司也因此获得了充分的 竞争优势。1950年初，卡特比勒公司自1981年以来， 第二次尝试着制订一项应付坚挺的美元的政策。
●在香港外汇市场上的港元与美元的交易并不受 此约束，汇率变动由市场供求力量决定。

2、外汇交易方式
传统交易方式 外汇市场交易
衍生交易方式 衍生市场交易
3.2.2 外汇交易或外汇买卖业务 1.即期外汇交易：现汇交易或现汇业务。 • ① 其汇率为即期汇率，也即现汇汇率。
• ② 其结算方式或传导方式有三种：电 汇、信汇、票汇。
• ③ 其结算凭证或传导凭证主要有：电 报付款委来自书、信汇付款委托书和银 行汇票等。
远期点数报价的数额是前大后小，还是前 小后大含义不同。例如:35-38
直接标价法下意味着外汇汇率上涨；
间接标价法下意味着外汇汇率下跌。
注
A)在直接标价法下：
如果远期汇率上涨，在远期汇率标价数额为： 即期汇率+升水（前低后高为升水，例如 35-38）；
如果远期汇率下跌，则远期汇率标价数额为： 即期汇率-贴水（前高后低为贴水，例如 38-35）
–3）票汇汇款方式：即开立以汇入银行 为付款人的银行即期汇票，由汇入银行 向收款人解付汇款的方式。
2、远期外汇交易(forward exchange transaction)，又称期 汇交易，是指外汇买卖成交的两个 营业日后，按合同规定的汇率于未 来特定日期进行交割的一种外汇交 易。
1）远期外汇买卖是国际上最常用 的避免外汇风险，固定外汇成本的方法。 一般来说，客户对外贸易结算、到国外 投资、外汇借贷或还贷的过程中都会涉 及到外汇保值的问题.
第三章 外汇交易
第一节 外汇市场 第二节 外汇交易 第三节 汇率折算与进出口报价
2021/3/8
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本章学习目的：
第一：认识和了解外汇市场的分类与组成; 第二：熟悉和理解不同类型外汇交易的内容、 方式以及目的与作用； 第三：理解和掌握汇率折算与进出口报价之 间的关系，以及进出口合理报价的基本原则。

外汇 客户 本币 银行 客户
本币
银行
外汇
小结
• 提醒：想知道任何一天的人民币外汇牌价，请在google里面 搜索“外汇牌价”，搜索”人民币汇率”是查不到人民币的汇 率的。
• 撇开货币制度影响，一国经济越发达汇率越高！
• 如果某国比自己国家货币汇率高，则该国公布这两种货币的汇率用直接标 价法，相反用间接标价法。不管是直接标价还是间接标价，最终目的是要 等式右面的数字大于等式左面的数字。
1.直接标价法下买入汇率在前，卖出汇率在后。
如：招商银行1美元=6.2123/497人民币元 132页第三行 银行买入汇率6.2123：银行买入1美元，支付6.2123人民币； 银行卖出汇率6.2497：银行卖出1美元，得到6.2497人民币。 银行获利：3.74人民币
注意：站在客户的角度，外汇买卖价正好与银行相反： 客户买入1$，客户支付6.2497 ￥； 客户卖出1$，客户得到6.2123 ￥
• 小结
• 大多国家采用直接标价法，英国公布英镑和所有国家汇率都采用间接 标价法。美国公布美元和大多国家的汇率采用间接标价法，但美国公 布美元和英镑以及欧元的汇率用直接标价法。124页 • 汇率标价方法是相对的：
–做计算题时，当判断是何种标价方法的时候，首先要确定是哪个国家的 外汇牌价，国家确定下来以后，才可以确定本币和外币分别是什么。
• 2、伦敦市场￡1＝SF8.4340/50，某客户要卖出 100万SF，汇率为（ ）。
– A. 8.4390 – C. 8.4395 B. 8.4350 D. 8.4345
课堂练习
• 中国银行1GBP=10.7210/3￥，1￥=10.35/8日 元。中国工商银行1GBP=10.7214/6￥。 • （1）中国银行日元的买入汇率、卖出汇率及含 义。中国工商银行的买入汇率、卖出汇率及含义 • （2）中国银行出售100英镑，得到多少人民币 • （3）若某一中国出口商A出口获得100万￡，选 择哪个银行兑换英镑？兑换多少人民币？