企业汇率风险管理理念的现状、问题及建议
我国中⼩企业汇率风险管理理念的现状、问题及建议
⼀、什么是汇率风险
汇率风险,⼜称外汇风险，是指⼀定时期的国际经济交易当中，以外币计价的资产(或债权)与负债(或债务)，由于汇率的波动⽽
引起其价值涨跌的可能性。以中⼩进出⼝企业为⽴⾜点，汇率风险可能产⽣两个不确定的结果：遭受损失和获得收益。
2015年8⽉11⽇，中国央⾏宣布调整⼈民币对美元汇率中间价报价机制，做市商参考上⽇银⾏间外汇市场收盘汇率，向中国外
汇交易中⼼提供中间价报价。这⼀调整使得⼈民币兑美元汇率中间价机制进⼀步市场化，更加真实地反映了当期外汇市场的供
求关系。
2015年⽉11⽇汇率改后，汇率呈现以下特点：1、双向浮动弹性明显增强，不再单边升值2、不再紧盯美元，逐步转向参考⼀
篮⼦货币3、⼈民币中间价形成的规则性、透明度和市场化⽔平显著提升4、跨境资⾦流出压⼒逐步缓解
图⼀：2010年6⽉-2015年7⽉的美元兑⼈民币汇率⾛势。
注：2015年⽉11⽇汇率改⾰前的汇率波动较⼩，趋于平稳
图⼆：2015年8⽉⾄今美元兑⼈民币汇率⾛势。
注：811汇改后，美元兑⼈民币的汇率波动明显⼤于汇改前。
特别是近⼏年的⾦融活动中，中美贸易摩擦不断，国际⾦融市场动荡不安，外汇风险的波及范围越来越⼤，2018年，美元汇率
持续⾛低，出⼝企业叫苦不迭，2019年美元汇率⼀路⾼涨，8⽉5⽇美元汇率破七，进⼝企业⼈⼼惶惶。中⼩企业亟需采取有
效汇率风险管理⽅法来规避汇率风险。
⼆、中⼩企业⽬前的汇率风险管理现状
我国中⼩型外贸企业主要是劳动密集型企业，它们依靠资源及劳动⼒的⽐较优势，使⾃⼰的产品在国际市场上取得价格优势，
参与国际市场竞争。这类中⼩型外贸企业往往更注重如何提⾼企业的经营活动范围，拥有更多的订单，抢占更⼤的市场，⽽忽
视⾃⾝知识和技术的积累，从⽽⽣产的产品附加值低；同时受企业⾃⾝管理⽔平的制约，中⼩型外贸企业也不懂⽤什么⽅法去管理风险。但在811汇改后，⼈民币与主要世界货币之间的汇率波动呈现出不同的波动态势，且波动的幅度不断增⼤，迫使着
外汇管理与汇率风险掌控制度
第一章 总则
第一条【目的】
为了规范企业外汇管理行为，有效掌控汇率风险，维护企业资金安全和经营稳定，订立本制度。
第二条【适用范围】
本制度适用于本企业及其下属子公司的外汇管理和汇率风险掌控工作。
第三条【基本原则】
本制度的订立、执行及监督必需遵从以下基本原则： 1. 合法合规原则：遵守国家有关外汇管理的法律法规，保证外汇业务合法合规进行。 2. 责任与权限原则：明确各部门和人员的责任和权限，确保外汇管理工作的高效运行。 3. 风险掌控原则：订立科学合理的风险掌控策略和措施，降低汇率风险带来的损失。 4. 信息公开原则：及时准确地向相关部门报告外汇情况和汇率风险掌控情况。
第二章 外汇管理
第四条【外汇结算】
1. 外汇结算业务必需符合国家有关的法规和规定。
2. 外汇结算业务需通过外汇管理部门进行，由专人负责，确保结算安全和准确性。
第五条【外汇收付汇】
1. 外汇收付汇业务必需符合国家有关的法规和规定。
2. 企业外汇收入必需及时办理核销手续，避开资金滞留和汇率风险。
第六条【外汇资金管理】
1. 外汇资金必需专款专用，不得挪作他用。 2. 对外汇资金进行投资时，必需进行风险评估和审慎分析，并遵守相关法律法规。
第七条【外汇结算账户】
1. 企业应设立外汇结算账户，并将外汇结算款项及时转入该账户。
2. 外汇结算账户的开立、使用和注销必需符合国家和银行的规定。
第八条【外汇交易】
1. 企业外汇交易必需遵守国家有关外汇管理的法规和规定。
2. 外汇交易需由外汇交易员专人负责，确保交易合规和及时执行。
第三章 汇率风险掌控
第九条【汇率风险评估】
1. 企业应依据外汇资金规模和外汇交易需求，定期评估汇率风险的大小和影响。
2. 汇率风险评估应当科学合理，准确推断风险程度和风险敞口。
第十条【汇率风险防范】
1. 企业应订立汇率风险防范策略和措施，依据实际情况选择合适的对冲工具。
汇率风险防范措施
随着全球化进程的加速，企业面临的汇率风险也越来越大。汇率风险指的是企业在跨国交易中由于汇率波动带来的不确定性，可能导致企业在外汇收入、成本以及资产负债表方面遭受损失。为了降低和防范汇率风险，企业可以采取以下几项措施：
1. 制定汇率风险管理策略：企业应根据自身的特点和需求，制定适合的汇率风险管理策略。这包括确定汇率波动的容忍度、设定汇率目标、选择合适的对冲工具等。通过制定明确的策略，企业可以更有针对性地进行汇率风险管理。
2. 进行汇率风险评估：企业应定期对自身面临的汇率风险进行评估，包括分析汇率波动的影响程度、预测未来汇率走势等。通过准确评估汇率风险，企业可以更好地制定对策和应对措施。
3. 使用外汇衍生工具：企业可以利用外汇衍生工具来对冲汇率风险。常见的外汇衍生工具包括远期合约、期货合约、期权合约等。通过购买或销售这些衍生工具，企业可以锁定未来的汇率，降低汇率波动对企业的影响。
4. 多元化经营和市场分散：通过在不同国家和地区开展业务，企业可以分散汇率风险。当某个国家或地区的汇率波动对企业造成损失时，其他地区的业务可能能够弥补这些损失。多元化经营和市场分散可以减少企业对某一特定汇率的依赖，降低汇率风险。
5. 与供应商和客户进行合理的谈判：企业在与供应商和客户进行谈判时，可以适当地考虑到汇率风险因素。通过与供应商协商价格和支付方式，或与客户协商价格和结算方式，企业可以在一定程度上规避汇率风险。
6. 关注国际政治和经济形势：国际政治和经济形势对汇率波动有着重要影响。企业应密切关注全球经济形势、国际贸易政策、地缘政治风险等因素，及时调整汇率风险管理策略。
7. 做好内外部沟通和信息共享：企业内部各部门应加强沟通和协作，共同应对汇率风险。同时，企业还可以与外部专业机构建立合作关系，获取专业的汇率风险管理咨询和信息服务。
8. 持续教育和培训：汇率风险管理是一个复杂的领域，需要不断学习和更新知识。企业可以定期组织相关培训和教育活动，提高员工对汇率风险管理的认识和能力。
- 1 - 企业汇率风险管理制度
随着全球化经济的发展和企业国际化程度的提高，企业面临着越来越多的汇率风险，如汇率波动、汇率变动和汇率风险等。因此，建立完善的企业汇率风险管理制度，对于企业稳定经营和降低风险具有重要意义。
企业汇率风险管理制度应包括以下方面：
1.汇率风险评估。企业应根据自身业务特点和市场环境，制定汇率风险评估指标和方法，对可能面临的汇率风险进行评估和分析。同时，对汇率波动的趋势进行监测和预警。
2.汇率风险防范措施。企业应根据自身风险承受能力和经营需求，采取适当的汇率风险防范措施，如利用外汇期货、远期汇率协议和货币互换等工具。此外，企业还应制定合理的外汇保值策略，如短期和长期保值策略。
3.汇率风险管理机制。企业应建立完善的汇率风险管理机制，明确汇率风险管理职责和流程。同时，应加强内部控制和风险管理，建立汇率风险管理档案和监督机制。此外，应定期进行汇率风险管理的绩效评价和改进。
4.汇率风险公开披露。企业应及时公开披露汇率风险信息，包括风险评估、防范措施、管理机制和效果评价等。此外，应在企业年报等重要信息披露中，对汇率风险对企业经营业绩和财务状况的影响进行说明和分析。
综上所述，企业汇率风险管理制度是企业风险管理的重要组成部 - 2 - 分，建立和完善这一制度对企业稳定经营和降低风险具有重要意义。
