09下半年《财务分析》复习资料

09下半年《财务分析》复习资料 考试题型 一、多项选择题（5题 每题2分，共计10分） 二、辨析题并说明理由：（5题 每题判断1分，说明理由3分，共计20分） 三、简答题（2题 每题10分，共计20分） 四、计算题并分析（2题 每题10分，共计20分） 五、综合分析题（保留两位小数）（30分）

复习内容 第一部分 财务分析基本理论和基本方法 第二部分 财务分析内容 第三部分 财务分析指标体系 第四部分 综合分析 需掌握的简答题 1、作业中的各题 2、书后p28——1 p115—— 2、3、4、5 p172—3、4、5、6 p204——1 p223——1 p255——1 p327——3 第一部分 财务分析基本理论和基本方法 一、基本理论 （一） 财务分析 1、相关概念：财务；分析；财务分析 2、财务能力：企业能力；企业财务表现能力；企业活动能力 3、财务分析目标 （二）财务分析主体和载体——企业、会计信息 1、企业根本目标；企业目标体系 2、会计信息产生基础；会计信息重要性（作用） （三）会计信息质量与会计环境分析 1、会计信息质量对财务分析的影响 2、会计环境对会计信息的影响 二、基本方法 （一）比较分析 （二）比率分析 （三）因素分析 一、比较分析法 p16 （一）基本内容 1、要点：是两个数据所得的差。 2、特点： （1）通过差异分析引导管理者的管理方向。 （2）通过趋势分析确定企业财务活动变化趋势和变化规律。 （3）比较分析法的局限性是只反映财务活动表象。 3、种类 （1）对比数据法（绝对数和相对数） （2）对比标准法（计划数、实际数和定额数） ※（3）对比差异法（横向比较和纵向比较）

（二）比较分析法——对比差异法 1、横向比较——水平分析 p17 常用于会计报表，比较分析中只是反映事物的表向。 (1)差异比较法：举例（课件）分析结论：分析表象 （2）趋势比较法：举例p18 2、纵向比较----垂直比较： 是用几个会计期间比较，表示形式% 常用于比较共同比财务报表分析，反映事物的本质 举例：p21表1-5是一个会计期间利润表纵向比较 p22表1-6是两个会计期间利润表纵向比较， 二、比率分析方法—指标分析法p24 （一）基本内容 1、要点：两数之比所得的值 2、特点：通过两数彼此依存关系，确定经济活动变化的程度。 3、种类：※（1）相关比率分析 ※（2）结构比率分析 （3）动态比率分析 （二）分析方法 ※ 1、相关比率分析 要点：把两个性质不同但相关联的财务指标的数据进行对比，计算相关比率，进而进行财务状况分析。 分析公式： 相关比率=某财务指标绝对数/另一些有联系的财务指标绝对数×100% ※ 2、结构比率分析 要点：是将两个性质相同财务指标各个组成部分项目中的数据与占总项目数据之比，反映总体与部分的关系。 （2）分析公式：结构比率=某项财务指标各数值/该项财务指标总数值×100% （3）分析方法：举例： p19 表1-3 p20 表1-4 资产结构： 某项资产资产结构=该项资产/总资产×100% 负债结构： 某项负债结构=该项负债/负债总额×100% 利润结构： 收入结构=收入总额/利润总额 ×100% 费用结构=费用总额/利润总额 ×100% 3、动态比率分析 举例： p19 表1-3 p20 表1-4： p19 表1-3 p20 表1-4（课件） 三、因素分析 p27 （一）基本内容 1、要点:它是用来确定多个相互联系的因素,通过对比分析对象的综合财务指标和经济指标的影响程度,进行分析的一种方法。 2、特征：(1)顺序性: (2)替代性: 3．替代要求： 4．替代规律： （二）分析方法 1、连环替代法 2、差额分析法 小结 第一部分 基本理论：基本概念、企业、会计信息、财务分析环境 基本方法：比率分析法：相关比较、结构比较 比较分析法：横向比较、纵向比较 因素分析法：连环替代法、差异分析法 第二部分 财务分析内容 资产分析： 一、资产会计内容 二、资产财务分析内容 （一）分析具体内容 1、真实性分析； 2、结构性分析； 3、使用效果分析； 4、披露质量分析 （二）分析方法 1、结构分析法（风险结构、结构比重、项目比重） 2、资产使用效果分析（※资产周转速度、资产利润效率） 1、结构分析法 （1）资产风险结构分析 保守型：流动资产/总资产的比重适度增加→表明资产流动性强、变现快风险低。存货销售顺畅 中庸型：流动资产/总资产的比重均衡 冒险型：流动资产/总资产的比重大幅度增加→可能导致企业资产沉淀，机会成本增加风险大 （2）资产结构比重分析 分析内容：流动资产比率；固定资产比率；非流动资产比率；流动资产和固定资产合理比率 分析方法：从数据变化最大或者增减幅度波动最频繁的年度方面人手.以流动资产比率为例 流动资产比率＝流动资产/总资产×100% 增长速度=报告期数/环比期数×100%-1 （3）主要资产项目比重分析 分析内容：流动资产；非流动资产比率； 分析方法：p93 2、资产使用效果分析（※资产周转速度、资产利润效率） （1）资产周转速度分析：流动资产周转率；应收帐款周转率；存货周转率； （2）资金利用效率分析

负债分析 一、负债会计内容 二、负债分析内容 （一）流动负债偿债能力比率分析 1、流动比率： 2、速动效率（酸性测试比率） 3、现金比率 （二）融资结构分析 举例：课件 书 1、相关概念 （1）融资结构：（2）融资： （3）资金成本： （4）财务风险： 2、分析内容p147-142：（1）财务风险分析——融资结构种类 （2）融资结构弹性分析—存量、流量、弹性 3、分析结论：低资金成本伴随着高财务风险；低财务风险总是与高资金成本相联。 （三）长期负债偿债能力分析—资产负债率 分析公式：资产负债率 = 负债总额/资产总额 分析结论:（1）站在债权人角度 （2）站在投资人(股东)角度 (3)资产负债率过高,企业有可能会出现资不低债. (4)理想比例: 1:1 p160 实际比例:0---50%, 绿灯区 50---100%, 黄灯区 100%以上, 红灯区 所有者权益分析 一、所有者权益课件内容 二、所有者权益分析 （一）所有者权益保障分析----资本保值增值率p189 资本保值增值率 = 期末所有者权益/期初所有者权益 资本保值：期末所有者权益 - 期初所有者权益 > 0 资本增值：期末所有者权益/期初所有者权益 > 1 （二）项目变化趋势分析----权益变动结构分析 p191 三、利润分配表分析p201

收入分析 一、收入会计内容 二、收入分析 （一）收入完成情况分析 销售收入=销售数量×销售单价 方法：比较分析法（绝对值）、比率分析法（相对值）、因素分析法 例：比较分析法--绝对值比较 实际销售收入=实际销售数量×实际销售单价 预算销售收入=预算销售数量×预算销售单价 绝对值=实际销售收入—预算销售收入 （二）收入潜力情况分析 1、市场占有率分析p218 2、市场增长率分析 （三）企业市场竞争能力分析——波士顿矩阵 成本费用分析 一、成本费用会计内容 二、成本费用分析 （一）对比分析法 要点：实际成本费用数与基期成本费用数之间差异的比较。 分析公式：对比差异 = 实际数－基数了解企业经营活动业绩和问题 分析目的：掌握企业计划和定额执行情况和成本费用升降原因及发展趋势。找差距。 （二）比率分析法——相关指标比率分析法 要点：两个选择不同但又相关的指标进行数额比率分析。 分析相关指标：产值成本率、销售收入成本率、成本利润率 分析公式：产值成本率=成本/产值×100% 销售收入成本率=成本/销售收入×100% 成本利润率=利润/成本×100% （三）连环替代分析法 要点：用实际数值按顺序替代基数（基数：计划数、定额数、前期实际数、以往年度同期实际数） （四）差额计算分析法 要点：在连环替代分析法基础上，当次实际数替代基数差量进行比较。 （五）趋势分析法 要点：各期之间连续若干或者相同指标之间绝对数、相对数对比分析。

连环替代分析法 宏大公司2006年甲产品材料费用基本资料 项 目 实际数额 计划数额 差 异 产品生产数量（件） 56 72 -16 单位耗用数量（公斤） 10 9 +1 单位计划成本（元） 23 20 +3 合计 12880 12960 -12 分析计算： 材料费用计划数=产品生产计划数量×单位耗用计划数量×计划单位成本= 72×9×20=2960--------（1） 第一次替换：