第９期（２００８年９月） 中国科技论坛 ・６７・
中小企业治理与技术创新
——基于中小企业板的实证研究
毛良虎
（天津大学管理学院，天津３０００７２；江苏工业学院经济管理学院，江苏常州２１３０１６）
摘要：本文以深交所中小企业板的４４家上市公司为样本，对中小企业中大股东治理、管理层治理和债权人治理三个治理机
制与技术创新的关系进行了研究。实证研究表明，大股东治理和管理层治理机制中的部分治理因素对企业技术创新产生了相
对积极的影响，债权人治理的作用尚不确定。
关键词：中小企业；企业治理；技术创新；研发
中图分类号：Ｆ２７６ ３ 文献标识码：Ａ
ｌ刖舌
２００４年５月深圳交易所推出的中小企业板为
我们分析中国中小企业的技术研发选择和影响企业
技术创新的因素提供了一个初步的实证基础。技术
创新不仅对于高科技企业很重要，实际上对于发展
中国家传统产业特别是制造业企业的成长亦很重
要。制度创新的确是中国经济尤其是民营经济迅速
成长的主要动力源泉，制度创新的作用方式或者作
用条件亦随着竞争结构、竞争主体的变化而改变，已
有研究文献一直对于民营经济发展过程中的制度创
新带来的经济增长和企业绩效改善给予了充分的关
注。
２研究假设
结合中国中小企业板的特点，我们作出了如下
的研究假设
假设１ａ：企业技术创新程度与企业控股股东性
质的关系，控制股东为民营股东的技术创新程度更
高，而控制股东为国有股东的技术创新程度更弱。
假设１ｂ：企业技术创新程度与中小企业的控股
股东持股比例呈正向关系；
假设１ｃ：控股股东持股比例与企业技术创新程
度呈倒Ｕ型关系，在控股股东持股到一定比例前，
企业技术创新程度随控股股东持股比例上升而提 高，而在一定比例后，企业技术创新程度反而随控股
股东持股比例上升而减弱。
假设２ａ：企业技术创新程度与核心技术人员占
公司管理层比例呈正向关系（公司管理层包括董事
会成员、公司总经理和副总经理，下同）。
２０１３年第２期
（总第１１４期） 福州大学学报（哲学社会科学版）
ＪＯＵＲＮＡＬ ＯＦ ＦＵＺＨＯＵ ＵＮＩＶＥＲＳＩＴＹ（Ｐｈｉｌｏｓｏｐｈｙ ａｎｄ Ｓｏｃｉａｌ Ｓｃｉｅｎｃｅｓ） Ｎｏ．２ ２０１３
Ｓｅｒｉａｌ Ｎｏ．１１４
产业集群网络、知识整合能力及创新绩效关系研究
——基于福建省三个制造业集群的实证分析
蔡猷花 陈国宏 蔡彬清
（１．福州大学管理学院，福建福州３５０１０８；２．福建工程学院管理学院，福建福州３５０１０８）
摘要：以福建省三个制造业产业集群为例，利用社会科学统计软件包Ｓｐｓｓｌ７．０和Ｌｉｓｅｒａｌ８．７，研究产业集群网
络、知识整合能力对集群企业创新绩效的影响。结果表明：产业集群网络结构、网络关系对创新绩效有显
著的正向影响；外部知识整合能力、内部知识整合能力对创新绩效有显著的正向影响；网络结构、网络关
系都与知识整合能力正相关，知识整合能力与创新绩效正相关，网络结构、网络关系通过知识整合影响了
创新绩效。
关键词：产业集群网络；知识整合；创新绩效
中图分类号：Ｆ２７０ 文献标识码：Ａ文章编号：１００２—３３２１（２０１３）０２—００２１—０８
一、引言
产业集群创新能力的提高已成为各国经济发
展中人们１３益关注的热点。Ｐｏｒｔｅｒ认为，组织唯有
不断创新，才能构建长期的竞争优势，适应环境的
变迁。…新经济时代的到来，创新模式由线性范式
走向网络范式，作为一种中间性网络组织，产业集
群凭借网络优势促进企业同供应商以及其他战略
伙伴在技术创新上开展广泛的协作已成为普遍现
象。因此，从网络视角来探讨产业集群的创新问
题具有现实意义。知识是创新的重要基础，产业
集群在发展过程中，不能长期依赖土地、劳动力等
传统的资源要素，而必须通过知识的获取与整合
来提高集群的创新能力；集群网络作为知识传播、
知识整合的环境，其网络结构和网络关系无疑会
影响知识的传播、整合和运用。可见，集群网络、 知识整合与集群企业创新之间必然存在某种联
第２５卷 ２ Ｏ ｌ １ 第３期 年５月 湖南大学学报（社会科学版） Ｊｏｕｒｎａｌ ｏｆ Ｈｕｎａｎ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ（Ｓｏｃｉａｌ Ｓｃｉｅｎｃｅｓ） Ｖｏ１．２５，Ｎｏ．３ Ｍａｙ．２ ０ １ １
高校知识联盟合作创新影响因素
与创新绩效的实证研究
许 广 ，李小娟。
（１．中南大学商学院湖南师范大学，湖南长沙４１００８３； ２．湖南财政经济学院，湖南长沙４１０２０５）
［摘要］进行了高校知识联盟合作创新影响因素与联盟知识创新绩效关系的实证研究，提炼出认知因素、风
险因素、能力因素、成本因素争制度因素等五个高校知识联盟合作创新影响因素，并将高校联盟知识创新绩效的评 价分为隐性缋效和显性绩效，并设计了实证模型及相关假设，研究结果表明，各影响因素对创新绩效的影响基本得 到验证。 ［关键词］高校知识联盟；合作创新；影响因素；创新绩效 ［中图分类号］Ｃ９３．０５ ［文献标识码］Ａ ［文章编号］１Ｏ０８—１７６３（２０１１）０３一ＯＯ５８一Ｏ４
Ｔｈｅ Ｅｍｐｉｒｉｃａｌ Ｓｔｕｄｙ ｏｎ ｔｈｅ Ｒｅｌａｔｉｏｎｓｈｉｐ ｂｅｔｗｅｅｎ ｔｈｅ Ｃｏｏｐｅｒａｔｉｏｎ
Ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎ Ｆａｃｔｏｒｓ ａｎｄ ｔｈｅ Ｋｎｏｗｌｅｄｇｅ Ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎ Ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ
ｏｆ ｔｈｅ Ｃｏｌｌｅｇｅ Ｋｎｏｗｌｅｄｇｅ Ａｌｌｉａｎｃｅ
ＸＵ Ｇｕａｎｇ ，ＬＩ Ｘｉａｏ－ｊ ｕａｎ
（１．Ｂｕｓｉｎｅｓｓ Ｓｃｈｏｏｌ ｏｆ Ｃｅｎｔｒａｌ Ｓｏｕｔｈ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ／Ｈｕｎａｎ Ｎｏｒｍａｌ Ｕｎｉｖｅｒｃｉｔｙ；Ｃｈａｎｇｓｈａ ４１００８３； ２．Ｈｕｎａｎ Ｃｏｌｌｅｇｅ ｏｆ Ｆｉｎａｎｃｅ ａｎｄ Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ，Ｃｈａｎｇｓｈａ ４１０２０５）
Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｔｈｉｓ ｐａｐｅｒ ｐｕｔｓ ｆｏｒｗａｒｄ ａｎ ｅｍｐｉｒｉｃａｌ ｓｔｕｄｙ ｏｆ ｔｈｅ ｒｅｌａｔｉｏｎｓｈｉｐ ｂｅｔｗｅｅｎ ｆａｃｔｏｒｓ ｉｎｆｌｕｅｎｃｉｎｇ ｕ—
２０１３年２月第１期 第２６卷总第１５１期
跨国公司研发投入对本土企业创新绩效的影响
基于浙江数据的实证研究
杜伟锦余方方杨伟 （杭州电子科技大学管理学院，杭州３１００１８）
摘要：在研发全球化背景下，跨国公司在我国的研发投资不断增长，对本土企业的创新绩效产生了重要的影响。 构建了包含直接效应和间接效应的通径模型，并利用浙江数据，就跨国公司研究投入对本土企业创新绩效的影响 进行了实证研究并得出结论，就在此背景下如何提升本土企业的创新绩效提出了建议。 关键词：跨国公司；研发投入；本土企业；创新绩效；通径模型
０ 引 言 随着研发全球化的兴起，中国日益成为跨国公司 海外研发投资的重点对象。２００７年，外商投资企业 在华研发经费支出达４３１．８７亿元，跨国公司在华设 立的研发机构达ｌ １６０家。在此背景下，准确分析跨 国公司研发投入对本土企业创新绩效的影响，对于提 升本土企业的创新能力具有积极的现实意义。 关于跨国公司的投资活动对东道国创新绩效 的影响，是受到学术界广泛关注，且存在诸多争议 的研究议题。研究结论大致可分为以下三类：第 一，跨国公司的投资对东道国的技术创新有显著的 促进作用。一些学者用专利申请数代表本土企业 研发活动产出，通过建立计量模型，证实了跨国公 司研发活动对我国企业的专利申请产生了正面的 溢出效应，特别是对实用外观专利的申请溢出效应 最为明显 。Ｊｅｆｆｅｒｓｏｎ从企业层面出发，用新产品 的销售额代表企业研发活动成果，证实了外资在新 产品开发方面有显著的溢出效益 Ｊ。第二，跨国公 司的投资对东道国技术创新存在负面影响。蒋殿 春通过构建一个二阶段博弈模型，证实了外商直接 投资带来的竞争效应会恶化国内企业Ｒ＆Ｄ融资能 力，降低Ｒ＆Ｄ动机 。严海宁等利用行业面板数 据分析发现，外商直接投资只能提高过程创新的比 重，对产品创新的规模和比重却有严重的负面效 应 Ｊ。第三，跨国公司的投资对东道国技术创新的 影响是一个复杂的过程，具有双面性 。 。一方面， 跨国公司的研发投资增加了东道国创新体系的研 发资金，引导国内研发方向，提高了东道国的技术 开发能力。另一方面，跨国公司的海外研发行为占 用了东道国的研发资源，特别是国内高科技人员的 大量流失，造成本土企业创新人才的短缺。 由上可知，跨国公司的研发投资对本土企业创 新绩效存在积极和消极两方面的影响，但很少有研 究在一个整合的框架内对这种积极和消极效应进 行综合分析和实证检验。这使得相关研究结果之 间存在诸多分歧，也阻碍了我们深入全面的认识跨 国公司的研发活动。针对现有研究的不足，本文构 建了包括直接效应和间接效应在内的通径模型，并 进行实证研究，以全面反映跨国公司研发投资对本 土企业创新绩效的影响。 １研究框架与实证模型 １．１研究框架 结合现有研究，本文认为，跨国公司研发投入 通过直接和间接两种途径对本土企业的创新绩效
