浅谈公允价值计量中的估值技术

《企业会计准则第39号——公允价值计量》解读全部讲义第⼀节准则概述⼀、制定背景⾃2006年企业会计准则体系正式发布以来，企业会计准则体系在我国上市公司以及部分⾮上市企业中已经连续5年得到平稳有效实施。

随着我国市场经济体系建设的不断完善和企业会计准则体系在国内的⼴泛应⽤，公允价值计量在我国经济运⾏发展中所起的作⽤越来越重要。

此前，我国企业会计准则体系中关于公允价值计量的相关会计处理规定分散在《企业会计准则第3号——投资性房地产》、《企业会计准则第8号——资产减值》、《企业会计准则第20号——企业合并》、《企业会计准则第22号——⾦融⼯具确认和计量》等多项会计准则中。

为更加有效、统⼀地应⽤公允价值计量，实务界、监管部门等在企业会计准则执⾏过程中提出建议，认为有必要根据我国现有市场特征对公允价值计量制定相关的会计处理规定，并提供详尽的操作性指导。

2008年国际⾦融危机爆发后，公允价值计量受到全世界关注。

为应对国际⾦融危机，⼆⼗国集团和⾦融稳定理事会提出建⽴⼀套全球统⼀的⾼质量会计准则。

其中，公允价值计量准则就是与国际⾦融危机密切相关的重要准则之⼀。

为响应⼆⼗国集团和⾦融稳定理事会提出的倡议，国际会计准则理事会加快了对公允价值计量准则项⽬的研究和制定⼯作，并于2011年5⽉12⽇发布了《国际财务报告准则第13号——公允价值计量》。

《国际财务报告准则第13号——公允价值计量》重新定义了公允价值，制定了统⼀的公允价值计量框架，规范了公允价值的披露要求。

《国际财务报告准则第13号——公允价值计量》为其他国家或地区应⽤公允价值计量提供了有益参考。

为了进⼀步规范我国企业会计准则中公允价值计量的相关会计处理规定，并保持我国企业会计准则与国际财务报告准则的持续趋同，我国财政部会计司借鉴了《国际财务报告准则第13号——公允价值计量》中的做法，结合我国实际情况，于2012年5⽉17⽇起草了《企业会计准则第X号——公允价值计量（征求意见稿）》。

文章标题：探究其他权益工具中的公允价值计量标准在金融领域，公允价值计量标准在其他权益工具中起着至关重要的作用。

公允价值计量是指资产或负债的估值，该估值反映了市场参与者之间的交易价格。

其他权益工具包括股票期权、优先股等，其公允价值的计量标准对于投资者、公司和监管机构都具有重要意义。

本文将探讨其他权益工具中的公允价值计量标准，带你深入了解这一重要的概念。

一、什么是公允价值计量标准？公允价值计量是指在资产或负债未来的交易中能够得到的价格。

按照国际会计准则（IFRS 13），公允价值是“在市场上独立、在市场上进行的、未受限的参与者之间的交易，可从所要估计的参与者可以获取的和平等的机会中获得的”。

这意味着公允价值计量标准需要基于市场上实际发生的交易价格或类似的参考数据进行估值，反映市场上的真实情况。

二、为何其他权益工具中的公允价值计量标准重要？在其他权益工具中，公允价值计量标准对于投资者、公司和监管机构都具有重要意义。

对于投资者来说，公允价值计量标准直接关系到他们所持有的其他权益工具的真实价值。

了解其他权益工具的公允价值有助于投资者进行投资决策，评估投资风险和收益。

对于公司来说，公允价值计量标准涉及到财务报表的编制和披露。

公司需要按照公允价值计量标准对其他权益工具进行估值，以反映其真实价值，同时满足财务报告的准确性和公正性要求。

对于监管机构来说，公允价值计量标准直接关系到市场的稳定和健康发展。

监管机构需要依据公允价值计量标准监管其他权益工具市场，确保市场的透明度和公平竞争。

三、其他权益工具中公允价值计量标准的应用及技术难点在实际应用中，其他权益工具中的公允价值计量存在着一些技术难点。

公司在对其他权益工具进行估值时，需要考虑市场流动性的影响。

一些其他权益工具可能由于市场交易量较小，导致其公允价值计量存在一定的不确定性。

对于一些复杂的其他权益工具，比如股票期权等，其公允价值的计量更加复杂。

公司需要运用各种定价模型和假设来进行估值，这就需要公司具备较强的财务建模和估值能力。

关于“公允价值”概念的理解及计量方法的探讨作者：卢京英来源：《价值工程》2010年第34期摘要：随着2008年开始实施《新会计准则》的企业越来越多，也对越来越多的企业会计人员带来了新的挑战，新会计准则相比原准则来说，发生了很大的变化，其中有一方面就是引入了“公允价值”的概念，各企业管理层、本人通过新准则的学习与原准则的对比，通过思考、分析，就“公允价值”的有关内容总结出了以下文章，希望能够得到同行和专家的指教。

Abstract: More and more enterprise accountants face a new challenge with more and more enterprises begain to enforce "New Edition of Accounting Standard" from 2008. The New Edition of Accounting Standard changed greatly, compared with the old. One of changes is using the concept of "Fair Value". This article makes a conclusion about the contents of "Fair Value"based on study, comparing with the old, thinking, analysis on the new standard.关键词：公允价值；计量；企业Key words: fair value；meter；enterprise中图分类号：F81 文献标识码：A文章编号：1006-4311（2010）34-0147-011公允价值的概念公允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。

企业会计准则第39号——公允价值计量（2014年修订）第一章总则第一条为了规范公允价值的计量和披露，根据《企业会计准则——基本准则》，制定本准则。

第二条公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

第三条本准则适用于其他相关会计准则要求或者允许采用公允价值进行计量或披露的情形，本准则第四条和第五条所列情形除外。

第四条下列各项的计量和披露适用其他相关会计准则：（一）与公允价值类似的其他计量属性的计量和披露，如《企业会计准则第1号——存货》规范的可变现净值、《企业会计准则第8号——资产减值》规范的预计未来现金流量现值，分别适用《企业会计准则第1号——存货》和《企业会计准则第8号——资产减值》。

（二）股份支付业务相关的计量和披露，适用《企业会计准则第11号——股份支付》。

（三）租赁业务相关的计量和披露，适用《企业会计准则第21号——租赁》。

第五条下列各项的披露适用其他相关会计准则：（一）以公允价值减去处置费用后的净额确定可收回金额的资产的披露，适用《企业会计准则第8号——资产减值》。

（二）以公允价值计量的职工离职后福利计划资产的披露，适用《企业会计准则第9号——职工薪酬》。

（三）以公允价值计量的企业年金基金投资的披露，适用《企业会计准则第10号——企业年金基金》。

第二章相关资产或负债第六条企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑该资产或负债的特征。

相关资产或负债的特征，是指市场参与者在计量日对该资产或负债进行定价时考虑的特征，包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等。

第七条以公允价值计量的相关资产或负债可以是单项资产或负债（如一项金融工具、一项非金融资产等），也可以是资产组合、负债组合或者资产和负债的组合（如《企业会计准则第8号——资产减值》规范的资产组、《企业会计准则第20号——企业合并》规范的业务等）。

企业是以单项还是以组合的方式对相关资产或负债进行公允价值计量，取决于该资产或负债的计量单元。

公允价值计价的方式
1. 市场法：通过参考类似资产或负债在活跃市场上的交易价格来确定公允价值。

这是最直接和常用的方法，适用于有活跃市场的资产或负债。

2. 收益法：根据资产或负债未来预期现金流量的现值来确定公允价值。

这种方法适用于无法直接观测市场价格的资产或负债，如专利、商标等无形资产。

3. 成本法：通过计算重置成本来确定公允价值。

重置成本是指在当前市场条件下重新购置或建造相同资产或负债所需的成本。

4. 专家评估法：当无法通过市场法、收益法或成本法确定公允价值时，可以聘请专家进行评估。

专家会根据相关的市场信息、行业标准和专业知识来估算公允价值。

5. 层次分析法：在使用多个计价方法时，可以根据可靠性和可验证性对这些方法进行层次划分。

较高层次的方法通常更可靠，只有在无法使用较高层次方法时，才会使用较低层次的方法。

需要注意的是，公允价值的确定可能受到市场波动、信息可获取性和评估者主观判断的影响。

因此，在使用公允价值计价时，需要遵循相关的会计准则和指南，并进行适当的披露和验证。

希望以上内容对你有所帮助！如果你还有其他问题，请随时告诉我。

会计实务：论公允价值在会计实务中的应用在当今复杂多变的经济环境中，公允价值作为一种重要的计量属性，在会计实务中得到了广泛的应用。

公允价值的引入为财务信息的使用者提供了更相关、更可靠的决策依据，然而，其应用也带来了一系列的挑战和问题。

一、公允价值的概念与特点公允价值，简单来说，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。

它强调的是交易的公平性和自愿性，反映了市场对资产或负债价值的共识。

与传统的历史成本计量属性相比，公允价值具有以下显著特点：1、动态性：公允价值会随着市场条件的变化而不断调整，能够及时反映资产和负债的价值变动。

2、相关性：能提供更具决策有用性的信息，帮助投资者和债权人更好地评估企业的财务状况和经营成果。

3、市场导向：基于市场交易价格或估值技术确定，更符合市场经济的要求。

二、公允价值在会计实务中的应用领域1、金融工具的计量在金融市场中，公允价值被广泛应用于金融资产和金融负债的计量。

例如，交易性金融资产、可供出售金融资产等通常按照公允价值进行计量。

这有助于反映金融资产的市场价值波动，及时揭示金融风险。

2、投资性房地产企业持有的投资性房地产，如果有确凿证据表明其公允价值能够持续可靠取得，可以采用公允价值模式进行后续计量。

这种模式能够更准确地反映投资性房地产的市场价值和企业的资产状况。

3、非货币性资产交换在非货币性资产交换中，如果交换具有商业实质且换入或换出资产的公允价值能够可靠计量，应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本。

4、债务重组在债务重组中，债务人以非现金资产清偿债务时，非现金资产的公允价值与账面价值的差额计入当期损益。

三、公允价值应用的优点1、提高财务信息的质量公允价值能够反映资产和负债的当前价值，使财务报表更能反映企业的真实财务状况和经营成果，增强了财务信息的相关性和可靠性。

2、增强市场透明度公允价值的应用使得企业的资产和负债价值更加透明，有助于投资者和其他利益相关者更好地了解企业的价值和风险。

浅谈公允价值在我国新的《企业会计准则》中将公允价值定义为:资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。

公允价值的导入既是新会计准则的一大亮点，也是引发诸多争议的焦点。

随着我国经济发展的多元化和资本市场的日益完善，推行和运用公允价值已成为大势所趋，引入公允价值体现我国会计正在与国际会计接轨。

一、新会计准则中引入公允价值的必要性1.新会计准则强化了为投资者和社会公众提供决策有用会计信息的新理念。

它要求提供的信息不仅仅是真实的可靠的，更重要的是有用的、相关的信息，就必然要求相应改革受托责任观下所形成的传统会计程序和方法，采用公允价值计量属性。

2.基于中国改革开放的客观现实和国际会计协调的大趋势。

努力使中国会计准则与国际会计准则靠近，是对中国当前发展市场经济和融入国际经济生活这一现实的基本认同。

3.公允价值的运用符合我国现实的经济发展环境。

金融衍生产品交易活跃，作为一种合约它的市场价格在不断变化，这种变动在以历史成本为计量属性的传统财务报表中根本无法反映出来，只有公允价值才能对其进行准确确认和计量。

二、应用公允价值的有利影响1.新会计准则中公允价值的引入，将传统会计实务中的会计收益观转变为经济收益观，扩展了传统会计利润的内涵。

会计收益观认为，每一项收入、费用、成本、利得和损失只有在实际发生时才予以确认人账。

资产或负债价值发生变动，由于无实际的交易行为，因而不入账。

经济收益观是用企业实际财富的增加来表示收益。

实际财富是指一个会计主体在期末保持了期初同等财富的前提下消费或消耗的数额。

按照经济收益观，要调整币值变动对市场价值的影响。

因此，在传绋利润的基础上增加了资产或负债持有利得和损失，并将利得和损失区分为直接计入所有者权益的利得和损失以及直接计入当期利润的利得和损失。

2.公允价值有利于企业的资本保全。

如果采用历史成本计量，则计量得出的金额在物价上涨的经济环境中，将不能购回原来相应规模的生产能力，企业的生产只能在萎缩的状态下进行，而公允价值计量，尤其是以公允价值进行初始计量与后续计量的情况下，各要素的价值表现能够不断地反映现实中变化了的资产价值，从而有效地维护实物生产能力，更好地保全资本。

会计准则实践中的公允价值计量会计准则中，公允价值计量是一种重要的计量方法，它适用于实施某些金融工具和非金融工具的估值。

公允价值是市场上独立、公正的买方和卖方在充分市场条件下进行交易时能够达成的价格。

在本文中，我们将探讨会计准则实践中公允价值计量的原则、方法和应用。

一、公允价值计量的原则公允价值计量的原则是基于市场价格和市场参与者之间用于进行交易的合意价格。

它要求会计人员在财务报表中使用公允价值作为计量依据，以反映资产、负债和权益工具的真实价值。

公允价值计量的原则包括以下几点：1. 公允价值的客观性：公允价值应基于客观的市场价格或可观察的市场数据。

这意味着会计人员在计算公允价值时必须依赖于可靠的市场信息，而非主观的估计。

2. 公允价值的权威性：公允价值应由有资质的专业机构或独立评估师进行评估。

这些评估师应具备专业知识和经验，能够提供准确和可靠的公允价值测量。

3. 公允价值的一致性：公允价值应在整个报告期内保持一致性，避免频繁变更计量基础。

这有助于用户比较不同期间的财务信息，分析企业的经营状况和财务表现。

二、公允价值计量的方法会计准则规定了不同类型资产和负债的公允价值计量方法。

下面列举了一些常用的公允价值计量方法：1. 市场报价法：该方法基于市场上已公开的报价，适用于金融工具如股票、债券、期货等的计量。

2. 比较市场法：该方法通过比较类似资产或负债的市场交易价格，进行公允价值的估算。

这适用于固定资产等无明确市场报价的计量。

3. 收益贴现法：该方法根据未来现金流量的预期折现，得出资产或负债的公允价值。

4. 期权定价模型：该方法适用于衍生金融工具的计量，如期权、期货合约等，以期权定价模型为依据计算公允价值。

5. 基金净资产法：该方法根据基金的净资产价值计算公允价值。

这适用于对投资基金等的计量。

三、公允价值计量的应用公允价值计量在财务报表中具有广泛的应用。

以下是一些公允价值计量的实践应用情况：1. 金融工具的计量：金融工具如证券、债券、贷款等通常使用公允价值计量。

对《企业会计准则第39号——公允价值计量》的深入思考随着我国会计准则与国际会计准则的不断趋同，在IASB发布了IFRS13之后，我国在2014年1月发布了《企业会计准则第39号——公允价值计量》，首次将公允价值计量属性单独列为一章归入企业的会计准则中。

本文在研究《企业会计准则第39号——公允价值计量》的基础上，指出了准则中可能存在的问题，并且对准则的发行可能带来的影响进行了分析。

标签：新会计准则；公允价值计量；估值技术一、绪论1978年我国改革开放以来，企业国际化的不断加强，随之而来的问题就是在国际竞争中如何使得我国的会计信息具有可比性。

近年来我国企业会计准则的不断修订正体现了我国正致力于不断提高会计信息的可比性。

2014年的1月至3月，财政部陆续新增或者修订了七项企业会计准则，对原准则进行了修订和完善。

其中公允价值计量准则是我国第一次将公允价值计量单独列为一项准则归入企业会计准则中，这体现了企业在国际交流中公允价值计量属性的重要性。

本文主要以2014年新增的《企业会计准则第39号——公允价值计量》为基础，探讨新增准则中存在的问题以及新增准则对企业可能产生的影响。

二、公允价值会计准则中存在的问题尽管财政部对公允价值计量属性足够的重视，甚至将其单列为一章归入企业会计准则中，但是在该准则中仍然有一些亟待完善的地方。

首先在准则的第一章第二条中给出了公允价值的定义，我认为这个定义缺乏严谨，因为如果不存在第一层次输入值时，或者说只有第三层次的输入值时，在计量日可能不会存在有序交易。

在准则的第一章总论中给出了公允价值计量属性的适用范围。

但是准则只说明了公允价值计量准则可用于某一些准则，并未具体说明在哪一些情况时适用，这样就给管理层的盈余管理留有了余地。

准则第二章中提出了“计量单元”的概念，这一概念和资产减值测试中的“资产组”概念极为相似。

虽然提出这一概念，但是并没有明确给出资产负债如果要确认为“计量单元”应该满足的条件，这样在会计实务的操作中随意性比较大。