中国石化2014年财务报表分析

福州外语外贸学院

中国石油化工集团公司

2014年财务报表分析报告

姓名： 陆继熔

学号： 2013402250718

班级： 13级审计学3班

指导教师： 雷光美

日期：2015年11月29日 成绩：

目录

一、企业基本情况……………………………………1

二、企业财务报表水平和结构分析

（一）企业财务报表水平分析………………………2

（二）企业财务报表结构分析………………………7

三、企业资产质量分析………………………………12

四、企业财务指标分析

（一）偿债能力分析…………………………………13

（二）营运能力分析…………………………………17

（三）盈利能力分析…………………………………19

（四）经营活动、投资活动及筹资活动分析………20

（五）发展能力分析（杜邦分析法）………………21

五、财务报表综合分析………………………………23

六、企业财务报表分析报告

（一）摘要段…………………………………………24

（二）说明段…………………………………………24

（三）分析段…………………………………………24

（四）评价段…………………………………………25

（五）前景预测及展望………………………………25

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一、企业基本情况

公司名称：中国石油化工集团公司

公司简介：

基本信息：

中文名称：中国石油化工集团公司

外文名称：Sinopec Group

年营业额：4281.674亿美元

所属行：炼油(Petroleum Refining)

总部地点：北京

员工数：640535（2010年）

注册资本：2316亿元

经营范围：石油石化

世界500强:第4（2013）

公司性质:国有公司，国家控股公司

成立时间：1998年（戊寅年）7月

中国石油化工集团公司（英文缩写Sinopec Group）（以下简称为“中石化”）是1998年7月国家在原中国石油化工总公司基础上重组成立的特大型石油石化企业集团，是国家独资设立的国有公司、国家授权投资的机构和国家控股公司。公司注册资本2316亿元，董事长为法定代表人，总部设在北京。

公司对其全资企业、控股企业、参股企业的有关国有资产行使资产受益、重大决策和选择管理者等出资人的权力，对国有资产依法进行经营、管理和监督，并相应承担保值增值责任。公司控股的中国石油化工股份有限公司先后于2000年10月和2001年8月在境外、境内发行H股和A股，并分别在香港、纽约、伦敦和上海上市。

公司主营业务范围包括：实业投资及投资管理；石油、天然气的勘探、开采、储运（含管道运输）、销售和综合利用；煤炭生产、销售、储存、运输；石油炼制；成品油储存、运输、批发和零售；石油化工、天然气化工、煤化工及其他化工产品的生产、销售、储存、运输；新能源、地热等能源产品的生产、销售、储存、运输；石油石化工程的勘探、设计、咨询、施工、安装；石油石化设备检修、维修；机电设备研发、制造与销售；电力、蒸汽、水务和工业气体的生产销售；技术、电子商务及信息、替代能源产品的研究、开发、应用、咨询服务；自营和代理有关商品和技术的进出口；对外工程承包、招标采购、劳务输出；国际化仓储与物流业务等。

- 2 -

二、企业财务报表水平和结构分析

（一）企业财务报表水平分析

〈一〉资产负债表水平分析

表2.1 资产负债表水平分析表

单位：百万元

科目\时间 2014 2013 变动额 变动率/% 对资产的影响/%

流动资产：

货币资金 10100 15101 -5001 -33.1 -0.36

交易性金融资产 0.00

应收票据 13963 28771 -14808 -51.5 -1.07

应收账款 90831 68464 22356 35.7 1.62

预付账款 3780 4216 -436 -10.34 -0.03

应收股利 0.00

其他应收款 29251 13165 16086 122.2 1.16

存货 188223 221906 -33683 -15.17 -2.44

其他流动资产 23996 21385 2611 12.21 0.19

流动资产合计 360144 373010 -12886 -3.45 -0.93

非流动资产： 0.00

可供出售金融资产 868 3730 -2862 -76.7 -0.21

长期股权投资 80593 77078 3513 4.56 0.25

投资性房地产 0.00

固定资产 703485 669595 330890 5.06 23.93

在建工程 177667 160630 17037 10.6 1.23

工程物资 0.00

固定资产清理 0.00

无形资产 78681 60263 18418 30.6 1.33

商誉 6281 6255 26 0.42 0.00

长期待摊费用 14158 11961 2197 18.37 0.16

递延所得税资产 6979 4141 2838 68.5 0.21

其他非流动资产 22512 199983 2529 12.66 0.18

非流动资产合计 1091220 1009910 81310 8.05 5.88

资产总计 1451368 1382916 68452 4.9 4.95

流动负债： 0.00

- 3 - 短期借款 166688 108121 58567 54.2 4.24

应付票据 4577 4526 51 1.13 0.00

应付账款 198366 202724 -4358 -2.15 -0.32

预收账款 899810 81079 8839 10.90 0.64

应付职工薪酬 839 818 21 2.57 0.00

应交税费 28677 35888 -7211 -20.09 -0.52

应付利息 0.00

应付股利 0.00

其他应付款 103302 82917 20385 24.58 1.47

预提费用 0.00

一年内到期的流动负

债 11890 45749 -33.859 -74.0 0.00

应付短期债券 0.00

其他流动负债 0.00

流动负债合计 604257 571882 32435 5.67 2.35

非流动负债 0.00

长期借款 67426 46452 20974 45.2 1.52

应付债券 83506 99138 -15632 -15.77 -1.13

长期应付款 0.00

专项应付款 0.00

递延所得税负债 7820 7977 -157 -1.97 -0.01

预计非流动负债 29715 26080 3635 13.94 0.26

其他非流动负债 11549 8187 3362 41.1 0.24

影响非流动负债其他科目 0.00

非流动负债合计 200016 187834 12182 6.49 0.88

负债合计 804273 759656 44617 5.9 3.23

所有者权益 0.00

实收资本（或股本） 118280 116565 1715 1.5 0.12

资本公积金 48703 39413 9290 23.6 0.67

盈余公积金 193552 190337 3215 1.69 0.23

未分配利润 240718 224534 16184 7.2 1.17

外币报表折算差额 -2059 2059 -100 0.15

未确认的投资损失 0.00

少数股东权益 0.00

归属于母公司股东权益合计 594483 570346 24137 4.23 1.75

所有者权益合计 647095 623260 23835 3.82 1.72

负债及所有者权益总计 1451368 1382916 68452 4.95 4.95

- 4 - （1）筹资活动分析：

中石化资产总额较2013年增长68452百万元，增长幅度为4.95%，说明

公司本年权益总额有一定幅度的增长。进一步分析可以发现：

本年度负债804273百万元，增长幅度为5.9%，使权益总额增长了。其中流动负债增长幅度达到5.6%，主要由于其他应收款增加引起的；本年非流动负债为200016百万元，增加幅度为6.49%，主要由于长期借款和其他非流动负债大幅增加引起的。本年度所有者权益增加了68452百万元，增减幅度为6.95%，主要是由于资本公积和盈余公积的增长引起的。本期资本公积增加了11756百万元，增长幅度达到31.8%，主要是公司230亿元可转换债券部分行权。

（2）投资活动分析:

中石化总资产2014年较2013年增加68420百万元，增长率为4.9%，说明该公司本年资产规模有相当幅度的增长。进一步复习可以发现：

流动资产减少人民币128.86亿元，减少幅度为3.45%,使总资产规模降低了，如果仅就这一变化来看，公司资产的流动性有所减少。公司的货币资金减少，存货也大幅减少，这对于公司的偿债能力资金的流动性休要都是不利的。应收账款增加了22365百万元，增长幅度高达32.7%，主要原因是主要是联合石化等下属公司贸易应收账款项增加。其他应收款增加16086百万元，增加幅度122.2%，主要是联合石化套期保值业务的增加。固定资产净值增加33890百万元，增加幅度5.06%。说明该公司生产能力有所增加。递延所得税资产增加2838百万元，增加幅度高达68.5%，这主要是扬子等子公司待弥补亏损增加以及套期保值亏损导致的递延所得税增加。