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福费廷——快速收汇的最佳工具在当今经济全球化、竞争日趋激烈的大背景之下，出口商为拓展业务，通常会给买方远期付款的优惠条件，但同时将面对资金流动性和收汇风险。
为了让出口商在出口业务中最大限度地避免风险,同时最快速度地回收资金，中国光大银行推出福费廷业务。
福费廷业务是银行应收款人或持票人的请求,无追索权地买入本行或他行承兑的远期汇票或本票（我行目前开办的福费廷业务限于远期信用证项下的承兑汇票）。
该业务具有三个特点：1）远期票据应产生于销售货物或提供技术服务的正当贸易。
大多数情况下，票据开立以国际贸易为背景，但是随着同业竞争的加剧和业务技术的改进，少部分国内贸易也进入了福费廷业务范畴。
2）叙做福费廷业务后出口商必须放弃对所出售债权凭证的一切权利，买入票据的银行也必须放弃对出口商的追索权。
3）出口商在背书转让作为债权凭证的票据时均加注“无追索权”字样，从而将收取债款的风险和责任转嫁给买入票据的银行。
对出口商的益处可获得无追索权的中短期贸易融资。
将应收账款变成现金销售收入，有效地解决了应收账款资金占用问题；在交货或提供服务后可立即得到付款，增加出口商资金流动性、改善企业清偿能力; 最大限度地避免收汇风险；不占用出口商在银行的授信额度；这类业务通常是保密的，没有商业贷款那种公开性，有利于保护出口商利益。
适合叙做福费廷的交易出口商以远期信用证作为结算工具出口商品，要在一定时间之后才能收汇。
在此期间，如出口商资金紧张或出于调整资产结构的需要，可以向银行申请叙做福费廷业务，将远期应收账款变成现金销售收入。
叙做福费廷业务的商品类别，覆盖广泛。
在货币选择方面，包括货币市场上所有可自由交易的货币，主要有美元、欧元、日元、港币等；交易期限限于远期收汇，从十几天到几年不等。
我行提供的福费廷产品种类及服务内容为出口商远期信用证项下的出口收汇提供服务。
出口商在远期信用证项下发货并在我行交单，我行收到开证行的承兑后，在付款到期日前，扣除贴现利息和相关手续费后，为出口商进行无追索权的融资，出口商的收汇风险得到转移。
国内信用证福费廷业务基本内容操作方法一、国内信用证福费廷业务的基本内容1.出口商向进口商销售商品，并要求进口商开立信用证，保证出口商能够按照合同要求获得相应款项。
2.进口商向银行申请开立信用证，承诺按照合同约定支付货款，并将信用证开给出口商。
3.出口商收到信用证后，可选择将信用证用于获得融资或进行资金结算。
若选择融资，出口商可通过背书、贴现等方式将信用证转让给银行，并获得相应的融资款项。
4.银行在收到转让信用证后，将为出口商提供相应的融资，并在合同约定的付款期限内向进口商收取货款，并最终将款项支付给出口商。
5.若出口商选择进行资金结算，银行将按照信用证规定的条件对进口商支付货款，并向进口商收取相应的手续费。
二、国内信用证福费廷业务的操作方法1.出口商与进口商达成购销合同后，出口商向进口商提议开立信用证，并提供相应的信用证开证申请书。
2.进口商根据出口商的要求和合同约定，向所选择的银行申请开立信用证，并提供相应的信用证申请书和合同副本。
3.银行对进口商的信用状况进行评估，决定是否接受信用证开证申请。
若接受，银行将开立信用证并将信用证通知出口商。
4.出口商收到信用证后，确认信用证内容是否符合合同要求，以及银行是否可信和可行。
若满足条件，出口商可选择将信用证用于融资或资金结算。
5.若选择融资，出口商将信用证转让给银行，并提供相应的融资申请和背书文件。
银行对申请进行审查后，决定是否提供融资。
6.银行在收到转让信用证后，按照约定提供相应的融资，并在付款期限内向进口商收取货款。
7.若选择资金结算，出口商将信用证交给银行，并提供相应的结算申请。
银行按照信用证约定的条件对进口商支付货款，并向进口商收取手续费。
8.银行根据合同约定将款项支付给出口商，并将信用证结算文件交给进口商。
国内信用证福费廷业务作为一种灵活的融资和资金结算工具，为出口商提供了更多的融资选择和资金支付方式，有助于提升企业的资金流动性和竞争力。
同时，银行作为信用证的中介机构，对信用证的审查和处理起到了重要的作用，保障了交易双方的合法权益。
国内信用证及福费廷流程
1、国内用证，是指在国内贸易中，开证行应买方要求签发的，以卖方为受益人，凭符合用证规定条款的单据支付约定款项的书面付款承诺。
2、福费廷业务，指在议付用证或延期付款用证结算方式项下，银行收到开证行真实、有效的到期付款确认书后，从卖方无追索权地买入未到期债权的一种银行业务。
业务流程：
1，国内用证开立流程
通常涉及四方：买方、卖方、买方开户行、卖方开户行，在
我行办理福费廷业务的，买方开户行、卖方开户行均为我行。
（1）买方和卖方签订商品购销合同。
（2）根据购销合同，买方向买方开户行申请以卖方为受益人的国内
用证。
（3）买方开户行对买方进行贷审批并审查购销合同内容，对符合
条件的，开立国内用证并发送卖方开户行。
（4）卖方开户行审核无误后将用证交付卖方（受益人）。
（5）卖方（受益人）根据商品购销合同要求发货，并取得用证规
定的单据。
（6）卖方（受益人）在国内用证有效期内向卖方开户行提示单据、
国内用证正本，办理委托收款。
（7）卖方开户行在审核受益人提交的单据和材料，审核无误后将单
据寄交买方开户行。
（8）买方开户行收到卖方开户行寄交的资料后进行审核，核查相符
后对卖方开户行承诺付款。
（9）买方开户行将单据交给买方，买方凭单据办理提货。
2，国内誉证项下福费廷
（1）向卖方开证行提交用证、承兑电文等相关资料。
（2）对相关单据审核无误后，直接向开证行发送电文银行买入其
用证项下已承兑债权的通知。
（3）得到开证行确认后，向客户交付确认通知书，客户在确认通。
一、传统模式及其限制：（一）模式：开证申请人在我行有授信，受益人在我行开立账户，双方有贸易合同及发票。
福费廷价格——随市场价格波动，在福费廷价格高于银承贴现价格时，我行可通过掉期业务为客户降低融资成本。
（二）实际业务中遇到的问题：1、开证人在我行的额度限制2、价格限制二、以上问题的解决途径（一）解决开证人在我行无额度问题我行可接受他行开来的信用证，并为受益人客户办理福费廷业务。
开证行范围包括：五大国有行、股份制银行及其他（中小银行需提前咨询）（二）解决受益人为异地客户，无法在我行开立结算账户问题目前我行可在办理福费廷业务过程中，将款项直接由我行账户汇往受益人在他行开立的结算账户，考虑到客户数任务，业务部可持有企业四证复印件（加盖红章）到柜台开立虚拟户（即使受益人客户拥有一个我行客户号，即算业务部完成一个贸易融资客户任务）（三）价格限制：1、部分大型客户对市场价格敏感度较高，会将福费廷价格与银承贴现价格相比较，但考虑到经济资本占用情况，我行为客户开立信用证综合收益更为客观，建议业务部通过掉期业务，在保证金存款端给客户提高收益的方式，降低客户“开证+福费廷”的综合成本。
目前保证金半年存款利率为2.8%；掉期指导价（上限）为5.0左右，客户经理有巨大的利差收入可供置换为自己的中间业务收入，是客户经理本人综合EV A提升。
例如：A: 客户保证金存款2.8%；开银承万分之5手续费；掉期存款利率约为5.1%；银承贴现市场4.8%（考虑到手续费因素4.9%）；信用证福费廷市场价格5.2%我行可在客户保证金存款大于2000万人民币时，给客户掉期存款利率5%，让客户开立信用证，并在我行办理福费廷业务。
甚至可在后续为客户以福费廷汇款资金开立100%银承，客户即可选择用该银承付款，也可选择贴现赚取（5.0%存款收益---到—4.9%贴现成本）之间的套利收益。
业务部可在此过程中留住存款，并可循环做下去。
案例：1、信用证福费廷替代50%保证金开立银承某业务部客户5000万敞口，接受50%保证金开立银承1亿元。
远期信用证汇票贴现与福费廷的区别
远期信用证项下汇票贴现，是指银行根据客户（出口商，信用证受益人）的要求，在开证行或保兑行或其他指定银行对远期预付信用证项下的汇票承兑后，对该汇票进行有追索权的贴现。
与之对应的还有远期信用证项下应收款买入以及押汇、保理等国际贸易融资业务模式。
国际上通行的福费庭融资（Forfeiting，最初源于法语“a forfait”）与远期信用证项下汇票贴现类似，但又有所区别。
以加拿大蒙特利尔银行、中国进出口银行的福费庭融资业务（即无追索权远期信用证贴现业务）为例，两者之间主要存在以下差异：
1. 远期信用证项下汇票贴现业务中，银行会要求对贴现垫款保留追索权；而福费庭融资最突出的特点就是银行（或专业贴现商，下同）不要求保留追索权，即“买断”。
2. 远期信用证项下汇票贴现业务范围往往仅限于对跟单信用证项下银行承兑汇票的贴现；而福费庭融资业务范围可以是信用证项下或银行保函项下的汇票、本票，可以接受的票据范围更为宽泛。
3. 银行在远期信用证项下汇票贴现业务中通常只按票面金额的70%-80%付款；而福费庭融资业务除必要费用外，商业惯例上系全额支付。
4. 远期信用证项下汇票贴现业务对合同金额和期限通常没有严格要求，更大程度上属于短期融资；而福费庭融资业务适合于100万美元以上的大宗贸易合同，票据期限一般为1-5年（某些银行要求金额在50万美元以上，票据期限不少于180天），属于中长期融资。
一文读懂福费廷福费廷：是提前获得货款的一种资金融通形式。
相对于其他贸易融资业务，福费廷业务的最大特点在于无追索权，也就是出口企业通过办理福费廷业务，无需占用银行授信额度，就可从银行获得100%的便利快捷的资金融通，改善其资产负债比率，同时，还可以有效地规避利率、汇率、信用等各种风险，为在对外贸易谈判中争取有利的地位和价格条款、扩大贸易机会创造条件。
国际福费廷协会（IFA）是福费廷业务领域最大的国际组织，其宗旨是促进福费廷业务在全球的发展，制订福费廷业务的惯例规则，便利成员间的业务合作。
主要为遍布全球的国际性银行和专业福费廷公司。
90年代初，中行一些海外分行就陆续开办了福费廷业务，2001年起，中国银行境内分行全面推出了福费廷业务，2002年，中国银行江苏省分行、浙江省分行、重庆市分行等20个省级分行及其辖内部分分行和总行营业部均已开办了福费廷业务，金额总计约1.15亿美元。
截至2003年8月中旬，境内分行又累计办理了近2亿美元的福费廷业务，同比增长300%。
特点1、福费廷业务中的远期票据产生于销售货物或提供技术服务的正当贸易，包括一般贸易和技术贸易。
2、福费廷业务中的出口商必须放弃对所出售债权凭证的一切权益，做包买票据业务后，将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商，而银行作为包买商也必须放弃对出口商的追索权。
福费廷远期票据图示3、出口商在背书转让债权凭证的票据时均加注“无追索权”字样（Without Recourse），从而将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商。
包买商对出口商、背书人无追索权。
4、传统的福费廷业务，其票据的期限一般在1~5年，属中期贸易融资。
但随着福费廷业务的发展，其融资期限扩充到1个月至10年不等，时间跨度很大。
5、传统的福费廷业务属批发性融资工具，融资金额由10万美金至2亿美金。
可融资币种为主要交易货币。
6、包买商为出口商承做的福费廷业务，大多需要进口商的银行做担保。
7、出口商支付承担费（Commitment Fee）。
国内信用证福费廷的会计处理
国内信用证福费廷的会计处理是指企业在国内贸易中通过信用证方式进行福费廷业务时，对业务的会计处理方法。
当企业与国内买方达成福费廷业务协议时，买方会开立信用证，作为支付保证。
企业收到信用证后，应根据信用证的要求进行货物或服务的交付。
在交付货物或服务后，企业需要根据信用证的要求向银行提出索汇申请。
银行会核对信用证的要求和交付的货物或服务情况，如符合要求，银行会将对应的款项划入企业的账户。
企业收到银行划入的款项后，需要对业务进行会计处理。
具体处理方法如下：
1. 收到银行款项的会计处理：
借：银行存款
贷：应收账款
2. 信用证手续费的会计处理：
借：信用证手续费
贷：银行存款
3. 相关费用的会计处理：
根据具体情况，可能涉及到运输费、保险费等费用，需要根据实际
发生的费用进行会计处理。
需要注意的是，在福费廷业务中，企业可能还需要对应收账款进行坏账准备的计提，具体计提方法可以参考企业的会计政策和实际情况。
以上是国内信用证福费廷的一般会计处理方法，具体会计处理应根据企业的实际情况和会计政策进行确定。
建议在实施福费廷业务前，咨询专业会计师或财务顾问的意见，以确保会计处理符合相关法规和准则。
【名词解释】福费廷福费廷又称"包买票据"，是指出口商将未来应收的、经过银行承兑或担保的远期票据转让给银行，由银行买断，提前取得现款的一种资金融通形式。
转让完成后，若票据到期无法兑现，买断银行无权向出口商追索。
福费廷业务福费廷业务是一种为出口商贴现已经承兑的、通常由进口商方面的银行担保的远期票据的金融服务。
它通过以无追索权的方式买断出口商的远期债权，使出口商不仅获得出口融资，而且消除了出口商远期收汇风险以及汇率和利率等风险。
在国内也将这种方式称为包买票据业务，而融资商通常被称为包买商(Forfaitor)。
福费廷业务有什么特点1、福费廷业务中的远期票据产生于销售货物或提供技术服务的正当贸易，包括一般贸易和技术贸易。
2、福费廷业务中的出口商必须放弃对所出售债权凭证的一切权益，做包买票据业务后，将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商，而银行作为包买商也必须放弃对出口商的追索权。
3、出口商在背书转让债权凭证的票据时均加注“无追索权”字样(Without Recourse),从而将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商。
包买商对出口商、背书人无追索权。
4、传统的福费廷业务，其票据的期限一般在1~5年，属中期贸易融资。
但随着福费廷业务的发展，其融资期限扩充到1个月至10年不等，时间跨度很大。
5、传统的福费廷业务属批发性融资工具，融资金额由10万美金至2亿美金。
可融资币种为主要交易货币。
6、包买商为出口商承做的福费廷业务,大多需要进口商的银行做担保。
7、出口商支付承担费(Commitment Fee)。
在承担期内,包买商因为对该项交易承担了融资责任而相应限制了他承做其他交易的能力,以及承担了利率和汇价风险,所以要收取一定的费用。
福费廷业务适合于哪些出口商由于福费廷业务主要提供中长期贸易融资，所以从期限上来讲，资本性物资的交易更适合福费庭业务。
利用这一融资方式的出口商应满足以下条件：1.同意向进口商提供期限为1个月至5年甚至更长期限的贸易融资。
信用证概述
一．跟单信用证概述
(一)跟单信用证定义
跟单信用证---国际银行界提供的这种服务形式，促进了国际贸易的发展。
跟单信用证的发展削弱了货主的风险，其根本的作用是能够保证卖方得到货款，买方得到货物。
然而，需要信用证涉及到的各方---银行、买方、卖方必须诚实可信。
(二)跟单信用证的特点
1. 银行信用：信用证支付方式是一种银行信用，由开证行以自己的信用做出付款的保证。
在信用证付款的条件下，银行处于第一付款人的地位。
《跟单信用证统一惯例》规定，信用证是一项约定，按此约定，根据规定的单据在符合信用证条件的情况下，开证银行向受益人或其指定人进行付款、承兑或议付。
信用证是开证行的付款承诺。
因此，开证银行是首先付款人。
在信用证业务中，开证银行对受益人的责任是一种独立的责任。
2. 自足文件：信用证的开立是以买卖合同作为依据，但信用证一经开出，就成为独立于买卖合同以外的另一种契约，不受买卖合同的约束。
《跟单信用证统一惯例》规定，信用证与其可能依据的买卖合同或其它合同，是相互独立的交易。
即使信用证中提及该合同，银行也与该合同无关，且不受其约束。
所以，信用证是独立于有关合同以外的契约，开证银行和参加信用证业务的其它银行只按信用证的规定办事。
3. 单据交易：在信用证方式之下，实行的是凭单付款的原则。
各有关方面处理的是单据，而不是与单据有关的货物、服务或其它行为。
所以，信用证业务是一种纯粹的单据业务。
银行虽有义务合理小心地审核一切单据，但这种审核，只是用以确定单据表面上是否符合信用证条款为原则，开证银行只根据表面上符合信用证条款的单据付款。
所以在信用证条件下，实行所谓“严格符合的原则”。
“严格符合的原则”不仅要做到“单、证一致”，即受益人提交的单据在表面上与信用证规定的条款一致;还要做到“单、单一致”，即受益人提交的各种单据之间表面上一致。
（三）跟单信用证操作流程如下：
1.买卖双方在贸易合同中规定使用跟单信用证支付。
2.买方通知当地银行(开证行)开立以卖方为受益人的信用证。
3.开证行请求另一银行通知或保兑信用证。
4.通知行通知卖方，信用证已开立。
5.卖方收到信用证，并确保其能履行信用证规定的条件后，即装运货物。
6.卖方将单据向指定银行提交。
该银行可能是开证行，或是信用证内指定的付款、承兑或议付银行。
7.该银行按照信用证审核单据。
如单据符合信用证规定，银行将按信用证规定进行支付、承兑或议付。
8.开证行以外的银行将单据寄送开证行。
9.开证行审核单据无误后，以事先约定的形式，对已按照信用证付款、承兑或议付的银行偿付。
10.开证行在买方付款后交单，然后买方凭单取货。
信用证操作流程图
二福费廷业务（Forfeiting）
（一）定义
福费廷业务是一项与出口贸易密切相关的新型贸易融资业务产品，是指银行或其他金融机构无追索权地从出口商那里买断由于出口商品或劳务而产生的应收账款。
相对于其他贸易融资业务，福费廷业务的最大特点在于无追索权，也就是出口企业通过办理福费廷业务，无需占用银行授信额度，就可从银行获得100%的便利快捷的资金融通，改善其资产负债比率，同时，还可以有效地规避利率、汇率、信用等各种风险，为在对外贸易谈判中争取有利的地位和价格条款、扩大贸易机会创造条件。
（二）内容
福费廷业务包括自营业务、转卖业务及转买业务。
自营业务是指自融资日至付款到期日在180天（含）以下，且承兑行/承诺付款行在银行有金融机构额度，建设银行根据客户的要求对该应收款进行无追索权的融资。
转卖业务是指自融资日至付款到期日在180天（含）以下但承兑行/承诺付款行在银行无金融机构额度,或自融资日至付款到期日在180天以上，由银行将应收款卖给其他金融机构。
转买业务是指自融资日至付款到期日在180天（含）以下，且承兑行/承诺付款行在银行有金融机构额度，银行根据其他金融机构的要求对该应收款进行无追索权的融资。
（三）特点
1、福费廷业务中的远期票据产生于销售货物或提供技术服务的正当贸易，包括一般贸易和技术贸易。
2、福费廷业务中的出口商必须放弃对所出售债权凭证的一切权益，做包买票据业务后，将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商，而银行作为包买商也必须放弃对出口商的追索权。
3、出口商在背书转让债权凭证的票据时均加注“无追索权”字样(Without Recourse),从而将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商。
包买商对出口商、背书人无追索权。
4、传统的福费廷业务，其票据的期限一般在1~5年，属中期贸易融资。
但随着福费廷业务的发展，其融资期限扩充到1个月至10年不等，时间跨度很大。
5、传统的福费廷业务属批发性融资工具，融资金额由10万美金至2亿美金。
可融资币种为主要交易货币。
6、包买商为出口商承做的福费廷业务,大多需要进口商的银行做担保。
7、出口商支付承担费(Commitment Fee)。
在承担期内,包买商因为对该项交易承担了融资责任而相应限制了他承做其他交易的能力,以及承担了利率和汇价风险,所以要收取一定的费用。
8、期限：福费廷属于中期融资，融资期限可长达10年；
9、担保方式：主要有两种，一种是保付签字，即担保银行在已承兑的汇票或本票上加注“Per Aval”字样，并签上担保银行的名字，从而构成担保银行不可撤消的保付责任；另外一种是由担保银行出具单独的保函；
10、无追索权条款：福费廷业务的特色，是出口商转嫁风险的依据。
福费廷业务项下银行对出口商放弃追索权的前提条件是出口商所出售的债权是合法有效的。
因此，银行通常在与出口商签订的福费廷业务协议中约定，如因法院止付令、冻结令等司法命令而使该行未能按期收到债务人或承兑/承付/保付银行的付款，或有证据表明出口商出售给该行的不是源于正当交易的有效票据或债权时，银行对出口商保留追索权
（四）优势
1、对单据文件的要求简洁明了；
2、出口商享受固定利率和无追索权贴现，并将一定的成本纳入销售价格，同时又将所有信用风险、汇率风险、国家风险转嫁给包买商；
3、能够提供卖方信贷，使产品更具吸引力；
4、改善出口商的资金流动状况-----把信贷交易转为现金交易，而出口商的资产负债表中不会增加应收帐款、银行贷款或有负债；
5、出口商从银行获得无追索权贴现款后，即可提前办理核销及退税手续。
（五）福费廷业务中信用证操作流程
主要操作步骤：
1、出口商（受益人）与进口商（申请人）商谈签订贸易合同；
2、进口商（申请人）向所在银行（开证银行）申请向受益人（出口商）开立远期信用证；
3、出口商（受益人）所在银行收到远期信用证并通知信用证受益人；
4、出口商（受益人）安排货物出运并向银行交单；
5、出口商（受益人）将远期信用证无追索权地售予出口商所在银行；
6、出口商可按商订时间获得资金，不必等到信用证到期。
（六）福费廷融资操作流程序
一般包括以下环节：
1. 询价：出口商向银行询价（最好在与出口商正式签约前进行）。
2. 报价：银行接到出口商的询价后，根据国际福费廷市场情况作出报价。
报价内容包括：
（1）贴现率（Discount rate），进口商可以选择固定利率，也可以采用LIBOR （伦敦银行同业拆借利率）加上利差的计算方式；
（2）承担费（Commitment fee），视个别交易而定；
（3）多收期（Grace days），即预估延期天数。
3. 签约：出口商接受银行方面报价后，双方签订福费庭融资协议。
4. 交单根据之前福费廷融资协议的约定，出口商在装船发货之后应立即将全套的单据交银行议付，议付行将相关票据寄开证行/担保行承兑后退回出口商。
出口商须在银行承兑的远期汇票或本票上背书并注明“无追索权”字样，随后连同其它单据在承诺期内交贴现行审核。
需要提交的单据主要有：本票或银行承兑汇票等，提单副本，发票副本，合同副本，信用证或保函副本，出口商对其签字及文件真实性的证明，出口商债权转让函件。
5. 审单付款银行收到出口商提交的单据，经审核无误后即向出口商付款。
审单、查询、传递事宜一般均遵照《跟单信用证统一惯例》（UCP500）和环球银行间金融电讯协会规则（SWIFT）执行。
6. 到期索偿帖现行对出口商付款后，应在到期日之前将票据寄付款行索偿。
付款行按照贴现行的指示将款项汇到贴现行指定账户。
至此，整个福费廷融资业务终结。
若付款行未能在到期日正常付款，贴现行可以委托专业律师对付款行提起诉讼，同时向出口商通报拒付事实，以便取得出口商的协助——但出口商并不为此承担任何责任。
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