金融在线132全国流通经济中国金融科技的发展及趋势分析杜丽霞1,2庞绍楠2郑杰2(1.忻州师范学院,山西忻州034000;2.韩国全州大学经营学院,韩国全州55069)摘要:近年来,随着大数据㊁人工智能㊁区块链㊁云计算㊁5G等技术的快速发展,金融科技以低成本㊁高效率的服务方式,对中国金融发展的规模和结构产生重大的影响㊂本文首先总结了中国金融科技的发展历程,并据此分析了中国金融科技的发展趋势㊂中国金融科技虽然目前在全球有较强的竞争优势,但若要获得长足稳定地发展仍应加强科技创新的力度,以先进的科技为中国金融科技的发展提供动力支撑,使中国金融科技更加数据化㊁精细化㊁智能化㊂关键词:金融科技;互联网金融;科技创新中图分类号:F832.5文献识别码:A 文章编号:2096-3157(2021)06-0132-03一㊁引言在科学技术不断进步的时代背景下,大数据㊁人工智能㊁区块链㊁云计算㊁5G等技术不断改进,科技有效推动了金融的发展和转型㊂金融科技作为金融与科技的交叉领域,在金融与科技不断的渗透融合中打破金融业的边界㊂金融科技(F i n T e c h) 是 金融(F i n a n c i a l) 和 科技(T e c h n o l o g y) 的缩写,源于1993年8月美国银行家杂志(A m e r i c a nB a n k e r)关于花旗银行 金融服务技术联盟 (F i-n a n c i a l S e r v i c e sT e c h n o l o g y C o n s o r t i u m)项目的报道,在报道中首次使用了金融科技(F i n t e c h)这一表述㊂金融科技于2010年开始在全球范围内广受关注,各国监管当局㊁金融业界以及主要国际金融组织都对金融科技给予了高度重视㊂金融与大数据㊁区块链㊁云计算㊁人工智能㊁5G的结合,不仅产生了第三方支付㊁P2P网贷㊁股权众筹㊁互联网保险㊁智能投顾等创新业务模式,更颠覆了传统金融生态,对中国金融的发展产生深远的影响㊂通过对中国第三方支付等金融科技典型业务的发展现状进行研究,可以清晰地认识中国金融科技业务的成长轨迹,发现金融科技业务的优势及短板,理清中国金融科技的发展思路,对于把握中国金融科技的发展趋势㊁促进中国金融与科技的深度融合具有重要的意义㊂二㊁中国金融科技发展历程1.金融科技1.0时代1993年~2012年是中国金融电子化时期,被称为中国金融科技1.0时代,此时属于互联网为金融机构提供基础技术支持的阶段㊂随着互联网技术自身的发展,A T M机大量普及,金融运行环境大幅改善,从而中国金融体系实现跨越式的发展㊂1993年银行系统计算机网络化的提出,开启了中国金融电子化时代㊂经过20年的努力,通过互联网提供金融服务,将业务数据逐步集中汇总,为中国金融科技的发展完成了基础设施构建和用户习惯养成,提升了账务系统㊁信贷系统的业务处理效率㊂此阶段,互联网金融迅速成长起来,P2P网络平台迅速增加,众筹融资平台也逐渐增多,中国金融信息化的规模从小到大,实力也由弱变强㊂图1中国金融科技1.0时代发展历程1997年,中国信息保险网运营,成为中国首家保险网站,从此开启了中国的互联网保险业务,并呈现稳步增长的态势㊂1999年3月, 首信易支付 公司正式成立,作为中国首家第三方支付机构运营,但业务只是支付网关模式,并没有内部交易功能㊂2004年12月支付宝创立了 担保交易模式 ,标志着第三方支付机构由网关支付模式向账户模式转变㊂中国的第一家网络信贷平台为2007年6月成立的 拍拍贷 信贷平台㊂随后,在短短的10年左右时间里,P2P网贷发展迅速,平台数量与日俱增,激发了中国金融科技的活力㊂2011年7月中国首家众筹平台 点名时间 创立㊂同年11月中国第一家股权众筹平台天使汇成立㊂2.金融科技2.0时代2013年~2018年是中国互联网金融时期,被称为中国金融科技2.0时代,此时属于互联网推动金融创新的阶段㊂根据麦肯锡公司(M c K i n s e y C o r p o r a t eB a n k i n g)的报告显示,2015年中国金融科技市场规模达12万亿至15万亿元金融在线全国流通经济133人民币,用户超过5亿户,已成为世界最大金融科技市场㊂随着金融科技企业技术的进步,支付㊁借贷㊁众筹㊁智能投顾㊁征信㊁互联网保险服务等模式快速发展㊂但在科技驱动的同时,风险也逐渐暴露,监管逐渐加强,第三方支付㊁P 2P ㊁股权众筹在呈现爆发式增长之后,于2017年进入清理整合阶段,预示着中国金融科技环境逐步完善市场日趋成熟㊂图2 中国金融科技2.0时代发展历程2013年6月,余额宝 的出现,使网贷平台成为消费者众所周知的投融资方式; 人人贷 网贷平台注入了7.93亿元人民币的风投资金,使 人人贷 成为全球获得最大单笔投资的网贷平台㊂2013年,美微传媒在淘宝平台出售股权,共有1194名投资者参与,众筹金额达384万元人民币,标志着中国第一个股权众筹案例的诞生,随后股权众筹平台大量涌现㊂2015年,中国首家智能投顾公司 蓝海财富 诞生,银行㊁券商㊁基金㊁互联网创业企业纷纷进入智能投顾行业㊂中国智能投顾参与主体较多,以独立财富管理机构为背景的平台主要有理财魔方㊁蓝海智投等,以互联网公司为背景的平台主要有蚂蚁财富㊁京东智投等,以传统金融机构为背景的平台主要有摩羯智投㊁广发智投㊁贝塔牛等㊂2017年,央行等十部门印发‘关于进一步做好互联网金融风险专项整治清理整顿工作的通知“,全面强化金融科技的监管,防控金融风险,维护金融科技的稳定㊂3.金融科技3.0时代2019年开始称为中国金融科技3.0时代,此阶段属于大数据㊁人工智能㊁区块链㊁云计算㊁5G 等技术与金融业务深度融合的阶段㊂2019年8月,中国人民银行出台了金融科技发展规划,作为未来可以指导金融科技发展的指南,该规划从多方面论述了有关金融科技的构想㊂10月底,60多家中国银联的机构共同推出 刷脸付 ,通过刷脸实现支付交易㊂ 刷脸付 作为全新智能的支付产品,为支付产业注入新动力㊂中国智能投顾依托庞大的市场规模发展非常迅速㊂S t a t i s t a 报告显示,2019年美国智能投顾平台的资产管理规模居全球首位,中国位居全球第二㊂根据E r n s t&Y o u n g 发布的‘G l o b a lF i n t e c h A d o p t i o nI n d e x2019“,通过调查了27个市场的27000多名消费者,发现中国金融科技采纳率为87%,是全球采纳率最高的市场㊂K P M G &H 2V e n t u r e s 公布的全球排名前10的F i n t e c h 企业中,中国的企业有3家,是数量最多的国家,包括排名全球之首的蚂蚁金服㊁第三名的京东数字科技以及第六名的度小满金融,而且蚂蚁金服连续2年排名全球第一㊂福布斯公布的2019年金融科技50强(F i n t e c h 50)的企业中,中国有19家公司的估值超过10亿美元,表明中国金融科技处于国际领先地位㊂三、中国金融科技发展趋势分析1.金融服务向科技赋能转化通过对中国金融科技的支付业务和借贷等融资业务的发展分析,发现单纯依靠过去传统业务驱动的模式,价值空间受限发展面临挑战㊂在金融科技监管加强㊁资本管制政策调整的背景下,第三方支付牌照获取难度加大,P 2P 网贷㊁股权众筹资本金条件约束增加,基本业务规模缩减,平台骤减业务受限㊂最好的调整方式就是将金融服务转向科技赋能㊂2019年全球F i n t e c h 100排名第三的京东金融改名京东数科,由金融服务向科技战略倾斜,另外,中国有影响力的金融科技企业度小满㊁360金融也回归科技服务,认为对科技赋能价值更大㊂未来中国也许会有更多金融科技公司不再单纯地只做纯金融业务,将流量㊁数据㊁风控㊁资金㊁场景等金融要素,从用户管理㊁运营模式等方面,优化金融机构的服务链条,构建金融机构+平台赋能+场景流量的多元合作模式㊂2.人工智能㊁大数据㊁区块链㊁云计算㊁5G 与金融深度融合A I 人工智能与金融的融合,衍生出智能投顾㊁身份识别㊁投资预测等方向的应用㊂但人工智能对金融的智能化提升处于起步阶段,有待深入挖掘㊂智能投资顾问通过顾客的历史交易行为,挑选风险偏好等个性化因子,构建大数据量化模型,帮助顾客设计理财方案㊂2016年9月,安信证券开发的A 股机器人通过三个月的投资,以累计24.06%(年化96%)的收益率,超过了5万人中98%的用户㊂表明机器人大数据量化选股比人类处理信息的能力更高,人工智能优势显著㊂但如何最大限度地保障投资者的收益要求,在降低人工投入成本的同时,减少金融风险事件的发生,仍是智能投顾亟待解决的难题㊂人工智能的身份识别在支付中逐渐普及㊂通过人脸㊁声音㊁指纹等生物识别技术对顾客身份进行验证,通过顾客的生物特征信息,保障顾客交易的安全性㊂并且可以识别交易异常数据,分析生成客户的黑白名单,从而有效控制交易的风险㊂另外,还可以通过人工智能预测顾客的流失程度,从而制定精准的顾客导向战略㊂这一系列人工智能的应用都将高速推动金融机构的智能化转型㊂大数据与金融的融合,发展最为成熟应用最为广泛,大大推动了中国金融业转型升级㊂信贷风险评估㊁智能投顾㊁供应链金融以及股市行情预测是大数据在金融领域的主要应用㊂区块链技术具有分布式储存㊁弱中心化㊁不可篡改等金融在线134 全国流通经济特点,能够满足金融领域对信息和数据的安全,是金融科技最前沿的技术㊂主要应用于数字货币㊁供应链金融等领域㊂随着云计算的迭代升级,I a a S +P a a S +S a a S 技术应用于金融领域,不仅将金融机构的系统与客户端分散到云中,还应利用云的能力和人工智能的技术开展金融服务,和客户建立基于全链路数字化的紧密连接和协同㊂金融领域若应用5G 技术,便可实现智能移动互联基础设施的升级,将更大程度地拓展金融服务边界,为人工智能㊁大数据㊁区块链和云计算等技术的渗透融合提供网络环境的基础保障,提升金融服务效能㊂3.积极推进数字货币的研发从全球数字货币的发展情况来看,比特币加速了数字货币的发展㊂截至2019年12月底,全球私人数字货币市值排名前五的是B i t c o i n (比特币)㊁E t h e r e u m (以太坊)㊁X R P (瑞波币)㊁T e t h e r (泰达币)和B i t c o i nC a s h (即比特币现金,与比特币不同配置的新版比特币),私人数字货币仍以比特币为主,其市值达1300亿美元以上㊂世界各国已经开始对于法定数字货币进行试验,全球70%的中央银行正在对央行数字货币发行进行研究,目前已经宣布计划央行数字货币的国家已经超过40个㊂2020年4月,中国人民银行宣布将对数字货币进行内部封闭试点测试㊂中国人民银行还提出对无网络转账场景的数字货币进行研究,表明中国积极促进数字货币的研发,法定数字货币的应用势在必行㊂四㊁结论虽然中国金融科技在全球取得不错的成绩,但中国的典型金融科技业务发展却不容乐观㊂中国的P 2P 网贷㊁股权众筹等大量平台倒闭,整体呈下滑趋势,第三方支付大量牌照停发,暴露了平台无序发展的弊端㊂随着市场监管机制㊁准入机制和退出机制的完善,P 2P 网贷平台清零,第三方支付平台和股权众筹平台必将规范化发展㊂中国的互联网保险一直稳步前进,由于人口的规模化效应,市场潜力巨大,规模必将进一步扩大㊂中国智能投顾平台虽然资产管理规模排名全球第二,但仍与排在首位的美国有较大差距㊂美国作为网络信息技术的发源地,凭借其强大的技术研发能力㊁一流的互联网企业以及强大的综合国力,始终引领着全球信息产业的发展㊂因此,中国F i n t e c h 的发展不能只依靠人口的规模化优势,应结合中国金融科技创新的战略定位,加强网络信息技术的开发,发展富有活力的金融科技创业企业,创新金融科技的商业模式,进一步提高金融资源的配置效率,以加快中国金融科技的快速发展㊂中国金融科技未来的发展趋势,首先是金融服务向科技赋能转化,其次是人工智能㊁大数据㊁区块链㊁云技术㊁5G 技术与金融深度融合,再次是积极推进数字货币的研发㊂中国金融科技在金融与科技不断融合中打破金融业的边界,对传统金融造成破坏性的创新,深刻改变着金融生态版图㊂参考文献:[1]艾瑞咨询研究院.2019年中国金融科技行业研究报告[R ].上海:艾瑞咨询研究院,2019.[2]M c K i n s e y C o r p o r a t eB a n k i n g .D i s r u pt i o na n d C o n n e c -t i o n :C r a c k i n g t h e M y t h so fC h i n a I n t e r n e tF i n a n c e I n -n o v a t i o n [R ].S h a n g H a i :M c K i n s e y G r e a t e rC h i n aF I G P r a c t i c e ,2016:7.[3]中国人民银行,金融科技(F i n T e c h )发展规划(2019-2021年)[Z ].2019.[4]巴曙松,白海峰.金融科技的发展历程与核心技术应用场景探索[J ].清华金融评论,2016,(11):99~103.[5]阮康.P 2P 网络借贷平台的违约风险管理研究[D ].西安:西安理工大学,2019.[6]章晋滨.股权众筹平台项目融资影响因素研究 以 众投邦 为例[D ].蚌埠:安徽财经大学,2019.[7]E r n s t ㊃Y o u n g G l o b a lL i m i t e d .G l o b a lF i n t e c h A d o p-t i o n I n d e x2019[R ].L o n d o n :E r n s t ㊃Y o u n g Gl o b a l L i m i t e d ,2019:8.[8]H 2V E N T U R E S &K P M G .2019F I N T E C H 100L e a d -i n g Gl o b a l F i n t e c h I n n o v a t o r s [R ].A m s t e r d a m :H 2V E N T U R E S &K P M G ,2019:10.[9]高洪民,李刚.金融科技㊁数字货币与全球金融体系重构[J ].学术论坛,2020.(2):102~108.[10]王达.美国互联网金融与大数据监管研究[M ].北京:中国金融出版社,2016[11]崔子腾,马越,吴晗.金融科技发展对银行业的影响及对策研究[J ].中国物价,2017,(6):43~45.[12]王鹏,伍旭川.全球顶尖金融科技新趋势及中国应对[N ].华夏时报,2016-12-05(34).[13]董昀,李鑫.中国金融科技思想的发展脉络与前沿动态:文献述评[J ].金融经济学研究,2019,(5):38~52.作者简介:1.杜丽霞,忻州师范学院副教授,韩国全州大学经营学院在读博士;研究方向:财务管理和金融科技㊂2.庞绍楠,韩国全州大学经营学院在读博士;研究方向:财务管理㊂3.郑杰,韩国全州大学经营学院在读博士;研究方向:财务管理㊂。
2019年中国金融科技行业发展概况分析《经济参考报》3月26日刊发题为《机构加速抢滩布局金融科技》的报道。
文章称，随着金融与科技的深度融合，金融科技正跃上新风口。
一方面，等传统金融机构不断加注金融科技砝码。
邮储银行、农业银行等多家金融机构近日召开了金融科技专场校园招聘，2019年将在金融科技领域加大研发投入。
另一方面，互联网系的金融科技公司快速崛起，腾讯、360金融、乐信等多家巨头近日发布的业绩报告显示，2018年金融科技收入增长迅猛，其中360金融2018年净收入同比增长464%。
同时，传统金融机构与科技公司的“跨界合作”也愈加紧密，金融科技发展生态正在形成。
业内专家表示，金融科技的发展将提高金融运行效率，为民企融资、金融防风险带来新的环境，但同时也为金融监管带来了新的挑战。
根据监管层近期密集释放的信号，金融科技将获更大力度政策支持，金融科技监管也将同步趋严。
未来中国金融科技营收规模将接近2万亿据前瞻产业研究院发布的《》统计数据显示，2013年中国金融科技营收规模仅仅达695.1亿元。
之后呈现高速增长状态，2016年以来，我国正逐渐从用户流量驱动向金融科技驱动转型。
虽然目前我国金融科技仍处于发展初期，但是我国尚未成熟的金融市场给予了金融科技快速发展的土壤。
截止至2017年我国金融科技企业的营收总规模达到6541亿元左右，同比增速55.2%。
根据前瞻产业研究院测算：2018年，我国金融科技企业的营收总规模达到9698.8亿元，同比增速48.3%。
前瞻认为，目前金融科技服务于金融机构，更偏向实际金融业务的后端，并不是金融产业链中利润最丰厚的一环，因此短时间内金融科技营收规模很难迎来爆发式增长，或将继续保持这样的增速稳定增长。
并预测在2020年中国金融科技营收规模将达19704.9亿元。
2013-2020年中国金融科技营收规模统计及增长情况预测数据来源：前瞻产业研究院整理未来中国金融科技十大发展趋势分析、、人工智能和区块链等新兴技术与金融业务不断融合，科技对于金融的作用被不断强化，在政策的大力支持下，金融机构、科技企业对金融科技的投入力度持续加大，数据价值持续不断的体现并释放出来，金融业务环节的应用场景更加丰富，金融解决方案创新推陈出新。
金融科技产业发展报告及前景分析第一章：引言 (2)1.1 报告背景 (2)1.2 报告目的 (3)1.3 报告结构 (3)第二章：行业概述 (3)第三章：行业发展现状 (3)第四章：行业存在的问题及原因 (3)第五章：行业发展对策与建议 (3)第六章：行业前景展望 (3)第二章：金融科技产业发展现状 (3)2.1 全球金融科技产业概述 (3)2.2 我国金融科技产业发展现状 (4)2.3 我国金融科技产业区域分布 (4)第三章：金融科技产业政策法规环境 (5)3.1 国际金融科技政策法规环境 (5)3.2 我国金融科技政策法规环境 (5)3.3 金融科技监管政策趋势 (6)第四章：金融科技核心技术 (6)4.1 区块链技术 (6)4.2 人工智能技术 (7)4.3 大数据技术 (7)4.4 云计算技术 (7)第五章：金融科技应用场景 (8)5.1 互联网支付 (8)5.1.1 移动支付 (8)5.1.2 在线支付 (8)5.2 网络信贷 (8)5.2.1 信用贷款 (8)5.2.2 抵押贷款 (8)5.3 虚拟货币与数字资产 (8)5.3.1 虚拟货币 (8)5.3.2 数字资产 (9)5.4 金融科技在其他领域的应用 (9)5.4.1 保险科技 (9)5.4.2 投资科技 (9)5.4.3 财富管理科技 (9)第六章：金融科技产业竞争格局 (9)6.1 全球金融科技产业竞争格局 (9)6.1.1 地域分布 (9)6.1.2 企业类型 (9)6.1.3 投资趋势 (10)6.2 我国金融科技产业竞争格局 (10)6.2.1 政策环境 (10)6.2.2 市场规模 (10)6.2.3 企业类型 (10)6.3 金融科技企业竞争策略 (10)6.3.1 技术创新 (10)6.3.2 场景拓展 (10)6.3.3 跨界合作 (11)6.3.4 监管合规 (11)6.3.5 品牌建设 (11)第七章：金融科技产业投资与融资 (11)7.1 金融科技产业投资概述 (11)7.2 金融科技产业融资现状 (11)7.3 金融科技产业投资与融资趋势 (12)第八章：金融科技产业风险与挑战 (12)8.1 技术风险 (12)8.2 法律风险 (12)8.3 市场风险 (13)8.4 监管风险 (13)第九章：金融科技产业创新模式 (13)9.1 跨界融合 (13)9.2 金融科技平台 (14)9.3 金融科技生态圈 (14)9.4 金融科技赋能 (14)第十章：金融科技产业发展战略 (15)10.1 政策支持 (15)10.2 产业布局 (15)10.3 技术创新 (15)10.4 人才培养 (16)第十一章：金融科技产业国际合作与竞争 (16)11.1 国际合作现状 (16)11.2 国际竞争格局 (17)11.3 我国金融科技产业国际化战略 (17)第十二章：金融科技产业前景分析 (17)12.1 金融科技产业发展趋势 (17)12.2 金融科技产业市场规模预测 (18)12.3 金融科技产业前景展望 (18)第一章：引言1.1 报告背景社会经济的快速发展，我国各个行业均取得了显著的成果。
