中小企业如何建立有效的公司治理结构

机 制 、 策机 制 、 决 用人 机 制 、 励 机 制 和 约 束 机制 等 。 激 关 键词 ： 中小 企 业 治理 模 式 治 理 机 制
东 、 有 者 与经 营 者都 处于契 约 的制 约之 下 ， 所 这一 点 我 们
可 以借 鉴 美国 中小企 业 的公 司治理 ， 对于 美 国中小 企 业而 言 ， 约在 公 司治 理 中 的作 用 非 常 明显 ， 契 即便 是 一 些 家族 常不 对治 理结 构 与治理 机 制作 明确 区 分。 一旦 规则 设置 ， 型 的 中小 企业 ，也倾 向于 利用 市 场契 约去 雇 用 职 业 经理 它们 就 能发挥 相 应作 用 ，较 少 出现制 度安 排 的虚设 问题 。 人 ， 赖 正式契 约去 激励和 约束 “ 依 外部人 ” 。 但在 我 国却 普遍 存在 治理 结 构和 治理 机制 分离 的情 况 ， 看 ２ 优 化决 策机 制 似 有符 合 法律 规定 的治理 结 构 ，却没 有相 应 的治理 机 制 ， 就 内： ｉ 理 机制 来说 ， 计一 系列 激励 与 约束 机制 的 Ｏ Ｆ ‘ ［１ ￣ 设 有名 无实 的翻牌 公司 为数 不少。亚 当・ 密说 ： 对经 营者 ， 斯 “ 目的， 就是 要使 经营 者努 力经 营 ， 科学 决 策 ， 而 实现 委托 从 作 为 其他 人 的资 产而 不是 自己资产 的管理 者 ， 们不 可 能 他 人 预期 收益最 大化 。 因此 ， 必要建 立一 套科 学 的决 策机 有 像 经 营 自己的钱 那样尽 心 尽 力地经 营 别人 的钱 。” 就 需 这 在 投 要 设计 安排 一种 机 制 ， 可 能使经 营 者 能像经 营 自己的钱 制 。 目前 ， 中小企 业 内 部治 理 决 策机 制 中 ， 资 者 决 策 尽 （ 主要 表现 为老板 一人 决 策和 家族 决 策）占据 了主 导地位 ， 那样 经 营 别人 的钱 。 因此 ， 了保证 中小 企业 发展 不 同 阶 为 董 多 段 治理 结 构模 式 的有效 运行 ， 健全 与 完善 对治理 行 为具 高 管 层决 策 有 一部 分 ， 事 会决 策 最 少 ， 数 中 小企 业 尚 要 未建 立科 学 的决 策机 制 。随着 中小企 业 的发展 和 成 长 ， 其 有直接 作 用 的治理 机 制。 在 决 策机制 方面 应 由家族治 理走 向董 事会治理 。 １加 强契 约治理 的委 托代 理机 制 基 于企 业 生命 周期 理论 ， 把 中小企 业 经营 决策 机制 可 为 把企 业做 大 ， 提升 企 业在 市 场 上 的竞 争力 ， 靠 企 光 初创 期 的经 营决 策模 式和 成 长期 的经 营 决策模 业 家一 个人 是不 可 能 的 ，企 业家 需要 雇佣 一大 批 的经理 、 分 为两 类 ： 是 员 工来 帮 助他 把企 业 管理 好 ， 这个 意 义上 讲 ， 个 企 业 式 。初创 期 的经 营决 策模 式 ， 与初 创 期 的经 营环 境相 适 从 一 发展 壮 大 的过程 ， 就是 企 业 的委托一 代理 关 系 不断地 延 应 的 ， 也 它的特 征是 注 重集权 的 ， 强调 决 策效 率 的 ， 业 主个 企 伸 、 断扩 展 的过程 。契 约 治理增 强 了中小企 业 内部治 理 人 决 策 色彩 很 浓 ， 多地 采 用直 觉 决 策 ， 称集 权 下 的家 不 更 又 的规 范 性 ， 高 了企 业在 社 会 公 众 中 的信 任 度 ， 提 有利 于 扩 长 式 的经 营决 策模式 。 成长期 的经 营决策 模 式 ， 与 成长 是 大企业 对 外部社 会 资 源 的吸纳 能力 ， 为企业 提供 了一个 期 的经 营环 境相 适应 的 ， 的特 征 是 注 重 分权 ， 也 它 强调 决 策

‘） １成立专 门机构 （ 避选 委员会 ）（） 制董事台 的规 模 一 ， 控 ２
面董事 台最 根率 的义务 。 实 现这 一 目标 ， 仅依靠 一 要 仅
个人 的努 力是难 以做 到的 ， 需要垒 体董 事台成 员 团舀 它 Ｌ
（） ３ 如有 条件 可雇 用猎 头公 司物 色合适 的 人选 ，这 样 可 以
指 导公 司健康 发展 ，
—
—— 聪 明智 慧 ，知 识 渊博 ，具 有 良好 的 判断力 。
—— 有 足够 的时 间投人 （ 除必须 参加 董事 会外 ）还应 ，
层 管理 人员 ，
— —
根据公 司需要参 加与企业负 责人会面或参 与某 些重太 问题
的专项 调查 。 — — 工作 热情 ， 但把 握好 角色 。 为 公司 的董事 ， 作 应 勇 于挑 重担 ， 做到 随 叫随到 ， 除按 规定认 真地 参 加董事 会 会 议外 ， 还应 热情 地承 担董事 会分 配 的其它 工作 。 工作 中 一 定掌握 好 尺度 ， 避免过 分热 情 而越位 ， 他们 必 须严格 按 照董 事 的角 色行事 ， 给企 业经 理 以必要 的协 助 ， 但不干 预 企业 经理们 的 日常 经营 活动 。
保 证公正 ，４必 须与 董 事候 选人 见面 。 司Ｃ Ｏ或避 选委 （） 公 Ｅ
力量 。 事 台成员 的功 能不仅 仅是 对管 理层 （ 董 经理 ）实 监 督 ， 为重 要 的是 要支 持他 们 的工作 ， 他们 出谋 划 更 为
委
经 营 不 善 而破 产 ，究 其 原 因 与 他 们 的 治 理 结 构 不 无 关 系 。 因此 ，深 入 研 究 并 促 进 建 立 健 全 中小 企 业 祛 人 治 理 结 构 问腰 ，

本科毕业设计（论文）开题报告题目中小企业内部控制的现状分析及对策学院商学院专业会计学班级学号学生姓名指导教师完成日期一、论文选题的背景、意义（一）背景改革开放后我国的中小企业随着市场经济的发展，而不断发展壮大起来。

但在现阶段，它已暴露出了许多与内部控制有关的诸多问题，如企业信息危机、浪费严重、风险加剧等。

审视我国中小企业内部控制的现状，让人心存忧虑。

1、难以实行有效的公司治理结构。

我国中小企业中相当一部分属于个体、私营性质，企业的投资者同时又是经营者，一些领导者排斥并破坏如职责分离、授权批准等内部控制制度。

因企业管理者的自身问题使得内部控制没有被摆在企业重要的议事日程上。

合理的公司治理机构难以有效建立，或者即便建立起来，也很难发挥应有的作用。

2、职责或职能牵制不够。

关键控制点上往往缺乏应有的控制。

中小型企业经营规模小，经营活动单一。

人员配置和机构设置上不可能像大型企业那样做到专业对口、各司其职，往往一人身兼两职甚至身兼数职。

机构职能模糊,从而造成岗位设置缺乏牵制性，各项制度缺乏应有的张力，使得制度不规范，执行不到位。

3、财务管理水平低下，财务信息失真。

中小企业因内部控制制度未被引起足够重视，导致其财务核算不规范，管理松弛，特别是在资产管理上暴露出很多弊病：(1)对现金管理不严，造成资金闲置或不足。

有的中小企业认为现金越多越好，使得现金闲置；有些企业的资金使用缺少计划安排，过量购置不动产，无法应付经营急需的资金,陷人财务困境。

(2)应收账款周转缓慢，造成资金收回困难。

原因是没有建立严格的赊销制度，缺乏有力的催收措施，应收账款不能兑现或形成呆账。

(3)存货控制薄弱，造成资金呆滞。

许多中小企业月末存货占用资金往往超过其营业额的两倍以上，造成资金呆滞，周转失灵。

(4)重钱不重物，资产流失浪费严重。

不少中小企业的管理者，对原材料、半成品、固定资产等的管理不到位，资产浪费严重。

4、认识不到位，观念模糊。

思想上的漠视，是内控建设的最大障碍。

公司治理模式的种类及原则公司治理则是建构在企业“所有权层次”上的一门科学，对于公司治理模式，有着特定的原则及不同的种类。

下面由店铺为你详细介绍公司治理模式的种类及原则的相关法律知识。

公司治理模式的种类英美模式：英美模式最大特点就是所有权较为分散，主要依靠外部力量对管理层实施控制。

在这一模式下由于所有权和经营权的分离，使用权分散的股东不能有效地监控管理层的行为，即所谓“弱股东，强管理层”现象，由此产生代理问题。

而解决这一问题的办法：一是发展机构投资者，使分散的股权得以相对集中;二是依靠活跃、有效的公司控制权市场，通过收购兼并对管理层进行外部约束;三是依靠外部非执行董事对董事会和管理层进行监督;四是依靠健全的监管体制和完善的法律体系，如公司法、破产法、投资者保障法等法律对公司管理层进行约束和监管;五是对管理层实行期权期股等激励制度，使经营者的利益和公司的长远利益紧密联系在一起。

德国模式：德国公司治理结构的一个重要特点是"两会制"，即监事会和董事会。

德国模式是"内部控制"型模式。

两会中包括股东、银行及员工的代表，对管理层实行监控。

其中，职工代表在两会中扮演重要角色。

在德国，最大的股东是公司，创业家族、银行等，所有权集中程度比较高。

德国的银行是全能银行(Universal Bank)，可以持有工商企业的股票。

另外，公司相互持股比较普遍。

银行对公司的控制方式是通过控制股票投票权和向董事会派驻代表，有些还是监事会主席，银行代表就占股东代表的22.5%。

德国公司治理模式的另一特色就是强调职工参与，在监事会中，根据企业规模和职工人数的多少，职工代表可以占到1/3到1/2的职位。

日本模式：日本的公司治理结构是"一会制"，但是强调"内部控制"。

董事会主要是由管理层构成。

和德国的模式类似，对公司监控主要是通过交叉持股和主办银行制度来实现的。

公司治理论文公司治理结构问题现状及对策分析班级：商会125姓名：肖晗学号：目录公司治理结构问题现状及对策分析 (3)摘要 (3)关键词 (3)一、公司治理结构的理解 (4)（一）公司治理结构有狭义与广义之分 (4)（二）公司治理结构主要包括三个方面的内容 (4)（三）公司治理结构要解决涉及公司成败的两个基本问题。

(4)二、我国公司治理结构存在的主要问题 (4)（一）政府治理和监管力度不够 (4)（二）目前公司中存在的董事会功能弱化 (5)（三）监事会未能充分发挥监督作用 (5)三、改进和完善我国公司治理结构的对策建议 (5)（一）加强和改进政府治理 (5)（二）实行独立董事制度 (5)（三）实现内部审计机构在公司治理中的角色和功能的转变 (5)四、家族企业在治理方面存在的问题 (6)（一）股权结构单一 (6)（二）资金、人才匮乏。

(6)（三）内部产权模糊。

(7)五、关于家族企业治理问题的建议 (7)(一）推行所有权和经营权的分离 (7)(二) 融合社会资本，建立多层次资本市场体系 (7)(三) 董事会实现共同治理，确保决策的科学性 (7)六、参考文献 (8)公司治理结构问题现状及对策分析摘要：伴随日益激烈的市场竞争环境，企业间的竞争愈演愈烈。

企业结构的治理尚存在一些问题，已成为企业进一步发展的主要瓶颈。

本文主要从企业的产权改变、治理结构、不同的理论背景下对资本结构和公司治理的研究进行了综述。

深入分析我国企业内部公司治理结构存在的优势与缺陷，并在此基础上，有针对性地给出完善企业内部公司治理结构的对策与措施，具有一定的现实意义。

关键词：治理结构；企业治理；家族企业；公司治理结构；董事会；一、公司治理结构的理解（一）公司治理结构有狭义与广义之分狭义地讲是指投资者和企业之间的利益分配和控制关系，包括公司董事会的职能、结构、股东的权利等方面的制度安排；广义地讲是指关于公司控制权和剩余索取权，即企业组织方式、控制机制和利益分配的所有法律、机构、制度和文化的安排.（二）公司治理结构主要包括三个方面的内容一是治理主体，即谁参与治理，现代治理结构理论认为，企业治理主体就是利益相关者。

互为 朋友或 亲戚 ， 这种 资本 联合 往往 是 业规模 及担 保物 有一 定要 求 ， 放款 非常 效 以后， 进一步 降低了设立公 司门槛 ， 有 以投资 者 间的信 任为基 础 ， 体现 出 了较 困 难 。
强的人 和性 。因此 ， 然资 金规模 多元 虽 化趋 势 明显 ， 但投 资者之 间 的关系 较为 ４ 中小企业综合资本成本较 高 ．
（ 被调研的中小企业资本结构 一）
１ 企业资本规模不大 ．
来反中小企业公 司治理尚不完善紧密相关 。
于企业 的公司治理是 否有效 。 公 司治 理 分 为 内部 治理 和外 部 治
一
本次被 调研 企业 的注 册资本 在 １０ ０
、
０万 资产 ００万 武汉及 周边城市 中小企 业 万 到 ５ ０ 元之 间 ， 规模在 １０ 理 。通 过内部治理 ， 建内部制度 ， 构 抑制 调研情况 元 以下 ， 人数从 ２ 人到 ５０ 从业 ０ ０ 人不等 。 管 理者 的逆 向选择 和道德 风险 ， 平衡 利 益相关者 的权益 ； 通过外部 治理 ， 规范外 按 照我 国 《 中小 企业标 准 暂行规 定 》 规 主 ４０ ０万元 以下 ） 、 本次调研 企业总数 为 ｌ 家 ， ２ 主要分 定 ， 要从 资产 规模（ ０ ０
２ 中国 中 小企 业 ２） ． ８ （Ｏ４ ｌ
销售额 （ ０ ０万元以下 ） 从业人数 （ ３０ 及 不 普遍 在 ２％以下 ， 至有 的企业 资产 负 ０ 甚
（ ） 二 中小企业组织形式及公司治
超 过 ２０ 人 ） ００ 等定量标准对 中小企业来 债率为 ０ 。在 调研过程 中 ， 某米业公司公 理 情况 进 行界定 ， 依上述标准 ， 上述被调研企业 开表 示从 没有在 银行 贷过款 ， 不是企 业 均属于 中小企业范畴 。

规模和目标市场半径扩展至一定边界时 ， 它就会成
为决定企业是否可持续发展的主要 因素。 ］ 【 ３
正如诺斯所言 ， 制度环境决定制度安排 （ 斯， 诺
１９ ） ９５ 。因此， 中小企业公司治理模 式的选择和改善
与其外部治理环境有着紧密的相关 问题时就不能仅仅局限微观层面
法》 等为核心的法律规制的完善 ， 不仅有利于确立并
改善中小企业内部治理结构 ， 而且有利于优化其外
部治理环境 ， 弥补合 同章程 、 市场 、 文化等非正式性
管理创新 能力 的产生和发 挥。 第三 ， … １ 中国中小企
业的生存环境 、 发展环境与大企 业相比有着很大 的 差异。这种差异决定 了其治理体系不可能与大企业
从公 司治理 的运行机制分析 ， 公司治理可 以视 为对初始契约没有特别规定问题作出决定的制度安 排或制度设计 。因此 ， 公司治理的基础是契约治理 ，
司治理结构必须符合各相关利益主体之间的责权利
对等 ， 以及责权利对等 的制度关 系网络有利于企业
是公司 自治和法律规则 的统一。以《 公司法》《 、证券
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２０ ０ ６年第 ２期（ 总第 １０期 ） ４
甘德健 ： 改善 中小企业公司治理的宏观对策
１０ 万人。１９ 年员工持股计划 占有 的资产规模 ００ ９４ 已经达到 ２２ ２０亿美元 。 【 相关法律推动下的员工持 ５ Ｊ
协调利益关 系的制度性妥协机制。法律既是社会程
序 的工具 ， 也是利益协 调的手段。 － 因此 ， ６ Ｊ 完善 中小
企业公 司治理的法律规制 ， 并在此基础上 ， 完善公司 治理的法律环境 ， 过权利义务 、 通 责任的调整机制 ， 使 中小企业 中利益相关者不同的权利请求在相互冲 突中达到法律关系 的动态性 平衡 ， 是改善 中小企业 公司治理的基本制度性保障。

公司治理结构第一节公司治理结构的基本理论一、公司治理结构的概念和内涵公司治理结构是一个多角度多层次的概念，很难用简单的术语来表达.从公司治理结构的产生与发展来看，可从狭义和广义两方面去理解。

狭义的公司治理结构，是指所有者（主要是股东）对经营者的一种监督与制衡机制，即通过一种制度安排，来合理地配置所有者与经营者之间的权利与责任关系。

公司治理结构的目的是保证股东利益的最大化,防止经营者对所有者利益背离，其特点主要是通过股东大会、董事会、监事会及管理层所构成的公司治理结构的内部治理体现出来。

广义的公司治理结构则不局限于股东对经营者的制衡,而是涉及到广泛的利益相关者，包括股东、债权人、供应商、雇员、政府和社区等与公司有利益关系的集团，公司治理是通过一套包括正式或非正式的、内部的或外部的制度或机制来协调公司与所有利益相关者之间的利益关系,以保证公司决策的科学化,从而最终维护公司各方面的利益。

因此在广义上，公司已不仅仅是股东的公司，而是一个利益共同体，公司的治理结构机制也不仅限于以治理结构为基础的内部治理，而是利益相关者通过一系列的内部、外部机制来实施共同治理，治理的目标不仅是股东利益最大化,而是要保证公司决策的科学性，从而保证公司各方面的利益相关者的利益最大化.总之,公司治理结构就是现代公司制的基本产权下对公司进行控制和管理的体系，是控制、管理公司的一种机制，是对生产要素一系列制度性安排，主要以契约、章程、组织机构和法律法规为主要表现形式。

一般情况下，公司治理需要解决三个核心问题：（1）公司管理层、公司内部人与外部投资者的利益和社会利益的兼容问题;（2）公司管理层的能力问题，即由于公司管理层的管理能力、思维方式与环境要求的错位问题及管理层出现管理失误问题。

（3）什么样的管理制度最有利于投资者获得保护与利益回报，且其合理利益不被企业管理层侵蚀。

从不同角度去阐述公司治理结构，其内涵为：（一）公司治理结构是一种经济关系公司治理中的投资者、经营者、管理者、监督者之间,均是一种经济关系。

优化管理制度提升企业治理水平中小企业在如今的商业环境中面临着越来越大的竞争压力，为了在市场中立于不败之地，优化管理制度已成为提升企业治理水平的重要举措。

本文将探讨为何要优化管理制度以及如何实施优化管理制度来促进企业的可持续发展。

一、为何要优化管理制度优化管理制度可以帮助企业规范内部运营，提高效率和效益。

首先，良好的管理制度能够明确员工的职责和工作流程，减少沟通和协调的成本。

其次，通过建立科学的岗位设置和评估体系，可以激发员工的工作动力，提高整体工作质量。

此外，优化管理制度还能帮助企业规避风险，提高反应能力和决策效率。

因此，优化管理制度对于企业的发展至关重要。

二、如何优化管理制度1. 设定明确的目标和战略优化管理制度的第一步是设定明确的目标和战略。

企业应该明确自身的使命和愿景，并设定具体可衡量的目标。

同时，制定与之相应的战略和行动计划，并将其与员工的个人目标相互关联，以确保每个人的工作都能够贡献于实现整体目标。

2. 建立完善的组织结构优化管理制度还需要建立完善的组织结构。

企业应该根据自身规模和特点，制定适应的组织架构，并明确各个部门和岗位之间的职责和权限。

同时，建立顺畅的沟通渠道和协作机制，促进信息的流通和问题的解决。

3. 设计科学的考核体系考核体系是优化管理的重要环节。

企业应该设计科学合理的考核方法，既能够评估个人的绩效，又能够反映整体工作的质量和效益。

此外，考核结果应该公正透明，能够激发员工的积极性和创造力。

4. 加强员工培训和发展优化管理制度不仅仅是制定规章制度，还需要加强员工培训和发展。

培训可以提高员工的专业素质和职业技能，使其更好地适应企业的发展需求。

同时，企业还应该提供发展机会和晋升渠道，激发员工的成长动力，并吸引人才的加入。

5. 强化内部监督和风险管理建立健全的内部监督和风险管理制度是优化管理的重要环节。

企业应该建立内控体系，加强财务审计和风险评估，及时发现和纠正问题。

此外，企业还可以借鉴优秀企业的经验，加强外部的法律和监管合规。

公司治理存在的问题及解决思路公司治理（CorporateGovernance）又名公司管治、企业管治和企业管理，OECD(OrganisationforEconomicCo- operationandDevelopment)在《公司治理结构原则》中给出了一个有代表性的定义：“公司治理结构是一种据以对工商公司进行管理和控制的体系”。

公司治理结构明确规定了公司的各个参与者的责任和权利分布，诸如董事会、经理层、股东和其他利益相关者。

一、公司治理的意义公司治理的重要性已受到了中国企业界越来越多的关注。

一些这种全球知名、规模庞大的公司，一夜之间就土崩瓦解，中国公司应该从中吸取教训。

不过，还有许多人存在着这样的认识误区：只有大公司、国有大型企业才需要去考虑公司治理的问题，而中小企业对此是无关紧要的。

这种认识存在诸多法律危险的。

实际上，对中小企业、新进企业和成长型企业来讲，公司治理的问题同样重要。

创业公司尤其要注意整个公司的治理结构，应该从一开始，就要把公司治理结构问题解决好。

具体来看，首先，公司治理结构是公司的核心问题。

公司治理结构相当于一座楼宇的地基，考虑地基问题的最有效的时期是在楼宇建设之初。

第二，中国人情社会的许多传统习惯使创业者漠视公司治理，留下创业的隐患。

在中国，人们通常看重的是面子、人情，很多时候没有“亲兄弟明算账”的习惯。

创业的时候，不愿意谈钱，但是，成功之后，恰恰是这些“其他事情”构成反目、内乱的导火索。

公司治理结构在创业初期没有得到重视所造成的恶果此时呈现出来。

第三，目前中国尚未形成一整套详尽完善的公司治理法规体系。

这就导致在遇到矛盾时，所有人都莫衷一是，公说公有理，婆说婆有理。

有限的精力被掷在无限的内耗中。

对于创业者而言，人生最痛苦的事，莫过于此。

在此情况下，更应该注重公司自身制度的建设，规范管理，减少隐患。

二、公司治理存在的问题伴随着改革的进程，中国企业的改革取得了巨大的进展，但是从公司治理的角度去衡量，仍面临着诸多的问题：首先，公司股权结构不合理。

中小企业如何实行股份制？中小企业如何实行股份制？一.引言股份制是一种企业组织形式，通过发行股份将企业的所有权分散给股东，实现股东对企业的权益和收益分享。

对于中小企业来说，实行股份制可以带来很多好处，如引入更多的投资、优化公司治理结构、提升企业形象等。

本文将详细介绍中小企业如何实行股份制的步骤和注意事项。

二.准备阶段1.明确目标和理由中小企业在实行股份制之前需明确实行股份制的目标和理由，如是否为了引入新的投资、提升企业形象、扩大规模等。

明确目标和理由能够为后续的步骤制定提供方向和指导。

2.法律法规研究在准备阶段，中小企业应详细研究相关的法律法规，了解实行股份制的规定和程序。

特别需要关注有关公司法、证券法、上市规则等方面的法规。

3.评估企业价值在实行股份制之前，中小企业应进行企业价值评估，确定股份的价格和比例。

评估可以通过专业机构进行，也可以由内部人员进行简单估算。

评估的结果将直接影响到后续股份发行和股权结构的设计。

三.制定方案和文件准备1.设计股权结构中小企业在实行股份制时需要设计合理的股权结构，包括确定初始股东的比例、发行新股份的比例等。

股权结构应根据企业的实际情况和发展需求进行设计。

2.制定公司章程和股东协议在实行股份制之前，中小企业需要制定公司章程和股东协议。

公司章程是公司的基本法规，规定了公司的经营管理制度等；股东协议是股东之间的协议，规定了股东的权益、义务和行为规范等。

3.申请批准文件根据相关法律法规的规定，中小企业需要向相关部门申请批准文件，包括变更登记、证券发行批准等。

申请批准文件的流程和要求需根据相关法律法规的规定进行办理。

四.股份发行和持股登记1.股份发行中小企业实行股份制后，需要根据股权结构确定发行新股份的比例和价格。

股份发行可以通过公开发行、配股、定向增发等方式进行。

2.持股登记股份发行完成后，中小企业需要进行持股登记。

持股登记是一项重要的工作，能够准确记录股东的持股情况，便于股权转让、红利发放等后续操作。

显得 十分 重要 。
一
形 势 ，使 其 不 断 改 进 ， 以 适 应 市 场 的 变化 ，从 而保证 公 司健 康地 发展 理 论 上 说 ， 中小 公 司董 事 会 及
成 员 的 职 责 、 任 务 和 功 能 与 大 型 公 司 没 有 多 大 区别 ， 它 们 都 是 为 了增 加 公 司 的 价 值 ， 并 通 过 下列 职 责 实
中 国
中 ／、 企 业 』
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现 这 一 目标 ：
一
ＣＥ 而 小 公 司 在 选 聘 ＣＥ Ｏ。 Ｏ和 其 他 高 层 管 理 人 员 方 面 ，会 与 大 型 企 业 有 很 大 的 差 别 ，他 们 一 般 没 有 能 力 为 此 早 做 安 排 ，而 往 往 简 单 地 采 取 从 外 部 聘
一
一
一
任 一 位 ＣＥ Ｏ来 实 现 本 公 司 ＣＥ 的 更 Ｏ
换 。
～
一
也 有 一 些 中 小 企 业 采 用 “ 退 休 先 后 留 任 ” 办 法 来 解 决 Ｃ Ｏ的 留 任 问 的 Ｅ 题 ， 即让 已到退休 年 龄 的 Ｃ ＥＯ 先
在 实 施 上 述 职 能 和 任 务 时 ， 中 小 企 业 董 事 会 （ 事 ）与 大 公 司 的 做 法 是 有 董 差异 的 ，这些 不 同之处 如表 一所 示 ：
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他山之 石】
国外中小企业 法人治理结构
【 者按 ｌ 编 欧洲 大学 发晨 研究 基 金 会 “ 际公 共 企 业 私 有 化 研 究 国
课囊 组 “于 １ ８ 出版 了一本 《 ９９ 年 寻 找好 ■＿ 》 （ｎ Ｓ ａｃ ｆ ｒ ｏ ｄ ｜ ■ Ｉ ｅ ｒ ｈ ｏ Ｇ ｏ

参考文献 ：
结构 ， 影响治理பைடு நூலகம் 率。 因此 ， 现代 公司治理 理论认 为 ， 资本结构不仅
仅 是融资单方面 的问题 ，它还涉及公 司控制权在不 同资本提供者 之间的配置 问题 ， 系到治理主体 的选择和转换 。公司不 同资本 关 结构 的选择就是 不同治理结构的选择 。 以 ，有 什么样的资本结 所 构 就有什么样 的治理结构 ，资本结构 的合理确定是公 司有效治理
财 务 管 理 目标 。 企业资本结构决策的确定方法有很多 ， 种方法各有利弊 ， 各 适 用 的 环 境 和 范 围 也 有 所 不 同 。 企 业 采 用 何 种 决 策 方 法 及 衡 量指 标 主 要 取 决 于 企 业 财 务 管 理 的 目标 和 原 则 。随 着 利 润 最 大 化 原 则在
偿 债能力 ， 致企 业陷入融 资困境 。 导 同时 ， 不完善 的治理结构也会 导 致企 业监督机制弱化 ， 易造 成财务信息失 真 ， 影响融资效率 。 较 为完善 的公 司治理结 构可以提 高企业 的管理效率 和水平 ，增强企 业 的盈利能力 、 债能力和资产管理能力 ， 偿 使企业最大程度地获得
（ ） 一 资本结构 对治理 结构的影响 企业资本结构是企业控 制 权分配的基础 ， 在企业治理 中起着决定性作用 。 资本结 构是 指所筹 各种资金的构成 和比例关 系 ， 包括广义资本结构和狭义资本结构 。 广义的资本结构 是指企业 全部 资本 的构成及 其比例关 系 ，而狭 义 的资本结构 仅指企业 长期 资本的构成及 其比例关 系 ，即股权融 资 和负债融资两种资本 的比例。资本结构 的特点决定 了公司控制权 的配置状况 。 股权 资本 和负债资本的数量之 比， 直接决定着公 司控 制权在股东 和债权人之 间的分配和转移 ，从而决定企业法人治理

［提要］公司治理从其理论渊源来说，出现在所有权与控制权分离之后，因此中小企业公司治理被合理地忽视了。

中小企业公司治理的缺陷已严重制约了中小企业的成长。

本文就公司治理产生的背景、必要性、存在的问题、国外一些发达国家中小企业公司治理模式及启示，探讨解决我国中小企业公司治理问题的对策。

关键词：公司治理；中小企业；对策中图分类号：Ｆ２７文献标识码：Ａ收录日期：２０１２年１０月６日一、中小企业公司治理的必要性对世界上的每一个国家来说，中小企业都是最重要、最基本的经济体，而中小企业的活力离不开一套完善的公司治理体系。

在我国，中小企业占全国企业总数的90%以上，产值占全国总产值一半以上，中小企业在国民经济体系中的地位和作用可见一斑。

我国的“蓝田股份事件”以及“亚洲金融危机”就是因为公司治理机制和结构上存在缺陷。

所以可以说，公司治理既直接影响到整个国家的经济竞争力，又关系到投资者的切身利益，对于中小企业来说更是如此。

研究中小企业公司治理问题具有十分重要的现实意义。

二、我国中小企业公司治理中存在的问题（一）股权的高度集中，股权结构不合理。

我国的中小企业成分多样，但大多数为家族企业，在治理结构上一般不采用现代大公司的委托-代理制，而是采取传统的权威管理模式，即依靠家族成员的个人魅力来管理整个企业，而不轻易授权给家族外的高层管理人员，企业的所有权和经营权没有实现分离，企业与家族合一的一种治理模式。

企业的资金主要来源于家族内部。

此外，中小企业民营上市公司的股权结构与上市前没有什么本质差别。

股市普遍存在的“一股独大”现象在民营上市公司中也普遍存在。

（二）三权合一的统治结构。

我国中小企业股权结构的单一性和高度集中性决定了我国中小企业公司治理上的三权合一。

在中小企业中，股东几乎天然是董事会成员，而且在监事的产生过程中，监事人选是由股东会决定的，而股东的结构又具有单一和集中的特点，那么大股东完全可以控制监事人选进而控制监事会。