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第1篇一、引言随着全球经济一体化进程的不断推进，企业面临着更加复杂多变的市场环境。
本报告将对公司第一季度财务状况进行详细分析，旨在揭示公司在当前市场环境下的经营成果、财务风险和未来发展趋势。
通过分析，为公司管理层提供决策依据，为投资者提供投资参考。
二、公司概况（此处应简要介绍公司基本情况，包括公司名称、成立时间、主营业务、行业地位等。
）三、第一季度财务数据（一）营业收入1. 营业收入构成第一季度营业收入为XX万元，其中主营业务收入为XX万元，同比增长XX%，其他业务收入为XX万元，同比增长XX%。
2. 营业收入分析（1）主营业务收入增长的主要原因：分析公司主营业务收入增长的原因，如市场需求增加、产品结构优化、市场拓展等。
（2）其他业务收入增长的主要原因：分析公司其他业务收入增长的原因，如新业务拓展、多元化经营等。
（二）营业成本1. 营业成本构成第一季度营业成本为XX万元，其中直接成本为XX万元，同比增长XX%，间接成本为XX万元，同比增长XX%。
2. 营业成本分析（1）直接成本增长的主要原因：分析直接成本增长的原因，如原材料价格上涨、生产规模扩大等。
（2）间接成本增长的主要原因：分析间接成本增长的原因，如管理费用增加、销售费用增加等。
（三）毛利率1. 毛利率构成第一季度毛利率为XX%，较去年同期提高XX个百分点。
2. 毛利率分析毛利率提高的原因分析，如产品售价上涨、成本控制有效等。
（四）期间费用1. 期间费用构成第一季度期间费用为XX万元，其中销售费用为XX万元，管理费用为XX万元，财务费用为XX万元。
2. 期间费用分析（1）销售费用增长的主要原因：分析销售费用增长的原因，如市场推广力度加大、渠道建设等。
（2）管理费用增长的主要原因：分析管理费用增长的原因，如人员增加、办公费用增加等。
（3）财务费用增长的主要原因：分析财务费用增长的原因，如贷款增加、汇率波动等。
（五）净利润1. 净利润构成第一季度净利润为XX万元，同比增长XX%。
第1篇一、引言正泰集团，作为中国电气行业的领军企业，近年来却遭遇了前所未有的财务危机。
本报告旨在对正泰集团的财务危机进行深入分析，探讨其危机的成因、现状及可能的解决方案。
二、正泰集团财务危机现状1. 经营收入下降：近年来，正泰集团营业收入增速放缓，甚至在某些年份出现负增长。
据公开数据显示，2020年正泰集团营业收入同比下降5.6%。
2. 负债率上升：随着经营收入的下降，正泰集团的负债率逐年上升。
截至2021年底，正泰集团资产负债率已达65.7%，远高于行业平均水平。
3. 现金流紧张：受经营收入下降和负债率上升的影响，正泰集团的现金流紧张。
据财报显示，2020年正泰集团经营活动产生的现金流量净额为-12.5亿元。
4. 盈利能力下降：正泰集团净利润逐年下降，盈利能力明显减弱。
2020年，正泰集团净利润同比下降18.3%。
三、正泰集团财务危机成因分析1. 市场竞争加剧：随着电气行业的快速发展，市场竞争日益激烈。
正泰集团面临着来自国内外企业的激烈竞争，市场份额受到挤压。
2. 产品结构单一：正泰集团产品结构相对单一，主要集中在低压电器领域。
在新兴电气领域，如新能源、智能化等方面，正泰集团的发展相对滞后。
3. 融资渠道受限：受金融环境的影响，正泰集团的融资渠道受限。
融资成本上升，进一步加大了财务负担。
4. 管理成本高企：正泰集团的管理成本相对较高，导致利润空间被压缩。
5. 投资决策失误：近年来，正泰集团在海外投资、并购等方面存在一定的失误，导致资金链紧张。
四、正泰集团财务危机应对措施1. 优化产品结构：正泰集团应加大在新能源、智能化等新兴领域的投入，丰富产品线，提升市场竞争力。
2. 拓展融资渠道：正泰集团应积极拓展融资渠道，降低融资成本，缓解资金压力。
3. 加强成本控制：正泰集团应加强成本控制，降低管理成本，提升盈利能力。
4. 优化投资决策：正泰集团应谨慎进行投资决策，避免资金链紧张。
5. 加强风险管理：正泰集团应加强风险管理，防范财务风险。
第1篇一、企业内部管理1. 加强财务风险控制（1）建立完善的财务管理制度。
企业应建立健全财务管理制度，规范财务行为，确保财务数据的真实、准确、完整。
（2）加强预算管理。
企业应制定合理的预算计划，严格控制成本，确保资金使用效率。
（3）加强应收账款管理。
企业应加强应收账款管理，采取有效措施，确保应收账款及时回收。
2. 优化资本结构（1）降低负债比例。
企业应合理控制负债规模，降低资产负债率，避免过度负债。
（2）优化债务结构。
企业应根据自身经营状况和市场环境，选择合适的债务期限和利率，降低融资成本。
（3）拓宽融资渠道。
企业应积极拓展融资渠道，如发行债券、股权融资等，降低对单一融资方式的依赖。
3. 提高盈利能力（1）加强成本控制。
企业应加强成本控制，降低生产成本，提高产品竞争力。
（2）提高产品附加值。
企业应加大研发投入，提高产品附加值，增强市场竞争力。
（3）拓展市场。
企业应积极拓展市场，提高市场份额，增加销售收入。
二、外部环境1. 政策法规（1）密切关注政策法规变化。
企业应密切关注国家政策法规变化，及时调整经营策略。
（2）积极参与政策扶持。
企业应积极争取政府政策扶持，如税收优惠、财政补贴等。
2. 市场环境（1）加强市场调研。
企业应加强市场调研，了解市场需求，调整产品结构。
（2）加强竞争对手分析。
企业应密切关注竞争对手动态，制定应对策略。
（3）提高品牌知名度。
企业应加大品牌宣传力度，提高品牌知名度，增强市场竞争力。
三、政策法规1. 政府债务管理（1）合理确定政府债务规模。
政府应合理确定债务规模，避免过度举债。
（2）加强债务风险监测。
政府应加强债务风险监测，及时发现和化解债务风险。
（3）完善债务管理制度。
政府应完善债务管理制度，规范债务行为。
2. 金融监管（1）加强金融监管。
金融监管部门应加强金融监管，防范金融风险。
（2）优化金融生态环境。
金融监管部门应优化金融生态环境，提高金融服务质量。
（3）鼓励金融机构创新。
1.影响资金时间价值的因素（1）资金的使用时间：在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值越大；使用时间越短，则资金的时间价值越小。
（2）资金数量的多少：在其他条件不变的情况下，资金数量越多，资金的时间价值就越多；反之，资金的时间价值则越少。
（3）资金投入和回收的特点：在总资金一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越大；反之，后期投入的资金越多，资金的负效益越小。
而在资金回收额一定的情况下，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多；反之，离现在越远的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越少。
（4）资金周转的速度：资金周转越快，在一定的时间内等量资金的周转次数越多，资金的时间价值越多；反之，资金的时间价值越少。
2.单利（1）定义所谓单利是指在计算利息时，仅用最初本金来计算，而不计入先前计息周期中所累积增加的利息，即通常所说的“利不生利”的计息方法。
（2）计算：I t =P*i 单式中：I t —代表第t 计息周期的利息额；P—代表本金；i 单—计息周期单利利率。
2.复利（1）定义：所谓复利是指在计算某一计息周期的利息时,其先前周期上所累积的利息要计算利息，即“利生利”“利滚利”的计息方式。
（2）计算：I t =i*F t-1式中：i—计息周期复利利率；F t-1——表示第（t-1）期末复利本利和。
（一）单利：“利不生利”3.终值和现值计算形式公式系数符号已知P 求F(1)nF P i =⨯+(/,,)F P i n 已知A 求F()n 1+i 1F=A i ⎡⎤-⎢⎥⎢⎥⎣⎦(/,,)F A i n 已知A 求P⎥⎦⎤⎢⎣⎡+-+=n n i i i A P )1(1)1((/,,)P A i n 4.计息周期小于（或等于）资金收付周期时的等值计算（1）F=P（F/P，r/m，mn）（2）P=F（P/F，r/m，mn）（3）F=A（F/A，r/m，mn）（4）P=A（P/A，r/m，mn）5.资本金净利润率ROE=达产期或正常年份的年净利润÷资本金净利润=利润总额-所得税利润总额=息税前利润-利息资本金=总投资-债务资金资本金出资形态可以是现金，也可以是实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、开采权作价出资。
国有建筑企业“两金”管理探析摘要：近些年，经济的快速发展带动了我国国有建筑施工企业经营效益持续增长，但企业“两金”管理问题随之也暴露出来，国有建筑企业经营性现金流持续减少，资产负债率不断增加，这些问题都对国有建筑企业的发展有着重要的影响。
加强国有建筑企业“两金”的管理已经成为了当前企业首要工作，“两金”问题若不及时有效处理，则会威胁到企业资金链的安全，因此，国有建筑企业要积极采取针对性的措施来强化企业“两金”管理，避免企业出现经营风险影响企业的长期健康发展。
关键词：国有建筑企业；应收账款；存货；措施从整体来看，宏观环境是影响国有建筑企业发展的重要因素之一。
建筑企业之间的竞争愈加激烈，行业红利逐渐降低，尤其是受到疫情的冲击，国际市场环境条件不断下滑，国际形势等不稳定因素的影响下，对我国经济发展造成了一定的影响，因此，国有企业应当转变发展模式，从原先的数量取胜变为质量取胜来应对全新的市场环境，减少企业低效、无效资产，加强应收账款的回收，坚持高质量发展的理念。
对此，国有建筑企业要强化自身管理，分析企业在经营当中“两金”问题出现的成因，制定出切实可行的管控策略，减少企业“两金”的占比，以此来提高资金周转率，优化企业资产结构，避免出现债务风险。
鉴于此，加强企业“两金”管理是国有建筑企业保持可持续高质量发展必须要采取的重要手段之一。
一、当前国有建筑企业“两金”现状建筑企业当中所提到的“两金”主要指的是企业应收账款和存货。
现阶段，国有建筑企业中“两金”占比较大，占用了企业大部分资金，降低了企业的资产质量，并且增加了行业资产负债率。
近些年，我国投资增长速度有所放缓，建筑市场环境十分激烈，部分施工企业为了能够在市场中取得先机，在竞标当中不惜花费高额的费用来支付保证金，获取以自己垫资的方式进行施工，从而导致建筑企业应收账款、合同资产、其他及长期应收账款不断增加。
但是，在工程项目施工过程中，企业负债规模会不断扩大，致使流动资金紧缺，很有可能导致上下游资金链断裂，继而增加企业债款规模和财务经费，企业也会面临巨大的财务风险。
一建建设工程经济第 1题：多选题(本题2分)工程建设投资中，与未来企业生产经营相关的费用包括()。
A、生产准备费B、施工准备费C、联合试运转费D、单机试运转费E、生产家具购置费【正确答案】：AC【答案解析】：工程建设投资中，工程建设其他费用又划分为土地费用、与工程建设相关的费用和纳入建设投资但与未来生产经营相关的费用。
在备选答案中，B施工准备费为与工程建设相关费用，D单机试运转费用包括在工程费用之中.E生产家具购置费与设备购置费性质相同.属于工程费用范畴.因此正确答案为AC。
第 2题：多选题(本题2分)在工程建设中，对不同的新技术、新工艺和新材料应用方案进行经济分析可采用的静态分析方法有()。
A、增量投资分析法B、费用现值法C、年成本法D、年折算费用法E、综合总费用法【正确答案】：ADE【答案解析】：在工程建设中，不同的技术、工艺和材料方案只能选择一个方案实施，即方案之间具有互斥性。
常用的静态分析方法有增量投资分析法、年折算费用法、综合总费用法等；常用的动态分析方法有净现值（费用现值）法、净年值（年成本）法等。
BC选项为动态分析方法，故本题答案为ADE。
第 3题：多选题(本题2分)建筑安装工程其他项目费包括()。
A、安全施工费B、文明施工费C、总承包服务费D、暂列金额E、社会保险费【正确答案】：CD【答案解析】：建筑安装工程按照造价构成划分为人工费、材料费、机具使用费、措施费、企业管理费、利润、规费、税金等，分别属于不同的分部分项工程项目清单项目、措施项目清单、其他项目清单、规费项目清单、税金项目清单等。
备选答案中，A和B安全施工、文明施工等均是现场为安全文明施工采取的措施，属于措施费用的范畴。
而社会保险费作为必须缴纳的费用，属于规费的范畴。
备选答案中，CD不属于分部分项工程，也不属于措施项目或者规费、税金项目，列入其他项目清单，最适合答案为CD。
第 4题：多选题(本题2分)根据《建筑安装工程费用项目组成》（建标[2013]44号）文件，属于措施项目费的有()。
. ;. 建筑施工企业高资产负债率的成因及分析 内容提示：长期以来,建筑施工企业的资产负债率一直处于过高的水平,据有关资料统计,全国施工企业的资产负债率平均高达83.5%,有的甚至超过90%。高负债率给施工企业的经营发展带来了诸多负面影响和财务风险。
延伸阅读：成因 施工企业 负债 长期以来，建筑施工企业的资产负债率一直处于过高的水平，据有关资料统计，全国施工企业的资产负债率平均高达83.5%，有的甚至超过90%。高负债率给施工企业的经营发展带来了诸多负面影响和财务风险。本文从行业宏观和企业微观层面分析了施工企业过高负债率的原因，并结合行业性质分析了施工企业负债的特点、主要风险，最后从加强财务管理等方面提出应对过高负债率的措施。
一、施工企业高负债运营成因 （一）行业宏观方面分析 具体如下：（1）建筑施工行业盈利能力低下，股东后续资本性投入匮乏，导致企业资本结构失衡。据2007年施工行业发展报告报道，国内建筑施工行业产值利润率长期徘徊在2%￣3%，属于国民经济中的微利行业。倘若施工企业仅仅靠自我发展积累来优化财务结构，则速度十分缓慢；另一方面，建筑行业仍然属于“国退民进”的竞争性范畴，目前建筑施工企业中民营企业数量已经占到总数的74.5%，而国有企业从竞争性领域退出的使命尚待时日，按照现代企业制度改造自身的任务也远未完成。国有施工企业产权单一、原始注册资本偏低、后续资本性投入严重不足等现象普遍存在。（2）建筑市场秩序混乱，政府相关部门行业监管乏力，企业间恶性竞争大量存在。（3）税费过重，增加了企业的负债。施工企业属于典型的微利企业，相对于其他各行业企业来说，税负显的过重。
（二）从企业微观管理角度分析 具体如下：（1）工程项目结算迟缓导致资产负债率居高不下。行业会计处理的特点和工程项目结算迟缓的现实引发企业资产负债同时虚增，导致资产负债率提高。按照新会计准则体系中《建造合同准则》以及《施工企业. ;. 会计核算办法》的规定， 对于未完成结算的项目所发生的成本反映在存货项目下的“未结算工程项目”而非应收账款项目，对于收到业主或发包单位的备料款或进度款反映在预收账款项目。实际上由于业主或发包单位始终处于强势地位，即便签定了合同，工程项目的分段或终审结算常常被有意或无意拖延，这就会引起施工企业期末资产负债表中存货、预收项目偏高，应收账款项目偏低。相应地，由于施工企业与业主或发包单位的结算不能及时定案，施工企业与所属分包单位的项目结算也不能确定，企业与分包单位之间的往来只能通过预付、应付来反映，这两类项目同样长期不能结转，从而加剧了企业资产负债的同时虚增。随着企业经营规模的扩大，由于资产负债同时虚增引起的负债率升高问题就越突出。（2）历年含量工资及福利费节余的影响。含量工资及福利费节余是企业长期欠付职工的效益积累。据了解，目前各施工单位大多早已将其作为流动资金周转使用，在资产负债表上却又作为负债项目来管理反映。但它又与一般意义上的负债项目譬如应付账款、长短期借款等有所不同。这一因素对企业资产负债率的影响也是不容忽视的。（3）其他长期挂账应收、应付项目处理滞后，影响企业期末资产负债率的计算结果。有些施工企业期末挂账的其他应收、应付项目数额也比较大，例如保证金，有的已经逾期，但企业一直未做核销；有些长期应付款项目按照制度规定可以转为资本公积或营业外收入等权益性项目，但是企业出于种种考虑未予处理；有些集团性质的施工企业，关联企业间的资金往来以及代收代支等业务均通过该项目反映，由于没有定期核对清理，出现长期挂账现象。因此，会计基础工作的薄弱在一定程度上同样会导致资产负债虚增，影响到会计期末资产负债率的计算结果，使其偏离实际。
二、施工企业高负债特点及主要风险 （一）企业高负债的特点 其一，从负债构成上看，长期负债一般相对较少，主要是短期负债如短期借款、预收账款和应付账款。由于工程项目多、结算周期长，按照会计准则的要求，相当大部分备料款和进度款结算前作为负债反映，而且长时间不能与应收账款转销，导致企业预收账款越积越大。据不完全统计，施工单位预收账款往往占企业流动负债的60%￣80%。其二，真正意义上的负债并不多，而且多数属于零成本负债。预收账款、含量工资节余项目从严格意义上讲不符合会计准则中负债的定义，尽管会计报表中将其作为负债反映和管理，因为这两个项目的转销未必导致经济利益流出企业；另一方面，预收账款、含量工资及福利费节余、绝大部分应付账款一般是不存在资. ;. 金成本的，与银行长短期借款形成的负债有着明显的不同。从所有者的角度出发，这种零成本性质的负债越多越好，由此而导致的资产负债率上升完全不足为惧。其三，资产负债率会因经营规模、结算情况（应收和预收抵消情况）而发生变化。按照现行的财务会计处理方法，在工程合同价格合理，不存在垫资、欠资、应收和预收相互不抵销的情况下，资产负债率会随着经营规模的扩大而上升；在合同价格合理，不存在垫资、欠资、应收和预收充分抵销（结算及时）的情况下，不管经营规模如何，资产负债率都为零；若存在垫资、欠资的情况，负债率会随着应收和预收抵消的情况而变化，二者抵销的越充分，资产负债率就会降低，否则会升高。
（二）企业高负债率的主要风险 高负债率和微利经营给企业的良性发展带来了诸多不利影响，这种状况决定了整个行业技术创新投入不足，并将长期影响行业竞争力的提升，影响到企业的可持续发展。具体来说，过高的资产负债率加剧了企业在经营和财务风险方面。其一，严重影响经营投标工作的拓展。在目前的市场环境下，通过投标承揽工程是施工企业最主要的业务获取渠道，许多业主出于工程项目质量、安全、资金、工期等综合考虑，对参与投标单位的负债率有明确的要求。假如企业负债率高于80%的话，将会影响到综合评分，甚至直接失去入围资格。过高的负债率对施工企业而言，无论是开拓新市场还是巩固老市场，都是十分不利的。其二，过高的负债率降低了企业的资信度，导致融资能力的下降。过高的负债率不仅加大了企业资金成本，降低了企业的盈利水平和竞争能力，同时也降低企业的资信度，影响到金融部门对企业的信用评价，导致其融资能力下降。例如银行部门对施工企业资产负债率审查评价时，一般以60%为参考基准，超过该基准则认为企业具有较高的风险。这种影响处理不好的话将会导致企业资金、信用方面陷入恶性循环。其三，影响到其他会计信息使用者对企业的财务状况的评价。例如税务、政府和行业监管部门、其他债权人等，他们会据此对企业的财务状况做出失当的评价，甚至采取对企业不利的举措，从而影响到企业的信誉和社会形象，最终影响到企业的生存和发展。
三、降低高负债风险的对策 （一）建立新的资金运营分析机制，对财务状况作出科学评价理论上可以利用资产负债率来评价企业的偿债能力和风险大小。但具体到建筑施工企业的实际，就必须要. ;. 结合行业和单位的特点，根据其资金周转和会计核算的特殊性，对企业的财务状况作出确切的评价。一是参照同行业的负债率，判断本单位处于什么水平，找出差距然后进行深入分析，制定相应的应对措施。二是结合其他动态性的指标，对企业的偿债能力作出科学的评价。由于资产负债率是个静态的财务指标，仅仅依此来评价企业的偿债能力难免有其局限性，要结合一些动态性的其他指标例如流动资产周转率、流动资产增值率等，这样的分析评价才能较为全面客观。三是结合单位实际，在利用通用的资产负债率公式时，考虑按以下方法修订后再进行评价。
资产负债率=100%×(负债总额-Σ项目的预收账款-含量工资及福利费节余)/(资产总额-Σ存货类对应项目金额)
四是及时与银行、业主单位沟通协调，尽可能用修订后的资产负债率替代报表直接计算出的资产负债率，取得相关单位的理解或辅以必要的书面说明。
（二）不断优化财务结构，逐步降低资产负债率 其一，加强债权债务管理，及时核对清理，给资产负债表“瘦身”。债权是由企业的流动资金转化的，债权的长期沉淀不但影响企业正常的资金周转，也增大了坏账的风险。施工企业要充分利用项目工程台账，针对不同的项目、不同的业主进行归类、分析，组织专门部门通过制定目标、明确责任加大工程款催收力度。对于无故长期恶意拖欠者可考虑采取法律等强制性措施；对于不良债权，符合核销条件的要按程序及时核销，以提高资产质量。对符合制度规定的要及时转入收入或权益性项目，以真实地反映企业的债权债务状况。其二，以企业改制为契机，力争将债权人的债权通过“债转股”方式，转化为企业的股权。对于含量工资及福利费节余，可利用企业改制之机，按规定的顺序和额度将其适时转化为职工持股。这点在财政部1999年11月对铁道部《关于请求解决铁路施工企业百含节余问题的函》中已经明确，有了先例。通过这些措施，可以调整企业的财务结构，降低资产负债率。 （三）从经营管理层面着手改善资本结构 其一，建立和完善内部控制制度，在会计核算方面，要坚持稳健的原则，避免潜亏带来的资金沉淀乃至坏账。对于分包业务比较多的，在签定分包合同时，按照“风险共担”的原则，力争不垫资，以减轻债务压力。其二，慎接风险过大的工程。这是从源头上保证生产性资金来源渠道顺畅，也是降低资产负债率的有效途径。尽管目前建筑市场竞争激烈，企业也应坚决杜绝盲目垫资承揽工程，充分关注业主资信状况和项目资金到位情况。其三，培植新的利润增长点，优化利润结构和质量。在全球性金融危机的严峻形势下，企业更要坚持开源节流、不断创新，坚持一. ;. 业为主开展多种经营。事实上施工企业若单单依靠生产施工作为利润唯一的来源，则存在非常大的风险，也很难维持。据笔者了解，许多施工企业除生产施工外，大多在资本运营、物业租赁管理、现代工程服务（如设计、检测、咨询、监理、工程代建等）领域有所涉足，而且取得了不薄的利润，弥补了生产施工主业利润过低的不足，有些甚至成为企业重要的利润来源。因此，有条件的企业可充分利用自身的优势，以科学发展观为指导，渐次完成产业结构调整、重组率先转型，以逐步摆脱高负债率的困境。
参考文献： ［1］胡曙红：《施工企业如何降低资产负债率》，《事业财会》2001年第6期。 ［2］高薇薇：《浅议施工企业资产负债率过高的原因与对策》，《福建审计》2001年第1期。
［3］吕巧珍：《需合理确定建筑施工企业的资产负债率核算规范》，《浙江财税与会计》2001年第12期。
