投资银行学复习题

投资银行学复习题一.名词解释投资银行：以资本市场业务为主营业务的金融机构。

而资本市场业务包括证券承销、公司理财、兼并与收购、咨询效劳、风险投资、基金管理等。

合伙制：是指两个或两个以上的自然人或法人共同经营事业而实行的组织。

现代公司制：是指以完善的公司法人制度为根底，以有限责任制度为保证，以公司企业为主要形式，以产权明晰、权责明确、政企分开、管理科学为条件的新型公司制度。

公募发行：是指股份XX为筹集资金，通过股票经销商公开向社会公众发行股票，在公募发行情况下，所有合法的社会投资者都可以参加认购。

私募发行：又称不公开发行或内部发行，是指发行人直接把发行的证券出售给特定的投资者，没有投资银行等中介机构的参与。

融资交易:是指投资者向证券公司交纳一定的保证金，融〔借〕入一定数量的资金买入股票的交易行为。

做市商：是指某些特定的证券交易商，不断向公众交易者报出某些特定证券的买卖价格，并在所报价格上承受公众的买卖要求，为投资者承担某一个证券的买进和卖出。

流动性风险：是指投资银行的自营证券不能迅速转换为现金的损失。

资产重组：一个公司由于受到主观和客观环境的不利影响，在经营上出现停滞、困难或危机，于是对公司的资本构造进展重新的调整和组合，构造出一个新的公司形态，以适应新的经营环境取得更好的开展前景。

杠杆收购：即一般意义上的融资收购，是指收购方以其准备收购的企业资产和将来的收益能力作抵押，利用大量的债务融资收购目标公司的资产或股权的并购方式，其本质是通过举债进展收购。

管理层收购：是指目标公司的管理层通过债务融资购置本公司的股权和资产，从而改变目标公司的所有权构造，从而获得公司控制权的一种收购形式。

“毒丸〞方案：也称“毒丸术〞，当一个公司一旦遇到恶意收购，尤其是当收购方占有的股份已经到达10%到20%的时候，公司为了保住自己的控股权，就会大量低价增发新股。

目的就是让收购方手中的股票占比下降，也就是摊薄股权，同时也增大了收购本钱，目的就是让收购方无法到达控股的目标。

投资银行学习题及答案一、单选题（共52题，每题1分，共52分）1.现代意义上的投资银行起源于( )A、亚洲B、南美C、欧洲D、北美正确答案：C2.发行人应采用方框图或其他有效形式 ,全面披露发起人、持有发行人 ( ) 以上股份的主要股东、实际控制人、控股股东、实际控制人所控制的其他企业,发行人的职能部门、分公司、控股子公司、参股子公司以及其他有重要影响的关联方。

A、4%B、5%C、3%D、2%正确答案：B3.上市公司出现最近 ( ) 连续亏损情形的,证券交易所暂停其可转换公司债券上市。

A、5 年B、3 年C、4 年D、2 年正确答案：D4.以 ( ) 为特征的第一次并购浪潮,在实现规模化经营的同时,也带来了行业垄断问题,为保持市场公平竞争,美国政府出台了反垄断法。

A、杠杆并购B、横向并购C、混合并购D、纵向并购正确答案：B5.公司改组为上市公司时,如果原公司已经缴纳出让金,取得了土地使用权,国家可以将土地作价,以 ( ) 的方式投入上市公司。

A、国有法人股B、社会公众股C、出让D、国家股正确答案：A6.关于披露上市公司的财务会计信息 ,发行人编制合并财务报表的 ,应 ( ) 。

A、披露合并财务报表B、披露子公司财务报表C、披露母公司财务报表D、同时披露合并财务报表和母公司财务报表正确答案：D7.以下哪项不属于公司并购后人力资源整合的原则 ( )A、结构匹配原则B、整合顺序原则C、快速整合原则D、保护组织资本原则正确答案：A8.根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于( )A、大型投资银行B、专业型投资银行C、超大型投资银行D、次大型投资银行正确答案：C9.可转换公司债券每张面值 ( ) 元人民币。

A、100B、50C、90D、30正确答案：A10.近年来越来越多的并购属于什么收购? ( )A、善意收购B、恶意收购C、多方收购D、单方收购11.信息披露的( )是指信息披露义务人所公开的情况不得有任何虚假成分, 必须与自身的客观实际相符。

投资银行学试题及答案一、选择题1. 下列哪项不是投资银行的主要业务？A. 融资服务B. 资本市场业务C. 投资管理D. 零售银行业务答案：D2. 以下哪项不是投资银行的主要收入来源？A. 承销业务费用B. 交易佣金C. 利息净收入D. 存款利息答案：D3. 投资银行的创新融资工具中，不包括以下哪项？A. IPOB. 债券发行C. 合并与收购D. 金融衍生品答案：C4. 投资银行的风险管理中，以下哪项不属于市场风险？A. 利率风险B. 信用风险C. 操作风险D. 波动性风险答案：B5. 以下哪个部门通常不属于投资银行的组成部分？A. 投资银行部门B. 风险管理部门C. 资本市场部门D. 零售银行部门答案：D二、判断题判断下列说法是否正确，正确的请选A，错误的请选B。

1. 投资银行的主要职能是"拆借，募集，投资，兼并，整合"A. 正确B. 错误答案：B2. 投资银行的主要收入来自于承销业务、交易佣金和利息净收入A. 正确B. 错误答案：A3. 投资银行的业务范围包括资本市场业务和风险管理业务A. 正确B. 错误答案：A4. 投资银行的市场风险主要包括利率风险和信用风险A. 正确B. 错误答案：B5. 投资银行的组成部分包括投资银行部门、风险管理部门和资本市场部门A. 正确B. 错误答案：A三、简答题请简要回答以下问题：1. 投资银行的主要业务包括哪些方面？答：投资银行的主要业务包括融资服务、资本市场业务、投资管理等方面。

2. 投资银行的收入来源有哪些？答：投资银行的主要收入来源包括承销业务费用、交易佣金、利息净收入等。

3. 投资银行的市场风险包括哪些？答：投资银行的市场风险包括利率风险、操作风险和波动性风险等。

4. 投资银行的组成部分有哪些？答：投资银行的组成部分包括投资银行部门、风险管理部门、资本市场部门等。

5. 投资银行在创新融资工具方面有哪些业务？答：投资银行在创新融资工具方面包括IPO、债券发行和金融衍生品等业务。

投资银行学理论知识考试一、选择题1.马克思说()是豺狼，因为资本市场充满了欺诈、内幕交易和不确定性。

［单选题］*A.华尔街B.交易所VC股市D.证券公司2 .()显示了华尔街的巨大破坏力，这不仅让美国家庭的总财富平均损失了四分之一，而且让全球经济处于最严重的衰退中。

［单选题］*A.1933年经济危机B.1973年经济危机C.1998年金融危机D.2008年金融危机√3 .华尔街位于纽约()的南端，影响和牵动着全球资本市场和全球经济。

［单选题］*A.布鲁克林区B.皇后区C.布朗克斯区D.曼哈顿区√4 .()是美国联系世界的纽带和门户。

［单选题］*A.华盛顿B∙洛杉矶C.旧金山D.纽约√5 .纪录片华尔街是央行和哪个证券公司联合推出的［单选题］*A.中信证券8 .广发证券C.招商证券√D.光大证券6.（）发行了世界上第一支股票。

［单选题］*A.英国东印度公司B.荷兰东印度公司√G德意志殖民公司D.荷兰西印度公司7 .2008年金融危机源于（）［单选题］*A.次贷危机√8 .货币危机C.消费危机D.价格危机8 .当整个股市严重下跌时，（）波动就会出现异常。

［单选题］B.交易量C.股民数D.投资额9 .（）是欧洲第一大退休基金管理公司，管理着高达2000亿欧元的资产。

［单选题］*A瑞士退休金管理集团10 荷兰退休金管理集团√C.卢森堡退休金管理集团D.美国退休金管理集团11 .（）是让进入华尔街的资金有效投资到各类金融产品上的一道桥梁。

［单选题］*A.证券公司12 投资银行√C.股票市场D.保险集团11.2008年到2009年的金融风暴中，破产的还有美国通用汽车、日本航空公司以及（）［单选题］A.希腊政府B.丹麦政府C.挪威政府D.冰岛政府√12 .华尔街起初就是一道墙，是由最先来到这片土地上的（）建立的。

［单选题］*A.荷兰人√B.英国人D.西班牙人13 .在阿姆斯特丹诞生的（）化解了远洋贸易带来的风险。

投资银行学自考试题一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 投资银行的主要业务不包括以下哪一项？A. 证券承销B. 资产管理C. 零售银行服务D. 并购咨询2. 以下哪个不是投资银行在证券发行过程中的角色？A. 承销商B. 顾问C. 投资者D. 簿记管理人3. 投资银行在并购交易中通常扮演什么角色？A. 买方B. 卖方C. 财务顾问D. 法律顾问4. 以下哪项不是投资银行的风险管理工具？A. 衍生品B. 资产负债表管理C. 信用评级D. 风险分散5. 投资银行的资本充足率通常受到哪个监管机构的监管？A. 国际货币基金组织B. 世界银行C. 巴塞尔银行监管委员会D. 国际清算银行6. 投资银行在债券发行中通常承担什么角色？A. 发行人B. 投资者C. 承销商D. 评级机构7. 投资银行的自营交易通常涉及哪些金融工具？A. 股票B. 债券C. 衍生品D. 所有以上8. 以下哪项不是投资银行的资产管理服务？A. 基金管理B. 投资组合构建C. 个人理财规划D. 存款服务9. 投资银行在IPO（首次公开募股）中的主要作用是什么？A. 为公司提供资金B. 为投资者提供咨询C. 协助公司上市D. 监管市场10. 投资银行的杠杆率通常与其风险承担能力成什么关系？A. 正比B. 反比C. 无关D. 无法确定二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 投资银行在资本市场中可能扮演的角色包括哪些？A. 证券发行的承销商B. 投资者的财务顾问C. 公司并购的中介D. 个人投资者的理财顾问12. 投资银行的风险管理策略可能包括哪些？A. 资本充足率的维护B. 风险分散C. 衍生品的使用D. 资产负债表的管理13. 投资银行的资产管理服务通常包括哪些内容？A. 基金管理B. 投资组合构建C. 风险评估D. 税务规划14. 投资银行在证券交易中可能提供的服务包括哪些？A. 证券经纪B. 证券自营交易C. 证券研究D. 证券清算和结算15. 投资银行的监管框架通常包括哪些要素？A. 资本要求B. 流动性要求C. 杠杆率限制D. 风险披露三、简答题（每题5分，共20分）16. 简述投资银行在公司并购中的作用。

投资银行学复习题 1.合理避税的方式包括：利用亏损递延条款避税和利用换股方式免除纳税义务。 2.企业并购信息不对称指的是被购并企业本身可能并未上市，发起购并的企业如果要收购那些没有在证券市场上市的企业，信息的来源就比较有限，而且信息往往对目标方的弱点和隐患有意进行掩饰。 3.预期收益贴现模型关于“k”值究竟指什么存在着不同观点，以下那一项不属于关于“k”值含义的认识观点投资者的必要收益率。 4.对于投资银行来说，财务顾问业务有利于竞争优质客户和高端业务，拓宽收入渠道，改善投资银行利润结构，提高资产经营效率和综合经济效益。 5.项目融资一般要经过投资决策分析，融资决策分析，融资谈判及项目融资的执行这几个阶段与步骤。 6.与金融远期相比较，金融期货的最大特点是合约的标准化。 7.多头套期保值是指交易者先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。 8.在宏观分析中，经济指标又分为先行指标，同步指标，滞后指标。 9.金融期货目前已经开发出来的品种主要有利率期货，外汇期货，股票指数期货。 10.在现代资本市场中，股东价值的重要性日益受到关注。 11.新兴证券市场在信用体系，信息披露，财务制度，市场发育程度等方面都存在一定的缺陷，基本分析、组合分析等方法的有效性值得讨论。 12.资产支持证券主要是各类债务性债券，它包括商业票据，中期债券，信托凭证，信托凭证等形式。 13.国外证券化交易品种繁多，按照被证券化的资产不同，广义的资产担保证券主要可以分为按揭证券（简称MBS），狭义的资产支持证券（简称ABS），商业票据担保证券（简称ABCP）。 14.在20世纪70年代以前，合伙制被认为是投资银行最理想的组织体制，它的所有权与管理权合二为一，能充分调动管理者的积极性，同时还可保持投资银行的稳定性和延续性。 15.与合伙制的投资银行相比，现代公司制投资银行具有筹资能力强，内部控制制度完善，整体运行效率高等优点。 16.直接收益率又称本期收益率、当前收益率，指债券的年利息收入与买入债券的实际价格之比率。 17.预期收益贴现模型是公司价值评估中最常用和最传统的主流理论，也是许多派生评价理论的基础，它已被广泛应用于公司股票、债券等的定价实践中。 18.所谓市净率估价模型，就是在可比估价模型中将价值指标选作股票价格，将可观测变量选作每股净资产。 19.债券发行是发行人以借贷资金为目的，依照法律规定的程序向投资人要约发行代表一定债权和兑付条件的债券的法律行为。 20.根据证券交易方式不同可以将券商划分为现货交易商；期货交易商；期权交易商。 21.证券经纪业务可分为柜台代理买卖（场外交易）；证券交易所代理买卖（场内交易）两种。 22.按执行时间的不同，期权主要可分为欧式期权，美式期权。 23.我们不能简单地把股评理解为投资咨询业务中最低级的形式，因为股评的内容中本来就可以包括宏观经济分析，公司并购重组分析，公司财务报表解读等高端知识领域。 24.信用增级是提高证券信用级别、增强流动性的必要手段。 25.我国的投资银行业于20世纪80年代开始起步，80年中后期成立的大量信托投资公司虽说并不是严格意义上的投资银行，但在一定程度上扮演了投资银行的角色，开始承办了许多投资银行业务。 26.风险控制主要可以考虑通过风险转移和风险分散两个手段进行。 27.在证券交易场所和分散的场外交易市场进行的证券买卖活动分别被称为场内交易；场外交易。 28.资本市场按金融工具分类，可以分为股票市场、债券市场、基金市场、其他衍生工具市场、中长期信贷市场等。 29.贴现债券又称贴水债券，是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券。 30.有效市场假说认为，有效的资本市场分为三种类型；强式有效市场、半强式有效市场和弱式有效市场。 31.横向兼并常常可以减少竞争对手，防止企业商誉运用上的外部性问题，保证企业生产需要的中间产品质量，还可以形成市场进人壁垒，限制竞争者进入，形成市场垄断。 32.财务顾问业务只要提供咨询服务，一般不需要风险本金投入，除非违规操作被处罚，否则就毛收入而论稳赚不赔（不考虑经营成本）。 33.证券发行与证券承销业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行为公司或政府机构等融资的主要手段之一。 34.1997年以来我国证券公司进入了规范调整期，特别是1998年的《证券法》明确了银行、证券、信托之间的分业经营体制，推动了证券公司的兼并、重组与调整。 35.从动因上来看，投资银行业并购的背景是非常复杂的，主要是由法律管制的放松，信息技术的推动，.宽松的融资环境，客户需求的多元化等多项因素推动的。 36.证券市场是资本市场的核心组成部分，它是股票、债券、基金等有价证券及其衍生工具发行和交易的市场。 37.资本市场按市场职能可以分为一级市场，二级市场。 38.多头套期保值是指交易者先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。 39.在宏观分析中，经济指标又分为先行指标、.同步指标、滞后指标、同步指标。 40.资产评估的范围包括固定资产、长期投资、流动资产、无形资产。 41.投资者可以具有自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限四项权利。 42.20世纪80年代，为了削弱欧洲债券对美国本土资本的竞争力，美国于1983年实施了“证券交易委员会415条款”(SEC：Rule 415)，这个规则对投资银行产生了极为深远的影响，使美国投资银行在80年代获得了长足的发展，产生了大量金融创新产品。 43.从国际投资银行的发展经验看，并购是投资银行业不断发展壮大的助推器。 44.衍生金融产品和证券组合投资以及基金都是从传统证券业务的基础上产生和发展起来的业务，于是有人把衍生产品称为复合证券，把组合投资和基金称之为组合证券。 45.资本市场是指证券融资和经营一年以上中长期资金借贷的金融市场。 46.股票价格指数是反映整个股票市场上各种股票的市场价格总体水平及其变动情况的一种指标。 47.经济增加值是公司净经营利润减去对投资在该公司所有资本的机会成本的合理估算，它能够表明一定时期公司为股东增加了多少价值。 48.审计报告是注册会计师根据独立审计准则的要求，在实施必要的审计程序后，对被审计单位的会计报表发表审计意见的书面文件。 49.承销是指将股票销售业务委托给专门的股票承销机构代理。 50.“套期保值”译自英文单词Hedging，又译作“对冲”，是一种以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。其一般定义是指交易者通过在现货市场与期货市场同时做相反方向的交易而达到为其现货保值的目的的交易方式。 51.狭义的投资银行一般仅指传统意义上的投资银行，主要指从事证券发行承销和证券交易的金融机构 52.1999年美国国会通过了《金融服务现代化法案》，正式废止了象征分业经营体制的《格拉斯一斯蒂格尔法》，完成了从“分业经营”到“混业经营”的转变。 53.互联网在金融服务领域的广泛应用，引发了一场.“新金融革命”，改变着金融服务业的经营模式和竞争方式。 54.就目前现实情况而言，网上证券交易还存在着诸多制约因素，网络费用及线路建设的限制，网络安全问题，.法律法规滞后，规范和监管问题有待解决。 55.亚洲证券市场的规模不及美国和欧洲证券市场，各市场之间的联系程度也不高，但是.日本证券，香港证券，新加坡证券市场在全球范围比较已经初具规模和影响力。 56.长期债券是指偿还期限在10年或10年以上的债券，一般被用作政府投资的资金来源，在资本市场中有着重要的地位。 57.强式有效市场是信息处理能力最强的证券市场，在这种证券市场上证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息，包括所有历史资料信息、当前公开的基本信息和内幕信息。 58.发行股票的目的主要有：募集资金，满足企业发展需要和改善财务结构。 59.中国1992年年初开始发行专供外国人用外币购买的人民币特种股票(B股)，10年以后又推出了QFII(合格的境外机构投资者)制度，允许外资购买A股、基金和可转换债券。 60.分期付息债券又称附息债券或息票债券，是在债券到期以前按约定的日期分次按票面利率支付利息，到期再偿还债券本金。 61.蓝筹股指资本雄厚、信誉优良、在行业内有重要支配地位、交投活跃、红利优厚的大公司发行的股票。 62.常用的技术指标包括：移动平均线(MA)；指数平滑异同平均线(MACD)、威廉指标、KDJ指标、乖离率(BIAS)等。 63.目前企业界和投资界正在取得一个共识，就是以股东价值为核心、实现公司价值最大化，这不但对于股东(一个越来越会把我们所有人都包括进去的群体)有好处，而且对于整个市场也都有好处。

节课后第一章一、填空题1、投资银行在英国被称为商人银行。

2、1933年美国国会通过了着名的《银行法》，明确规定将投资银行业务与商业银行业务分幵。

3、随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括际化、全能化和集中化4、投资银行和商业银行的业务本源不同，业务范围也各有侧重。

在融资方式上，商业银行属于间接融资，而投资银行属于直接融资。

5、投资银行的主要功能包括资金供需媒介、证券市场构造者、优化资源配置和促进产业集中。

A .证券承销.兼并与收购C.证券经纪业务D .资产管理4、现代意义上的投资银行起源于（D ）A .北美 B.亚洲 C.南美D.欧洲5、以下属于投资银行的功能的是（ABCD )A .媒介资金供需B .构造证券市场C.促进产业整合D.优化资源配置6、证券市场由（ ABD）主体构成。

A .证券发行者B .证券投资者C.管理组织者D.投资银行7、以下属于混业经营运作的前提条件是（ ABCD ）A. 银行本身具备较强的风险意识二、不定项选择题1、 投资银行的早期发展主要得益于 A. 贸易活动的日趋活跃 C.基础设施建设的高潮2、 以下不属于投资银行业务的是（ A. 证券承销产管理3、 （ A统核心业务。

B .兼并与收购B .证券业的兴起与发展 D .股份公司制度的发展C ）C .不动产经纪D .资）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传B.银行具备有效的内控约束机制C.当局的金融监管体系完善高效D.法律框架健全8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（ACD ）A.包销 B .分销 C .代销 D .余额包销9、兼并是指（AB ）A.两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业B.—家企业吸收另外一家或几家企业的行为C.一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权D.只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转二、判断题1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。

投资银行学自考试题及答案一、单项选择题（每题1分，共10分）1. 投资银行的主要业务不包括以下哪项？A. 证券承销B. 企业并购咨询C. 个人理财服务D. 资产管理答案：C2. 下列哪项不是投资银行在证券发行中的作用？A. 市场调研B. 定价C. 销售D. 制造证券答案：D3. 在企业并购中，投资银行通常扮演的角色是？A. 买方B. 卖方C. 中介D. 监管机构答案：C4. 以下哪个不是投资银行的风险管理工具？A. 期权B. 期货C. 保险D. 掉期答案：C5. 投资银行在进行资产评估时常使用哪种方法？A. 收益现值法B. 成本法C. 市场比较法D. 所有以上选项答案：D6. 以下哪个不是投资银行的监管机构？A. 证监会B. 银监会C. 保监会D. 环保局答案：D7. 投资银行在进行杠杆收购时，通常会使用哪种类型的融资？A. 股权融资B. 债务融资C. 内部融资D. 政府补助答案：B8. 在IPO过程中，投资银行的主要作用不包括以下哪项？A. 帮助企业制定上市计划B. 确定发行价格C. 直接购买所有发行股票D. 协助市场营销答案：C9. 以下哪个不是投资银行的财务顾问服务？A. 企业重组B. 财务规划C. 税务咨询D. 产品制造答案：D10. 投资银行在进行跨国并购时，需要考虑的主要因素不包括？A. 货币汇率B. 政治风险C. 文化差异D. 产品重量答案：D二、多项选择题（每题2分，共10分）11. 投资银行在进行企业并购时，通常会考虑以下哪些因素？A. 并购双方的战略协同效应B. 并购的成本与收益分析C. 并购后的市场垄断问题D. 并购方的个人喜好答案：A, B, C12. 投资银行的风险管理包括哪些方面？A. 市场风险管理B. 信用风险管理C. 操作风险管理D. 法律风险管理答案：A, B, C, D13. 以下哪些属于投资银行的资产评估方法？A. 净现值法B. 内部收益率法C. 市盈率法D. 资产负债表法答案：A, C14. 投资银行在IPO中的作用包括？A. 协助企业进行财务重组B. 帮助企业进行市场定位C. 直接购买企业所有股份D. 协助企业进行路演答案：A, B, D15. 投资银行的监管通常涉及哪些方面？A. 资本充足率B. 业务操作规范C. 信息披露要求D. 员工个人爱好答案：A, B, C三、判断题（每题1分，共5分）16. 投资银行的业务主要集中在一级市场和二级市场。

投资银行学总复习题2014年5月3日一.名词解释1.投资银行2.包销3.IPO4.私募5.绿鞋安排6.欧洲债券7.场外交易市场8.自营业务9.证券发行注册制10.做市商11.自营业务12.无风险套利13.金融工程14.金融衍生产品15.期权16.项目融资17.BOT18资产证券化19.投资银行外部监管20.投资银行内部控制二.单项选择（每题四个选项，选出唯一的一个正确答案）1.并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品，并购方的主要目的是扩大市场规模或消费竞争对手这种并购方式称为（）A．纵向并购 B.横向并购 C.新设合并 D.混合并购2.以下不属于证券市场系统性风险的是（）A.利率风险B.财务风险C购买力风险D政策风险3.在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券是（）A复利债券B单利债券C贴现债券 D 记账式债券4.作为（），投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金。

（）A证券做市商B证券交易商C证券经纪商D证券承销商5.注重资本长期增长，投资对象主要集中于成长性较好，有长期增值潜力的企业，这种风格的基金属于（）A收入型基金B股票型基金C平衡性基金D成长性基金6.美国的高盛公司、美林公司和摩根斯丹利公司属于：（）A独立的专业性投资银行B商业银行拥有的投资银行C金融性银行直接经营投资银行业务D大型跨国公司兴办的财务公司7.证券发行与承销业务也称为：（）A证券交易业务B证券做市业务C一级市场业务D二级市场业务8.投资银行通过参加投标承购证券，再将其销售给投资者，该种方式在（）中较为常见。

A新股首次发行B证券（特别是国债）发行C基金发行 D 配股9.根据关于企业并购成因的“价值低估论”，企业并购的主要的动因是（）A提高市场占有率 B 追求多元化经营C实现规模经济D避免较高的新建成本10.股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，如果发行失败，风险主要由（）A发行人承担 B 投资银行承担C发行人与投资银行承担D都不承担11.以下哪种退出方式意味着风险投资在目标项目上的基本失败：（）A创业板上市 B.OTC市场退出C清算D股权转让12.同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为：（）A升贴水B基金风险C价差D基差13.投资银行业监管最基本的原则是：（）A．政府监管与自律管理相结合原则 B.诚实守信、依法管理原则C．保护投资者利益原则D“公平、公开、公正”原则14（）是指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其他人员违反法律、法规的规定，泄露内幕消息，根据内幕消息买卖证券或者向其他人员提出买卖证券建设的行为。

章节课后习题第一章一、填空题1、投资银行在英国被称为商人银行.2、1933年美国国会通过了著名的《银行法》,明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。

3、随着世界经济一体化的进程加快,投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括国际化、全能化和集中化。

4、投资银行和商业银行的业务本源不同，业务范围也各有侧重。

在融资方式上,商业银行属于间接融资,而投资银行属于直接融资。

5、投资银行的主要功能包括资金供需媒介、证券市场构造者、优化资源配置和促进产业集中。

二、不定项选择题1、投资银行的早期发展主要得益于（ A ）A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展2、以下不属于投资银行业务的是（ C ）A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理3、（ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。

A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理4、现代意义上的投资银行起源于（ D ）A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲5、以下属于投资银行的功能的是（ABCD ）A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置6、证券市场由( ABD ）主体构成。

A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行7、以下属于混业经营运作的前提条件是（ABCD ）A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（ACD ）A．包销B．分销C．代销D．余额包销9、兼并是指（AB )A．两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业B．一家企业吸收另外一家或几家企业的行为C．一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权D．只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移三、判断题1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。