关于中国大豆产业安全的思考

期货天地　朝列广叠２００７￣２２期　

周小球　

２００１年中国成为世界贸易组织的正式成员。　随着国内市场的全面放开，各行各业迎来了全球　经济一体化的洗礼。６年来．一些行业因此受益发　展．但同时，一些宏观面、技术面较为脆弱的行业　则被全球一体化冲得面目全非。其中，中国的大　豆产业是个比较典型的例子。　１大豆产业变革的预备期　２００１年以后．根据ＷＴＯ准则．我国大豆市场　大门被打开．国际市场的大豆疯狂涌入国内市　场．整个大豆产业空前膨胀。与大豆有关的各类　企业如雨后春笋一般．在短时间纷纷建立起来．　特别是一些大型的跨国压榨公司。２００１年以前，　我国大豆产业的发展自主程度很高，据了解，我　国２０００／０１年大豆加工量约为２　０００万ｔ／年（当　时我国大豆产量为１　５００万ｔ，进ＶＩ　１　３９４万ｔ），　较１９９９／００年增加了３８２万ｔ，增幅超过２０％，而　当时我国大豆年综合压榨能力大概在２　５００万ｔ；　而２００６年我国大豆产量为１　６５０万ｔ，进ＶＩ却达　到了２　８２７万ｔ．综合压榨能力迅速扩张到７　０００　万～８　０００万ｔ　其中．２００１年以后建立的大豆压榨企业几乎　全部都是日加工能力在１　０００ｔ以上的中大型企　业。在２００１年，大豆主产区和沿海地区的企业通　过改造、新建或者扩建等，极大地促进了大豆压　榨事业的发展。此时，世界大豆的总体生产水平　则处于下降的趋势之中，于是就出现了众多的压　榨企业相互竞争．到处抢原材料的局面。虽然大　家都拼了命到处收购，可是由于整体的产能过　

周小球：中瑞金融信息研究中心。　剩，因此开工率相当低。　透过现象看本质，中国的大豆产业正在步入　迷局。　２变革开始起步与发展期　２００２年，国际、国内大豆价格就出现了普遍　上涨。以美国为例，２００２年初，大豆价格约为４３０　美分／蒲式耳；而到了年底．价格上涨到５７０美分／　蒲式耳，累计涨幅达到３２．６％。这一年，中国大豆　产量为１　６５０万ｔ，进ＶＩ　１　１３２万ｔ．进ＶＩ大豆占整　个大豆消费规模的４１％。其中．外资公司除了压　榨大部分的进ＶＩ大豆外．还参与了国内大豆的压　榨活动。这是加入ＷＴＯ的第１年．整个大豆市场　的供需看起来没有多大的变化．可是内在的激流　逐渐显露，沿海地区，特别是江浙一带的港ＶＩ城　市，在建的大豆压榨工程遍地开花。另外，２００１年　扩大的大豆年压榨能力大概为３６０万ｔ。　到了２００３年８月，北半球大豆的生长情况　迅速恶化，大豆价格很快也走出了低谷．其中美　国大豆价格从５２０美分／蒲式耳一路飚升到近　１　０００美分／蒲式耳，涨幅达到了９２．３％。国内价格　则从２　４００元／ｔ涨到了３　９００元／ｔ，涨幅为６２．５％。　在２００３／０４年度，美国大豆产量为６　６７８万ｔ．同　比减少近８２３万ｔ，降幅为１２．３％。国内大豆产量　为１　６４０万ｔ，同比只减少１０万～２０万ｔ。但是，就　在２００３／０４年度．上一年度在建的工程都已经可　以正式投入生产，所以国内的产能迅速的扩大。　２００３年．我国大豆进ＶＩ总量实现了跨越式的增　长．全年进ＶＩ量为２　０７４万ｔ．同比增长９４２万ｔ，　增幅为８３．２％。在全球减产的背景下，中国大豆压　

榨产能的瞬间释放．极大地刺激了世界大豆的贸　维普资讯 http://www.cqvip.com 易，从而造成世界大豆价格的暴涨。当年．国内大　豆压榨企业的日子举步唯艰，国产大豆价格暴涨　增加了企业的成本．同时由于资金实力薄弱、技　术设备落后、地理位置欠佳等，生存一下子成了　个大问题。这些以加工国内大豆为主的企业有时　候根本就没有资金去收购足够多的大豆．只得停　产或者帮助外资企业代加工进口大豆等。　由于我国大豆加工企业基本处于大豆主产　区附近．在进口大豆涌进中国市场之前．发展比　较顺利，但是．当廉价的进ＶＩ大豆大量涌人时，加　工国产大豆的企业就处于明显的劣势地位，因为　国产大豆不但出油率低，而且成本还高。所以，市　场上通常会出现谁加工国产大豆越多．亏损就越　多的局面．可是一个企业要发展，又不得不去生　产。在这种情况下，个别资金实力较雄厚的企业，　开始纷纷来到了南方的港口城市建厂并加工进　口大豆．用加工进口大豆的利润来弥补加工国产　大豆的亏损。　在这个阶段，我国大豆产业的一些内在问题　充分地暴露出来，表现如下：　２．１大豆进口被控制在少数大型企业手中　２００１年以来，中国国内从事大豆产业的企业　不计其数，而大豆的进口配额大部分被中粮、中　谷等少数国有企业控制，其他企业要进口。一般　都要采用转配额的方式，这就极大地限制了相关　企业的自主性，使得中小企业的生存环境更加地　恶劣。同时，具有浓重现货背景的跨国大豆企业　也在这个时期进入中国，如：美国的ＡＤＭ、新加坡　的ＷＩＬＭＡＲ、嘉吉、邦基、来宝、路易孚达等。这些　跨国企业依托母公司强大的现货供应能力以及　完善的全球物流系统．垄断着世界大豆产业的绝　大部分贸易量。　２．２国产大豆成本居高不下　与国外（如美国）大豆的经济效益相比．国产　大豆处于明显的劣势。在美国，大豆被大量压榨　用于饲料消费中，而不是食用。从一般情况来看，　美国大豆的出油率大概在２１％～２２％．而传统的　国产大豆则在１９％左右。另外．美国大豆生产采　用的是机械化统一操作，因此成本相对低廉；而　中国大豆大部分都是小户种植，时刻面临种植成　期货天地　Ｆ１＿ｌ　ｒ　ｓ　ｆ　ｆ　本上升、天灾、病虫害等威胁，不仅达不到规模经　济的水平。因比价效益大豆产量也存在很大的不　确定性。　２．３种植效益不稳定。严重影响豆农种植积极性　近几年．国际市场大豆价格剧烈波动，巨大　的价格波动区问极大地增加了种植大豆经济效　益的不确定性。当价格较高时．种植大豆有利可　图．生产者大量进入该行业，从而造成在未来一　段时间里大豆过剩的预期氛围．价格就出现大幅　度回落．新年度的大豆就会重演“谷贱伤农”的情　景剧．导致生产者往往享受不到前期价格上涨的　利益。当新的种植遭受巨大损失的情况时，生产　者生产的积极性就受到了严重的打击。因此，在　大豆价格持续低迷的情况下，大豆种植面积大幅　度减少．种植面积的减少又会掀起新一轮的题材　炒作．价格再度攀升．而生产者由于没有足够的　商品提供给市场，收益也就很微薄。市场价格就　在这种剧烈的波动中持续运行．生产者的生产热　情受到了极大的伤害。　２．４国内大豆产业发展严重失衡　在大豆市场逐步进入国际化时，我国大豆产　业进入了一个快速膨胀的发展时期，此段时间，　大豆综合压榨能力大幅度提升。２０００／０１年。当时　我国大豆年综合压榨能力大概在２　５００万ｔ左　右；到了２００３／０４年度．整体的产能扩大了１倍以　上　达到５　０００万～６　０００万ｔ的水平，且还在不断　地增加。２０００—２００４年，我国国产大豆产量一直维　持在１　５５０万～１　７５０万ｔ的水平，进口则从２０００　年的１　０４２万ｔ猛增到２００４年的２　０２３万ｔ，增幅　超过９４％（表１）。但是可以看到，新增的产能远远　大于总供给的增长，这就造成了我国大豆产业严　重的结构性失衡。　表１　１９９９—２００４年我国大豆产业供需情况　万ｔ　

资料来源：国家统计局。

　维普资讯 http://www.cqvip.com 期货天地　Ｆ“￡“ｒｅｓ　Ｗｏｒｌｃｌ　３大豆产业整体洗盘　通常情况。我们所说的产业是一个整体概　念。包括生产、加工、销售、运输等环节。所以整个　大豆产业的利益通常都需要这几个部分去均衡，　哪个部分多或者少。就会给其他部分带来重大危　害。有的时候甚至还会颠覆整个产业的布局。中　国的大豆产业就是一个很好的例子。　２００３年底到２００４年４月。国际市场价格继　续走高．美豆指数也从７２０美分／蒲式耳涨到近　１　０００美分／蒲式耳。涨幅达到３９％。国内大豆加　工企业尤其是单纯依靠加工进口大豆的加工企　业。由于信息不通畅以及缺乏足够的国际贸易　经验。对美国农业部报告过分信赖，从而在国际　大豆大幅度下跌前．签定了大批的进口合同。随　后。这些进口企业因为国际大豆价格下降而遭　受重创。抵御风险能力弱的加工企业则纷纷宣　布破产　国内大豆加工企业面临着重大的结构　性重组。　我国大豆产业遭遇洗盘的原因是多方面的。　但是最基本的还是来源于产业的第１个环　节——生产。因为一个产业的根基情况往往就是　决定它能做多大、走多远的最关键因素。　国产大豆成本高，经济效益不及进口大豆，　且产销区域不协调。我国大豆主产区域位于东　北．而大豆的主销区则位于长三角和珠三角。物　流渠道的不通畅是制约产区大豆外运的重要影　响因素，同时也增加了销区大豆加工企业的生产　成本。正是因为这样。许多销区的企业干脆就直　接采用进口大豆为原料。　由于国内加工企业在此次国际大豆价格剧　烈波动中遭受了巨大的损失，因此大部分抵御风　险较差的企业都面临着破产威胁。个别企业甚至　资不抵债。在这种情况下，跨国粮商通过收购迅　速大举进入中国市场。　

４关于大豆产业安全的思考　从以上的分析可以看出．中国大豆产业遭遇　集体洗盘的一个关键因素，是由于国内消费需求　嗣钳广萄２ｏｏ７年第２２期　＿¨｛————～——…一　一————　

日益强劲。而自身的供给能力则远远滞后于需求　的增长。在这种长期的供给紧张的情况下，其价　格步步趋升理所当然。　由于国内大豆加工企业对进口大豆的严重　依赖。国际大豆价格的剧烈波动无疑会对这些企　业的生产经营产生影响。因此，这些被动接受国　际价格的企业无一例外全部暴露在风险之下。而　产生信用缺失等情况也就再自然不过了。　除了上述因素外。我国大豆产业失衡的一个　最重要的后果就是。国内原本就比较薄弱的产业　链被完全割裂。从而造成了产区销售不畅，销区　只能大量进口的局面。产区销售不畅，极大地打　压了豆农生产的积极性：而销区的大量进口最后　演变成长期的依赖。这两种情况随着时间的推移　发展得越来越恶劣。最终导致国内整个大豆产业　受控于人。　关于大豆产业的安全问题已经得到了社会　各界人事的关心以及国家有关部门的注意。　２００６年ｌ０月８日，经国务院同意，民政部批　复筹备成立中国大豆产业协会；２００７年３月２５　日，旨在提高我国大豆产业的组织化程度，促进　我国大豆产业的持续、健康发展的中国大豆产业　协会正式在北京成立。　２００７年９月３日，国家发改委公布《粮食现　代物流规划》，从而进一步完善了我国粮食的流　通体系．该规划标志着我国粮食流通体制改革进　入了打破行业和地区分割，建设现代化流通网络　的阶段　２００７年１０月３０日。经国务院批准，国家发　改委与商务部联合发布《外商投资产业指导目录　（２００７年修订）》。在限制外商投资产业目录中，大　豆、油菜籽食用油脂加工由中方控股的条目被明　确列入其中。　从以上国家一系列的政策可以看出，中国政　府在对待人世后国家的相关产业安全的问题上　态度更加诚恳、立场更加明确。可以期待，在不久　的将来．我国大豆产业定能走出一条极具中国特　

色的道路。一　维普资讯 http://www.cqvip.com