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同业业务讲解x一、同业业务简介同业业务是指银行之间进行资金往来、资产负债清算、信用风险监管及报价机制建立等非直接客户业务等，主要包括同业存放、同业贷款、定期资金拆借，同业外汇拆借和金融衍生品等。
二、同业存放同业存放是银行之间存放资金的一项业务，也叫做同业拆借。
它是指一家银行将部分资金存放于另一家银行，以获取利息收入为目的。
同业存放的特点：1、交易规模大：同业存放的交易规模可以较大，若存放期限较短，则可以大量使用；2、利率悬殊：金融机构通过担保增加存放资金的流动性，可以提高存放资金的收益；3、购买和出售资金：同业存放可以用于购买资金，以满足金融机构的资金需求，也可以用于出售资金，以获取流动性资金和收益。
3、同业贷款同业贷款是指银行之间进行的贷款行为，主要用于解决金融机构资金短缺的问题，它是金融机构互相借贷的一种方式。
特点：1、借款期限较长：比存放资金期限长，可有效解决金融机构资金长期缺乏的问题；2、利率高：比同业存放获利高，通常情况下比市场利率高，因此可以给予相应的报酬；3、担保要求严格：担保的要求会比市场借款要求高，如担保方式、质量及抵押物的要求都会比较严格。
4、定期资金拆借定期资金拆借是指银行之间按约定期限及利率进行的短期资金拆借行为，它是常见的同业业务。
特点：1、期限灵活：期限可以通过双方协商达成，通常不会超过一年；2、利率可控：利率也可以双方协商，比市场借款利率低；3、担保要求严格：担保要求比同业贷款要求高，若有担保的话，则担保方及抵押物也有一定的要求。
5、同业外汇拆借同业外汇拆借是指各金融机构间以外汇作为借贷标的进行的同业业务，它可以解决金融机构短期资金缺口的问题。
特点：1、利率可控：拆借者可以根据市场的利率调整拆借的利率；2、担保要求苛刻：担保的要求比市场借款要求高，必须有相应的担保；3、风险可控：因为拆借期限较短，风险可以很好地控制，可以有效避免违约风险。
6、金融衍生品金融衍生品是指以金融标的为基础构建的一类金融工具，它可以用于投资、保险和补偿等用途。
商业银行同业业务讲解商业银行同业业务讲解一、引言同业业务是商业银行之间进行的一种贷款、存款和资金交易等一系列金融业务活动。
本文将详细介绍商业银行同业业务的相关内容，包括同业存款、同业贷款、同业拆借、同业清算等。
二、同业存款⒈定义：同业存款是指商业银行之间相互存放存款的行为，通常以短期性质为主。
⒉同业存款类型及特点：a) 活期存款：随时可取，流动性高。
b) 存款专户：用于增加存款利率和期限，满足监管要求。
c) 约定存款：商业银行之间在一定期限内的约定存款，利率较高。
三、同业贷款⒈定义：同业贷款是商业银行之间相互借贷的行为，用于满足流动性需求和资金调配。
⒉同业贷款类型及特点：a) 银行间资金拆借：由贷款方提供资金给借款方，利率按约定计算。
b) 银行间信用贷款：基于银行对借款方的信用评估，提供贷款。
四、同业拆借⒈定义：同业拆借是商业银行以同业存款或同业贷款为基础，进行资金的买卖和调剂。
⒉同业拆借分类及特点：a) 现金拆借：银行以同业存款为基础，借入或出一定期限的现金。
b) 抵押拆借：银行以同业贷款为基础，进行抵押拆借，以期获取流动性。
c) 质押拆借：商业银行之间以同业贷款为基础，进行资产质押拆借。
五、同业清算⒈定义：同业清算是商业银行间相互结算的一种合作形式。
⒉同业清算类型及特点：a) 存款类清算：商业银行之间通过清算机构进行资金的划拨和结算。
b) 票据类清算：商业银行之间通过票据交换进行债权和债务的转移和支付。
六、附件：本文档涉及附件，详见附件文件。
七、法律名词及注释：⒈存款：指金融机构受理非金融机构和个人的存款，包括活期存款和定期存款。
⒉贷款：指金融机构向借款人提供资金，并约定还款条件的行为。
⒊拆借：指金融机构之间相互借贷资金的行为。
⒋清算：指金融机构间相互结算资金和债务的行为。
银行同业业务的6种典型模式及其操作要点银行同业业务是指银行之间的业务往来，其主要特点是资金流动性强、风险小、收益稳定。
下面将介绍6种典型的银行同业业务模式及其操作要点。
1.同业拆借同业拆借是指银行之间通过互相借贷资金来满足短期资金需求的一种业务。
操作要点包括：明确拆借方和被拆借方、确定拆借期限和利率、签订拆借协议、制定拆借计划、加强风险控制。
2.同业存单同业存单是指银行之间通过发行和认购存单来筹集资金的一种业务。
操作要点包括：制定发行计划、确定存单期限和利率、签订认购协议、加强风险控制。
3.同业票据交易同业票据交易是指银行之间通过买卖票据来满足短期资金需求的一种业务。
操作要点包括：确定票据种类和期限、制定交易计划、签订交易协议、加强风险控制。
4.同业外汇交易同业外汇交易是指银行之间通过买卖外汇来满足外汇资金需求的一种业务。
操作要点包括：确定外汇种类和交易方式、制定交易计划、签订交易协议、加强风险控制。
5.同业担保同业担保是指银行之间通过提供担保来帮助其他银行获得资金的一种业务。
操作要点包括：明确担保方和被担保方、确定担保方式和范围、签订担保协议、加强风险控制。
6.同业联保同业联保是指银行之间通过联合担保来降低风险、提高信用的一种业务。
操作要点包括：明确联保方和被联保方、确定联保方式和范围、签订联保协议、加强风险控制。
银行同业业务是银行之间的重要合作模式，能够满足不同银行的资金需求，促进银行业的健康发展。
在开展同业业务时，银行应加强风险控制，确保业务的安全性和稳定性。
需要B银行真实占用企业的授信额度，同时也会纳入银行存贷比考核。
模式二：双信托模式双信托模式是在抽屉协议暗保模式的基础上，增加了一个信托计划作为兜底。
这种模式下，A银行设立两个信托计划，一个是单一信托计划，另一个是兜底信托计划。
B银行向单一信托计划出售信托受益权，同时与A银行签订承诺函或担保函，承诺远期受让兜底信托计划的信托受益权或者基础资产。
银行同业业务现状分析近年来，随着金融市场的不断发展壮大，银行同业业务也得到了快速的发展。
银行同业业务是指银行之间进行的各种业务合作，主要包括同业拆借、同业存放、同业转贷等。
本文将对银行同业业务的现状进行分析。
首先，银行同业借贷是同业业务中最常见的一种。
银行通过同业拆借来满足资金需求，同时也能够提供资金给其他银行，形成利益互惠的合作关系。
近年来，随着银行体系的不断完善和银行间市场的发展，同业拆借业务规模不断扩大。
银行通过同业拆借来增加自身资金的流动性，提高资金利用效率，为客户提供更多的金融服务，提高银行的盈利能力。
其次，同业存放是银行同业业务中的另一个重要环节。
同业存放是指银行将闲置资金存放到其他银行，以获取利息收益。
同业存放能够帮助银行提高资金利用效率，减少闲置资金的损失。
近年来，随着银行资金需求的增加，同业存放的规模也在不断扩大。
同业存放业务不仅能够帮助银行提高资金利用效率，还能够增加银行的资金来源，为金融市场提供更稳定的资金运行环境。
此外，同业转贷是银行同业业务中的另一个重要组成部分。
同业转贷是指银行之间进行的贷款转让，借款方将自己的贷款债权转让给其他银行，实现资金流动的转移。
同业转贷业务不仅能够帮助借款方解决资金紧张问题，还能够帮助贷款方增加贷款收入，提高盈利能力。
近年来，随着金融市场的发展和银行对资金需求的增加，同业转贷业务规模也在不断扩大。
银行通过同业转贷来满足客户的资金需求，提高自身的盈利能力。
总体来看，银行同业业务在近年来得到了快速发展，业务规模不断扩大。
银行通过同业业务来提高资金利用效率，增加资金来源，提高自身的盈利能力。
同时，银行同业业务还能够为金融市场提供更稳定的资金运行环境，促进金融市场的健康发展。
然而，银行同业业务也存在一些问题，如风险管理不完善、信用风险增加等。
因此，银行需要加强对同业业务的监管，建立健全的风险管理机制，确保同业业务的稳健发展。
随着金融市场的不断创新和发展，银行同业业务面临着新的挑战和机遇。
同业业务的概念同业业务是指一家银行或金融机构以其他同行为交易对手，通过各种方式进行的金融交易和合作。
同业业务是金融行业中的一种重要业务形式，为金融机构提供了融资、风险管理和利润获得的途径。
同业业务通常包括同业拆借、同业定期存款、同业票据、同业贷款、同业外汇、同业证券和同业担保等多种形式。
首先，同业拆借是指银行之间通过互相借贷和融资的方式进行的一种短期信贷业务。
在同业拆借过程中，一方银行作为出借方，提供资金给另一方银行作为借款方，以解决借款方短期资金需求。
同时，通过同业拆借可以提高流动性，满足银行的日常运营需求。
同业拆借的利率通常由市场决定，反映了市场对借款方信用风险和市场流动性情况的判断。
其次，同业定期存款是指金融机构之间以一定利率和期限签订的存款协议。
同业定期存款的特点是期限较长，一般为3个月以上。
同业定期存款可以提供长期资金，满足金融机构的长期融资需求。
同时，同业定期存款也可以作为一种风险管理工具，用于调整金融机构的资产负债表结构和优化融资成本。
同样，同业定期存款的利率也是根据市场条件和借款方信用评级情况确定的。
第三，同业票据是指银行和其他金融机构之间以票据形式进行的短期融资工具。
同业票据可以用于筹集流动性和融资，是金融机构之间非常重要的资金来源之一。
同业票据通常具有较短的期限，一般不超过1年。
同业票据分为两种类型，即质押型和承兑型。
质押型同业票据是指发行方以发行票据的资产作为质押向其他金融机构筹集资金，承兑型同业票据则是指发行方签发票据并承诺在到期时向持有人支付票据金额和利息。
第四，同业贷款是指一个金融机构向另一个金融机构提供的贷款。
同业贷款通常用于满足金融机构的短期融资需求，调整流动性和解决临时性的资金缺口。
同业贷款可以通过直接贷款、回购协议和债券承销等方式进行。
同业贷款的利率通常与市场利率挂钩，并且根据借款方的信用评级和抵押物等担保情况来确定。
同业贷款是金融机构之间重要的资金来源之一，可以增强银行之间的合作和共赢。
银行同业业务深度研究报告概述银行同业业务是金融机构之间的交易活动，涉及到银行之间的借贷、存款、投资等各种金融业务。
本报告旨在深入探讨银行同业业务的发展现状、影响因素以及行业趋势，为读者提供全面的了解和分析。
一、银行同业业务的定义和分类1.1 定义银行同业业务是指各类银行机构之间进行的以金融为主要内容的交易与合作活动。
这些交易包括存放现金、融通资金、买卖债券和其他证券等。
1.2 分类银行同业业务可分为以下几个主要类型：1) 借贷业务：包括拆借、贷款和债务重组等。
2) 存款业务：包括资金存放、存款储备等。
3) 投资业务：包括证券投资、资产管理、基金等。
4) 结算业务：包括跨行转账、结算等。
二、银行同业业务的发展现状2.1 交易规模在过去几年里，银行同业业务的交易规模呈现出较快增长的趋势。
据统计，2019年全球银行同业业务交易规模超过1.3万亿美元。
2.2 影响因素银行同业业务的发展受多个因素的影响：1) 市场需求：企业对资金的需求以及利率水平等都会影响银行同业业务的发展。
2) 政策法规：监管政策和法规的变化对银行同业业务的规模和方式产生重要影响。
3) 经济环境：宏观经济环境的波动、信贷环境以及利率变化等对银行同业业务的发展产生直接影响。
三、银行同业业务的优势和风险3.1 优势银行同业业务相比于其他金融业务具有以下几个优势：1) 收益稳定：同业业务通常是长期的、可持续的合作关系，收益较为稳定。
2) 资金灵活运用：银行通过同业渠道可以更好地调动和利用闲置资金，提高资金的使用效率。
3) 信用支持：银行之间的同业合作可以提供更加便捷的信用支持，提高风险管理能力。
3.2 风险银行同业业务也存在一些风险，主要包括以下几个方面：1) 市场风险：市场波动会导致投资价值下降，对银行同业业务造成不利影响。
2) 信用风险：涉及到对接银行的信用评估和风险管理，存在未能及时收回融资款项等风险。
3) 法律风险：银行同业业务涉及到法律合规问题，合作方的违约行为可能对业务造成损害。
一文详解银行同业业务！一、定义银行同业业务是指以金融同业客户(包括银行、证券、保险、信托金融租赁、资产管理公司、金融租赁、基金）为服务与合作对象，存放以同业资金融通为核心的各项业务，是商业银行近年来兴起并蓬勃发展的一项新业务。
具体包括：代理同业资金清算、同业存放、债券投资、同业拆借、外汇买卖、衍生产品交易、代客资金交易和同业资产买卖回购、票据转贴现和再贴现等业务。
近年来，一些股份制商业银行同业业务发展迅速，同业业务量、收入、利润等在商业银行各项业务的占比和贡献明显提高。
二、类型详解01同业拆借业务是指经中国人民银行批准，进入全国银行间同业拆借市场的金融机构之间通过全国统一的同业拆借网络进行的无担保资金融通行为。
在过去，信用拆借市场分为场内和场外，场外市场即双方协定交易要素并签订合同，通过线下划款的方式完成清算，并随后向人民银行相关科室报备。
场内交易则是通过全国统一的同业拆借网络完成，自动生成拆借合同，并完成交易，无需额外报备。
由于场外交易在合同内容、清算流程当中存在一定操作风险，所以现在基本已经停止，目前我们认为场外拆借，一般就是指同业借款业务了。
2同业借款是指现行法律法规赋予此项业务范围的金融机构开展的同业资金借出和借入业务。
同业借款相关款项在拆出和拆入资金会计科目核算。
同业借款与同业拆借的最大区别就是场外交易，借给了非银行机构。
由于同业借款相对于同业拆借，属于场外交易，双方私下签订合同，相对而言多了很多“个性化”内容，近年来最常见的业务即银行类金融机构出同业借款给金融租赁公司、汽车金融公司和消费金融公司，借款期限一般为6个月至1年，甚至长达三五年。
3同业存款业务是指金融机构之间开展的同业资金存入与存出业务，其中资金存入方仅为具有吸收存款资格的金融机构。
同业存款业务按照期限、业务关系和用途分为结算性同业存款和非结算性同业存款。
同业存单是存款类金融机构在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证，发行后可以进入二级市场流通，也可作为质押品进行质押式回购交易，是利率市场化的一个重要试点工具。
解读银行同业业务仅仅在两三年间，银行同业业务急速膨胀。
到2013年一季度末，上市银行同业资产规模11.6万亿元，占总资产比例近13%，为2006年上市银行同业资产规模1.6万亿元的近10倍。
按13%的比例估算，中国银行业整体的同业资产规模，接近20万亿元。
银行同业业务最初限于商业银行之间的拆借，以解决短期流动性，这是“同业”概念的溯源。
从2010年以来，同业业务逐渐发生了质的变化，发展成商业银行利用同业拆入资金或吸收理财资金，扩大各种表外资产，幻化出各种各样的同业业务，科目不断变化，除了传统的同业存放、同业拆借、同业票据转贴现，又衍生出同业代付、同业偿付、买入返售等各种“创新”。
不用纠结于这些日新月异的新名词之含义。
究其根本，不过都是银行信贷资产的出表利器。
对大多数银行来说，这是规避监管资本要求、拨备成本、绕开存贷比硬杠杠，大幅“节约监管成本”，是不可能不做、不得不做的科目游戏。
至于6万亿元信托也好，近2万亿元证券资管也罢，再或产权交易所挂牌个近万亿元，都仅仅是过一下手的通道业务，银行始终是主角。
银行资产出表，吸纳的资金何来？还是银行自己。
2010年后规模呈级数递增的银行理财产品，截至2013年6月底，已达9.85万亿元，成为承接这些出表信贷的主要买家。
个案更惊悚。
一家贷款规模仅300多亿元的广西北部湾银行，资产可以做到1200亿元，奥妙就在同业科目下。
这样长袖善舞的城商行，已非个别现象。
为了满足监管当局对上市、跨区域经营所规定的资产规模要求，一年多花几千万元成本吹大资产负债表而已。
被称为“同业之王”的兴业银行，则超越了资产出表的初级阶段，进入下一重境界。
它的同业资产占总资产的比例是36%，但是来自同业业务的利润已经占到全部利润的一半。
玄机不玄，兴业银行搭建银银平台，左手是中小银行的理财或同业拆借资金，右手提供买入返售的同业资产，兴业银行坐收中间业务收入。
如果不是存在业内担心的隐性担保问题，兴业银行表面上几乎已经达到了西方银行财富管理的境界：无风险对冲。
问题恰出在隐性担保，整个银行业的问题，同业业务的风险点都出在这里：如果没有银行信用的隐性担保，就没有刚性兑付的理由，银行理财何以几年间就蓬勃至10万亿元？如果没有商业银行分支机构违规提供担保的“抽屉协议”，那些地方融资平台、房地产投资等信贷政策频频限制的项目，如何能被制作成买入返售产品，顺利出售给资金泛滥的农商行、农信社？资产在银行体系表内表外腾挪，风险没有离开须臾。
从这个意义上说，监管失效、风险没有分散、甚至那些对于地方融资平台和房地产的限制型的信贷政策，也是失效的。
是否构成系统性风险？观察者自有答案。
2013年3月，国务院副总理马凯要求央行和银监会关注同业资产和银行理财的问题。
监管当局首先采用总量控制的办法遏制这一势头。
2013年3月，银监会发布8号文，要求商业银行理财非标资产占总资产的比例不能超过25%。
有多家银行同业业务占资产的比例远远高于13%这样的平均数，超过了30%。
2013年6月发生在银行间市场所谓的“钱荒”事件，再度暴露同业市场资金价格易大起大落，个别机构的流动性风险一触即发。
此后有消息称，央行正在牵头银监会、证监会、保监会等部门，酝酿出台规范同业市场业务的针对性措施，包括可能要求中资银行的同业业务“解包还原”，无论是表内投资还是出具的各类担保，都要按照表内的同类型业务标准计提拨备；银行将同业业务审批的权限，统一上收至总行……同业现象已提出抉择：是让银行变幻科目做不规范的假出表，还是应该走标准化的资产证券化之路？国务院6月19日的文件提出，信贷资产证券化要常态化，已经作出了回答。
银监会有关部门透露，监管当局正在拟定信贷资产证券化常态化的有关政策，很快出台，这将成为银行的一项常规业务，未来不再受试点的额度限制。
目前还需一事一批，将来审批方式有望变成资格审批。
与监管赛跑几乎每出台一个监管政策，都使得银行同业资产规模增速受到一定影响，但几个月后，又会再度扩张同业业务发生在金融机构之间，最初仅限于银行间的短期资金拆借。
从上个世纪90年代后期开始，从银行对证券机构资金的托管起步，同业范围已从银行扩展到信托、证券、基金、租赁、财务公司等各类金融机构，横跨信贷市场、货币市场和资本市场。
自2009年以来，银行体系流动性宽松，而信贷额度管制相对严格，资金大量配置在资金业务上，叠加同业业务的持续创新，商业银行已相继在总行层面成立了同业部门，近年同业资产规模不断膨胀，同业业务量、收入、利润等，在商业银行各项业务的占比和贡献明显提高。
“2008年‘4万亿’经济刺激计划后的中国银行业资产规模暴增，造成银行业对资本金的严重饥渴，各种表外融资手段层出不穷，银行没有正规的资产出表的渠道，创新只能围绕着表内资产搬表外。
”一位银行人士说，这些“创新”的实质仍是银行突破存贷比限制、节约风险资本、表内资产表外化。
2010年、2011年，由于融资类银信合作、票据贴现等“绕规模”的手段相继监管限制，同业代付成为资产出表的主要操作模式，尤其被中小银行广泛采用，至2012年更迅猛扩张。
同业代付业务是指委托行根据其客户的申请，以自身的名义委托他行提供融资，他行在规定的对外付款日根据委托行的指示先行将款项划转至委托行账户上，委托行在约定还款日偿还他行代付款项本息。
在2012年4月银监会发文规范同业代付业务之前，同业代付规模已超过1万亿元，自监管机构要求同业代付入表、纳入客户统一授信管理后，同业代付业务规模持续收缩。
此后银行开始大量运用买入返售科目。
信托受益权的买入返售快速增长，主要始于2011年下半年。
这是因为2011年7月银监会禁止银行理财产品投向委托贷款、信托转让、信贷资产转让、票据资产等，要求银行理财资金通过信托发放的信托贷款、受让信贷资产、票据资产三项于2011年底前转入表内，并按照规定计入风险资产和计提拨备。
2013年3月底，银监会下发8号文规范银行理财的表外非标资产，但很快，银行同业资金以单一信托购买信托收益权规模大涨。
买入返售机器买入返售的金融资产，可以是债券、票据、信贷资产、应收租赁款和信托受益权等，什么都可以买入返售业务，创新始于被业内称为“同业之王”的兴业银行。
兴业银行2012年买入返售金融资产7927.97亿元，其中一半买入信托受益权，有3947亿元。
同年，同业业务增速更高的民生银行、平安银行，买入信托受益权也分别达到967.7亿元和969.68亿元。
2012年底，兴业银行同业资产规模达1.17万亿元，占总资产36%，在16家上市银行中高居榜首。
其同业资产规模已经基本等同于贷款规模；同业利息收入最大，占公司全部利息收入的比重达38%，已经接近贷款对利息收入的贡献。
同业买入返售，其本质与逆回购无异，是协议约定先买入，到期再按固定价格返售，实际是资金融出的过程。
买入返售一般放在应收款项类投资，或可供出售类资产科目中。
买入返售金融资产配置范围，包括债券、票据、信贷资产、应收租赁款和信托受益权等，什么都可以，期限较短，二年以下、一年期限为主。
正常情况下，一般同业市场的利率在4.5%-5%，银行理财的成本也在这个范围内；银行出表信贷的收益6.5%左右，信托融资成本在7%-8%之内，此外，信托或券商资管，收千分之一到千分之二的通道费。
与债券相比，买入返售产品与理财产品的期限更为匹配，更加灵活。
当然，比起要公布资产负债表，要经过一系列审核程序和达到发行条件的债券产品而言，买入返售的标的更容易暗箱操作，也蕴含更高风险。
招商证券研报显示，从上市银行同业资产结构来看，2012年买入返售资产占同业资产比例达45%，且呈逐年上升趋势。
其中，国有商业银行（除农行）同业资产结构中，存放同业占比（即拆出资金）较高，而股份制银行中买入返售资产占比较高。
今年6月，巴克莱对民生银行和兴业银行的风险作出警示，指出其在利用信用风险资产（票据和信托受益权）的买入返售和卖出回购打擦边球，而这些资产的违约风险，要远高于以债券为标的的逆回购和回购的风险。
从今年的信托资产规模排名来看，去年位于前三甲的外贸信托和平安信托已经出局，取而代之的，是来自“银行系”的建信信托和兴业信托，两者分别为建行、兴业银行的控股子公司。
兴业信托2011年被兴业银行收购后更为现名，2012年底的总资产已经超过了5000亿元。
业内人士透露，这两家信托公司管理资产规模激增的主要原因，即信托受益权这类通道业务的猛涨。
比如，有企业拿不到银行贷款，兴业银行可以通过其下属兴业信托给它发个信托贷款，资金也可能由其他银行提供，做成信托收益权的买入返售，通过兴业银行打造的同业“银银平台”卖给其他银行，兴业银行坐收中间业务费。
票据为王大行和中小银行之间的合作方式主要是“大行签票-中小银行贴现-转贴现给大行”，票据买入返售，实质上是变相将信贷资产转化为同业资产与兴业银行主要做同业业务中的信托受益权买入返售不同，民生银行主要抢占了贴现票据买入返售。
票据常用于贸易结算。
当企业贸易背景得到银行认可后，支付20%-100%的保证金，银行便为票据签署付款承诺，即为银行承兑汇票，期限一般在30天至180天。
票据买入返售是指，开票行将票据权利卖给另一家银行获得贴现资金，并在票面到期日之前的某个日期重新将票据买回。
某大行计财部人士表示，大中型商业银行作为开具承兑汇票的签发行，开具承兑汇票并不纳入信贷规模，然而一旦贴现，就要纳入信贷规模，属于表内业务，同时受到存贷比的限制。
于是，包括民生银行在内的一些股份制银行便和大行形成了“默契”，通过票据买入返售帮大行削减信贷规模。
据财新记者了解，大行和中小银行之间的合作方式主要是“大行签票-中小银行贴现-转贴现给大行”，即大银行赚取利息和保证金后，为了削减信贷规模将票据转卖给中小银行，之后大银行会从中小银行手中逆回购买入票据，将这笔交易计入买入返售科目下，同样不计入信贷规模。
在票据市场上，可以看到票据买入返售和卖出回购的两个交易对手方群体，一个是股份制银行以此帮大行削减信贷规模，另一个是农信社、农商行等资金相对充裕的中小金融机构，以此帮城商行削减信贷规模。
民生银行成为银行界的票据大户。
2012年末，民生银行同业生息资产规模为10489亿元，其中买入返售票据资产规模大幅增长近于翻4倍，达376%，余额达6168亿元，占比高达84%。
2012年公司买卖票据价差收入为42.24亿元，对营业收入贡献占比达4.1%。
民生银行行长洪崎告诉财新记者，对买入返售的贴现行而言，并不存在风险。
“我们就掌握一条，票据是大行出的。
我们有同业之间的评审，谁的票可以接，接多少，都有量化标准。
”对于民生银行和大行之间的票据业务，洪崎解读道：“对大行来说，在市场中把散在外面的票据收回来是一件比较麻烦的事，我们给这些票据做托收，最后几天都集中到我这里，我帮他们兑付后，再交给他们。
