127及140文对银行同业业务的影响及对策(ppt 35页)

每经记者袁君发自上海改进版“9号文”终于如期而至。

5月16日，五部门联合发布《关于规范金融机构同业业务的通知》（银发〔2014〕127号，以下简称“127号文”），进一步规范银行同业业务。

多位专业人士分析称，“127号文”的主要目的，在于约束同业类型的非标（非标准化资产）业务，未来该类型业务可能得随着到期逐步消化，难以新增。

对高收益的非标业务进行压缩，总体上无疑会给银行的利润带来影响。

某股份行同业部门人士向《每日经济新闻》记者表示，对不同银行来说，影响的程度也不尽相同，部分同业业务规模日趋庞大的城商行、农商行估计影响较大。

不过，自去年年中开始，不少银行已逐步压缩并调整了同业业务的规模和结构。

非标资产收益将下滑近年来，金融机构非标业务发展迅速，虽然存在诸多风险，但其超高的收益率还是让银行“难以割舍”。

此次“127号文”对非标业务的压缩，无疑会给银行利润带来不利影响。

“冲击比较大的是买入返售这块的业务，这块是腾挪同业非标资产最主要的一种方式，而‘127号文’对传统类型的非标业务进行了很大的限制。

”某股份行同业部人士告诉《每日经济新闻》记者，如果要做非标业务，就按照规范来做，实际上就和做贷款差不多了，对资本的消耗会很大，利润也会大幅降低。

除了对传统的买入返售业务进行严格限制，“127号文”还对金融机构饱受诟病的期限错配也予以明确规范。

“127号文”提到，“金融机构办理同业业务，应当合理审慎确定融资期限。

其中，同业借款业务最长期限不得超过三年，其他同业融资业务最长期限不得超过一年，业务到期后不得展期。

”“过去，金融机构通过‘短借长贷’，用较低成本的资金投资于期限长、利率高的资产，来增加其利差收入。

这种期限错配的行为存在较大流动性风险，一旦资金紧张，短期利率就会飙升过快。

”某银行业分析师指出，期限错配受到规范后，银行非标业务的利差收入将明显降低。

此外，“127号文”要求，根据所投资基础资产的性质，准确计量风险并计提相应资本与拨备。

银行同业业务发展及带来的影响分析作者：杨浩哲来源：《财经界·中旬刊》2019年第01期摘要：最近几年来，我国的银行同业业务发展迅速，银行同业业务可帮助金融机构规避金融危机带来的风险，银行总资产比重中占有比较高的比例，以此同时，银行盲目追求利润的增长，转投监管的空子来推动着同业业务的经济高收益，而忽视带来的风险的导向作用。

因此本文将阐述银行同业业务发展对银行产生的影响分析，将做好同业业务管控工作作为当前金融行业发展的重要工作。

关键词：同业业务; 内容; 现状; 影响分析一、银行同业业务的内容银行同业业务是商业银行之间进行金融机构融资活动，发展业务主要包括有租赁、证券、信托以及银行等金融业务，形式上主要包括同业资产与负债两方面。

首先在同业资产上，主要是在买入返售资产、存放在其他金融机构等内容上，其次在负债内容上则将卖出回购和同业存放等方式。

一定注意的是存放同业与同业存放的区分，前者强调是金融机构承担存放商业银行款项的职责，而后者意为将款项存放在其他商业银行，满足银行间业务合作要求。

二、商业银行同业业务发展现状首先从银行同业业务总量上分析，可以发现同业业务受规模因素影响，随着规模不断的扩大，增长速度就越快，银行总资产和总负债情况在总体比例的很大位置。

随着监管机制的不断健全政府相关政策的出台，同业发展的速度有所放慢。

2008年-2015年间，银行同业业务的发展情况，在2013年-2014年间，由于政府出台的监管政策，制约银行同业业务的发展，在2015年随着金融改革工作和利率市场化进程，银行同业业务不断开拓创新，又进入了快速发展的时期。

二、我国银行同业业务的影響因素分析受监管因素影响。

我国同业业务发展的过程，就是监管制度和金融机构之间的相互影响。

随着经济的快速发展，我国银行同业业务也走进了发展历程，在监管制度不断出台改变下，银行同业业务发展也经历着重大的变革，从无到有，在循环的过程中一次次经历淘汰、再改革创新。

银监会127号文全文文章摘要：关于规范金融机构同业业务的通知关于规范金融机构同业业务的通知近年来，我国金融机构同业业务创新活跃、发展较快，在便利流动性管理、优化金融资源配置、服务实体经济发展等方面发挥了重要作用，但也存在部分业务发展不规范、信息披露不充分、规避金融监管和宏观调控等问题。

为进一步规范金融机构同业业务经营行为，有效防范和控制风险，引导资金更多流向实体经济，降低企业融资成本，促进多层次资本市场发展，更好地支持经济结构调整和转型升级，现就有关事项通知如下：一、本通知所称的同业业务是指中华人民共和国境内依法设立的金融机构之间开展的以投融资为核心的各项业务，主要业务类型包括：同业拆借、同业存款、同业借款、同业代付、买入返售（卖出回购）等同业融资业务和同业投资业务。

金融机构开展的以投融资为核心的同业业务，应当按照各项交易的业务实质归入上述基本类型，并针对不同类型同业业务实施分类管理。

二、同业拆借业务是指经中国人民银行批准，进入全国银行间同业拆借市场的金融机构之间通过全国统一的同业拆借网络进行的无担保资金融通行为。

同业拆借应当遵循《同业拆借管理办法》（中国人民银行令〔2007〕第3号发布）及有关办法相关规定。

同业拆借相关款项在拆出和拆入资金会计科目核算，并在上述会计科目下单独设立二级科目进行管理核算。

三、同业存款业务是指金融机构之间开展的同业资金存入与存出业务，其中资金存入方仅为具有吸收存款资格的金融机构。

同业存款业务按照期限、业务关系和用途分为结算性同业存款和非结算性同业存款。

同业存款相关款项在同业存放和存放同业会计科目核算。

同业借款是指现行法律法规赋予此项业务范围的金融机构开展的同业资金借出和借入业务。

同业借款相关款项在拆出和拆入资金会计科目核算。

四、同业代付是指商业银行（受托方）接受金融机构（委托方）的委托向企业客户付款，委托方在约定还款日偿还代付款项本息的资金融通行为。

受托方同业代付款项在拆出资金会计科目核算，委托方同业代付相关款项在贷款会计科目核算。

中小银行同业业务五大风险及对策2014年以来，五部委联合印发的《关于规范金融机构同业业务的通知》(银发〔2014〕127号)和银监会办公厅印发的《关于规范商业银行同业业务治理的通知》(银监办发〔2014〕140号，以下简称140号文)相继出台，对银行业推进同业治理体系改革、规范同业业务提出了具体要求。

四川银监局对辖内中小金融机构同业业务开展了多次专项检查，摸清风险底数，综合运用行政处罚、下调评级、叫停业务等措施强化同业业务治理，严肃处理违规机构，同业业务制度滞后、违规问题突出等状况明显改观。

中小金融机构同业业务存在的问题近年来，为突破贷款规模、存贷比和资本金限制，部分中小金融机构急于“弯道超车”，在同业业务上表现十分激进，在利用同业负债获取资金来源和运用同业资产获取经营收益上较大型银行机构更为主动。

伴随着同业业务的快速发展，其业务发展和风险管理水平不相匹配、制度存在空白、类信贷业务标准放宽、计提资本和拨备不足及违规等问题日渐凸显，潜在风险不容忽视。

(一)业务发展和风险管理水平不相匹配。

一些中小金融机构对同业业务快速发展中潜在的风险问题重视不够，在同业业务治理体系缺失、内控机制尚不健全的情况下，为追求短期效益，快速发展同业非标业务，甚至逾越资质限制，触及监管底线。

由于这些非标业务的风险管控低于贷款业务，未纳入统一授权授信管理，没有足额计提资本和拨备，还存在大量的异地项目，其中蕴藏的风险高于普通贷款业务。

笔者的调研显示，在同业业务新规出台前，大量中小金融机构没有制定同业业务管理办法，未建立同业业务授信制度和同业业务综合管理系统，同业业务的审批、会计处理、资金清算等流程需要手工处理;同业业务政策和流程缺乏系统控制，部分机构的部门和人员设置存在问题，内控流程不完善，存在交易员恶意交易的风险隐患;部分机构非标业务没有足额计提拨备和资本，会计处理存在误差;部分农信机构尚未达到法人机构监管评级二级，就开办评级较低公司的资产管理类产品投资等业务，违背《关于加强农村合作金融机构资金业务监管的通知》(银监办发〔2014〕215号)的有关要求。

目录1. 华创证券:同业业务治理127号文及140号文影响解读 (1)2. 看股份制银行和城商行如何应对“127”号文 (14)3. 解读“127”与“140”号文的政策意图、业务影响 (25)1.华创证券:同业业务治理127号文及140号文影响解读作者: 华创宏观来源：华创证券时间: 2014年05月20日14:40:56【摘要】同业业务治理127号文及140号文影响解读--华创宏观政策会议纪要【内容摘要】一、某股份制商业银行同业部处长：1、市场影响：（1）明确了同业业务的分类、定义、会计科目、业务期限、规模上限、计提资本和拨备等，将同业投资业务也纳入了监管视野。

（2）银行资金运用受限制，银行间资金面将偏宽松。

（3）不排除由于非标资产萎缩引发局部信用风险暴露。

2、银行负面影响：（1）银行同业业务上限受到控制，新增的同业代付、以受益权为主的买入反售/卖出回购和第三方担保业务将受到抑制。

（2）商业银行依靠资金期限错配的盈利方式将明显受抑制。

（3）计量风险资本、计提资本拨备，可能对银行造成一定影响。

（4）银行内部业务条线实行专营部门制和事业部制落实有难度。

3、银行正面影响：（1）同业投资业务可能有所增加。

（2）资产证券化会加速推进。

（3）标准资产的投资需求将会增加。

二、XX民泰商业银行资金运营中心负责人：1、同业市场影响：（1）对现有存量同业业务采取既往不咎的态度，不设期限回表。

（2）同业代付将被严格限定在跨境贸易项下，境内业务正式宣告死亡。

（3）买入返售/卖出回购的标的被限定为较高流动性金融资产，各类受益权业务所受冲击将最大。

（4）确立了买入返售业务的两方操作规则，变相给予了三方回购的合法性，预计可能会纳入投资类科目进行核算。

（5）第三方金融机构信用担保被双向叫停，但第三方、金融机构和信用三个设定条件中，如有一个不符，商业银行即可投资该类项目。

（6）非标转标仅是趋势，但道路并会不顺畅，在资产证券化额度管理和同业存单银行试点管理的背景下，这两类标准化业务发展空间有限，未来会有更加复杂的结构化产品出现。

银监会有关负责人就《关于规范商业银行同业业务治理的通知》答记者问为促进商业银行同业业务规范健康发展，维护银行体系稳健运行，银监会于近日发布了《关于规范商业银行同业业务治理的通知》（银监办发〔2014〕140号，以下简称“银监办发140号文”），作为人民银行牵头发布的《关于规范金融机构同业业务的通知》（银发〔2014〕127号）的配套性政策文件。

银监会有关部门负责人就“银监办发140号文”相关问题回答了记者提问。

一、请简要介绍“银监办发140号文”出台的背景和意义。

为进一步明确商业银行同业业务治理的规范性要求，银监会发布“银监办发140号文”，与人民银行牵头发布的《关于规范金融机构同业业务的通知》（银发〔2014〕127号）相配套。

“银监办发140号文”旨在促进银行机构提高同业业务治理水平，主要具有以下三个方面意义：一是“强管理”。

“银监办发140号文”要求商业银行应具备与所开展的同业业务规模和复杂程度相适应的同业业务治理体系，将同业业务纳入全面风险管理，建立健全前中后台分设的内部控制机制，加强内部监督检查和责任追究，确保商业银行依法合规开展同业业务，符合国家宏观调控政策和银行业监管要求。

二是“控风险”。

“银监办发140号文”要求商业银行开展同业业务实行专营部门制，由法人总部建立或指定专营部门负责经营，强化法人总部对同业业务的统一管理，有利于商业银行对安全性、流动性、盈利性的统筹管理，确保风险得到有效控制。

三是“回本质”。

“银监办发140号文”有利于促进商业银行同业业务回归流动性管理手段的本质，有利于降低资产负债期限错配，有利于降低企业融资成本，有利于服务实体经济。

二、“银监办发140号文”有哪些主要内容？“银监办发140号文”主要包括以下五个方面内容：一是明确适用业务范围和机构范围。

“银监办发140号文”适用于我国境内依法设立的商业银行与金融机构之间开展的以投融资为核心的各项同业业务。

商业银行以外的其他银行业金融机构参照执行。

商业银行同业业务的发展及监管伴随着我国商业银行同业业务的爆发式增长，同业业务逐渐引起社会各界和监管当局的关注，人民银行、银监会、证监会、保监会和外汇局于2014年5月联合发布了《关于规范金融机构同业业务的通知》（银发〔2014〕127号），对金融机构同业业务进行了较为全面的规范。

2015年，随着经济增长步入新常态，商业银行同业业务整体增长放缓，但相较银行资产增长仍旧较快，同时，在资本市场波动加大、货币市场基金等金融业务不断增长的背景下，金融市场对银行同业业务提出了新的需求，银行同业业务也展现了一些新的特征。

一国际金融机构同业业务及监管现状国际金融机构同业业务建立在混业经营的基础上，指以金融机构同业客户为服务对象，通过为同业客户提供各类交易银行、金融市场、资产管理及投资银行服务，从中获取利差及手续费收入的业务。

国际金融同业业务主要包括支付结算代理、现金管理、同业拆借、外汇交易、衍生品交易、债券交易、向同业销售基金或固定收益类产品、资本工具承销等业务类型。

（一）国际金融机构同业业务的发展历程以美国为例，国际商业银行同业业务发展历程大致可以划分为三个阶段。

第一阶段（20世纪70年代以前）：流动性管理为主的阶段。

该阶段商业银行为了保证必要的偿付能力等资产负债管理需求，通过银行间市场相互拆借资金管理流动性风险，同业业务以同业存放、同业拆借等为主，流动性管理意义大于盈利性要求。

第二阶段（20世纪70年代至20世纪末）：追求盈利性为主的阶段。

该阶段美国步入了利率市场化的进程，商业银行为规避监管，加大业务创新，主动调整资产负债结构以追求盈利，主要表现在同业负债大幅扩张、增加高收益资产配置等方面：1970年至1999年，美国存款类金融机构同业负债规模增长了35.2倍，是同期存款规模增幅的5.8倍；同业资产规模增长了15倍，是同期贷款规模增幅的2倍；公司债券等高收益证券配置规模增长了23倍，是同期证券整体配置规模增幅的3倍[1]。

商业银行同业业务发展历程、监管实践与政策建议商业银行同业业务是指商业银行之间以及商业银行与非银金融机构之间开展的以投融资为核心的各项业务。

近年来，同业业务发展迅速，已成为银行资产运用与资金来源的重要构成部分。

根据中国人民银行数据，2009―2013年，银行业金融机构的纳入存放同业、拆出资金和买入返售项下核算的同业资产增长246%246%，，纳入同业存放、拆入资金和卖出回购项下的同业负债增长236%236%，，远远大于同业资产和负债的增幅。

同业业务的发展作为金融创新的典型代表，监管当局在监管的实践中，面对层出不穷的同业金融创新，如何把握宽容创新与加强监管之间的平衡，已成为迫切需要研究的问题。

为迫切需要研究的问题。

一、同业业务创新与监管博弈的发展历程一、同业业务创新与监管博弈的发展历程同业业务的发展是金融机构与信贷管理、监管指标考核及限制性信贷政策等金融监管不断博弈的结果，同业监管新规的出台必然导旧业务萎缩和新业务的萌芽与爆发式增长。

必然导旧业务萎缩和新业务的萌芽与爆发式增长。

20032003年前，同业拆借是同业业务的主流。

同业拆借是同业业务的主流。

20032003年后，随着入世后的金融业不断开放，同业创新进入井喷阶段。

不断开放，同业创新进入井喷阶段。

（一）（一）2003-20082003-2008年，个人理财业务规范发展阶段年，个人理财业务规范发展阶段 2003年后，银行业金融改革的顺利推进，引入国外战略投资者带来了先进的经营能力和业务发展理念。

个人理财业务步入快速发展阶段。

快速发展阶段。

20052005年，针对商业银行销售的理财计划包含结构性存款产品的情况，银监会发文明确要求商业银行应将结构性存款产品的基础资产与衍生交易部分相分离，基础资产按照储蓄存款业务处理，衍生交易部分按照金融衍生品管理，并禁止将一般储蓄存款产品单独当作理财计划销售。

该文也对部分金融机构通过理财业务将一般储蓄存款转为同业业务处理，规避一般储蓄存款缴纳法定存款准备金的行为进行了限制。

银监会有关负责人就《关于规范商业银行同业业务治理的通知》答记者问为促进商业银行同业业务规范健康发展，维护银行体系稳健运行，银监会于近日发布了《关于规范商业银行同业业务治理的通知》（银监办发〔2014〕140号，以下简称“银监办发140号文”），作为人民银行牵头发布的《关于规范金融机构同业业务的通知》（银发〔2014〕127号）的配套性政策文件。

银监会有关部门负责人就“银监办发140号文”相关问题回答了记者提问。

一、请简要介绍“银监办发140号文”出台的背景和意义。

为进一步明确商业银行同业业务治理的规范性要求，银监会发布“银监办发140号文”，与人民银行牵头发布的《关于规范金融机构同业业务的通知》（银发〔2014〕127号）相配套。

“银监办发140号文”旨在促进银行机构提高同业业务治理水平，主要具有以下三个方面意义：一是“强管理”。

“银监办发140号文”要求商业银行应具备与所开展的同业业务规模和复杂程度相适应的同业业务治理体系，将同业业务纳入全面风险管理，建立健全前中后台分设的内部控制机制，加强内部监督检查和责任追究，确保商业银行依法合规开展同业业务，符合国家宏观调控政策和银行业监管要求。

二是“控风险”。

“银监办发140号文”要求商业银行开展同业业务实行专营部门制，由法人总部建立或指定专营部门负责经营，强化法人总部对同业业务的统一管理，有利于商业银行对安全性、流动性、盈利性的统筹管理，确保风险得到有效控制。

三是“回本质”。

“银监办发140号文”有利于促进商业银行同业业务回归流动性管理手段的本质，有利于降低资产负债期限错配，有利于降低企业融资成本，有利于服务实体经济。

二、“银监办发140号文”有哪些主要内容？“银监办发140号文”主要包括以下五个方面内容：一是明确适用业务范围和机构范围。

“银监办发140号文”适用于我国境内依法设立的商业银行与金融机构之间开展的以投融资为核心的各项同业业务。

商业银行以外的其他银行业金融机构参照执行。

中小银行同业业务五大风险及对策2014年以来，五部委联合印发的《关于规范金融机构同业业务的通知》(银发〔2014〕127号)和银监会办公厅印发的《关于规范商业银行同业业务治理的通知》(银监办发〔2014〕140号，以下简称140号文)相继出台，对银行业推进同业治理体系改革、规范同业业务提出了具体要求。

四川银监局对辖内中小金融机构同业业务开展了多次专项检查，摸清风险底数，综合运用行政处罚、下调评级、叫停业务等措施强化同业业务治理，严肃处理违规机构，同业业务制度滞后、违规问题突出等状况明显改观。

中小金融机构同业业务存在的问题近年来，为突破贷款规模、存贷比和资本金限制，部分中小金融机构急于“弯道超车”，在同业业务上表现十分激进，在利用同业负债获取资金来源和运用同业资产获取经营收益上较大型银行机构更为主动。

伴随着同业业务的快速发展，其业务发展和风险管理水平不相匹配、制度存在空白、类信贷业务标准放宽、计提资本和拨备不足及违规等问题日渐凸显，潜在风险不容忽视。

(一)业务发展和风险管理水平不相匹配。

一些中小金融机构对同业业务快速发展中潜在的风险问题重视不够，在同业业务治理体系缺失、内控机制尚不健全的情况下，为追求短期效益，快速发展同业非标业务，甚至逾越资质限制，触及监管底线。

由于这些非标业务的风险管控低于贷款业务，未纳入统一授权授信管理，没有足额计提资本和拨备，还存在大量的异地项目，其中蕴藏的风险高于普通贷款业务。

笔者的调研显示，在同业业务新规出台前，大量中小金融机构没有制定同业业务管理办法，未建立同业业务授信制度和同业业务综合管理系统，同业业务的审批、会计处理、资金清算等流程需要手工处理;同业业务政策和流程缺乏系统控制，部分机构的部门和人员设置存在问题，内控流程不完善，存在交易员恶意交易的风险隐患;部分机构非标业务没有足额计提拨备和资本，会计处理存在误差;部分农信机构尚未达到法人机构监管评级二级，就开办评级较低公司的资产管理类产品投资等业务，违背《关于加强农村合作金融机构资金业务监管的通知》(银监办发〔2014〕215号)的有关要求。

银行同业业务现状分析及建议导读银行同业业务是在市场经济发展的格局下逐渐形成的.银行同业业务的增长表明这种同业创新具有模式灵活、银行创收高和企业需求高的特点.为此,它深受各大银行喜爱.近年来,银行同业业务取得了迅猛发展,各银行都组建了同业业务部门,解决了部分企业融资难题.但过程中尚存在着许多不完善、不规范的地方,所以该业务仍然存在着操作风险、信用风险、流动性风险以及利率风险,为进一步提高同业业务管理水平,以更好支持实体经济,本文将分析具体情况并提出相应建议.一、同业业务现状银行同业业务是指商业银行与其它金融机构之间开展的以投融资为核心的各项业务.自我国商业银行发展同业业务以来,产品种类每年都在增加.比如银行可通过各类同业投资扩大资产规模,利用买入返售、拆入短期资金错配、发行理财产品出表等多种方式赚取利润.同业部在各家银行都被定位利润中心,甚至个别银行同业资产占总资产的比例高达50%以上,然而在为银行带来高额利润的同时也隐藏着一定风险.在较为严格的监管导向下,银行同业业务也开始逐渐向流动性管理、信用管理职能偏重,随着监管趋严,MPA落地执行,风险权重变化及同业资产内部结构调整下,让同业业务中资本套利空间逐步缩窄,最终结果会使得同业资产在银行总资产中所占比重的上升空间变得非常有限.另一面,随着电商平台、非银金融机构及各类互联网金融的发展,其产品种类不断丰富,银行储蓄存款将会向非银机构转移,而非银机构剩余资金又会以同业非银存款形式存出至商业银行,如某宝等大型电商平台通过基金形式存出资金,商业银行的同业负债所占比例或会逐渐上升.二、同业业务产品种类就目前同业业务发展情况来看,银行同业业务的产品种类主要分为三大方面,即：从负债端出发的同业业务、从资产端出发的同业业务和居间、投顾、委托代理等中间业务收入端出发的同业业务.主要业务品种包括同业存款、存放同业、协议存款、非银存款、同业借款、同业存单、同业代付、同业偿付、同业代销、委托投资、黄金租赁、同业赊销、票据转贴现、信托受益权、券商资管计划、产业基金、资产证券化、同业理财、福费廷、股票质押式回购等同业投资、负债、居间业务.以上模式作为市场投融资需求的有力补充,为更多市场主体提供了便捷渠道.随着市场经济的进一步发展和同业利差缩窄,加之银监加大监管力度,银行同业部门也会随之转型不断创新,以适应市场进一步发展.三、同业业务对实体经济作用从实际情况看,同业业务在经济飞速发展的今天起着非常积极的作用.银行同业投资业务出现的“井喷”式发展能够在一定程度上推动实体经济发展,盘活存量信贷资产,在融资渠道方面为企业做相应补充.所以银行同业业务的发展对我国的经济的作用归结起来主要包含三个方面：一服务实体经济众所周知,我国的电子商务经济在互联网背景下得到了很快发展,但从整个国家发展的实际情况分析,实体经济仍在国民经济发展中占据着主导地位,而实体经济在发展过程中往往需要大量的资金投入.银行作为实体经济发展的强有力保障,一直以来便在实体经济的发展中起着不可取代的作用.银行同业业务的发展让闲散资金得到了合理配置,让资金在做好流动性风险、操作风险、合规风险的前提下给实体企业尽可能多的提供资金支持,用创新的金融产品,理念、思路、机制和方法,量身定做融资模式,使资金间接流入实体企业,在服务实体经济方面发挥积极作用.二拓宽融资渠道同业业务发展以前,企业融资方式相对单一,特别是中小企业政策扶持体系缺乏,造成只能依赖银行贷款融资,银行授信放款又有诸多限制,主要为四点.一是融资用途上的限制.银行对贷款用途有明确规定,对企业资金划转实时监控,并在每月/季贷后调查中对企业的贷款使用情况进行核实.使企业难以根据市场变化、经营情况、突发事件等灵活调用资金,被动受到限制；二是对公企业授信放款效率不高.主要有周期长、审批繁琐,需要特定抵押物等特点,且银行不保证能否授信.而同业融资相对方便灵活,但利率稍高；三是部分行业贷款受限.我国总体经济形势并不乐观, 煤炭、钢铁、房地产、水泥、有色金属等行业企业生产经营困难问题短期内无法解决,受限行业难以从银行继续获取贷款维持资金周转.四是抵押担保要求较高.部分高科技等创新型中小企业,因缺乏有效的抵押担保,无法获得流动资金持续科技研发,制约了企业自身经营发展.从同业业务上看,银行、证券、基金、信托、保险等机构在同业业务中互为客户,这几者之间相互提供了融资便利、模式创新和资金支持.相对银行贷款受限较少,间接增加了融资资金,拓宽了企业融资渠道.三降低系统性风险受当前市场环境低迷影响,企业经营存在诸多困难,财政金融领域矛盾较多,企业融资渠道缩窄不畅,部分企业无法通过贷款融资解决持续经营所需资金,如果获取不到新的融资支持,则会出现资金链断裂导致各类债务到期无法偿付的风险.特别是银行之前放款的煤矿、钢铁、纺织、化工、房地产等行业企业,随着前期贷款陆续到期,银行多采取退出政策,为弥补资金缺口,企业与各类金融机构合作,通过券商资管计划、信托收益权、发行ABS等结构化产品,间接以同业资金为企业融资.否则,企业随时面临无法借新债偿旧债的困境,或带来更大的系统性金融风险.四、同业业务遇到的困境一流动性风险导致市场风险流动性风险主要体现在负债与资产的期限错配,过于集中的负债错配到期会导致市场风险.同业投资、票据转贴现等业务动辄就是几亿,并且这些资金的周转频率较高,为了实现收益最大化,经常融入1W—1M短期资金匹配长期资产,这对流动性管理有很高的要求.中小银行因他行对其同业授信额度较少,资金敏感性也较高,发生流动性风险的概率相对较大.比如：在短时间内,因货币政策、监管新规、市场舆情等情况的发生,市场上的资金便有可能从盈余变为短缺,这样的波动性不是传统存款业务可以比拟的.2013年6月下旬爆发的“钱荒”导致多家银行上半年利润灰飞烟灭,甚至亏损.隔夜、7W、14W、1M拆借利率涨幅尤为迅猛,先后攻破年息30%、20%、15%、10%大关,某银行遭遇的突发事件和负债集中到期导致了市场流动性紧张,不但资产与负债成本严重倒挂,银行之间发生资金违约,大额支付系统也延迟半小时收市,带来了很大的市场风险.目前在强监管时代的同业业务虽增速放缓,暂未突破市场监管底线,但错配模式依旧给自身流动性管理带来了较高压力.二操作风险是当前急需解决的难点问题自银行开展同业业务以来,在其过程中便充满了无尽的操作风险.纵观2014年—2016年同业市场,可以说用处处皆险境,步步为暗礁来形容一点也不为过.例如：在票据业务方面,某银行的三十亿票据变成了报纸的重大案件；紧接着又有某银行的15亿通道投资理财资金被骗的毫无踪迹；甚至在安徽省某银行爆出了40亿元巨额的同业投资诈骗风险事件.这些风险事件自从同业业务开始时便如影随形,但是归结起来无非是经办人对总行制度执行不到位,管理不善而引起的.比如在票据业务中,其业务通道被层层转手,而同业投资业务又在投资管道中层层交织.虽然两者的目标均不相同,但是在同业业务操作的过程中,其通道所占据的比例过高,而发展的速度也过快,这就直接导致了投资链条的加长,给业务人员审核资料真伪、抵押担保是否完善、公章和法人签字是否真实、标的资产是否符合监管及行内规定等带来障碍.除此之外,同业业务因金额巨大,及未形成像对公贷款那样的管理风控体系,也常常被一些不法机构和个人拿来利用,里应外合,从而引发资金案件风险.三信用风险和交叉风险日益增加根据对我国信用债市场的违约情况统计发现,2016年达到65支,违约金额高达403亿元,同比增长超过220%.与此同时,还有很多机构正在推迟债券发行.ABS在经历了2015—2016两年的飞速前进之后,也于2017年3月出现了有史以来的第一笔违约.在此情况之下,我国同业业务受到负面影响也是在所难免.例如,在新一轮经济增长率逐渐走低的情况下,实体企业的投资便更趋于谨慎,银行为了能增加自身利润,不得不加大信用杠杆来进行利润的短暂提高,而这种方式正好便促使了同业业务中信用风险的增加.另外,一些规模较小,盈利较差的银行加入了同业业务市场,这就导致了同业业务中的合作产品、合作形式看似得到了增加,但是却往往因为风险管控能力不强,业务要求不高而带来了错综复杂的交叉风险.随着同业业务机构之间的合作进一步加强,其业务范围早已超越了货币、资本、产业等主要市场,交叉在各个领域,这就无形中又在资金端和产业端增加了风险.比较明显的例子便是在2015年的股票大动荡之中,因某些银行的同业投资涉及股市中的大量理财产品,所以最终被迫提前终止.除此以外,一部分大型金融集团因在产业融合中,内部的控股关系非常复杂,所以常常会造成一处失火,便会殃及全局的情况.五、对同业业务的建议一流动性风险防控策略在资金领域中,流动性风险是客观存在的,无论是银行还是监管部门都不能从根本上去消除这种风险,那么面对这种情况,我们唯一能够做的是从全局角度出发,理性面对流动性风险,对其进行适度的严格管理.因为在适度的风险下通常会创造出一定的利润,但是倘若风险过大,那么所造成的损失也将更大.为此,在同业业务中,一定要从三个方面来把握好这个度.其一是在总行建立同业业务流动性缺口管理,加强对所有错配业务审批,避免过度错配和集中到期导致的流动性冲击；其二是应建立起合理的检测指标及相关检测值,时时掌握全行及期限错配的存量及远期买入情况,密切关注同业市场动向和资金价格走势,将表外资产规模控制在合理区间内；其三是需要做好流动性的应急预案,争取在发生情况的时候能够第一时间解决.在同业业务的资金管理中,无论是国有银行或者股份制银行都应采用统一的资金管理体系,通过总行的资产负债部来对各个部门的资产及负债进行管理,制定相应的价格、期限、指标,让流动性风险及市场风险都在总行的统一管控之中.在风险监测方面,应及时设立每日头寸缺口,加强市场研究工作,对金融市场、监管环境、货币政策等进行分析,结合市场其他数据指标变化确定负债错配久期及比例,优化规模配置,降低流动性风险.二操作风险防控策略风险与经营部门相分离.事业部和分行等经营机构需由总行直接派驻内嵌风险团队,通过足够的风控人员进行平行作业.工资奖金、财务费用、人力资源、业绩考核等由总行风险部垂直管理,以保证风控的独立性.业务操作上,严格执行双人尽调、核保,由经营和风控部门双人办理,杜绝因经营机构独立作业而出现的操作风险.风控人员必须直接参与业务会谈,核实抵押担保手续、核实金融机构增信真伪,调查企业资信状况、经营情况、偿债能力等,真实掌握各种信息,对能否控制同业投资风险做出独立判断.运营/放款中心出账人员严格审核放款审批单相关信息,确保已满足划款前各项出账条件.三信用及交叉风险防控策略信用风险防范主要措施为制定准入和授信的分类管理.银行、信托、证券、保险等均在三会的严格监控之下,所以从理论上讲,信用风险相对较小,因此在扩大其同业业务的时候,可以持比较乐观的态度,扩大其准入领域,降低券商收益凭证、银行同业理财、同业借款等业务的准入门槛.特别是不产生信用关系且交易完成后出资行的资金和资产安全不再与交易对手产生直接联系的业务可适当放开,如委托、代理投融资业务、居间推介业务、投资顾问业务.同业授信类客户/产品应采用不同的管理方式,也就是与其发生基于信用基础上的交易,并随之产生债权债务以及担保关系的同业客户.这类产品对应的同业客户应制定严格的风险政策及授信评判体系并进行限额管理.放款后续进行持续跟踪和监控,重点关注行业地位变化、内部架构变化、市场履约情况、外部评级/监管评级变化等.防控交叉风险则必须要求银行具有看透业务本质、看透资本增值情况、时时了解最底层资产的流动详情,让每一笔资金,每一次合作存在的信用风险和交叉风险都在掌控之中,决不因为链条长,模式复杂,交易方为金融机构就降低风控标准,简化操作流程,冲破了最基本的业务底线.结语综上所述,在我国经济发展时期,在新的经济常态下,市场衍生了同业业务模式.它既表明了我国经济与金融改革在不断深入,同时也展示了我国社会主义市场经济的活力,围绕大局,积极服务实体经济发展.然而在诸多不稳定因素的境况下,我国银行的同业业务还需要进一步找出对策来应对当前存在的流动性风险、操作风险、信用风险及交叉风险等,这样才能把同业支持实体经济的工作做实,实现我国同业市场的稳定发展.作者介绍：周海滨：普兰金融大连分公司总经理,曾任某股份制银行总行票据金融事业部产品中心负责人同业业务违规多家银行被罚逾百万——有银行人士称自查不当交易是“四不当”一大重点,想打擦边球很难作者：田姣吴梦姗实习生黄婷陈炫孜银监会连发八份监管文件要求银行严查各项业务已历时5个多月.南都记者昨日了解到,部分银行已完成内部自查和现场检查,进入违规业务整改阶段.在金融强监管风暴中,银行同业业务备受关注.由于同业业务违规,广东银监局近日接连开出多张上百万元的罚单.其中,某股份行银行广州分行因同业业务严重违反审慎经营规则被罚款200万元,广东南粤银行也因同业业务、信贷资产转让违规等缘由被罚255万元.重罚：同业业务严重违反审慎经营规则南都记者注意到,近日广东银监局陆续公开了一批罚单,主要集中在银行的同业业务、贷款业务和票据业务.在同业业务罚单中,某股份行银行广州分行因同业业务严重违反审慎经营规则被罚款200万元,而作出处罚的时间是7月6日.对此,该银行广州分行相关负责人向南都记者表示,广东银监局于2015年对该银行广州分行开展了业务现场检查,于近日公布了行政处罚决定书.虽然是2015年进行的现场检查,但近日才公布罚单,这个时间点难免令人想到今年3月初银监会针对全行业展开的“三三四”大检查.对此,某股份制银行华东某投行部人士向南都记者表示,目前银行业务部门自查,内部合规部门检查和监管部门现场检查已经结束,现在是整改阶段,根据自身检查出的问题进行整改,“我们部门已经退回政府承诺函,相关业务整改完成”.但也有部分银行现场检查尚未结束.某股份制银行广州分行金融市场部负责人向南都记者表示,监管部门对银行业务的现场检查仍在继续,同业业务是“三三四”检查的重点,接下来一段时间内针对同业业务违规的罚单还会有很多.对于上述处罚,该股分行银行广州分行相关负责人表示,在该次检查中发现问题后立即采取积极措施,已对相关业务进行了认真整改和严肃问责处理.同时,广州分行还将举一反三,坚持审慎、稳健的经营风格,进一步加强规范业务制度和流程.此外,上个月广东银监局公布的对南粤银行广州分行的罚单也提到了同业业务严重违反审慎经营规则的违法违规事实,被罚金额高达255万元.无论是某股份行银行广州分行还是南粤银行广州分行的被罚,都不是因为单一项目被罚.虽然被罚的案由十分简单,但从行政处罚依据里面还是能看到为何被监管部门处罚的一些端倪.其中,被罚依据里面提到的规范金融机构同业业务的通知十二条显示,金融机构同业投资应严格风险审查和资金投向合规性审查,按照“实质重于形式”原则,根据所投资基础资产的性质,准确计量风险并计提相应资本与拨备.这也是此前监管机构下发“四不当”里严查的是否按照实质重于形式原则,根据所投资基础资产的性质,足额计量资本和拨备.漏洞：同业业务仍存“灰色”操作空间自从今年年初监管连发“三违反”、“三套利”、“四不当”等监管文件后,某股份制银行广州分行金融市场部负责人告诉南都记者,自查银行同业业务的不当交易是“四不当”里的一大重点,想打擦边球很难.以同业投资业务为例,监管明确要求实施穿透管理直至基础资产.过往银行可以将同业资金通过购买他行发行的非保本理财产品,进而将资金拆分为小额贷款,投向券商资管计划进而购买信托计划、基建企业债券等,实际底层资产为房地产投资项目.然而,“三套利”中就明确点出“是否通过同业业务和理财业务或拆分为小额贷款等方式,向房地产和‘两高一剩’等行业领域提供融资”,将银行同业“灰色”手段斩断.某国有行广东地区公司业务部负责人表示,今年虽然仍有开展房地产开发贷项目,但仅限于排名靠前的开发商.不仅如此,自营或理财资金通过SPV 特殊目的的载体流向房地产行业的业务模式,商业银行的审核力度至少不应明显低于对信贷业务的审查标准.值得注意的是,这种同业违规操作早在今年4月已经通过上海银监局对招商银行 +%,诊股上海分行的处罚,给整个银行业同业投资穿透监管树立了典范.上海银监局行政处罚信息公开表沪银监罚字201716号显示,主要违规事实为“2016年,某股份行银行上海分行以‘投资资产管理计划-发放信托贷款’为通道,向X X投资管理有限公司放款,部分资金用于支付土地出让金”.不过,南都记者从一位不愿具名的资深银行资管人士处获悉,投资企业同业投资项下应收权益的融资模式,虽然已受到限制,但因监管要求的“实质重于形式”原则仅限于资本和拨备的计提,没有说穿透后资金流向是否符合产业政策,仍存在灰色操作空间.。

孙海波：同业业务监管政策和案例全面盘点（万字长文）一、概述同业业务顾名思义应该是交易对手为金融同业机构或者交易所承担的风险为同业风险。

如果从这个思路出发，“同业业务”是一个非常宽泛的概念，包括票据贴现，转贴现，同业之间外汇及衍生品交易，也包括和境外同业金融机构的各类同业业务。

但目前提及“同业业务”四个字，我们很自然就联想到5部委去年发布的127号文《关于规范金融机构同业业务的通知》，尽管该文名称中采用了同业业务，但实际上127号文中定义的“同业业务”是一个相对狭义的概念：指境内依法设立的金融机构之间以投融资为核心的各项业务,包括：同业拆借、同业存款、同业借款、同业代付、买入返售(卖出回购)等同业融资业务和同业投资业务。

这里排除了境内金融机构和境外金融机构之间的同业拆借或存放；也排除了虽然交易对手是同业但不具有同业融资或同业投资特征（一旦清算交割后没有同业风险）的交易，比如同业之间非金融债的交易。

同业业务虽然广受关注，近年来监管方面也有不少动作，但从监管法规层面有章可循的监管文件并不多，以下为监管君大致整理的监管文件，供参考，若有遗漏也希望能进一步补充：《商业银行法》《同业拆借管理办法》《尚福林在2014年全国银行业监督管理工作会议上的讲话》《关于规范同业代付业务管理的通知》（银监办发[2012]237号）《关于规范商业银行同业业务治理的通知》（银监办发[2014]140号）《关于规范金融机构同业业务的通知》（银发[2014]127号）《关于加强银行业金融机构人民币同业银行结算账户管理的通知》（银发[2014]178号）以及部分级别较低的同业业务检查通知；和中国银监会《关于全面开展银行业金融机构加强内部管控遏制违规经营和违法犯罪专项检查工作的通知》中关于同业业务的检查的部分《关于存款口径调整后存款准备金政策和利率管理政策有关事项的通知》（银发[2014]387号）二、127号文之前的同业业务监管综述1.《商业银行法》第四十六条同业拆借，应当遵守中国人民银行的规定。

作者： 李剑
作者机构： 宝马汽车金融（中国）,四川成都610042
出版物刊名： 全国商情
页码： 70-71页
年卷期： 2014年 第42期
主题词： 业务发展 金融市场 同业业务 商业银行 资产负债表 同业融资业务 金融机构 监管框架
摘要：继“8号文”之后，悬在商业银行头上的又一柄监管利剑已出鞘。

2014年5月16日，一行三会和外汇局发布了《关于规范金融机构同业业务的通知》（下称127号文），对同业业务做出进一步规范。

至此，针对国内金融机构同业业务监管框架基本建立。

该办法除了对银行同业业务的合同签定、业务期限、会计核算等方面做出系统规定，还明确叫停诸多灰色操作手法，要求还原“类信贷业务”，在资产负债表中反映同业业务的真实风险。

禁止同业代付业务和买入返售业务，以及正回购方将金融资产从资产负债表中转出；要求商业银行将同业融资业务纳入全行统一授信体系，计算资本和拨备等。

“127号文”的出台势必对银行的金融市场业务产生较大冲击，也将颠覆性的改变商业银行当前同业业务的经营模式。

鉴于此，笔者
对“127号文”出台的背景，以及可能带来的影响进行了相对全面的分析并提出应对策略，以期能对分行金融市场业务的发展有所裨益。

《关于规范金融机构同业业务的通知》文件对我行同业业务的影响分析5月16日，央行和银监会等五部委联合印发了《关于规范金融机构同业业务的通知》(银发[2014]127 号)，同时银监会办公厅发布了《规范商业银行同业业务治理的通知》(银监办发[2014]140 号)，旨在规范同业非标业务。

文件发布后，我中心领导组织部门成员，认真学习、总结分析如下：一、政策重要性分析1、去年金融机构风险偏好明显提高，导致金融系统风险大幅增加，央行采用价格型紧缩政策，导致资金利率高位。

2014年年初，我们认为中国货币政策的特征将是“严监管，宽货币”。

127号文的出台使得使“严监管”到达一个高点，同时央行持续采取价格型宽松货币政策，使资金利率逐步走低，回归理性。

2、去年8号文后，非标扩张并未明显减慢，导致市场观点认为对同业的监管永远赶不上“创新”的速度。

事实事2014年以前，银监会对银行的监管相对很宽松，导致银行“创新”大发展。

127号文是金融监管协调部际联席会议成立以来，五部门第一次联合发文，对此次监管力度可见一斑。

尽管金融机构出于盈利目的规避监管的情况不会消失，只要监管部门认真负责，去年的流动性危机就不会重演。

3、127号文对同业的态度发生重大变化，文中明确同业业务存在“发展不规范、信息披露不充分、规避金融监管和宏观调控”。

同业非标使资金空转，资金成本提高，最后沉淀在金融体系，并没有流向实体经济。

127号文引导资金更多流向实体经济，降低企业融资成本。

在同业、非标进行整顿之后，商业银行将会加大投资标准化产品，直接融资比例将得到提高。

二、政策解读1、从同业负债上看，127号文规定单家机构同业融入资金余额不得超过该机构负债总额的三分之一，之前传的9号文规定不得超过该机构各项存款的50%，按照这一规定，大多数机构同业负债增加空间减少。

2、买入返售釜底抽薪。

体现了央行规范银行非标流动性资产向流动性资产转化、减小银行流动性风险、提高资产透明度的整体监管方向。

银行业的影响及对策银行业是现代经济最为重要、最为基础的产业之一，它不仅为企业、个人提供资金储备，还涉及到多个领域的发展。

银行业的发展对国家经济发展和社会稳定都有重要影响，随着金融市场与实体经济日益深入融合，银行业的影响也愈发显著。

本文将从以下几个方面探讨银行业对经济和社会的影响，并提出对策，来保护银行业健康稳定发展。

一．对经济发展的影响1. 促进经济发展银行业在提供融资方面发挥着重要作用，由于资金海量，因此企业和个人在资本方面获得了足够的能力。

这些资金促进了企业的扩张和创新，增加了劳动力就业，促进了国内生产总值的持续增长。

由于银行业具有社会性和系统性的特点，其发展对经济发展的影响是至关重要的。

2. 提高效率和效益银行业在资本储蓄和资产流通方面，发挥了重大作用。

银行通过资本调度和信贷管理，对实体经济提供了有利影响，促进了作为中介的银行机构与各类企业、个人之间的信任和流通，优化了各类各界透明、合理的金融信用体系，进一步提高了经济效率和效益。

3. 解决融资难题由于传统金融资源的独占性特征，导致融资成本过高。

为解决融资难题，银行业通过创新性金融业务推出小额信贷、债券市场、外汇交易等，从而解决了小微企业、贫困户和海外金融机构等融资难题，促进了经济多元发展。

二．对社会稳定的影响1. 可促进财富分配银行业作为国家经济和金融体系的重要组成部分，具有进行劳动力和资本的再分配的作用。

银行业通过资本储蓄和资产流通的渠道，支持优质企业融券持股，买进卖出，规范证券交易等，进一步促进了金融财富分配，为实现经济社会协调发展作出了重要贡献。

2. 加强金融安全银行业作为金融领域的重要部门，应全面加强风险控制，优化风险监管措施，为实现金融安全做出努力。

银行需要落实高质量的风险管理，加强对金融市场的威胁情况进行敏感识别，实现金融稳定。

三．银行业的对策1. 注重风险控制银行业需要从业务过程、机构设置、流程标准等多维度实现风险控制。

银行业在提供融资过程中，应鉴别出低风险资产，降低不良的资产损失，通过智能数据分析等技术手段实现风险控制转化的智能化，为金融财富安全做出贡献。