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监管信号作者：暂无来源：《中国民商》 2021年第8期银保监会严防黑恶势力涉足银保银保监会网站7 月1 3 日发布《关于银行业保险业常态化开展扫黑除恶有关工作的通知》( 下称《通知》) ，其中提到，深化行业治理，突出整治重点，严防黑恶势力涉足银行保险领域。
为深化行业治理，《通知》列举了加强信贷管理、规范第三方合作、规范催收行为、打击诈骗活动、完善公司治理、加强员工管理、整治市场乱象、树立合规文化、做好非法放贷整治、加强监测预警等10 个重点整治领域，并分别提出了明确的工作要求。
《通知》要求，各银行保险机构要进一步落实监测预警工作职责，积极发挥在大额资金监控和异常资金账户监测等方面的专业作用，利用大数据等技术手段，加强对高风险企业资金异动的监测预警，持续优化监测模型，不断提升分析、识别、报告能力。
同时，银保监会还将建立监督考核机制，根据各银保监局及银保监分局、各银行保险机构开展相关工作的情况进行不定期考核评价，对工作表现差的单位要予以通报。
银保监会表示，下一步将指导各银保监局及银保监分局、各银行保险机构按照《通知》要求积极开展相关工作，不断加强与政法机关等相关部门的协作，坚决铲除黑恶势力滋生土壤，营造安全稳定的金融秩序和社会环境，增强人民群众获得感、幸福感、安全感。
义务教育“双减”政策落地中共中央办公厅、国务院办公厅近日印发《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》（下称《意见》）。
并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。
《意见》旨在切实提升学校育人水平，持续规范校外培训（包括线上培训和线下培训），有效减轻义务教育阶段学生过重作业负担和校外培训负担。
《意见》全文共有9 处“严禁”，包括严禁超标超前培训，严禁非学科类培训机构从事学科类培训，严禁以学前班、幼小衔接班、思维训练班等名义面向学龄前儿童开展线下学科类（含外语）培训。
文件另有15 处“不得”，包括学科类培训机构不得上市融资，上市公司不得通过股票市场融资投资学科类培训机构，不得通过发行股份或支付现金等方式购买学科类培训机构资产；外资不得通过兼并收购、受托经营、加盟连锁、利用可变利益实体等方式控股或参股学科类培训机构。
业界谈化解金融风险：中央经济工作会议透露哪些信号？2015年12月24日08:16 来源：人民网-金融频道手机看新闻打印网摘纠错商城分享推荐字号人民网北京12月24日电（记者李彤）风控是核心、创新是生命，两者平衡共进金融才能平稳发展。
日前，一年一度的中央经济工作会议在京召开，“防范化解金融风险，坚决守住不发生系统性和区域性风险的底线”被再次强调。
记者梳理发现，相比去年中央经济工作会议，今年防范化解金融风险被着重强调。
金融服务为谁创新、如何创新？今年以来，我国股票市场出现波动，银行业不良持续双升，投资理财市场问题不断，无不提示经济转型升级过程中潜在的金融风险。
今年中央经济工作会议针对处置信用违约、遏制非法集资、化解地方债务、加强全方位监管等社会关切问题，逐一提出明确要求。
值得注意的是，上述矛盾多是金融创新与风控出现脱节所引发。
金融创新是由市场需求孕育，而非监管带来的。
但无规矩不成方圆，创新也要遵守法律、道德和职业操守底线。
金融为谁创新、如何创新、怎样把握风控，亟待梳理。
“皮之不存毛将焉附，成为最盈利的银行并不是我国银行业发展的初衷。
”近期，博鳌亚洲论坛原秘书长龙永图在《环球时报》举办的“金融创新变革与机遇尖峰对话”上表示，前些年为扶持银行业发展、剥离不良资产，国家投入大量精力和财力，在银行人共同努力下行业得到快速发展。
龙永图认为，银行作为市场主体，赚钱盈利本无可厚非，但作为金融业服务机构，如果所服务的对象盈利水品走低、发展受困，对银行机构考核、发展的标准是否需要调整，值得商榷。
“金融创新服务对象是实体经济，要在扶持小微、三农等领域发力，寻找供给端新需求和市场服务痛点，避免金融产品钱炒钱、泡沫化现象。
”他说。
在云南省金融办主任刘光溪看来，金融机构下沉是未来创新改革的重点之一。
他说，金融服务不缺锦上添花，缺少雪中送炭。
要在县域、乡镇、行政村设立门当户对的小金融机构，服务匹配的中小企业、个体工商户，在金融支付、小额信贷等领域寻找县域金融供给新需求，从机构、产品、资金、人才，大数据上发力。
一定要知道的120个重大风险预警信号！一、重大风险预警信号1.客户信用等级、贷款风险分类下降；2.政府调整了行业政策或修改了相关法律，严重影响客户的生产经营；3.借款人的主要股东、关联企业、母子公司或担保单位等发生了重大的经营管理变化，如改制、频繁复杂地进行关联交易、重大关联交易等；4.股本结构重大变化、资本金大幅减少，大量对外投资，投资项目与自身主营业务关联不大；5.挪用或变相挪用信贷资金或其他信用；6.对金融机构及其他债权人出现拖欠或违约行为，金融机构被动展期或借新还旧；7.逃废金融机构债务；8.借款人组织形式发生变化，如进行租赁、分立、承包、联营、并购、重组等；9.高管人员卷入经济或刑事案件；10.客户涉及重大不利诉讼；客户大宗资金被诈骗、损失；11.管理层核心人物突然死亡、患病、辞职或下落不明，没有相应的继任者；12.资产负债表结构发生重大变化，资产负债比率过高，流动资产占总资产比例下降，固定资产变动异常，无形资产激增；13.短期债务异常增加，长期债务大量增加；14.利润、销售、利润率、现金流量的持续下降；15.公司章程、业务性质、经营范围发生重大变化；16.经营活动发生显著变化，开工不足，处于停产、半停产或经营停止状态；17.丧失主要产品系列、特许经营权、分销权或供应来源；18.建设项目的可行性存在偏差，或计划执行出现较大的调整，如基建项目的工期延长或处于停缓状态；19.拖欠税款、工程款、员工工资、利息；20.出售、变卖主要的生产经营性固定资产；21.抵质押物品所有权发生争议；客户擅自处理抵（质）押物；22.抵押物品的实际占有人管理不善，抵质押物价值下降或金融机构对抵押物失去有效控制；23.行业急剧衰退，或地区经济状况严重恶化；24.客户在我社账户资金变动异常；25.企业在我社的存款余额或结算量锐减；26.企业千方百计到各家金融机构申请贷款，只要能够得到贷款，可以承受许多苛刻条件，如高利率等;27.借款人向其他金融机构的信贷申请被拒绝，其他金融机构对其看法改变，其他金融机构降低其信用限额；28.客户态度发生改变，尤其是缺乏合作诚意，还款意愿差，多种还款来源不落实，拖延支付贷款本金、利息或费用，拒绝金融机构与其注册会计师等相关人员接触；29.外部评级机构调低借款人的信用评级；30.提供虚假的财务报表或其他信息、资料；31.与同一金融机构贷款客户有互保、连环保关系；32.借款人违反与其他金融机构或债权人的协议，不能偿还其他对外债务；33.接到许多其他金融机构的资信咨询调查；34.借款人采取欺诈手段骗取贷款，或套取贷款用于牟取非法收入；35.保证人保证能力下降；36.遇到台风、洪涝、火灾、地震等严重灾难，损失惨重；37.会计师事务所出具保留意见的财务审计报告；38.通过资产重估，大幅度增加资产价值和资本公积，但依据不充分；39.股东通过借款，抽逃资本金；40.金融机构结算帐户往来资金与现金流量表出入较大，或与销售收入不匹配；41.缺乏健全的财务管理制度，财务管理混乱；42.坏账准备金大量增加；43.对一些供应商过分依赖，供应商停止供货或减少信用额度；44.企业经常签发空头支票；45.贷款档案不齐全，重要文件遗失，对贷款偿还有实质性的影响；46.贷款的使用、偿还等受到行政干预；47.发生劳资纠纷；48.对贷款缺乏有效的监督，不了解贷款的实际使用情况和还款来源；49.违反农村信用社信贷政策和贷款审批程序发放的贷款、信用；50.借款人为关系人，贷款条件优于一般贷款条件或同类贷款条件。
人民银行发布关于金融风险防控的公告尊敬的各位市民：近年来，我国金融业快速发展，为经济社会健康发展做出了巨大贡献。
然而，金融风险也日益凸显，已经成为阻碍金融稳定的重要因素。
为了加强金融风险的防控，保障人民币的稳定，人民银行发布本公告，旨在向社会公开相关信息，并号召广大市民共同参与金融风险防控工作。
首先，人民银行将全面加强金融监管，严控金融风险。
我们将加强对金融机构的监管，确保其合规经营。
加强对风险投资、金融创新等行为的监管力度，严禁违规操作，防范金融风险的扩散和传染。
同时，我们将完善监管机制，建立健全风险预警和监测体系，及时发现和应对各类金融风险。
其次，人民银行将加强对金融市场的监管，维护公平竞争秩序。
我们将加大对市场违规行为的打击力度，坚决遏制市场操纵、内幕交易等违法行为。
同时，优化市场准入机制，促进金融市场的健康发展。
我们将推动金融市场公开透明，加强信息披露，提升市场参与者的知情权和监督权。
第三，人民银行将加强对金融脱媒率电机信息安全的保护。
我们将加大对金融信息系统的安全监测和防护力度。
加强对金融信息传输和存储的安全保障，防范黑客攻击、数据泄露等风险。
此外，我们将加强对金融科技创新的指导和监管，推动金融科技与金融风险防控相结合，提高金融业务的安全性和便利性。
第四，人民银行将加强金融消费者保护工作。
我们将建立健全投诉处理机制，及时解决金融消费者投诉问题。
加强对金融产品销售、维权等环节的监管，保障金融消费者的合法权益。
同时，我们将加强对金融消费者教育的推广，提高广大市民的金融素养和风险意识。
最后，人民银行呼吁广大市民积极参与金融风险防控工作。
我们鼓励市民增强金融知识和风险意识，理性投资理财。
同时，对于市民在金融投资过程中遇到的问题，我们鼓励大家积极举报，及时予以处理。
金融风险防控是全社会共同的责任和义务。
人民银行将紧密配合相关部门，采取一系列有效措施，加强金融市场监管，维护金融稳定。
我们相信，在全社会共同努力下，我们一定能够共同守护好金融的安全，推动经济持续健康发展。
央行传递经济危机信号人民日报罕见高密度点评股市央行传递经济危机信号人民日报罕见高密度点评股市未满一月两降息何时砸出政策底？如果股民来唱"想说爱你并不是很容易的事"，说不定不经意中唱出的却是"想说见底并不是很容易的事"。
五一假期的组合拳政策未让A 股见底；6月8日年内首次降息，A股还是没见底；昨日，央行再次降息，但见底预期似仍不乐观。
"犹抱琵琶半遮面"一般的A股市场底，究竟何时能看见？/市况回顾/降息当日沪指涨逾1% 距离上次降息不到一个月时间，5日央行宣布6日起，再次下调一年期存贷款基准利率，这也是央行自2008年9月份以来的首次"非对称降息"，降息当日，沪指上涨1.01%。
上次的"非对称降息"是雷曼兄弟倒闭后的2008年9月16日，在不到一个月后的10月9日，央行宣布再次降息，随后A股市场见底。
7月5日晚间，央行宣布自7月6日期下调金融机构人民币存款基准利率。
金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.31个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。
6日沪指上午出现下行，但午后继续上攻，以2223.58点报收，上涨22.23点，涨幅1.01%。
"这次降息主要是与将要出炉的宏观经济数据较差有关，预计将要公布的二季度GDP增速可能会低于7.5%"，一位不愿透露姓名的宏观经济分析师如此告诉《每日经济新闻》记者，"此外6月制造业PMI指数为50.2%创造了上半年最低，之前采取的措施成效不太显著，也是促使管理层决定降息的原因"。
上述分析师表示，根据现行的经济形势和外围市场变化情况，下半年存在继续降息的可能，但还要看外部配套政策实施情况。
历史总是惊人相似。
2008年9月16日，央行下调一年期贷款基准利率下调0.27个百分点，出现"不对称降息"；10月9日，央行再次将一年期存贷款基准利率下调0.27个百分点。
经济危机预警：金融市场的信号近年来，全球金融市场的波动频繁，投资者对于经济前景的不确定性日益加剧。
种种迹象表明，经济危机的风险正在逐渐积聚。
在这样的背景下，我们有必要从金融市场的信号出发，对可能到来的经济危机进行预警。
货币政策信号首先，我们可以从货币政策的信号来观察是否存在经济危机的风险。
一般来说，当央行开始大幅度降息时，意味着经济增长面临压力，为可能的危机埋下伏笔。
此外，央行还可能采取量化宽松政策来刺激经济，在一定程度上也意味着对未来经济形势存有担忧。
因此，我们可以从货币政策的变化中发现一些常规或非常规的信号，用以预警可能到来的危机。
股票市场信号其次，股票市场也是经济危机预警的重要信号来源。
通常情况下，股票市场的波动会受到各种宏观经济因素和政策变化的影响。
当股票市场出现大幅下跌，并持续一段时间时，这往往暗示着投资者对未来经济形势普遍认为可能面临较大挑战。
此外，在某些情况下，某些行业或公司股价异常波动甚至暴跌，更是释放出新一轮经济危机风险的信号。
债券市场信号除了股票市场外，债券市场也是预警经济危机的重要指标之一。
债券收益率曲线是市场上最重要的风险预警信号之一。
债券收益率曲线反映了市场参与者对未来经济形势和通货膨胀预期的变动。
一般情况下，收益率曲线倒挂可能表示即将到来的衰退或金融危机。
因此，债券市场在预警经济危机中扮演着举足轻重的角色。
外汇市场信号最后，外汇市场也提供着重要的关于经济危机的预警信号。
外汇市场反映了国际间汇率和资本流动等复杂关系。
当一国货币大幅贬值甚至遭受持续性抛售时，往往暗示着该国经济面临较大压力，并有可能引发全球性的金融动荡。
因此，我们可以通过外汇市场的表现来预警可能到来的全球性经济危机。
综上所述，金融市场提供了丰富而复杂的信号用以预警可能到来的经济危机。
理性分析这些信号，并及时做出应对措施将有助于降低潜在危机带来的损失，并维护金融秩序的稳定。
因此，在金融投资和风险管理中，密切关注金融市场信号是至关重要的。
央行“金稳”报告释放四大信号
系统性风险整体可控
随着三大攻坚战的推进，我国金融服务实体经济的能力和风险抵御防范能力也将进一步增强。
本刊记者 唐小优 | 文
进入2018年，随着防范化解重大风险等攻坚工作的展开，我国金融体系弹性也在增强，金融运行总体稳定。
但在改革推进的过程中，随着金融监管的加强，一些周期性的风险事件逐渐暴露，金融市场乃至宏观经济将感到“阵痛”。
对此，11月2日，央行下发《中国金融稳定报告（2018）》（以下简称《报告》），对当下市场关注的多个热点话题做出了总结，并透露下一步针对潜在风险的监管思路。
央行认为，随着三大攻坚战的推进，我国金融服务实体
金融圈
■P38 四大行前三季度财报大比拼■P42商业银行私人银行业务开展情况探析■P52科技改变保险，未来创新点在哪？
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中国银监会办公厅关于进一步加强预防与紧急应对自然灾害工作的通知文章属性•【制定机关】中国银行业监督管理委员会(已撤销)•【公布日期】2008.06.06•【文号】银监办发[2008]103号•【施行日期】2008.06.06•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】银行业监督管理正文中国银监会办公厅关于进一步加强预防与紧急应对自然灾害工作的通知（银监办发[2008]103号）各银监局：近日，我国南方部分地区遭受特大暴雨袭击，引发局部地区洪灾，给受灾地区银行业金融机构造成损失，影响了正常营业。
会党委和刘明康主席非常关心受灾地区派出机构和银行业金融机构，要求各单位进一步加强防灾减灾工作，保证银行业又好又快发展。
各单位要认真落实会党委有关要求，做好防范与紧急应对自然灾害工作。
现就有关事项通知如下：一、进一步完善防范自然灾害应急预案。
各单位要进一步修订完善自然灾害应急预案，提高预案的可操作性，特别是要明确初始应急工作方案，人员疏散与救助，恢复营业具体措施，安全保卫，与银行业金融机构协调应对措施等内容，做好灾情报告，并有针对性地做好演练工作，确保自然灾害发生时预案能用、管用。
二、督促银行业金融机构做好自然灾害应对工作。
要加强对各银行业金融机构应急管理工作的督促与管理，要求他们进一步做好紧急应对自然灾害的准备工作，完善应急预案，加强员工教育，适当储备应急物资，制订紧急营业计划，确保灾时重要凭证、物资及现金保存完好，灾后恢复工作迅速、有序、有效。
三、加强与地方政府联系。
要加强与地方政府有关部门的联系工作，了解灾情预警信息，做好灾时协调，推进灾后重建，使各方面应急工作形成合力，使自然灾害造成的损失减小到最低程度。
二○○八年六月六日。
央行部署货币信贷工作释放五大重磅信号1. 引言1.1 中央银行货币信贷工作的重要性中央银行货币信贷工作是指央行通过制定和执行货币政策，管理货币供给和信贷投放，以达到稳定经济增长、控制通货膨胀、维护金融稳定等目标的工作。
货币信贷工作对经济发展和社会稳定具有至关重要的作用，具体体现在以下几个方面。
货币信贷政策是宏观经济政策的重要组成部分。
通过调节货币供给和信贷投放，央行可以调控经济总需求，促进经济增长和就业增加，实现经济结构调整和产业升级。
货币信贷工作对于控制通货膨胀和维护金融稳定至关重要。
适度的货币投放和信贷管理可以有效防止通货膨胀，保护人民财产安全，维护金融市场的稳定运行。
货币信贷政策对于促进金融创新和改革具有重要推动作用。
通过创新金融产品和服务，央行可以增加金融市场的活力，为实体经济发展提供更多金融支持，推动金融体系更加透明、高效。
中央银行货币信贷工作的重要性不可忽视，它直接影响着整个经济的运行和社会的发展。
有效的货币信贷政策能够平衡各方利益，实现经济可持续增长，提高人民生活水平，推动国家经济持续健康发展。
2. 正文2.1 央行部署货币信贷工作的背景央行部署货币信贷工作的背景始于我国经济运行情况的持续调整与变革。
近年来，我国经济面临着内外部环境的复杂挑战，包括国际贸易摩擦、全球经济增长放缓以及结构性改革等因素的影响，对实体经济发展和金融市场造成一定影响。
央行通过货币信贷工作，旨在维护经济稳定、促进经济增长、支持产业升级和调结构。
在当前形势下，央行需要通过调整货币政策工具，以应对经济下行压力，保持货币环境的稳定和流动性的充裕，为实体经济和金融市场提供支持。
央行货币信贷工作的背景还包括了市场需求的变化。
随着金融科技的发展和新兴产业的崛起，对信贷产品和服务的需求也在不断演变。
央行需要通过调整政策和监管措施，保持金融市场的稳定和健康发展，促进金融创新和金融改革。
央行货币信贷工作的背景是在当前经济形势下，为维护金融市场的稳定和实体经济的健康发展，通过采取积极有效的政策措施，释放经济发展的动力和潜力，为我国经济的持续增长提供有力支持。
史上最全解读！影响银行体系资产出表的82号文：必读十问十答前言：2016年4月底银监会发布的《关于规范银行业金融机构信贷资产收益权转让业务的通知》（银监办发[2016]82）引起广泛关注，笔者也在当天第一时间做了部分解读，并和同业有广泛交流，尤其关于私募ABS是否受到82号文约束需要区分存量还是增量，笔者特别纠正。
1、此次新规是否影响私募ABS?此次新规只针对在银登中心登记报备的信贷资产收益权转让业务，银行私募ABS出表本质上也非常类似；是否受到影响笔者认为需要区分存量私募ABS和增量私募ABS。
需要区分存量私募ABS和增量私募ABS，存量而言出表银行仍然需要以信贷资产收益权形式转给SPV，SPV基础上再形成信托受益权或资管份额。
所以存量信贷资产私募ABS受到82号文冲击。
多数存量信贷资产私募ABS为何不像银行间ABS那样直接基础资产债权卖断？参见问答2.增量私募ABS因为可以不前端债权转让问题，只有后端信托受益权或资管份额，从而相对容易绕开“信贷资产收益权”的字眼从而可以绕开82号文限制。
但未来监管层是否会通过其他窗口指导或解释性的文件通知衍生“信贷资产收益权”解释范围，仍然是不确定性的政策风险。
同样对平层增量信贷资产出表（不是结构化分层出表）也是如此，只要不涉及“信贷资产收益权”，目前而言也不受82号文限制。
银监会扩展银登中心登记范围，将私募ABS强制纳入登记范畴的可能性，笔者认为这也有利于市场的发展；但私募ABS的资本计提规则是按照《商业银行资本管理办法（试行）》附件9处理，即便纳入登记范围也很难适用82号文关于出表方资本仍然不出表的规定。
从监管角度，即便登记后，银监会主导的银登中心如何同证监会的基金业协会资管产品备案系统实现信息共享，同时和未来的信托全国统一登记平台数据对接，才能否穿透核查ABS劣后处理的核心环节，否则并不能解决实质性问题。
2、存量信贷资产私募ABS直接转让债权还是信贷资产收益权？对于银行间市场的信贷资产ABS（俗称“公募ABS”），资产转让银行都是基础资产直接转让给SPV形式，实现破产隔离。
中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会发布《系统重要性银行附加监管规定（试行）》
文章属性
•【公布机关】中国银行保险监督管理委员会,中国人民银行,中国银行保险监督管理委员会,中国银行保险监督管理委员会,中国人民银行
•【公布日期】2021.10.15
•【分类】法规、规章解读
正文
中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会发布《系统重要性银行附加监管规定（试行）》
为完善我国系统重要性银行监管框架，明确系统重要性银行附加监管要求，中国人民银行会同中国银行保险监督管理委员会制定了《系统重要性银行附加监管规定（试行）》（以下简称《附加监管规定》），现正式发布。
《附加监管规定》借鉴了国际金融监管的实践经验，充分考虑我国银行业实际情况，有助于健全我国宏观审慎政策框架，补齐系统重要性银行监管制度短板，维护金融体系稳定。
《附加监管规定》共五章二十二条，包括总则、附加监管要求、恢复与处置计划、审慎监管和附则。
主要内容包括：一是明确附加监管指标要求，包括附加资本、附加杠杆率等。
二是明确恢复与处置计划要求。
系统重要性银行要制定集团层面的恢复计划和处置计划建议，并按规定提交人民银行牵头的危机管理小组进行审查。
三是明确审慎监管要求，包括信息报送与披露、风险数据加总和风险报告、公司治理要求等。
中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会可基于监测分析和压力测试结果，适时向系统重要性银行提示风险，督促降低系统性金融风险。
精解央行连续降准释放的背后信息小编说：央行降准央行4月20日起下调各类存款类金融机构人民币存款准备金率1个百分点。
这个周末，动静很大，看看第一时间，专家们都怎么说?中国人民银行决定，自2015年4月20日起下调各类存款类金融机构人民币存款准备金率1个百分点。
在此基础上，为进一步增强金融机构支持结构调整的能力，加大对小微企业、“三农”以及重大水利工程建设等的支持力度，自4月20日起对农信社、村镇银行等农村金融机构额外降低人民币存款准备金率1个百分点，并统一下调农村合作银行存款准备金率至农信社水平;对中国农业发展银行额外降低人民币存款准备金率2个百分点;对符合审慎经营要求且“三农”或小微企业贷款达到一定比例的国有银行和股份制商业银行可执行较同类机构法定水平低0.5个百分点的存款准备金率。
半年内准备金两次下调，并不意味着对于地产开发商信贷控制的解禁，但流动性预期有所好转，不排除部分刚需入市的可能，至少成交量的些许好转有利于缓解房企紧绷的资金链。
作为利息敏感品种的保险股也会小幅受益。
前期关于放开交强险对于保险行业是突发利空。
但降准会增加降息预期，进而推动债券等资产价格上涨。
而债券是保险公司的主要投资标的。
对于央行此次降准，易居研究院副院长杨红旭称，这是今年以来第2次降准(上次是2月5日)，本轮降准周期的第5次。
以往一般每次调整0.5个百分点。
而这次居然是1个百分点，上次如此大力度是2008年11月。
可见，政府正拿出了08年底猛劲，救经济!多因素促降准落地李克强总理在政府工作报告中，将今年定位为“稳增长调结构的紧要之年”，报告指出，我国经济下行压力还在加大，发展中深层次矛盾凸显，今年面临的困难可能比去年还要大。
就目前的情况看，报告对我国经济正在承受的压力预期充分。
根据统计局发布的日程，4月15日将发布一季度GDP增速等多项宏观经济数据。
有多家机构认为一季度GDP增速不排除“破7”的可能。
中国社科院财经研究院根据前两月工业、投资等主要数据预测，今年一季度经济增速可能在6.85%。
债券市场信用评级新规发布，提升行业评级质量发布时间：2022-02-14T03:29:47.790Z 来源：《中国经济评论》2021年第11期作者：孙璐[导读] 信用评级市场迎来新一轮监管规范。
8月6日，为促进我国债券市场信用评级行业规范发展，中国人民银行会同国家发展改革委、财政部、银保监会、证监会联合发布《关于促进债券市场信用评级行业健康发展的通知》（以下简称《通知》），明确了五大监管方向：：一是加强评级方法体系建设，提升评级质量和区分度；中国人民银行西安分行营业管理部陕西西安 710002摘要：8月6日，央行与发改委、财政部、银保监会、证监会联合发布《关于促进债券市场信用评级行业健康发展的通知》（以下简称“通知”）。
此次五部门联合发文引发市场热议，普遍认为《通知》将打破“高评级高违约”怪相，加强风险预警作用，促使国内评级行业逐渐优胜劣汰，提升行业评级质量，有利于债券市场健康发展。
关键字：债券市场；信用评级；评级行业一、债券市场信用评级新规明确五大监管方向信用评级市场迎来新一轮监管规范。
8月6日，为促进我国债券市场信用评级行业规范发展，中国人民银行会同国家发展改革委、财政部、银保监会、证监会联合发布《关于促进债券市场信用评级行业健康发展的通知》（以下简称《通知》），明确了五大监管方向：：一是加强评级方法体系建设，提升评级质量和区分度；二是完善信用评级机构公司治理和内部控制机制，坚守评级独立性；三是加强信息披露，强化市场约束机制；四是优化评级生态，营造公平、公正的市场环境；五是严格对信用评级机构监督管理，加大处罚力度。
通知将自2022年8月6日起施行，给予信评机构和市场主体一年的过渡期。
二、我国信用评级市场普遍存在评级虚高现象，《通知》将打破“高评级高违约”怪相，加强风险预警作用新规颁布之际，中国债券市场的信贷风险正在增加，例如中国华融资产管理有限公司和中国恒大集团此前有流动性压力迹象，最近不断被全球权威评级机构下调评级。
央行降准最全解读来了五大影响与你的钱有关导读：中国人民银行决定，自2016年3月1日起，普遍下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，以保持金融体系流动性合理充裕，引导货币信贷平稳适度增长，为供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。
降准5大影响与你的钱有关1、降低银行理财收益率降准对银行理财的可配置资产会产生重要影响，会导致理财可投资资产的减少和资产收益率的下降，反过来会倒逼银行理财收益率的下降。
从过去两次降准的经验看，在降准启动3个月之后的银行理财收益率会出现显着下降，1年平均降幅在1%左右。
2、增加债券需求债券利率将下行降准对银行理财的资产配置有着重要影响。
在当前经济低迷的情况下，降准后商业银行自营账户增加的资金未必会放贷款，但肯定会去买债券，债券利率必然会大幅下降。
目前银行理财的资产配置35%以内是非标资产，而65%以上是标准化资产，其中债券类资产的占比在60%左右。
而市场上的债券供给是有限的，因而银行理财可以买到的债券和利率都会下降。
3、P2P理财收益长期将走低当前，P2P作为互联网理财的一种重要形式，已经开始走进了百姓的“钱袋子”。
而此次央行降准，会不会对P2P产生影响呢？部分业内人士认为，降准对开展个人信贷业务的P2P行业基本没有影响。
虽然降准带来的流动性增加，以及传导出的货币总量增加，或将降低社会整体融资成本，也将对网贷平台收益率产生影响，但不太可能出现大幅下降的情况。
整体来看，虽然网贷行业收益率水平短期内不会明显下跌，但长期预计仍将走低。
4、股市影响业内人士表示，降准属股市重大利好，明日沪深两市不出意外将大幅高开。
考虑到2008年以来历次降准后上证均高开低走甚至大跌，投资者需提防重复上演追高套牢的悲剧。
例如去年2月4日央行公布降准消息后，第二天沪深股市反而双双收跌。
5、楼市影响对于购房者来说，近期层出不穷的刺激政策难免会引起一定程度的恐慌，松动的信贷让购房者难以再期待价格下调回归合理。
银行监管政策变动解读了解最新的监管要求与趋势随着经济的不断发展，银行行业一直处于不断变化和调整的过程中。
而银行监管政策的变动对于银行的经营和管理起到了至关重要的作用。
了解最新的监管要求与趋势对于银行的决策者和从业人员来说尤为重要。
本文将对银行监管政策变动进行解读，帮助读者全面了解当前的监管要求与趋势。
1. 介绍银行监管政策的背景和意义（200字）银行作为金融系统中的重要组成部分，其良好的经营和稳健的运营对于整个经济的发展起着关键性的作用。
然而，由于金融业务的特殊性和风险的存在，银行业在运营过程中容易面临各种风险和挑战。
为了维护金融体系的稳定和规范银行业运营，各国政府和监管机构制定了一系列的银行监管政策。
银行监管政策的变动可以影响银行的经营策略、风险管理和资本充足等方面，因此了解最新的监管要求与趋势对于银行来说至关重要。
2. 解读最新的监管要求（400字）最新的银行监管政策要求银行在多个方面进行合规管理。
首先是风险管理方面，银行需要建立完善的风险管理系统，包括市场风险、信用风险、操作风险等各类风险的定量化和综合化管理。
其次是资本充足方面，银行需要保持足够的资本水平以应对各类风险。
同时，要求银行建立起有效的内部控制和风险防控机制，确保合规经营和风险防范。
3. 分析监管政策变动的趋势（400字）近年来，银行监管政策呈现出一些明显的趋势变化。
首先是趋向更加严格的监管要求。
随着金融市场的全球化和金融产品的创新，金融风险也相对增加，监管机构需要加强对银行业务的监管力度，以防范金融风险对整个金融体系的冲击。
其次是趋向更加综合的监管方法。
传统的银行监管主要关注资本充足、合规运营等方面，而随着金融科技的发展和金融创新的成熟，监管机构也开始注重对数据安全、网络安全等新兴风险的监管。
此外，监管机构在制定监管政策时也更加重视国际合作和信息共享，以应对全球性金融风险。
4. 对银行的影响和应对策略（300字）银行监管政策的变动对银行经营和管理带来了一定的影响。
《财政部、教育部、中国人民银行、银监会关于调整完善国家助学贷款相关政策措施的通知全文-国家规范性文件》财政部、教育部、中国人民银行、银监会关于调整完善国家助学贷款相关政策措施的通知党中央有关部门，国务院有关部委、有关直属机构，各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局）、教育厅（局、教委）、银监局，xx生产建设兵团财务局、教育局，中国人民银行各分行、营业管理部、省会（首府）城市中心支行，中央部门所属各高等学校，各银行业金融机构：为进一步健全普通高等学校家庭经济困难学生资助政策体系，更好地满足学生国家助学贷款需求，根据《国家中长期教育改革和发展规划纲要（202x-2020年）》、《国务院关于建立健全普通本科高校高等职业学校和中等职业学校家庭经济困难学生资助政策体系的意见》（国发〔202x〕13号）和《财政部国家发展改革委教育部关于完善研究生教育投入机制的意见》（财教〔202x〕19号）等有关文件，经研究并商民政部、总参谋部、总政治部，决定调整国家助学贷款（含校园地国家助学贷款和生源地信用助学贷款，下同）资助标准和资助比例。
现将有关事项通知如下：一、国家助学贷款资助标准全日制普通本专科学生（含第二学士学位、高职学生，下同）每人每年申请贷款额度不超过8000元；年度学费和住宿费标准总和低于8000元的，贷款额度可按照学费和住宿费标准总和确定。
全日制研究生每人每年申请贷款额度不超过1202x元；年度学费和住宿费标准总和低于1202x元的，贷款额度可按照学费和住宿费标准总和确定。
二、国家助学贷款资助比例全日制普通本专科学生国家助学贷款全国平均资助比例应与当年国家助学金资助比例相当，各地区、各高校资助比例应与本地区、本高校当年国家助学金资助比例相当。
全日制研究生国家助学贷款资助比例根据国家奖学金、学业奖学金等奖助政策覆盖范围和家庭经济困难学生情况确定。
全日制普通本专科学生在同一学年内不得重复申请获得校园地国家助学贷款和生源地信用助学贷款，只能选择申请办理其中一种贷款。
人民银行，银监会联合发文警示信用卡风险
佚名
【期刊名称】《中国信用卡》
【年(卷),期】2006(000)05X
【摘要】4月11日，人民银行与银监会联合发布《关于防范信用卡业务风险有关问题的通知》（以下简称《通知》），对违规套现等信用卡风险发出警示。
《通知》要求，信用卡发卡机构应严格审核申请人的申请资料，加强风险控制与管理；要慎重选择发卡营销外包服务商，并严格管理与发卡营销外包服务商之间的外包关系，明确双方责权利；
【总页数】1页(P76)
【正文语种】中文
【中图分类】F832.31
【相关文献】
1.关于中国人民银行与银监会职责分工的探讨--兼评《中国人民银行法》的修订与《银行业监督管理法》的制定 [J], 朱大旗;邱潮斌
2.人民银行银监会联合发文对符合《住宅性能评定技术标准》的项目优先予以金
融支持 [J],
3.山东省金融工作办公室山东省发展和改革委员会山东省经济和信息化委员会山东省财政厅山东省商务厅山东省工商行政管理局中国人民银行济南分行中国银
监会山东监管局中国银监会青岛监管局关于印发《山东省融资性担保公司管理暂
行办法》的通知 [J], ;
4.警示教育要常抓不懈——中纪委中组部中宣部联合发文要求利用胡长清成克杰等
重大典型案件在党内开展警示教育 [J],
5.银监会等五部门联合发文，防范以“虚拟货币”、“区块链”名义进行的非法集资 [J],
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央行、财政部、银监会特急文件透露什么信号？（全解读）本号自2015年5月6日起，由“21世纪网”更名为“21财闻汇”，并通过了微信认证，敬请读者留意。
三部委特急文件安排地方债发行市场认为大利好5月12日消息，新浪财经独家拿到的文件显示，财政部、中国人民银行、银监会联合发文，规定采用定向承销方式发行地方债，而地方债将纳入抵押品框架。
市场认为，这是继昨天国务院发25号文允许地方保留税收优惠之后的又一大利好。
其中将允许地方债纳入中央国库和试点地区地方国库现金管理的抵(质)押品范围，纳入中国央行常备借贷便利(SLF)，中期借贷便利(MLF)和抵押补充贷款(PSL)的抵押品范围，以及纳入商业银行质押贷款的抵(质)押品范围，可按规定在交易场所开展回购交易。
海通证券分析称，地方债纳入抵押品框架，解决购债资金的担忧，利好利率债。
一是存量债务中到期的银行贷款部分可直接置换成地方债、不挤占原有配债资金，二是银行可通过PSL、SLF、国库现金等多种方式获取较低成本资金，缓解因负债端成本过高而不愿购债的压力。
另外还有市场人士指出，这是继昨天国务院发25号文允许地方保留税收优惠之后的又一大利好。
影响至少体现在以下三个方面：一是提高地方债吸引力，便于落实地方存量债务的置换；二是提高地方债吸引力，便于新增债券的发行；三是如果前面两点落实，地方政府可以借此度过减收增支的难关，解决保增长面临的资金问题，有助于保7目标的实现。
而申万策略则认为，这对银行会带来预期的坏账风险下降，特别是对于海外的QFII等边际投资者是绝对利好；但是长期而言，根据美国QE的研究，涨得最多的却是传媒科技和医药。
“我们认为银行可以适度上涨，但监管层的慢牛要求仍然是抑制银行股持续行情的核心。
”另外，文件规定采用定向承销方式发行地方债。
海通证券认为这是延续了去杠杆过程中、政府维持低利率的思路，目前属于债市牛陡行情，3-5年期品种具有下行空间；而地方债发行冲击隐忧解除，长端国债利率也有望逐步回落。
海通证券分析称，文件规定置换债券中对存量债务中的贷款部分定向发行，对其他债务经协商也可采取定向发行，今年净增的6000亿仍采用公开发行；而13年6月底存量债务中贷款占比50.8%，15年到期一类债务约1.86万亿，若贷款全被置换，估算最多有超过9000亿贷款采取定向发行。
文件指出，发行利率下限为同期限国债收益率，上限为国债收益率上浮30%，当前1年期国债收益率约2.6%，10年期约3.4%，据此估算1年期定向地方债发行区间约2.6%-3.4%，10年期为3.4%-4.4%。
文件还规定，定向发行承销团由存量债务中定向债务对应债权人组成，最低申购额为发行额中该债权人对应债务所占比例，最高申购额为：定向置换债务中该承销团成员尚未解除的债权总额。
海通证券表示，这意味着定向发行实为摊派发行，地方债需求无忧。
(新浪财经许旻发自上海)中国又一件大事落地能有多大利好？(全解读)民生证券研究员执行院长管清友认为，中长期来看，地方债务置换对债市、股市都是绝对的利好。
一、为什么搞地方债置换？①延长债务期限，降低存量债务成本，缓释系统性金融风险。
地方融资平台融资渠道主要依赖贷款和非标，收益率大约在7%-8%之间，负债久期大约2-3年。
但高利率、短久期负债对接的确是低收益公益性和长久期资产，系统性风险不断累积。
置换债具有更长的负债久期和较低的收益率，按当前10年期国债3.4%收益率测算，考虑到发行利率上限为同期限国债30%，10年期置换债收益率上限4.4%，以此负债成本对接公益类资产可缓释系统性金融风险。
②破解经济转型难题。
政府基建项目投资周期长和部分城投呈现“僵尸化”特征，二者均需要信贷不断展期才能得以生存。
但这却吞噬了原本可以投入新兴企业和部门的信贷资源，导致效率部门融资难、融资贵，经济转型举步维艰。
二、央行为什么要将地方债纳入抵押品范围？①地方政府债务到期量巨大，央行不这样做，银行没有配置地方债意愿。
审计署口径的2015年政府债务到期规模约2.8万亿，万得口径测算的地方政府到期量约为3.8万亿-4万亿，而二季度也正是债务到期高峰。
由于地方政府债券发行量太大，但流动性不如国债，而收益率又不会高于国债太多，银行没有配置置换债的意愿，央行不参与，这事可能搞不成。
②地方政府债务置换产生挤出效应。
银行购买置换债占用银行现金头寸，必然会影响银行对其他融资主体信用投放的能力。
因此，在万亿置换债供给冲击之下，非市场化融资主体会给市场化融资主体带来强挤出效应，这显然不利于经济内生性复苏和转型。
③将地方债务纳入抵押品范围，利用央行的资产负债表的扩大化解了置换债供给冲击。
允许以地方政府债券为抵押换取流动性，一方面银行可以利用资产周转率提升抵补置换债低收益率带来的损失，另一方面压低地方债发行收益率也会提升发行人的发行意愿。
此外，允许以地方政府债券为抵押换取流动性，银行购买置换债占用现金头寸，挤出其他融资主体的现象将显著缓解。
三、置换债发行到底有多大规模，定向摊派部分有多少？从文件上看，这一万亿是2015年第一批置换债券额度，这难免会让人联想是不是还有第二批？截至2013年6月底，2015年到期的地方政府负有偿还责任债务规模1.8万亿，但考虑到算上2013年6月以后新增债务，2015年地方政府债务规模预计在20万亿左右，到期债务会在1.8万亿基础上会有所增加，其中负有偿还责任债务约2.3万亿。
1万亿之后第二批可能还有超过5000亿的置换额度释放。
定向发行有点类似强行摊派，地方政府与银行贷款债权人自己协商置换问题，以达到解决配置需求不足的问题，这部分规模有多少？考虑到地方政府债务中银行贷款规模占比达50%，此次置换中针对银行贷款的定向发行规模约为9200亿元，另外非银行贷款部分债务经过协商也可能纳入定向发行范围，最后的定向发行的债券规模预计已经接近1万亿。
四、这到底算不算QE？如果央行直接购买地方政府债，或者注资政策性银行购买地方政府债，那么还勉强能算QE。
但如果地方债只是当做抵押品换取流动性，那这个就真的不能算是QE。
从地方政府抵押的机制上看，它与QE一样，都是利用扩大央行的资产负债表缓解流动性紧张。
但几个重要的区别在于：1）地方政府债券抵押存在到期期限，央行资产负债表不是永久扩张，而QE是永久性的。
2）地方政府债券抵押释放的流动性规模是由银行需求决定，而QE是央行预先确定的规模，是央行主动购买的。
3）地方政府债券抵押释放的流动性是有资金成本的，不过当前的经济环境想必央行也不会给多高的资金成本。
从这三点特性来看，地方政府抵押换流动性的方式更像是一个期限较长的逆回购，而不是QE。
五、地方债务置换与稳增长的关系？总体来看，地方债置换还是有利于经济稳增长的。
①地方政府债务负担减轻，置换后有“余粮”进行稳增长。
②购买置换债，对整体商业银行来说，资产结构由高息短期贷款变为低息长期的债券。
在利润考核压力之下，银行会更有动力扩大风险资产占比（对接稳增长需求）。
③地方债可纳入范围有PSL。
银行将地方置换债抵押换取流动性可通过PSL直接对接实体项目，且不存在风险偏好回落的问题。
六、央行还会降准、降息配合一下吗？继续降息的可能性存在。
外部环境看，美元回调给了难得的货币宽松窗口。
为支持地方政府债的顺利发行，切实降低地方政府债务压力，低利率水平是必要的。
降息通过引导无风险利率下行，反映到置换债定价中，将直接压低地方政府债发行利率。
还会继续降准吗？这个判断有不确定性，降准可以释放长钱对接地方置换债，但考虑到上次通过降准已经释放1.5万亿流动性，银行间资金面极度宽松自身消化地方债供给的能力就很强，而且地方置换债纳入抵押品本身也会导致央行扩表。
因此，预计央行会仔细评估银行配债资金头寸够不够用。
只有地方债发行导致流动性紧张，央行才会考虑降准。
七、发行的收益率区间？上限已经有了。
按当前10年期国债3.4%收益率测算，考虑到发行利率上限为同期限国债30%，10年期置换债收益率上限4.4%。
地方债风险权重为20%，高于国债0%的风险权重。
考虑到2014年底，银行净资产收益率约为18%，按9.5%的资本充足率要求，则将损失20%*9.5* 18% = 35BP元收益.对应地方置换债收益为3.7-3.8%之间。
我们预计最终10年期发行收益率在3.8%-4.2%之间。
八、地方债务置换对资本市场的影响，债券和股市？利率债有不确定性，短期恐导致长端供给大+短端流动性紧张并存。
一是长端供给偏大，从文件上看，地方政府债券置换必须在8月31日完成，这意味着每月要多供给近3000亿地方债，而每个月利率+金融债发行规模差不多也就5000亿。
二是地方债发行恐导致短端流动性紧张。
地方债发行，银行被摊派，而银行对此恐早有预期，所以才有了近期陡峭收益率曲线。
银行找央行换钱存在时间差，这个时间差会导致流动性紧张和收益率平坦化：银行流动性头寸充裕——有被摊派接盘地方债预期——不买长债——借给基金短期流动性——基金拿来短端加杠杆——银行要拿钱买债——基金卖券去杠杆。
但中长期来看，地方债务置换对债市、股市都是绝对的利好。
政府法债务置换后，一方面是再融资需求下降，流动性风险显著降低；另一方面是实体经济这种具有隐性担保的高收益资产供给将迅速减少。
结果就是：真正无风险利率（国债、国开债）下行，而银行资产存贷业务是再也没法干了，最后还是得找个办法联通资本市场，而这种高收益资产的减少也将迫使居民将资产配置方向转向权益。
【机构解读地方债新政】中金：银行买入地方债来置换贷款并不吃亏。
原因在于贷款基准利率在几次降息后已经降到历史最低点，贷款的机会成本已经下降。
而且地方债票息免税，地方债风险权重为20%，低于贷款的100%，票息优势和资本占用优势基本能抹平贷款和地方债的收益率落差，如果进一步考虑地方债流动性优势，那么银行持有地方债并不见得综合收益比贷款差。
预计最终可能有6000-7000亿的置换额度可能会通过定向发行，3000-4000亿置换额度市场化发行。
招商证券：此举有助于提高地方债吸引力，便于落实地方存量债务的置换以及新增债券的发行，地方政府可以借此度过减收增支的难关，解决保增长面临的资金问题，有助于保7目标的实现。
地方债被纳入央行抵押品范畴（SLF、MLF、PSL），商业银行可从央行获得低成本资金，推动社会融资成本下降。
商业银行相当于地方债的“过手方”，实际是央行发挥“准财政”功能释放基础货币。
分析师热议：三部委特急文件安排地方债发行对A股市场究竟发出怎样的信号？哪些板块个股或将最先受益？杨岭：针对地方债，国家开始注意并采取多举措解决。
除了将允许地方保留税收优惠之后，还将地方债纳入抵押品框架内。
这将降低银行坏账风险，对银行板块有利。
肖玉航：财政部、中国人民银行、银监会联合发文，规定采用定向承销方式发行地方债，而地方债将纳入抵押品框架。
