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安博尔·中诚信信用评级指标体系著作权保护 请勿转载信用评级指标体系是信用评级机构在对被评对象的信用状况进行客观公正的评价时所采用的评级要素、评级指标、评级标准、评级权重、等级设定及与评级方法相结合的总称。
信用评级指标体系是信用评级的依据，没有一套科学的信用评级指标体系，信用评级工作就无所适从，更谈不上信用评级的客观性、公正性和科学性。
安博尔·中诚信多变量信用评级系统软件所使用的指标是在充分分析信用的环境要素、基础要素、动力要素、表现要素、保证要素的基础上，按照全面性、科学性、针对性、公正性、合法性和可操作性的原则设置的，以反映受评客体信用状况的安全性、收益性、成长性、流动性和生产性。
一、安博尔·中诚信信用评级定量指标体系（一）信用评级定量指标设计原则根据信用的本质和信用评级的目标，安博尔·中诚信设定信用评级指标体系遵循以下原则：1、评级指标体系的设定应能够促进企业重视财务实绩，关注未来发展能力；2、指标体系的设计，应与现行的会计统计制度相衔接，基础数据在企业现有核算中很容易取得；3、各指标所涵盖的经济内容尽可能不重复，功能上力求相互配合；4、指标的含义要准确，计算要力求简单，指标的个数不可过多。
（二）定量分析基础指标的选取依据信用评级理论和上述原则，安博尔·中诚信认为，综合评估我国企业的信用等级的定量指标体系应包括四个方面，即偿债能力、获利水平、经济效率、发展状况。
偿债能力、获利水平、经济效率是分别从企业的收益状况、效率水平和安全性角度，考察保障企业成长的内部环境状况。
根据上述设定评估指标体系应遵循的基础原则，我们选取的指标在反映企业收益、效率、安全的同时，突出反映企业的发展能力，以便全面考察企业总体信用风险状况。
指标含义、指标分析、选取原因及具体指标（略）（三）定量基础指标的计算与标准（略）（四）定量修正指标的确定与计算安博尔·中诚信通过基础指标分析后的数据将企业的信用等级分类，然后再通过修正指标进行分析。
上市公司财务信用评价指标体系的研究_财务管理论文-毕业论文作者：网络收集下载前请注意：1：本文档是版权归原作者所有，下载之前请确认。
2：如果不晓得侵犯了你的利益，请立刻告知，我将立刻做出处理3：可以淘宝交易，七折时间：2010-06-10 21:47:09论文关键词:财务信用财务信用评价定性指标定量指标论文摘要:上市公司财务信用危机对证券市场造成了极为恶劣的负面影响,从经济学角度分析上市公司财务信用评价的供给与需求关系,成为财务信用评价指标体系的设计思想基础,为此设计具体评价指标及评价方法和评价等级,并通过实证分析进行检验证明其科学性。
上市公司财务信用缺失已经困扰理论界和实务界多年,它涉及到企业的经营管理、资产配置、资金运用、利润分配、信息披露等方方面面,上市公司财务信用缺失给企业、投资者、国家和集体造成了重大损失,也对证券市场造成了极为恶劣的负面影响。
上市公司财务信用危机已经到了相当严重的程度。
如何解决企业财务信用危机问题,已成为当务之急。
笔者提出建立企业财务信用评价指标体系,通过证券市场投资者的失信惩罚和监管机构惩罚,实现上市公司财务信用的根本好转。
一、财务信用评价的供给与需求分析财务信用有狭义和广义之分。
广义的财务信用是指资本信用、商业信用、管理信用等方面的内容。
其中,资本信用又包括投资和筹资两方面的信用,他指企业按公司章程的规定缴纳投资款、按期归还各种借款本息、按公司章程向投资者分配股利;商业信用是指企业在生产经营过程中不生产销售假冒伪劣产品、不进行商业欺诈,按时向购货方供货,按时向销货方支付货款;管理信用是指企业向外提供真实合法的财务会计报告、严格产品服务质量管理、严格执行各项合同和协议、按期足额向国家缴纳各种税费。
狭义的财务信用是指企业向外界提供客观、真实、合法、有效的财务会计报告,为财务信息需求者的经营决策提供可靠依据。
在社会经济活动中,无论是有形的物质、产品,还是无形的制度、行为方式,都存在着一个供给和需求的问题。
公司诚信管理体系建设为保持公司诚信管理体系的有效运行，实现诚信方针和目标，任命乐晓歌同志为公司诚信负责人，授权：1.全权代表公司建立、实施和推进诚信管理体系的运行；2.负责资源调配，确保诚信管理系统所需程序的建立实施。
3.向最高管理者报告诚信管理体系的运行情况，包括业绩和改进需求，并取得最高管理者的支持，在体系评价中提供诚信管理体系运行报告，组织内部审核；4.协调处理与诚信管理系统有关事宜的外部联络，包括与诚信体系建设有关的宣传、诚信标识的使用、体系改进的通报、社区沟通、社会征信、公益活动策划与沟通；5.处理协调内部诚信事务，批准内部核查计划；同时任命诚信管理小组成员兼内审员，由诚信负责人担任小组组长，具体见07诚信小组成员及职责。
兹任命质量部为公司诚信管理体系实施部门，具体负责公司内部诚信管理体系的策划、建立、实施的具体工作，联系诚信管理体系评价事宜；推进各部门诚信管理体系的有效运行和持续改进。
诚信管理体系组织机构图厂长生产部财务部行政部人事部工程部质量部生产维修现场品控化验锅炉制冷机修污水处理生产计划仓库采购水处理诚信小组项目部诚信管理体系职责分配表注：▲归口管理部门△相关职能部门诚信管理小组成员及职责1范围1.1目的本公司依据QB/T 4111-2010《食品工业企业诚信管理体系（CMS）建立及实施通用要求》这一标准并结合本公司实际，建立并实施诚信管理体系，严格遵守法律法规、政策、诚信管理体系标准和相关的产品标准、服务标准、章程和制度等的要求。
通过诚信管理体系的有效实施，有利于提高公司诚信意识和管理水平；有利于提高公司核心竞争力；有利于提高公司经济运行效率；有利于公司行为符合法规要求，避免违法责任；有利于构建和谐社会；有利于公司文化的文明传承。
1.2 适用范围本手册规定了公司建立及实施诚信管理体系的要求，使灭菌乳、乳饮料的生产、贮存和服务的全过程及相关活动能够根据法律法规、政策和应遵守的其他要求，以及诚信因素信息，制定和实施诚信方针与承诺目标，建立及实施并保持诚信管理体系。
新三板市场企业舞弊手段及治理研究一、企业舞弊现象1. 虚构业绩虚构业绩是企业舞弊中的常见手段。
企业通过编造虚假的财务数据，夸大公司的业绩情况，从而掩盖企业的实际经营状况。
虚构业绩不仅误导投资者，也影响了市场的监管与决策，挑战了交易市场的完整性和公正性。
2. 隐瞒重要信息隐瞒重要信息是企业欺诈的另一种常见手段。
企业可能会故意隐瞒公司的重要信息，如财务状况、业务拓展计划、关键人员流动等，以达到误导投资者的目的。
如果投资者没有充分了解公司的实际情况，就难以做出正确的决策，而这种影响甚至可能导致其损失巨大。
3. 虚构合作伙伴虚构合作伙伴也是新三板市场企业舞弊的一个重要方式。
企业可能编造虚假的合作伙伴，通过虚假的合作关系来吸引投资者对公司的投资。
这种欺骗行为会对市场的透明度和公信力造成损害，也给投资者带来了潜在的风险。
二、治理建议为了防范企业在新三板市场上的欺诈行为，应采取以下治理措施：1. 完善信息披露制度为了保护投资者的利益，需要完善信息披露制度。
新三板市场应制定更加严格的信息披露规则，要求所有上市公司在既定时间内披露财务和经营数据。
同时，机构投资者、证券公司、媒体等应对公司信息进行审查和监督，及时发现公司披露的不当信息。
2. 建立诚信评价机制针对企业在新三板市场上的欺诈行为，应建立诚信评价机制。
在企业信息公开的同时，还需要公布企业的诚信评价结果，对于失信企业实施相应处罚，从而提高企业及其股东的诚信意识。
3. 增强监管力度除了完善信息披露制度外，应当增强监管机构的能力，对股票市场进行有效的监管。
监管机构应对上市公司的财务数据进行审计，发现问题及时处置。
同时，为打击欺诈行为，也可以加强互联网技术的运用，建立数据挖掘系统，加大对违规行为的监测和处罚力度。
总之，在防范新三板市场企业舞弊方面，应该采取对策并结合实际情况进行分析，多方面发力，从而保护投资者的利益，维护市场的正常运转秩序。
建立上市公司诚信评价系统企业信用评价，是市场经济发展到一定阶段的必要产物。
信用是企业的无形财富，也是企业在市场的“第二张身份证”。
在市场经济条件下，信用作为社会经济发展的重要成本和资源，已成为企业在市场经济中不可或缺的价值标准。
信用关乎国家尊严，中国比以往任何时候都更需要信用，因为中国比以往任何时候更被世界瞩目。
上市公司是中国证券市场的基石，它的信誉度关系到证券市场的走势和成败。
历史经验证明：市场经济是法制经济也是信用经济。
一个成熟的证券市场需要有一个发达的信用支撑，没有科学完备的信用评价做基础，市场的正常秩序是建立不起来的。
本研究以开放式系统作为研究的基本框架，运用预测分析法、系统分析法、比较择优法、数学模拟法、在各种特殊的表现形式中找出错误有效的特点和最基本的规律性，以构成上市公司信用评价体系的研究基础和研究对象。
在这基础上，本文从研究世界各国的企业信用评价体系入手，逐渐扩展到对世界各国评价体系理论与方法的分类研究，试图从宏观、微观、政治、经济、市场等方位，大视角地比较世界各国企业评价体系的差异，从与国际接轨和具有中国特色两方面探讨中外信用评价的互补性。
最终从中国信用评价体系缺陷中，进行模式选择，设计出中国上市公司信用评价系统的基本思路和基本框架。
一、证券市场诚信建设的必要性信用是个既古老又年青的话题。
中国古代文化中的信用不仅与买卖活动中的信用交易有关，它还与社会道德和文化背景有关，具有社会和经济及伦理范畴的意义。
现代信用是舶来品，完全是经济和市场范畴的概念，经济学家称为信用经济。
简言之，信用是建立在诚实守信基础上的心理承诺与约期实践相结合的意志和能力，信用是一种无法估量的无形资产，是现代市场经济中一种重要的新的资本形态，信用社会生活的核心，信用是用金钱不能得到的人格资本。
信用媒介论认为：信用不是资本，也不创造资本，但信用可以节约流通费用，可以促进利润率的平均化。
信用创造论认为：信用创造资本，信用就是货币。
信用既然被用做流通手段和支付手段，那么，信用就是财富。
信用调节论认为：经济的变动周期，是由于信用的扩张和收缩造成的，信用调节的直接对象应当是流通者，而不是生产者。
遗憾的是，西方经济理论和学术界一直把对信用的研究，停留在货币及交换的研究上，并没有从根本上刻画出市场中信用体系、信用机制、信用制度的轮廓。
虚拟经济是市场经济发展到高级阶段的必然产物，它产生于市场经济，后来又作用于市场经济。
没有活跃的虚拟资本，市场经济就不能进入高级阶段。
按照马克思主义的观点，我们可以把虚拟经济重新定义为：以现实经济为基础，而又独立于现实经济之上，按照自己的规律和方式赚取利润的价值。
这就是说，虚拟资本完全是信用的产物，它的活动就是信用活动的一种高级形态。
市场经济越发展，人们越来越困惑，越来越担忧，没有了方向感，为什么？原因是虚拟经济在开始起作用。
市场经济中货币的时间价值的引入，金融衍生工具的出现，货币更加抽象化，金融衍生工具的自我繁殖、自我复制，克隆到无以复加的地步，人们的思维方式、生存方式、理论标准、统统被虚拟经济洗刷和改造。
虚拟经济与网络经济的结合，更开拓了人们的想象空间，君不见，有形的市场运作和有限的资本流动，正在演绎为超越时空的网上游戏。
与虚拟化、网络化伴生的风险无处不在，痛定思痛，让我们感到迅速建立信用评价系统的责任。
没有信用就没有虚拟经济，没有信用市场规则就会被无情的践踏。
据权威统计，由于社会信用和经济信用遭到破坏，我国国内生产总值的增加至少要减少2 个百分点。
据专家分析，我国市场交易中，由于缺乏信用体系，使得无效成本在国内生产总值中占10% 到20% 。
西方国家信用结算可达90% 以上，而我国的现金支付率高达80% ，信用直接影响到经济运行的效率。
让人忧虑的是，目前我国证券市场上的信用状况远远不能适应现代市场经济的起码要求。
上市公司的信用缺失表现为：（1 ）财务数据虚伪，如虚增销售收入、虚增利润、报表重组等；（ 2 ）信息披露不真实、不及时、不完整；（ 3 ）重大决策未保护中小股东的利益，如通过关联交易转移利润，为大股东违规提供担保，大股东侵占上市公司资金等；（4 ）内控制度不健全，如重大决策未按“三会”运作规则进行，重大财务决策由大股东审批等；（ 5 ）随意变更募集奖金投向，利用募集资金委托理财；（6 ）重大承诺不兑现，如预测利润不兑现，整改措施不兑现等；（7 ）法人论理结构不健全等等。
这些问题极大阻碍了中国证券市场的发展与规范。
这些也正是我们开展《上市公司诚信评价系统》研究的出发点，课题开发的难点和重点。
二、课题开发的设计思路现代经济学告诉人们，信用缺乏问题的根本原因是交易双方存在信息不对称性。
在商品交易中，消费者通常是信息的弱势方，而供应方则是信息的强势方。
消费者不可能掌握有关的选购信息，特别是有关生产成本和内在质量的信息，从而做出物有所值的判断。
另一方面，供应方则拥有人所不知的“私有信息”，这种信息的不对称性极容易使消费者受骗上当。
证券市场是个信息高度不对称的不完全市场，因而被有些图谋不轨的人运用内幕交易、操纵股市价格等违法手段大发横财。
因此，规范证券市场行为的有效办法，是矫正这种信息的不对称性。
这就是本课题开发的理论支点和理论依据。
合理假设之一。
信用依存度与企业长期考虑成正比，与企业的短期行为成反比例关系。
鉴于一定的利益基础，信用行为的发生离不开利益的追求与权衡。
追求利益最大化的原则，使利益在某种程度上成为信用行为的坐标。
从理论上说，即越是出于长远考虑的企业，其信用行为可能性越大。
相反，在短期利益的考虑中，企业信用往往极易遭到破坏。
合理假设之二。
信用度评价与风险评价的目标是一致的。
国际银行界处理信用风险的方法，多在确定与评估风险的权重、等级等技术体系，即外部评价与内部评价。
外部评价，又称标准法评价，指社会专业资信评估公司的信用度评价。
内部评价，泛指监管部门站在风险角度上决定评价物的风险权重，评价其是否有违规违法操作行为。
与内部评价相比，外部评价的依据与标准及其结果更具通用性。
内部评价与外部评价的侧重点尽管有所不同，但其本质是一致的。
因此可以得出这样的结论，内部评价与外部评价的目标是一致的，是长期共存的。
合理假设之三。
上市公司所披露的信息不完全真实，对其合理存疑。
由于信息不对称性的天生存在，上市公司的经营者作为理性人具有天性，以及市场的规则、制度自身存在的不完善性，信息失真的情况必然大量存在，甚至存在恶意造假的现象。
因此，作为监管部门的内部评价，对上市公司所披露的信息一定要保持合理的怀疑，从合理存疑出发，发现上市公司的潜在风险。
本研究基于上市公司的披露信息具有不完全真实的假设之上，通过对已披露信息中包含的信息单元的分析，利用不同信息单元之间的勾稽关系，对这种勾稽关系进行数学模块的验证。
如果验证的结果是正相匹配，则说明了所披露信息具有一定程度的真实性。
反之，则说明所披露的信息中具有自相矛盾之处，说明隐含不真实性。
合理假设之四。
在假定的条件下，宏观经济总量是均衡的、稳定的。
就是说，在假定的前提条件下，均衡是存在的并且是稳定的。
本课题研究利用均衡分析方法。
假定自变量是已知的和固定不变的。
诸如，社会总需求和总供给，社会总投资和总消费，宏观经济总量与微观经济总量，有效需求与国民收入，社会总信用等大的经济变量与比例关系是不变的，均衡的，在此前提下展开研究及数学模型制作。
三、研究开发的设计框架框架设计的基本原则是：信用评价是一项十分复杂的系统工程，从其评价的对象看，它涉及上市公司的工业企业、商业企业、金融企业、房地产企业、其他企业等。
科学地对其评价，需要具备证券投资学、会计学、统计学、经济学、数理统计学、管理科学、预测学、决策学、国际金融、市场营销学、资产评估学、计算应用等多方面的知识和理论。
因此，信用评价表现出对象多样性，类型复杂性，工具综合性，数据大量性，结果的不确定性。
设计的基本原则包括：A 、适应市场经济需要的原则当前，中国进入市场经济以来，正在进行一系列改革，如现代企业产权制度的改革；企业经营机制转换；政府职能转变；金融体系的改革等，这些都是为适应社会主义市场经济体制的要求而进行的。
具体地说，在理论设计和实际评估时，应注意到企业类型的多样化趋势，投资主体的多元化和经济行为的市场化等特点。
B 、坚持规范化原则这里规范有两层含义：一是评估指标和方法的规范化，即要求在设计评价指标体系时，在评估实践过程中要遵循国际惯例，与国际惯例接轨。
在许多西方发达国家都有各自的权威信用评价机构和规范的评价指标体系与方法，有许多东西值得我们借鉴学习。
所以，在设计指标体系时应以国际惯例和中国会计制度为标准。
在评价程序的实施方面，也应采取规范的做法，这样便于国际间、地区间的交流和比较。
二是评价工作行为的规范化，也应促进被评价企业行为的规范化，促进证券市场的规范化和健康有序地发展。
C 、坚持客观性、公正性、独立性和权威性客观性要求评价时，必须真实地反映上市企业的实际情况，所设计的指标应反映企业的实际，有针对性；并且要坚持公正性、独立性。
D 、定性分析与定量分析相结合的原则定性分析和定量分析各有所长，在实际操作中都必不可少，必须充分结合。
但最终评价结果应形成一个量化的结果，以排除定性分析中主观因素或不确定性因素的影响。
国外发达国家通常的做法是，定性分析与定量分析所占比例为4:6 ，这与其完善的法律法规、评价单位对被评企业一切情况了如指掌是分不开的。
考虑到中国的实际情况，拟把定性分析与定量分析所占比重为5:5 左右。
另外，对每一评价结果加入“经验评价”以对定性分析和定量分析弥补或校正。
E 、静态分析与动态分析相结合的原则一般说来，如果企业在正常年份的经营是正常的，则它的各项经济指标在各连续时期都存在一定的“惯性”或“时滞”。
也就是说，某一指标值的本期值要受到以前各期尤其是近期值的影响，即存在“自回归”现象。
因此，在评价分析企业的经营状况时，既不能只看企业过去，又不能以过去而做无依据的预测和展望。
一方面，在对企业的过去及现状分析和前景预测方面保持一定的比例关系，以现在为主，然后预测未来。
另方面，在选择评价指标时，不能局限在某一时点上，考虑企业近年的综合平均指数，这样可剔除某一特殊值的影响。
F 、指标体系的科学性与系统性指标体系的科学性与系统性，要求设计指标体系必须有科学依据，必须能真正反映出要反映的内容，同时又要全面、系统并具有代表性，不能只重视某一方面的指标和内容，既要全面反映上市企业的经营管理状况，有无违规情况，又不能使指标重复、虚设。
G 、系统软件的实用性、高效性及可操作性设计完指标体系和计算方法后，将编制通用的计算机程序，把数据输入→指标计算→评价打分→评价结果输出这一全过程电算化，这将大大提高评级的准确性和工作效率。
