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《项目融资》模拟试题(一一、名词解释:(本大题共5小题,每小题4分,共20分1.项目融资:项目融资是指项目发起人为项目的筹资和经营而专门成立项目公司,由项目公司承担贷款,并以项目的未来现金流量为首要还款来源的一种融资方式。
2.项目发起人:也称项目的实际投资者。
项目发起人通过组织项目融资获得资金,经过项目的投资、经营活动,获取投资利润和其他利益,实现投资者的最终目标。
3.准股本资金:是指在本金偿还顺序上先于股本资金但落后于高级债务和担保债务的从属性债务。
4.信用风险:是指项目参与者与各方因故无法履行或拒绝履行合同所规定的责任与义务的可能性。
5.或有担保:是针对一些由于项目投资者而面临不可抗力或不可预测因素所造成项目损失的风险所提供的担保。
二、填空题(本大题共20个空,每个空1分,共20分1.项目前期的可行性研究工作分为(机会研究(初步可行性研究(可行性研究和(项目评估四个阶段。
2.合伙制结构有两种基本形式:(一般合伙制和(有限合伙制。
3.项目融资模式的设计原则有:( .有限追索原则、(项目风险分担原则、(成本降低原则,完全融资原则、近期融资和远期融资相结合的原则、表外融资原则、融资结构最优化原则。
4.BOT项目融资的主要当事人有:(政府、(项目发起人、(项目公司和(项目的贷款者。
5.从投资者能否直接控制项目风险的角度,项目风险分为两类:(项目的核心风险和(项目的环境风险。
6.项目融资所涉及的法律具有以下特征:(主体的特殊性、(客体标的物的特殊性、(体系的复杂性和(基础的一致性。
三、简答题(本大题共6小题,每小题5分,共30分1.项目融资的基本特征有哪些?答:(1项目的经济强度是项目融资的基础(2追索的有限性(3风险分担的合理性(4融资的负债比例较高(5非公司负债型融资(6融资成本高2.债券的分类方式主要有哪几种?答:(1按照发行主体不同,债券可分为政府债券、公司债券和金融债券。
(2按照利息支付方式的不同,债券可分为附息票债券和贴现债券。
《项目融资》模拟题一一、判断题（对的的填“√”；错误的填“×”。
本题共10小题，每小题1分, 共10分）1．在股权式合资结构中，投资者的责任仅限于其对公司投入的股本资金。
() 2．融资租赁具有融资和融物双重职能。
（）3．以贷款担保作为项目股本资金的投入是项目融资独具特色的资金投入方式。
（）4．准股本资金是指在偿还顺序上先于股本资金但后于高级债务和担保债务的次级债务。
( ) 5．意向性担保由于不具有法律上的约束力，因此在项目融资中很少出现。
（）6．在国际会计制度中，商业交易是不必进入资产负债表的。
（）7．项目融资的资金构成一般涉及两部分：股本资金与债务资金。
() 8．世界上绝大多数的利率掉期交易的定价都是以纽约同业银行拆放利率为基准利率。
（）9．资产证券化能将非流动性资产转换成为可流通证券，使其资产负债表更具有流动性。
（）10．货币互换是一项常用的债务保值工具，重要用来控制短期汇率风险。
（）二、单选题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的对的答案。
本题共10个小题，每小题1分, 共10分）11．（）被称为结构性融资模式。
A. ABS融资模式B. BOT模式C. 杠杆租赁融资模式D. 产品支付模式12．关于项目论证的静态与动态评价方法表述不对的的是（）。
A. 静态评价方法是指不考虑资金时间价值的投资项目评价方法B. 动态评价方法是考虑了资金时间价值的投资项目评价方法C. 动态评价指标涉及动态投资回收期、净现值和内部收益率等D. 静态评价比动态评价更科学、更全面的评价方法13．项目融资中的竣工风险重要通过（）来化解。
A. 保险B. 建立竣工保证基金C. 签订交钥匙总承包协议D. 提供竣工担保14．某投资项目预计建成后的年固定成本为38万元，每件产品估计售价为45元，单位变动成本为20元，销售税率为12％。
则该项目盈亏平衡点的产量为( )。
A. 14839件／年B. 18110件／年C. 19388件／年D. 22050件／年15．（）是项目融资的核心。
自考项目融资模拟试题
自考项目融资模拟试题共计三道题目，每道题目分为不同的部分，
考察不同的知识点和解决问题的能力。
请按照要求完成每道题目，并
在规定时间内提交答案。
第一道题目：公司融资决策
1. 请描述一家公司需要融资的背景和原因。
2. 选择适合该公司的融资方式，并说明理由。
3. 分析选择融资方式可能面临的风险和挑战，提出应对策略。
第二道题目：风险投资案例分析
1. 选择一家获得风险投资的公司，并简要介绍公司背景和发展情况。
2. 分析风险投资对该公司的影响和意义。
3. 探讨风险投资可能带来的挑战和机遇，提出建议和看法。
第三道题目：财务报表分析
1. 选择一家上市公司的财务报表，分析其财务状况和经营业绩。
2. 计算并比较公司的财务比率，评价公司的盈利能力、偿债能力和
财务稳健性。
3. 结合财务比率分析，提出改进建议和预测公司未来发展趋势。
请认真阅读每道题目要求，按照提示完成答题。
在规定时间内将答案提交至指定邮箱。
祝您顺利完成考试，谢谢！。
绝密★启用前学院学年第一学期期末考试级 专业（本/专科）《 工程项目融资 》试卷Ａ注：需配备答题纸的考试，请在此备注说明“请将答案写在答题纸上，写在试卷上无效”。
一、单项选择题（ 每小题 2分，共 20分）1．杠杆融资租赁的杠杆方式采用的是（ ）运作模式。
A ．成立资金管理公司B ．银行和社会闲散资金成为主要资金来源C ．以二博八D ．承租人和出租人签订项目融资租赁合同 2．非公司型合资结构（ ）。
A ．是通过每一个投资者之间的合资协议建立起来的B ．是投资者通过项目子公司对项目投资C ．是通过组建项目公司对项目投资D ．承担无限连带责任3．在项目建设开发阶段风险主要是由（ ）承担的。
A ．经营者B ．承包商C ．贷款银行D ．投资者4．在项目融资合资协议中一般规定，合资项目经营范围延伸需要征得( )同意。
A ．投资者20%B ．投资者30%C ．投资者40%D ．投资者一致 5．1984年（ ）提出了BOT 概念。
A ．法约尔B ．杜拉克C ．帕雷托D ．厄扎尔（奥扎尔） 6．利用以“设施使用协议”为基础的项目公司安排融资，主要应用于（ ）。
A ．一些带有服务性质的项目 B ．一些不带有服务性质的项目 C ．工业生产 D ．学校建设7．根据标准普尔的信用等级划分方法，关于信用等级说法正确的是( ) A ．AAA 、AA 、A 、BBB 为投资级 B ．AAA 、AA 、A为投资级 C ．AAA 、AA 为投资级 D ．AAA 为投资级 8. 项目融资以（ ）为基础。
A ．投资研究B ．初步投资决策C ．融资谈判 D．融资研究9. 为了有效地规避完工风险，通常采用（ ）将风险转移给承包商。
A ．成本加酬金合同B ．固定总价合同C ．可调价格合同D ．FIDIC 合同 10．全球性金融机构主要包括（ ）。
A ．世界银行 B. 亚洲开发银行 C ．泛美开发银行 D ．非洲开发银行二、名词解释 （共 题，每小题5分，共20分）1．抵 押：2．可转换债券：3．买方信贷：4三、计算题（共2题，每小题10分，共20分）1、某建筑公司采用融资租赁方式于2010年1月1日从租赁公司租入一台大型机械设备，设备价款为100万人民币，租赁期为6年，租期满后，设备归企业所有，租赁费率为20%，。
第五章工程项目投融资第一节工程项目资金来源★★★考点一：项目资本金制度【 16、15、14单选；13多选】一、重点内容回顾项目资本金可以用货币出资；也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资；以工业产权、非专利技术作价出资的比例不得超过投资项目资本金总额的20%，除国家对采用高新技术成果有特别规定的除外。
（一）项目资本金来源项目资本金的具体比例在审批可行性研究报告时核定。
（二）项目资本金的比例投资项目资本金一次认缴，并根据批准的建设进度按比例逐年到位。
只能用于项目建设，不得挪着他用，更不得抽回。
（三）项目资本金的管理二、典型题目演练【例题·单选题】项目资本金是指（）。
A.项目建设单位的注册资金B.项目总投资的固定资产投资部分C.项目总投资中由投资者认缴的出资额D.项目开工时已经到位的资金『正确答案』 C『答案解析』本题考查的是项目资本金制度。
项目资本金是指项目总投资中由投资者认缴的出资额。
参见教材P220。
【例题·单选题】实行资本资金制度的投资项目，资本金的筹措情况应该在（）中作出详细说明。
A.项目建议书B.项目可行性研究报告C.初步设计文件D.施工招标文件『正确答案』 B『答案解析』本题考查的是项目资本金制度。
投资项目在可行性研究报告中要就资本金筹措情况作出详细说明，包括出资方、出资方式、资本金来源及数额、资本金认缴进度等有关内容。
参见教材P223。
【例题·单选题】根据《国务院关于固定资产投资项目试行资本金制度的通知》。
各种经营性固定资产投资项目必须实行资本金制度，用来计算资本金基数的总投资是指投资项目的（）。
A.静态投资与动态投资之和B.固定资产投资与铺底流动资金之和C.固定资产总投资D.建筑安装工程总造价『正确答案』 B『答案解析』本题考查的是项目资本金制度。
作为计算资本金基数的总投资，是指投资项目的固定资产投资与铺底流动资金之和，具体核定时以经批准的动态概算为依据。
工程项目融资考试试题一、单项选择题（每题 2 分，共 20 分）1、以下哪种融资方式不属于项目融资？（）A BOT 融资B 公司融资C ABS 融资D PPP 融资2、项目融资中，贷款人主要依靠（）来保障贷款的偿还。
A 项目发起人的资产B 项目资产和未来收益C 项目发起人的信用D 第三方担保3、项目融资的特点不包括（）A 有限追索B 风险分担C 表内融资D 融资成本较高4、在项目融资中，（）通常是项目的发起人。
A 项目所在国政府B 项目公司C 项目承建商D 项目投资者5、以下哪项不是项目融资的风险？（）A 信用风险B 市场风险C 操作风险D 政策风险6、项目融资中，（）是项目融资结构的核心部分。
A 项目资金结构B 项目融资结构C 项目信用保证结构D 项目投资结构7、（）是项目融资中最早和最常用的一种风险分担方式。
A 签订协议B 建立合伙制结构C 成立有限责任公司D 设立项目公司8、项目融资中，用于支持贷款的信用结构的基本模块不包括（）A 项目资产担保B 项目投资者提供的担保C 商业担保人提供的担保D 政府提供的担保9、以下哪种不是项目融资中常见的资金来源？（）A 商业银行贷款B 国际金融机构贷款C 股票市场融资D 民间借贷10、在项目融资的风险评估中，（）是最关键的因素之一。
A 风险识别B 风险量化D 风险监控二、多项选择题（每题 3 分，共 30 分）1、项目融资的参与者包括（）A 项目发起人B 项目公司C 贷款银行D 承建商E 供应商2、项目融资的应用领域包括（）A 能源开发项目B 基础设施建设项目C 制造业项目D 房地产项目E 高科技项目3、项目融资的主要风险有（）A 完工风险C 市场风险D 金融风险E 环境保护风险4、项目融资中，项目公司的主要职责包括（）A 项目的策划B 项目的融资C 项目的建设D 项目的运营E 项目的移交5、项目融资的资金结构包括（）A 股本资金B 准股本资金C 债务资金D 留存收益E 折旧资金6、项目融资的信用保证结构包括（）A 直接担保B 间接担保C 或有担保D 意向性担保E 无担保7、以下属于项目融资中准股本资金形式的有（）A 优先股B 可转换债券C 零息债券D 普通债券E 商业票据8、项目融资的风险应对策略包括（）A 风险规避B 风险减轻C 风险转移D 风险接受E 风险监控9、项目融资中，项目的可行性研究包括（）A 市场分析B 技术分析C 财务分析D 经济分析E 环境分析10、项目融资的合同文件包括（）A 特许权协议B 贷款协议C 担保协议D 保险协议E 供货协议三、简答题（每题 10 分，共 30 分）1、简述项目融资的概念和特点。
“半开卷”考试规定中央广播电视大学关于开放教育进行半开卷考试试点的若干意见根据“中央广播电视大学人才培养模式改革和开放教育试点”项目的要求，为适应开放教育教学模式改革的需要，探索适合不同性质和特点课程的考试方式，中央电大决定开放教育期末考试进行“半开卷”考试试点。
现就试点工作，提出如下意见：一、半开卷考试是介于闭卷考试和开卷考试两者之间的考试方式。
半开卷考试与开卷考试的区别在于只允许考生携带指定的资料进入考场，如允许考生携带一张A4纸，考生可以将自己对全课程学习内容的总结，包括重点、难点、不好记忆的公式、定理等写在这张A4纸上，作为参考。
二、半开卷考试的主要作用是促使成人在职学生对所学内容复习、归纳与总结，强化学生应用知识、理论分析、解决实际问题的能力，提高学生的学习能力。
适用于半开卷考试的课程应当是要求学生重点掌握理论、定理、公式等的应用，以及重点掌握实践操作技能的课程。
三、半开卷考试命题的基本原则、编制要求，以及命、审题程序，应严格执行《广播电视大学全国统一考试试题试卷的编制与管理办法》（电校考[2005]12号附件7）的有关规定。
同时，应当注意试题题型的选择，减少甚至取消简单的知识点考核，如名词解析、填空等题型，增加综合能力考核，后者分数比例原则上不低于试卷总分数的50%。
四、对于采用半开卷考试课程的教学工作，教师应当注意引导学生在全面学习的基础上，把握重点、难点内容，注意引导学生对重点概念、重点原理、重要公式的理解和应用，注意指导学生解决难点问题，注意指导学生学会复习、归纳、总结所学内容，提升学习能力。
五、半开卷考试中允许考生携带的材料可以是多种类型的，如“一页纸”（A4）、学习笔记或其他指定的材料等。
现阶段半开卷考试试点中主要采用“一页纸”（A4）的形式。
为规范“一页纸”式半开卷考试的管理与实施，特做出如下暂行规定:1．“一页纸”式半开卷考试专用纸规格为A4纸（样式见附件），专用纸由分校（教学点）印制。
1、工程项目融资定义：是根据其建设要求、生产运营、对外投资及调整资金结构等活动对资金的需求，以工程项目的资产、预期收益或权益为抵押，通过一定的渠道，采取适当方式，获取一种无追索权或有限追索权资金的一种经济行为。
2、项目融资的功能1. 为超过项目投资者自身筹资能力的大型项目提供融资；2.为国家和政府建设项目提供形式灵活多样的融资；3. 为跨国公司海外投资项目安排有限追索权融资，以限制项目风险。
4.利用财务杠杆实现公司的目标收益率。
5.在一定程度上隔离项目风险与投资者的风险。
3、项目融资的基本特征项目导向性有限追索风险分担4、项目融资的适用范围三大类：资源开发项目、基础设施项目和制造业项目。
5、项目的信用保证结构对于银行和其它债权人而言，项日融资的安全性来自两个方面：一方面来自项目本身的经济强度；另一方面来自项目之外的各种直接或间接的担保。
6、项目融资的阶段与步骤投资决策分析融资决策分析融资结构分析融资谈判项目融资执行7、项目融资的参与者: 项目的发起人、项目公司、借款方、贷款银行、东道国政府、承建商、工程项目的运营商、供应商、承购商、担保方、保险公司、第三方。
8、项目的发起人目的：它通过项目的投资活动和经营活动，获得投资利益，通过组织项目融资，实现投资项目的综合目标要求。
作用：为项目公司提供一部分股本资金，并以直接或间接担保的形式为项目公司提供一定的信用支持。
组成：可以是单独一家公司，也可以是多家公司组成的投资财团；可以是私人公司，也可以是政府机构或两者的混合体。
9、设立项目公司的作用：第一，通过建立项目公司，把项目资产的所有权集中在项目公司上，便于管理；第二，通过建立项目公司，将项目融资的债务风险和经营风险大部分限制在项目公司中，项目公司根据其资产负债承担有限责任，实现非公司型负债安排；第三，通过建立项目公司，便于吸收其他投资者；第四，管理灵活：项目公司可以是一个实体，即实际拥有项目管理所必须具备的生产技术、管理条件和人员条件，但是项目公司也可以只是一个法律上拥有项目资产的公司，实际的项目运作则委托给富有生产管理经验的管理公司负责。
10、项目的信用保证实体项目产品购买者或项目设施使用者一般由项目发起人本身、对项目产品有需求的独立第三方，或有关政府机构承担。
通过与项目公司签订长期购买合同，以保证项目的市场和现金流量，为投资者对项目贷款提供重要的信用保证。
项目建设的工程公司/承包公司与项目公司签定“项目工程合同”，成为项目融资的重要信用保证者。
公司的技术水平、财务能力、经营业绩和资信情况，可以在很大程度上影响贷款银行对项目建设期风险的判断。
项目设备、材料、能源供应商（解决长期稳定的供应市场）通过“固定价格的长期供货协议”或延期付款或低息优惠出口信贷的安排，为项目融资提供信用保证。
11、公司型合资结构（股权式合资结构）典型的形式：股份有限公司有限责任公司优点：1、有限责任2、可以安排非公司负债型融资结3、易于投资转让4、融资安排比较容易5、股东之间关系清楚缺点：1、发起人对现金流量难以直接控制，这对于想利用项目未来现金流量自行安排融资的发起人来说是一个很不利的因素。
2、税务结构灵活性差，即发起人不能利用项目公司前期的亏损来冲抵自身其它项目的利润。
12、与公司型结构相比较，合伙制结构具有以下几方面的特点：合伙制的资产是由合伙人所拥有（公司型结构资产是由公司而不是其股东所拥有）合伙人对普通合伙制项目的债务承担个人责任（公司型结构的债权人是项目公司而不是其股东）每个合伙人均可以要求以所有合伙人的名义去执行合伙制的权利，（公司型结构的一个股东极少能够请求去执行公司的权利）在合伙制解散时，合伙人给予合伙制的贷款要在所有外部债权人收回债务之后才能收回（公司型结构的股东可以同时又是公司的债权人，并根据债权的信用保证安排可以取得较其它债权人优先的地位）法律权益转让必须要得到其它合伙人的同意（公司型结构股份的转让，除有专门规定外，可以不需要得到其他股东的同意）每个合伙人都有权参与合伙制的经营管理（公司型结构的管理一般是公司董事会的责任）普通合伙制的项目投资结构优点：税务安排具有灵活性：与公司型结构不同，合伙制结构本身不是一个纳税主体。
合伙制结构在一个财政年度内的净收入或亏损全部按投资比例转移给合伙人。
合伙人单独申报自己在合伙制结构中的收入、扣减和税务责任，并且从合伙制结构中获取的收益（或亏损）允许与合伙人其他来源的收入进行税务合并，从而有利于合伙人较灵活地作出自己的税务安排。
缺点：1.无限责任2.每个合伙人都具有约束合伙制的能力3.融资安排相对比较复杂2.有限合伙制结构有限合伙制具备普通合伙制在税务安排上的优点，又在一定程度上避免了责任连带问题。
在有限合伙制项目中普通合伙人一般是在该项目领域具有技术管理特长的公司。
出于资金、风险、投资成本等多方面的考虑，吸收有限合伙人参与投资，分担风险并分享利润。
有限合伙人可以利用项目前期亏损和投资优惠获得税务上的好处。
并可借参与有限合伙制项目进入某赢利前景较好而自身不具备技术和管理能力的投资领域。
在项目融资中，经常使用有限合伙制投资结构的项目有两类：一是在资本密集、回收期长但是风险较低的公用设施和基础设施项目中，有限合伙人可以充分利用项目前期的税务亏损和投资优惠冲抵其它的收入，提前收回一部分投资资金；二是投资风险大、税务优惠大、具有良好勘探前景的资源类地质勘探项目。
13、契约型合资结构，即非公司型合资结构主要特征●通过每一个投资者之间的合资协议建立起来；●每个投资者直接拥有项目资产的部分；●产品分配形式灵活：根据项目投资计划，每个投资者投入一定比例的资金，并有权独立处置相应比例的最终产品；●投资者只承担与其投资比例相应的责任，投资者之间没有任何的连带责任或共同责任；●由项目管理委员会负责重大决策，项目管理委员会指定项目经理负责项目日常管理。
●投资者之间在契约型合资结构中的关系是一种合作性质的关系，而不是一种合伙性质的关系优点：(1)投资者在合资结构中承担有限责任。
(2)税务安排灵活。
(3)融资安排较灵活。
(4)投资结构设计灵活。
缺点：(1)投资转让程序比较复杂，交易成本较高(2)管理程序比较复杂14、投资结构设计考虑的主要因素：1、项目资产的拥有形式2、项目产品的分配形式3、项目管理的决策方式与程序4、债务责任5、项目现金流量的控制6、税务结构7、会计处理15、BOT模式参与人：政府、项目承办人、投资人、贷款人、保险与担保人、总承包商、营运开发商等BOT模式主要由以下三方组成:：1.项目的最终所有者（项目发起人）。
2.项目的直接投资者和经营者(项目公司)。
3.项目的贷款银行BOT模式的特点：（1）主要适用与基础设施建设项目；（2）项目融资责任转移给项目发起人，这样减少了政府直接财政负担，减轻了政府的借款义务；（3）有利于转移和降低风险；（4）有利于提高项目的运作效率；（5）可提前满足社会和公众的共同服务需求；（6）由于BOT项目通常由国外公司承包，这样可以带来先进的技术和管理经验，并促进本国经济与国际经济的融合。
可能存在缺点：政府要承担政治和外汇风险；使用价格较高所造成的国民不满；控制权问题比较敏感。
16、ABS融资的主要当事人：1、发起人或原始权益人2、服务人3、发行人4、证券商5、信用增级机构6、信用评级机构7、受托管理人ABS融资的运行程序1．发起人（银行）确定资产证券化目标，剥离贷款。
2．组建SPV 3．是SPV与项目结合4．信用增级5.信用评级6.发售证券7. 管理资产池8. 清偿证券ABS融资的特点（1）通过证券市场发行债券筹集资金，且筹资成本较低，筹资量大；（2）隔断了项目原始权益人自身的风险与项目资产未来现金流量的风险，加上众多的债券购买者，这样便分散了投资风险；（3）表外融资，避免了原始权益人资产质量的限制，显示了金融创新的优势；（4）债券信用得到SPV的信用担保，易于债券的发行和推销，融资费用较BOT大大降低；（5）必须按照国际金融市场的最新动态，要求遵循国际规范操作程序；（6）利息率一般较低，融资成本较小17、项目资金结构1. 股本资金与准股本资金2. 债务资金的筹集项目融资的资金构成可划分分为权益资本和债务资本两部分资金具体构成：（1）权益资本（2）国内银行贷款：长期贷款、短期贷款（3）国外贷款（4）发行债券（5）租赁筹资18、股本资金股本资金的作用（1）股本金的投入可提高融资项目的抗风险能力。
（2）决定投资者对项目的关心程度。
（3）对项目融资具有良好的心理鼓励作用。
准股本资金具有的特点：（1）债务本金的偿还需要具有灵活性，不能规定在某一特定期间强制性地要求项目公司偿还从属性债务；（2）从属性债务在项目资金优先序列中要低于其他的债务资金，高于股本资金；（3）当项目破产时，偿还顺序要低于其他的债务资金，高于股本资金。
即在偿还所有的项目融资贷款和其他的高级债务之前，从属性债务将不能被偿还。
准股本资金的作用：相比提供股本资金具有以下几个方面的优点：（1）使投资者在安排资金时具有较大的灵活性。
（2）有利于减轻投资者的债务负担。
在项目融资安排中，对于项目公司的红利分配通常有着多样的限制，但是可以通过谈判减少对从属性债务在这方面的限制，尤其是对债务利息支付的限制。
（3）为投资者设计项目的税务结构提供了较大的灵活性。
作为从属性债务，债务的利息可以抵税，而股票的股利不能抵税。
19、债务资金结构的影响因素：1、债务期限2、债务偿还 3、债务序列 4、债权保证5、违约风险 6、利率结构 7、货币结构与国家风险债务资金的筹集方式1、贷款融资政府贷款的特点：（1）利率低、附加费用少，带有很大的赠与成分（2）政府贷款为中长期贷款（3）政府贷款大多对使用贷款附有限制性的规定（4）政府贷款申请程序复杂基金组织贷款的特点：（1）贷款对象只限于政府。
（2）贷款用途限于解决借款国的国际收支逆差和宏观经济问题。
（3）贷款期限短，一般为5－10年，另有宽限期3－4年。
（4）贷款数额受份额限制。
出口信贷其特点是：1.投资周期较长，风险较大。
2.投资领域侧重于出口的大型设备。
3.利率较低。
2、债券融资：包括国内发行债券和海外发行债券两部分。
（1）债券三要素：面值、利率、期限（2）债券特征：有期限性、收益相对固定性、流动性、安全性、权益单一性。
（3）债券分类：政府债券、公司债券与金融债券；记名债券与无记名债券；短期债券、中期债券与长期债券；附息债券与贴现债券（零息债券）；固定利率债券与浮动利率债券；固定收益债券、分息公司债券、收益公司债券、参加公司债券；信用债券与担保债券；公募债券与私募债券；一次偿还债券、分期偿还债券、提前偿还债券、延期偿还债券、偿债基金债券、可转换债券等。
