1-1 .[识记]公司财务活动的分类有哪些？
公司财务活动，一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。总体来讲，公司财务活动包括：
（1）筹资活动
（2）投资活动
（3）经营活动
（4）股利分配活动
1-2.[领会]公司财务关系有哪些？
公司财务关系是指公司在组织财务活动过程中与各方面发生的经济利益关系。公司财务关系可以概括为：（1）公司与投资人之间的财务关系
公司于投资人之间的财务关系是各种财务关系中最为根本的。表现为公司的投资人向公司投入资本，公司向其支付股利。公司经理受投资人的委托，运用投资人赋予的经营权从事符合投资人利益和自身利益的经营活动。公司的投资人要按照投资合同、章程、协议的约定履行出资义务，以便及时形成公司可用资本。公司利用资本进行经营，实现利润后，应按照投资比例及合同、章程的规定，向投资人分配股利。一般而言，投资人的投资额不同，他们各自对公司承担的责任也不同。
（2）公司与债权人之间的财务关系
公司于债券人之间的财务关系主要是指公司向债权人借入资本，并按照借款合同的规定按期支付利息和归还本金所形成的经济利益关系，一边于降低公司资本成本，扩大公司经营规模。公司利用债权人的资本，要按约定的利息率，及时向债权人支付利息；债务到期时，要合理调度资本，按期向债权人归还本金。公司于债权人之间的财务关系体现的是债务与债券的关系。
（3）公司于被投资单位之间的财务关系
公司于被投资单位之间的财务关系主要是指公司将闲置资本以购买股票或直接投资的形式向其他公司投资形成的经济利益关系。公司向其他单位投资应按约定履行出资义务，参与被投资单位的利润分配。公司于被投资单位之间的财务关系体现的是所有权性质的投资与受资的关系。
（4）公司于债务人之间的财务关系
公司于债务人之间的财务关系主要是指公司将其资本以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济利益关系。公司将资本出借后，有权要求债务人按约定的条件支付利息和偿还本金。公司与其债务人之间的财务关系体现的是债券于债务的关系。
（5）公司内部各单位之间的财务关系
公司内部各单位之间的财务关系主要是指公司内部各单位之间在生产经营各环节相互提供产品或劳务所形成的经济利益关系。公司在实行内部经济核算制的条件下，其供应、生产、销售各部门及各生产单位之间相互提供产品或劳务要确定内部转移价格，进行计价结算。这种在公司内部各单位之间形成的财务关系体现为资本的结算关系。
（6）公司于职工之间的财务关系
公司于职工之间的财务关系主要是指公司在想职工支付劳动报酬的过程中所形成的经济利益关系。公司从其收入中按照职工提供的劳动数量和质量支付劳动报酬。这种公司于职工之间的财务关系体现为劳动成果的分配关系。
（7）公司于税务机关之间的财务关系
公司于税务机关之间的财务关系主要是指公司要按照税法的规定依法纳税而与国家税务机关形成的经济利益关系。公司应该按照国家税法的规定缴纳各种税款，以保障国家财政收入的实现，满足社会各方面的需要。及时、足额纳税是公司应尽的义务。公司与税务机关之间的财务关系体现为依法纳税和依法征税的关系。
1-3.[领会]财务管理的特点有哪些？
（1）综合性强
（2）涉及面广
（3）对公司的经营管理状况反映迅速
1-4.[领会]财务管理的内容有哪些？
公司财务管理的最终目标是公司价值最大化，公司价值增加的主要途径是提高收益率和减少风险。公司收益
率的高低和风险的大小又取决于公司的投资项目、资本结构和股利分配政策。公司财务管理的主要内容包括：一、投资管理
投资是指公司为了获得未来收益或避免风险而进行的资本投放活动。投资管理主要研究和解决公司应该投资
于什么样的资产，投资规模越大，并在对风险与收益进行权衡的基础上做出选择。投资按不同的标准可以分为：
1、直接投资和间接投资
（1）直接投资
是指把资本直接投放于生产经营性资产，以便获取利润的投资。
（2）间接投资
又称证券投资，是指把资本投放于金融性资产，以便获取利息、股利以及资本利得的投资。
2、长期投资和短期投资
（1）长期投资
是指影响超过一年的投资，如购买设备、兴建厂房以及购买期限在一年以上的股票和债券等。
（2）短期投资
是指影响不足一年的投资，如应收账款、存货、短期交易性金融资产等。
二、筹资管理
筹资是指公司资本的筹集。筹集管理主要解决的问题是如何取得公司所需资本，包括向谁筹集、在何时筹集、筹集多少资本，以及确定各种长期资本来源所占的比重，即确定最佳资本结构。
1、权益资本和借入资本
（1）权益资本
是指公司股东提供的资本，在经营期间不需要归还，筹资风险较低，但股东预期报酬较高，加大了公司使用
资本的成本。
（2）借入资本
是指债权人提供的资本，它有固定的还本付息时间，有一定的筹资风险，但其要求的报酬通常低于权益资本。
2、长期资本和短期资本
（1）长期资本
是指公司可以长期使用的资本，包括长期负债和权益资本。
（2）短期资本
是指一年内要归还的短期借款。一般来说，短期资本的筹集应主要解决临时性资本需要。
三、运营资本管理
运营资本管理分为运营资本投资管理和运营资本筹资管理两部分。
四、股利分配管理
股利分配是指确认在公司获取的税后利润中有多少作为股利分配给股东，有多少留存在公司内部作为再投资。1-5.[领会]如何理解财务管理的目标？
公司财务管理的目标是财务管理理论和实务的逻辑起点，是财务理论和事件的基础。财务管理目标就是公司财务活动期望实现的结果，是评价公司财务活动是否合理的基本标准。
一、利润最大化
利润最大化是西方微观经济学和理论基础。西方经济学家以往都是以利润最大化这一观点来分析和评价公司业绩的。这种观点认为，利润代表了公司新创造的财富，利润越多，则公司财务增长得越多，越接近公司生存、发展和盈利的目标。
1、优点
公司追求利润最大化，就必须加强管理，改进技术，提高生产率，降低产品成本，注重市场销售。这些措施都有利于资源的合理配置，有利于经济效益的提高。
2、缺点
（1）忽视了时间的选择，没有考虑货币时间价值
（2）忽视了利润赚取与投入资本的关系
（3）忽视了风险
二、股东财富最大化
1、优点
（1）考虑了货币时间价值和投资风险价值。
（2）反映了资产保值增值的要求，股东财富越多，资产市场价值越大。
2、缺点
（1）它只强调股东的利益，而对公司其他利益人和关系人重视不够。
（2）影响股票价格的因素并非都是公司所能控制的，把公司不可控制的因素引入财务管理目标是不合理的。
三、企业价值最大化
企业价值最大化是通过财务上的合理经营，采取最优的财务政策，充分利用资金的时间价值和风险与收益的关系，注重企业的长期稳定发展，强调在企业价值增长中应满足各方利益，不断增加企业财富，使企业总价值达到最大化。
1、优点：
（1）考虑了不确定性和时间价值，强调风险与收益的权衡，并将风险限制在企业可以接受的范围内，有利于企业统筹安排长短期规划，合理选择投资方案。
（2）将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位，能够克服企业追求利润和短期行为。
（3）反映了对企业资产的保值增值要求。在投入资本一定的条件下，如果企业价值大于投入资本，即可实现保值增值的目标，并且企业价值越大，增值越大。
（4）有利于资源的优化配置。社会资金通常流向企业价值最大化的企业或行业，有利于实现社会效益最大化。
2、缺点
（1）尽管上市公司股票价格的变动在一定程度上可以揭示企业价值的变化，但是股价是受多种因素综合影响的结果，特别是在资本市场弱式有效的情况下，股票价格很难反映公司的真实价值。
（2）对于非上市公司，只有对公司进行专门评估才能确定其价值。而在评估企业价值时，由于受到评估标准和评估方式的影响，很难做到客观和准确。
财务管理应该以企业价值最大化为最佳目标，同时兼顾社会责任。
1-6.[应用]公司目标与社会责任的关系是什么？
一、公司的目标和社会的目标在很多方面是一致的。
公司在追求自己的目标时，自然会使社会受益。例如，公司为了生存，必须要生产出符合顾客需要的产品，
满足社会的需求；公司为了发展，要扩大规模，自然会增加职工人数，解决社会的就业问题；公司为了获利，必须提高劳动生产率，改进产品质量，改善服务，从而提高社会生产效率和公众的生活质量。
二、公司的目标和社会的目标也有不一致的地方
例如，公司为了获利，可能生产伪劣产品，可能不顾工人的健康和利益，可能造成环境污染，可能损坏其他
公司的利益等。
1、政府要保证所有公民的正权益。为此，政府颁布了一系列保护公众利益的法律，如公司法、反暴力法、防止不正当竞争法、环境保护法、合同法、保护消费者权益法和有关产品质量的法规等，通过这些法律法规
调节公司和社会公众利益。
2、这些法律法规不可能解决所有问题，况且母亲我国的法治尚不够健全，公司有可能在合法的情况下从事不利于社会的活动。因此，公司还要受到商业道德的约束，要接受政府有关不忙呢的行政监督以及社会公
众的舆论监督，进一步协调公司和社会的矛盾。
1-7.[识记]简述金融市场的概念和分类
一、金融市场的概念
金融市场是指资本供应者和需求者通过信用工具进行交易而融通资本的市场。广而言之，是显现货币信贷和
资本融通、办理各种票据和进行有价证券交易的市场。它可以是有形市场，也可以是无形市场。
二、金融市场的分类
1、以交易对象为标准进行分类
以交易对象为标准，金融市场可以分为资本市场、外汇市场和黄金市场。资本市场以货币和证券为交易对象；外汇市场以各种外汇信用工具为交易对象；黄金市场则是集中进行黄金买卖和金币兑换的交易场所。一般来讲，在这三类市场中，对公司财务管理影响较大的是资本市场。
2、以资本期限为标准进行分类
以资本期限为标准，金融市场可以分为短期资本市场和长期资本市场。短期资本市场是指资本期限在一年以
内的市场，包括同业拆借市场、票据市场、大额定期存单市场和短期债券市场；长期资本市场是指资本期限
在一年以上的市场，包括股票市场和债券市场。
3、以市场功能为标准进行分类
以市场功能为标准，金融市场可以分为发行市场和流通市场。
发行市场又称一级市场，流通市场又称二级市场、交易市场。除上面所述的三种常用的分类外，人们有时又
把在不同的地域范围内交易的金融市场分为地方性金融市场、全国性金融市场和国际性金融市场。不同层次
的金融市场分类及其相互关系，可以用下图表示：
1-8.[识记]金融市场与财务管理的关系有哪些？
（1）金融市场是公司投资和筹资的场所
（2）金融市场为公司财务管理提供有意义的信息
（3）金融市场促进了公司资本的灵活转换
1-9.[应用]简述利率的构成
利息率简称利率，是衡量资本增值量的基本单位，也就是资本的增值与投入资本的价值之比。利率是资本市
场上资本流向的调节器。资本这种特殊商品的价格（即利率）也主要由供求情况决定。除了这种因素外，经
济周期。货币政策、财政政策、通货膨胀和国际收支状况等，对利率的变动均有不同程度的影响。由于影响
利率变化的因素很多，且影响因素和利率变化之间的关系非常复杂，因而，在财务管理实践中，人们往往根
据利率的构成对具体的利率变动进行估算。
一般来说，市场利率可用于下式表示：
R=PR+INFLR+DR+LR+MR
式中：（pure rate of interest）是纯利率；是（
（1）纯利率
指在无通货膨胀和无风险情况下的社会平均利润率。纯利率的高低，受平均利润率、资本供求关系和国家宏观调节的影响，很难被精确地测定。因此，在识记工作中，通常用无通货膨胀情况下的国库券利率来表示；（2）通货膨胀补偿率
通货膨胀会降低货币的实际购买力，使投资者的真实收益率下降。因此，他们必然要求提高利率水平以补偿其购买力损失。一般认为，政府发行的短期国库券利率就是由纯利率和通货膨胀补偿率两部分组成。（3）违约风险收益率
指借款人无法按期偿还本金和利息而给投资者带来的风险。如果借款人经常不能按期支付本息，则说明公司违约风险较高。投资者为了减少损失，必然要求提高收益率以弥补违约风险。当然，违约风险收益率不可以无限地增长，如果某公司具有太高的风险性，则它以任何利率都并不可能筹集到借款。公司违约风险由其信用程度决定，公司的信用程度可以分为若干等级，等级越高，信用越好，违约风险越低，利率水平越低；信誉不好，违约风险高。屡屡水平自然提高。一般将国库券与拥有相同到期日、变现力和其他特性的公司债券两者之间的利率差距作为违约风险收益率。
（4）流动性风险收益率
指某项资产迅速转化为现金的可能性。如果一项资产能够迅速转化为现金，说明其变现能力强，流动性好，流动性风险低；反之，则说明流动性风险高。政府债券和大公司债券的信用好，变现能力强，容易被社会广大投资者所接受，具有较强的流动性，投资者在需要资本时，可以随时出售证券，流动性风险小，利率低。而一些不知名的中小公司发行的债券，流动性风险小，利率低。而一些不知名的中小公司发行的债券，流动性差，流动性风险高，利率高。在其他因素相同的情况下，流动性风险小的债券和流动性风险大的债券利率相差1%~2%,即流动性风险收益率。
（5）期限性风险收益率、
指因债务到期日不同而带来的风险。一项负债，到期日越长，债权人承受的不确定因素就越多，承担的风险就越高。为了弥补这种风险而提高的利率水平，就是期限性风险收益率。例如，同时发行的国库券，5年期利率比3年期利率高，银行贷款利率也是一样。因此，长期利率一般要高于短期利率，这便是期限性风险收益率。
Rr=β* V
式中：Rr为风险收益率；β为风险价值系数；V为标准离差率。Rr=β*（Km-Rf）式中：Rr为风险收益率；β为风险价值系数；
Km为市场组合平均收益率Rf为无风险收益率（Km-Rf）为市场组合平均风险报酬率风险收益率是投资收益率与无风险收益率之差风险收益率是风险价值系数与标准离差率的乘积
全国2018年10月自学考试财务管理学试题 课程代码：00067 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1.企业与投资者和受资者之间的财务关系，在性质上是（ B ）1-6 A.债权债务关系 B.所有权关系 C.资金结算关系 D.税收法律关系 2.按照委托代理理论，所有者普遍关注的财务管理目标是（ D ）1-15 A.经济效益最大化 B.利润最大化 C.企业价值最大化 D.股东财富最大化 3.已知甲方案投资收益率的期望值为14%，乙方案投资收益率的期望值为15%，两个方案都存在投资风险，则比较两个方案风险大小的指标是（ C ）2-76 A.期望值 B.标准离差 C.标准离差率 D.方差 4.在利率和计息期相同的条件下，下列表达式正确的是（ B ）2-51、52 A.普通年金终值系数×普通年金现值系数=1 B.普通年金终值系数×偿债基金系数=1 C.普通年金终值系数×资本回收系数=1 D.普通年金终值系数×先付年金现值系数=1 5.银行借款筹资方式的优点是（ A ）3-133
A.筹资成本低 B.限制条件少 C.财务风险低 D.能提高公司信誉 6.一般情况下，采用销售百分比法预测资金需要量时，假定不随销售收入变动的项目是 （ D ）3-104 A.现金 B.存货 C.应付账款 D.公司债券 7.在其他因素不变的情况下，企业采取积极的收账政策可能导致的后果是 （ B ）4-208 A.坏账损失增加 B.收账费用增加 C.平均付款期延长 D.应收账款平均余额增加 8.一般情况下，企业持有货币资金的机会成本与相关因素的关系是（ C ）4-200 A.与货币资金持有量成反比 B.与货币资金持有时间成反比 C.与有价证券利率成正比 D.与货币资金持有量无关 9.如果甲项目的获利指数为1.06，则下列说法正确的是（ A ）5-297 A.甲项目的净现值大于零 B.甲项目不具备财务可行性 C.甲项目投资回收期小于要求的项目回收期 D.甲项目投资回收期大于要求的项目回收期 10.某投资项目年营业收入180万元，年付现成本60万元，所得税20万元，则该项目年营业净现金流量是（ C ）5-289
第一章财务管理总论 1、资金运动的经济容：①资金筹集。 筹集资金是资金运动的起点，是投资的 必要前提。②资金投放。投资是资金运 动的中心环节。③资金耗费。资金的耗 费过程又是资金的积累过程。④资金收 入。资金收入是资金运动的关键环节。 ⑤资金分配。资金分配是一次资金运动 过程的终点，又是下一次资金运动过程 开始的前奏。 2、企业同各方面的财务关系： ①企业与投资者和受资者之间的财务关系。 ②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。 ③企业与税务机关之间的财务关系。④企业部各单位之间的财务关系。⑤企业与职工之间 的财务关系。 3、企业财务管理的主要容包括： ①筹资管理。②投资管理。③资产管理。 ④成本费用管理。⑤收入和分配管理。 4、财务管理的特点：财务管理区别于 其他管理的特点，在于它是一种价值 管理是对企业再生产过程中的价值运 动所进行的理。①涉及面广。财务管 理与企业的各个方面具有广泛的联系。 ②灵敏度高。财务管理能迅速提供反 映生产经营状况的财务信息。③综合 性强。财务管理能综合反映企业生产 经营各方面的工作质量。 5、财务管理目标含义：又称理财目标， 是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。 财务管理目标的作用：①导向作用。②激 励作用。③凝聚作用。④考核作用。 6、财务管理目标的特征：①财务管理 目标具有相对稳定性。②财务管理目标 具有可操作性。（可以计量、可以追溯、 可以控制）③财务管理目标具有层次性。 7、财务管理的总体目标： ①经济效益最大化。②利润最大化。③权益资本利润率最大化。④股东财富最大化。⑤企业价值最大化。 8、企业价值最大化理财目标的优点： ①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。②它科学地考虑了风险与报酬的联系。 ③它能克服企业在追求利润上的短期行 为，因为不仅目前的利润会影响企 业的价值，预期未来的利润对企业 价值的影响所起的作用更大。④它 不仅考虑了股东的利益，而且考虑 了债权人、经理层、一般职工的利 益。 9、企业价值最大化理财目标的缺陷： ①公式中的两个基本要素—未来各年的 企业报酬和与企业风险相适应的贴现 率是很难预计的，预计中可能出现较 越高。③都应当对决策项目的风险和 收益作出全面的分析和权衡，项目适 当地搭配起来，分散风险，做到既降 低风险，又能得到较高的收益。 12、财务管理的环节主要有：①财务预测。 ②财务决策。③财务计划。④财务控制。⑤财务分 析。 13、财务预测环节的工作步骤： ①明确预测对象和目的。②搜集和整理资 料。③选择预测模型。④实施财务预测。 14、财务决策环节的工作步骤：①确定决 策目标。②拟定备选方案。③评价各种方案，选择 最优方案。 15、财务计划环节的工作步骤： ①分析主客观条件，确定主要指标。②安 排生产要素，组织综合平衡。③编制计划表格，协 调各项指标。 16、财务控制环节的工作步骤： ①制定控制标准，分解落实责任。②确定 执行差异，及时消除差异。③评价单位业绩，搞好 考核奖惩。 17、财务分析环节的工作步骤： ①搜集资料，掌握情况。②指标对比，揭 露矛盾。③因素分析，明确责任。④提出措施，改 进工作。 18、财务分析的方法：①对比分析法。② 比率分析法。③因素分析法。 19、财务管理环节的特征：①循环性。② 顺序性。③层次性。④专业性。 20、企业总体财务管理体制研究的问题： ①建立企业资本金制度。②建立固定资产 折旧制度。③建立成本开支围制度。④建立利润 分配制度。 21、“两权三层”管理的基本框架： ①对于一个理财主体来说，在所有权和 经营权分离的条件下，所有者和经营 者对企业财务管理具有不同的权限， 要进行分权管理。这就是所谓的“两 权”。 ②按照公司的组织结构，所有者财务管 理和经营者财务管理，分别由股东 大会（股东会）、董事会、经理层 （其中包括财务经理）来实施，进 行财务分层管理。这就是所谓的 “三层”。 22、“两权三层”管理的容： ①股东大会：着眼于企业的长远发展和主 要目标，实施重大的财务战略，进行重大的财务决 策。 ②董事会：着眼于企业的中、长期发展， 实施具体财务战略，进行财务决策。 ③经理层：经理层对董事会负责，着眼于 企业短期经营行为，执行财务战略，进行财务控制。 23、企业部财务管理体制研究的问题： ①资金控制制度。②收支管理制度。③ 部结算制度。④物质奖励制度。 ③要合理解决资金时间价值的计量 原则。 2、运用资金时间价值的必要性： ①资金时间价值是衡量企业经济效益、 考核经营成果的重要依据。资金时间 价值问题，实际上是资金使用的经济 效益问题。②资金时间价值是进行投 资、筹资、收益分配决策的重要条件。 资金时间价值揭示了不同时点上所收 付资金的换算关系，这是正确进行财 务决策的必要前提。 3、年金的含义：是指一定期间每期相 等金额的收付款项。 年金的种类：①每期期末收款、付款 的年金，称为后付年金，即普通年金。 ②每期期初收款、付款的年金，称为 先付年金，或称即付年金。③距今若 干期以后发生的每期期末收款、付款 的年金，称为递延年金。④无期限连 续收款、付款的年金，称为永续年金。 4、投资决策的类型：①确定性投资决策。 ②风险性投资决策。③不确定性投资决策。 5、投资风险收益的计算步骤：①计算预 期收益。②计算预期标准离差。③计算预期标准离 差率。 ④计算应得风险收益率。⑤计算预测投资 收益率，权衡投资方案是否可取。 第三章筹资管理 1、企业筹资的具体动机有：①新建筹资 动机。②扩筹资动机。③调整筹资动机。④双重 筹资动机。 2、筹资的原则：①合理确定资金需要量， 努力提高筹资效果。②周密研究投资方向，大力提 高投资效果。 ③适时取得所筹资金，保证资金投放需要。 ④认真选择筹资来源，力求降低筹资成本。 ⑤合理安排资本结构，保持适当偿债能力。 ⑥遵守国家有关法规，维护各方合法权益。 以上各项可概括为：合理性、效益性、及 时性、节约性、比例性、合法性六项原则。 3、企业的资金来源渠道：①政府财政 资金。②银行信贷资金。③非银行金融机构资金。 ④其他企业单位资金。⑤民间资金。⑥企 业自留资金。⑦外国和港澳台资金。 4、企业的筹资方式有： ①吸收直接投资。②发行股票。③企业 部积累。④银行借款。⑤发行债券。⑥融资租赁。 ⑦商业信用。 5、金融市场的含义：是指资金供应者和 资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资 金的市场。 金融市场的构成要素：①资金供应者和资 金需求者。②信用工具。③调节融资活动的市场机 制。 6、金融市场的基本特征： ①金融市场是一资金为交易对象的市场。 大的误差，因而很难作为对各部门要24、企业财务处的主要职责：①筹集资金。②金融市场可以是有形的市场，也可以是无形的市求的目标和考核的依据。 ②企业价值的目标值是通过预测方法来 确定的，对企业进行考评时，其实际 值却无法按公式的要求来取得。如果 照旧采用预测方法确定，则实际与目 标的对比毫无意义，业绩评价也无法 进行。因此它在目前还是难以付诸实 行的理财目标。 10、财务管理的原则：①资金合理配置原 则。②收支积极平衡原则。③成本效益原则。 ④收益风险均衡原则。⑤分级分口管理 原则。⑥利益关系协调原则。 11、简述收益风险均衡原则： ①财务活动中的风险是指获得预期财务 成果的不确定性。②要求收益与风险 相适应，风险越大，则要求的收益也②负责固定资产投资负责。③营运资金管理。 ④负责证券的投资与管理。⑤负责利润的分配。⑥负责财务预测、财务计划和财务分析工作。 25、企业会计处的主要职责： ①按照企业会计准则的要求编制对外会计 报表。②按照部管理的要求编制容会计报表。 ③进行成本核算工作。④负责纳税的计算 和申报。⑤执行部控制制度，保护企业财产。 ⑥办理审核报销等其他有关会计核算工作。 第二章资金时间价值和投资风险的价值 1、资金时间价值的实质：①要正确理 解资金时间价值的产生原因。②要 正确认识资金时间价值的真正来源。 场。 7、资本金的含义：是指企业在工商行 政管理部门登记的注册资金，是各种 投资者以实现盈利和社会效益为目的， 用以进行企业生产经营、承担有限民 事责任而投入的资金。 资本金的筹集方法：①实收资本制。②授 权资本制。③折衷资本制。 8、企业资本金的管理原则： ①资本确定原则。②资本充实原则。③资 本保全原则。④资本增值原则。⑤资本统筹使用原 则。 9、建立资本金制度的重要作用：①有 利于明晰产权关系，保障所有者权益。 ②有利于维护债权人的合法权益。③有 利于保障企业生产经营活动的正常进行。
第一章财务管理总论 1、资金运动的经济内容：①资金筹集。筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。 ②资金投放。投资是资金运动的中心环节。③资金耗费。资金的耗费过程又是资金的积累过 程。④资金收入。资金收入是资金运动的关键环节。⑤资金分配。资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。 2、企业同各方面的财务关系： ①企业与投资者和受资者之间的财务关系。②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。 ③企业与税务机关之间的财务关系。④企业内部各单位之间的财务关系。⑤企业与职工之间的财务关系。 3、企业财务管理的主要内容包括： ①筹资管理。②投资管理。③资产管理。④成本费用管理。⑤收入和分配管理。 4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理是对企业再生 产过程中的价值运动所进行的理。①涉及面广。财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。 ②灵敏度高。财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。③综合性强。财务管理能综 合反映企业生产经营各方面的工作质量。 5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。财务管 理目标的作用：①导向作用。②激励作用。③凝聚作用。④考核作用。 6、财务管理目标的特征：①财务管理目标具有相对稳定性。②财务管理目标具有可操作性。 （可以计量、可以追溯、可以控制）③财务管理目标具有层次性。 7、财务管理的总体目标： ①经济效益最大化。②利润最大化。③权益资本利润率最大化。④股东财富最大化。⑤企业价值最大化。 8、企业价值最大化理财目标的优点： ①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。②它科学地考虑了风险与报酬的联系。 ③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未 来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权 人、经理层、一般职工的利益。 9、企业价值最大化理财目标的缺陷：
第一章财务管理总论 【单选】我国企业资金运动存在的客观基础是社会主义的商品经济。 【单选】企业资金运动的中心环节是资金投放： 【单选】企业与投资者和受资者之间的财务关系在性质上属于所有权关系。 【单选】财务管理区别于其他管理的本质特点是它是一种价值和 【单选】理财目标的总思路时是经济效益最大化。 【单选】在财务活动中，低风险只能获得低收益，高风险才可能获得高收益，这体现了收益风险均衡原则。 【单选】财务决策环节的必要前提时财务预测。 【单选】在市场经济条件下，财务管理的核心是财务决策。 【单选】具有所有者财务管理和经营者财务管理两种职能的是董事会。 【单选】资金运动的关键环节时资金收入。 ［多选］企业资金的投放包括短期投资、长期投资、经营资产上的投资、对其他单位的投资、固定资产投资。 ［多选］财务管理的内容成本费用管理、资产管理、收入、分配管理、投资管理、筹资管理。 企业财务计划主要包括资金筹集计划、对外投资计划、成本费用计划、利润和利润分配计划、流动资金占用及周转计划。 【多选】财务管理目标的基本特征是~~相对稳定性、可操作性、层次性。 【多选】企业资金收支的平衡，归根到底取决于采购活动、生产活动、销售活动之间的平衡。 ［多选］财务预测环节的工作内容有明确预测对象和目的、搜集和整理资料、选择预测模型、实施财务预测。 ［多选］进行财务分析的_帮程序的一般程序为搜集材料，掌握情况、指标对比，揭露矛盾、因素分析，明确责任。 ［多选］财务分析的方法主要有对比分析法、比率分析法、因素分析法。 ［多选］财务管理环节的特征有循环性、顺序性、层次性、专业性。 【多选】企业安排总体财务管理体质，要研究的问题有建立企业资本金制度、建立固定资产折旧制度、建立禾V润分配制度、建立成本开支范围制度。 ［多选］财务管理原则资金合理配置原则、收支积极平衡原则、成本效益原则、收益风险均衡原则、分级分口管理原则。 ［多选］财务决策环节的工作步骤包括确定决策目标、拟定备选方案、评价各种方案、选择最优方案。 【多选】确定企业内部财务管理体制主要研究的问题有资金控制制度、收支管理制度、内部结算制度、物质奖励制度。 ［多选］股东大会管理的内容有决定公司的经营方针、审议年度财务预算、审议批准禾V润分配方案、对公司合并、分立作出决定。1
全国2018年10月自考《财务管理学》真题 一、单项选择题 1.下列能够体现公司与投资者之间财务关系的是 A.向银行支付借款利息 B.向股东支付股利 C.向租赁公司支付租金 D.向员工支付工资 2.以企业价值最大化作为财务管理目标的缺点是 A.没有考虑货币的时间价值 B.没有考虑风险与收益的权衡 C.带来了企业追求利润的短期行为 D.对于非上市公司，准确评估企业价值较困难 3.某学校拟设立一项科研奖励基金，计划每年颁发奖金40万元。若年复利率为8%，该奖励基金的本金应为 A.40万元 B.320万元 C.400万元 D.500万元 4.流动资产占总资产的比重所形成的财务比率属于 A.动态比率 B.定基比率 C.结构比率 D.环比比率 5.下列不属于变动成本的是 A.财产保险费 B.产品包装费 C.直接材料费 D.按加工量计算的固定资产折旧费 6.某产品正常的销售量为100000件，盈亏临界点的销售量为80000件，则安全边际量是 A.20000件 B.80000件 C.100000件 D.180000件 7.某产品销售价格为每件25元，单位变动成本为15元，相关固定成本为5000元，则该产品盈亏临界点的销售量为 A.125件 B.200件 C.333件 D.500件 8.下列选项中，属于优先股股东特有权利的是
A.经营参与权 B.优先表决权 C.优先股利分配权 D.认股优先权 9.下列选项中，属于直接投资出资方式的是 A.实物投资 B.国家投资 C.法人投资临中含 D.个人投资 10.资本成本包括筹资费用和用资费用，以下属于用资费用项目的是 A.支付的广告费 B.支付的律师费 C.支付给债权人的利息 D.支付的有价证券发行费用 11.根据每股收益分析法，当预期EBIT大于无差别点的EBIT时，下列关于筹资决策的说法正确的是 A.选择股权筹资方式更有利 B.选择债务筹资方式更有利 C.选择股权和债务筹资无差别 D.无法选择更有利的筹资方式 12.关于公司财务杠杆系数，下列表述正确的是 A.存在债务和优先股时，财务杠杆系数小于1 B.存在债务和优先股时，财务杠杆系数大于1 C.存在债务和优先股时，财务杠杆系数等于1 D.不存在债务和优先股时，财务杠杆系数小于1 13.下列选项中，决定股票内在价值的是 A.股票当前的市场价格 B.股票当前的账面价值 C.股票带来的未来现金流量之和 D.股票带来的未来现金流量的现值之和 14.通常情况下，债券投资收益水平的衡量指标是 A.票面收益率 B.收益率的期望值 C.到期收益率 D.收益率的平均值 15.非折现现金流量评价指标中，投资回收期指标的优点是 A.计算简单 B.考虑了货币时间价值 C.反映了投资的真实收益 D.反映了项目寿命期间的全部现金流量 16.下列没有考虑投资回收以后经济效益的评价指标是 C.内含报酬率 17.关于信用条件“4/20,n/50”的表述，正确的是 A.20天内付款可享受4%的折扣，50天内付款可享受20%的折扣
第一章财务管理概述 学习目的与要求 通过本章的学习，要求理解财务管理的概念与特点、财务管理的内容、财务管理的目标、财务管理的环境等基本理论问题，能对财务管理有一个总括的认识，并为学好以后各章内容奠定扎实的理论基础。 本章重点、难点 本章的重点是掌握财务管理的基本概念、财务管理目标、利息率的构成；难点是理解财务管理目标的优缺点 第一节财务管理的含义 一，公司的财务活动 一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。从公司资本的具体形态看，资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。（识记）
公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。 （一）筹资活动：公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则表现为公司的资本流出。这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。（识记） （二）投资活动：公司把筹集到的资本投资于公司内部，用于购置固定资产、无形资产等，形成公司的对内投资；用于购买其他公司的股票、债券，形成公司的对外投资，对内与对外投资均表现为公司资本的流出。当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时，表现为公司资本的流入。这种由于公司投资而产生的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。（识记） （三）经营活动：首先，公司在正常生产经菅活动中，要采购材料和商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用；其次，公司将产品或商品销售之后，可以取得资本的流入，收回资本；最后，如果公司现有资本不能满足生产经
00067《财务管理学》 重难点笔记资料 第一章财务管理概述 本章学习目的和要求 通过本章的学习，要求理解财务管理的概念与特点、财务管理的内容、财务管理的目标、财务管理的环境等基本理论问题，能对财务管理有一个总括的认识，并为学好以后各章内容奠定扎实的理论基础。 本章重点、难点 本章的重点是掌握财务管理的基本概念、财务管理目标、利息率的构成；难点是理解财务管理目标的优缺点。 第一节财务管理的含义 一，公司的财务活动 一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。从公司资本的具体形态看，资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。（识记） 公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。 （一）筹资活动：公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则表现为公司的资本流出。这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。（识记）（二）投资活动：公司把筹集到的资本投资于公司内部，用于购置固定资产、无形资产等，形成公司的对内投资；用于购买其他公司的股票、债券，形成公司的对外投资，对内与对外投资均表现为公司资本的流出。当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时，表现为公司资本的流入。这种由于公司投资而产生的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。（识记） （三）经营活动：首先，公司在正常生产经菅活动中，要采购材料和商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用；其次，公司将产品或商品销售之后，可以取得资本的流入，收回资本；最后，如果公司现有资本不能满足生产经营的需要，可以采
第一章财务管理概述 第一节财务管理的含义 一，公司的财务活动 从公司资本的具体形态看，资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。 公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。 二、公司财务关系 1、与投资人之间的财务关系：最为根本 2与债权人之间的财务关系：公体现的是债务与债权的关系。 3、与被投资单位之间的关系：体现的是所有权性质的投资与受资的关系。 4、与债务人之间的财务关系：体现的是债权与债务的关系。 5、内部各单位之间的财务关系：体现为资本的结算关系。 6、与职工之间的财务关系：体现为劳动成果的分配关系。 7、与税务机关之间的财务关系：体现为依法纳税和依法征税的关系。 三、财务管理的特点 1.综合性强（体现在价值管理上） 2.涉及面广。 3.对公司的经营管理状况反应迅速（公司财务管理的效果，可以通过一系列财务指标来反映）。第二节财务管理的内容与目标 一、财务管理的内容 （一）投资管理 直接投资，把资本直接投放于生产经营性资产，以便获取利润的投资。间接投资，把资本投放于金融性资产，以便获取利息、股利以及资本利得的投资，又称证券投资。 长期投资，是指其影响超过一年的投资。 短期投资，是指其影响不足一年的投资。 （二）筹资管理 筹资管理主要解决的问题是如何取得公司所需资本，包括向谁筹集、在何时筹集、筹集多少资本，以及确定各种长期资本来源所占的比重，即确定最佳资本结构。 权益资本，指公司股东提供的资本，在经营期间不需要归还，筹资风险较低，但股东预期报酬较高，加大了公司使用资本的成本。 借入资本，指债权人提供的资本，它有固定的还本付息时间，有一定的筹资风险，但其要求的报酬常低于权益资本。 长期资本，包括长期负债和权益资本。（公司可长期使用） 短期资本，指一年内要归还的短期借款。 所谓资本结构，就是指公司长期资本来源中权益资本和借入资本的比例关系。 （三）营运资本管理 营运资本投资管理主要是制定营运资本投资政策，决定用于应收账款和存货的资本规模，决定保留多少现金以备支付的需要。 （四）股利分配管理 股利分配是指确认在公司获取的税后利润中有多少作为股利分配给东，有多少留存在公司内部作为再投资。管理主要是制定股利分配政策，制定本公司的最佳股利政策。二、财务管理的目标是公司财务活动期望实现的结果，是评价公司财务活动是否合理的基本标准。 1.利润最大化 优点：追求利润最大化，必须加强管理，改进技术，提高生产率，降低产品成本，注重市场销售，将有利于资源的合理配置，有利于经济效益的提高。 不足：忽视了时间的选择，没有考虑货币时间价值；忽视了利润赚取与投入资本的关系；忽视了风险。 2.股东财富最大化 优点：考虑货币时间价值和投资风险价值；反映了资产保值增值的要求。不足：只强调股东的利益，对公司其他利益人和关系人重视不够； 3.企业价值最大化 优点：考虑了不确定性和时间价值，强调风险与收益的权衡，并将风险限制在企业可以接受的范围内，有利于企业统筹安排长短期规划，合理选择投资方案；将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位，能够克服企业追求利润的短期行为；反映了对企业资产的保值增值要求；有利于资源的优化配置。 不足：股票价格难反映公司的真实价值；对于非上市公司，只有对公司进行专门评估才能确定其价值。而在评估时很难做到客观和准确。 三、财务管理目标的协调 1.股东和经营者 （1）股东的目标：公司财富最大化 （2）经营者的目标：增加报酬，增加闲暇时间，避免风险 （3）经营者对股东目标的背离：道德风险，逆向选择 （4）防止经营者背离股东目标的方法：监督，激励 2.股东和债权人 （1）债权人的目标：到期收回本金获得约定的利息收入 （2）股东的目标：扩大经营、投入有风险的生产经营项目 （3）股东通过经营者对债权人利益的伤害：股东不经债权人同意，投资于比债权人预期风险高的新项目。 （4）防止股东侵害债权人利益的措施： ①在借款合同中加入限制性条款（规定贷款的用途，规定不得发行新债或限制发行新债的数额） ②发现公司有剥夺其财产意图时，拒绝进一步合作，不再提供新的借款或提前收回借款 3.公司目标与社会责任 （1）一致性：生产符合顾客需要的产品，满足社会的需求；增加职工人数，解决社会的就业问题；为了获利，提高劳动生产率，改进产品质量，改善服务，从而提高社会的生产效率和公众的生活质量 （2）不一致性：可能生产伪劣产品，不顾工人的健康和利益，造成环境污染，损害其他公司的利益 （3）社会责任的保障：政府立法（公司法、反暴利法、防止不正当竞争法、环境保护法、合同法、保护消费者权益法）商业道德约束、行政监管部门监督、社会公众舆论监督
第八章项目投资决策 一、单项选择题 1、下列关于一组独立备选方案中某项目的净现值小于0，则下列说法中正确的是（）。 A.项目的现值指数小于0 B.项目的内含报酬率小于0 C.项目不可以采纳 D.项目的会计平均收益率小于0 2、某投资方案，当折现率为15%，时，其净现值为45元，当折现率为17%时，其净现值为－20元。该方案的内含报酬率为（）。 A.14.88% B.16.38% C.16.86% D.17.14% 3、在确定投资项目的相关现金流量时，所应遵循的最基本原则是（）。 A.考虑投资项目对公司其他项目的影响 B.区分相关成本和非相关成本 C.辨析现金流量与会计利润的区别与联系 D.只有增量现金流量才是相关现金流量 4、某投资项目的现金净流量数据如下：NCF0＝－100万元，NCF1＝0万元，NCF2－10＝30万元；假定项目的折现率为10%，则该项目的净现值为（）万元。 A.22.77 B.57.07 C.172.77 D.157.07 5、独立投资和互斥投资分类的标准是（）。 A.按投资项目的作用分类 B.按项目投资对公司前途的影响分类 C.按投资项目之间的从属关系分类 D.按项目投资后现金流量的分布特征分类 6、A企业投资10万元购入一台设备，无其他投资，初始期为0，预计使用年限为10年，无残值。设备投产后预计每年可获得净利4万元，则该投资的投资回收期为（）年。 A.2 B.4 C.5
D.10 7、相关成本是指与特定决策有关的成本，下列选项中不属于相关成本的是（）。 A.未来成本 B.重置成本 C.沉没成本 D.机会成本 8、某项目的现金流出现值合计为100万元，现值指数为1.5，则净现值为（）万元。 A.50 B.100 C.150 D.200 9、下列选项中不属于净现值缺点的是（）。 A.当各方案的经济寿命不等时，最好用净现值进行评价 B.不能动态反映项目的实际收益率 C.当各方案投资额不等时，无法确定方案的优劣 D.净现值的大小取决于折现率，而折现率的确定较为困难 10、已知某投资项目的计算期是10年，资金于建设起点一次投入，当年完工并投产（无建设期），若投产后每年的现金净流量相等，经预计该项目的投资回收期是4年，则计算内含报酬率时的年金现值系数（P／A，IRR，10）等于（）。 A.3.2 B.5.5 C.2.5 D.4 11、按项目投资对公司前途的影响分类，项目投资可分为战术性投资和（）。 A.战略性投资 B.新设投资 C.维持性投资 D.扩大规模投资 12、按项目投资后现金流量的分布特征分类，项目投资可分为常规投资和（）。 A.非常规投资 B.战略性投资 C.维持性投资
全国2014年4月自学考试财务管理学试题参考答案 课程代码：00067 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。 1．下列各项业务中，能够形成本企业与债务人之间财务关系的是（1-P6 D ） A．企业赊购产品B．企业归还所欠货款 C．企业支付银行利息D．企业购买其他公司发行的债券 2．张先生2010年1月1日存入银行20000元，存期两年，单利计息，年利率为4％， 则到期所得利息额为（2-P46 C ） A．400元B．800元 C．1 600元D．2 000元 3．优先股有固定的股利收入，该收入作为年金来看是（3-P58 D ） A．预付年金B．递延年金 C．先付年金D．永续年金 4．从风险角度看，下列更接近于确定性投资的是（2-P69 B ） A．投资办厂B．购买国债 C．购买公司股票D．开发某地的金矿 5．下列各项中，导致长期借款资本成本低于普通股的主要原因是（3-P159 D ） A．借款数额有限B．借款筹资费用低 C．借款限制条件少D．借款利息可在税前扣除 6．将企业抵押债券分为不动产抵押债券、动产抵押债券和证券抵押债券的依据是（3-P134 B ） A．有无担保B．担保品的不同 C．抵押金额的大小D．抵押品的担保顺序不同 7．假设某企业以“1／10，n／30”的信用条件购进一批材料，下列表述正确的是（4-P207 A ） A．企业在10天内付款可享受1％的现金折扣 B．企业在30天后付款可享受1％的现金折扣 C．企业在l0至20天内付款可享受1％的现金折扣 D．企业在20至30天内付款可享受1％的现金折扣 8．企业为正常生产经营需要购买原材料而持有现金的动机属于（4-P189 A ） A．支付动机B．投机动机 C．预防动机D．保险动机 9．下列各项中，不属于 ．．．企业应收账款成本内容的是（4-P203 C ） A．机会成本B．管理成本 C．短缺成本D．坏账成本 10．甲企业以控股为目的购买乙企业的股票，该投资属于（6-P317 C ） A．债权投资B．直接投资
自考财务管理学(27092)考前必看小抄【自考小抄】“27092财务管理学”教材的重点章节应该是第二章、第三章、第四章、第五章、第六章、第八章、第九章、第十章，而第二章财务管理价值观念内容的掌握程度直接影响到第六章、第九章、第十章有关贴现原理运用的自如性，而我们有些考生只是想通过死背公式解决计算题的解答、死背概念来做判断与改错题，没有能够梳理出书中各个章节之间的逻辑关系及关键点，从而导致考试失败。 特别是在计算题的解答上问题最严重，有的考生甚至是空白着交了卷，所以我在进行试卷分析时着重于既经常出现又易产生错误的计算题。
(一)计算题：因为以08年10月和09年1月增考两次考试卷为例，所以计算题每大题里会出现两小题的情况，故用A、B卷显示。1．西京公司股票报酬率及其概率的资料如下 市场情况西京公司股票报酬率() 概率() 繁荣一般较差40％ 20％ 0％ 0.2 0 5 0 3 若西京公司风险系数为5％，计划年度无风险报酬率为10％，要求计算 (1)计算西京公司的期望报酬率；(2)计算西京公司的标准离差；(3)计算西京公司的标准离差率； (4)计算该公司预期的风险报酬率；(5)计算该公司预测的投资报酬率。 解答：(1)收益期望值=40％×0.2+20×0.5+O×O.3=18％(1分)(2)标准离差=14％(1分) (3)计算该项投资的标准离差率=14／18=77.78％(1分)(4)风险报酬率=5％×77.78％=3.89％(1分)；(5)投资报酬率=10％+3.89％=13.89％(1分) 这个题目主要问题出在：(1)因为书上例题中()给出的是某公司的预计年收益而不是预计报酬率(是绝对数而不是相对数)，因为有考生死记书上的例题，就无法下手去解题。其实绝对数和相对数的解题方法和步骤是一样的。 (2)预测的投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率=10％+3.89％=13.89％。有些考生没弄清无风险报酬率就是第二章的时间价值的相对数表现形式(时间价值的实质就是不含通货膨胀和风险，即无风险报酬率)，所以最后一步结论出错。其实整个第二章就是讲的时间价值+风险价值=投资价值，也即投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率。 2．(A.)某企业本年度只经营一种产品，息税前利润总额为90万元，变动成本率为40％，债务利息总额为40万元，单位变动成本100元，销售数量为10000台，试求营业杠杆系数、财务杠杆系数、复合杠杆系数。 解答：设单位售价为P 100／P=40％P=250(元)；固定成本=(250-100)×10000-900000=60(万元) 营业杠杆系数=1+60／90=1.67或=10000(250-100)／10000(250-100)-600000=1.67 财务杠杆系数=1+40／90-40=1.8或=90／90-40=1.8；复合杠杆系数=1.67×1.8=3 (B)某公司年销售额280万元，税息前收益为80万元，固定成本32万元，变动成本率60％，公司总资产300万元，负债比率40％，债务利率12％，分别计算该公司的经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数。 解答：经营杠杆系数=(280-280×60％)÷(280-280×60％-32)=1.4(2分)或1+32／80=1.4； 财务杠杆系数=80／(80-300×40％×12％)=1.22(2分)；复合杠杆系数=1.4×1.22=1.708(1分) 这两个题目主要问题出在：
第一章 财务管理总论 一、 企业财务管理的概念： 0、企业财务：指企业财务活动 =企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系 =企业资金运动所形成的经济关系。 1、 企业资金运动存在的客观必然性： ①社会主义经济从经济形态上看是商品经济（存在的客观基础）。 ②企业的再生产过程是使用价值的生产和交换过程，又是价值形成和实现过程。 ③价值具有相对独立性，通过一定数额的货币表现出来。 **物资的价值 →货币表现：资金→生产经营的必要条件：企业拥有一定数额的资金 2、 企业资金运动的过程：筹集（起点）——投放（中心环节）——耗费（基础环节）——收入（关键环节）——分配（终点&前奏） 投资者、债权人、其他单位/个人/外商等 ③投出资金 对外投资 投资收益、投资收回 退出 ①固定资金 货币资金 → 生产储备资金 → 未完工产品资金 → 成品资金 → 货币资金 、 ②工资及其他生产费用 弥补生产耗费、进行自我积累 资金筹集 资金投放 资金耗费 资金收入 资金分配 企业资金运动过程 3、 企业资金运动形成的财务关系：⑴企业与投资者和受益者之间的财务关系：投资者—投资—>企业—投资—>受资者(其他单位) {性质上属于：所有权关系} ⑵企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系；债权人<—资金不足—企业—资金闲置—>债务人{性质上属于：债权关系、合同义务关系} ⑶企业与税务机关之间的关系；企业<========>国家 {税收法律关系} ⑷企业内部各单位之间的财务关系； ⑸企业与职工之间的财务关系。**财务关系：指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。 **企业财务的本质：企业资金运动及其所形成的经济关系。 4、 财务管理的内容和特点：内容包括：筹资管理、投资管理、资产管理、成本费用管理、收入和分配管理。 （还包括：企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理） 特点：在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动（即资金运动）所进行的管理。 具体表现：①涉及面广；②灵敏度高；③综合性强。 二、 企业财务管理的目标： 1、 财务管理目标：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。他决定着企业财务管理的基本方向。 财务管理目标作用：⑴导向作用； ⑵激励作用； ⑶凝聚作用； ⑷考核作用。 财务管理目标特征：⑴财务管理目标具有相对稳定性； ⑵财务管理目标具有可操作性； 包括：可以计量—量化指标表现目标、可以追溯—追溯有关部门/人员责任、可以控制—理财目标/具体目 标应是企业/部门可控制的。） ⑶财务管理目标具有层次性。 分类： 按其涉及的范围大小：总体目标、具体目标 财务管理目标 按其涉及的财务管理对象不同：单项财务指标目标（如利润目标、成本目标、资本结构目标等） 按财务管理内容分：筹资/投资/成本管理目标、收益分配目标。 单项理财活动目标: 按筹资投资对象分：股票/债券筹资目标、证券/项目投资目标 按资产项目分：应收账款/存货管理目标 总体目标、分部目标、具体目标的比较：总体目标：经济效益最大化； 分部目标：筹资、投资、收入分配目标等； 具体目标：目标利润、目标成本、目标资金占用量 依法纳税 依法征税
（财务知识）自考财务管理学重点笔记
09年自考财务管理学重点笔记 第壹章财务管理总论 [单选]我国企业资金运动存于的客观基础是社会主义的商品经济。 [单选]企业资金运动的中心环节是资金投放。 [单选]企业和投资者和受资者之间的财务关系于性质上属于所有权关系。 [单选]财务管理区别于其他管理的本质特点是它是壹种价值管理。 [单选]理财目标的总思路是经济效益最大化。 [单选]于财务活动中，低风险只能获得低收益，高风险才可能获得高收益，这体现了收益风险均煎原则。 [单选]财务决策环节的必要前提是财务预测。 [单选]于市场经济条件下，财务管理的核心是财务决策。 [单选]具有所有者财务管理和运营者财务管理俩种职能的是董事会。 [单选]资金运动的关键环节是资金收入。 [多选]企业资金的投放包括短期投资、长期投资、运营资产上的投资、对其他单位的投资、固定资产投资。 [多选]财务管理的内容成本费用管理、资产管理、收入、分配管理、投资管理、筹资管理。 [多选]企业财务计划主要包括资金筹集计划、对外投资计划、成本费用计划、利润和利润分配计划、流动资金占用及周转计划。 [多选]财务管理目标的基本特征是相对稳定性、可操作性、层次性。 [多选]企业资金收支的平衡，归根到底取决于采购活动、生产活动、销售活动之间的平衡。 [多选]财务预测环节的工作内容有明确预测对象和目的、搜集和整理资料、选择预测模型、实施财务预测。 [多选]进行财务分析的壹般程序为搜集材料，掌握情况、指标对比，揭露矛盾、因素分析，明确责任。 [多选]财务分析的方法主要有对比分析法、比率分析法、因素分析法。
[多选]财务管理环节的特征有循环性、顺序性、层次性、专业性。 [多选]企业安排总体财务管理体制，要研究的问题有建立企业资本金制度、建立固定资产折旧制度、建立利润分配制度、建立成本开支范围制度。 [多选]财务管理原则资金合理配置原则、收支积极平衡原则、成本效益原则、收益风险均衡原则、分级分口管理原则。[多选]财务决策环节的工作步骤包括确定决策目标、拟定备选方案、评价各种方案、选择最优方案。 [多选]确定企业内部财务管理体制主要研究的问题有资金控制制度、收支管理制度、内部结算制度、物质奖励制度。[多选]股东大会管理的内容有决定X公司的运营方针、审议年度财务预算、审议批准利润分配方案、对X公司合且、分立做出决定。 [多选]财务管理的主要内容有投资管理、筹资管理、资产管理、成本管理。 [简答]简述财务管理的特点。 答：财务管理区别于其他管理的特点，于于它是壹种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。财务管理的特点具体表当下以下几个方面： (1)涉及面广。财务管理和企业的各个方面具有广泛的联系，其触角必然要伸向企业生产运营的各个角落。 (2)灵敏度高。财务管理能迅速提供反映生产运营情况的财务信息。 (3)综合性强。财务管理能综合反映企业生产运营各方面的工作质量。透过财务信息把企业生产运营的各种因素及其相互影响综合全面地反映出来，且有效地反作用于企业各方面的活动，是财务管理的壹个突出特点。 [简答]简述财务管理目标的作用。 答：(1)导向作用。管理是为了达到某壹目的而组织和协调集体所作努力的过程；理财目标的作用首先就于于为各种管理者指明方向。 (2)激励作用。目标是激励企业全体成员的力量源泉，只有明确了企业的目标才能调动起每个职工的潜于能力，竭尽全力，创造出最佳成绩。 (3)凝聚作用。企业是壹个协作系统，必须增强全体成员的凝聚力，才能发挥作用。企业凝聚力的大小受到多种因素的
企业财务管理的概念: 运动所形成的经济关系 1、企业资金运动存在的客观必然性: ① 社会主义经济从经济形态上看是商品经济（存在的客观基础） 。 ② 企业的再生产过程是使用价值的生产和交换过程，又是价值形成和实现过程。 ③ 价值具有相对独立性，通过一定数额的货币表现出来。 **物资的价值 T 货币表现：资金T 生产经营的必要条件：企业拥有一定数额的资金 2、企业资金运动的过程：筹集（起点） 投放（中心环节） 耗费（基础环节） 收入 （关键环节） 分配（终点&前奏） ② 工资及其他生产费用 弥补生产耗费、进行自我积累 资金筹集 资金投放 资金 耗费 资金收入 资金分配 企业资金运动过程 3、企业资金运动形成的财务关系：⑴企业与投资者和受益者之间的财务关系: 投资者—投资一＞ 依法纳税 企业一投资一 ＞受资者（其他单位）｛ 性质上属于：所有权关系｝⑵企业与债权人、债务人、往来 客户之间的财务关系;债权人 ＜—资金不足一企业一资金闲置一 ＞债务人｛性质上属于：债权关系、 合同义务关系｝⑶企业与税务机关之间的关系; 企业 ＜========国家｛税收法律关系｝⑷企业内 部各单位之间的财务关系: ⑸企业与职工之间的财务关系。** |财务关系:|指企业在资金运动中 与各有关方面发生的经济关系。**企业财务的本质：企业资金运动及其所形成的经济关系。 4、财务管理的内容和特点：内容包括：筹资管理、投资管理、资产管理、成本费用管理、收入 和分配管理。 （还包括：企业设立、合并、分立、改组、解散、破产 的财务处理） 特点在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动（即 资金运动）所进行的管理。 具体表现：①涉及面广；②灵敏度 高；③综合性强。 二、企业财务管理的目标： 财务管理目标：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。他决定着企业 财务管理 的基本方向 财务管理目标作用：⑴导向作用; ⑵激励作用； ⑶凝聚作用； ⑷考核作用。 财务管理目标特征：⑴财务管理目标具有相对稳定性； E 财务管理目标具有可操作性； 包括：可以计量一量化指标表现目标、可以追溯一追溯有关部门/人员责任、 可以 控制一理财目标/具体目标应是企业/部门可控制的。） ⑶财务管理目标具有层次性。 第一章财务管理总论 0、企业财务：指企业财务活动 =企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系 =企业资金 1、