债务融资工具基础产品类别

中小企业债务融资工具一：引言中小企业债务融资工具是指为了满足中小企业的融资需求而发行的各种金融产品。

本文档旨在介绍和解释这些债务融资工具，以帮助读者更好地理解并应用于实际情况。

二：常见类型及特点1. 债券：包括公司债券、可转换债券等。

其特点是有固定期限和利率，并且可以通过交易市场进行买卖。

2. 贷款：银行贷款或其他机构提供给中小企业的长期或短期贷款，通常需要抵押物作为担保。

3. 商票/信托受益权证书：商票由出票人签发，在到期日支付给持有人；信托受益权证书则代表对某项收入来源（如租金）享有分配权益。

4. 私募基金份额：投资者购买私募基金管理公司所组建的专门针对中小企业设立的基金份额。

三：适用条件与申请流程1. 适用条件：a) 中小型非上市企业；b) 具备良好经营记录和还款能力；c) 符合相关法律法规的要求。

2. 申请流程：a) 准备相关材料，如企业财务报表、经营计划等；b) 联系金融机构或专业中介服务机构进行咨询和评估；c) 提交申请并按照要求提供必要的担保物品（若有）；d) 审核通过后签署合同，并履行相应手续。

四：风险与防范措施1. 市场风险：债务融资工具价格可能受市场波动影响而产生损失。

建议投资者在购买前充分了解市场情况。

2. 还款能力不足：中小企业需要谨慎考虑自身还款能力，在选择适当期限和利率时需量入为出。

3. 法律法规变化：政策调整可能对债权人及持有人造成一定影响，因此需要密切关注相关法律法规的更新以及监管部门发布的通知文件。

五：本文档涉及附件1. 中小企业债务融资工具示例合同模板2. 相关统计数据图表六：本文所涉及的法律名词及注释1.公司债券：指企业为筹集资金而发行的债务融资工具，持有人享受固定利息和本金保障。

2.可转换债券：是一种特殊类型的公司债券，可以在约定条件下将其转换成股票或其他证券形式。

3.商票：由出票人签发并承诺到期支付给持有人一定金额的付款凭证。

通常用于短期贷款、交易结算等场景。

兴业银行非金融企业债务融资工具产品说明书兴业银行投资银行部二〇一〇年八月目录第一部分非金融企业债务融资工具概述 .............................................一、非金融企业债务融资工具定义及其特点 .....................................................二、非金融企业债务融资工具的优势分析.........................................................三、非金融企业债务融资工具中介机构介绍 .....................................................四、债务融资工具发行相关费用 .......................................................................五、非金融企业债务融资工具操作流程............................................................. 第二部分目前主要债务融资工具产品介绍..........................................一、非金融企业债务融资工具基础产品.............................................................（一）短期融资券.......................................................................................1、短期融资券业务的概念..........................................................................2、短期融资券的主要规定或特点 ...............................................................3、短期融资券的准入标准..........................................................................4、短期融资券的目标客户..........................................................................（二）中期票据 ..........................................................................................1、中期票据的概念.....................................................................................2、中期票据的主要规定或特点...................................................................3、我行中期票据准入主要标准...................................................................4、中期票据目标客户 ................................................. 错误！未定义书签。

交易商协会债务融资工具品种交易商协会债务融资工具，这听起来是不是有点高大上？其实也不难理解，就是一种让公司、企业借钱用的方式。

你可以把它看成是一种“公司借条”，不过可比咱们平时借钱的条子要正式、严谨得多。

这种“借条”主要是通过一个叫“交易商协会”的平台来进行的，简单来说，就是有点像一个中介，帮企业把钱借给他们想借钱的人或机构。

现在很多大公司都用这种方式来筹集资金，因为它的操作性比较强，又能在市场上灵活变现，简直是“企业融资”的好帮手。

你说到底，为什么这东西这么重要呢？有时候企业想扩张，想搞项目，没钱怎么办？银行贷款？那当然是个好选择，但银行贷款不仅流程复杂，还得提供各种担保条件，有点像借钱时得让人家知道你家底有多厚。

可是如果用债务融资工具，企业就能通过发行债务工具，直接把资金从投资者那里“借来”，不用那么复杂的审批，轻松搞定。

说到债务融资工具的品种，种类可真是丰富得让人眼花缭乱。

有的企业为了给自己加个“保障”，会选择那些有“担保”的债务工具，意思就是万一企业还不上钱，投资者还能拿到一些“赔偿”。

而如果企业觉得自己财务稳健，敢打包票自己不会赖账，那就可以选择“无担保”型的债务工具。

就是看企业敢不敢做出这种承诺。

这就像你去借钱的时候，别人会问你“有啥抵押吗？”如果你说“没有”，别人可能就会多考虑考虑。

反之，如果你说“我有房子”，那心里就更踏实些。

再来说说债务融资工具中比较常见的一些类型。

最常见的估计就是“公司债”了。

这个名字好像很严肃，但其实就是企业为了借到钱，向投资者承诺一定期限内按时还本付息的“承诺书”。

其实也没什么特别的，大家可以把它当做“定期存款”的理财产品，区别就在于一个是你借钱给公司，一个是公司把钱借给你。

钱是需要流通的嘛，大家借来借去的，才能把经济运转得像个转轮。

还有一个常见的品种叫“短期融资券”，名字听起来就挺短小精悍的，是不是？它的特点就是期限比较短，通常只有几个月。

就像你今天向朋友借点钱，几个月后还给他，简单方便又快捷。

中国金融市场的八大债务融资工具超级详解01 非公开定向债务融资工具（PPN）非公开定向债务融资工具是指具有法人资格的非金融企业，向银行间市场以非公开定向发行方式向特定机构投资人发行的债务融资工具，并在特定机构投资人范围内流通。

法律法规：《中国人民银行法》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》、《银行间债券市场非金融企业债券融资工具非公开定向发行规则》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具非公开定向发行注册流程》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具非公开定向发行规则》及交易商协会相关自律规则。

非公开定向债务融资工具无明确发行条件/发行规模要求。

常见期限非公开定向债务融资工具的常见期限以1—3年为主，对于高信用评级的企业可以达到5年或以上。

增信措施非公开定向债务融资工具发行人可根据市场情况自主决定是否增设保证担保、抵质押等担保措施，当前无监管账户设置的特殊规定。

02企业债券由地方融资平台公司发行的债券为城投债；由一般产业类公司发行的债券为产业债。

企业债券要求募集资金用于预先约定的用途且为固定资产类投资（可以利用不超过发债规模40%的债券资金补充营运资金）。

发改委系统为各地固定资产投资的主要审批机构，地方融资平台公司往往是当地的投资主体，城投类债券是企业债券构成的主体。

发行条件《证券法》第十六条、十八条规定了企业债发行主体需要满足的最低要求，但现实中一方面国内资本市场投资者风险识别、定价、承受能力较弱，另一方面对企业债申报主体的要求较高（民营企业主体评级AA及以上，国企AA-及以上），且受制于资产负债率、募投项目盈利能力等具体情况，监管机构将酌情要求发行主体补充增信措施。

发行规模存量债券的规模不能超过发行人净资产的40%，且近3年平均可分配净利润可以覆盖债券一年利息。

其中融资平台的净资产需要扣除公益性资产（如道路、博物馆等）。

当期债券的发行额不得超过固定资产投资项目总投资的70%。

常见期限发行期限普遍较长，少量高评级的产业类企业债期限可达15年，通过特殊条款设计，市场上已有“永续类”企业债发行；城投类企业债券主要集中在7年期品种，但均按监管要求设计了分期偿还条款。