关于发布私募投资基金合同指引的通知含注释生效

私募投资基金合同指引一、前言二、定义与解释1.本合同中所称“基金”是指由管理人设立并管理的，以非公开方式募集资金，投资于股权、债权、证券、衍生品等资产，旨在为投资者实现资本增值或固定收益的集合投资计划。

2.“投资者”是指符合相关法律法规规定，具备相应风险识别能力和风险承受能力，自愿参与基金投资的自然人、法人或其他组织。

3.“管理人”是指依法设立，具有基金管理业务资格，负责基金日常管理和运作的机构。

三、基金的基本情况1.基金名称：_______2.基金类型：_______3.基金规模：_______4.基金期限：_______5.基金投资范围：_______四、投资者的权利与义务1.权利：（1）按照本合同的约定，获得基金投资收益；（2）在基金清算时，按照投资份额获得清算后的剩余财产；（3）监督基金管理人的运作，查阅基金相关资料；（4）其他依法享有的权利。

2.义务：（1）按照本合同的约定，及时足额缴纳投资款项；（2）承担基金的投资风险，不得要求保本保收益；（3）遵守基金的相关法律法规，不得从事任何损害基金利益的行为；（4）其他依法应承担的义务。

五、管理人的权利与义务1.权利：（1）按照本合同的约定，收取基金管理费；（2）在基金投资过程中，享有投资决策权；（3）其他依法享有的权利。

2.义务：（1）按照本合同的约定，负责基金的日常管理和运作；（2）确保基金财产安全，防范投资风险；（3）定期向投资者披露基金运作情况，保证信息披露的真实、准确、完整；（4）其他依法应承担的义务。

六、基金的运作与投资1.管理人应根据基金合同的约定，制定投资策略和投资计划，进行投资运作；2.投资者应按照本合同的约定，参与基金的投资决策，对基金的投资运作进行监督；3.管理人应定期向投资者报告基金的运作情况，包括投资收益、投资风险、投资组合等信息；4.投资者有权查阅基金的相关资料，了解基金的运作情况。

七、基金的收益分配与清算1.基金的收益分配原则为：按照投资者的投资份额，按照约定的方式进行分配；2.基金的清算原则为：按照投资者的投资份额，按照约定的方式进行清算；3.管理人应按照本合同的约定，及时进行收益分配和清算。

中基协私募投资基金合同指引摘要：一、私募投资基金概述二、私募基金合同的必要性三、私募基金合同的主要内容四、私募基金合同的签订与履行五、私募基金合同的合规要求六、私募基金合同的争议解决七、结语正文：一、私募投资基金概述私募投资基金（Private Equity Fund，简称PE）是指以非公开方式向投资者募集资金，用于投资未上市企业、股权、债券等资产的一种投资基金。

在我国，私募基金行业得到了快速发展，为满足监管要求，私募基金管理人需与投资者签订基金合同。

二、私募基金合同的必要性私募基金合同是明确私募基金管理人、投资者权利义务关系的法律文件。

合同中应当包含双方约定的基金运作方式、投资目标、投资限制、费用分配、收益分配等内容，以确保双方在基金运作过程中的权益得到保障。

三、私募基金合同的主要内容1.合同主体：包括私募基金管理人、投资者及其他相关主体。

2.基金目标：明确基金的投资目标、投资范围和投资策略。

3.募集与设立：约定基金募集的方式、期限、费用及设立条件。

4.投资管理：约定基金投资管理的方式、投资限制、投资决策程序等。

5.收益与分配：明确基金收益的计算方式、分配原则和时间。

6.费用与支出：规定基金管理费、业绩报酬等费用的支付方式和比例。

7.合同解除与终止：约定合同解除、终止的条件及各方权利义务。

8.争议解决：明确争议解决方式，如协商、调解、仲裁或诉讼等。

四、私募基金合同的签订与履行1.签订过程：各方主体在充分了解基金情况及合同内容的基础上，自愿签订合同。

2.合同生效：合同签订后，按照约定事项生效。

3.合同履行：各方按照合同约定履行投资、管理、监督等义务。

五、私募基金合同的合规要求根据我国《私募投资基金监督管理暂行办法》等相关规定，私募基金合同应符合监管要求，包括但不限于：1.基金合同应当真实、完整、准确地披露基金相关信息。

2.基金合同应当包含风险揭示书，充分揭示投资风险。

3.基金合同应当明确募集资金的用途和投资方向。

私募投资基金合同指引 3 号（合伙协议必备条款指引）一、根据《证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《合伙企业法》、《合伙企业登记管理办法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称《私募办法》）、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》（以下简称《登记备案办法》）及其他相关规定，制定本指引。

二、私募基金管理人通过有限合伙形式募集设立私募投资基金的，应当按照本指引制定有限合伙协议（以下简称“合伙协议”）。

合伙协议中应当载明本指引规定的必备条款，本指引必备条款未尽事宜，可以参考私募投资基金合同指引 1 号的相关内容。

协议当事人订立的合伙协议应当满足相关法律、法规对合伙协议的法定基本要求。

三、本指引所称合伙型基金是指投资者依据《合伙企业法》成立有限合伙企业（以下简称“合伙企业” ），由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的私募投资基金。

四、私募基金管理人及私募基金投资者应在合伙协议首页用加粗字体进行如下声明与承诺，包括但不限于：私募基金管理人保证在募集资金前已在中国基金业协会登记为私募基金管理人, 并列明管理人登记编码。

私募基金管理人应当向投资者进一步声明，中国基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；不作为对基金财产安全的保证。

私募基金管理人保证已在签订本合同前揭示了相关风险；已经了解私募基金投资者的风险偏好、风险认知能力和承受能力。

私募基金管理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理运用基金财产，不对基金活动的盈利性和最低收益作出承诺。

私募基金投资者声明其为符合《私募办法》规定的合格投资者，保证财产的来源及用途符合国家有关规定，并已充分理解本合同条款，了解相关权利义务，了解有关法律法规及所投资基金的风险收益特征，愿意承担相应的投资风险；私募基金投资者承诺其向私募基金管理人提供的有关投资目的、投资偏好、投资限制、财产收入情况和风险承受能力等基本情况真实、完整、准确、合法，不存在任何重大遗漏或误导。

发文机关中国基金业协会发布日期2016.04.18生效日期2016.07.15时效性现行有效编辑提示*专家解读*中国基金业协会关于发布私募投资基金合同指引的通知各私募投资基金管理人：根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》有关规定，经中国基金业协会理事会表决通过，现予以发布私募投资基金合同指引1号（契约型私募投资基金合同内容与格式指引）、私募投资基金合同指引2号（公司章程必备条款指引）、私募投资基金合同指引3号（合伙协议必备条款指引）。

上述指引自二〇一六年七月十五日起施行。

特此通知。

附件1：私募投资基金合同指引1号（契约型私募基金合同内容与格式指引）附件2：私募投资基金合同指引2号（公司章程必备条款指引）附件3：私募投资基金合同指引3号（合伙协议必备条款指引）附件4：私募投资基金合同指引起草说明中国基金业协会二〇一六年四月十八日附件1：私募投资基金合同指引1号（契约型私募基金合同内容与格式指引）第一章总则第一条根据《证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称《私募办法》）、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》及其他相关规定，制定本指引。

第二条私募基金管理人通过契约形式募集设立私募证券投资基金的，应当按照本指引制定私募投资基金合同（以下简称“基金合同”）；私募基金管理人通过契约形式募集设立私募股权投资基金、创业投资基金和其他类型投资基金应当参考本指引制定私募投资基金合同。

第三条基金合同的名称中须标识“私募基金”、“私募投资基金”字样。

第四条基金合同当事人应当遵循平等自愿、诚实信用、公平原则订立基金合同，维护投资者合法权益，不得损害国家利益和社会公共利益。

第五条基金合同不得含有虚假内容或误导性陈述。

第六条私募基金进行托管的，私募基金管理人、基金托管人以及投资者三方应当根据本指引要求共同签订基金合同；基金合同明确约定不托管的，应当根据本指引要求在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施、保管机制和纠纷解决机制。

关于发布私募投资基金合同指引的通知2016-07-15 中国基金业协会根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》有关规定，经中国基金业协会理事会表决通过，现予以发布私募投资基金合同指引1号(契约型私募投资基金合同内容与格式指引)、私募投资基金合同指引2号(公司章程必备条款指引)、私募投资基金合同指引3号(合伙协议必备条款指引)。

上述指引自二〇一六年七月十五日起施行。

特此通知。

中国基金业协会二〇一六年四月十八日私募投资基金合同指引1号(契约型私募基金合同内容与格式指引)契约型私募投资基金合同内容与格式指引第一章总则第一条根据《证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《私募投资基金监督管理暂行办法》(以下简称《私募办法》)、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》及其他相关规定，制定本指引。

第二条私募基金管理人通过契约形式募集设立私募证券投资基金的，应当按照本指引制定私募投资基金合同(以下简称“基金合同”)；私募基金管理人通过契约形式募集设立私募股权投资基金、创业投资基金和其他类型投资基金应当参考本指引制定私募投资基金合同。

第三条基金合同的名称中须标识“私募基金”、“私募投资基金”字样。

第四条基金合同当事人应当遵循平等自愿、诚实信用、公平原则订立基金合同，维护投资者合法权益，不得损害国家利益和社会公共利益。

第五条基金合同不得含有虚假内容或误导性陈述。

第六条私募基金进行托管的，私募基金管理人、基金托管人以及投资者三方应当根据本指引要求共同签订基金合同；基金合同明确约定不托管的，应当根据本指引要求在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施、保管机制和纠纷解决机制。

第七条对于本指引有明确要求的，基金合同中应当载明本指引规定的相关内容。

在不违反《基金法》、《私募办法》以及相关法律法规的前提下，基金合同当事人可以根据实际情况约定本指引规定内容之外的事项。

本指引某些具体要求对当事人确不适用的，当事人可对相应内容做出合理调整和变动，但管理人应在《风险揭示书》中向投资者进行特别揭示，并在基金合同报送中国基金业协会备案时出具书面说明。

私募投资基金合同指引3号（合伙协议必备条款指引）一、根据《证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《合伙企业法》、《合伙企业登记管理办法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称《私募办法》）、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》（以下简称《登记备案办法》）及其他相关规定，制定本指引。

二、私募基金管理人通过有限合伙形式募集设立私募投资基金的，应当按照本指引制定有限合伙协议（以下简称“合伙协议”）。

合伙协议中应当载明本指引规定的必备条款，本指引必备条款未尽事宜，可以参考私募投资基金合同指引1号的相关内容。

协议当事人订立的合伙协议应当满足相关法律、法规对合伙协议的法定基本要求。

三、本指引所称合伙型基金是指投资者依据《合伙企业法》成立有限合伙企业（以下简称“合伙企业”），由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的私募投资基金。

四、私募基金管理人及私募基金投资者应在合伙协议首页用加粗字体进行如下声明与承诺，包括但不限于：私募基金管理人保证在募集资金前已在中国基金业协会登记为私募基金管理人,并列明管理人登记编码。

私募基金管理人应当向投资者进一步声明，中国基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；不作为对基金财产安全的保证。

私募基金管理人保证已在签订本合同前揭示了相关风险；已经了解私募基金投资者的风险偏好、风险认知能力和承受能力。

私募基金管理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理运用基金财产，不对基金活动的盈利性和最低收益作出承诺。

私募基金投资者声明其为符合《私募办法》规定的合格投资者，保证财产的来源及用途符合国家有关规定，并已充分理解本合同条款，了解相关权利义务，了解有关法律法规及所投资基金的风险收益特征，愿意承担相应的投资风险；私募基金投资者承诺其向私募基金管理人提供的有关投资目的、投资偏好、投资限制、财产收入情况和风险承受能力等基本情况真实、完整、准确、合法，不存在任何重大遗漏或误导。

私募基金合同指引第一条合同目的本合同旨在规范私募基金的设立、运作、管理及终止等活动，明确各方的权利、义务和责任，保护投资者的合法权益。

第二条定义1. 私募基金：指由基金管理人发起设立，向合格投资者募集资金，投资于非公开交易的股权、债权、资产支持证券等金融工具的集合投资计划。

2. 基金管理人：指依法设立，具备私募基金管理资格的法人或其他组织。

3. 合格投资者：指符合国家有关法律法规规定的投资者资格条件的自然人、法人或其他组织。

4. 基金财产：指基金管理人管理的基金资产，包括但不限于现金、股权、债权、资产支持证券等。

5. 基金份额：指投资者持有的基金财产的权益份额。

第三条基金管理人资格1. 基金管理人应依法取得私募基金管理业务资格，并在国家有关监管部门备案。

2. 基金管理人应具备健全的内部控制制度和风险管理制度，确保基金财产的安全和合规运作。

第四条合格投资者条件1. 合格投资者应具备相应的风险识别和承受能力。

2. 合格投资者应符合国家有关法律法规规定的投资者资格条件。

第五条基金募集1. 基金管理人应依法向合格投资者募集资金。

2. 基金募集过程中，基金管理人应向投资者充分披露基金的投资策略、风险收益特征等信息。

第六条基金运作1. 基金管理人应根据基金合同约定的投资策略和投资范围，进行基金财产的投资运作。

2. 基金管理人应定期向投资者披露基金的运作情况和财务状况。

第七条基金管理1. 基金管理人应按照基金合同约定，对基金财产进行管理。

2. 基金管理人应建立健全基金财产的保管、核算、估值等管理制度。

第八条基金终止1. 基金合同约定的终止条件出现时，基金管理人应依法终止基金运作。

2. 基金终止后，基金管理人应依法进行基金财产的清算和分配。

第九条信息披露1. 基金管理人应定期向投资者披露基金的投资运作情况、财务状况等信息。

2. 基金管理人应确保信息披露的真实性、准确性和完整性。

第十条争议解决1. 本合同在履行过程中发生的任何争议，各方应通过协商解决。

千里之行，始于足下。

《私募投资基金合同指引3号(合伙协议必备条款指引)》《私募投资基金合同指引3号(合伙协议必备条款指引)》是由中国证券投资基金业协会制定的一份指导性文件，旨在规范私募投资基金行业的合伙协议制定和管理。

本文将对该指引的内容进行简要介绍。

该指引一共分为六个部分，包括引言、合伙协议定义、合伙协议的基本要素、合伙协议的详细要求、其他规定和附则。

下面将对其中的一些重要内容进行概述。

首先，该指引明确了合伙协议的定义和作用。

合伙协议是私募投资基金的重要文件，用于规定合伙人之间的权益、义务和主要管理制度。

合伙协议的签署是合伙人之间达成共识并合作的基础。

其次，该指引详细介绍了合伙协议的基本要素，包括基金名称、出资方式、出资额、出资期限、分配方式、管理机构等条款。

这些条款涵盖了合伙协议的基本内容，对于确保合伙人权益的平等和合理性具有重要意义。

再次，该指引提出了合伙协议的详细要求，包括募集期限、基金规模、募集方式、投资策略、风险控制、退出机制等方面。

这些详细要求旨在保护投资者的权益，规范基金的运作和管理，提高基金的透明度和稳健性。

此外，该指引还对其他相关事项进行了规定，如基金财务信息的披露、投资者救济机制、股东大会等。

这些规定综合考虑了各方利益，为基金的健康发展和投资者的保护提供了制度保障。

第1页/共2页锲而不舍，金石可镂。

最后，该指引附录提供了一份示范合伙协议，用于辅助基金管理机构和合伙人制定合适的合伙协议。

示范合伙协议综合了指引的要求和实践经验，对于制定合规的合伙协议具有指导意义。

总体而言，《私募投资基金合同指引3号(合伙协议必备条款指引)》是一份重要的规范性文件，为私募投资基金行业提供了具体的合伙协议制定和管理指导，促进了行业的健康发展和投资者的保护。

私募投资基金合同指引 2016年一、引言私募投资基金合同作为私募基金的重要法律文件，旨在明确基金管理人和投资人之间的权利义务，规范基金的运作。

本文档将对私募投资基金合同进行详细的解读和指导，帮助投资人更好地理解和应对合同中的各项条款。

二、基本概念1.私募投资基金：指由一定数量的符合条件的投资者出资组成，由基金管理人进行资产管理和运作的一种集合投资形式。

2.基金管理人：指具备相应资质的机构或个人，负责私募基金的募集、投资和管理。

3.投资者：指以投资基金的方式参与基金运作，并承担相应风险的单位和个人。

三、合同条款解读1.合同目的本条款明确了私募投资基金合同的目的，即为规范基金双方的权利义务，确保基金按照合同约定进行运作，并保护投资人的合法权益。

2.基金信息披露该条款要求基金管理人向投资者提供包括基金规模、投资策略、风险收益特征等在内的必要信息，并定期向投资者披露基金运作情况，确保投资者获得及时、准确的信息。

3.净值计算与份额确认本条款规定了基金管理人应如何计算基金的净值，以及如何确认投资者的份额，并明确了计算净值的频率和份额确认的时间。

4.投资管理责任该条款规定了基金管理人的投资管理责任，要求其在投资决策和投资组合调整过程中尽职尽责，合理选择投资标的，并定期向投资者报告基金的投资状况。

5.投资者权益保护该条款明确了投资者的权益，包括提供基金信息披露、参与基金运作决策、依法行使投票权等，并要求基金管理人对投资者的合法权益进行保护。

6.基金运作风险提示本条款要求基金管理人向投资者充分披露基金的风险特征及可能面临的风险，确保投资者全面了解基金运作的风险性，并依法告知投资者相关风险。

7.合同的修改和解除该条款规定了基金管理人和投资者在特定情况下可以对合同进行修改和解除，并明确了修改和解除的程序和要求。

8.合同的争议解决本条款明确了合同争议解决的方式，即通过协商、调解或仲裁等方式解决争议，并明确了仲裁机构的选择。

中国证券投资基金业协会关于发布《私募投资基金电子合同业务管理办法（试行）》的通知文章属性•【制定机关】中国证券投资基金业协会•【公布日期】2022.06.02•【文号】中基协字〔2022〕204号•【施行日期】2022.06.02•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于发布《私募投资基金电子合同业务管理办法（试行）》的通知中基协字〔2022〕204号各相关机构：为规范私募基金电子合同业务发展，保护基金投资者及相关当事人合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》《中华人民共和国电子签名法》《私募投资基金监督管理暂行办法》等，中国证券投资基金业协会（以下简称协会）制定《私募投资基金电子合同业务管理办法（试行）》（以下简称《办法》）。

经协会理事会表决通过，现予以发布，自发布之日起实施，现将有关事项通知如下：一、关于私募投资基金电子合同服务机构登记要求申请来协会登记的相关机构，应按照《办法》第七条和第八条的要求，通过协会资产管理业务综合报送平台填报登记材料，相关系统测试和数据报送接口规范及登记填报系统开放时间另行通知。

协会将对外公示符合《办法》规定的电子合同业务服务机构。

二、关于私募投资基金电子合同业务规范要求各相关机构应当按照《办法》业务规范要求，合规开展相关业务。

私募基金管理人、托管人等相关合同当事人委托电子合同服务机构开展服务前，应当对电子合同业务服务机构开展尽职调查，对其运营能力和服务水平持续关注和定期评估。

特此通知。

附件：1.私募投资基金电子合同业务管理办法（试行）2.《私募投资基金电子合同业务管理办法（试行）》起草说明中国证券投资基金业协会2022年6月2日附件私募投资基金电子合同业务管理办法（试行）第一章总则第一条为规范私募投资基金（以下简称私募基金）电子合同业务活动,促进私募基金行业健康发展，保护投资者及相关当事人合法权益,根据《中华人民共和国证券投资基金法》《中华人民共和国电子签名法》《私募投资基金监督管理暂行办法》及中国证券投资基金业协会（以下简称协会）私募基金服务业务自律规则等制定本办法。