Q板上市基础知识

上市培训资料一、上市的基本概念和意义上市，简单来说，就是指公司将其股份在证券交易所公开交易。

对于企业而言，上市具有诸多重要意义。

首先，上市能够为企业提供便捷的融资渠道。

通过发行股票，企业可以迅速筹集大量资金，用于扩大生产规模、研发新产品、开拓市场等，从而推动企业的快速发展。

其次，上市有助于提升企业的知名度和品牌形象。

一家上市公司往往更容易获得公众的关注和信任，这对于企业的市场推广和业务拓展具有积极的促进作用。

再者，上市能够促进企业的规范化管理。

为了满足上市的要求，企业需要建立健全的治理结构、规范的财务制度和透明的信息披露机制，这有助于提高企业的管理水平和运营效率。

此外，上市还为企业的股东提供了良好的退出机制，增加了股权的流动性。

二、上市的条件和要求企业要想成功上市，需要满足一系列严格的条件和要求。

在财务方面，企业通常需要具备一定的盈利能力和财务状况。

例如，连续几年保持盈利，并且具有合理的资产负债率、现金流等指标。

在公司治理方面，企业要有完善的董事会、监事会和管理层结构，并且各治理主体能够有效履行职责。

股权结构也需要清晰合理，不存在重大的股权纠纷和控制权问题。

同时，企业的业务模式和发展前景要具有可持续性，行业地位和市场竞争力也要较为突出。

此外，企业还需要严格遵守法律法规，不存在重大违法违规行为。

三、上市的流程上市是一个复杂而漫长的过程，大致可以分为以下几个主要阶段：1、改制与辅导企业首先需要进行股份制改造，将有限责任公司变更为股份有限公司。

然后，选择合适的保荐机构进行上市辅导，规范企业的运营和管理，为上市做好准备。

2、申报与审核完成辅导后，企业向证券监管部门提交上市申请文件，包括招股说明书、财务报告等。

监管部门会对申请文件进行审核，提出反馈意见，企业需要根据反馈意见进行回复和补充材料。

3、发行与上市审核通过后，企业进行股票发行。

发行方式包括询价发行、定价发行等。

股票发行完成后，企业在证券交易所挂牌上市，正式成为一家上市公司。

企业上市的基本知识介绍一、上市公司的基本要求与条件1、定位：中小企业版或者创业板，看未来的增长情况而定。

中小板算主板，市场形象好，对企业的要求较高。

制造业或传统产业，都愿意尽量上主板。

但为保证能够上市考虑，应该对于中小板和创业板的条件都要了解。

创业板做为保上市的一个选择。

2、基本条件1）财务条件股本金：见表负债率：在30％－70％为宜。

不能过低，也不能过高。

过低：说明你没有融资的要求，为上市而上市。

过高：风险。

2）治理条件最近3年，实际控制人不能改变民企：个人，或者夫妻，可以外延到家族没有实际控制人的情况（没有单个人超过30％），持股比例最大的股东，不能发生变化。

尤其最后一年不能发生变化。

持股比例的认定：持股比例较大的股东最近三年都不能变。

最近一年所有的都不能变。

最近三年，公司的董事、监事、高管、主要管理层不能发生变化。

3）产品和业务结构1原则上只能经营单独的主营业务，禁止综合混业。

主业至少在70％以上收入。

2主营业务形成的产品具有行业竞争力如果上创业板，对于高科技企业，对于研发投入、人员、持续研发能力进行重点核查，必须是高新技术企业3无形资产（不含土地使用权）比例不能超过35％；发起人的投资的实收资本全部到位。

4）募集资金投向：主营业务的扩张。

例如：新建项目，改扩建，两者兼有，并购（纵向并购，例如六个核桃去产地建立核桃加工厂；横向并购：消灭竞争对手，扩大市场占有率；并购必须万事具备，只欠资金）4、创业板定位：两高六新1）“三高六新”：高成长、高技术、高增值性新经济、新服务、新农村、新能源、新材料、新商业模式，如果打算上创业板，要考虑本企业往哪一个方面靠。

最终要听取券商的建议。

2)高科技：需经过认定：必须是省级以上的高新技术企业。

财政厅、科技厅若干机关等联合认定3）高成长：营业收入和利润，每年递增30％。

审核时，证监会要考虑高于行业的平均增长率。

例如：该行业的平均增长率已经是40％，你30％也不行。

Q板挂牌操作手册一、初审阶段1.与拟挂牌企业签订Q板挂牌上市协议；2.推荐机构与拟挂牌企业共同成立专门工作小组，负责准备相关资料。

二、申报阶段1.指导拟挂牌公司准备申报材料，申报文件清单如下：1)企业股权挂牌申请书；2)有限公司挂牌申请登记表；3)企业简介（要求披露）；4)企业营业执照（复印件）；5)组织机构代码证（复印件）；6)企业章程（工商查阅文本原件）；7)最近一个完整会计年度的审计报告（如有）；8)最近一期财务报告；9)股东名册及股东身份证明文件；10)董事、监事、高级管理人员名单及持股情况；11)同意股权挂牌交易的董事会决议；12)同意股权挂牌交易的股东会决议；13)特殊行业、外资、国有等监管部门批准挂牌文件（如有）；14)申请挂牌企业对电子文件与书面文件保持一致的声明；15)股权登记通知书；16)股权登记托管协议。

2.推荐机构备查文件：1)企业基本资料i.至工商部门调取公司设立、变更、年检等全套工商底档资料复印件（经办人携带身份证、公司介绍信(或公章)），工商底稿请加盖工商章；ii.最新工商营业执照（正副本）、国税与地税税务登记证、组织机构代码证、外汇登记证；iii.员工名册（包括员工姓名、性别、年龄、部门、职务等）；iv.关于董事、监事、高管任命的三会决议（确保都在任期内）；v.高管与各部门负责人劳动合同；vi.董监高管的身份证；vii.办公场所的租赁合同与房产证或自有房产的房产证；viii.自然人股东的身份证及联系方式、邮箱，法人股东的营业执照；ix.公司子公司的营业执照、章程；x.荣誉资质证书（如有）；xi.商标注册证、专利证书等无形资产证明文件（如有）；xii.公司的组织机构图；xiii.企业简介。

2)员工结构情况i.员工人数；ii.员工专业结构；iii.员工受教育程度。

3)业务与技术i.公司所处的行业及细分行业；ii.公司的主营业务介绍；iii.公司的主要产品及其用途；iv.业务模式、技术情况、产品优劣势；v.公司的资质与荣誉。

上市知识：什么是E板与Q板（2）上市知识:什么是E板与Q板5. 定向增发规则挂牌公司拟进行定向增资的，应与推荐机构会员协商后，聘请经上海股交中心认定的会计师事务所、律师事务所(必要时)、资产评估事务所(必要时)等专业服务机构为其定向增资提供有关专业服务。

推荐机构会员应对拟进行定向增资的挂牌公司开展尽职调查，同意定向增资的，应出具尽职调查报告，并向上海股交中心报送定向增资申请文件(以下简称“申请文件”)。

上海股交中心对推荐机构会员报送的申请文件进行审核，审核同意后报送上海市金融服务办公室(以下简称“上海市金融办”)备案。

6. 严格的信息披露规则挂牌前：(1) 股份转让说明书 (2) 审计报告 (3) 法律意见书 (4) 公司章程挂牌后：(1) 经审计的年度报告 (2) 半年度报告 (3) 重大事项临时报告什么是Q版Q版简介：全称“上海股权托管交易中心中小企业股权报价系统挂牌”1. 挂牌要求挂牌企业形式不限，包括但不限于有限责任公司、股份有限公司，以及本中心认定的其他组织与机构。

企业存在下列情况之一的，不得在报价系统挂牌：(一)无固定的办公场所;(二)无满足企业正常运作的人员;(三)企业被国家有关部门吊销营业执照或其他合法执业证照;(四)存在重大违法违规行为或被国家相关部门予以严重处罚;(五)企业的董事、监事、经营管理人员存在《公司法》第一百四十六条所列属的或违反国家其他相关法律法规的情形;(六)本中心认定的其他情形。

2. 中介机构报价系统推荐机构：依法设立并存续的银行、证券公司、投资机构、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构，以及本中心认定的其他机构或组织。

3. 股权转让报价股权的出让方和受让方均可在报价系统发布股权转让报价信息。

投资者须按照本规则及相关规定要求，规范地发布股权转让报价信息，并保证股权报价信息的真实性和准确性，由此导致的一切责任和造成的损失由信息发布者承担。

4. 股权交易及定向增发备案制在报价系统挂牌期间，挂牌企业须认定本中心作为其唯一的股权托管登记机构或股权信息记录机构(国家法律、行政法规另有规定的除外)。

公司上市知识点总结公司上市是一个复杂的过程，涉及法律法规、财务、市场营销和管理等多个领域。

在这篇文章中，我们将重点总结公司上市的相关知识点，包括上市流程、要求、利弊以及上市后的管理和治理等方面。

一、公司上市的流程1. 筹备阶段：公司决定上市后，首先要进行上市筹备工作。

这包括对公司财务状况进行审计，申请证券交易所的上市审核，确定发行股票的数量和价格等。

同时，公司还需要选择合适的承销商和律师团队来协助完成上市的各项工作。

2. 准备材料：在上市筹备阶段，公司需要准备一系列的文件和资料，包括公司章程、股东资料、财务报表、业务计划书等。

这些文件需要提交给证券交易所进行审核，以确定公司是否符合上市条件。

3. 预披露：在上市前，公司需要进行预披露，公布招股意向书，并展开路演活动，向投资者介绍公司业务和发展前景。

4. 登记注册：上市前，公司需要向证券监管机构递交上市申请材料。

一旦通过审核，公司将进行股权登记、发行股票等准备工作。

5. 发行股票：一旦申请通过，公司可以开始发行股票。

通常会选择通过初次公开发行(IPO)的方式，向公众发行股票。

6. 上市交易：一旦股票发行完成，公司将在证券交易所挂牌上市交易。

公司股票交易后，便开始享受股票市场的流动性，投资者可以通过证券交易所买卖公司股票。

上市流程中的各个环节都需要严格按照法规和规程进行操作，通常需要多方协调和配合。

一旦上市成功，公司将获得更多的融资渠道，提升公司知名度，加速业务扩张。

二、公司上市的要求要进行上市，公司需要符合一系列的条件和要求。

这些条件通常由证券交易所和监管机构规定，包括财务状况、治理结构、业务规模等方面。

1. 财务要求：公司需要有一定的财务实力和良好的财务状况，包括连续几年的盈利、合理的资产负债比例、健康的现金流等。

通常需要提交审计报告，以证明公司的财务状况。

此外，公司还要有一定的净资产和净利润水平。

2. 治理结构：公司的治理结构也是上市的要求之一。

Q板即中小企业股权报价（Quotation）系统，E板即非上市股份有限公司股份转让（Exchange）系统，运营机构同为上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心中小企业股权报价系统推荐机构管理规则一、基本信息：1、什么是Q板挂牌Q板，全称为中小企业股权报价系统，简称报价板、Q板（Quotation），指挂牌公司可以通过系统进行线上报价，但交易、投资均在线下完成。

2、Q板挂牌是否有行业限制上海股交所对Q板挂牌企业未设行业限制，第一批101家挂牌企业所属行业主要包括农林牧渔、化工、有色金属、建筑建材、机械设备、交运设备、信息设备、食品饮料、纺织服装、轻工制造、医药生物、公用事业、交通运输、金融服务、商业贸易、餐饮旅游、信息服务、综合服务等。

3、Q板挂牌对地域有无要求上海股交所对Q板挂牌企业未设地域限制，第一批101家挂牌企业中，上海地区的挂牌企业68家，占第一批挂牌企业总数的67.33%；上海外的挂牌企业33家，占第一批挂牌企业总数的32.67%。

4、有限公司、中外合资能否在Q板挂牌上海股交所Q板还场了外市场本原，在自愿、平等、有偿、诚信的原则下，构建和完善多层次资本市场的服务体系，让不同类型、不同规模、不同阶段的企业在上海股权托管交易市场得到相适的服务；满足投资者多元化的投资需求，提供多种退出途径。

因此，有限责任公司、股份公司、国有企业、民营企业、集体企业、外商投资企业等不同类型、不同经济成本、不同发展阶段的企业均可在上海股交所Q板挂牌。

5、从申请到Q板挂牌时间多长通常情况下，从申请到挂牌约30天。

6、Q板挂牌后是否有强制性的信息披露要求上海股交所Q板挂牌企业，采用标签式的自由信息披露，对披露的信息没有强制限制。

7、Q板挂牌企业发布股权转让报价信息是否收费上海股交所Q板对挂牌企业股东的报价发布不予收费。

8、Q板挂牌企业股权怎么交易，能否当天买卖上海股交所的交易模式是：线上报价、线下交易，交易未在线下完成。

Q板、E板、新三板的介绍及挂牌上市的流程Q板（Quotation）,全称为中小企业股权报价系统，简称报价板，指挂牌公司可以通过系统进行线上报价，但交易、投资均在线下完成。

E板（Exchange），全称为非上市股份有限公司股份转让系统，简称转让板，指挂牌公司可以通过系统进行线上报价、线上交易、线上投资等。

新三板则是在老三板的基础上产生的“中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统”。

【即代办股份转让系统，是指以具有代办股份转让资格的证券公司为核心，为非上市公众公司和非公众股份有限公司提供规范股份转让服务的股份转让平台。

】Q/E板/新三板挂牌上市的业务流程是什么？Q板：（1）非上市公司召开董事会和股东大会就同意在上海股交中心挂牌并进行股份转让相关事宜做出决议；（2）非上市公司委托上海股交中心推荐机构会员，为其挂牌提供专业服务；（3）推荐机构会员向上海股交中心报送预审材料；（4）推荐机构会员出具意见书、自查声明、承诺书，并形成相关文件；（5）推荐机构会员向上海股交中心报送申请文件；（6）上海股交中心对申请文件进行审核；（7）获得上海股交中心出具同意挂牌的通知后，拟挂牌公司向上海股交中心申请股份简称和代码，与上海股交中心签订挂牌协议书；（8）拟挂牌公司在上海股交中心办理挂牌手续；（9）挂牌后，拟挂牌公司在上海股交中心指定网站披露：《公司基本情况说明书》、《公司章程》，推荐机构会员在上海股交中心指定网站发布拟挂牌公司挂牌公告。

E板：（1）非上市公司召开董事会和股东大会就同意在上海股交中心挂牌并进行股份转让相关事宜做出决议；（2）非上市公司委托上海股交中心推荐机构会员，聘请经上海股权交易中心认定的会计师事务所、律师事务所、资产评估事务所（必要时）为其挂牌提供专业服务；（3）推荐机构会员向上海股交中心报送预审材料；（4）会计师事务所进行独立审计并出具审计报告、律师事务所进行独立调查并出具法律意见书、推荐机构会员进行尽职调查、并形成相关尽职调查文件；（5）推荐机构会员向上海股交中心报送申请文件；（6）上海股交中心对申请文件进行审核；（7）上海股交中心审核同意的，报上海市金融办备案；（8）获得上海股交中心出具同意挂牌的通知后，拟挂牌公司向上海股交中心申请股份简称和代码，与上海股交中心签订挂牌协议书，办理股份的集中登记；新三板上市：1、拟上市的有限公司进行股份制改革，整体变更为股份公司。